一级建造师2011年工程经济讲义 2

建设工程经济

1Z101000 工程经济

1Z101010 资金的时间价值 1Z101011 掌握利息的计算

·资金时间价值的概念及影响因素 P2

·利息与利率的概念 利息I=还本付息总额F-本金P 利率：单位时间内所得利息额与原借贷金额之比 %100?=

P

I i t

利率高低有以下因素决定：1、社会平均利润率；2、金融市场上借贷资本的供求情况；3、风险越大，利率越高；4、通货膨胀；5、借出资本的期限长短。 ★利息的计算

1、单利 单i P I t ?=P4

2、复利 1

-t F i I t ?=

复利本利和(1)n

t F P i =?+

本金越大，利率越高、即席周期越多时，两者差距就越大。

1Z101012 掌握现金流量图的绘制 一、现金流量的概念

（CO ）t 表示现金流量；（CI ）t 表示现金流出；（CI-CO ）t 表示净现金流量 ★二、现金流量图的绘制P6

★ 需注意的几点：

1. 0、1、2……n 表示时间点，0表示第一年的期初，其它时间点表示该年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年

初；

2. 箭头的方向表示现金流入或流出，向上为流入，向下为流出；

3. 箭头的长短表示现金流量的多少。

例：某企业投资一项目，第1年初投入100万元，第2年末投入50万元，第3年初投入20万元，第3年末收入40万元，第4~10年每年收入50万元，第11年初收入10万元。请画出现金流量图。

1Z101013掌握等值的计算 ★ 注意点：

1. 现值P 是0点，即第1期初；

2. P 比A 早一期，A 与F 重合于n 点；

3. 等额A 从1—n 点，表示每期的期末。 ★ 掌握做这类问题的步骤：

1. 画现金流量图

2. 选公式： 符合条件的直接用 不符合条件的先转换

3.代入计算

依题意，直接套用等额支付的终值系数进行计算，

F=A×(F/A,i,n)=1000×(F/1000,10%,10) 直接查表即可。

2. 某企业于第一年初连续两年向银行贷款30万元，i=10%，约定第3—5年末等额偿还，问每年偿还多少？解：根据题意现

金流量图为：

如图可知，该题不能直接套用表格中的公式，先要进行转换。

解法一：

将第1年初和第2年初的30万元转化到第2年末，作为现值P，同时将时间点依次改为0、1、2、3。

P=30×(1+10%)2+30×(1+10%)=69.3(万元)

A=P×(A/P,10%,3)

解法二：

将第1年初和第2年初的30万元转化到第5年末，作为终值F，同时将时间点改为解法一中红色字体的0、1、2、3。

F=30×(1+10%)5+30×(1+10%)4=92.24(万元)

A=F×(A/F,10%,3)

3. 若10年内，每年年初存入2000元，i=6%，10年后本息和多少？

解：根据题意现金流量图为：

由图可知，该题不能直接套用公式，要先进行转换。先根据等额支付的终值系数公式，求出红色字体的F，此时在最左端虚设一个0点，原来的0—9依次改为1—10，做此改动并不会改变计算结果。然后再根据复利的概念求得F。

F=2000×(F/A,i,n) ×(1+i)或F=2000×(F/A,i,n) ×(F/P,i,n)

其中2000×(F/A,i,n)表示红色字体的F

·复利计算公式使用注意点：

1、计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0点就是第一期，也叫零期，第一期末即等于第二期初，余类推。

2、P是在第一计息期开始时发生

3、F发生在考察期期末，即n期末

4、各期的等额支付A，发生在各期期末。

5、当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期

6、当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期起初，因为公式的建立与他是不相

符的

★如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。

影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小。

1Z101014熟悉名义利率和有效利率的计算

1、理解名义利率的概念

2、名义利率的计算方法: r i m =?

3、理解有效利率的概念

4、有效利率的计算方法

计息周期有效利率 m

r i =

年有效利率 11-??

? ??

+==m

eff

m r P I

i 此公式要记忆

★

★ 有效利率大于名义利率，随着计息周期m 减小，有效利率和名义利率的差值eff i －r 增大，但并不是无限增大，而是趋向于某一固定值。

★ 有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样。

例：从现在开始每年初存款1000元，年利率12%，半年计息一次，问五年末本利和多少？ 解：根据题意现金流量图为：

由于该题为等额支付问题，所以只能用支付期利率计算。 年有效利率eff i 为(1+6%)2-1

该题不能直接套用等额支付的终值系数公式，所以要先进行转换，即利用等额支付的终值系数公式先求出红色字体的F ，再利用一次支付的终值系数公式求出F 。

由P A =×(/,,)P A i n 得：1000P =×2

(/1000,(16%)1,5)P +- 由F P =×(/,,)F P i n 得：

1000F =×2(/1000,(16%)1,5)F +-×2(/,(16%)1,1)F P +-

其中P =1000×2

(/1000,(16%)1,5)F +-

例：每年末存入银行20万元，存5年，年利率10%，半年计息一次，问5年末本息和多少？

解：根据题意现金流量图为：

年有效利率eff i 为(1+5%)2-1

由F A =×(/,,)F A i n 得，20F =×2

(/20,(15%)1,5)F +- ★ 注意：对等额系列流量，只有计息周期与收复周期一致是才能按计息期利率计算。否则，只能用收付周期实际利率计算。

1Z101020建设项目财务评价 1Z101021 掌握财务评价的内容

一、 ★建设项目财务评价的基本内容P19

1、 项目的盈利能力

2、 偿债能力

3、 财务生存能力（所有项目都需要做财务生存能力分析）

财务可持续性应首先体现在有足够大的经营活动净现金流量，其次个年累积盈余资金不应出现负值。 二、财务评价方法

1、财务评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类

2、按评价方法的性质分类为定量分析和定性分析。

3、按其是否考虑时间因素可分为静态分析和动态分析

4、按评价是否考虑融资分为融资前分析和融资后分析

5、按项目评价的时间分为事前评价、事中评价和事后评价 三、财务评价的程序

1、熟悉建设项目的基本情况

2、收集、整理和计算有关技术经济基础数据字联合参数

3、根据基础财务数据资料编制各级本财务报表

4、财务评价 四、财务评价方案

1、独立型方案

2、互斥型方案

互斥方案经济评价包括两部分内容：一是考察各个方案自身的经济效果，即进行绝对经济效果检验；二是考察哪个方案相对经济效果最优，即相对经济效果检验。 五、项目计算期

1、建设期

2、运营期 可分为投产期和达产期

1Z101022掌握项目财务评价指标体系的构成 1Z101023 掌握影响基准收益率的因素P24

·基准收益率的概念：基准收益率也成为基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的，可接受的投资方案最低标准的收益水平。 ★基准收益率的影响因素 1、资金成本

2、投资的机会成本 基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本。

3、投资风险 资金密集项目的风险高于劳动密集的：资产专用性强的高于资产通用性强的：以降低的生产成本为目的的低于以扩大产量、扩大市场份额为目的的。从主观上看，资金雄厚的投资主体的分线低于资金拮据者。

4、通货膨胀

★ 确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。

1Z101024 掌握财务净现值指标的计算

()(1)

n

t

t t FNPV CI CO i -==

-+∑

★ 掌握财务净现值概念，计算公式。其特点是把整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现

值之和。 ★ 判定：F N P V 是评价项目赢利能力的绝对指标。当0F N P V ≥时，说明该方案经济上可行，当0F N P V <时，说明该方案不可行。

★ 例：如图所示现金流量图，求该项目的财务净现值。

解：从现金流量图可以看出，第4年~第9年，每年收入50万元，第10年收入10万元，因此看成第4年~第9年零取已知，

求第三年整取多少？

()

3

2

10

(/,,6)

401070(1)

(1)

1c c c c A P A i n FN PV i i i ?=-=-+

+

+

+++

★ 财务净现值指标考虑了资金的时间价值，是动态指标，并全面考虑了项目在整个计算期内的经济状况。

★ 该指标不足之处在于计算财务净现值之前需要确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的。

★ 在互斥方案评价中，财务净现值必须考虑互斥方案的寿命，如果寿命不同，则需要构造一个相同的分析期限，进行方案的比选。同时，财务净现值也不能反映项目投资中单位投资的使用效率。 1Z101025 掌握财务内部收益率指标的计算

★ 根据公式，0

()(1)n

t

c

i FN PV C I C O i

-==

-+∑，财务净现值的大小与折现率的大小有关，c i 越大，F N P V 越小；反

之亦然。具体关系见P27页常规投资项目的净现值函数曲线。

★ 掌握财务内部收益率（FIRR ）的概念及几何意义。其实质是投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。

★ 通过公式0

()(1)

0n

t

t FNPV CI CO FIRR -==

-+=∑，求得财务内部收益率FIRR 。

实际工作中，一般通过计算机计算，手算时可采用试算法确定财务内部收益率FIRR 。

★ 判定：财务内部收益率计算出来之后，与基准收益率进行比较。若FIRR ≥c i ，则方案在经济上可接受；若FIRR ＜c i ，则方案在经济上应予拒绝。应用FIRR 评判的结论与应用F N P V 评判其结论应该一致。

000c t c t c t

FIRR i P n

FN PV FIRR i FN PV P n FN PV FIRR i P n '><>???

??

?

'

>??????'===??? 因此：若给出的c i =内部收益率FIRR ，则此时的动态投资回收期等于项目（或方案）的寿命周期，即t P n '=。一般情况下，t P n '<，则必有c i RIRR <。故动态投资回收期法与RIRR 法在方案评价方面是等价的。

1Z101026 掌握财务净现值率指标的计算

★ 财务净现值率，掌握概念。其经济含义是单位投资现值所能带来的财务净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。

公式：0

(/,,)k

p t

c t p

F N P V F N P V R I I

P F i t I ==

=

∑

★ 判定：应用R N P V R 评价时，对于独立方案，应使0R N P V R ≥，方案才能接受；对于多方案评价，凡0R N P V R <的方案先行淘汰，在余下方案中，应将R N P V R 与投资额、财务净现值结合选择方案。而且在评价时应注意以下几点。 （1）计算投资现值与财务净现值的研究期应一致。 （2）计算投资现值与财务净现值的折现率应一致。

（3）直接用财务净现值率比较方案所得的结论与用财务净现值比较方案所得的结论并不总是一致的。在有明显的资金总量

限制时，且项目占用资金远小于资金总拥有量时，以财务净现值率进行方案选优是正确的，否则应将R N P V R 与投资额，财务净现值结合选择方案。

1Z101027 1Z101027掌握投资收益率指标的计算

★ 投资收益率（静态指标）：是衡量投资方案获利水平的评价指标。它是投资方案建成投产达到设计生产能力后一个正常

年份的年净收益额与方案投资的比率。 ★ 投资收益率关注的是一个正常年份的净收益总额与投资总额的比率。

★ 对于生产期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，采用生产期内年平均净收益额与投资的比率。

100%A R I

=

?

·判别准则

投资收益率()R 与所确定的基准投资收益率()c R 进行比较。若c R R ≥，则方案可以接受；若c R R <，则方案是不可行的。

%100?=

TI

EBIT ROI

E B IT —为净利润+所得税+利息

%100?=

EC

NP ROE

总投资收益率()ROI 是用来衡量整个投资方案的获利能力，要求项目的总投资收益率()ROI 应大于行业的平均投资收益率；总投资收益率越高，从项目所获得的收益就越多。而资本金净利润率()ROE 则是用来衡量项目资本金的获利能力，资本金净利润率()ROE 越高，资本金所取得的利润就越多，权益投资盈利水平也就越高；总投资收益率或资本金净利润率指标不仅可以用来衡量工程建设方案的获利能力，还可作为工程建设筹资决策参考的依据。 1Z101028 掌握回收期指标的计算

★ 投资回收期分静态回收期、动态回收期。两者最大的区别在于是否考虑资金的时间价值。 ★ 静态回收期、动态回收期的概念、计算公式，重点掌握静态回收期。

静态回收期：

()0t

P t t C I C O =-=∑

动态回收期：()()0

10t

P t

t t t C I C O i -=??-+=??∑

★ 判定：静态投资回收期t P 与所确定的基准投资回收期C P 进行比较。若t C P P ≤，则表明项目投资在规定时间内能收回，

方案可行；若t C P P >，则说明不可行。 1Z101029 掌握偿还能力指标的计算

一． 偿还资金来源 1． 利润

2． 固定资产折旧

3． 无形资产及其它资产摊销费 4． 其他还款资金 1—4是可用于还款

项目在建设期借入的全部建设投资贷款本金及其在建设期的借款利息是应还的 二． 还款方式及还款顺序

1． 国外（含境外）借款的还款方式 可采取等额还本付息，等额还本利息照付两种方法

2． 国内借款的还款方式 按照先贷先还，后贷后还，利息高的先还，利息低的后还的顺序还国内借款 三． 偿债能力分析P38

★1．∑=-++=

a

P t t r d B R

D B I 0

)(

金额

盈余当年可用于还款的

盈余当年应偿借款额）年份借款偿还开始出现盈余

+

-=1(d P

借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是由借款偿债能力的。 ★2．利息备（倍）付率

概念 利息备付率也称为已获利息备数，指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润()EBIT 与当年应付利息()PI 的比值。PI

EBIT ICR =

判别表准：正常经营的项目，利息备付率应大于1，并结合债权人的要求确定。根据我国企业历史数据统计缝隙，一

般情况下，利息备率不宜低于2。 ★3．偿债备付率()DSCR

概念：指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当企业能够还本付息的金额比值。

PD

T EBITDA DSCR AX

-=

判别标准：小于1表示当年资金年来源不足以偿还当期债务，我国一般不低于1.3 。 1Z101030 建设项目不确定性分析 1Z101031 掌握不确定性的分析内容

一． 不确定性因素产生的原因

1． 所依据的基本数据的不足或者统计偏差 2． 预测方法的局限，预测的假设不准确 3． 未来经济形式的变化 4． 技术进步

5． 无法以定量来表示的定性因素的影响

6． 其他外部影响因素 二． 不确定性分析内容

根据拟建项目的具体情况，分析各种外部条件发生变换或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以估计项目可能承担不确定性的风险及其承受能力，确定项目在经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。 三． 不确定性分析的方法 1． 盈亏平衡分析

2． 敏感性分析（敏感度系数，临界点）

盈亏平衡性分析只适用于财务的评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。 1Z101032 掌握盈亏平衡分析方法

一． 总成本与固定成本，可变成本

1． 固定成本指在一定的产量范围内不受产品产量及销售量影响的成本，如 工资，福利，折旧费，修理费，无形资产及其它资产摊销费、其他费用等；

2． 可变成本式随产品产量及销售量的增减而成比例变化的各项成本，如原 材料，燃料，动力费，包装费和计件工资等；

3． 半可变成本

总成本=固定成本+单位产品变动成本*产销量。

长期借款利息应视为固定成本，流动资金借款和短期借款利息可能部分与产品产量相关，其利息可视为半可变（或半固定）成本，为简化计算，一般也将其作为固定成本。

二． 量本利模型

利润 = 销售收入—成本 = （单价—单位产品销售税金及附加）×产量 成本 = 固定成本 + 单位变动成本×产量

F

C V C Q T Q

?+?F Q T Q C ?+?+0

d

Q

三． 产销量盈亏平衡的分析

()BEP Q =

--年固定总成本

单位产品售价单位产品变动成本单位产品营业税金及附加

四． ()BEP Q 为盈亏平衡点，其要按项目投产后的正常年份计算，而不能按 计算期内的平均值计算。

五． 生产能力利用率盈亏平衡分析的方法

★%100(%)?--=

T

C S C BEP V n F

1Z101033掌握敏感性分析 ●

投资项目的敏感性分析，是在确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标（财务内部收益率、财务净现值等）的影响，从而找出敏感因素。 ● 按同时变化因素个数，可以分成单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。 单因素敏感性分析的步骤

1、确定分析指标：主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，可以选用投资回收期作为分析指标；如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，则选用财务净现值作为分析指标；如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可以选用财务内部收益率作为指标。

2、选择需要分析的不确定性因素：阅读选择需要分析的不确定性因素的原则（P48的2条）

3、分析每个不确定性因素的波动程度及对分析指标可能带来的增减变化

4、确定敏感性因素

● 有些因素可能仅发生较小幅度的变化，就能引起经济评价指标很大的变动，这一类因素称为敏感性因素，可以通过计

算敏感度系数和临界点来判断。 ●

敏感度系数：表示项目评价指标对不确定因素的敏感程度；AF S 值越大，表明评价指标AF S 对不确定因素F 越敏感，反之则不敏感。

● 临界点：是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。说明：在临界点下，项目是可行的。超越临界点，项目

收益指标将不可行。

5、选择敏感程度小，承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。 1Z101040 财务现金流量表的分类与构成要素 1Z101041 掌握财务现金流量表的分类

项目投资现金流量表，项目资本金现金流量表，投资各方现金流量表和财务计划现金流量表 P52页表

1Z101042 掌握财务现金流量表的构成要素

1．营业收入=产品销售量*产品单价

2．投资由建设投资，建设期利息，流动资金，项目资本金，组成 （注意：建设期利息计入总投资，生产期利息记入总成本） 3．经营成本

总成本费用=外购原材料，燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用+其他费用 经营成本=总成本费用—折旧费-摊销费-利息支出 4．税金

1Z101050 基本建设前期工作内容 1Z101051 掌握建设项目周期

·建设项目周期的阶段划分及其工作内容

一． 建设项目决策阶段 1. 投资意向

2. 市场研究与投资机会分析

3. 项目建议书

4. 初步可行性研究（并不是必不可少的）

5. 可行性研究（是决定一个项目投资与否的最终要的一个环节）

6. 建设项目决策 二． 建设项目设计阶段

1. 初步设计

2. 投资准备（不是在决策阶段）

3. 技术设计（修正总概算）

4. 施工图设计（工程预算）

三．建设项目施工阶段

1.施工组织设计

2.施工准备（施工企业进行的第一项具体工作）

3.组织施工

4.生产准备

5.竣工验收

四．投资项目总评价阶段

1.投产运营和投资回收

2.投资项目后评价

1Z101052 掌握项目建议书的内容

★项目建议书的基本内容包括建设项目提出的依据和必要性，产品方案市场前景拟建规模和建设地点的初步设想，投资状况建设条件协作关系及引进国别和厂商的初步分析，投资估算和资金筹措的设想，项目建设进度的设想，项目经济效益和社会效益的初步测算，结论与建议

政府对投资项目的管理分为审批，核准，备案三种。对于政府投资的项目或使用政府性资金，国际金融组织和外国政府贷款投资建设的项目，继续实行审批制，对于企业不适用政府性投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制

1Z101053 熟悉可行性研究的内容

可行性研究的基本内容包括

1.项目兴建的理由与目标

2.市场分析与预测

3.资源条件评价

4.建设规模与产品方案

5.厂址选择

6.技术方案，设备方案和工程方案

7.原材料和燃料供应

8.总图运输与公用辅助工程

9.环境影响评价

10.劳动安全卫生与消防

11.组织机构与人力资源配置

12.项目实施进度

13.投资估算

14.融资方案

15.财务评价

16.国民经济评价

17.社会评价

18.风险评价

19.研究结论与建议

1Z1060 设备更新分析

1Z101061 掌握设备磨损的类型及补偿方式

1. 设备磨损分为两大类，四种形式 （1）有形磨损（又称物理磨损）

分为两种形式：

第一种有形磨损—设备在使用过程中，在外力作用下产生的磨损 第二种有形磨损—设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的磨损 2. 这两种有形磨损都造成设备的技术性陈旧 （2）无形磨损（又称精神磨损、经济磨损） 分为两种形式：

第一种无形磨损—设备的技术结构和性能并没有变化，但由于技术进步，社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再生产价值降低，致使原设备相对贬值。

第二种无形磨损—由于科学技术的进步，不断创新出性能更完善、效率更高的设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值

3. 有形和无形磨损都引起机器设备原始价值的贬值

（3）综合磨损—同时存在有形磨损和无形磨损的损坏和贬值的综合情况。 4. 对任何特定的设备来说，这两种磨损必然同时发生和同时相互影响。 设备磨损的补偿方式

()

()

????

???

?修理─有形磨损(修)局部补偿补偿方式现代化改装─第二种无形磨损改完全补偿：更新─有形磨损和第二种无形磨损换 5. 第一种无形磨损不能补偿 6. 修理和现代化改装的区别

大修理是更换部分已磨损的零部件和调整设备，以恢复设备的生产功能和效率为主；现代化改装是对设备的结构作局部的改进和技术上的革新，如增添新的、必须的零部件，以增加设备的生产功能和效率为主。

★1Z101062 掌握设备更新方案的比较原则

1. 设备更新是消除设备有形磨损和无形磨损的重要手段，目的是为了提高企业生产的现代化水平，尽快形成新的生产能力。

2. 设备更新方案比选的基本原则和评价方法与互斥性投资方案比选相同

3. 原则如下：

(1)不考虑沉没成本 沉没成本是绩优企业过去投资决策发生的、非现在决策能改变、已记入过去投资费用回收期的费用。 (2)逐年滚动比较

1Z101063 掌握设备更新方案的比较方法

1. 熟悉概念

2. 主要是由设备的有形磨损决定的

3. 设备的自然寿命不能成为设备更新的估算依据

（1） 自然寿命（又称物质寿命） （2） 技术寿命（又称有效寿命） （3） 经济寿命 4. 熟悉概念

5. 主要是由设备的无形磨损决定的，一般比自然寿命要短

6. 在估算设备寿命时，必须考虑设备技术寿命期限的变化特点及其使用的制约或影响

7. 熟悉概念

8. 它是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的

9. 设备的经济寿命是从经济观点（即成本观点或收益观点）确定设备更新的最佳时刻 ★理解P76 图1Z101063设备年度费用曲线

其中：等值年成本= 年运行成本+ 年资产消耗成本

年运行成本=∑各年维修费用使用年限

年资产消耗成本=

-购置费残值使用年限

当使用年限为时，等值年成本最低，此时的N 0即为经济寿命

设备经济寿命的估算：

确定设备经济寿命的原则：（1）是设备在经济寿命内平均每年净利润达最大（2）是设备在经济寿命内年平均使用成

本达最小。

N 年内设备年平均使用成本=设备的年平均年度资产消耗成本+平均年运行成本

在已知现金流量和折现率的情况下，逐年计算出从寿命1年到N 年全部使用期的年等效值，从中找出平均年成本的最小值（仅考虑项目支出时），或是平均年盈利的最大值（全名考虑项目收支时），及其所对应的年限，从而确定设备的经济寿命。

10. 静态模式要求会计算，动态模式能看懂即可。 (1)静态模式下设备经济寿命的确定方法

就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本N C ，并使其最小。

1

1N

N

N t

t P L C C

N

N

=-=

+

∑

式中：

N

P L N

-是设备的平均年度资产消耗成本

1

1N

t

t C

N

=∑是设备的平均年度运行成本

(2)动态模式下设备经济寿命的确定方法

就是在考虑资金时间价值的情况下计算设备的净年值N A V 或年成本A C ，并取N A V 的最大值或A C 的最小值

(/,,)NAV NPV A P i n =?

其中：0

()

(1)N

t

t c t N PV C I C O i -==

-+∑

(/,,)A P i n =

(1)(1)

1

N

c c N

c i i i ++-

0(1)N t t c t A C C O i -=??

=+????∑(1)(1)1N

c c N

c

i i i ++-（只考虑成本）

11. 设备的低劣化 ＊ 概念要理解

＊ 如果每年设备的劣化增量是均等的，即t C ?=λ

，每年劣化呈线性增长，则经济寿命0N =备维修费用相等，即劣化增量为0时，经济寿命=自然寿命。

1Z101070 设备租赁与购买方案的比选 1Z101071 掌握设备租赁与购买的影响因素

·设备租赁的概念。

设备租赁包括融资租赁、经营租赁两种，其区别在于在融资租赁中，租赁双方不得任意中止和取消租约，一般贵重的设备（如地铁盾构、车皮等）采用这种方法。经租赁的设备作为固定资产使用，进行折旧。 ★影响设备租赁与购买的主要因素P81 3点 买设备的钱不可以进成本，折旧进成本。

1Z101072 掌握设备租赁与购买方案的分析方法 ★ 主要是作经济上的比较。比较的方法和原则与一般的互斥投资方案相同。

★ 设备经营租赁与购买方案的经济比选：设备寿命相同时采用净现值法，设备寿命不同时采用年值法。 ★ 最简单的方法是在假设所得到设备的收入相同的条件下，将租赁方案和购买方案的费用进行比较。 ●

设备经营租赁的方案的净现金流量：

净现金流量＝销售收入－经营成本－租赁费用－与销售相关的税金－所得税×（销售收入－经营成本－租赁费用－与销售相关的税金）

● 设备购买方案的净现金流量：

净现金流量＝销售收入－经营成本－设备购买费－贷款利息－与销售相关的税金－所得税×（销售收入－经营成本－折

旧－贷款利息－与销售相关的税金）

★ 在对比经营租赁和购买方案的优劣时，只需比较他们的差异部分：

设备租赁：所得税×租赁费－租赁费

设备购置：所得税×（折旧+贷款利息）—设备购置费-贷款利息

★ 例题：若设备租赁费30万元/年，购买费用年值20万元，贷款利息5万，年折旧15万元，所得税费率为33%。

解：根据公式：

设备租赁：所得税×租赁费－租赁费＝33%×30万－30万＝－20.１万

设备购置：所得税×（折旧+贷款利息）－设备购置费－贷款利息＝33%×(15万＋5万)－20万－5万＝－18.4万 则：我们可以看出：设备购置的成本低于设备租赁的成本。采用设备购置为较优方案 ● 租金的计算方法：

１、附加率法：是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金的。

P P i N

R P r N

+??=

+?

其中R 表示每期租金，P 表示租赁资产的价格，N 表示还款期数，可按月、季、半年、年计，r 表示附加率。 2、年金法： （理解即可） （1）期末支付方法：()

()111

N

N

i i R P

i +=+-，

()

()

111

N

N

i i i ++-的含义即为：（A/P ，i ，n ）

（2）期初支付方法：()

()

1

111

N N

i i R P

i -+=+-，此时式子的含义为

()/,,1P A P i n i

+

★ 可以看得出来，期末支付比期初要多，这是因为资金具有时间价值。

★ 总结：通过设备购买、设备租赁的成本计算公式可以看出：按财务制度规定：租赁设备的租金允许计入成本，购买设

备每年计提的折旧费也允许计入成本，若采用借款购买设备，其每年支付的利息也可以计入成本。由于每个企业都要依据利润的大小缴纳所得税，因此，在充分考虑各种方式的税收优惠影响下，应该选择税后收益更大或税后成本更小的方案。

1Z101080 价值工程

1Z101081 掌握价值工程的特点及提高价值的途径 ● 价值工程（Vaule Engineering,VE ），是指作为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。 ●

其中价值工程的三要素为：价值V 、功能E 、成本C 。

V —价值；F —研究对象的功能，广义讲是指产品或劳务的功用和用途；C —成本，即寿命周期成本。 价值工程采用以产品功能为中心分析成本的事前成本计算方法。

★ 价值工程的核心，是对产品进行功能分析。价值工程的功能是指对象能够满足某种要求的一种属性，具体来说功能就是

效用。

★ 价值工程在建设工程项目中主要应用在规划和设计阶段，因为这两个阶段是提高建设工程项目经济效果的关键环节。 ★提高价值的途径：（５种方式），根据/V F C =，

1、F ↑ ，C ↓ （最理想的途径）

2、F 不变，C ↓

3、F ↑ ，C 不变

4、F ↓ ，C ↓↓

5、F ↑↑，C ↑ ★价值工程的特点P86-P87六点标题

1Z101082 熟悉价值工程的工作步骤

1、对象选择

2、信息资料收集

3、功能定义：根据收集到的情报和资料，透过对象产品或部件的物理特性（或现象），找出其效用或功用的本质东西，并

逐项加以区分和规定效用以描述出来。

按用户的需求分类：功能可以分成必要功能和不必要功能。其中使用功能、美学功能、基本功能、辅助功能均为必要功能；

不必要的功能包括：多余功能、重复功能、过剩功能。 4、功能整理：主要是建立功能系统图。

5、功能评价：找出实现功能的最低费用作为功能的目标成本，以功能目标成本为基准，通过与功能现实成本的比较，求出

两者的比值（功能价值）和两者的差异值 （改善期望值），然后选择价值功能低的、改善期望值大的功能作为价值工程活动的对象。

★ 成本指数：成本指数C=各部分成本/总成本 ★ 功能指数：功能指数F=各部分功能/总功能

★ 其中功能评价值F 是通过目标成本来体现，这里的目标成本是指可靠地实现用户要求功能的最低成本。求功能评价值

主要使用常用功能重要性系数评价法。 计算功能价值V （1）功能成本法：（绝对值法）

V=1：功能评价值等于功能现实成本。说明评价对象的价值最佳，无需改进； V ＜1：功能现实成本大于功能评价值，必须改进；

V ＞1：功能现实成本小于功能评价值，此种情况需要具体分析。可能功能与成本分配已较理想，或者有不必要的功能，

或者应该提高成本。

（2）功能指数法：（相对值法）是通过功能指数来表示其功能程度的大小，与相对应的成本指数进行比较，从而确定改进对象。

V=1：评价对象的功能比重与成本比重大致平衡。说明功能的现实成本比较合理，无需改进；

V ＜1：评价对象的成本比重大于其功能比重。表示相对于系统内的其他对象，目前所占的成本偏高，导致功能过剩，必

须改进；

V ＞1：评价对象的成本比重小于其功 能比重。可能功能与成本分配已较理想，或者功能过剩，或者成本偏低。此种情

况需要具体分析进行改进。 确定VE 对象的改进范围：如果有几个功能对象的V 都很低，则应该选择（C －F ）值较大的作为优先功能对象

1Z101090 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法 1Z101091 掌握应用新技术、新工艺和新材料方案的选择原则 1、 技术上先进、可靠、适用、合理 2、 经济上合理

1Z101092 熟悉应用新技术、新工艺和新材料方案的技术经济分析方法

★新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法包括定性分析和定量分析。

(1)对新技术、新工艺和新材料应用方案的技术分析

新技术、新工艺和新材料应用方案的技术分析，是通过对其方案的技术特性和条件指标进行对比与分析完成的。 (2)新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济比较分析

·增加投资收益率分析法

R （

新-旧）

=100%C C I I -?-旧新旧

新

★当R （新-旧）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当R （新-旧）小于基准投资收益率时，则

表明新方案是不可行的。

·折算分析法

在采用方案要增加投资时，可通过下式比较各方案折算费用的大小选择方案，即：

j

j j c

Z

C P i =+? 式中 j Z ------第j 方案的折算费用

j C ------第j 方案的工程成本，主要包括原材料费、生产工人工资及附加工资、设备的使用费及维修费、设备

的折旧费、施工设备（轨道、支撑架、模板等）的成本或摊销费、防治施工公害设施及其费用、管理费等；

j P -------第j 种方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资） c i --------基准投资收益率

在采用方案不增加投资时，从上式可知：j Z =j C ，故可通过比较各方案工程 成本的大小选择方案，即：

j j j C B a x =+? 式中 j B -------第j 种方案固定费用（固定成本）总额； j a --------第j 种方案单位产量的可变费用（可变成本）； x--------生产的数量。

·新技术、新工艺和新材应用方案的技术经济综合分析 就是从其产业政策效应、技术水平、经济性、环境效益和安全性五个方面进行综合评价。

1Z102000 会计基础与财务管理 1Z102011 熟悉会计的职能

概念要了解

会计的基本职能——核算和监督

1. 会计核算职能是指会计对客观经济活动的记录、加工和整理的过程，为经济管理提供所需要的信息。

特征：①会计是以货币为主要计量单位，从价值方面反映各单位的经济活动状况。②会计是核算已经发生的事实，具有可验证性。③会计核算具有完整性、连续性、系统性和综合性。

2. 会计监督职能是指会计在其核算过程中对经济活动的合法性、合理性和有效性所进行的审查。

特征：①会计监督是一种经常性的监督，具有完整性和连续性。②会计监督主要利用各种价值指标，以财务活动为主，具有综合性。③会计监督是以法律、法规和制度为依据的监督，具有强制性和严肃性。 了解会计监督的内容

※监督会计资料的真实可靠 ※监督经济业务的合法性

※监督企业账证、账账、账表、账实相符

1Z102012 熟悉会计假设

对会计核算所处的时间、空间环境所做的合理假设。会计核算的基本前提包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。

会计主体也称为会计实体、会计个体

会计主体也称为会计实体、会计个体是指会计信息所反映的特定单位和组织。会计主体可以是法人，也可以是非法人。一般说来，法律主体往往是会计主体，但会计主体并不一定是法律主体。 持续经营

会计分期（又称为会计期间）

会计年度是基本的会计期间，我国采用的是历年制的会计年度，即以每年的公历1月1日至12月31日作为一个会计年度。

货币计量

我国《企业会计制度》规定“会计核算应以人民币为记账本位币。”

1Z102013 熟悉会计核算的原则（一般考试问题为，某种情况属于哪个原则）

会计核算的基本原则包括十二个方面（p103），其中需要注意的几点： ★ 权责发生制原则

凡是当期已经实现的收入和应急发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应当作为当期的收入和费用。与权责发生制相对应的是收付实现制。 ★ 配比原则

配比原则是指企业在进行会计核算时，收入与其成本、费用应当想配比，同一会计期间内的各项收入和与其相关的成本、费用，应当在该会计期间确认。 ★ 历史成本原则

历史成本原则是企业各项财产在取得时应按照实际成本计量，其后，各项财产如果发生减值，应当按照企业会计制度规定计提相应减值准备。2006年我国颁布的新的《企业会计准则》规定，企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史

成本，采用重置成本，可变现净值，现值，公允价值计量的。

★划分收益性支出与资本性支出原则

凡支出的效益仅及于本年度（或一个营业周期）的，应当作为收益（比如：买材料）性支出；凡支出的效益及于几个会计年度（或几个营业周期）的，应当作为资本性支出（比如：买设备）。

1Z102014 熟悉会计要素和会计等式

（1）会计要素

会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利益，具体分为以下两类

★反映财务状况的要素（静态要素）

财务状况是指企业在某一日期经营资金的来源和分布情况，一般通过资产负债表反映。反映财务状况的要素由资产、负债和所有者权益三个要素构成。

★反映经营成果的要素（动态要素）

经营成果是指企业在一定时期内的生产经营活动的结果，是企业生产经营过程中取得的收入与耗费相比较的差额，一般通过利润表表示。经营成果的要素由收入、费用与利润三个要素反映。

（2）会计等式

★静态会计等式

资产=债权人权益+所有者权益

★动态会计等式

收入-费用=利润（或亏损）

1Z102015 了解贷记账法

1．复式记账法概念P108了解基本原则

等式两边的帐户中等额记同增或同减。或等式某一边的帐户中等额记有增有减。

2．借贷记账法了解借贷记账法的结构、记账规则、试算平衡

记账规则：“有借必有贷，借贷必相等”。

一借一贷，一借多贷，一贷多借

发生额平衡法：全部账户借方发生额合计=全部账户贷方发生额合计

余额平衡法：全部账户贷方余额合计

1Z102026 了解会计凭证及会计账簿

一、概念要了解

会计凭证的种类

会计凭证按照填制程序和用途不同，可以分为原始凭证和记账凭证。

1）原始凭证

凡是不能证明经济业务发生或完成情况的各种单证均不能作为原始凭证据以记账，比如购销合同、银行对账单等。

原始凭证必须具备以下基本内容：原始凭证的名称；填制凭证的日期及编号；接受凭证单位名称；经济业务内容、数量、单价和金额；填制凭证单位名称或者填制人姓名；经办人员的签名或者盖章。

2）记账凭证

了解概念和分类

二、会计科目

概念：对社会要素进行分类的项目。会计科目是按照会计要素的具体内容进一步分类，并以此为依据设置账户，分类地、连续地记录经纪业务增减变动情况，再通过整理和汇总方法反映会计要素的增减变动及其结果。

三、会计账簿

了解会计账簿及其作用、会计账簿的种类、对账的内容和意义

1Z102020 资产的核算

1Z102021 掌握流动资产的核算内容

流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。

一、现金了解现金的概念和特点现金使用范围、管理规定、控制制度

二、银行存款

●企事业单位的存款帐户分为四类：基本存款帐户（一家银行的一个营业机构开立一个基本存款帐户），一般存款帐户（不

能支取现金），临时存款帐户，专用存款帐户

●银行存款结算方式有支票结算方式、银行汇票、商业汇票（可以背书转让）、银行本票、信用卡（单位卡一律不得用于

10万元以上的商品交易，劳务供应款项的结算，不得支取现金）、汇兑（异地）、委托收款（同城，异地结算）、托收承付（代销，寄销，赊销商品的款项，不得办理托收承付结算）、信用证

三、其他货币资金主要包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款和在途货币资金等

四、应收集预付款项主要包括应收账款、应收票据、其他应受款、预付款项、待摊费用

贴现期=票据期限—企业已持有票据期限 贴现息=票据到期值*贴现率*贴现期 贴现所得=票据到期值-贴现息

五、存货 施工企业的存货，按用途可以分为：①库存材料；②周转材料；③低值易耗品；④委托加工物资；⑤在建施工产品；⑥施工产品。

以下几种费用在发生是确认为当期损益，而不计入存货成本：1。非正常消耗的直接材料费、直接人工费和制造费用、2 。仓储费用3。不能归属于使存货达到目前场所和状态的其他支出 ·发出存货成本的确定与结转（新）

确定方法有个别计价法、先进先出法、加权平均法

存货期末计量，按照成本和可变现净值两者之中的较低者进行计量。

六、短期投资 指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资、包括股票、债券、基金

1Z102022 掌握固定资产的核算内容

一、 固定资产及其特征

使用年限超过一年或长于一个会计年度，而且在使用过程中保持原来的物质形态不变2 .用寿命是有限的 3.用于生产经营活动而不是为了出售

企业已融资租赁方式租入的固定资产，在租赁期内，应视同企业自由固定资产进行管理。过去已经估价单独入帐的土地也可以作为固定资产管理，因征地而支付的补偿费，应用权不能作为固定资产进行核算和管理。此外，作为投资性房地产的建筑物和生产性生物资产也不能作为固定资产进行核算和管理。 二、固定资产入账价值得确认 三、★固定资产折旧及计算方法

固定资产折旧的计提反映了会计的权责发生制原则和收入与费用配比的原则。 1 .固定资产计提折旧的范围 ●

根据现行企业会计准则，以下三点需要排除

（1）已提足折旧仍继续使用的固定资产 （2）单独入帐的土地 （3）提前报废的 ●

以融资租赁方式租入的固定资产和以经营方式租出的固定资产，应当算作企业自由的固定资产来计提折旧。

2．影响固定资产折旧的因素．主要有即预计净残值、固定资产减值准备、固定资产使用寿命 3 .固定资产折旧方法

年均年限法 固定资产年折旧额=固定资产预计使用年限

预计净残值

固定资产原值-

固定资产年折旧额=年折旧额/12 固定资产年折旧率=100%-??固定资产预计使用年限

固定资产原值

预计净残值

固定资产原值

★工作量法

单位工作量折旧额=

预计总工作量

预计净残值率）

（固定资产原值-1?

单位里程折旧额=

-1总行使里程预计净残值率）

（固定资产原值

?

每工作台班折旧额=总工作台班

预计净残值率）

（固定资产原值

-1?

★双倍余额递减法

双倍余额递减法，是在不考虑固定自查弩机净残值的情况下，根据每年年初固定资产净残值和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧额的一种方法。采用这种方法，固定资产账面余额随着折旧的计提逐年减少，而折旧率不变，各期计提得折旧额必然逐年减少

理解表1Z102022-1，P129

年数总合法：折旧金额必然逐年减少

四、固定资产修理与该扩建，日常修理费作为当期费用来处理

五、固定资产出售、转让、报废及盘盈盘亏固定资产盘亏造成的损失应当记入当期损益。

六、固定资产租赁

对于经营租赁租入固定资产的租金，承租人应当在租赁期内各期间按照直线法及乳相关资产成本或当期损益。

1Z102023 掌握长期股权投资的核算内容

一、长期股权投资核算的成本法和权益法（新）

1、成本法：所谓成本法就是投资后按实际成本确认账面金额，并且期间一般不因被投资单位经资产的增减而变动投

资账面余额的方法

适用范围：（1）投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。（2）投资公司对投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

2、权益法：指投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益分额的变动对投资的账面减值进行调整的方法。

投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当用权益法核算。

二、长期股权投资股票股利的处理

1Z102024 掌握无形资产的核算内容

一、无形资产的特征：1。不存在实物形态2。能够在较长时间内为企业提供经济利益3。企业持有无形资产的目的是使用

而不是出售4。所能提供的未来经济效益具有不确定性。5。是企业有偿取得的

二、无形资产的分类

包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、特许权

三、无形资产摊销（计入管理费用）

四、无形资产转让

不应注销无形资产的帐面摊余价值，转让取得的收入计入其他业务收入，发生的与转让有关的各种费用支出，即如其他业务支出。

1Z102025 掌握固定资产的核算内容

一．长期待摊费用（一年以上）

1。固定资产大修理支出2。租入固定资产改良指出3。其他长期待摊费用

二、临时固定资产改良支出

三、其他长期资产

1Z102030 负债的核算

负债的特征：1。负债是基于过去的交易或事项而产生的2。负债是企业承担的现实义务3。负债的清偿预期会导致经济利益流出企业4。负债通常是在未来某一时日通过交付资产或提供劳务来清偿

2018年一级建造师《工程经济》讲义完整版

2018年一级建造师（工程经济） 2.1财务会计基础(1Z102010)财务会计与管理会计的概念：财务会计与管理会计是现代会计两大基本内容。 财务会计 管理会计 范围 外部集团 内部管理 不同 类型 报告型会计 经营型会计 时态 过去时态 过去、现在和未来3个时态 目标 两者最终目标相同，工作环境相同； 管理会计及所需的许多资料来源于财务会计系统 相同 本章主要涉及的内容是财务会计。 2.1.1财务会计的职能(1Z102011)

2.1.1.1财务会计的内涵财务会计对企业已经发生的交易或信息事项，通过确认、计量和报告程序进行加工处理， 并借助于财务报表为主要内容的财务报告形式，向企业外部的利益集团提供以财务信息为主的经济信息。这种信息以货币作为主要计量尺度，反映企业过去的资金运动或经济活动历史。 以为外部与企业有经济利害关系的投资人、债权债务人、政府有关部门和社会公众提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等经济信息为主要目标而进行的经济管理活动。 2.1.1.2财务会计的职能财务会计内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能，还包括预测、决策、评价 等职能。 职 能 核算职能 提供经济信息，具有完整性、连续性和系统性特点 监督职能 经济管理活动，具有真实性、完整性、合规性和有效性 其他职能 预测、决策、评价 【考点分析】 财务会计的基本职能;财务会计核算职能的特点;财务会计监督职能的特征。 【真题示例】

(2004-42)会计的基本职能是会计核算与会计()。 A.分析 B.管理 C.监督 D.控制 【答案】C 2018年财务会计的基本职能是()。 A.核算和预测 B.预算和决算 C.监督和决策 D.核算和监督 【答案】D 2.1.2会计核算的原则(1Z102012) 会计核算的原则包括会计核算的5个计量属性以及8个质量要求。 2.1.1.1会计要素的计量属性企业在将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于会计报表及其附注时，应当按照规 定的会计计量属性进行计量。 历史成本 购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的代价的公允价值计量 重置成本 按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计 量 可变现净值 对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额，扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量 现值 按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金

2012一级建造师工程经济超强总结

1 1Z101000 工程经济基础 1Z101000 工程经济基础知识体系 1Z101010掌握现金流量的概念及其构成 1．知识体系 作用及 三要素 工程经济基础 时间价值理论 现金流量图 资金等值计算 投资方案 经济效果评价 评价理 论应用 建设工程项目可行性研究的概念和基本内容 建设工程项目周期概念和各阶段对投资的影响 盈亏平衡分析 ( 盈亏平衡点BEP ) 敏感性分析 ( 敏感度系数E ) 评价内容 盈利能力 清偿能力 抗风险能力 成本效益分析法 财务评价 指标体系 静态经济评价指标 （R;P t ;,P d ;利息与偿债备付率） 动态经济评价指标 （P t ’; FNPV; FIRR; FNPVR ） 成本效能分析法 评价方法

2 / 73 2. 知识要点 现金流量 某建设项目投资总额为1000万元，建设期三年，各年投资比例分别为：20%、50%、30%，项目从第四年开始产生效益，每年的净现金流量为300万元，项目计算期十年，在最后一年可收回固定资产余值及流动资金100万元。则该项目的现金流量图为（ ） 100 100 B D 100 100

3 / 73 知识要点：1Z101013现金流量图的绘制方法 答案：C 解题思路：在画现金流量图时，注意现金流量三要素：现金流量的大小、方向（流出或流入）及作用点（现金发生的时间电）。 解题技巧：在画现金流量图时，投资一般画在年初，收益一般画在年末，箭头向上表示受益（现金流入），箭头向下表示支出(现金流出)，箭头上方（下放）注明现金流量的数值。现金流量图画得正确与否是正确进行资金等值计算的前提。画现金流量图时一定要注意全面，不要有漏项。同时要注意区分年初与年末。 1Z101080熟悉资金的时间价值概念及其相关计算 1．知识体系 2．知识要点 （1）资金的时间价值 资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 1.与采用复利计算利息 的方法相同。 2.利息额的多少是衡量资金时间价值的绝对尺度，利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 利息计算 不计在先前利息周期中所累积增加复利计算：用本金加上先前计息周期所累积利息总额之和计算。 )：r=i ×m, 1)1(-+ =m eff m r i 1.不同时期、效”的资金称为等值，又叫等效值。2.等值基本公式： （F/P ，i ，n ） （（A/P ，i ，n ） （（F/A ，i ，n ） （影响资金等值因素：金额的多少、资金发生的时间、利率的大小。3.贷款利息计算方法有单利法和复利法之分，公式不同。

房建一级建造师建筑实务讲义汇总

一、安全与现场管理 1、挑错并纠正：答题技巧及规范化要求：（1）一般2-5个错误；（2）错误一：……,正确的做法：……; 错误一：……,正确的做法：……;……；（3）尽量少用自己的语言，用案例中背景语言 2、安全事故的分类：答题技巧及规范化要求：根据《……》规定，标准是什么，结合案例写出超标准的几条，故……。 3、指出事故的直接原因和间接原因：答题技巧及规范化要求：直接原因只有一条，一定能在案例背景中找到，事故是怎么发生的就是直接原因；间接原因一定是多条（3条以上），案例背景中所有的违法违章行为都是间接原因 4、现场实际管理问题 P290-291 补充：掌握有关安全的专业术语 “一方针”：安全第一，预防为主。 “一创建”：安全文明示范工地。 “二类危险源”：能量意外释放、约束失效。 “二控制”：年负伤率（0.6%以内）、年安全事故率。 “三级教育” : 进公司（厂）、进项目部（车间）、进班组。 “三级事故”：死亡事故、重大事故（3－9人）、特大事故 “三同时”：同时设计、审批，同时施工，同时验收、使用。 “三宝”：安全帽、安全带、安全网。 “三级配电”：总配电箱、分配电箱、开关箱。 “三消灭”：违章指挥、违章作业、“惯性事故” “四口”：楼梯口、电梯口、预留洞口、通道口 “四不放过”：事故原因不清不放过、责任人未受教育不放过、隐患不消除不放过、责任人未处理不放过。

“五临边”：阳台周边、屋面周边、框架工程周边、卸料外侧边、跑道、斜道边 “五查”：查思想、查管理、查隐患、查整改、查事故处理。 ＂五定＂:定整改责任人、定整改措施、定整改完成时间、定整改完成人、定整改验收人。“五检查”：日常性检查、专业性检查、季节性检查、节假日前后检查、不定期检查。“五标志”：指令、禁止、警告、电力安全、提示（管理教材P177） “五牌一图”：工程概况牌、管理人员名单及监督电话牌、消防保卫牌、安全生产牌、文明施工和环境保护牌及施工现场总平面图。 ＂六关＂：措施关、交底关、教育关、防护关、检查关、改进关。（新管理教材叫七关）“六杜绝”：伤亡事故、坍塌事故、物体打击事故、高出坠落事故、机械伤害事故、触电事故。 二、质量管理相关知识点： ①土方施工（施工机械选择、安全距离、开挖原则及方法、降水、支护、验槽、回填土试验） ②大体积砼（合理选择水泥、浇注方案、振捣、养护、防裂措施） ③混凝土结构（模板工程、钢筋工程、混凝土浇筑、施工缝、后浇带、混凝土养护） ④砌体结构（砌筑砂浆、普通砖砌体、砼小型空心砌体（灰缝宽度、砂浆饱满度、留槎规 ⑤型钢砼（优点、结构施工） ⑥网架与索膜结构（安装方法及适用条件、施工要求） ⑦防水工程（屋面、地下及室内防水） ⑧吊顶工程（吊杆间距及长度、起拱、重型设备安装） ⑨地面工程（变形缝处理、防水处理、木地板、成品保护要求） ⑩幕墙工程（预埋件、后置埋件、结构胶、密封胶、防火、防雷处理） 1、材料的进场检验（水泥现场质量验证工作）

一级建造师经济知识点整理完整

工程经济知识点备忘整理（一）工程经济部分 1Z101000工程经济（一） 101010资金时间价值的计算及应用 一、资金时间价值的概念 资金是运动的价值，资金的价值随时间的变化而变化，是时间的函数。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。影响资金时间价值的因素： 1、资金的使用时间 2、资金数量的多少 3、资金投入和回收的特点（在P一定，n相同时，i越高，F越大；在i相同时，n越长，F越大。在F一 定，n相同时，i越高，P越小；在i相同时，n越长，P越小） 4、资金周转的速度 二、利息与利率的概念 利率的高低决定因素： 1、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之运动。社会平均利润率是利率的最高界限。 2、在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。 3、借出资本要一定的风险，风险越大，利率也就越高。 4、通货膨胀对利息的波动有直接影响 5、借出资本的期限长短。 三、利息的计算 1、单利：计算利息，仅用最初本金来计算。“利不生利” 2、复利：先前周期上所累积的利息要计算利息。“利滚利”“利生利” 四、资金等值计算及应用 1、1、现金流量的三要素：①现金流量的大小(现金流量数额)②方向(现金流入或现金流出) ③作用点(现金流量发生的时间点) 2、终值和现值的计算 五、有效利率的计算（重点）

1Z101000工程经济（二） 101020技术方案经济效果评价 所谓的经济效果评价就是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。 一、经济效果评价的内容 经济效果评价的内容，一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。 1、技术方案的盈利能力 盈利能力是指分析和测算拟定技术方案计算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指标包括方案财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率等。 2、技术方案的偿债能力 偿债能力是指分析和判断财务主体的偿债能力，其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。 3、技术方案的财务生存能力 财务生存能力分析也称资金平衡分析，是根据拟定的技术方案的财务计划现金流量表，通过考察拟定技术方案计算期内各年的投资、融资和经营活动所产生的各项资金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。而财务可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件。 4、对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市 场价格，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。 对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 二、经济效果评价的方法

一级建造师工程经济公式总结

公式名称 公式 系数符号 一次支付终值 n i P F )1(+= P(F/P,i,n) 一次支付现值 n i F P -+=)1( F(P/F,i,n) 等额支付终值 i i A F n 1 )1(-+= A(F/A,i,n) 等额支付现值 n n i i i A P )1(1 )1(+-+= A(P/A,I,n) 偿债年金 1)1(1 -+=n i F A F(A/F,i,n ） 资金回收 1)1()1(-++=n n i i i P A P(A/P,i,n) 年有效利率 1)1(-+ =m eff m r i 总投资收益率（ROI ） ROI=EBIT/TI (EBIT—息税前利润，TI—总投资) 总投资=建设投资（包含建设期贷款利息）+全部流动资金 资本金净利润率（ROE ） ROE=NP/EC (NP—净利润，NE—技术方案资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所得税税后） 投资回收期（P t ） P t =（累计净现金流量开始出现正值的年分数-1）+（上一年累计现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量） 财务净现值分析FNPV 财务净现值=现金流入现值之和-现金流出现值之和 盈亏平衡点 U U T C P CF Q BEP --= )(])[(F U U C Q T C Q P B +?+-?= 盈亏平衡点 用产销量和生产能力利用率表示（盈亏点产销量/设计能力） 经营成本 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（不应计入成本） 经营成本 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用（应计入成本） 沉没成本 ＝设备账面价值（设备原值-历年折旧费）－当前市场价值 设备的年平均使用成本=设备的年资产消耗成本+设备的年运行成本 设备从开始使用到其年平均使用成本最小（或年盈利最高）的使用年限N 0为设备的经济寿命 经济寿命 附加率法-租金 r P N i N P R ?+?+=) 1(

一级建造师讲义

要点： 1、安全与现场管理（8、9、10、11、1 2、21、22、2 3、24） 2、质量管理（ 3、 4、 5、 6、7） 3、进度控制与索赔（1、2、20） 4、合同管理与招投标（19、20） 5、造价管理（13、14、15） 6、项目的综合管理（16、1 7、1 8、25、26） 一、安全与现场管理 1、挑错并纠正 2、安全事故的分类 3、指出事故的直接原因和间接原因 4、现场实际管理问题 补充：掌握有关安全的专业术语 “一方针”：安全第一，预防为主。 “一创建”：安全文明示范工地。 “二类危险源”：能量意外释放、约束失效。 “二控制”：年负伤率（0.6%以内）、年安全事故率。 “三级教育” : 进公司（厂）、进项目部（车间）、进班组。 “三同时”：同时设计、审批，同时施工，同时验收、使用。 “三宝”：安全帽、安全带、安全网。 “三级配电”：总配电箱、分配电箱、开关箱。 “三消灭”：违章指挥、违章作业、“惯性事故” “四口”：楼梯口、电梯口、预留洞口、通道口 “四不放过”：事故原因不清不放过、责任人未受教育不放过、隐患不消除不放过、责任人未处理不放过。 “五临边”：阳台周边、屋面周边、框架工程周边、卸料外侧边、跑道、斜道边 “五查”：查思想、查管理、查隐患、查整改、查事故处理。 ＂五定＂:定整改责任人、定整改措施、定整改完成时间、定整改完成人、定整改验收人。“五检查”：日常性检查、专业性检查、季节性检查、节假日前后检查、不定期检查。 “五标志”：指令、禁止、警告、电力安全、提示（管理教材P177）

“五牌一图”：工程概况牌、管理人员名单及监督电话牌、消防保卫牌、安全生产牌、文明施工和环境保护牌及施工现场总平面图。 ＂六关＂：措施关、交底关、教育关、防护关、检查关、改进关。（新管理教材叫七关） “六杜绝”：伤亡事故、坍塌事故、物体打击事故、高出坠落事故、机械伤害事故、触电事故。 二、质量管理 相关知识点： ①土方施工（施工机械选择、安全距离、开挖原则及方法、降水、支护、验槽、回填土试验） ②基础结构（大体积砼的浇注方案、养护及防裂措施，地基处理技术） ③混凝土结构（模板工程、钢筋工程、混凝土浇筑、施工缝、后浇带、混凝土养护） ④砌体结构（砌筑砂浆、普通砖砌体、砼小型空心砌体（灰缝宽度、砂浆饱满度、留槎规 ⑤型钢砼（优点、结构施工） ⑥网架与索膜结构（安装方法及适用条件、施工要求） ⑦防水工程（屋面、地下及室内防水） ⑧吊顶工程（吊杆间距及长度、起拱、重型设备安装） ⑨轻质隔墙工程（骨架隔墙的施工工艺、板材隔墙的板缝处理措施） ⑩幕墙工程（预埋件、后置埋件、结构胶、密封胶、防火、防雷处理） 1、材料的进场检验 （1）合格质量证明文件的检查（出场合格证、厂家出 具检测合格报告、生产厂家的备案证书P214） （2）现场检查（数量、规格、品种、外观质量） （3）见证取样复验 2、材料的抽样复验P213-214 1）主体工程：水泥、钢筋、砂石、外加剂、砖砌体材料、防水材料、保温隔热材料。 a、水泥的复试指标（凝结时间、安定性和强度等级）； d、什么时候对水泥的化学成分进行抽样复验？进口水泥，对水泥质量有怀疑时，过期水 泥； c、水泥复试的批量规定：按同一生产厂家、同一等级、同一品种、同一批号且连续进场

2020年一级建造师考试工程经济真题及答案

2017一级建造师考试《工程经济》真题及答案 2、某公司生产单一产品，设计年生产能力为3万件，单位产品的售价为380元/件，单位产品可变成本为120元/件，单位产品税金及附加为70元/件，年固定成本为285万元。该公司盈亏平衡点的产销量为（）。 A.20000 B.19000 C.15000 D.7500 答案：C 3、编制设计概算时，国产标准设备的原价一般选用（）。 A.不含备件的出厂价 B.设备制造厂的成本价 C.带有备件的出厂价 D.设备制造厂的出厂价加运杂费 答案：C 4.企业净利润是（）的余额。 A.当期营业利润扣除所得税费用 B.当期收入扣除增值税及附加 C.当期利润总额扣除增值税及附加 D.当期利润总额扣除所得税费用 答案：D 5.根据《建设工程工程量清单计价规范》GB50500-2013，某分部分项工程的项目编码为01-02-03-004-005，其中“004”这一级编码的含义是（）。 A.工程分类顺序码 B.清单项目顺序码 C.分部工程顺序码 D.分项工程顺序码 答案：D 6、某施工企业按3/10,n/30的信用条件购入材料100万元。已知企业可以3%的年利率从银行取得流动资金借款。则关于这批材料款支付的合理做法是( )。 A.企业向银行借款,在10天内付款 B.企业向银行借款,在11天到30天之间付款 C.企业不借款,在11天到30天之间付款 D.企业不借款,在30天后付款 答案：A 7、某技术方案的净现金流量见下表,若基准收益率大于0,则该方案的财务净现值可能的范围是（）。 A.等于1400万元 B.大于900万元,小于1400万元 C.等于900万元

一级建造师建筑工程经济真题及解析整理版

一、单项选择题(共60题,每题1分,每题地备选项中,只有一个最符合题意) 1.某公司以单利方式一次性借入资金2000万元,借款期限3年,年利率8%,到期一次还本付息,则第三年末应 当偿还地本利和为（）万元. A．2160 B．2240 C．2480 D．2519 文档收集自网络，仅用于个人学习 2.关于现金流量图地绘制规则地说法,正确地是（）. A．对投资人来说,时间轴上方地箭线表示现金流出B．箭线长短与现金流量地大小没有关系C．箭线与时间轴地交点表示现金流量发生地时点 D．时间轴上地点通常表示该时间单位地起始时点文档收集自网络，仅用于个人学习 3.对于非经营性技术方案,经济效果评价主要分析拟定方案地（）. A．盈利能力 B．偿债能力 C．财务生存能力 D．抗风险能力文档收集自网络，仅用于个人学习 4.某技术方案地总投资1500万元,其中债务资金700万元,技术方案在正常年份年利润总额400万元,所得税100万元,年折旧费80万元.则该方案地资本金净利润率为（）. A．26.7% B．37.5% C．42.9% D．47.5% 文档收集自网络，仅用于个人学习 5.关于技术方案财务净现值与基准收益率,说法正确地是（）. A．基准收益率越大,财务净现值越小B．基准收益率越大,财务净现值越大C．基准收益率越小,财务净现值越小 D．两者之间没有关系文档收集自网络，仅用于个人学习 6.技术方案地盈利能力越强,则技术方案地（）越大. A．投资回收期 B．盈亏平衡产量 C．速动比率 D．财务净现值文档收集自网络，仅用于个人学习 7.某常规技术方案,FNPV（16%）=160万元,FNPV（18%）=-80万元,则方案地FIRR最可能为（）. A．15.98% B．16.21% C．17.33% D．18.21% 文档收集自网络，仅用于个人学习 8.要保证技术方案生产运营期有足够资金支付到期利息,方案地利息备付率最低不应低于（）. A．0.5 B．1 C．3 D．5 文档收集自网络，仅用于个人学习 9.以技术方案地总投资作为计算基础,反映技术方案在整个计算期内现金流入和流出地现金流量表是（）. A．资本金现金流量表 B．投资各方现金流量表文档收集自网络，仅用于个人学习 C．财务计划现金流量表 D．投资现金流量表 10.某技术方案设计年产量为5000件,单位产品售价为2500元,单位产品变动成本是750元,单位产品地营业 税及附加为370元,年固定成本为240万元,该工程达到设计生产能力时年税前利润为（）万元. A．450 B．135 C．635 D．825 文档收集自网络，仅用于个人学习 11.编制和应用施工定额之所以有利于推广先进技术是因为（）. A.施工定额是强制实施地 B.施工定额是工程定额体系地基础

2018一级建造师《工程经济》讲义：敏感性分析

2018一级建造师《工程经济》讲义：敏感性 分析 一、敏感性分析的内容 分析、预测技术方案主要不确定因素的变化对技术方案经济效果评价指标(如财务内部收益率、财务净现值等)的影响，从中找出敏感因素确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。 对单一不确定因素变化对技术方案经济效果的影响进行分析，其他因素保持不变。为了找出关键的敏感性因素，通常只进行单因素敏感性分析。 假设两个或两个以上互相对立的不确定因素同时变化时。 二、单因素敏感性分析的步骤 (一)确定分析指标 技术方案评价的各种经济效果指标，如财务净现值、财务内部收益率、静态投资回收期等，都可以作为敏感性分析的指标。 如果方案投资回收快慢选用静态投资回收期;如果超额净收益选用财务净现值;如果资金回收能力选用财务内部收益率指标。

不应超出确定性经济效果评价指标范围而另立新的分析指标。 (二)选择需要分析的不确定性因素 只需选择一些主要的影响因素。 原则，影响较大，把握不大。 1.从收益方面来看，主要包括产销量与销售价格、汇率。 2.从费用方面来看，包括成本、建设投资、流动资金占用、折现率、汇率等。 3.从时间方面来看，包括技术方案建设期、生产期。 折现率因素对静态评价指标不起作用。 (三)分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况。 首先，设定这些因素的变动幅度。 其次，计算不确定性因素每次变动对技术方案经济效果评价指标的影响。 敏感性分析表和敏感性分析图的形式表现出来。 (四)确定敏感性因素 计算敏感度系数和临界点来判断。 1敏感度系数(SAF) SAF>0，表示评价指标与不确定因素同方向变化; SAF|SAF|越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感;反之则不敏感

一级建造师工程经济学习攻略

2018一级建造师工程经济学习攻略 一、分值分布： 单项选择题60题，每题1分，共计60分;多项选择题20题，每题2分，共计40分;共计100分。 二、考试目标： (1)工程经济，包括资金时间价值的计算及应用、技术方案的经济效果评价和不确定性分析、技术方案现金流量表的编制、设备更新分析、设备租赁与购买方案的比选分析、价值工程在工程建设中的应用、新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析。 (2)工程财务，包括财务会计基础、成本与费用、收入、利润和所得税费用、企业财务报表、财务分析、筹资管理、流动资产财务管理。 (3)建设工程估价，包括建设工程项目投资、建筑安装工程费用项目的组成与计算、建设工程定额、建设工程项目设计概算、建设工程项目施工图预算、工程量清单编制、工程量清单计价、计量与支付、国际工程投标报价。 三、科目特点：

1、《建设工程经济》科目特点 《建设工程经济》这门课程涉及到工程经济、工程财务、建设工程估价三个部分的内容，要求我们在学习的过程中形成完整的系统框架。学习过程中要了解一些会计、经济的知识来理解教材中的公式和内容，但最重要的还是要掌握与工程息息相关的建设工程估价的体系和相关知识。 2、报考的建议 1.报考一门：实务科目。建造师考试只报考一门建议从实务课程开始，实务课程是四门课程中理论与实际紧密结合的一门课程，而且涉及到工程经济、工程项目管理和法规及相关知识。学习好实务课程，可以增加其他三门课程通过的信心。 2.报考两门：实务科目+建设工程经济。《建设工程经济》相对于其他两科公共课来说，需要理解的内容比较多，只凭死记硬背是不能拿下的。《建设工程经济》的建设工程估价这部分内容与实务科目有很多相通之处，可以结合起来学习、理解，如工程量偏差、建筑安装工程费的计算等。两者相辅相成，学习的效果远远大于“1+1”。 3.报考三门：实务科目+建设工程经济+建设工程项目管理/建设工程法规及相关知识。如果理解能力和记忆力比较好，可以选择报考三科。《建设工程法规及相关知识》和《建设工程项目管理》的内容与《建设工程经济》相比，记忆性

一级建造师经济总结

工程经济： 1、影响资金时间价值的因素：资金的使用、资金数量的多少、资金投入和回收的特点、资金周转的速度。 2、利率的高低由以下因素决定：利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低、金融市场上借贷资本的供求情况、风险越大、利率也就越高\通货膨胀 3、复利计算有间断复利和连续复利之分。3、现金流量图的绘制：以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续、横轴上方的箭线表示现金流入、横轴下方的箭线表示现金流出、箭线长短与现金流量数值大小本应成比例 4、4.终值计算(已知P求F):F=P(1+i)n,F=P(F/P,i，n) 5、现值计算：P＝F/(1＋i)N=F(1＋i)-n， P=F(P/F,i,n)6、等额支付系列现金流量：P=A1(l+j)-l+A2(l+j)-2+An(1+i)-n=∑ At(1+i)-t，F＝∑At(1+i)n-t7、终值计算：F=A{[(1+i)n-1]/i}，F=A(F/A，i，n)现值计算：P=F(1+i)-n=A{[(1+i)n-1]/i(1+i)n}6、影响资金等值的因素：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率(或折现率)的大小7、经济效果评价的内容：技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论 证（方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力）8、技术方案的盈利能力：财务内部收益率和财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润率9、术方案的偿债能力：要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率10、财务生存能力：对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力；财努可持续性应首先体现在有足够的经营净现金流量，这是财务可持续的基本条件；其次在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件11、经济效果评价：基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类12、定量分析：按其是否考虑时间因素可分为静态分析 和动态分析13、经济效果评价方案：独立型方案、互斥型方案14、技术方案的计算期：在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期：建设期是指技术方案从资金正式投入开始到技术 方案建成投产为止所需要的时间，运营期：投产期和达产期，投产期指技术方案投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间，运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济 寿命期(或折旧年限)、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定15、经济效果评价：确定性分析：盈利能力分析|偿债能力分析；不确定性分析：盈亏平衡分析，敏感性分析；盈利能力分析：静态分析|动态分析；静态分析：投资收益率，静态投资回收期；投资收益率：总投资收益率，资本金净利润率；动态分析：财务内部收益率、财务净现值（率）；偿债能力分析：利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率16、总投资收益率(ROI)：ROI＝EBIT/TI×100%(1Z101027-2)201007式中EBIT-项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI-项目总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)17、资本金净利润率： ROE=NP/EC*100%2012S(1Z101023-3)式中NP－技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额-所得税；EC－技术方案资本金17、投资收益率：衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益 额与技术方案(总)投资的比率18、总投资收益率：是用来衡量整个技术方案的获利能力，要求技术方案的总投资收益率(ROI)应大于行业的平均投资收益率；总投资收益率越高，从技术方案所获得的收益就越多。而资本金净利润率(ROE)则是用来衡量技术方案资本金的获利能力，资本金净利润率(ROE)越高，资本金所取得的利润就越多，权益投资盈利水平也就越高19、投资回收期：反映项目投资回收能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期通常只进行技术方案静态投资回 收期，技术方案静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以净收益回收其总投资(包括建设投资和流动资金)所 需要的时间20、静态投资回收期：在技 术方案投资现金流量表中累计净现金流 量由负值变为零的时点。其计算公式为： Pt=T-l+|∑(CI-CO)t|/(CI-CO)T(t=0→ T-l)201006/0406式中T-各年累计净现金 流量首次为正或零的年数；|∑(CI-CO)t| －第(T-1)年累计净现金流量的绝对值； (CI-CO)T－第T年的净现金流量21、财 务净现值：反映技术方案在计算期内盈利 能力的动态评价指标FNPV=∑ (CI-CO)t(1+ic)-t(t=0→n)·21、财务净现 值：FNPV=∑(CI-CO)t(1+ic)-t(t=0→ n)(1Z101025)式中FNPV－财务净现值 22、合理确定基准收益率：对于投资决策 极为重要。确定基准收益率的基础是资金 成本和机会成本而投资风险和通货膨胀 则是必须考虑的影响因素23、偿债资金 来源：主要包括可用于归还借款的利润、 固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销 费和其他还款资金来源24、利息备付率： 指在技术方案借款偿还期内各年企业可 用于支付利息的息税前利润(EBIT)与当 期应付利息(PI)的比值。25、偿债备付率： DSCR=(EBITDA-TA×)/PD式中EBITDA 企业息税前利润加折旧和摊销；TA企业 所得税PD－应还本付息的金额，包括当 期应还贷款本金额及计入总成本费用的 全部利息。26、固定成本：不受产品产量 影响的成本，即不随产品产量的增减发生 变化的各项成本费用如工资及福利费(计 件工资除外)、折旧费、修理费、无形资 产及其他资产摊销费、其他费用等27、 可变成本：随技术方案产品产量的增减而 成正比例变化的各项成本如原材料、燃 料、动力费、包装费和计件工资28、盈 亏平衡点：BEP(Q)=CF/(p-Cu-Tu) BEP(Q)－盈亏平衡点时的产销量；CF－ 固定成本；Cu－单位产品变动成本；P－ 单位产品销售价格Tu－单位产品营业税 金及附加29、生产能力利用率盈亏平衡 分析：BEP(%)＝BEP(Q)/Qd×100%Qd－ 正常产销量或技术方案设计生产能力30、 盈亏平衡点：盈亏平衡点反映了技术方案 对市场变化的适应能力和抗风险能力盈 亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销 量就越少，技术方案投产后盈利的可能性 越大，适应市场变化的能力越强，抗风险 能力也越强。30、单因素敏感性分析的步 骤：确定分析指标、选择需要分析的不确 定性因素、分析每个不确定性因素的波动 程度及其对分析指标可能带来的增减变 化情况、确定敏感性因素31、敏感度系 数：SAF=(△A/A)/(△F/F)(1Z101033)SAF －敏感度系数；△F/F－不确定性因素F 的变化率(%)；△A/A－不确定性因素F 发生△F变化时，评价指标A的相应变化 率32、临界点：临界点是指技术方案允 许不确定因素向不利方向变化的极限值 超过极限，技术方案的经济效果指标将不 可行33、技术方案现金流量表：投资现 金流量表、资本金现金流量表、投资各方 现金流量表、财务计划现金流量表34、 营业收入：营业收入、补贴收入35流动 资产（债权）：一般包括存36、总成本 费用=外购原材料、燃料及动力赞+工资及 福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费 用(利息支出)+其他费用37、经营成本： 总成本费用－折旧费－摊销费－利息支 出或经营成本=外购原材料、燃料及动力 费+工资及福利费+修理费+其他费用38、 有形磨损：1.设备在使用过程中，在外力 的作用下实体产生的磨损、变形和损坏， 称为第一种有形磨损，这种磨损的程度与 使用强度和使用时间长度有关。2.设备在 闲置过程中受自然力的作用而产生的实 体磨损，如金属件生锈、腐蚀、橡胶件老 化等，称为第二种有形磨损这种磨损与闲 置的时间长度和所处环境有关。39、无形 磨损：设备无形磨损不是由生产过程中使 用或自然力的作用造成的，而是由于社会 经济环境变化造成的设备价值贬值，是技 术进步的结果。40、设备更新方案的比选 原则：1.设备更新分析应站在客观的立场 分析问题2.不考虑沉没成本沉没成本=设 备账面价值－当前市场价值或沉没成本 =(设备原值－历年折旧费)－当前市场价 值41、设备的自然寿命：又称物质寿命。 设备从投入使用开始，直到因物质磨损严 重而不能继续使用、报废为止所经历的全 部时间42、设备的技术寿命：指设备从 投入使用到因技术落后而被淘汰所延续 的时间。43、经济寿命：指设备从投入使 用开始到继续使用在经济上不合理而被 更新所经历的时间44、设备的经济寿命： C＊N＝(P-LN)/N＋(1/N)∑Ct(t=1→N)式 中C＊N－N年内设备的年平均使用成 本；P－设备目前实际价值Ct－第t年的 设备运行成本，包括人工费、材料费、能 源费、维修费、停工损失、废次品损失等 等；LN－第N年来的设备净残值、N0= √[2×(P-LN)/λ]式中N0-设备的经济寿 命；P-设备目前实际价值；Ct-第t年的设 备运行成本；LN-第N年末的设备净残值。 λ-设备的低劣化值(年终递增的运行成 本) 44、设备租赁与设备购买：1)在资金 短缺的情况下，既可用较少资金获得生产 急需的设备，也可以引进先进设备，加速 技术进步的步伐2)可获得良好的技术服 务3）可以保持资金的流动状态，防止呆 滞，也不会使企业资产负债状况恶化4） 可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少 投资风险5)设备租金可在所得税前扣除， 能享受税费上的利益45、影响设备投资的 因素：项目的寿命期、设备的经济寿命、 设备的资本预算计划、设备的技术性能和 生产效率46、租金的因素：设备的价格、 融资的利息及费用、各种税金、租赁保证 金、运费、租赁利差、各种费用的支付时 间、租金采用的计算公式。46、租金的计 算主要有附加率法和年金法：附加率法： R=P(1+N×i)/N+P×r式中P－租赁资产的 价格N－租赁期数，可按月、季、半年、 年计；i－与租赁期数相对应的利率；r －附加率46、租赁费用主要包括：租赁保 证金、租金、担保费可知租赁费大于租金 大于直接购置设备的费用47、价值工程的 特点：1）价值工程的目标，是以最低的 寿命周期成本2）价值工程的核心，是对 产品进行功能分析3）价值工程将产品价 值、功能和成本作为一个整体同时来考虑 4）价值工程强调不断改革和创新5）价值 工程要求将功能定量化6）价值工程是以 集体智慧开展的有计划、有组织、有领导 的管理活动47、提高价值的途径：①双向 型－F提高，C降低；②改进型－F提高，C 不变；③节约型－F不变，C降低④投资型 －F较大提高，C较小提高⑤牺牲型－F略 有下降，C较大下降48、价值工程的工作 程序：四个阶段：准备、分析、创新、实 施五个步骤：确定目标、功能分析、功能 评价、制定创新方案、方案实施与成果评 价49、功能定义：可分为基本功能和辅助 功能。性质分类可划分为使用功能和美学 功能。用户的需求分类可分为必要功能和 不必要功能。量化标准分类为过剩功能与 不足功能按总体与局部分类可划分为总 体功能和局部功能50、价值工程实施阶 段：1.组织落实2.经费落实，3.物质落 实.4时间落实，51、常用的静态分析方法： 增量投资分析法年折算费用法、综合总费 用法、常用的动态分析方法有净现值(费 用现值)法、净年值(年成本)法等 工程财务 1、财务会计的职能：会计的核算职 能、会计的监督职能2、会计要素的计量 属性：历史成本、重置成本、可变现净值、 现值、.公允价值3、会计核算的基本假设： 会计主体假设、持续经营假设、会计分期 假设、货币计量假设4、会计核算的基础： 权责发生制是以会计分期假设和持续经 营前提的会计基础。权责发生制基础要 求，凡是当期已经实现的收入和已经发生 或应当负担的费用，无论款项(货币)是否 收付，都应当作为当期的收入和费用，计 入利润表；凡是不属于当期的收入和费 用，即使款项已在当期收付，也不应作为 当期的收入和费用5、会计要素的组成： 包括资产、负债、所有者权益、收入、费 用和利润6、资产的分类：流动资产：一 年内或超过一年的一个营业周期内变现、 耗用的资产。现金、银行存款、应收款项、 短期投资、存货长期资产：长期投资、固 定资产、无形资产、长期待摊费用、其他 资产。6、负债：(1)流动负债：如短期借 款、应付款项、应付工资、应交税金等2) 长期负债如应付债券、长期借款、长期应 付款。7、所有者权益：1)实收资本2)资 本公积3)盈余公积4)未分配利润8、资产、 负债和所有者权益是反映企业某一时点 财务状况的会计要素，也称为静态会计要 素；资产＝负债（债权人权益）十所有者 权益，收入、费用和利润是反映某一时期 经营成果的会计要素，也称为动态会计要 素收入一费用=利润9、费用（生产费用、 期间费用）的特点：1.费用是企业日常活 动中发生的经济利益的流出，而不是偶发 的。2.费用可能表现为资产的减少，或负 债的增加，或者兼而有之。3.费用将引起 所有者权益的减少，但与向企业所有者分 配利润时的支出无关。。4.费用只包括本 企业经济利益的流出，而不包括为第三方 或客户代付的款项及偿还债务支出，并且 经济利益的流出能够可靠计量10、成本和 费用的联系：1.成本是对象化的费用2. 费用则是针对一定的期间而言的。包括生 产费用和期间费用。生产费用是企业在一 定时期间发生的通用货币计量的耗费，生 产费用经对象化后，才可能转化为产品成 本。期间费用不进入产品生产成本，而直 接从当期损益中扣除。 期间费用是指企业当期发生的，与具体产 品或工程没有直接联系必须从当期收入 中得到补偿的费用。由于期间费用的发生 仅与当期实现的收入相关，因而应当直接 计入当期损益期间费用主要包括管理费 用、财务费用和营业费用。施工企业的期 间费用则主要包括管理费用和财务费用 12、固定资产折旧方法：可选用的折旧方 法包括年限平均法、工作量法、双倍余额 递减法和年数总和法等。12、施工成本核 算包括两个基本环节：进行归集和分配， 计算出施工费用的实际发生额；二是计算 出该施工项目的总成本和单位成本13、 直接费用：耗用的材料费用、耗用的人工 费用；耗用的机械使用费；其他直接费用， 指其他可以直接计入合同成本的费用。间 接费用：是企业下属的施工单位或生产单 位为组织和管理施工生产活动所发生的 费用。合同成本不包括应当计入当期损益 的管理费用、销售费用和财务费用。因订 立合同而发生的有关费用，应当直接计入 当期损益14、无形资产摊销：专利权、 非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、 商标权、商誉、土地使用权。直线法、生 产总量法15、建设工程价款结算：按月 结算、分段结算、竣工后一次结算。15、 工程成本核算对象：单项建造合同作为施 工工程成本核算对象；对合同分立以确定 施工工程成本核算对象；对合同合并以确 定施工工程成本核算对象。15、期间费： 是指企业本期发生的、不能直接或间接归 人营业成本0631，而是直接计入当期损 益的各项费用。包括销售费用、管理费用 和财务费用等。施工企业的期间费用主要 包括管理费用和财务费用。16、财务费用： 是指企业为指企业为施工生产筹集资金 或提供预付款担保、履约担保、职工工资 支付担保等所发生的费用，包括应当作为 期间费用的利息支出（减利息收入）、汇 兑损失（减汇兑收益）、相关的手续费以 及企业发生的现金折扣或收到的现金折 扣等内容、17、广义上的收入，包括营业 收入投资收益、补贴收入、和营业外收； 企业的收入：分为建造(施工)合同收入、 销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产 使用权收入。18、销售商品收入：要包括 产品销售和材料销售两大类。产品销售主 要有自行加工的碎石、商品混凝土、各种 门窗制品等；材料销售主要有原材料，低 值易耗品、周转材料、包装物等19、让 渡资产使用权收入：如金融企业发放贷款 取得的收入，企业让渡无形资产使用权取 得的收入等。20、1.企业在资产负债表日 提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应 当采用完工百分比法确认提供劳务收入。 结果能够可靠估计，是指同时满足下列条 件：1)收入的金额能够可靠地计量2)相 关的经济利益很可能流人企业3)交易的 完工进度能够可靠地确定4)交易中已发 生和将发生的成本能够可靠地计量。 2.不能够可靠估计的)已经发生的劳 务成本预计能够得到补偿的，按照已经发 生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并 按相同金额结转劳务成本2)已经发生的 劳务成本预计不能够得到补偿的，应当将 已经发生的劳务成本计入当期损益，不确 认提供劳务收入21.、合同分立：每项资 产均有独的建造计划；与客户就单进行 谈判，双方能接受和拒绝与每项资产有

一级建造师《建设工程经济》高分策略讲义

一级建造师《建设工程经济》经典高分策略讲义 概述 一级建造师考试分为四科：《建设工程经济》、《建设工程项目管理》、《建设工程法规及相关知识》和《建造师专业知识与实务》。一级建造师考试由国家统一命题，统一组织考试。考试实行滚动管理，二年内通过。 资金时间价值的概念 1Z101010 资金的时间价值 重点资金时间价值的计算 1掌握资金时间价值的概念 2掌握现金流量的概念与现金流量图的绘制 3重点掌握等值的计算 4熟悉名义利率和有效利率的计算。 1Z101011掌握利息的计算 一、资金时间价值的概念 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 影响资金时间价值的因素主要有： 1. 资金的使用时间。 2. 资金数量的大小 3. 资金投入和回收的特点 4. 资金周转的速度 利息与利率的概念 二、利息与利率的概念 利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度, 用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 ( 一) 利息 在借贷过程中, 债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。 从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。 在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 ( 二) 利率 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比, 通常用百分数表示。 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期 利率的高低由以下因素决定。 1.首先取决于社会平均利润率。在通常情况下,平均利润率是利率的最高界限。 2.取决于借贷资本的供求情况。 3.借出资本的风险。 4.通货膨胀。 5. 借出资本的期限长短。 ( 三) 利息的计算 1. 单利