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企业上市可行性报告

篇一：公司上市可行性研究

公司上市可行性研究

1 总论............................................................... ........... 错误！未定义书签。

概述............................................................ 错误！未定义书签。

项目提出的背景、投资的必要性和经济意义错误！未定义书签。

可行性研究的范围.................................... 错误！未定义书签。

可行性研究结论........................................ 错误！未定义书签。

经济效益指

标............................................ 错误！未定义书签。

存在的主要问题和建议............................ 错误！未定义书签。

2 市场预测............................................................... ... 错误！未定义书签。

市场情况及预测........................................ 错误！未定义书签。 3 产品方案及生产规模.............................................. 错误！未定义书签。

产品方案.................................................... 错误！未定义书签。

生产规模.................................................... 错误！未定义书签。

产品组分与性质........................................ 错误！未定义书签。 4 工艺技术方案..........................................................

错误！未定义书签。

工艺技术方案的选择原则和依据............ 错误！未定义书签。

工艺技术方案............................................ 错误！未定义书签。

主要设备的选择........................................ 错误！未定义书签。

监测报警系统............................................ 错误！未定义书签。

标准............................................................ 错误！未定义书签。5 原料、辅助材料的供应.......................................... 错误！未定义书签。

主要原材料的种类、年需用量................ 错误！未定义书签。

公用工程消耗............................................ 错误！未定义书签。 6 建厂条件和厂址方

案.............................................. 错误！未定义书签。

项目地理位置............................................ 错误！未定义书签。

建厂条件.................................................... 错误！未定义书签。7公用工程及辅助设施............................................... 错误！未定义书签。

总图运输.................................................... 错误！未定义书签。

给排水........................................................ 错误！未定义书签。

供电工程.................................................... 错误！未定义书签。

消防系统.................................................... 错误！未定义书签。

维修设施.................................................... 错误！未定义书签。

电讯............................................................ 错误！未定义书签。

土建............................................................. 错误！未定义书签。8 节能............................................................... ......... 错误！未定义书签。

用能标准和节能规范................................ 错误！未定义书签。

编制原则.................................................... 错误！未定义书签。

能耗种类和分析标准................................ 错误！未定义书签。

节能评价.................................................... 错

误！未定义书签。

执行的环境质量标准及排放标准............ 错误！未定义书签。

主要污染物及治理措施............................ 错误！未定义书签。

站区绿化.................................................... 错误！未定义书签。

环保评价.................................................... 错误！未定义书签。10 劳动保护与安全卫生............................................ 错误！未定义书签。设计依据.................................................. 错误！未定义书签。安全卫生标准.......................................... 错误！未定义书签。建筑及场地布置...................................... 错误！未定义书签。生产过程中职业危险、危害因素分析.. 错误！未定义书签。劳动安全卫生防范措施.......................... 错误！未定义书签。劳动安金卫生机

构.................................. 错误！未定义书签。项目劳动安全卫生结论.......................... 错误！未定义书签。

11 企业组织和劳动定员............................................ 错误！未定义书签。企业管理体制及组织机构...................... 错误！未定义书签。工作制度与劳动定员.............................. 错误！未定义书签。人员的来源及培训.................................. 错误！未定义书签。12 项目实施进度...................................................... 错误！未定义书签。项目实施原则.......................................... 错误！未定义书签。实施计划.................................................. 错误！未定义书签。主要问题及建议...................................... 错误！未定义书签。

投资估算编制说明.................................. 错误！未定义书签。投资估算编制依据和说

明...................... 错误！未定义书签。资金筹措.................................................. 错误！未定义书签。14 财务分析................................................................ 错误！未定义书签。财务评价编制的依据和原则.................. 错误！未定义书签。生产成本和费用估算说明和依据.......... 错误！未定义书签。产品销售收入及税金估算...................... 错误！未定义书签。财务报表分析与评价.............................. 错误！未定义书签。财务评价结论.......................................... 错误！未定义书签。

研究企业所在行业的发展现状、格局及特点，以及行业未来发展趋势、投资重点，评估企业在行业内的竞争地位，分析企业投资项目可行性及其发展前景，预测资金需求，制订上市募集资金计划。

该项研究由国内权威咨询机构承担，将为企业顺利实现上市提供权威的

研究支撑，树立投资者对企业的投资信心。

研究目标

研究内容由三部分构成

? 项目内容1－行业分析

篇二：新三板、IPO关于控股型公司上市可行性的分析和建议

新三板、IPO关于控股型公司上市可行性的分析和建议

2015-04-23投行业务资讯

一、控股型公司上市没有法律障碍

1、现行法规未禁止控股型公司作为上市主体

根据《公司法》、《证券法》以及中国证监会颁布的相关规章制度，未对控股型公司作为上市主体做出明确的限制性规定。

2、以合并报表作为判断持续盈利能力的依据，表明控股型公司上市无障碍根据证监会的规定，发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。发行人申请首次公开发行股票应当符合

相关条件。《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十七条规定，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形：发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。

《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（2009年）第十四条规定，即“发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情形：（五）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益”。

上述规定是以合并报表作为判断发行人是否具有持续盈利能力的依据，因此发行人合并报表的财务指标达到相关规定即可满足首发条件。

创业板负责财务审核的杨郊红处长在一次会议中明确表明：控股型公司可以上市，只要把分红制度建立好。

二、控股型公司上市相关案例

2009年之前的控股型公司发行上市案例较少，控股型上市公司主要存在于大型国企如平安控股、中国远洋、中国

化学、中国北车、中国冶金、中国国旅等，还有三特索道、永强集团、武汉南国置业、塔牌集团、广东海大等特殊经营模式公司，主要集中于央企、房地产、连锁行业、水泥及饲料行业。2010年之后，民营中小企业上市公司逐渐增多，不少民营企业由于历史上存在在平行股权结构，进行重组后，出现了将控股型公司作为上市主体的情况。

2010年之后，逐渐出现了民营控股型公司作为上市主体的情况，相关案例括但不限于：

（1）朗姿股份（002612）（2011年8月上市）（2）罗莱家纺（002293）（2009年9月上市）

（3）海大集团（002311）（2009年11月上市）（4）浙江永强（002489）（2010年10月上市）（5）普瑞生物（300119）（2010年9月上市）（6）齐峰纸业（002521）（2010年12月上市）（7）迪安诊断（300244）（2011年7月上市）（8）天合防务（2012年4

月通过发审会）

三、创业板控股型上市公司分析

若拟在创业板上市，创业板公司的案例具有较高的参考意义。目前，普瑞生物、迪安诊断为创业板控股型上市公司，天合防务为创业板控股型拟上市公司。这三家公司的情况简要分析如下：（一）三家公司发行或过会前3年简要财务状况1、普瑞生物

2、迪安诊断

3、天合防务

上述三家控股型公司中，除普瑞生物在上市前3年没有营业收入外，其余年度各控股型上市公司母公司均有一定的收入。

从母公司的净利润来看，普瑞生物发行前2年（2008年）为亏损，但并未影响到其过会发行，并未构成上市障碍。

普瑞生物和天合防务在发行上市前，母公司净利润均大幅增加，主要是子公司进行分红所致。

迪安诊断母公司发行前两年净利润

合计小于1000万元，普瑞生物母公司发行前两年净利润为负，母公司的财务指标不符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定的首发上市条件，可见证监会判断企业是否符合首发上市条件的依据是合并报表。

从上表可以看出，控股型上市公司母公司的营业收入占合并报表收入的比例

较低，出现过母公司无营业收入的情形。可见母公司业务收入较低，不构成控股型公司上市的障碍。

（三）招股说明书提示风险体现证券监管部门的关注重点内容普瑞生物、迪安诊断、天合防务招股说明书均就控股型上市公司面临的问题提示了有关风险，主要是涉及对控股子公司的管理风险、发行人向股东分配现金股利的有关风险，具体情况如下：

1、普瑞生物提示与控股公司架构相关的风险

“公司业务主要由 3 家控股子公司

具体负责经营，公司主要负责对控股子公司的控制与管理。虽然公司已建立了较为完善的内部管理和控制体系，在质量控制、安全生产、销售管理、财务会计管理等方面制定了若干管理制度，对控股子公司的生产经营、人员、财务等方面进行管理。但公司仍存在对控股子公司管理不善而导致的经营风险。

公司利润主要来源于对子公司的投资所得，现金股利分配的资金主要来源于子公司的现金分红。公司控股子公司均为绝对控股的经营实体，其利润分配政策、具体分配方式和分配时间安排等均受本公司控制，但若未来各控股子公司未能及时、充足地向发行人分配利润，将对发行人向股东分配现金股利带来不利影响”。

2、迪安诊断提示控股架构的风险

“公司业务主要由下属各控股子公司具体负责经营，母公司主要负责对控股子公司的控制与管理，公司利润主要来源于各子公司，尤其是杭州迪安和迪

安基因两家子公司，现金股利分配的资金主要来源于子公司的现金分红。公司各子公司均为绝对控股的经营实体，其利润分配政策、具体分配方式和分配时间安排等均受本公司控制，且子公司章程均规定, 各子公司每年现金分配的利润不少于当年实现可分配利润的50%，并且应当在年度结束后三个月内完成利润分配。当子公司累积利润达到3,000 万元时，应当在当年进行利润分配，分配比例不低于累积利润的50%，但因子公司分配的利润只能计入公司下一年度的投资收益，则直接影响公司当年的现金股利分配”。

3、天合防务提示以投资控股公司作为上市平台的风险“根据本公司集团化发展战略及建立“军民结合、寓军于民”的科研生产体系的需要，本公司业务架构分为军品与民品两个部分。全资子公司天伟电子作为军品业务平台，从事信息化武器装备的科研生产，并已经取得较好的经营业绩，报告期内公司营业收

入绝大部分来源于天伟电子。本公司自身作为民品业务产业化平台，主要从事光电探测技术开发及公司现有其他核心技术在民用领域的推广应用，但各项民用产品尚处于研发阶段，未实现销售，故本公司呈现出投资控股公司的特点，但随着未来民品业务实现销售，这一情况将改变。

2009年、2010年和2011年，本公司（母公司）净利润分别为-万元、9,万元和7,万元，2010年、2011年母公司利润来源于天伟电子的分红，2011年末，本公司（母公司）未分配利润为7,万元。由于本公司持有天伟电子100%股权，本公司可以根据法律法规及公司、天伟电子公司章程的规定决定天伟电子的生产经营和财务决策，故该种情况不会影响公司的持续发展”。

（四）证券监管部门的审核理念和关注重点1、财务指标方面

合并报表是证监会判断企业是否符合首发上市条件的依据，母公司财务数

据不满足发行上市条件不构成控股型公司的上市障碍。

2、关注重点

证监会对于控股型公司上市的关注重点在于两个方面：

（1）子公司的分红情况、子公司的管理制度和公司章程中规定的分红条款，

以及上述制度能否保证发行人未来具备持续稳定的现金分红能力；

（2）能否确保发行人对子公司诸如公司的研发投入、生产组织、采购销售、质量控制等各项生产经营决策具有控制力并得到制度安排。发行人应在人员、业务、技术、财务、研发、采购、销售以及质量控制和内部控制等方面对下属公司管理和控制。

四、建议

控股型公司上市不存在法律障碍，但控股型公司自身没有主营业务，其收入利润完全依赖合并报表，在相关问题的审查上会更严格。母公司作为控股型

公司上市时应关注以下问题：

1、建立子公司分红制度

应在子公司公司章程中规定分红条款，保证子公司每年有足够的分红比例，以满足母公司股东分红的需求，使发行人未来具备持续稳定的现金分红能力。

2、建立确保子公司规范运作的制度安排

建立确保发行人对子公司生产经营决策、研发投入、生产组织、采购销售、质量控制等各项生产经营决策具有控制力的制度安排。

3、建立完善财务控制管理建立完善财务控制管理，保证发行人对子公司财务管理制度、法人治理结构具有高效的管控能力。

4、从税收等角度出发，可向母公司转移部分业务或收入由于控股型公司作为上市主体后，管理成本会有所增加，高级管理人员的工资费用、上市所需的审计费费等中介费用、管理职能部门的费用等会有所增加。若控股型公司自身

没有收入的话，则该部分费用就不能享受税前抵扣。因此，从税收等角度出发，可向母公司转移部分业务或收入。

5、发行前两年控股型公司的董事、高级管理人员不得发生重大变更

根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的规定，发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均不能发生重大变化，实际控制人不能发生变更。因此，在改制时，要注意保持董事、高级管理人员的稳定性。

篇三：上市可行性分析

上市可行性分析

1、项目摘要

．项目简介

．公司上市可能性判断

．企业投资价值分析

．公司上市主要障碍及需解决的主要问题

．申请发行上市时间表建议

2、企业分析

．基本情况简介

．股权结构与组织架构

．历史沿革

．主要产品情况

．研发和专利情况

．销售和主要客户情况

．1 销售方式

．2 渠道网络和资源

．3 主要产品销售情况

．4 主要客户情况

3、行业分析

．全球市场行业现状，市场容量发展趋势

．中国市场现状，未来3—5年市场规模

．行业利润水平及未来变动趋势

4、行业竞争状况及主要竞争对手

．主要竞争对手状况

．拟上市企业所处细分市场份额及排名

．企业在行业竞争中的优势和不足

5、行业政策

．宏观经济环境对产业的影响

企业上市融资方案

风险投资与海外上市 IPO就是initial public offerings(首次公开发行股票）首次公开招股是指一家私人企业第一次将它的股份向公众出售。通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。另外一种获得在证券交易所或报价系统挂牌交易的可行方法是在招股书或登记声明中约定允许私人公司将它们的股份向公众销售。这些股份被认为是"自由交易"的，从而使得这家企业达到在证券交易所或报价系统挂牌交易的要求条件。大多数证券交易所或报价系统对上市公司在拥有最少自由交易股票数量的股东人数方面有着硬性规定。国内企业在美上市的一般程序与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种" 稀有资源" ，所谓" 壳" 就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场上进一步筹集资金的能力。要充分利用上市公司的" 壳" 资源，就必须对其进行资产重组。买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。所谓买壳上市，是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被购公司资产，注入自己的资产，从而实现间接上市的目的。借壳上市，是指上市公司的母公司（集团公司）通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。它们的共同之处在于，都是一种对上市公司" 壳" 资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市。它们的不同之处在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。所以“壳”是指有股票上市但没有业务的公司。美国有很多上市公司因为种种原因失去业务，如高科技公司因为技术跟不上潮流而停业，开矿公司因储备不足或产品价格低而放弃，制造业因工资太高、竞争无力而停工的。但这些公司仍保持上市的资格。“借壳”指收购这类公司，与之合并成为美国的上市公司。 “借壳”上市选择个“好壳”很关键，首先壳公司必须“干净”，公司可以没有资产，没有业务，但不能有债务与法律诉讼，也不能有违反证券法的问题。另外壳公司的上市资格必须保持完整，包括根据美证监局的要求，按时申报财务与业务情况。最后壳公司要有足够的“大众股份”和“大众股东”，合并后交易才能活跃。所谓“大众股东”是指壳公司最初上市时购买发行股票的股东。在美国发行或出售证券，均须遵守美国联邦证券法律和法规，其中最重要的是1933 年证券法和1934 年证券交易法。证券法和相关立法的目的是保证发行公司将披露有关其经营的所有实质性信息，从而向可能的投资人提供必要的信息，使公司能准确地分析投资于该公司所具有的潜在风险和收益。在美国发行证券必须按证券法向美国证券管理委员会（简称" 证管会" ）注册。除非按规定可免于注册，或在国外交易的证券满足一定的条件，上市才不必经过注册。为在美国向公众发行和出售证券，证券发行公司须向证管会报送注册报告书。证管会主要审查注册报告书中所披露的信息是否成分和准确。证管会官员有权要求发行公司修改注册报告书。一旦注册报告书被宣布有效，证券便可以按照注册报告书所描绘的方式出售。美国有三大主要的证券交易市场———纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克交易所，此外，也有针对中小企业及创业企业设立的电子柜台市场OTCBB ，OTCBB 是由纳斯达克管理的股票交易系统，众多公司的股票先在此系统上市，获得最初的发展资金，通过一段时间的扩张积累，达到纳斯达克或纽约证券交易所的挂牌要求后升级到这些市场。在纳斯达克上市的公司，只要净资产到400 万美元，年税后利润超过75 万美元或市值达5000 万美元，股东在300 人以上，股价达到每股4 美元的，便可直接升入纳斯达克小资本市场。净资产到600 万美元以上，毛利达到100 万美元以上的公司股票还可直接升入纳斯达克市场。因此OTCBB 又被为纳斯达克的预备市场。与纳斯达克相比，OTCBB 以门槛低而取胜，它对企业基本没有规模或盈利上的要求，只要有3 名以上的做市商愿证券做市，企业股票就可以在OTCBB 上流通了。也就是说到OTCBB 上市本身是很简单的：要有一赚钱的概念与一好的商业计划就足够了。买壳上市是美国自1934 年开始实行的一种简捷的合法上市方法，上市成本低，时间快，而且欲上市企业采取此途径可以100 ％保证获得上市，避免了直接上市的高昂费用与上市流产的风险。因此目前采取借壳上市的企业越来越多，去年借壳上市的企业比前年增加了三倍。

科创板企业上市财务审核标准与规则.docx

. 科创板企业上市财务审核标准与规则上海证券交易所于3月3日晚间发布《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》，审核问题共16条，有关会计师核查要求的问题摘录如下： 1、针对部分申请科创板上市的企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形，在信息披露面有什么特别要求？答：（一）发行人信息披露要求 1.原因分析尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的发行人，应结合行业特点分析并披露该等情形的成因，如：产品仍处研发阶段，未形成实际销售；产品尚处于推广阶段，未取得客户广泛认同；产品与同行业公司相比技术含量或品质仍有差距，未产生竞争优势；产品产销量较小，单位成本较高或期间费用率较高，尚未体现规模效应；产品已趋于成熟并在报告期实现盈利，但由于前期亏损较多，导致最近一期仍存在累计未弥补亏损；其他原因。发行人还应说明尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损是偶发性因素，还是经常性因素导致。 2.影响分析

发行人应充分披露尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等面的影响。 3.趋势分析尚未盈利的发行人应当披露未来是否可实现盈利的前瞻性信息，对其产品、服务或者业务的发展趋势、研发阶段以及达到盈亏平衡状态时主要经营要素需要达到的水平进行预测，并披露相关假设基础；存在累计未弥补亏损的发行人应当分析并披露在上市后的变动趋势。披露前瞻性信息时应当声明其假设的数据基础及相关预测具有重大不确定性，提醒投资者进行投资决策时应谨慎使用。 4.风险因素尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的发行人，应充分披露相关风险因素，包括但不限于：未来一定期间无法盈利或无法进行利润分配的风险，收入无法按计划增长的风险，研发失败的风险，产品或服务无法得到客户认同的风险，资金状况、业务拓展、人才引进、团队稳定、研发投入等面受到限制或影响的风险等。未盈利状态持续存在或累计未弥补亏损继续扩大的，应分析触发退市条件的可能性，并充分披露相关风险。 5.投资者保护措施及承诺尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的发行人，应当披露依法落实保护投资者合法权益规定的各项措施；还应披露本次发行

某上市公司的营销及经营分析报告word资料10页

XX产业开发有限公司经营评价与建议鉴于时间及条件所限，我们无法对XX公司的内部管理做深入的调查，仅对银川XX汁的销售情况进行了调查，未对XX制品的市场情况做更进一步的了解。有关资料均有XX公司提供，所有分析与判断均在这些资料基础上利用我们的知识和常识得出的。一、现状与优劣势分析一、现状 XX公司自今年三月份以来进行扎实的营销管理基础工作和务实的市场开拓工作，在资金匮乏的情况下开拓了19个经销商，今年的销售额有望逼近一百万元。二、优势分析目前，XX公司的优势主要有两个： 1.产品自身优势。宁夏XX的知名度、美誉度在国人心目中都很高，同其他地区的同类产品相比具有产地品牌的独占性。消费者、经销商对XX和XX制品的接受没有太大的障碍，即使不知道XX具体功效的人也都知道宁夏XX有滋补作用。 2.到目前为止，XX汁及其他XX制品尚无主导品牌。西部阳光产品可以说是同其他品牌的产品处在同一起跑线上，这对一个规模很小的企业来说无疑是件好事。二、劣势分析目前，XX公司的劣势就是资金匮乏，由于资金缺乏，造成了如下情况：（1）无法从事更多的市场推广活动；（2）限制了新产品的研发工作；（3）产品成本高，使得产品的利润空间降低而不能给经销商予以销售支持。应该看到，XX公司现在具有的优势并不能长期拥有，这是因为宁夏XX的知名度和美誉度并不能等于XX公司的知名度和美誉度，一旦宁夏其他企业的XX制品在市场上创出了品牌，XX公司的优势就荡然无存，所以，XX公司必须抓住时机，在其他公司的品牌尚未建立起来之前抢得先机。

二、解决问题的方式及评价 XX公司现在面临下面几种选择： 1．继续现在的外包生产方式这种生产方式管理难度小，但是在销售量不能达到一定规模之前，产品的交货期很难得到保证，产品成本无法降低，新产品研发受到限制，这必将影响到销售量的继续扩大。 2．自我积累，购买设备设备购买进来之后，成本、交货期和新品研发会有所改善，但问题是就XX公司现在的积累能力而言，在几年之内完成积累基本上是不可能的。 3．利用贷款 XX公司现在正在积极争取400万元的银行贷款以购买生产和试验设备，并进行市场拓展，但是能否获得贷款，至今还是个未知数，即使获得了贷款，也还有两个问题：（1）据XX公司预测，如果获得了400万的贷款，2019年有望获得1500万元的销售收入和120万元的利润，但是这1500万元只是一个估数，基本上没有依据，也没有分解到各个销售区域；（2）即使能够实现1500万元的销售收入，归还贷款也需要三年左右的时间。 4．贴牌生产现在XX公司正与承德露露进行合作洽谈，生产露露牌“幸露XX汁”，这对在短时间内扩大XX公司的销售额和利润会有很大的帮助。但是，这里面有一个很重要的风险就是XX公司有可能在合作中失去自己的作用，因为灌装设备是露露的，品牌是露露的，销售网络是露露的，XX公司只能提供原浆，而这些原浆还是在河北兴隆打的。露露如果跳过XX 公司，直接找人打浆，XX公司没有任何控制力，虽然XX公司具有相关的专利权，但是这种专利的保护是非常脆弱的，因为一旦露露对专利中的一部分技术进行了改动，就不算进犯XX公司的专利。贴牌生产的另外一个方式就是购买设备，为别人生产，大约需要投资150万元左右，而这150万元的投资有望在短时间内收回。但是，无论如何，贴牌生产都无法树立自己的品牌，而且是在帮助一个本来就远比自己强大的对手。贴牌生产的主要作用只能是积累资金，为未来创造品牌打下一定的基础。 5．合作生产合作生产包括两种方式：（1）引进投资，购买设备，入股到XX公司。这种方式对XX公司是非常有利的，但是，由于XX公司的资产过于庞大，外来投资方投进来的几百万资金虽然能够起到大作用，但只能占到很少的股份，很少会有投资者会这样干。（2）XX公司拿出一部分资产，比如说厂房，同外来投资者新建一个公司，这样，生产和实验设备就解决了，生产成本、交货期和新品开发也同样得到解决。

海淀区促进企业上市支持办法

海淀区促进企业上市支持办法（海行规发〔20１0〕１1号) 第一章总则第一条为深化首都科技金融综合改革，通过上市促进具备“四个一批”潜力的企业做强做大,根据市委、市政府《关于促进首都金融业发展的意见》（京发〔2008〕8号)，制定本办法。第二条促进企业上市，应当遵循企业主体、政府推动、多方参与、市场选择的原则。企业应当提高自身综合素质，实现守法稳健经营,提升市场竞争能力,吸引各方参与发展。政府应当为企业上市提供良好服务和发展环境,针对企业在上市过程中所处不同阶段的不同特点，给予相应政策支持。第三条本办法所涉及的资金从支持自主创新核心区企业发展专项资金安排。第四条区金融办作为海淀区企业上市的牵头部门,负责本办法的管理和实施。第二章支持范围第五条促进企业上市专项资金用于海淀区的上市和拟上市企业。第六条本办法所称上市，包括在境内外知名资本市场(含中关村代办股份转让系统等场外交易市场）上市和挂牌。企业直接以自身名义在境外上市的,是境外直接上市;以直接上市以外的方式在境外上市的，是境外间接上市。第七条本办法所称培育期企业，是指财务指标基本符合上市要求或组织形式符合上市要求，具有成长性和上市意愿,但处于上市进程早期阶段的企业。辅导期企业，是指已进入上市辅导期的企业。申报期企业，是指已向相应证券监督、管理机构提出上市申请的企业。依照本办法规定扶持的企业应依法在海淀区进行工商注册和税务登记。第三章促进企业上市联席会议第八条海淀区促进企业上市联席会议（以下简称联席会议)负责统筹全区促进企业上市工作，推进企业上市审批工作扁平化。联席会议承担以下职能：

(一）认定并公布培育期企业名单; （二)研究解决拟上市企业历史遗留问题；（三）依法协调企业上市涉及区内有关部门的审批事项; (四）依照我区有关资金管理规定审批补助申请；（五）审议成员单位提交上会的事项; (六)其他必要事项。第九条联席会议由常务副区长任召集人，成员单位包括区金融办、区发展改革委、区国资委、区科委、区住房城乡建设委、区商务委、区人力社保局、区财政局、区统计局、区环保局、海淀园管委会、区投促局、工商海淀分局、区国税局、区地税局、区质监局、规划海淀分局、国土资源海淀分局、海淀交通支队。联席会议议题涉及的其他单位也应当参加有关会议。联席会议下设办公室,办公室设在区金融办。第十条联席会议成员单位应当承担以下日常工作: (一）工商海淀分局、区国税局、区地税局、区统计局和区发展改革委每季度整理新增完成股改企业、财务指标基本符合上市标准企业和申请募投项目备案企业名单，送区金融办汇总。其他各有关部门根据开具的上市证明材料情况，及时反馈有上市意向的企业信息,并协助区金融办联络所指导的行业协会组织开展各项工作。（二）各成员单位对涉及企业上市的行政审批审核事项,指定专人督办，简化程序,提高效率。可以同步办理的审批审核事项，进行同步办理;有前置条件的审批审核事项,提前做好有关工作。第十一条拟上市企业有需政府协调特殊事项的，可向区金融办提出书面申请。第十二条区金融办对申请进行初步审核，拟定相关处理意见: （一)申请事项仅涉及一个部门的，由该部门负责办理； (二)申请事项涉及多个部门的,由区金融办召集联席会议协调会办理； (三）申请事项涉及市级部门的,由区金融办报请市金融局通过市促进企业上市联动机制办理； (四）申请事项因属历史遗留问题或其他原因,无部门有职权办理的,由区金融办请示区政府或市金融局办理。以上事项经协调仍无法办理的，由区金融办报请联席会议决定。

【财务合规】企业上市财务合规指导汇编：11个关注点15个雷区(深度好文)

【财务合规】企业上市财务合规指导汇编：11个关注点，15 个雷区（深度好文）传递财税信息交流财税理念延伸管控思维 1 企业上市财务规范深度分析 (一)资金营运活动的业务流程一、资金收付需要以业务发生为基础。企业资金收付，应该有根有据，不能凭空付款或收款。所有收款或者付款需求，都有特定的业务引起，因此，有真实的业务发生，是资金收付的基础。二、企业授权部门审批。收款方应该向对方提交相关业务发生的票据或者证明，收取资金。资金支付涉及企业经济利益流出，应严格履行授权分级审批制度。不同责任人应该在自己授权范围内，审核业务的真实性，金额的准确性，以及申请人提交票据或者证明的合法性，严格监督资金支付。三、财务部门复核。财务部门收到经过企业授权部门审批签字的相关凭证或证明后，应再次复核业务的真实性，金额的准确性，以及相关票据的齐备性，相关手续手续的合法性和完整性，并签字认可。四、出纳或资金管理部门在收款人签字后，根据相关凭证支付资金。(二)资金运营内部控制的关键控制点及控制措施资金营运内部控制的关键控制点主要包括：

一、审批控制点把收支审批点作为关键点，是为了控制资金的流入和流出，审批权限的合理划分是资金营运活动业务顺利开展的前提条件。审批活动关键点包括：制定资金的限制接近措施，经办人员进行业务活动时应该得到授权审批，任务未经授权的人员不得办理资金收支业务;使用资金的部门应提出用款申请，记载用途、金额、时间等事项;经办人员在原始凭证上签章;经办部门负责人、主管总经理和财务部门负责人审批并签章。二、复核控制点复核控制点是减少错误和舞弊的重要措施。根据企业内部层级的隶属关系可以划分为纵向复核和横向复核这两种类型。企业上市微信公众号TL189********前者是指上级主管对下级活动的复核;后者是指平级或无上下级关系人员的相互核对，如财务系统内部的核对。复核关键点包括：资金营运活动会计主管审查原始凭证反映的收支业务是否真实合法，经审核通过并签字盖章后才能填制原始凭证;凭证上的主管、审核、出纳和制单等印章是否齐全。三、收付控制点资金的收付导致资金流入流出，反映着资金的来龙去脉。该控制点包括：出纳人员按照审核后的原始凭证收付款，并对已完成收付的凭证加盖戳记，并登记日记账;主管会计人员及

新公司上市方案如何做好规划(详细)知识讲解

公司上市方案规划第一部分内部程序一、董事长要考虑的事情二、董事会秘书是企业上市的先行官三、企业上市筹备阶段的工作协调四、具体操作第二部分外部程序一、报国务院证券监督管理机构核准二、报交易所申请上市三、证券交易所统一股票上市交易后的上市公告

秘书定义为企业上市的先行官。《公司法》第124条规定：“上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。”董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或解聘，董事会秘书应对董事会负责。拟上市企业的董事会秘书在上市运作的整个过程中都应以上市公司董事会秘书的工作标准来要求自己，接受董事会秘书的专业培训，熟悉相关法规政策，理清思路，找准方向，审时度势，为企业拟订上市规划并报企业决策层审议通过后操作实施，同时配合中介机构进场协同作战。三、企业上市筹备阶段的工作协调企业上市一般分为五个阶段，即：上市筹备阶段、聘请中介机构、企业股份制改组阶段、上会核准申报材料制作及申报阶段、股票发行上市阶段。 1、上市筹备阶段，由企业一把手挂帅，正式成立上市领导小组，全面负责上市工作，由拟选董事会秘书代理执行具体工作。设立上市筹备组，主要成员单位有：办公室、财务部、法律部、生产部、市场销售部、科研开发部、后勤部等部门负责人及企业候选的董事会秘书等，各成员之间互相配合协同作战。其主要工作有： ⅰ.企业财务部配合会计师及评估师进行公司财务审计、资产评估及盈利预测编制工作； ⅱ.企业分管领导及董事会秘书负责协调企业与省、市各有关政府部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各

公司上市的要求及流程

公司上市的要求及流程一、公司上市的条件，以下条件必须全部满足，缺一不可： 1、其股票经过国务院证券管理部门批准已经向社会公开发行； 2、公司股本总额不少于人民币五千万元； 3、开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者公司法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可以连续计算； 4、持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本超过人民币四亿元的，其向社会公开发行的比例为百分之十五以上； 5、公司最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载； 6、国务院规定的其他条件。二、公司上市大致要经历以下步骤： 1、拟写公司上市方案及可行性报告。 2、聘请律师介入为公司完善有关公司管理的法律文件，按公司法的规定完善公司的组织机构，并拟写、整理有关公司上市的法律文书，如有涉诉案件的，律师代理完成有关诉讼工作。 3、聘请注册会计师介入完成有关公司上市的审计工作，并完善财务报表和原始凭证。 4、聘请券商进行上市辅导、推荐。 5、律师出具法律意见及有关上市法律文件报证监会审批。 6、审批。 7、上市。 8、注册会计师对上市公司上市后三年财务审计。三、公司上市所需要的时间从拟写可行性报告准备上市时起，到通过审核上市，大约需18个月。四、企业上市所需要提供的基本资料 1．公司股本结构（股东构成） 2．公司管理层介绍（副总以上人员介绍） 3．产品介绍 4．市场分析 5．技术分析（在行业内技术所处地位） 6．行业分析（市场份额、经营状况等方面） 7．近三年公司财务状况 8．公司三年经营发展计划

关于公司上市过程中申请政府政策扶持的请示

关于申请政府在公司上市过程中给予政策扶持的请示哈尔滨经济技术开发区领导：在经开区领导和各相关部门的大力支持下，黑龙江龙江福粮油有限公司（以下简称“公司”），经过六年多的发展，如今已成为黑龙江省非转基因大豆产品加工量最大、经济效益最好的民营企业之一。到2011年底公司年加工能力145万吨，是省级农业产业化重点龙头企业，正在申报国家级农业产业化重点龙头企业。公司产品通过SGS 非转基因IP符合性检查认证。2011年4月公司被中国粮食行业协会评为2010年度全国食用植物油加工50强企业，董事长宋胜斌先生被评为2011年全国粮食行业“优秀企业家”。公司是以非转基因大豆为原料加工生产的企业，世界大豆年产量在2.5亿吨左右，巴西、阿根廷全部是转基因大豆，美国大部分是转基因大豆，全球非转基因大豆产量不到总产量的10%，黑龙江省年产大豆在700万吨左右，用于榨油的在200－300万吨，仅占全球大豆总产量的2%左右，因此，非转基因大豆是一种稀缺资源。如何将这种稀缺资源用好，真正发挥出资源的最大效能，是公司董事长宋胜斌先生一直为之奋斗的目标。为重塑黑龙江“中国大豆之乡”的形象，他提出了充分利用资本市场的优势，实现公司上市融资，为企业跨越式发展注入新的血液与活力，进而振兴中国非转基因大豆产业的目标。

为此，公司聘请了在国内资本市场中排名领先的兴业证券股份有限公司作为公司的保荐机构，浙江天健会计师事务所作为审计机构，北京市天银律师事务所作为发行人律师。目前，三家中介已完成了对公司的初步尽职调查和审计工作，经中介机构审计，公司2009年度营业收入7.6亿元，净利润2200万元，2010年营业收入8.2亿元，净利润3900万元。同时，公司正在与国内知名的数家私募股权投资机构进行引入战略投资者谈判，预计在7月中旬完成本轮战略投资者的融资工作。公司与中介机构初步确定的上市时间表为：拟以2011年7月31日为股改基准日进行股改，在2010年下半年到2011年一季度完成辅导工作，拟以2009－2011及2012年6月30日为三年一期申报期，在2012年8－9月向证监会做首发申报，预计在2013年初挂牌上市。公司拟定的募集资金投向为：在哈尔滨市经济技术开发区建设非转基因大豆产品深加工项目，主要包括：高浓缩磷脂项目、食品级豆粕加工项目、小包装油项目、药用油项目、维生素E提取项目、大豆分离蛋白项目、皂甙提取项目及其他精深加工项目。公司深知上市是一项繁杂的系统工程，需要履行一系列的整改和报批程序，需要付出相当大的资金支出，给公司发展造成一定的影响。因此，特向经开区领导提出如下申请，恳请经开区政府在公司上市过程中给予一如既往的支持，具体申请项目如下：一、针对上市企业产权明晰的要求，公司在改制上市过程中，需

拟上市公司常见的财务规范问题8.31

IPO过程中的财务规范问题 1. 会计核算基础方面的不规范。（1）会计主体混乱，未能分清公司与股东的界限，未能分清关联公司之间的界限。（2）存在两套账。不少公司特别是民营企业在创业初期生存压力大、法制观念薄弱，再加上中国的税负重，企业的避税、省税冲动较大，两套账的情况并不少见。公司有着上市的想法后，两套账就再也不可能了，必须两账合一。（3）未能按照《企业会计准则》建立账务，财务人员对《企业会计准则》认识不深，还使用《小企业会计准则》的规定。拟上市公司必须按照《企业会计准则》进行规范账务核算。（4）没有规范的企业自己制定的会计政策，随便使用会计政策及会计变更。《企业会计准则》允许企业自身对某些会计政策、会计估计制定规定，规定一旦制定并经审批，必须严格执行，会计政策、会计估计的变更必须经一定程序的审批。（5）原始凭证填制不规范。如，部分从外单位取得的原始凭证不符合要求，基本要素不齐全，摘要、大小写、日期、单位名称等相关事项不按规定填写，甚至大小写不一致；购买大宗办公用品，没有清单，没有验收证明；支付款项，没有收款单位和收款人的收据；对方遗失发票需复印的未履行登记手续，复印件提供人员与收件人员未签名或盖章；编制发放劳务费等款项人员名单表，没有劳动起止时间、内容、领款人身份证号码等栏目，不能全面记录经济业务的全过程。

（6）随意填写会计记账凭证。在实际工作中，有的单位会计并未认真审核和填制会计记账凭证，随意性很大。主要表现在：记账凭证摘要部分不能准确地描述业务内容，附件张数不填写或记数不准确，漏盖出纳、审核、复核等人员的印鉴；将不同类别的原始凭证汇总填制在一张记账凭证上；订正、调整记账凭证未用正确的方法进行填制。（7）登记会计账簿不规范。如个别单位未按有关规定设置会计账簿，账簿启用表填写不全，记账人员和会计机构负责人、会计主管人员未签字或者盖章，账簿的登记、更错、结账不够规范。（8）使用财务软件不规范。如没有设置“制单人”、“复核人”、“审核人”、“过账人”，没有换人审核、过账。没有设置规范的软件使用权限。 2. 账务处理常见的问题。（1）现金使用违反《现金管理条例》，如坐支现金，超范围使用现金，现金库存超额，现金存进个人银行卡。（2）应收票据问题，应收票据没有视同现金管理，收到票据没有及时入账。（3）应收账款问题，核算混乱，导致应收账款一塌糊涂，不清晰，不准确，没有与客户对账，无法进行函证，没有账龄分析，没有提取坏账准备。（4）预付账款问题。存在预付账款长期挂账，未清理，对不能完成交易的事项未能及时取消，收回预付账款。（5）其他应收款问题。其他应收款是一个大杂烩，存在不规范的资金占用情况，其他应收款没有及时清理、核销。没有对账，无法进行函证，没有账龄分析，没有提取坏账准备。

企业上市完整流程

企业上市完整流程企业上市前要做很多准备工作，其中做好税务方面的安排是非常重要的工作内容，因为各个资本市场都相当重视企业的税务问题，而且现在从整个趋势去看，税务问题越来越被重视。那么，企业在上市前有哪些税务问题是特别值得关注？根据我们的经验，一般来说企业应特别关注历史遗留、企业重组、转让定价三个方面的问题。企业上市之前一般要接受审计和信贷方面的调查，被调查出来的历史问题往往需要处理掉，特别要关注这些遗留历史问题的处理是否合乎税法的相关规定，否则企业无法实现“干干净净”地上市。在现实工作当中，我们发现有些企业就是因为一些历史的税务问题延缓了上市的进程，甚至放弃了上市。比如，2007年东部某省有数十家企业因为股改遗留下来的股东数目太多、产权关系不明晰、土地使用权获取方式不当等问题，而无法通过证监会的审核，最终影响了上市进程。企业上市前遇到的最重要的税务问题应该是重组中的税务问题。企业重组可能要涉及股权或者是资产的剥离、转移，在这个过程中必然会涉及税务问题。这些税务问题很多情况下是一个时间的差异，比如说资产的转移。资产的转移如果是价值性的转移，那么要在以后的纳税期进行抵扣。对上市公司来说，如果因为要上市要重组而使得纳税时间点前移的话，对企业的税务压力是相当大的，因此企业在这一点上应该谨慎处理。在重组过程当中，我们发现有很多律师甚至是注册会计师在整个股权交易过程中都建议客户采用成本价去转移，其实这是不符合税法规定的。比如某民营企业下属有6家公司，但是这些公司分散在不同的自然人的名下，上市之前必须要把几家公司合并在一起。在实践当中，我们见到相当多的企业在把自然股权装进上市公司的过程中采用成本价去转让，这是我国税法所不允许的。为了加强这方面的监管，税务部门和工商部门已经专门发文对转让交易实行共同监管，一旦违规将会遭受很严厉的处罚。还有转让定价的问题。在公司经营业务当中，通过分割业务，从而把利润安排在不同的主体当中去的时候会涉及转让定价。企业上市微信公众号TL189********比如一个靠建筑业起家的房地产企业，当面临很重的土地增值税税负时，可能会采取把建筑、设计、装修工程分离出去，从而把利润放到建筑公司、设计公司当中。需要注意的是，企业在进行这些安排时，必须符合公平交易的原则，并经得起税务机关的评估和检查。另外，一些企业选择在海外上市前，为了规避更多的监管，很多企业会选择搭建一个跨境的公司架构的安排。这些安排因为牵涉跨境国家或地区的税收利益而可能面临反避税调整。因此，这些企业不仅要关注本国的税法，还要关心国际税务问题。特别是新企业所得税法实施以后，我国对跨境非经营企业的管理越来越严格，企业传统的搭建跨境多层结构来间接规避实际运营主体公司的所得税的方法，在新税法中已经受到了严格的约束，最近一两年已有相当多的案例。企业应该引以为鉴，多多关注新企业所得税法中关于纳税调整的相关规定。基于上述原因，企业在上市之前首先应当选择一个资深的财税中介机构，对企业进行整体的税务健康检查，对企业以前的税务风险进行清理。然后跟中介机构的律师、注册会计师或注册税务师就重组问题进行深入的沟通交流，设计最优的公司架构，让企业的税负降到最低，运营效果达到最佳。企业只有进行了这些比较完整科学的安排，上市之后才不会因为税务问题而产生麻烦和困难。

科创板企业上市财务审核标准与规则

科创板企业上市财务审核标准与规则上海证券交易所于3月3日晚间发布《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》，审核问题共16条，有关会计师核查要求的问题摘录如下： 1、针对部分申请科创板上市的企业尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的情形，在信息披露方面有什么特别要求？答：（一）发行人信息披露要求 1.原因分析尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的发行人，应结合行业特点分析并披露该等情形的成因，如：产品仍处研发阶段，未形成实际销售；产品尚处于推广阶段，未取得客户广泛认同；产品与同行业公司相比技术含量或品质仍有差距，未产生竞争优势；产品产销量较小，单位成本较高或期间费用率较高，尚未体现规模效应；产品已趋于成熟并在报告期内实现盈利，但由于前期亏损较多，导致最近一期仍存在累计未弥补亏损；其他原因。发行人还应说明尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损是偶发性因素，还是经常性因素导致。 2.影响分析发行人应充分披露尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响。 3.趋势分析尚未盈利的发行人应当披露未来是否可实现盈利的前瞻性信息，对其产品、服务或者业务的发展趋势、研发阶段以及达到盈亏平衡状态时主要经营要素需要达到的水平进行预测，并披露相关假设基础；存在累计未弥补亏损的发行人应当分析并披露在上市后的变动趋势。披露前瞻性信息时应当声明其假设的数据基础及相关预测具有重大不确定性，提醒投资者进行投资决策时应谨慎使用。 4.风险因素尚未盈利或最近一期存在累计未弥补亏损的发行人，应充分披露相关风险因素，包括但不限于：未来一定期间无法盈利或无法进

上市公司财务岗位职责

上市公司财务岗位职责 1

上市公司财务岗位职责【篇一：上市公司实战财务总监岗位职责和要求】上市公司实战财务总监岗位职责和要求财务总监岗位职责： 1、制定财务战略：对企业财务活动进行全局性、长期性和创新性的筹划，并确保其执行的过程，包括融资战略、投资战略及生产经营战略，企业财务战略企业现金流的控制对企业的持续发展有着极为重要的作用。 2、负责财务核算：战略成本管理与企业发展战略，盈亏平衡点，固定成本，变动成本，营运资金运行质量，资金时间成本，持续性成本竞争力，产品的不同周期的成本管理办法。 3、主持内部控制：强化内功，事先控制，构筑防火墙。内部控制体系构建、评价和内部审计考核。健全财务管理制度，规范财务管理流程，提出整改措施，以财务管理为核心的内控设计、财务控制、实物控制、人员控制。 4、

负责资金管理：注重经营性净现金流量，资金“链条”的重要性，“资金是企业的血液”，公司最佳资本结构，公司现金流管理，公司理财。 5、主持全面预算：以过程控制为核心的预算系统，企业经营活动的过程控制、业绩评价的方法、现代企业有效激励制度的构建。预算管理要分步走，预算要全面管理，渗透到各部门，健全财务预警机制，健全监控机制，财务要预算跟踪。 6、负责税务筹划：现代企业如何合理避税，树立全局的节税理念，并将其运用到企业的各个经营阶段和生产环节。 7、主持政策经营：协调公司同银行、工商、税务等政府部门的关系，维护公司利益。财政补贴很重要。 8、财务分析决策：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析，财务分析报告书写的原则与注意事项，企业的流动性分析、损益项目分析、公司支付能力分析、企业持续发展能力分析，企业内部控制系统运行情况分析。 9、

新公司上市方案如何做好规划(详细)

公司上市方案规划（详细）第一部分内部程序一、董事长要考虑的事情 1.为什么要上市？分析上市与不上市的利弊，得出结论。 2.自查企业家底，产权是否明析，股权结构是否合理，管理团队是否稳定、是否目标一致。 3.募集资金规模，投向哪些项目，以及盈利预测、风险控制。 4.到哪里上市——境内外、主板市场、中小企业板或创业板？ 5.预计上市时间、上市费用、机会成本。 6.如何选择中介机构及合作伙伴，企业内部由谁来负责上市全过程的总协调？ 7.哪些是不确定因素以及防范措施？ 8.当前宏观政策是否有利促进企业上市，如何整合上市资源，突出企业上市优势，争取顺利通过核准上市？二、董事会秘书是企业上市的先行官董事会秘书作为企业高管（副经理级别的人担任董事会秘书），其定位具有角色的特殊性，董事会秘书的职业操守包括专业素质直接影响着企业上市工作的成功与否。因为董事会秘书是企业融资、企业上市的主要策划人之一，也是具体的执行人。在选择中介机构、企业改制设立、申请及报批、发行上市等上市前的各环节中，始终起着关键作用。所以工作中，常常把董事会秘书定义为企业上市的先行官。《公司法》第124条规定：“上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。”董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或解聘，董事会秘书应对董事会负责。拟上市企业的董事会秘书在上市运作的整个过程中都应以上市公司董事会秘书的工作标准来要求自己，接受董事会秘书的专业培训，熟悉相关法规政策，理清思路，找准方向，审时度势，为企业拟订上市规划并报企业决策层审议通过后操作实施，同时配合中介机构进场协同作战。三、企业上市筹备阶段的工作协调企业上市一般分为五个阶段，即：上市筹备阶段、聘请中介机构、企业股份制改组阶段、上会核准申报材料制作及申报阶段、股票发行上市阶段。

证监会关于上市公司与集团财务公司规范运作的文件

一、上市公司与集团财务公司进行存款、贷款、委托理财、结算等金融业务应遵循自愿原则，控股股东及其实际控制人不得对上市公司的资金存储等业务做统一要求，以保证上市公司的财务独立性。二、上市公司不得与未经中国银行业监督管理委员会批准设立的集团财务公司或财务结算中心发生存款、贷款等金融业务。上市公司不得通过集团财务公司向其他关联单位提供委托贷款、委托理财；不得将募集资金存放在集团财务公司。三、上市公司董事应认真履行勤勉、忠实义务，充分认识到公司法人财产独立性、安全性所承担的主要责任，审慎进行上市公司在集团财务公司存款的有关决策，防止出现新增大股东占用上市公司资金问题。四、上市公司与集团财务公司进行存款、贷款等金融业务前，应建立系统的资金风险防范制度，切实保障上市公司的资金安全，防止由此引发上市公司资金被关联方占用。上市公司与集团财务公司的存款、贷款等金融业务应当严格按照有关法律法规对关联交易的要求，每一年度履行相应的决策程序和信息披露义务，并签署关联交易协议。关联交易协议应规定集团财务公司向上市公司提供金融服务的具体内容，包括但不限于存、贷款利率的标准，存款每日余额的限额及制定依据，其他金融服务收费标准，资金风险评估及风险控制措施等。上述关联交易协议内容应对外披露。上市公司控股股东或实际控制人还应对上市公司的资金安全做出承诺。五、上市公司与集团财务公司发生存款业务时，上市公司存放在

集团财务公司的存款余额不得超过上市公司最近一个会计年度经审计的总资产金额的5%且不超过最近一个会计年度经审计的期末货币资金总额的50%，上市公司存放在集团财务公司的存款余额占其银行存款的最高比例不得超过上一年度上市公司从集团财务公司取得的贷款占上市公司贷款总额的比例（按日均额计算，上市公司无银行贷款的除外）。上市公司应当对集团财务公司的经营资质、业务和风险状况进行评估，并制定相应的风险控制措施：（一）查验集团财务公司是否具有有效的《金融许可证》、《企业法人营业执照》。（二）关注集团财务公司是否存在违反中国银行业监督管理委员会颁布的《企业集团财务公司管理办法》规定的情况。对集团财务公司的资产负债比例不符合该办法第三十四条规定要求的，上市公司不得将存款存放在集团财务公司。（三）不定期地全额或部分调出在集团财务公司的存款，以检查相关存款的安全性和流动性。（四）将资金存放在集团财务公司前，应取得并审阅集团财务公司最近一个会计年度经证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年报，董事会应出具存款风险评估报告，并以临时公告的形式披露。（五）发生存款业务期间，应定期取得并审阅集团财务公司的财务报告，指派专门机构和人员对存放于集团财务公司的资金风险状况进行评估和监督，评估报告应经董事会审议通过，在半年度报告和

拟上市公司股权激励方案案例分析

曾经接手过一个国有控股的国内上市公司的股权激励财务顾问项目，参与过若干中国拟上市公司的股权激励方案设计，对中国上市公司及要在中国上市的拟上市公司的股权激励略微熟悉。先说一说这个国有控股的国内上市公司的股权激励财务顾问项目。企业内部先是对各项方式抉择不一，再就是针对何人成为激励对象，内部各种吵架（监事会主席为了能成为激励对象，不惜与主管该企业的国资委主管领导撒泼，辞去监事会主席，改任副总经理），好不容易内部达成一致。再去与各级国资委进行沟通，发现他们对自己出台的各种文件解读不一致（甚至同一处室主任和副主任对同一条款的解释也不一致）。经过对授予要求、解锁条款等与省级国资委、国家国资委逐一沟通完毕，却发现股价已经下跌超过股权激励草案时的30%，该限制性股票激励方案的预期收益不太可观，再加上预计当年业绩不太乐观，该公司草草的终止了该计划。后来证明终止是非常明智的，由于股价持续下滑，如果按照原来的计划，激励对象按照当时股价的50%购入限制性股票，在解锁后卖出，将会发生亏损。这个项目是一个比较窝心的项目。见识了各级国资委的风格之后，再次确认我朝证监会虽然也有各种不如人意的地方，但是相比较其他部门，已经是政策制定及解读最为清晰，审核要求、审核进程最为最为公开、审核预期最为明朗的部门了。上面都是扯淡，不喜者可以折叠。下面说一说股权激励的方式。 1、对于上市公司而言，可选限制性股票、股票期权、股票增值权以限制性股票、股票期权居多。民营上市公司股权激励方案设计、审核较为简单，国有非常复杂。需要详细解答，请针对疑问点，另行发问。（1）股票期权股票期权，一般是指一个公司授予其员工在一定的期限内，按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利,享有期权的员工有权在一定时期后出售这些股票，获得股票市价和行权价之间的差价，但在合同期内，期权不可转让，也不能得到股息。

企业上市前财务规范化管理的建议-文档资料

企业上市前财务规范化管理的建议、完善公司的财务组织架构按照证监会首次公开发行股票的相关规定，发行人必须在资产、人员、财务、业务、机构等五方面实现独立。根据五分开原则，在上市准备阶段，企业必须厘清三个层面的关系。首先，企业应根据公司整体的组织架构梳理财务的组织架构, 财务机构与母公司、控股股东、实际控制人等不得有机构混同的情况；其次, 企业的财务人员不得在母公司、控股股东、实际控制人等单位中兼职；再次，企业应当有健全的财务管理体系，财务系统独立完整，不存在与母公司、控股股东、实际控制人等单位共用银行账户的情形。企业应结合五分开原则进一步完善财务组织架构。首先，根据财务管控模式，设置合理的财务组织架构并对财务组织的目标进行清晰地定位；其次，根据财务组织架构合理地划分决策权、执行权等；再次，根据财务组织架构设置职能部门并确定岗位和工作职责，完成财务组织体系的建设，提高财务组织的运行效率。二、建立标准的内部控制系统财政部颁布的《企业内部控制基本规范》对内部控制的定义是：“内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。”根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第二十四条规定：“发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。”第二十九条规定：“发行人的内部控制在所有重大方面是有效的，并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。”因此，企业必须根据财政部《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制具体规范》、《企业内部控制评价指引》等规定建立标准的内部控制系统。首先，构建完善的信息化系统。信息化系统涵养了业务流、物资流、资金流等各类信息。信息化系统作为企业实施内部控制的载体，要统一规划、统一标准、统一管理。其次，完善财务管理制度体系。财务

苏州高新区关于鼓励企业上市若干意见

苏州高新区关于鼓励企业上市若干意见 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT

苏州高新区《关于鼓励企业上市的若干意见》的实施意见 2011年02月24日15:15 来源：字号: 为贯彻落实市政府《批转市发改委关于鼓励企业上市的若干意见的通知》(苏府〔2006〕45号),鼓励和引导有一定规模、业绩优良、成长性好的拟上市企业加快上市步伐,通过资本市场实现资源优化配置和企业制度创新,增强经济发展的内生动力,促进高新区经济持续、快速、健康发展。现就推进企业上市工作提出如下实施意见: 推荐阅读一、鼓励和促进企业上市的总体思路、基本原则和目标任务第一条总体思路:坚持以科学发展观为指导,充分发挥政府引导、培育、激励和服务职能,加大宣传培训和激励扶持力度,提高企业主体上市意识,全力促进企业改制上市。第二条基本原则:企业利用资本市场,通过资本运作,实现高速发展,从而做大做强是企业内在的发展需求和自身的动力驱使。在扶持企业上市的优惠政策方面,既要考虑到企业的实际利益,更要考虑到地方财力的平衡;既要扶优扶强,也要兼顾公平,进一步增强全区企业依法纳税的意识和全局意识。第三条目标任务:对符合国家重点支持发展的产业,要大力发展和构建一批有一定规模,能发挥龙头作用的股份有限公司。按照“改制一批、培育一批、辅导一批、发行一批”的工作思路,制定上市后备企业培育专项规划,建立上市后备企业资源库,实施分年度计划并分类指导,对条件成熟的重点对象倾力扶持其改制上市,构建结构合理、后劲充足的企业上市梯队。二、鼓励和促进企业上市工作的重点第四条推动企业分批发起或改制设立股份有限公司。积极配合符合国家产业政策、经营业绩好、成长性强、科技含量高、并符合上市基本条件的企业将存量净资产整体折股,同时吸纳社会法人、自然人入股,引导其发起设立或整体变更设立投资主体多元化的股份有限公司。通过改制将企业的优质资产和生产要素进行整合,构建具有一定规模、能发挥龙头作用的股份有限公司。第五条大力培育拟上市企业群体。按照“改制一批、培育一批、辅导一批、发行一批”的梯度上市原则,重点做好上市资源的培育工作。在资金、土地、人才等方面扶持以企业上市为目的的股份有限公司。对培育上市的企业,要建立经常联系制度,对企业从改制到发行上市实施全过程引导、服务。