2006年半年度报告

华安创新证券投资基金　

２００６年半年度报告

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

签发日期：二○○六年八月二十四日

目 录　

一、　重要提示．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３　

二、　基金产品概况．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３　

１、基金概况．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３　２、基金的投资．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．３　３、基金管理人．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．４　４、基金托管人．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．４　５、信息披露．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．４　６、登记注册机构．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５　三、　主要财务指标和基金净值表现．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５　

１、主要财务指标（未经审计）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５　２、净值表现．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．５　四、　管理人报告．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６　

１、基金管理人及基金经理简介．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６　２、基金运作合规性声明．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．６　３、基金经理工作报告．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．７　

五、　托管人报告．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８　

六、　财务会计报告（未经审计）．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８　

（一）、资产负债表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．８　（二）、经营业绩表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．９　（三）、收益分配表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１０　（四）、净值变动表．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１０　（五）、会计报表附注．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１１　１．　会计政策．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１１　

２．　本报告期重大会计差错．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１１　

３．　关联方关系和关联方交易．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１１　

４．　基金会计报表重要项目的说明．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１３　

５．　本基金流通受限、不能自由转让的基金资产．．．．．．．．．．．．．．．１６　七、　投资组合报告．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１６　

（一）、　基金资产组合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１６　（二）、　按行业分类的股票投资组合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１７　（三）、　股票明细．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１７　（四）、　报告期内股票投资组合的重大变动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．１８　（五）、　按债券品种分类的债券投资组合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２０　（六）、　基金投资前五名债券明细．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２０　（七）、　权证投资组合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２０　（八）、　资产支持证券投资组合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２０　（九）、　投资组合报告附注．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２０　

八、　基金份额持有人户数和持有人结构．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２１　

九、　开放式基金份额变动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２１　

十、　重大事件．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２２　十一、　备查文件目录．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．２４

一、　重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。　

　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００６年８月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　

二、　基金产品概况

1、基金概况

基金名称：　华安创新证券投资基金　

基金简称：　华安创新　

交易代码：　０４０００１　

深交所行情代码：　１６０４０１　

基金运作方式：　契约型开放式　

基金合同生效日：　２００１年９月２１日　

期末基金份额总额：　２，０３９，２６９，８５５．１６份　

基金存续期：　不定期　

2、基金的投资

投资目标：　基金管理人将以分散投资风险，提高基金资

产的安全性，并积极追求投资收益的稳定增长为

目标，以诚信原则及专业经营方式，将本基金投

资于具有良好流动性的金融工具，主要包括国内

依法公开发行、上市的股票、债券以及经中国证

监会批准的允许基金投资的其它金融工具。

投资策略：　本基金主要投资创新类上市公司以实现基金

的投资收益，通过建立科学合理的投资组合，为

投资者降低和分散投资风险，提高基金资产的安

全性。　

这里的创新是指科技创新、管理创新和制度

创新等方面。创新类上市公司包括高新技术产业

创新公司和传统产业创新公司。　

高新技术产业创新公司主要集中在信息技

术、生物医药和新材料等高新技术产业等领域，

包括电子信息及网络技术、生物技术及新医药、

光机电一体化、航空航天技术、海洋技术、新材

料、新能源等领域内主业突出的上市公司。

传统产业类型的上市公司中，如果已在或正

在管理制度、营销体系、技术开发和生产体系等

方面进行创新，具有较大潜在发展前景和经济效

益的上市公司也属于本基金的主要投资范围。　

本基金在选择上市公司时主要考虑以下因

素：公司创新能力强，主营业务市场空间大，财

务状况良好，具有相当竞争优势等。　

本基金的投资组合将通过持有基金管理人确

认的并符合法律规定的一定比例的高流动性资

产，如国债和现金，从而保持基金资产良好的流

动性。　

业绩比较基准：　基金整体业绩比较基准＝７５％×中信标普３００

指数收益率＋２５％×中信国债指数收益率。　

风险收益特征：　无　

3、基金管理人

基金管理人：　华安基金管理有限公司　

注册及办公地址：　上海市浦东南路３６０号　

新上海国际大厦３８楼　

（邮政编码：２００１２０）　

法定代表人：　王成明　

信息披露负责人：　冯颖　

联系电话：　０２１－５８８８１１１１　

传真：　０２１－６８８６３４１４　

电子邮箱：　ｆｅｎｇｙｉｎｇ＠ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ　

客户服务热线：　４００８８－５００９９、０２１－６８６０４６６６　

4、基金托管人

基金托管人：交通银行股份有限公司

注册及办公地址：上海市浦东新区银城中路188号　

（邮政编码：２００１２０）

法定代表人：蒋超良

信息披露负责人：张咏东

联系电话：０２１－６８８８８９１７

传真：０２１－５８４０８８３６

电子邮箱：　ｚｈａｎｇｙｄ＠ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ　

5、信息披露

信息披露报纸：　中国证券报、上海证券报、证券时报

管理人互联网地址：　ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ　

报告置备地点：　上海市浦东南路３６０号新上海国际大厦３８楼　

6、登记注册机构

登记注册机构： 华安基金管理有限公司

办公地点：　上海市浦东南路３６０号新上海国际大厦３８楼　

三、　主要财务指标和基金净值表现

1、主要财务指标（未经审计）

财务指标　２００６年１月１日至６月３０日　基金本期净收益：８０２，１０８，９３５．５６　加权平均基金份额本期净收益：０．３６２９　期末可供分配基金收益　４１５，４１８，６５７．３３　期末可供分配基金份额收益　０．２０３７　期末基金资产净值：２，９６７，４９５，４５６．４２　期末基金份额净值：　１．４５５　基金加权平均净值收益率　２９．１４％　本期基金份额净值增长率　５３．４４％　基金份额累计净值增长率　７６．１４％　提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：

封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），

计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、净值表现

A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

阶段

净值

增长率

①

净值增长率

标准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③②－④

过去一个月　－２．１２％　１．７２％　１．５６％　１．３２％　－３．６８％　０．４０％　过去三个月　３２．２９％　１．６５％　２４．５３％　１．２８％　７．７６％　０．３７％　过去六个月　５３．４４％　１．３２％　４０．５１％　１．０５％　１２．９３％　０．２７％　过去一年　６５．５４％　１．０５％　４７．５８％　０．９３％　１７．９６％　０．１２％　过去三年　７３．２７％　１．０２％　１５．４４％　０．９６％　５７．８３％　０．０６％　自基金合同

生效起至今　

７６．１４％　０．８８％　－０．２６％　１．０４％　７６．４０％　－０．１６％　

B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图　

四、　管理人报告

1、基金管理人及基金经理简介

（１）基金管理人　

华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［１９９８］２０号文批准于１９９８年６月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本１．５亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托投资有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海广电（集团）有限公司和上海沸点投资发展有限公司。　

截至２００６年６月３０日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺、基金安久、基金安瑞４只封闭式证券投资基金，华安创新、华安中国Ａ股、华安富利、华安宝利、１８０ＥＴＦ等５只开放式基金，管理资产规模达到３４４．８８亿元。　

（２）基金经理　

刘新勇先生：硕士，９年证券从业经历，曾在淄博基金管理有限公司从事研究、投资工作。１９９９　年５　月加入华安基金管理有限公司后，曾任研究发展部高级研究员、华安中国Ａ股基金的基金经理。　

2、基金运作合规性声明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安创新证券投资基金基金合同》、《华安创新证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

3、基金经理工作报告

（１）行情回顾　

　２００６年上半年，市场基本呈现单边上涨的牛市格局。５、６月份在新老划断实施、中行进入ＩＰＯ程序、宏观紧缩预期等综合因素作用下市场出现大幅震荡，最终上证综指仍以接近半年度高点收盘，上涨了４４．０２％。牛市的基础缘自于：１、从“国九条”颁布以来，资本市场在国家战略中的高定位日趋明确，长期发展空间巨大；２、市场经过四年多的下跌，估值水平已接近价值底限，吸引场外资金不断流入市场；３、股改进一步降低了市场的估值水平，消除了长期压抑上市公司发展的机制因素。上半年市场主要围绕着资源、消费服务、股改三条主线展开。上半年华安创新净值增长为５３．４４％，领先比较基准１２．９３个百分点。实现每份基金单位０．１元的分红。　

（２）操作回顾　

上半年，华安创新重点投资于消费服务领域，基本把握了股改带来的机会。在食品饮料、批发零售、医药等行业投资比例较高，取得了较好的投资效果。主要投资了茅台、张裕、山西汾酒、银座股份、农产品、云南白药、恒瑞医药等公司。投资理由主要基于以下几点：中国经济高速增长，消费服务占ＧＤＰ比例逐步提高；消费服务领域产品差异更大，品牌作用更加明显，优质上市公司高收益高回报特征明显；消费服务行业的公司大多未来发展前景明晰，业绩可预测性强，适合机构投资者长期投资；与国际市场相比，消费服务领域的优质公司估值水平较低。　

对长期投资以及消费服务行业的偏爱和侧重，华安创新只对有色金属、机械、券商、军工等周期性景气行业做了少量配置，没能够全方位把握这些行业的阶段性赢利机会。　

（３）展望　

从目前市场估值水平来看，价值回归的过程大体已趋近尾声。近阶段一些负面因素也在积聚：高层对宏观形势的声音趋于严厉，继对房地产的进一步调控措施后，又有提高存款保证金率等多项紧缩政策出台；国际市场对经济前景和流动性收缩的担心也将对国内市场实体经济和资本流入两方面构成影响，美国继续加息预期的增强也提高了国内加息的预期；超出预期的ＩＰＯ进度和密集的上市公司再融资行为，也将对市场资金面和信心构成持续的影响。此外，从恢复ＩＰＯ以来，新股网上申购收益率保持在较高水平，在目前市场总体估值水平已渐趋合理的背景下，将对场内资金产生持续的吸引力。我们判断，市场中短期震荡难免。但从长期来看，市场牛市的基础依然强健：流动性充裕、房地产受调控形成了证券市场良好的资金背景；制度变革带来企业经营潜能激发，推动优质资产不断流入市场，使上市公司质量不断得到改善。　

展望下半年，我们认为市场将处于高位震荡阶段，阶段性的运行节奏受ＩＰＯ进度影响较大，但充沛的资金环境使市场难以出现深幅调整，中长期牛市格局并未改变。消费和服务仍将是永恒的主题，尤其在目前宏观调控的背景下；相当的机会也将来自于那些正在发生巨大改善的公司，不论是由于重组、资产注入，还是由于制度激励、经营导向转变；此外，ＩＰＯ重启后优质新股的投资机会将大大增加，股指期货等金融创新的进程也将对市场产生结构性影响。华安创新将继续

关注这些方面的机会，努力优化组合结构，力争下半年再实施１－２次分红。　

五、　托管人报告

２００６年上半年，托管人在华安创新基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。　

２００６年上半年，华安基金管理公司在华安创新基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。　

２００６年上半年，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华安创新基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

六、　财务会计报告（未经审计）

(一)、资产负债表

二零零六年六月三十日　

单位：人民币元

项 目　附注　２００６年６月３０日 ２００５年１２月３１日　资产：

银行存款　３０８，１９７，２９０．２７１１７，６８９，７８８．４７清算备付金　１４９，１７０，０１２．６０３３，９９８，６３４．７６交易保证金　１，８３１，５５８．７７６３１，４６５．５２应收证券清算款　１０，３２３，９２２．８６２，０６４，２５５．７７应收股利 １８０，０００．００ ０．００应收利息　４（１）　８，０８９，４４６．０４８，８５２，１７６．５２应收申购款 ８０４，０３０．８６５０，１８１，７０７．３３其他应收款 ０．００ ０．００股票投资市值 １，９４４，５６８，７０２．３０１，６９５，２１８，５３３．７９其中：股票投资成本 １，２２０，８０７，６７６．１１１，４０８，４６９，８３０．４２债券投资市值 ６１４，１０５，８６６．１８５２２，４５５，８５９．５５其中：债券投资成本 ６１４，７６２，８８５．０９５１６，５４７，５５８．１１权证投资市值 １２，０８７，０００．００ ０．００其中：权证投资成本 １３，１２４，４０９．３３ ０．００买入返售证券 ０．００ ０．００待摊费用 ０．００ ０．００其他资产 ０．００ ０．００资产合计 ３，０４９，３５７，８２９．８８２，４３１，０９２，４２１．７１

负债：

应付证券清算款 ６２，３４１，０８８．０９２８，５１３，３０５．０３应付赎回款 １０，９６８，４６０．８０３１，６２７，４５０．８６应付赎回费 １，５３６．４６４，８０５．２３应付管理人报酬 ３，７０４，７０９．５２２，８２７，１１３．３８应付托管费 ６１７，４５１．６０４７１，１８５．５６应付佣金　４（３）　３，３８９，４４７．２９９８２，２７５．２７应付利息 ０．００ ０．００其他应付款　４（４）　５００，０００．００２５０，０００．００卖出回购证券款 ０．００ ０．００预提费用　４（５）　３３９，６７９．７０２２０，０００．００负债合计 ８１，８６２，３７３．４６６４，８９６，１３５．３３

所有者权益：

实收基金　４（６）　２，０３９，２６９，８５５．１６２，３３５，８５０，０９５．９９未实现利得　４（７）　５１２，８０６，９４３．９３１９８，４３７，６２２．０７未分配收益 ４１５，４１８，６５７．３３－１６８，０９１，４３１．６８持有人权益合计　２，９６７，４９５，４５６．４２２，３６６，１９６，２８６．３８负债和所有者权益合计 ３，０４９，３５７，８２９．８８２，４３１，０９２，４２１．７１基金份额净值 １．４５５１．０１３所附附注为本会计报表的组成部分　

(二)、经营业绩表

自二零零六年一月一日至二零零六年六月三十日止期间　

单位：人民币元

项 目　附注　２００６年１月１日至６月３０日 ２００５年１月１日至６月３０日　收入：　

股票差价收入　４（８）　７１７，１９４，７２２．８６ －９６，０９２，８６１．６６　债券差价收入　４（９）　２，７４５，７１１．１６ －９４２，１６９．２２　权证差价收入 ６８，５７２，６２７．６０ ０．００债券利息收入 ８，２５６，０１１．８４ ８，６１８，４９６．５２　存款利息收入 ７６８，８８０．１７ １，２０１，１０５．０３　股利收入 ２３，２４７，０５４．１２ ２４，５３５，８８４．２４买入返售证券收入 １４８，２３８．１４ ０．００其他收入　４（１０）　５，８０６，２３５．２５ １，４４８，３３３．９９收入合计 ８２６，７３９，４８１．１４ －６１，２３１，２１１．１０

费用：

基金管理人报酬　３（３）　２０，３８０，９４５．７７ １７，９８６，６６１．７０基金托管费　３（３）　３，３９６，８２４．３１ ２，９９７，７７６．９２卖出回购证券支出 ５９１，２９７．４６　３０，９６１．６５

其他费用　４（１１）　２６１，４７８．０４　２１３，０３１．３１其中：信息披露费 １６８，６０３．３１１６８，６０３．３１ 审计费用 ５１，０７６．３９１９，５８８．５７费用合计 ２４，６３０，５４５．５８　２１，２２８，４３１．５８

基金净收益 ８０２，１０８，９３５．５６　－８２，４５９，６４２．６８加：未实现估值增值变动数　４（７）　４２９，４０９，５９３．１４４３，１０２，３７３．４０基金经营业绩　１，２３１，５１８，５２８．７０　－３９，３５７，２６９．２８所附附注为本会计报表的组成部分

(三)、收益分配表

自二零零六年一月一日至二零零六年六月三十日止期间　

单位：人民币元　

项 目　附注　２００６年１月１日至６月３０日 ２００５年１月１日至６月３０日　本期基金净收益 ８０２，１０８，９３５．５６ －８２，４５９，６４２．６８　加：期初未分配收益 －１６８，０９１，４３１．６８ －９１，７１４，０４１．２５　

加：本期申购基金单位的损益平准金 ９３，２２９，７１０．２４ －３０，８８５，９３９．４６　

减：本期赎回基金单位的损益平准金 １０１，４４９，９４４．０９ －３０，６３０，８０９．２３　

可供分配基金净收益 ６２５，７９７，２７０．０３ －１７４，４２８，８１４．１６　减：本期已分配基金净收益 ２１０，３７８，６１２．７０ ０．００　期末基金未分配净收益 ４１５，４１８，６５７．３３ －１７４，４２８，８１４．１６　所附附注为本会计报表的组成部分

(四)、净值变动表

自二零零六年一月一日至二零零六年六月三十日止期间　

单位：人民币元　

项 目　附注　２００６年１月１日至６月３０日 ２００５年１月１日至６月３０日　一、期初基金净值 ２，３６６，１９６，２８６．３８ ２，３１２，２３３，３９９．８９ 二、本期经营活动： 基金净收益 ８０２，１０８，９３５．５６ －８２，４５９，６４２．６８　未实现估值增值变动数　４（７）　４２９，４０９，５９３．１４ ４３，１０２，３７３．４０　

经营活动产生的基金净值变动数

１，２３１，５１８，５２８．７０　

－３９，３５７，２６９．２８　

三、本期基金单位交易： 基金申购款 １，８６６，６０９，３０８．６３ ５９６，６４２，３２１．６５　基金赎回款 －２，２８６，４５０，０５４．５９ －５４４，３３２，１３６．６５　

基金单位交易产生的基金净值变动数

－４１９，８４０，７４５．９６　

５２，３１０，１８５．００　

四、本期向持有人分配收益 －２１０，３７８，６１２．７０ ０．００　

五、期末基金净值 ２，９６７，４９５，４５６．４２ ２，３２５，１８６，３１５．６１　所附附注为本会计报表的组成部分

(五)、会计报表附注

本基金的会计报表按《证券投资基金会计核算办法》编制，会计报表披露的

方式则是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证

券投资基金信息披露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第3号《半年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报

表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合

报告的编制及披露》进行编制及披露。

1.会计政策

本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。

2.本报告期重大会计差错

无。

3.关联方关系和关联方交易

（１）．关联人、关系、交易性质及法律依据列示　

关　联　人　关 系　交易性质　法律依据　华安基金管理有限公司　基金管理人　

基金发起人　

基金注册与过户登记人　

基金销售机构　

提取管理费　基金合同　

交通银行股份有限公司　基金托管人　

基金代销机构　提取托管费、

银行间市场交

易

基金合同、

成交确认书

上海国际信托投资有限公司　基金管理人股东

上海电气（集团）总公司　基金管理人股东

上海广电（集团）有限公司　基金管理人股东

上海沸点投资发展有限公司　基金管理人股东

上海工业投资（集团）有限公司　基金管理人股东

上海黄海期货经纪有限公司　与管理公司属同一股东*　投资本基金 ＊注：同一股东为上海工业投资（集团）有限公司。　

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。　

（２）．通过关联方席位进行的交易：　

①本报告期（２００６年１－６月）通过关联人席位的股票成交量：无。　

上年度的上半年（２００５年１－６月）通过关联人席位的股票成交量：无。　

②本报告期（２００６年１－６月）通过关联人席位的债券和回购成交量：无。　

上年度的上半年（２００５年１－６月）通过关联人席位的债券和回购成交量：无。　

③与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：　

本报告期（２００６年１－６月）本基金与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易如下：

关联人　买入债券结算金额　卖出债券结算金

额　买入返

售证券　

利息

收入　

卖出回

购证券　

利息

支出　

交通银行股份

有限公司　

３２，３２５，０００．００　１３６，６８２，７６７．１２　－　－　－　－　上年度的上半年（２００５年１－６月）本基金与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易如下：

关联人　买入债券净价金额　卖出债券净价金

额　买入返

售证券　

利息

收入　

卖出回

购证券　

利息

支出　

交通银行股份

有限公司　

１１０，３０８，０００．００　５０，１６５，０００．００　－　－　－　－　

（３）．关联方报酬　

①　基金管理人的报酬　

本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值的１．５％的年费率计提，计算方法如下：

H = E ×１．５％÷当年天数

H为每日应支付的管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。　

本基金在本报告期间需支付基金管理费２０，３８０，９４５．７７元。（２００５年上半年：１７，９８６，６６１．７０元）　

②　基金托管费　

本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提，计算方法如下：

H = E ×０．２５％÷当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

本基金在本报告期间需支付基金托管费３，３９６，８２４．３１元。（２００５年上半年：２，９９７，７７６．９２元）　

（４）． 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入　

本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，自２００５年３月１７日起按银行活期利率计算，此前按银行同业利率计算。基金托管人于２００６年６月３０日保管的银行存款余额为３０８，１９７，２９０．２７元（２００５年６月３０日：７４，２４４，９１６．１６元）。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为５０６，９２５．０６元（２００５年上半年：９４３，５２２．５６元）

（５）． 基金各关联方投资本基金的情况　

１、２００６年上半年基金管理公司投资本基金的情况：　

期初数　

期末数　

关联人　持有份额　持有比例　买入　卖出　持有份额　持有比例　

适用费率　华安基金管理有限公司　

－　

－　

－　

－　

－　

－　

－　

２００５年上半年基金管理公司投资本基金的情况：　

期初数　

期末数　

关联人　持有份额　持有比例　买入　卖出　持有份额　持有比例　

适用费率　华安基金管理有限公司　

－　

－　

－　

－　

－　

－　

－　

２、基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况：　

２００６年６月３０日　２００５年６月３０日　关联人　

持有份额　持有比例（％）　持有份额　持有比例（％）　上海黄海期货经纪有限公司　

０．００　０．００　３，７８６，６３６．００　０．１５　

4. 基金会计报表重要项目的说明

（１）． 应收利息明细：　

明细项目　

２００６年６月３０日　

银行存款利息　５４，７８０．７２　清算备付金利息　４９，２３７．８２　

权证保证金利息　４５．６３　

债券利息　

７，９８５，３８１．８７　合计　

８，０８９，４４６．０４　

　（２）． 投资估值增值明细：　

明细项目　

２００６年６月３０日　

股票估值增值余额　７２３，７６１，０２６．１９　债券估值增值余额　－６５７，０１８．９１　权证估值增值余额　

－１，０３７，４０９．３３　合计　

７２２，０６６，５９７．９５　

　（３）． 应付佣金明细：　

明细项目　２００６年６月３０日　东方证券股份有限公司　１８７，２８１．３６　广发证券股份有限公司　７０８，４８７．２４　国泰君安证券股份有限公司　３５３，４８８．８１　国信证券有限责任公司　３６６，４８１．１８　海通证券股份有限公司　３５２，２５７．６８　平安证券有限责任公司　３７９，５２３．３０　中国银河证券有限责任公司　４６９，１２５．２２　招商证券股份有限公司　２３６，２２０．１１　中国国际金融有限公司　３３６，５８２．３９　合计　３，３８９，４４７．２９

（４）．其他应付款明细： 明细项目　２００６年６月３０日　应付券商席位保证金　５００，０００．００　合计　５００，０００．００ （５）．预提费用明细： 明细项目　２００６年６月３０日　信息披露费　２８８，６０３．３１　审计费用　５１，０７６．３９　合计　３３９，６７９．７０ （６）．实收基金变动明细： 明细项目　２００６年１月１日至６月３０日　期初数　２，３３５，８５０，０９５．９９　加：本期因申购的增加数　１，４６２，２１７，２４１．８７　减：本期因赎回的减少数　１，７５８，７９７，４８２．７０　期末数　２，０３９，２６９，８５５．１６ （７）．未实现利得明细： 明细项目　２００６年１月１日至６月３０日　期初未实现利得：　１９８，４３７，６２２．０７　（其中：投资估值增值数：　２９２，６５７，００４．８１ 未实现利得平准金：）　－９４，２１９，３８２．７４　本期投资估值增值发生数：　４２９，４０９，５９３．１４　加：本期申购的未实现利得平准金：　３１１，１６２，３５６．５２　

减：本期赎回的未实现利得平准金：　４２６，２０２，６２７．８０　期末未实现利得：　５１２，８０６，９４３．９３　（其中：投资估值增值数：　７２２，０６６，５９７．９５ 未实现利得平准金：）　－２０９，２５９，６５４．０２ （８）．卖出股票： 明细项目　２００６年１月１日至６月３０日　卖出股票成交总额　４，２０９，６７５，１８２．２２　减：佣金　３，５１９，６１０．０３　减：成本总额　３，４８８，９６０，８４９．３３　股票差价收入　７１７，１９４，７２２．８６ （９）．卖出债券： 明细项目　２００６年１月１日至６月３０日　卖出债券成交总额　１，４５５，５１８，５００．５３　减：成本总额　１，４１８，５０８，７５８．０７　减：应收利息总额　３４，２６４，０３１．３０　债券差价收入　２，７４５，７１１．１６ （１０）．其他收入： 明细项目　２００６年１月１日至６月３０日　开放式基金赎回费收入　５，８０６，２３５．２５　合计　５，８０６，２３５．２５ （１１）．其他费用： 明细项目　２００６年１月１日至６月３０日　交易所费用　５，５３０．９６　信息披露费　１６８，６０３．３１　审计费用　５１，０７６．３９　银行间债券帐户服务费　１７，６６０．００　银行费用　９，６０７．３８　其他费用　９，０００．００　合计　２６１，４７８．０４ （１２）．基金收益分配：

分红公告日　

权益登记

日、除息日　

每１０份基金单位

收益分配金额　

收益分配金额　

本期分红　２００６－５－２９　２００６－６－６　１．００元　２１０，３７８，６１２．７０　

本期累计收　益分配金额 ２１０，３７８，６１２．７０　

（１３）． 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价情况：　

明细项目　

２００６年１月１日至６月３０日　

股权分置现金对价对股票投资成本的累计影响金额　９，２００，３０４．２４　

5. 本基金流通受限、不能自由转让的基金资产

（１）、本基金截止本报告期末流通受限股票情况如下：　

Ａ．流通受限、不能自由转让的资产为申购的新股。在估值时如果该股票还未上市，则按成本计价；如已上市，则按当日收盘价计价。申购新股从新股申购日至新股上市日之间不能自由流通。　

Ｂ．流通受限、不能自由转让的资产为因股权分置改革而暂时停牌的股票，在估值时按最近交易日收盘价计价。本基金截至２００６年６月３０日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。　

股票代码　股票名称　数量　

总成本　

总市值　

期末估

值单价　

转让受限原因　

停牌日　

复牌日　

复牌日开

盘价格　６００３１５　上海家化　１，１６９，０３４２０，８７１，１１６．７３１９，８５０，１９７．３２１６．９８　股权分置改革停牌　２００６－６－１４　２００６－７－２４　１３．７３　０００６５７　中钨高新　６００，０００

７，９３５，０６２．８０７，９９８，０００．００１３．３３　股权分置改革停牌　２００６－６－１２　２００６－７－６　１４．６６

合 计　

２８，８０６，１７９．５３

２７，８４８，１９７．３２

　（２）、本基金截止本报告期流通受限债券如下：　

债券名称　

数量　

总成本　

总市值　

估值方法　

转让受限原因　

受限期限　０６国债０９　１，０００，０００　１００，０００，０００．００　１００，０００，０００．００　按成本　

未上市　

２００６－７－５　

七、　投资组合报告

(一)、 基金资产组合 序号　

资产组合　

金额（元）　占总资产比例　

股票名称 数量　总成本　总市值　估值方法　转让受限原因　

流通受限期限　

大同煤业　８４６，４６９５，７２２，１３０．４４

８，６５０，９１３．１８

按市价　网下申购流通受限　２００６－９－２３　

中国银行　５，４５８，８５２１６，８１３，２６４．１６１６，８１３，２６４．１６按成本　未上市　网上部分２００６－７－５上市　

网下部分５０％２００６－１０－９上市　

网下部分５０％２００７－１－５上市　

中工国际　１１６，３７３８６１，１６０．２０

２，０３８，８５４．９６

按市价　网下申购流通受限　２００６－９－１９　Ｇ　泰 豪　２，００６，０４８

１４，９８５，１７８．５６１８，６５６，２４６．４０按市价　增发未上市　

２００６－９－９　

合 计　

３８，３８１，７３３．３６４６，１５９，２７８．７０

１　股票１，９４４，５６８，７０２．３０　６３．７７％　２　债券６１４，１０５，８６６．１８　２０．１４％　３　权证１２，０８７，０００．００　０．３９％　４　银行存款和清算备付金合计４５７，３６７，３０２．８７　１５．００％　５　其他资产　２１，２２８，９５８．５３　０．７０％ 合计　３，０４９，３５７，８２９．８８　１００．００％　

(二)、按行业分类的股票投资组合

序号　行业分类　市值（元）　占资产净值比例　Ａ　农、林、牧、渔业　１４，５３９，１６１．７６　０．４９％　Ｂ　采掘业　１５２，９４０，５３３．１０　５．１５％　Ｃ　制造业　１，１６２，０６８，６８８．３２　３９．１６％　Ｃ０ 食品、饮料　４２４，７０５，９９０．６８　１４．３１％　Ｃ１ 纺织、服装、皮毛　４４，５８３，５９９．８０　１．５０％ Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料　２５９，５３４，６４０．１０　８．７５％ Ｃ６ 金属、非金属　５３，０９７，１８６．７２　１．７９％ Ｃ７ 机械、设备、仪表　１３９，３５４，２０４．２３　４．７０％ Ｃ８ 医药、生物制品　２４０，７９３，０６６．７９　８．１１％　Ｆ　交通运输、仓储业　１４，４１０，０００．００　０．４９％　Ｇ 信息技术业　４，１２８，０００．００　０．１４％　Ｈ　批发和零售贸易　１８４，８８５，２００．００　６．２３％　Ｉ 金融、保险业　１４６，７７３，２６４．１６　４．９５％　Ｊ 房地产业　１０２，５００，０００．００　３．４５％　Ｋ 社会服务业　４２，３２３，８５４．９６　１．４３％　Ｍ 综合类　１２０，０００，０００．００　４．０４％ 合计　１，９４４，５６８，７０２．３０　６５．５３％　

(三)、股票明细

序号　股票代码　股票名称　股票数量（股）　市值（元）　占资产净值

比例　

１　６００５１９　Ｇ　茅 台　４，５００，０００　２１３，４８０，０００．００　７．１９％２　００００６１　Ｇ　农产品　１９，３８０，０００　１８４，８８５，２００．００　６．２３％３　６００３０９　Ｇ　万 华　１１，８００，０００　１７１，１００，０００．００　５．７７％４　６００８５８　Ｇ　银 座　７，５００，０００　１２０，０００，０００．００　４．０４％５　０００５３８　Ｇ　云白药　４，０００，０００　１１５，８００，０００．００　３．９０％６　０００４０２　Ｇ　金融街　１２，５００，０００　１０２，５００，０００．００　３．４５％７　６０００３６　Ｇ　招 行　１３，０００，０００　１００，２３０，０００．００　３．３８％８　６００２７６　Ｇ　恒 瑞　３，５００，０００　８２，７７５，０００．００　２．７９％９　６００５８３　Ｇ　海 工　３，０００，０００　６８，７００，０００．００　２．３２％１０　０００６１７　石油济柴　２，５００，０００　５１，８５０，０００．００　１．７５％１１　０００８６９　Ｇ　张 裕　１，３３８，９００　５０，３５６，０２９．００　１．７０％１２　６００８８７　Ｇ　伊 利　２，０００，０００　４５，５８０，０００．００　１．５４％

１３　０００９８３　Ｇ　西 煤　５，０００，０００　４０，３５０，０００．００　１．３６％１４　００００６９　Ｇ　华侨城　３，５００，０００　４０，２８５，０００．００　１．３６％１５　０００９３３　Ｇ　神 火　３，５８８，５５６　３５，２３９，６１９．９２　１．１９％１６　０００５６８　Ｇ　老 窖　２，４０２，３３６　３５，１４６，１７５．６８　１．１８％１７　６００１６１　Ｇ　天 坛　２，４００，０００　３４，９２０，０００．００　１．１８％１８　６００８０９　Ｇ　汾 酒　２，０００，０００　３４，７４０，０００．００　１．１７％１９　６０００００　Ｇ　浦 发　３，０００，０００　２９，７３０，０００．００　１．００％２０　００２０２１　中捷股份　３，７００，０００　２８，１５７，０００．００　０．９５％２１　０００９５０　Ｇ　ＳＴ建峰　４，５００，０００　２７，２７０，０００．００　０．９２％２２　６００６７７　Ｇ　航 通　３，０００，０００　２７，０００，０００．００　０．９１％２３　０００８２５　Ｇ　太 钢　４，０００，０００　２５，０８０，０００．００　０．８５％２４　６００３６５　Ｇ　通葡酒　２，８９３，０６０　２３，４３３，７８６．００　０．７９％２５　０００７６８　Ｇ　西 飞　２，７４６，１６７　２３，３１４，９５７．８３　０．７９％２６　０００８２６　Ｇ　合 加　３，５００，０００　２１，２８０，０００．００　０．７２％２７　６００３１５　上海家化　１，１６９，０３４　１９，８５０，１９７．３２　０．６７％２８　６００５９０　Ｇ　泰 豪　２，００６，０４８　１８，６５６，２４６．４０　０．６３％２９　００２０２８　思源电气　８００，０００　１７，３７６，０００．００　０．５９％３０　６０１９８８　中国银行　５，４５８，８５２　１６，８１３，２６４．１６　０．５７％３１　０００６６３　永安林业　２，１９６，２４８　１４，５３９，１６１．７６　０．４９％３２　６００００９　Ｇ　沪机场　１，０００，０００　１４，４１０，０００．００　０．４９％３３　０００５６５　Ｇ　渝三峡　２，５５３，５０７　１３，５０８，０５２．０３　０．４６％３４　６００６００　青岛啤酒　１，０００，０００　１２，３８０，０００．００　０．４２％３５　０００４０１　Ｇ　冀 东　３，０００，０００　１１，５２０，０００．００　０．３９％３６　６００８９３　华润生化　１，４００，０００　９，５９０，０００．００　０．３２％３７　６００８５１　Ｇ　海 欣　２，３６５，２８２　９，２２４，５９９．８０　０．３１％３８　６０１００１　大同煤业　８４６，４６９　８，６５０，９１３．１８　０．２９％３９　６０００２２　Ｇ　济 钢　２，００９，２６４　８，４９９，１８６．７２　０．２９％４０　６００８８４　Ｇ　杉 杉　１，３００，０００　８，３５９，０００．００　０．２８％４１　０００６５７　中钨高新　６００，０００　７，９９８，０００．００　０．２７％４２　０００６６１　长春高新　１，２８７，１３７　７，２９８，０６６．７９　０．２５％４３　０００７８３　石　炼　化　１，３７３，９７７　６，５２６，３９０．７５　０．２２％４４　６００５８８　Ｇ　用 友　２００，０００　４，１２８，０００．００　０．１４％４５　００２０５１　中工国际　１１６，３７３　２，０３８，８５４．９６　０．０７％

(四)、报告期内股票投资组合的重大变动

１、累计买入、累计卖出价值前二十名的股票明细　

序号　股票代码　股票名称　本期累计买入金额　占期初基金资产净值的比例　

１　０００９８３　Ｇ　西 煤　３１１，６０８，３９３．２０　１３．１７％　２　６０００３６　Ｇ　招 行　２７９，９７２，９２６．１７　１１．８３％　３　０００００２　Ｇ　万科Ａ　２１９，４４８，０２６．２３　９．２７％　

４　６０００２８　中国石化　２１７，１１９，９８９．８４　９．１８％　５　００００６１　Ｇ　农产品　１２３，４０４，８４８．５１　５．２２％　６　６０００００　Ｇ　浦 发　１０４，２５８，８３０．０７　４．４１％　７　６０００１６　Ｇ　民 生　９８，４５５，０２１．８９　４．１６％　８　６００６００　青岛啤酒　８３，０９５，５５１．６０　３．５１％　９　００００６９　Ｇ　华侨城　７９，３２２，６５７．７０　３．３５％　１０　０００９３３　Ｇ　神 火　７８，６８４，５５８．２５　３．３３％　１１　０００６１７　石油济柴　７７，８６６，７５６．３８　３．２９％　１２　６００００１　Ｇ　邯 钢　６７，５３３，６９４．２３　２．８５％　１３　６００４２６　Ｇ　恒 升　６５，３２４，６９７．６４　２．７６％　１４　６００００９　Ｇ　沪机场　５５，３２２，４３８．３７　２．３４％　１５　０００７６８　Ｇ　西 飞　５４，６６０，９６７．７４　２．３１％　１６　６００２７６　Ｇ恒 瑞　５３，５４４，３８０．９３　２．２６％　１７　６００８１１　东方集团　５０，６３０，００８．９０　２．１４％　１８　６００６６０　Ｇ　福 耀　４６，４９６，８００．０７　１．９７％　１９　０００８２５　Ｇ　太 钢　３９，６１７，２２６．０９　１．６７％　２０　６００５８８　Ｇ　用 友　３３，７６６，５２３．７０　１．４３％　

序号　股票代码　股票名称　本期累计卖出金额　占期初基金资产净值的比例　

１　６０００３６　Ｇ　招 行　３３３，５６８，４４９．１４　１４．１０％　

２　０００９８３　Ｇ　西 煤　３１６，９０１，７８７．７８　１３．３９％　

３　６０００２８　中国石化　３０２，６１４，２２９．４０　１２．７９％　

４　０００００２　Ｇ　万科Ａ　２２７，９６２，６５４．９６　９．６３％　

５　６００３０９　Ｇ　万 华　１７３，２３５，１６４．１９　７．３２％　

６　０００５３８　Ｇ　云白药　１６９，２９１，８６３．０７　７．１５％　

７　００００６９　Ｇ　华侨城　１４６，６７４，５４５．６１　６．２０％　

８　６００５１９　Ｇ　茅 台　１３１，６９８，０８２．６９　５．５７％　

９　０００４０２　Ｇ　金融街　１２１，６９３，１３１．２２　５．１４％　

１０　６００００９　Ｇ　沪机场　１１１，８７８，０４７．００　４．７３％　

１１　６０００００　Ｇ　浦 发　１１１，３９１，７０９．４０　４．７１％　

１２　００２０２５　航天电器　１０２，１５２，９２４．０５　４．３２％　

１３　６０００１６　Ｇ　民 生　１０１，６９２，０１２．６７　４．３０％　

１４　６００４２６　Ｇ　恒 升　７４，３１３，２５９．７４　３．１４％　

１５　０００８６９　Ｇ　张 裕　７３，９０６，２７７．５１　３．１２％　

１６　６００６００　青岛啤酒　７２，６０２，９０７．６４　３．０７％　

１７　６００１５３　Ｇ　建 发　６８，４６３，４７７．２３　２．８９％　

１８　６００００１　Ｇ　邯 钢　６３，６７０，４０９．４９　２．６９％　

１９　６００２７１　Ｇ　航 信　５６，６５９，６９１．３７　２．３９％　

２０　６００８１１　东方集团　５４，５８０，３４６．９４　２．３１％　

２、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。　

买入股票的成本总额：　３，３１０，４９８，９９９．２６　卖出股票的收入总额：　４，２０９，６７５，１８２．２２　

(五)、按债券品种分类的债券投资组合

序号　债券品种　市值（元）　占资产净值比例　１　国家债券　３０４，６１８，４７０．００　１０．２６％　２　金融债券　３０９，４８７，３９６．１８　１０．４３％　３　企业债券０．００　０．００％　４　可转换债券０．００　０．００％ 合计６１４，１０５，８６６．１８　２０．６９％　

(六)、基金投资前五名债券明细

序号　债券代码　债券名称　债券数量（张）　市值（元）　占资产净值比例　１　０６０００９　０６国债０９　１，０００，０００　１００，０００，０００．００　３．３７％　２　０５０４０４　０５农发０４　８５０，０００　８６，６０６，５００．００　２．９２％　３　０４０２１６　０４国开１６　５００，０００　５３，０５１，０００．００　１．７９％　４　０１０２１４　０２国债⒁　４０７，８００　４０，９２２，７３０．００　１．３８％　５　０１０１１０　２１国债⑽　３６９，４２０　３６，４８０，２２５．００　１．２３％　

(七)、权证投资组合

1、基金投资前五名权证明细　

序号 权证代码 权证名称 数量 市值（元）　占资产净值比例　１　５８０００５　万华ＨＸＢ１　１，０００，０００　１２，０８７，０００．００　０．４１％　

(八)、资产支持证券投资组合

本基金本报告期内未投资资产支持证券。　

(九)、投资组合报告附注

1、本基金的估值方法

本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。　

2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。　

本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。　

3、其他资产的构成