财务管理63087

第一章 总论

财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动可分为:1)企业筹资引起的财务活动 2)企业投资引起的财务活动 3)企业经营引起的财务活动 4)企业分配引起的财务活动

以利润最大化为目标缺点1)没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目收益的时间价值2)没能有效地考虑风险问题3)没能考虑利润与投入资本的关系4)不能反映企业未来的盈利能力5)往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向6)会计处理方法的多样性和灵活性可以使利润并不反映企业的真实情况。

以股东财富最大化为目标优点1)考虑了现金流量的时间价值和风险因素2)在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为3)反映了资本与收益之间的关系 第二章 财务管理的价值观念 1) 时间价值是在生产经营中产生的。

2) 时间价值是扣除风险收益和通货膨胀贴水后的真实收益率。 3) 复利终值的公式：FV n =PV(1+i)n

(1+i)n

称为复利终值系数，用符号（F/P,i ，n ）表示，或写作FVIF i,n 表示利率对该笔资金价值变动的影响。 复利现值的公式（由终值求现值，亦称折现、贴现）PV= FV n ×(1+i)-n

(1+i)-n

称为“复利现值系数”，用符号（P/F,i ，n ）表示 ，或写作PVIF i,n 后付年金现值：一定时期内每期期末等额收付系列款项的复利现值之和。

先付年金终值 XFVA n =A ×FVIFA i,n -A XFVA n =A ×FVIFA i,n ×(1+i) 先付年金现值 XPVA n =A ×PVIFA i,n ×(1+i) XPVA n =A ×PVIFA i,n +A 递延年金现值公式 V 0=A ×PVIFA i,n ×A ×PVIFA i,m V 0=A ×PVIFA i,m+n -A ×PVIFA i,m 永续年金现值公式 V 0=A ×i -1

4) 利息率短于一年的时间价值的计算：

名义年利率与实际年利率r=(1+i/m)m

-1 其中r 为期利率，i 为年利率 5) 风险度量指标—变异系数=CV=σ/r^ 6) 资本资产定价模型公式: K=R F +β(K m -R F ) K 股票或证券组合的必要报酬率 R F 无风险报酬率

K m 市场所有股票的平均报酬率 β股票或证券组合的β系数

例2-23 A 公司拟购买另一家公司发行的公司债券，该债券面值为100元，期限5年，票面利率为10%，按年计息。当前市场利率为8%，该债券发行价格为多少时，A 公司才能购买？

P=100×10%×PVIFA 8%,5+100×PVIF 8%,5=107.99（元）即债券必须低于107.99元，公司才能购买。 例2-24 B 公司计划发行一种两年期带息债券，面值为100元，票面利率为6%，每半年付息一次，到期一次偿还本金，债券的市场利率为7%,。求该债券的公平价格。

该债券半年付息一次，利息为3元（100×6%÷2），半年期的市场利率为3.5%（7%÷2）。P=100×3%×PVIFA 3.5%,4+100×PVIF 3.5%,4=98.16（元）

例2-25 面值为100元，期限为5年的零息债券，到期按面值偿还，当时市场利率为8%。其价格为多少时，投资者才会购买？

P=100×PVIF 8%,5=100×0.681=68.1（元）即该债券的价格只有低于68.1元时，投资者才会购买。 第三章 财务分析（都看） 3.1财务分析基础 3.2财务能力分析 3.2.1短期偿债能力分析：

流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率＝速动资产/流动负债＝（流动资产－存货）/流动负债 现金比率＝（现金＋现金等价物）/流动负债 长期偿债能力分析：

资产负债率=负债总额/资产总额×100%

股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100% 权益乘数=资产总额/股东权益总额

∑

=+=n

t t

n i A PVA 1

)1(1

产权比率=负债总额/股东权益总额有形净值债务率=负债总额/（股东权益总额-无形净资产）

3.2.2营运能力分析 3.2.3盈利能力分析 3.2.4发展能力分析

杜邦系统主要反映了以下几种主要的财务比率关系：

1）股东权益报酬率=资产净利率×权益乘数 2）资产净利率=销售净利率×总资产周转率

3）销售净利率=净利润÷销售收入 4）总资产周转率=销售收入÷资产平均总额

第五章长期筹资方式

长期筹资的动机：扩张性、调整性、混合性

长期筹资的渠道：政府财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本、国外和我国港澳台地区资本（外商资本）

长期筹资的类型：内部筹资与外部筹资，直接筹资与间接筹资，股权性筹资、负债性筹资与混合性筹资。投入资本筹资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等直接投入的资本，形成企业投入资本的一种是长期筹资方式。

投入资本筹资的种类：1）按所形成股权资本的构成分类：国有资本；法人资本；个人资本；外商资本；2）按投资者的出资类型：现金投资；非现金投资。

投入资本筹资的条件的要求 1)主体条件：2)需要要求3)消化要求

投入资本筹资优点：1)与债券相比，能提高企业的资信和借款能力；2)与筹取现金相比，直接获得所需设备，能直接形成生产经营能力；3)财务风险低。缺点：产权不明晰，不便于产权交易。

股票上市条件：1)经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；2)公司股本总额不少于人民币5000万元；3)开业时间在3年以上，最近3年连续盈利；

4)持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15%以上；

5)公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；6)国务院规定的其他条件。

普通股筹资的优点：1)没有固定的股利负担；2)是公司的永久性资本； 3)风险小；4)能提升公司的信誉。缺点：1)资本成本较高；2)分散公司的控制权；3)可能引起股票价格的波动。

补偿性余额是银行要求借款企业保持按贷款限额或实际借款额的10%-20%的平均存款余额留存银行。如果某企业需借款80000元以清偿到期债务，贷款银行要求维持20%的补偿性余额，那么该企业为了获取80000元必须借款100000。如果名义利率为8%，则实际利率为： 100000×8%/100000×（1-2%）= 10%

长期借款筹资的优点：1)筹资速度较快；2)资本成本较低；3)筹资弹性较大；4)发挥财务杠杆的作用。

缺点：1) 筹资风险较高；2)限制条件较多；3) 筹资数量有限。

发行债券条件：累计债券总额不超过公司净资产的40%。

发行优先股的特点：固定股利、优先分配剩余财产、无表决权、可赎回。

第六章 资本结构决策

资本结构指企业全部资本的构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。

资本结构的种类：就权属而言，分为股权资本和债务资本；就期限而言， 分为长期资本和短期资本。 命题Ⅱ：公司最佳的资本结构应为节税利益和债务资本比例上升而带来的财务危机成本之间的平衡点。 资本成本是企业筹集和使用资本而承付的代价。

资本成本的内容：筹资费用：资金筹集过程中支付的各种费用，如发行股票、债券支付的印刷费、律师费、公证费、担保费及广告宣传费。

用资费用：资金所有者凭借其对资金所有权向资金占用者索取的报酬。如股东的股息、红利、债券利息及银行借款利息。

资本成本的属性：资金成本具有一般产品成本的基本属性，即同为维持正常运营发生的耗费，但又不同于帐面成本，而属于预测成本，其一部分计入成本费用，相当一部分则作为利润分配处理；

资本成本的种类：个别资本成本率 ——选择长期筹资方式；综合资本成本率 ——确定长期资本结构；边际资本成本率 ——选择追加筹资方案。

资本成本的作用：选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据；资本成本是评价投资项目，比较投资方案和进行投资决策的经济标准；资本可以作为评价企业整个经营业绩的基准。 6.3 杠杆利益与风险的衡量 6.3.1营业杠杆

营业杠杆系数（DOL ）: 企业息税前利润的变动率相当于营业额变动率的倍数

EBIT —基期税息前利润 S —销售收入 ?EBIT —税息前利润变动额 ?S —销售收入变动额

F 为固定成本总额 P 销售单价 Q 销售量 V 单位销售量的变动成本额

6.3.2 财务杠杆

息税前利润－债务利息－所得税＝税后利润 (息税前利润－债务利息)×(1－所得税率)＝税后利润 财务杠杆系数（DFL ）

企业税后利润（ EAT ）的变动率相当于息税前利润变动率的倍数

6.3.3 联合杠杆

联合杠杆系数=营业杠杆系数?财务杠杆系数

第七章 投资决策原理

企业投资是指公司对现在所持有资金的运用，其目的是在未来一段时间内获取与风险成比例的收益，增加企业价值。

企业投资的分类：对内投资和对外投资，直接投资与间接投资，长期投资与短期投资，初创投资和后续投资，独立、相关、互斥项目投资。

现金流量的构成：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。

投资决策中使用现金流量的原因：有利于科学的考虑资金的时间价值因素，使投资决策更符合客观实际情况。

非贴现现金流量法：投资回收期（PP ）=原始投资额/每年NCF ，

平均报酬率（ARR ）=平均现金流量/初始投资额×100%

S

S EBIT

EBIT DOL //??=

()

()Q P V DOL Q P V F

-=

--//EAT EAT

DFL EBIT EBIT

?=

?EBIT

DFL EBIT I

=

-//////EPS EPS EBIT EBIT

DCL DFL DOL EBIT EBIT S S EPS EPS

S S

??=?=?

???=

?

贴现现金流量法：

净现值（NPV ） 内部报酬率（IRR ）

净现值与内部报酬率的比较 当一个项目的投资规模大于另一个项目时，规模较小的项目的内含报酬率可能较大但净现值可能较小。 第九章 短期资产管理 公司现金周转图

短期资产的特征：周转期短、易变现、数量有波动。 持有现金的动机：交易、补偿、谨慎、投资。 最佳现金余额N=(2Tb/i)

1/2

应收账款的功能：增加收入，减少存货。

应收账款的成本：机会成本，管理成本，坏账成本。

应收账款的管理目标：强化竞争，扩大销售，尽可能降低应收账款投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益。

信用条件：信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为顾客规定的最长付款时间，折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠。例如，账单中的“2/10，n/30”就是一项信用条件，他规定如果在发票开出后10天内付款，可享受2%的现金折扣；如果不想取得折扣，这笔货款必须在30内付清。30天为期限，10天为折扣期限，2%为现金折扣。 第十章 短期筹资管理

短期筹资特征：速度快、弹性好、成本低、风险大。 商业信用的形式：赊购商品、预收货款。

商业信用筹资的优缺点：灵活方便/限制少/成本低，筹资时间短，拖欠会使信誉下降。 第十一章 股利理论与政策

利润分配程序：弥补以前年度亏损，提取法定公积金，提取任意公积金，向股东分配股利。 股利种类：现金股利，股票股利。 股利无关理论的基本内容（第一段） 股利相关理论（一鸟在手理论第一段）

股利政策的影响因素：法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素、行业因素。 股利政策的类型：剩余股利政策、固定股利政策、稳定增长股利政策、固定股利支付率股利政策。 练习题(第三章)

1.华威公司2008年有关资料如表所示。 华威公司部分财务数据 单位：万元

∑=-+=n

t t

t

C k NCF NPV 1)

1((1)

n

t

t

t o NCF NPV C k ===+∑现金周转期企业年现金需求总额

最佳现金余额?=360

项目年初数年末数本年数或平均数

存货7200 9600

流动负债6000 8000

总资产15000 17000

流动比率 1.5

速动比率0.8

权益乘数 1.5

流动资产周转率 4

净利润2880

（1）计算华威公司2008年流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）。

（2）计算华威公司2008年销售收入净额和总资产周转率。

（3）计算华威公司2008年销售净利率和净资产收益率。

2.某公司流动资产由速动资产与存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：

（1）计算该公司流动负债年末余额。

（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。

（3）计算该公司本年销货成本。

（4）假定本年赊销净额为960万元，

应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款平均收账期。

3.某公司2008年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成。一年按360天计算。

要求：

（1）计算2008年应收账款平均收账期。

（2）计算2008年存货周转天数。

（3）计算2008年年末流动负债余额和速动资产余额。

（4）计算2008年年末流动比率。

4.已知某公司2008年会计报表的有关资料如表所示。金额单位：万元

资产负债

年初数年末数

表项目

资产8000 10000

负债4500 6000

所有者权

3500 4000

益

上年数本年数

利润表项

目

营业收入

（略）20000

净额

净利润（略）500

（1）计算杜邦财务分析体系中的下列指标：1）净资产收益率；2）资产净利率；3）销售净利率；4）总资产周转率；5）权益乘数。

（2）分析该公司提高净资产收益率可以采取哪些措施？

5、甲公司2008年销售额100万元，税后净利12万元。财务杠杆系数为1.5，固定成本为24万元，所得税率40%。上年度普通股股利为15万元。

求: (1)若预计下一年度销售额增长20%，则预计年度的税后净利润增长率是多少?

(2)若该公司实行的是稳定的股利政策，法定盈余公积金、公益金的合计提取率为25%，则能满足股利支付的最少销售额是多少?（上课老师讲的例题）

财务管理在企业管理中的地位和作用

一、财务管理在企业管理中的地位和作用 （一）财务管理在企业管理中的地位 财务管理在企业科学化管理中的中心地位的确立，在相当程度上取决于企业领导人对财务管理的认识和重视。从实际情况看，无论是国有企业，还是民营企业或其他经济类型企业，凡是企业财务管理作用发挥得好的，都有一个共同的特点，这就是企业领导人对财务管理工作高度重视，企业整体管理水平也比较高。因此，对企业财务管理与企业管理关系的认识，特别是企业领导人对财务管理在企业管理中的作用的认同是实现企业管理以财务管理为中心的关键性因素。为什么说财务管理是企业管理的中心环节呢？这不是从事财务管理工作的同人自封的，而是财务管理自身的地位、作用所决定的，是在社会主义市场经济体制下企业改革和发展的必然要求。 1.财务管理深入企业生产经营的各个环节 从学科理论上讲，财务学产生于经济学之前，有关资本、资金循环周转，货币、计价、利息、收入、成本、费用、利润等，表面上表现为财务学和经济学共有的内容，但其实质是财务学的形成和发展促进了经济学的形成和发展。从实际情况看，虽然我们不能把财务学与经济学关系和企业财务管理与企业管理的关系简单地对比，但财务管理是企业管理的基础、财务管理的内容是企业管理的核心内容是不容质疑的。财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，企业生产经营的过程就是资金运动增值的过程，财务管理深入企业生产经营的各个环节。然而确立财务管理在企业管理中的中心地位，确是社会主义市场经济规律的客观要求，所以企业科学化管理必须遵循这一客观规律才行。 2.财务管理是企业经营的综合性反映 企业各方面生产经营活动的质量和效果，大都可以资金运动中综合反映出来，而通过合理地组织资金运动，又可以对企业各方面的生产经营活动起到积极的促进作用。财务管理的各项价值指标，是企业经济决策的主要依据，将企业生产情况与财务情况及时、客观地反映出来，并深入分析，寻找经营管理中的薄弱环节，提出措施，堵塞漏洞，提高效益，加强成本管理，以更低的耗费获取同样或更高的收益。所以财务管理又是企业科学管理中一项综合性的管理工作。面临着激烈的竞争，企业只有在发展中求生存，取得利润才能实现其存在的价值。企业为实现其生存发展的目的而实施各种各样的如生产、质量、销售等管理工作，而这些管理工作的轴心是财务管理，它们的最终结果都会反映到企业的财务成果上来。 3.企业财务管理贯穿企业经营全过程 企业财务管理贯穿企业经营全过程，覆盖经营全方位。搞好财务管理对于改善企业经营管理、提高经济效益具有十分重要的作用。特别是企业资金运动过程贯穿于企业生产经营过程，无论是资金筹集、资金运用，还是资金的补偿，经营成果分配都离不开财务管理。也就是说，财务管理可以把劳动、资本、技术等生产要素纳入管理范围，它融于企业管理的各个环节，这种管理上的优势，同样是企业其他任何一项管理所无法替代的。 （二）企业管理中财务管理的作用 1.管理资金的运作 资金是企业赖以生存、发展的前提，是企业从事生产经营的血液，资金管理是企业财务管理的核心内容。合理筹集资金，确保资金占用和资金成本最低。资产管理包括流动资产管理、固定资产管理和无形资产以及递延资产管理。在资产管理中要破除只讲满足需要，不讲采购成本和资金占用的观念。要树立低价少储的观念，使得储备的物资既能满足生产的需要，又要节约占用资金；要抓好固定资产的管理，避免资产的闲置与流失，同时盘活闲置资产，使其保值增值，给企业带来效益；要重视企业的无形资产，企业的形象与信誉，是给企业带来效益的重要保障；要树立极强的经济意识，让企业的资产活起来，流动起来。另外，还要

财务管理与企业运营

财务管理与企业运营 中小型企业在国民经济中处于重要地位，正逐步成为发展社会生产力的生力军，但由中小企业生产规模较小、资金力量薄弱、内部控制强度不够，生产效率低下，在市场经济中处于较弱的竞争地位，尤其在目前严峻的经济形势下，大多中小企业面临着生存的危机。因此对于经营较为困难的中小企业来说，成本控制更是企业获得利润乃至生存的关键。中小企业要立不败之地，必须实施成本管理活动，摈弃传统的成本控制观念，完善现代的成本控制理念，不断学习掌握成本管理的新理论，并借鉴其他国家、其他企业的成功经验，寻求企业自身发展的成本控制的新思路，提高自身市场竞争能力。本文阐述了成本与中小型企业经济效益和利益的关系，并就中小型企业成本控制中存在的问题提出改善方案。 关键词：成本中小企业成本成本控制

Summary Small and medium-sized enterprise is in the important position in national economy, and gradually become the main force of the development of social productive forces.But due to the small and medium-sized enterprise production on a smaller scale, capital strength is weak. The internal control strength is insufficient.The production efficiency is low, in a market economy in a weak competitive position, particularly in a tough economic situation,most small and medium-sized enterprises is faced with crisis of survival. So for more difficulties of small and medium-sized enterprises, the control of the costing is the enterprise profit and the key to survival. Small and medium-sized enterprises want to stand invincible position, must implement the cost management activities, abandon the traditional concept of cost control, improve the modern cost control concept, learning to master new cost management theory, and draw lessons from the successful experience of other countries and other enterprises. the development of the enterprise itself to seek a new idea of cost control, improve their market competition ability. This paper expounds the costing and the small and medium-sized enterprise economic benefit and the interests of the relationship, and the problems existing in the small and medium-sized enterprise costing control improvement scheme is put forward. 目录

《财务管理学》双语教学大纲

《财务管理学》教学大纲 一、课程基本信息 课程中文名称：财务管理学 课程英文名称：Financial Management 课程编码：20000006 课程类型：学科基础课 总学时：56 理论学时：56 实验学时：0 学分： 3 适用专业：会计学 先修课程：《会计学原理》、《企业会计学》 开课院系：管理学院会计教研室 二、课程的性质与任务 本课程是会计学专业的学科基础课。通过本课程的学习，使同学们了解财务管理的基本理论框架，掌握企业筹资管理、投资管理、日常经营管理、利润分配管理以及财务分析的主要内容和基本方法，为进一步学习专业课程打下坚实的基础。 三、理论教学内容和基本要求 Chapter 1 The Role of Financial Management Know about what is financial management and organization of the financial management function; Understand the goal of the firm. Chapter 2 The Business, Tax, and Financial Environments Know about the business, tax, and financial environments of the firm. Chapter 3 Time Value of Money Know about the concept of the time value of money and types of annuities; Master the calculation of future value and present value of a single fund or an annuity. Chapter 4 The Valuation of Long-Term Securities Know about the distinctions among valuation; Understand the principle of security valuation; Master the methods of bond valuation, preferred stock valuation and common stock valuation. Chapter 5 Risk and Return Know about the definition of risk and return, and attitudes toward risk; Understand risk and return in a portfolio context, and diversification; Master how to use probability distributions to measure risk, and the using of the capital asset pricing model (CAPM). Chapter 6 Financial Statement Analysis

财务管理制度投资管理暂行办法

黑龙江省完达山股份有限公司 投资管理办法 第一章总则 第一条按照建立现代企业制度要求，为保证国有资产安全增值，促进企业投资决策的科学化和民主化，根据《国有资产管理暂行条例》，以及《黑龙江省完达山股份有限公司章程》制定黑龙江省完达山股份有限公司投资管理办法。 第二条投资管理办法旨在通过规范企业的投资行为，建立有效的投资风险约束机制，强化对投资活动的监管，将投资决策建立在科学的可行性研究基础之上，努力实现投资结构最优化和效益优化。 第三条投资管理是指黑龙江省完达山股份有限公司（以下简称股份公司）对外进行独资、控股、参股的投资行为从立项、论证、实施到回收投资整个过程实施的管理。 第四条投资管理遵循保护所有权，放开经营权的基本方针，并坚持管理和服务相结合的原则，最大限度地促进企业投资行为健康发展。 第五条建立和完善投资项目的产权代表责任制度，是投资管理的主要形式，论证、审议、监控是投资管理的主要内容。 第六条黑龙江省完达山股份有限公司设投资管理部，投资管理部是建设控股公司投资管理的职能部门，其主要职责是：参与制定股份公司中长期产业发展规划和年度投资计划；负责股份公司投资

项目的策划、论证、实施与监管；负责子公司投资项目的审查、登记和监控。 第二章投资 第七条投资是指股份公司通过运用企业自有资金、银行借贷以及其他渠道融资而取得经营资产、投入新项目或扩大经营规模，谋求经济效益的经营行为。投资的方式包括： （1）直接或间接投资 （2）货币资金或实物投资； （3）资源性投资及无形资产投资。 第八条投资应坚持以市场为导向，以效益为中心，以高新技术和集约化为经营为手段，以名星企业、名牌产品为标志，逐步形成主业突出、行业特点鲜明、多元化发展的产业体系。 第九条投资必须经过可行性论证，内容包括国家产业政策分析、市场分析、效益分析、技术与管理分析、法律分析、风险分析及其它方面的分析。 可行性论证主要由投资管理部组织进行，可行性论证力求全面、真实、准确及可靠。 第十条投资必须符合国家、特区产业政策，以及股份公司中长期发展规划。 第十一条股份公司对外投资总量必须与其资产总量相适应，累计总规模不得超过其净资产的50%。同时，为防止企业资产过度分散、管理链条过长，应严格控制股份公司下属子公司的对外投资。

企业财务管理的九大原则

企业财务管理的九大原则 企业财务管理的原则一：风险与收益对称，额外风险需要额外收益补偿 一些人以储蓄进行投资并得到回报，另有一些人愿意放弃未来的消费机会而在现在消费。假设面对不同的投资机会，我们应把钱投到哪儿呢? 首先，投资者由于延迟消费，会要求比预期的通货膨胀率更高的收益率，否则他们会提前购买目前不需要的产品或投资于那些能保值增值的资产。如储蓄将导致购买力下降，那么推迟消费是不明智的，这是因为风险与收益不对称。 其次，不同投资项目的风险与收益是各不相同的。由于高风险项目的预期收益比较高，所以有些人就会投资风险高的项目，以得到比预期收益率更高的投资回报。 第三，这里所讲的收益只能是预期收益而不可能是实际收益。额外的风险应当由额外的收益来补偿，这就是公司债券利率高于政府债券利率的原因所在。 企业财务管理的原则二：货币的时间价值 财务管理最基本的观念是货币具有时间价值，但并不是所有的货币都具有时间价值，货币只有被当作资本投入生产流通才能变得更有价值。在经济学中货币时间价值是用机会成本表示的。运用货币时间价值观念要把项目未来的成本和收益都以现值表示，如果收益现值大于成本现值则项目应予接受，反之则应拒绝。为把未来收益和成本折现，必须确定货币机会成本的大小或利率高低。具体的利率是权衡风险后决定的。因此，风险投资的收益应当高于无风险投资的收益。如购买股票的风险肯定大于将货币存入银行的风险，因而，股票投资收益率必定高于存款收益率。 企业财务管理的原则三：衡量价值的是现金流量

现金流量是公司收到并可用于再投资的现金。而按照权责发生制核算的会计利润是公司赚得的收益而不是手头可用的现金企业财务 管理九大原则企业财务管理九大原则。公司的现金流和会计利润的 发生往往是不同时的。现金流反映了收支的真实发生时间，因而比 会计利润更能衡量公司价值。 企业财务管理的原则四：只有增量现金流才是相关的 并非所有的现金流都是增量。这里所讲的增量现金流是指新项目上马后的现金流与原项目现金流之间的差额，反映了该决策的真实 影响。当然，增量观念不能局限在现金流上，而应当从增量这个角 度考察决策产生的一系列影响，如收入、成本、税金等。 企业财务管理的原则五：利润特高的项目在竞争市场上是不能 长久存在的 财务管理的目标是要创造财富。因此，投资评估和决策时的重点是预测现金流量，确定投资项目的收益，并评估资产和新的投资项 目的价值。 在竞争市场上极高的利润不可能长期存在。在这种情况下，发现收益高于平均收益率的项目十分关键。竞争虽然增加了发现的难度，但可以采取以下措施减少市场竞争：一是使产品具有独特性。产品 的独特性使其与其他产品相区别，可使产品价格抬高从而增加利润。无论产品的独特性源于广告、专利、服务还是质量，只要产品和同 类产品的区别越大，竞争的优势就越大，实现高利润的可能性也越大。二是降低产品成本。规模经济和成本低廉可有效地阻止新厂家 的进入从而减少竞争，也能使利润达到较高。 企业财务管理的原则六：市场是灵活的、价格是合理的——有 效的资本市场 财务管理的目标是使股东财富最大化，这只能在有效的市场中实现。市场是否有效与信息反映到证券价格中的速度有关。一个有效 的市场是由大量受利润驱动的独立行为的投资者组成的。与证券有 关的信息往往随机出现在市场上。投资者即时对信息作出反应，购 买或出售证券。在有效市场的假定前提下，信息反馈到价格中去的

解析财务管理投资管理

投资管理 【知识点1】新项目投资： 一、回收期法 （一）含义与计算 回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。它代表收回投资所需要的年限。回收年限越短，方案越有利。 回收期是计算分两种情况： （1）在原始投资一次支出，每年现金净流入量相等时： 回收期=原始投资额/每年现金净流入量 【例】某项目投资100 万元，没有建设期，每年现金净流量为50 万元，则： 『正确答案』回收期=100/50 = 2 （年） （2）如果现金流入量每年不等，或原始投资是分几年投入的，则可使下式成立的n 为回收期： I K- 第K 年的现金流入量 O-第K年的现金流出量 【例】某项目原始投资9 000 万元，寿命期三年，每年现金流入分别为 1 200、6 000、

6 000 万元。要求计算该项目的回收期。

『正确答案』 【教材方法】 回收期=+ = （年） （三）折现回收期法

为了克服回收期法不考虑时间价值的缺点，人们提出了折现回收期法。 折现回收期是指在考虑资金时间价值的情况下以项目现金流量流入抵偿全部投资所需要的时间。 【例】已知某投资项目的资本成本为10%其他有关资料如下表所示： 折现回收期=+ = （年） 【提示】折现回收期也被称为动态回收期。折现回收期法出现以后，为了区分，将传统的回收期为非折现回收期或静态回收期。

二、会计报酬率法（投资收益率法） （一）含义与计算 这种方法计算简便， 应用范围很广。它在计算时使用会计报表上的数据， 以及普通会计 的收益和成本观念。 会计报酬率=年平均净收益/原始投资额X 100% （二）评价 它是一种衡量盈利性的简单方法， 使用的概念易于理解； 使用财务报告的数据, 容易取得；考虑了整个项目寿命期的全部利润；该方法揭示了采纳一个项目后 财务报表将如何变化，使经理人员知道业绩的预期，也便于项目的后评估。 使用账面收益而非现金流量，忽视了折旧对现金流量的影响； 忽视了净收益的时间分布对于项目经济价值的影响。 三、内含报酬率法 （一） 含义 【思考】对于一个投资项目，使用 15%乍为折现率计算净现值，如果净现值 =0,则该项 目的投资报酬率（内涵报酬率）为多少？ 【结论】内含报酬率是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率， 或者说是使投资项目净现值为零的折现率。 （二） 计算 内含报酬率的计算， 一般情况下需要采用逐步测试法， 特殊情况下，可以直接利用年金 现值表来确定。 【例】已知某投资项目的有关资料如下： 『正确答案』 净现值=4 600 X( p/A , i , 3)— 12 000 令净现值=0，得出：(p/A , i , 3)= 12 000/4 600 = 2.609 优 占 八、、 缺

总公司与分公司之间如何进行财务管理和控制

总公司与分公司之间如何进行财务管理和控制? 一、营运方式与财务组织架构设置： 1.营运方式为：授权＋控制 2.总公司对分公司在一定授权范围内由分公司相对自主经营，在授权范围以外 的财务事项，则要报总公司批准，形成总、分公司之间的授权控制制度。 3.（1）资产管理授权 4.总公司对分公司资产管理的授权，是设立分公司而自然产生的授权，其对应 的责任是保证资产的安全完整和良好使用，使资产保值增值，通过运营资产创造利润。但此授权也不应是完全授权，分公司资产处置的权力应受到限制。 5.（2）资金支出授权 6.对资金支出的授权。此授权依总、分公司财务管理分权程度不同而不同。最 大范围的分权，是使分公司按照模拟法人的方式运做。在这种模式下，分公司可以拥有正常情况下完全的资金支出审批权。当然，在分公司非正常情况下使用的资金或者大额的资金，比如技术改造、大额合同、大额预算变动、资产处置等，则必须报请总公司审批支出。 7.对分公司资金支出最小范围的分权，是使分公司按照车间的方式运做。这种 模式下，分公司相当于总公司的一个大的车间，只是在生产和技术方面被充分授权，其资金支出审批权的范围，只限于零星的小额支出。 8.对分公司资金支出的授权，使分公司拥有部分财务支配的能力，因此必须对 分公司财务支出进行监控。常规的事前控制方法就是要分公司实行预算制度，

使资金“算了再用”；总公司也可以据此了解各分公司预算资金盈缺状况，在各分公司内合理调配资金，提高资金的使用效率。常规的事中和事后控制则依靠健全的会计核算和控制制度。 9.根据上述授权原则：一般来说，总公司财务部必须能够控制各分公司的财务 部，包括人员任免、资金控制、制度设计等。如果分公司都能独立负责盈亏，业务性质互相之间很不一样，可以考虑授予当地财务人员比较大的权限。否则，应该把款项收入尽量集中到总公司，分公司支出审批限额设定得低一些； 分公司的财务权力是管理资产，财务责任是实现利润，实现利润后根据薪酬制度兑现有关管理和生产人员的利益。总公司对分公司财务管理通过授权控制、预算管理、会计核算、审计监督等方式，安排分公司的财务责权利体系。 10.财务人员实行委派制: 分公司所有财务负责人员均由总公司委派，即子公司 的财务负责人由母公司直接委派，向母公司负责，其工资人事关系、福利待遇等由母公司管理。不受分公司经理管理, 与分公司经理分别向总公司汇报, 互相制约，这时，财务负责人的地位仅次于分支机构负责人，同时还对分支机构负有整体监控的责任。财务委派制和业务管理的双轨制有一定的好处，但要处理好财务人员与分公司经理的关系和如何安定财务人员的情绪是一个比较棘手的问题。若财务与经营管理两轨并行，需要内部控制的基础。所以我们更要求管理人员有比较好的职业修养和沟通技巧。 11.实行收支两条线管理: 设置收款专户和费用专户, 对于销售回款进入收款 专户, 专户由总公司掌握, 禁止分公司在专户提款。分公司的日常开支, 只允许在费用专户存款中支出, 费用专户根据分公司的申请, 经相应的授权批

公司财务管理的几点简单建议

小公司财务管理的几点建议 来源：中国论文下载中心[08-07-1409:22:00]作者：未知编辑：studa0714 摘要：本文主要讨论小公司财务管理的问题。在简要分析了小公司财务管理的重要性的基础上有针对性的提出了两大方面的建议：加强资金管理和集中核算与控制，并分别进行了深入的分析和阐述。 关键词：财务管理资金管理核算控制 加强小公司的财务管理对于保证其健康发展、充分发挥潜力、增强竞争力、抵御风险具有重要的意义；本文的研究主题也正在于此。本文将结合小公司的自身发展特点以及相关法律法规的规定，提出如下建议供小公司开展财务管理参考。 一、认识小公司财务管理的重要性 对于小公司来说，加强财务管理对于保证其健康发展、充分发挥潜力、增强竞争力、抵御风险具有重要的意义。因此在设计其内部财务管理制度时，应在国家统一会计规范和有关法规的指导和约束下，结合公司具体情况，建立符合会计核算要求的内部会计制度。在公司内部会计制度中，应明确选择适合公司的会计政策、会计估计等进行会计核算和监督使用的方法和程序，以指导公司会计实践，保证会计工作规范运行。在这种情况下制定的公司内部会计制度，具有适用范围专一、内容条理清晰、程序方法明确和实际操作方便等特点，有利于加强日常会计工作，提高经济效益。 二、加强资金管理 （一）加强资金管理的内容 （1）资金的预算管理。资金的预算管理由资金预算收人、资金预算支出两大主体内容构成，其中资金预算收人最核心的内容是公司通过经营活动带来的现金净增加额，

通过编制公司年度资金预算计划，能够明确公司年度资金运作的重点，便于公司日常的资金控制，节约公司融资成本，避免盲目贷款和不合理存款等情况的发生。（2）资金的风险管理。公司资金风险主要有使用风险、在途风险和或有风险。资金的使用风险主要表现为公司的投资风险，它是一种事先可控制的风险，因此对此类风险应加强事先控制。 （3）资金的日常管理。主要指资金使用过程中的审批管理、报表管理和跟踪管理。通过日常的报表了解全面情况，又通过专项检查发现资金预算执行过程中的深层次问题，特别是应收账款、预付账款、其他应收账等往来账目应逐笔实行跟踪管理。（二）实际操作方法与建议 在加强预算管理方面，财务部门应在每年年初编制资金预算计划；在资金的风险管理方面，小公司应加强对投资项目的可行性调查论证，项目评审做到科学化、专业化，尽量把预计风险发生的概率控制在最低程度。一般小公司在同城结算业务中主要以“贷记凭证”、“转账支票”为结算手段，在实际工作中“贷记凭证”是一种更为安全的结算手段。资金的或有风险主要是公司为其他公司提供担保而形成的或有负债，包括贷款担保和业务担保等；在资金的日常管理方面，公司应定期、不定期地对资金使用情况进行检查，确保钱出去、货进来、货出去，钱进来，把坏账损失降到最低程度。 三、集中核算与控制 （一）集中核算与控制的内容 集中核算和控制方案带来的价值在于，能够较好地解决会计信息失真和会计监控不利的问题。 （1）财务集中核算与控制的解决方案是公司财务管理的基础，其目的是依托网络环境，合理地规划公司财务集中核算的框架、内容、策略、流程，做到公司的财务信

财务管理的投资期

财务管理的投资期 篇一：中级财务管理第六章投资管理 第六章投资管理课后作业 一、单项选择题 1.将企业投资划分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标准是（）。 A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系 B.按投资对象的存在形态和性质 C.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响 D.按投资项目之间的相互关联关系 2.企业投资可以划分为直接投资和间接投资的分类依据是（）。 A.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响 B.按投资对象的存在形态和性质 C.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系 D.按投资活动资金投出的方向 3.对于一个（）投资项目而言，其他投资项目是否被采纳或放弃，对本项目的决策并无显著影响。 A.独立 B.互斥 C.互补 D.不相容

4.财务可行性是在相关的环境、技术、市场可行性完成的前提下，着重围绕（）而开展的专门经济性评价。 A.技术可行性和环境可行性 B.技术可行性和市场可行性 C.环境可行性和市场可行性 D.技术可行性和资金筹集的可行性 5.投资项目实施后为了正常顺利地运行，避免资源的闲置和浪费，应该遵循的原则是（）。 A.可行性分析原则 B.动态监控原则 C.结构平衡原则 D.静态监控原则 6.下列各项中，不属于投资项目现金流出量内容的是（）。 A.固定资产投资 B.折旧与摊销 C.无形资产投资 D.递延资产投资 7.企业拟投资一个项目，预计第一年和第二年相关的流动资产分别为4000万元和6000万元，两年相关的流动负债分别为20XX万元和3000万元，则第二年新增的营运资金应为（）万元。

A.20XX B.1500 C.3000 D.1000 8.某公司下属两个分厂，一分厂从事空调的生产和销售，年营业收入为6000万元，现在二分厂准备投资一项目也从事空调的生产和销售，预计该项目投产后每年为二分厂带来营业收 入3000万元，但由于和一分厂形成竞争，每年使得一分厂营业收入减少450万元，那么从该公司的角度出发，二分厂投资该项目预计的相关现金流入为（）万元。 A.3000 B.9000 C.8550 D.2550 9.下列计算营业现金净流量的公式中，正确的是（）。 A.营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本 B.营业现金净流量=（营业收入-付现成本）×（1-所得税税率）+非付现成本 C.营业现金净流量=营业收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）-非付现成本×（1-所得税税率） D.营业现金净流量=营业收入×（1-所得税税率）-付现

财务管理之项目投资

?第5 章项目投资 ? 5.1 投资概述 ? 5.2项目投资的现金流量分析 ? 5.3 项目投资决策的评价指标及其计算 ? 5.4 投资方案的对比与优先 ? 5.1 投资概述 ? 5.1.1投资的意义 ? 5.1.2 投资的分类 ? 5.1.3 投资决策的程序 ? 5.1.5 投资决策应遵循的原则 ? 5.2项目投资的现金流量分析 ? 5.2.1 项目投资及其特点 ? 5.2.2 项目投资现金流量分析 ? 5.2.3 确定现金流量的假设 ? 5.2.5 净现金流量的计算 ? 5.3项目投资决策的评价指标 ?及其计算 ? 5.3.1 静态指标的计算原理 ? 5.3.2 动态指标的计算原理 ? 5.3.3 动态指标之间的关系 ? 5.4投资方案的对比与优先 ? 5.4.1概述 ? 5.4.2 独立常规方案的取舍的评价条件 ? 5.4.3 独立非常规方案的取舍 5.1 投资概述 投资是指公司投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。在市场经济条件下，公司能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去，对公司的生存和发展是十分重要的。 5.1.1 投资的意义 1)公司投资是取得利润的基本前提 2) 公司投资是维持公司简单再生产的必要手段 3) 公司投资是公司扩大再生产的必要前提 4) 公司投资是降低公司经营风险的重要方法 ? 5.1.2 投资的分类 ?为加强对公司投资的管理，分清投资的性质，提高投资效率，必须对投资进行科学的分类。 ?1）按投资期限可将投资分为长期投资和短期投资 ?2）按投资的方向可将投资分为内部投资和外部投资 ?3)按照投资行为的介入程度分为直接投资和间接投资

财务管理在企业管理中的地位和作用

一、财务管理在企业管理中的地位与作用 (一)财务管理在企业管理中的地位 财务管理在企业科学化管理中的中心地位的确立,在相当程度上取决于企业领导人对财务管理的认识与重视。从实际情况瞧,无论就是国有企业,还就是民营企业或其她经济类型企业,凡就是企业财务管理作用发挥得好的,都有一个共同的特点,这就就是企业领导人对财务管理 工作高度重视,企业整体管理水平也比较高。因此,对企业财务管理与企业管理关系的认识,特别就是企业领导人对财务管理在企业管理中的作用的认同就是实现企业管理以财务管理为中心的关键性因素。为什么说财务管理就是企业管理的中心环节呢？这不就是从事财务管理工作的同人自封的,而就是财务管理自身的地位、作用所决定的,就是在社会主义市场经济体制下企 业改革与发展的必然要求。 1、财务管理深入企业生产经营的各个环节 从学科理论上讲,财务学产生于经济学之前,有关资本、资金循环周转,货币、计价、利息、收入、成本、费用、利润等,表面上表现为财务学与经济学共有的内容,但其实质就是财 务学的形成与发展促进了经济学的形成与发展。从实际情况瞧,虽然我们不能把财务学与经济学关系与企业财务管理与企业管理的关系简单地对比,但财务管理就是企业管理的基础、财务管理的内容就是企业管理的核心内容就是不容质疑的。财务管理就是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动与财务关系而产生的,就是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作,企业生产经营的过程就就是资金运动增值的过程,财务管理深入企业 生产经营的各个环节。然而确立财务管理在企业管理中的中心地位,确就是社会主义市场经济规律的客观要求,所以企业科学化管理必须遵循这一客观规律才行。 2、财务管理就是企业经营的综合性反映 企业各方面生产经营活动的质量与效果,大都可以资金运动中综合反映出来,而通过合理 地组织资金运动,又可以对企业各方面的生产经营活动起到积极的促进作用。财务管理的各项价值指标,就是企业经济决策的主要依据,将企业生产情况与财务情况及时、客观地反映出来,并深入分析,寻找经营管理中的薄弱环节,提出措施,堵塞漏洞,提高效益,加强成本管理,以更 低的耗费获取同样或更高的收益。所以财务管理又就是企业科学管理中一项综合性的管理工作。面临着激烈的竞争,企业只有在发展中求生存,取得利润才能实现其存在的价值。企业为 实现其生存发展的目的而实施各种各样的如生产、质量、销售等管理工作,而这些管理工作的轴心就是财务管理,它们的最终结果都会反映到企业的财务成果上来。 3、企业财务管理贯穿企业经营全过程 企业财务管理贯穿企业经营全过程,覆盖经营全方位。搞好财务管理对于改善企业经营管理、提高经济效益具有十分重要的作用。特别就是企业资金运动过程贯穿于企业生产经营过程,无论就是资金筹集、资金运用,还就是资金的补偿,经营成果分配都离不开财务管理。也就就 是说,财务管理可以把劳动、资本、技术等生产要素纳入管理范围,它融于企业管理的各个环节,这种管理上的优势,同样就是企业其她任何一项管理所无法替代的。 (二)企业管理中财务管理的作用 1、管理资金的运作 资金就是企业赖以生存、发展的前提,就是企业从事生产经营的血液,资金管理就是企业 财务管理的核心内容。合理筹集资金,确保资金占用与资金成本最低。资产管理包括流动资产管理、固定资产管理与无形资产以及递延资产管理。在资产管理中要破除只讲满足需要,不讲采购成本与资金占用的观念。要树立低价少储的观念,使得储备的物资既能满足生产的需要, 又要节约占用资金;要抓好固定资产的管理,避免资产的闲置与流失,同时盘活闲置资产,使其 保值增值,给企业带来效益;要重视企业的无形资产,企业的形象与信誉,就是给企业带来效益 的重要保障;要树立极强的经济意识,让企业的资产活起来,流动起来。另外,还要考虑银行贷 款利率的变动趋势,合理安排短期借款与长期借款之间的结构,以确保资金占用与资金成本最低。 2、建立科学的运行机制

企业财务管理流程及模式

企业财务管理流程及模式 公司财务管理制度是公司企业，针对财务管理、财务工作制定的公司制度。 财务管理制度及流程图 第一章财务部组织结构与责权 财务管理制度及流程图 财务岗位的目的：

统筹安排企业的财务分析、会计核算和会计监督。 财务岗位的功能： 1、保持良好的资本结构和较高的资本增长速度，稳健理财，让企业的投资发生生产效益超过成本的规律，尽可能的充实企业的资本。 2、是对生产和销售的效率和效益进行最明细的总结，制定明确的指标。并对此进行最有效的改善，使指标能按计划或超额的完成。 3、对成本的节流通过数据对比，提出很明确的指标。对相关的部门，比如业务费用（报关费、拖柜费、港务费等）、仓库储备、材料采购、行政费用、损耗折旧等管理费用进行预算并严格的监督。 4、对企业后续的投资、扩张、成本积累通过有效的市场分析，而扩大经营，使再生产过程得到最大化的发挥。 一、工作职责： 1、对公司会计体系的有效性负责： （1）设置帐户 （2）复式记帐 （3）填制和审核凭证 （4）登记帐簿 （5）成本计算 （6）财产清查

（7）编制会计报表 2、编制各类财务报表，并对提交报表的准确性和及时性负责： （1）财务报表 （2）收支日报表 （3）每日财务支付表 （4）月度损益表 （5）库存、出柜比较表（统计） （6）月度资金余额表 （7）月度仓库储存单（包括成品）（统计） （8）材料够入统计表（统计） （9）成品出货统计表（统计） （10）成本增、减比较表 （11）收入传票 （12）出纳传票 （13）汇总传票 （14）资金平衡表。 （15）资产负债表 （16）企业利润表 （17）现金流量表 3、对其他财务信息（比如：预算管理、额度管理、行政管理）的真实性、完整性和公允性负责。

{财务管理投资管理}投资分析报告

{财务管理投资管理}投资 分析报告

目录第一章前言2 一、报告编制目的2 二、报告编制依据2 三、地块概况2 第二章项目开发经营环境分析4 一、重庆经济运行情况4 二、重庆房地产市场运行情况10 三、项目所在区域楼盘现状14 四、项目地块优劣势分析17 第三章投资估算19 一、建筑指标19 二、投资估算19 第四章经济测算22 一、销售价格的预测22 二、销售收入及税金测算表22 三、损益表23 第五章结论及建议24 第一章前言一、报告编制目的

本报告通过对项目的重庆市的经济运行和房地产发展现状进行分析，以及对项目所处区位及周边主要同类竞争物业的比较分析，对项目的可行性提出意见，并结合项目的特点，对其进行投资分析与财务评价，为项目决策提供依据。 二、报告编制依据 1、2006年重庆市统计年鉴； 2、2006年重庆市国民经济和社会发展统计公报； 3、创冠地块方案设计； 4、现场勘察和实地调研所得资料； 5、与项目相关的其他资料。 三、项目概况 该项目位于九龙坡区，临近在建的九滨路、南北中干道（嘉华大桥及其隧道）和鹅公岩大桥，距杨家坪商圈约3公里。 1、该项目主要技术指标如下： ?总用地面积156182.1m2(约234亩) ?建设用地面积130490.0m2(约195.7亩) ?总建筑面积599967.0m2 其中：地上建筑面积575759.8m2 住宅建筑面积556055.1m2 公建建筑面积19704.7m2 其中：（商业面积）12497.3m2 （会所）3987.8m2

（幼儿园）3219.6m2 地下建筑面积24207.2m2 ?容积率4.41 ?建筑密度20.7％ ?绿地率30％ ?停车位（地下）1047辆 ?住户总数5007户 注:（以上数据是摘自项目方案设计） 2、该项目主要经济指标如下： ?土地价格（楼面地价）750元/m2 ?单方造价2544元/m2 ?总投资15.26亿元 ?销售价格3100元/m2 ?销售收入19.15亿元 ?税后投资利润率10.21％ ?若销售价格为3200元/平方米，单方造价控制在2200元/平方米 税后投资利润率20％

财务管理建议书范文3篇

财务管理建议书范文3篇 财务管理建议书范文一： 安徽中皖房地产开发有限公司： 我们接受委托对贵公司2010年财务进行了审计，现就审计中发 现的问题提出如下建议，仅供领导参考。 1、会计根据“现金月报表”编制记账凭证，且未平行登记，不 符合会计核算的原则。“现金月报表”是出纳与会计关于现金收支 于月底的移交表，不是企业经营活动的资金反映，无需据此编制记 账凭证。 2、记账凭证填列不完整。摘要栏无内容，附件张数未填，制单 不完整。 3、会计科目使用不准确。应收账款、预付账款、其他应收款、 其他应付款等往来科目混用，如;预付工程款记做应收账款，应做预 付账款处理。应收账款、预收账款是随销售行为发生的活动，预付 账款、应付账款是随购货行为发生的活动，其他应收款、其他应付 款是与经营活动没有直接关系的往来款项。 4、本公司与潜山广厦仁和商贸有限公司是两个独立的法人，不 应把仁和公司的账户当做本公司的账户使用，两公司的资金往来， 应做往来款处理。 6、往来款项清结不及时。 7、会计科目设置不完整，作为房地产开发企业很重要的一个科 目“开发间接费用”都未设置。 2、会计科目要设置完善。增设“开发间接费用”科目，要按开 发项目设置开发成本、收入、税金明细账。 3、往来款项要及时清结。年终决算前要做好往来款的对账工作，项目完工后，预付工程款要及时开票，转入开发成本。

6、关于个人借款，在账上反映，既不能保护债权人的隐私，公 司又要代扣利息所得税。建议个人借款在帐外反映，通过杨总个人 与公司发生往来。但账外账一定要真实反映，并加强监督。 7、假按揭违背了金融政策，建议健全有关手续，规避银监会的 检查，最好在帐外处理。 8、关于实收资本的处理，建议将个人借款转到杨总名下，记入“其他应付款”，将虚列的实收资本对冲。 9、坚持“费用最大化，收入最小化”的原则，在政策规定的范 围内，尽量多列支出，如：随着个人所得税起征点的提高，可以提 高工资标准或虚列人员，增加工资支出。可以不开票的收入，尽量 不在账上反映。 财务管理建议书范文二： XXX有限公司： 我们接受委托对贵公司2012年度、2013年1~11月财务进行了 尽职调查，现就尽职调查中发现的问题及情况提出如下建议，仅供 领导参考。 1.应收账款：企业期末应收账款余额较大，部分账款账龄较长。意见：企业年终结账前对应收账款及时进行处理，做好与客户的关 于应收账款的对账工作。 2.其他应收款：企业其他应收款-备用金科目余额较大，尚未建 立完善的备用金管理制度。 意见：企业年终结账前尽量处理备用金，判断是否存在应转入当期费用的情况，企业应积极建立完善的备用金制度。 3.企业的其他应付款-河南鼎力杆塔股份有限公司余额18，748，450元为企业账务处理有误所致。 意见：对账务处理有误的科目及时进行更正处理。 4.企业期末存货余额较高，存货周转率较低。

【完整版毕业论文】企业财务管理论文：浅谈财务管理在企业管理中的地位和作用【完整版】

浅论财务管理在企业管理中的地位和作用 1 概述 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。是基于企业在生产过程中客观存在的资金运动和财务关系而产生的一种价值管理；企业资金的实质是生产经营过程中运动着价值。财务管理是对企业经营状况和经营成果的评价，是监督企业经营管理各个环节的有效工具，更是企业进行预测、决策、实施战略管理的基础和依据。它的主要内容有筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理等。财务管理在企业整个运行过程中是不可缺少的一部分，通过财务管理活动，能够较全面的反映在一定时期内的经营状况及经营成果。财务管理在企业日常经营管理中处于分配地位和理财地位。随着市场经济的不断发展和管理水平的不断提高，财务管理将逐步上升到企业管理战略核心地位，它是企业管理的重要组成部分。并在企业管理中发挥着重要的作用。 2 明确财务管理在企业管理中的地位 2.1 明确财务管理在企业管理中的地位，利于抓住主要问题,降低管理成本 财务管理是一切管理活动的共同基础，是企业内部管理的中枢，它在企业管理中的中心地位是一种客观要求。目前一些企业管理乱、效益差，原因虽是多方面的，但与企业财务管理乱和差是分不开的。一是对财务管理在企业管理中的中心地位认识不够；二是财务意识不够强烈，参与意识弱，跳不出事后核算圈子，信息反馈能力不高；三是财务约束机制不够健全，资金投向、投量和工资、奖金的分配等缺乏约束；四是财务监督不够有力，使财务管理机制起不到应有的调控作用，财务管理在企业管理中的中心地位也就树立不起来。从管理对象来看,可分为对人的管理，对物的管理、对资金的管理、降低管理成本、提高企业经济效益。通过加强企业财务管理有利于企业合理有效的利用资金，提高资金利用率，有利于企业精打细算，努力降低成本费用，有利于企业发展生产经营中存在的问题，有效减少损失，有利于提高经济效益。财务管理作为一种价值价值管理渗透了所有职能的子系统，有是它占主据导地位,对整个企业管理效率起着决定性作用。有时其他职能子系统的管理起主导作用，财务管理处于次要地位,只起辅助作用。

xx公司财务管理方案

Xx公司 财务管理方案 拟制： 设计思路 公司的未来发展，将会形成经营多元化、利润点专业化的产业管理格局。为适应和服务于公司发展的实际需求，现阶段的财务管理的运作，需要根据会计核算、成本管理、财务监督、风险防范及资本运作等管理内容的要求建立会计核算、财务管理双向并进的财务管理模式，重点做好成本管理及财务预算工作。为公司的发展及上市，充分发挥管财、理财和防范风险的职能作用。 一、会计核算 公司固定资产、往来、存货、成本、期间费用和损益等企业日常核算工作，是企业一切财务管理活动的根本。缺乏良好的会计核算基础，其它财务管理活动则无从做起，因此，做好会计核算工作，要首先组织实施三项工作。 （一）建立会计作业标准。 根据会计核算的基本职能，按照岗位设置和职能分解，建立并执行明确具体的会计作业标准，规范岗位作业和会计管理。要积极发挥会计作业标准的两个重要作用。 一是发挥会计作业标准的指导作用。按照作业标准，指导岗组和岗位的常规性工作。尤其是在上岗人员业务素质参差不齐的状况下，运用作业标准指导和培训，会有效的提高会计队伍的整体业务素质。

二是发挥会计作业标准的考核作用。按照作业标准对会计人员的例行性工作实施考核，处理违规作业的情况和问题时，能够做到有据可依，有章可循和有理可论。避免或减少会计人员常规性、例行性工作中不应有的失误和缺漏。 （二）完善会计作业流程 在确定岗位工作任务和作业标准的基础上，必须改进和完善工作流程。通过对工作流程的梳理，加强工作信息传递和工作流程网络化管理，实现工作的条理性，增加相关工作流程的透明度，较大幅度提高工作效率。 （三）强化会计作业监督 1、岗位考核：为保障工作的有序运行，绩效考核要真正落实到每一名岗位人员。在实施时段性考核的同时，应加大对工作过程的督导力度，适时检查会计人员岗位职责的履行情况、作业规范和作业成效，有偏当纠，有漏即补，有错必改。保持会计核算水平的稳定性和健康性。 2、法规监督：根据《会计法》规定，对公司相关部门经济业务的合法性、真实性进行监察、督促，落实法律规定的应依法办理的业务内容。 二、资金结算 开展公司对银行的融资工作，参与公司的投资决策工作。公司财务以预算为工具对整个公司的资金采取统一管理。 （一）通过预算进行资金调控