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浅谈管理课程名称 证券投资学

浅谈管理课程名称 证券投资学
浅谈管理课程名称 证券投资学

?掌握NE5000E/80E/40E产品的体系结构

?掌握NE5000E/80E/40E的单板构成

?掌握NE5000E/80E/40E换板操作

?了解

课程名称:证券投资学

课程代码:

开课系(部):金融系

制定人:郑桂平

审核人:张文云

制定时间:2007-6-1

广东金融学院教务处制

《证券投资学》课程教案

一、课程简介

课程类别:全校公选课

授课对象:本科层次非金融专业

学时与学分:36学时2学分

使用教材:吴晓求,《证券投资学》,清华大学出版社,2006年

参考教材:[美]戈登?亚历山大、威廉?夏普,《证券投资原理》,西南财经大学出版社,1992年

二、教学目的与教学要求:

证券投资学是一门实务性和操作性较强的课程。通过本课程的教学,要求学生熟练地、系统地掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论,掌握证券投资价值分析、证券投资的宏观经济分析、行业分析与公司分析的方法,掌握技术分析的方法和技能,了解证券投资的风险和收益,初步掌握操盘的技巧与能力。目的是培养学生的分析问题、判断问题和解决问题的能力,并建立科学理性的现代投资理念。

第1次课2学时

本次课教学重点:证券投资的内涵证券投资过程

本次课教学难点:1.证券投资的内涵;2.证券投资的过程

本次课教学内容:

第一章导论

第一节证券投资的含义

一、证券投资的内涵

二、证券的主体与客体

三、证券投资的功能与作用

第二节投资与投机

一、投资与投机的区别

二、投机的积极作用

三、投机的消极作用

第三节证券投资过程

一、确定投资政策

二、证券投资过程应注意的问题

教学组织(含课堂教学方法、辅助手段、师生互动、时间分配、板书设计、重点如何突出,难点如何解决等):

1、以课堂讲解为主,适当穿插对学生的提问。

2、时间安排上90%用于理论讲解,10%用于提问。

3、以PPT文件为主,重点部分充分板书。

作业布置:

1、直接投资于间接投资有什么区别?

2、投资与投机有何区别?

3、投资过程的步骤由那些?

4、证券投资的主体与客体。

本次课推荐和参考文献

1. 朱宝宪,《投资学》,清华大学出版社,2002年

2. [美]戈登?亚历山大、威廉?夏普,《证券投资原理》,西南财经大学出版社,1992年

3. [美]罗伯特.A.哈根,《现代投资学》,中国财政经济出版社,1992年

本次课实践教学设计:

课后自我总结分析:

重点突出理论及其证券投资的内涵,重点激发学生学习证券投资学的兴趣。

第2次课2学时

本次课教学重点:

有价证券的定义、特征、分类;债券的定义、特征、分类;债券的估值

本次教学难点:债券的估值

本次课教学内容:

第二章证券投资工具

第一节证券概述

一、证券的定义

二、证券的产生

三、有价证券

第二节债券

一、债券的内涵

二、债券的基本特征

三、债券的类型

四、政府债券

五、公司债券

七、国际债券

教学组织:

课堂教学为主,适当的师生互动。

作业布置:

1、简述有价证券的种类和特征。

2、简述政府债券的基本特征。

本章参考文献

1. 曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年

2. 贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月

3. 梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年

4. 中国证券业协会,《证券市场基础知识》,中国财政经济出版社,2005年

课后自我总结分析:

课堂教学效果良好

第3次课2学时

本次课教学重点:

债券的估值

本次教学难点:

债券的估值

本次课教学内容:

八、债券的估值

教学组织:

课堂教学为主,适当的师生互动。

作业布置:

如何对债券进行估值

本章参考文献

1. 曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年

2. 贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月

3. 梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年

4. 中国证券业协会,《证券市场基础知识》,中国财政经济出版社,2005年

本章参考文献

1. 曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年

2. 贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月

3. 梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年

4. 中国证券业协会,《证券市场基础知识》,中国财政经济出版社,2005年课后自我分析总结:

课堂教学效果良好

第4次课2学时

本次课教学重点:

股票的定义、种类、特征;股票的估值

本次教学难点:

股票的估值

本次课教学内容

第三节股票

一、股票的定义

二、股票的特征

三、普通股

四、优先股

五、我国的股票类型

六、股票的估值

教学组织:

课堂教学为主,适当的师生互动。

作业布置:

1、简述普通股和优先股区别。

2、如何对股票估值

3、什么是股权分置,其形成的历史原因及造成的影响有哪些?

本章参考文献

1. 曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年

2. 贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月

3. 梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年

4. 中国证券业协会,《证券市场基础知识》,中国财政经济出版社,2005年课后自我总结分析:

课堂教学效果良好

第5次课2学时

本次课教学重点:

基金的定义、特征、种类;基金的估值

本次教学难点:

基金的估值

本次课教学内容:

第四节证券投资基金

一、证券投资基金的含义与性质

二、证券投资基金的主要类型

三、证券投资基金的投资限制与投资组合

四、证券投资基金的管理与托管

五、证券投资基金的估值

教学组织:

课堂教学为主,适当的师生互动。

作业布置:

1、证券投资基金与股票、债券有哪些异同?

2、简述封闭式基金与开放式基金的异同。

3、简述公司型基金与契约型基金的异同。

本章参考文献

1. 曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年

2. 贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月

3. 梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年

4. 中国证券业协会,《证券市场基础知识》,中国财政经济出版社,2005年课后自我总结分析:

课堂教学效果较好

第6次课 2学时

本次教学重点:

1、证券市场的内涵;

2、证券市场的功能;

3、证券发行市场。

本次教学难点:

1、证券市场的功能;

2、证券市场的发行价格

本次教学内容:

第3章证券市场

第一节证券市场概述

一、证券市场的定义

二、证券市场的形成与发展

三、证券市场的分类

四、证券市场的参与者

第二节证券市场的基本功能

一、证券市场在金融市场中的地位

众所周知,金融市场作为一个整体,是由各个子市场综合而成的。

证券市场作为金融市场的重要组成部分,在金融市场体系中居于重要地位。然而,由于不同的社会制度、经济基础和文化传统,证券市场在金融市场中的地位也不尽相同。在发达的资本主义国家,股票和债券是金融市场上最活跃、最主要的金融资产,证券市场的交易覆盖了整个金融市场,是金融市场极为重要的组成部分。

二、证券市场的基本功能

1、筹资功能

2、定价功能

3、资源配置功能

4、提供风险管理的方法

5、是中央银行宏观调控的场所

第三节证券发行市场(一级市场)

一、证券发行市场的定义

二、证券发行方式

三、发行证券的条件限制

四、证券发行价格的确定

五、初始信息披露及其法定文件

教学组织:

课堂教学为主,适当的师生互动。

作业布置:

1、简述证券市场的基本功能,试评价我国证券市场的功能。

2、发行债券有何条件限制?

3、试述证券发行价格的确定方法以及应考虑的基本因素。

本章参考文献

1. 曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年

2. 贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月

3. 梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年

4. 中国证券业协会,《证券市场基础知识》,中国财政经济出版社,2005年

课后自我总结分析:

课堂教学效果良好

第7次课2学时

本次教学重点:证券市场的价格与价格指数

本次教学难点:证券市场的价格

本次教学内容:

第四节证券交易市场(二级市场)

一、证券上市

二、证券交易程序

三、持续性信息披露及其法定文件

四、上市公司资本变动

第五节证券价格与价格指数

一、证券价格

二、股票价格指数

教学组织:

课堂教学为主,师生适当互动。

作业布置:

1、证券上市的一般程序是什么?

2、影响证券交易价格的因素。

3、股价指数的计算。

本章参考文献

1. 曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年

2. 贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月

3. 梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年

4. 中国证券业协会,《证券市场基础知识》,中国财政经济出版社,2005年课后自我总结分析:

课堂教学效果良好

第8次课2学时

本次教学重点:

宏观经济运行对证券市场的影响;宏观经济政策调整对证券市场的影响

本次教学难点:

宏观经济运行对证券市场的影响;宏观经济政策调整对证券市场的影响

教学内容:

第4章证券投资的宏观经济分析

第一节证券市场态势与宏观经济

一、证券市场价格的主要影响因素

二、宏观经济因素的变动是证券市场价格的首要影响因素

第二节宏观经济运行对证券市场的影响

一、经济运行周期性的含义

二、经济周期分析的方法

三、宏观经济循环周期与证券市场波动

第三节宏观经济政策调整对证券市场的影响

一、货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场

二、财政政策的调整对证券市场具有持久的但较为缓慢的影响

三、汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格

教学组织:

课堂教学为主,师生适当互动。

作业布置:

1、为什么说宏观经济因素是影响证券市场价格变动最重要的因素?

2、影响股票市场价格的因素有哪些?他们如何影响股票的市场价格?

3、试分析经济周期对证券市场的影响。

4、财政政策的变动对证券市场价格有何影响?

5、分析货币政策运作及其对证券市场价格的影响。

6、汇率政策的变动对证券市场价格有何影响?

本章参考文献

1. 李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2002年

2. 张亦春、郑振龙,《证券投资理论技巧》,厦门大学出版社,1996年

3. 吴晓求,《证券投资分析》,中国人民大学出版社,2005年

课后自我分析结果:

课堂教学效果较好

第9次课2学时

本次教学重点:1、产业的生命周期;2、产业的市场结构;3、产业因素对证券市场的影响本次教学难点:产业因素对证券市场的影响

本次教学内容:

第5章证券投资的行业分析

第一节产业的生命周期

一、从证券市场角度所进行的产业分类

二、产业的生命周期概述

三、产业生命周期的影响因素

第二节产业周期性在证券市场上的表现

一、产业周期性和产业业绩

二、产业特性与证券投资的选择

第三节行业的市场结构分析

一、产业的市场结构

二、产业市场结构与证券投资的选择

教学组织:

课堂教学为主,适当的师生互动。

作业布置:

1、影响行业兴衰的主要因素有哪些?

2、产业生命周期各阶段的特征主要有哪些?

3、为什么产业的证券市场表现与其业绩水平并不一一对应?

4、证券投资的产业投资需遵循哪些原则?

本章参考文献

1. 李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2002年

2. 张亦春、郑振龙,《证券投资理论技巧》,厦门大学出版社,1996年

3. 吴晓求,《证券投资分析》,中国人民大学出版社,2005年

课后自我分析结果:

课堂教学效果良好

第10次课2学时

本次教学重点:

公司基本素质分析;财务报表分析。

本次教学难点:

财务报表分析

本次教学内容:

第6章公司分析

第一节公司基本素质分析

一、公司行业地位分析

二、公司经济区位分析

三、公司产品分析

四、公司经营能力分析

五、公司成长性分析

第二节公司财务分析

一、公司主要的财务报表

教学组织:

课堂教学与学生互动相结合

作业布置:

1、如对上市公司的财务报表进行分析?

2、简述影响会计数据质量的主要因素。

本章参考文献

1. 李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2002年

2. 张亦春、郑振龙,《证券投资理论技巧》,厦门大学出版社,1996年

3. 吴晓求,《证券投资分析》,中国人民大学出版社,2005年

课后自我分析结果:

课堂教学效果良好

第11次课2学时

本次教学重点:

公司财务比率分析,投资收益分析;资产重组与关联交易分析。

本次教学难点:

公司财务比率分析,资产重组与关联交易分析。

本次教学内容:

第六章公司分析

第二节公司财务分析

二、财务报表分析的意义和方法

三、财务比率分析

第三节其他重要因素分析

一、投资项目分析

二、资产重组分析

三、关联交易

斯、怀集政策及其变更

五、会计账册的变更对企业经营业绩的影响

六、税收政策及其变更

七、税收政策的变更对企业经营业绩的影响

教学组织:

课堂教学与学生互动相结合

作业布置:

1、如对上市公司的财务报表进行财务比率分析?

2、简述影响会计数据质量的主要因素。

3、上市公司如何通过关联方交易来操纵利润?

本章参考文献

1. 李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2002年

2. 张亦春、郑振龙,《证券投资理论技巧》,厦门大学出版社,1996年

3. 吴晓求,《证券投资分析》,中国人民大学出版社,2005年

课后自我分析结果:

课堂教学效果良好

第12次课 2学时

本次教学重点:

技术分析的理论基础道氏理论;

本次教学难点:

技术分析的理论基础,道氏理论;

本次教学内容:

第7章证券投资技术分析理论

第一节证券投资技术分析概述

一、技术分析的定义和作用

二、技术分析的理论基础:三大假设

三、技术分析的要素——价、量、时、空

四、技术分析方法的局限性

第二节道氏理论

一、道氏理论的主要原理

二、道氏理论的不足及运用该理论的操作策略

教学组织:

课堂讲授与实践相结合

作业布置:

1、什么是技术指标?

2、应用技术指标的法则有哪几条?

3、道氏理论的主要思想是什么?

本章参考文献

1、安妮,《股票投资技术分析方法与应用》,海天出版社,1995年。

2、陈国进,《资本市场理论与现代投资分析》,中国金融出版社,1997。

3、李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2005年。

4、门明,《高级投资分析》,对外经济贸易大学出版社,2002年。

课后自我分析结果:

课堂教学效果良好

第13次课2学时

本次教学重点:

K线理论

本次教学难点:

K线理论

本次教学内容:

第7章证券投资技术分析理论

第三节 K线理论

一、K线的概述

二、K线的含义

三、K线的分析

教学组织:

课堂讲授与实践相结合

作业布置:

1、什么是K线图分析?包括哪些类型?

2、什么是缺口?包括哪些类型?

3、运用K线理论预测当前股票市场大势。

本章参考文献

1、安妮,《股票投资技术分析方法与应用》,海天出版社,1995年。

2、陈国进,《资本市场理论与现代投资分析》,中国金融出版社,1997。

3、李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2005年。

4、门明,《高级投资分析》,对外经济贸易大学出版社,2002年。

课后自我分析结果:

课堂教学效果良好

第14次课2学时

本次教学重点:

趋势线轨道线、黄金分割线、百分比线

本次教学难点:

趋势线轨道线

本次教学内容:

第7章证券投资技术分析理论

第四节切线理论

一、趋势线

三、轨道线

三、黄金分割线

四、百分比线

五、速度线和甘氏线

教学组织:

课堂讲授与实践相结合

作业布置:

1、技术指标中参数的选择是否影响技术指标的结论?

2、何谓技术指标与价格的背离?应该如何使用?

3、支撑和阻力的含义?

4、趋势线和轨道线的实际应用。

本章参考文献

1、安妮,《股票投资技术分析方法与应用》,海天出版社,1995年。

2、陈国进,《资本市场理论与现代投资分析》,中国金融出版社,1997。

3、李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2005年。

4、门明,《高级投资分析》,对外经济贸易大学出版社,2002年。

课后自我分析结果:

课堂教学效果较好

第15次课2学时

本次教学重点:1、形态理论;2、波浪理论

本次教学难点:1、形态理论;2、波浪理论

本次教学内容:

第7章证券投资技术分析理论

第四节形态理论

一、价格运动规律及两种形态类型

二、反转形态

三、整理形态

第六节波浪理论

一、波浪理论的四个基本特点

二、波浪理论内容的几个基本的要点

三、波浪理论的不足

教学组织:

课堂讲授与实践相结合

作业布置:

1、趋势线和抵抗线在股票价格走势中的作用及他们的相互转换。

2、如何运用形态分析确定底部区域与顶部区域?

3、如何理解波浪理论中价格趋势和基本形态结构?

本章参考文献

1、安妮,《股票投资技术分析方法与应用》,海天出版社,1995年。

2、陈国进,《资本市场理论与现代投资分析》,中国金融出版社,1997。

3、李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2005年。

4、门明,《高级投资分析》,对外经济贸易大学出版社,2002年。

课后自我分析结果:

课堂教学效果较好

第16次课 2学时

本次教学重点:MA、MACD RSI、WMS%、OBV

本次教学难点:MACD RSI、WMS%、OBV

本次教学内容:

第8章证券投资技术指标

第一节市场趋势指标

一、移动平均线MA

二、平滑异同移动平均线MACD

第二节市场动量指标

一、 RSI--相对强弱指标

二、KDJ--随机指数

三、 %R--威廉指标

三、 OBV-成交量净额

教学组织:

课堂讲授与实践相结合

作业布置:

1、移动平均线的作用是什么?

2、SI的计算公式是什么?RSI反映价格变动有哪方面的特征?

3、术指标中参数的选择是否影响技术指标的结论?

本章参考文献

1、安妮,《股票投资技术分析方法与应用》,海天出版社,1995年。

2、陈国进,《资本市场理论与现代投资分析》,中国金融出版社,1997。

3、李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2005年。

4、门明,《高级投资分析》,对外经济贸易大学出版社,2002年。

课后自我分析结果:

课堂教学效果良好

第17次课2学时

本次教学重点:ADL、ADR、BIAS、PAY

本次教学难点:

本次教学内容:

第三节市场大盘指标

一、腾落指数ADL

二、涨跌比ADR

三、OBOS

第四节市场人气指标

一、乖离率 -- BIAS

二、人气指标心理线 -- PSY

教学组织:

课堂讲授与实践相结合

作业布置:

1、何谓技术指标与价格的背离?应该如何使用?

2、RSI、KDJ指标是如何计算和使用的?

3、谈谈BIAS的构造原理。

本章参考文献

1、安妮,《股票投资技术分析方法与应用》,海天出版社,1995年。

2、陈国进,《资本市场理论与现代投资分析》,中国金融出版社,1997。

3、李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2005年。

4、门明,《高级投资分析》,对外经济贸易大学出版社,2002年。

课后自我分析结果:

课堂教学效果良好

第18次课 2学时

对本学期讲授的内容进行归纳总结。帮助学生更有效的复习。

本课程参考文献:

使用教材:吴晓求,《证券投资学》,中国人民大学出版社,2005年。

参考资料:

1、吴晓求,《证券投资分析》,中国人民大学出版社,2005年;

2、贺强,《证券投资教程》,中国经济出版社,1998年6月;

3、曹凤岐,《证券投资学》,北京大学出版社,1996年;

4、[美]罗伯特.A.哈根,《现代投资学》,中国财政经济出版社,1992年;

5、[美]戈登?亚历山大、威廉?夏普,《证券投资原理》,西南财经大学出版社,1992年;

6、安妮,《股票投资技术分析方法与应用》,海天出版社,1995年;

7、陈国进,《资本市场理论与现代投资分析》,中国金融出版社,1997年;

8、朱宝宪,《投资学》,清华大学出版社,2002年;

9、张亦春、郑振龙,《证券投资理论技巧》,厦门大学出版社,1996年;

10、李向科,《证券投资技术分析》,中国人大出版社,2002年;

11、门明,《高级投资分析》,对外经济贸易大学出版社,2002年;

12、梁峰,《证券投资学》,东北财经大学出版社,2002年。

证券投资学作业答案1

第一章证券投资工具概述 一、简答题 1.证券的定义:是记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。 2.有价证券是记载着具体的票面金额,证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 3.证券的特征 1.产权性; 2. 收益性; 3. 风险性; 4.变现性; 5.期限性; 6.价悖性 4. 公司证券 是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。主要包括股票、债券、认股证书等。 5.政府证券 是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的证券。 6.证券投资工具的属性比较 1.性质和功能的不同 2.发行条件和流通方式的不同 3.收益和风险水平不同 7.固定收益证券 是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益,而且知道取得收益的数量和时间。 8. 证券投资的基本要素 三要素:收益、风险和时间 9. 证券投资的含义 是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券,借以获取收益的行为。 10.私募证券 是指向少数特定的投资者发行的证券。 二、填空题 1.按证券上市与否分类,可以分为 上市证券和非上市证券 2.按证券募集方式分类,可以分为 公募证券和私募证券 3.按证券发行主体分类,可以分为 (1)公司证券(2)金融证券(3)政府证券 4.按证券收益是否固定分类,可以分为(1)固定收益证券(2)变动收益证券 5.按证券适销性分类,可以分为 (1)适销证券(2)不适销证券 6.按证券上市与否分类,可以分为 (1)上市证券(2)非上市证券 7.按证券发行的地域和国家分类,可以分为 (1)国内证券(2)国际证券 8.证券持有人按照自己的需要,自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为证券的变现性

证券投资学试卷模拟试题及其答案

证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值:(C) A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险:(A) A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险:(B) A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标:(B) A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素:(D) A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型:(B) A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是(C) A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于:(B) A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点,得到:(D) A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1.纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内,持有100股以上的股东不少于(A)人。 A.5000 B.500 C.1000 D.100 2.资产负债率是反映上市公司(B)的指标。 A.偿债能力 B.资本结构 C.经营能力 D.获利能力 3.按照我国法律,上市申请人在接到上市通知书后,应在股票上市前(D)将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A.5个工作日 B.6个工作日 C.4个工作日 D.3个工作日 4.(B)属于系统风险。 A.交易风险 B.信用交易风险 C.证券投资价值风险 D.流动性风险 5.持有公司(A)以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A.10% B.15% C.20% D.30% 6.期权的(D)无需向交易所缴纳保证金。 A.卖方 B.买方或者卖方 C.买卖双方 D.买方 7.如果协方差的数值小于零,则两种证券的收益率变动结果(B)。 A.相等 B.相反 C.相同 D.无规律性 8.(C )的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A.宏观调控下的减速 B.转折性 C.失衡 D.稳定、高速 9.“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖(D)为对象。 A.企业债券 B.农产品 C.外汇 D.政府债券

17春秋东财《证券投资学》在线作业三

东财《证券投资学》在线作业三 试卷总分:100 得分:0 一、单选题 (共 15 道试题,共 60 分) 1. ()是由美国道一琼斯公司的创始人查尔斯·享利·道在19世纪末期创立的。 A. K线理论 B. 切线理论 C. 波浪理论 D. 以上都不对 满分:4 分 2. ()是衡量一个基金经营好坏的主要指标,也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。 A. 基金管理费 B. 基金托管费 C. 基金交易费 D. 基金资产净值 满分:4 分 3. 利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机,西方的证券投资专家()曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋势提出了八项原则。 A. 夏普 B. 格兰维尔 C. 格林特 D. 艾略特 满分:4 分 4. 开放式基金的交易价格取决于()。 A. 每一基金份额总资产值的大小 B. 市场供求 C. 每一基金份额净资产值的大小 D. 基金面值的大小 满分:4 分 5. 记名股票的流动性要()无记名股票。 A. 高于 B. 低于 C. 一样 D. 以上都不对 满分:4 分 1

6. 金融期货交易的主要目的是()。 A. 筹措资金 B. 在未来交割基础工具 C. 获取稳定的收入 D. 套期保值和投机套利 满分:4 分 7. 中期趋势的证券价格波动幅度约为长期趋势的升降幅度的()左右。 A. 1/5 B. 1/2 C. 1/4 D. 1/3 满分:4 分 8. 可转换债券在转换前后体现的分别是()。 A. 债权债务关系,所有权关系 B. 债权债务关系,债权债务关系 C. 所有权关系,所有权关系 D. 所有权关系,债权债务关系 满分:4 分 9. 成长型基金会将基金资产主要投资于()。 A. 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B. 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C. 会把一半的资金投资于债券,另一半的资金投资于股票 D. 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等。 满分:4 分 10. 波浪理论考虑的因素主要有形态、比例和时间等,其中以()最为重要。 A. 比例 B. 时间 C. 形态 D. 位置 满分:4 分 11. 下列不属于证券中介机构的有()。 A. 证券业协会 B. 会计审计机构

证券投资学试题及答案汇总

证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案:ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有:______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案:ABCD 3、机构投资者的特点主要有:______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案:ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有:______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案:ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案:ABC 6、根据证券所体现的经济性质,可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券

答案:BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案:ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案:ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东,享有多项权利,主要有:______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案:ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案:BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案:ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案:ABCD

2016证券投资学课后作业(答案)

一、名词解释(每题3分,共24分) 1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值,在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。 2. 债券——是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市,是指股票在证券市场上买卖的价格。股票价格分为理论价格与市场价格。股票的理论价格不等于股票的市场价格,两者甚至有相当大的差距。但是,股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据,也是股票市场价格形成的一个基础性因素。 6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。在确定股票发行价格时,可以按票面金额确定,也可以超过票面金额确定,但不得以低于票面金额的价格发行。 7. 股票的内在价格——内在价值又称为:非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值 8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称,因此,广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,狭义上,也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券,商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。 二、简答题(每题4分,共60分) 1.投资者进行投资的目的有哪些? 答: 1、本金保障。最常见之投资目的,是要保存金钱的购买力。读者在本书开始部分,已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。只要持有现金数量大于生活所需,在高通胀的情况下,若不通过有效益的投资,现金的购买力就会受到侵蚀。所以,没有投资需要的市民,亦很容易兴起投资的念头,以保障本金不受侵蚀。 2、资本增值。对某些投资者来说,他们要求不单是保值,更要增值。通过种种投资,以期本金能迅速增长,使财富得以累积。对一些高收入但固定入息的人士,例如公务员、教师、高级行政人员等,他们如果只依赖正常薪金收入,则财富的增长始终有限,故会通过投资达到财富增长的目标。 3、经常性收益。一般已拥有若干资产及回避风险的人士,只期待本金获得保障,且能定期地获得一些经常性收益作为生活费用,例如已退休人士、没有稳定收入的寡妇等,他们不敢亦不愿意以本金从事投机性投资。他们将资金投入市场,作为较银行存款略佳的投资选择。虽然投资目的只有三种,但在实际生活上却是不胜可数的。例如一些企业将多余现金投入投资活动,以代替银行存款;一些资金受托人士,将资本进行投资,是为了完成受托人的责任。不过无论如何,投资目的基本是由上述三种原因诱发。

《证券投资学》模拟试题及答案

一、填空题(每空1分,共20分) 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类:即和。 5、牛市的时候,因为看跌期权被执行的可能性不大,因 此可和。 6、证券投资风险有两大类:和。 7、《公司法》中规定,购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方 式、和。 9、证券发行审核制度包括两种, 即:和。 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分) 1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积 极的成份。() 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。() 3、股东权益比率越高越好。() 4、企业实行购并后,一般都会产生1+1大于2的效果。() 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。() 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。() 三、计算题(每题12分,共24分) 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票,他担心股票价格会下跌,因此决定以恒指期货对自己手中的股票 进行保值,当日恒指为9000点,并且得知,这五种股票 的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作?假定3个月后,投资者手中的股票损失了7万元,恒指跌到8300点,请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元,协定价21元,假设他有两种投资方法可以选择:一 是全部钱购买5手股票;另一是用全部钱购买期货合约, 一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。 四、综合运用题:(共26分) 1、国际资本与国际游资的区别?(6分) 2、试述我国信息披露存在的问题。(6分) 3、如何理解财务状况分析的局限性。(7分) 4、我国上市公司购并存在的问题。(7分) 参考答案 一、填空题(每空1分,共20分) 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权(买进期权)看跌期权(卖进期权) 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分)

证券投资学(大作业)

一、简答题(每题10分,共100分) 1.证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些? 答:第一,资金交易方式不同。 第二,资金供给与投资风险的承担有区别。 第三,投资收益来源不同。第四,资金供求双方关系不同。 2.简述债券信用评级的目的、原则及信用级别的划分。 答:评级的目的为:进行债券信用评级最主要原因是方便投资者进行债券投资决策和是减少信誉高的发行人的筹资成本。 原则是:客观性和对事不对人,所有的评定活动都应以第一手资料为基础.运用科学的分析方法对债券信用等级进行客观评价。评估结果不应受政府的意图,发行人的表白,证券业的意见或投资者的舆论所左右。且债券信用评级的评估对象是债券而不是俊券发行者。 等级划分为:AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级C级和D 级,前四个级别债券信誉高,风险小,是“投资级债券”;第五级开始的债券信誉低,是“投机级债券”。 3.经济周期与股市周期的联系体现在哪些方面? 答:(1)经济过热,股市下跌(反向) (2)经济收缩,股市继续下跌(同向) (3)经济触底,股市上涨(反向) (4)经济回升,股市继续上涨(同向)。 4.简述期货的经济功能。 答:期货市场的两大基本经济功能 (1)回避市场风险,转移价格风险的功能 (2)发现合理价格 5.简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。 答:证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或达不到预期收益率的可能性。 证券投资风险从定义上可分为两类,一种是投资者的收益和本金的可能性损失,另一种是投资者的收益和本金的购买力的可能性损失。从风险产生的根源上可分为企业风险、货币市场风险、市场价格风险和购买力风险。从风险与收益的关系上看可分为市场风险和非市场风险。 防范的方法主要有,分散系统风险、回避市场风险、防范经营风险、避开购买力风险、避免利率风险。 6.证券市场的主要功能有哪些? 答:1.分散风险功能:从证券发行者看,通过发行证券把企业的经营风险转移给了投资者,从投资者看,一方面通过证券的转让,可以分散风险;另一方面通过组合投资,可以分散风险。 2.资产定价功能:任何一种证券、金融资产在证券市场交易,证券市场都要给它一个合 理、公平的价格。优质优价、劣质劣价,从而为产权交易提供了定价机制。 3.资源配置功能:“用脚投票”的机制可把有限的资源用到效益好的地方。 4.筹资功能:其融资期限较长,利于企业经营决策的长期化和稳定性。 5.宏观调控功能:中央银行在证券市场上买卖政府债券,通过公开市场业务调控基础货 币,进而调节货币供给量。 7.投资基金的性质是什么? 8.答:(1)投资基金是一种集合投资制度。投资基金是一种积少成多的整体组合投资方式,它从广大的投资者那里聚集巨额资金,组建投资管理公司进行专业化管理和经营。在这种制度下,资金的运作受到多重监督。 (2)投资基金是一种信托投资方式。它与一般金融信托关系一样,主要有委托人、受托人、受益人三个关系人,其中受托人与委托人之间订有信托契约。但证券基金作为金融信托业务的一种形式,又有自己的特点。如从事有价证券投资主要当事人中还有一个不可缺少的托管机构,它不能与受托人(基金管理公司)由同一机构担任,而且基金托管人一般是法人;基金管理人并不对每个投资者的资金都分别加以运用,而是将其集合起来,形成一笔巨额资金再加以运作。 (3)证券投资基金是一种金融中介机构。它存在于投资者与投资对象之间,起着把投资者的资金转换成金融资产,通过专门机构在金融市场上再投资,从而使货币资产得到

《证券投资学》第四版习题及答案

证券投资学(第四版) 1、简述有价证券的种类和特征 答:有价证券是一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样,从不同的角度、按照不同的标准,可以对其进行不同的分类:(1)按发行主体的不同,可分为政府证券(公债券)、金融证券和公司证券。(2)按所体现的内容不同,有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。(3)根据上市与否,有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质,有价证券可分为债券、股票和证券投资基金,他们的特点分别如下:债券的特征:(1)偿还性(2)流通性(3)安全性(4)收益性 股票的特征:(1)不可偿还性(2)参与性(3)收益性(4)流通性 (5)价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征:(1)集合理财、专业管理;(2)组合投资、分散风险; (3)利益共享、风险共担;(4)严格监管、信息透明; (5)独立托管、保障安全 2、简述普通股的基本特征和主要种类 答:普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。普通股股票具有的特征: (1)普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。

(2)这类股票是公司发行的标准股票,其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。股票持有者就是公司的股东,平等地享有股东权利。股东有参与公司经营决策的权利。 (3)普通股股票是风险最大的股票。 股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要,可以发行不同种类的普通股。 (1)按股票有无记名,可分为记名股和不记名股。 (2)按股票是否标明金额,可分为面值股票和无面值股票。 (3)按投资主体的不同,可分为国家股、法人股、个人股等等。 (4)按发行对象和上市地区的不同,又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。 3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同 答:相同点:都是证券投资品种的一种; 不同点:与直接投资股票或债券不同,证券投资基金是一种间接投资工具。一方面,证券投资基金以股票、债券等金融有价证券为投资对象;另一方面,基金投资者通过购买基金份额的方式间接地进行证券投资。 4、金融衍生工具可分为哪些种类 答:金融衍生产品主要有以下三种分类方法: (1)根据产品形态,可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

《证券投资学(第四版)》习题含答案

《证券投资学(第四版)》习题及答案 ——吴晓求主编 第一章证券投资工具 一、名词解释 1、风险:是未来结果的不确定性或损失,也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。 2、普通股:普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。普通股构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式。目前,在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。 3、期货:期货的英文为future,是由“未来”一词演化而来,其含义是:交易双方不必在买卖发生的初期进行交易,而是共同约定在未来的某一时候交割,因此在国内就称其为“期货”。 4、远期:远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值,由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。 5、期权:期权是在期货的基础上产生的一种金融工具,是指在未来一定时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指期权费)后拥有的在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)一事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利,但不负有必须买进或卖出的义务。 6、互换:互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同,互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中,利率互换和货币互换比较常见。 二、简答题 1、简述有价证券的种类和特征 答:有价证券是一种具有一定票面金额,证明持券人有权按期取得一定收入,并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样,从不同的角度、按照不同的标准,可以对其进行不同的分类:(1)按发行主体的不同,可分为政府证券(公债券)、金融证券和公司证券。(2)按所体现的内容不同,有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。(3)根据上市与否,有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质,有价证券可分为债券、股票和证券投资基金,他们的特点分别如下: 债券的特征:(1)偿还性(2)流通性(3)安全性(4)收益性 股票的特征:(1)不可偿还性(2)参与性(3)收益性(4)流通性 (5)价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征:(1)集合理财、专业管理;(2)组合投资、分散风险; (3)利益共享、风险共担;(4)严格监管、信息透明; (5)独立托管、保障安全 2、债券收益率的公式

东财《证券投资学》在线作业三1答案

东财《证券投资学》在线作业三-0023 试卷总分:100 得分:0 一、单选题(共15 道试题,共60 分) 1.投资人购买公司股票后,在出现资金紧张时,可以通过出售股票而换取现金,也可将股票作为抵押品向银行贷款。这说明股票具备()特性。 A.不可返还性 B.决策性 C.风险性 D.流通性 正确答案:D 2.()是指基金资金来自于国内,但投资于境外金融市场的投资基金 A.国内投资基金 B.国际投资基金 C.离岸基金 D.海外基金 正确答案:B 3.不动产抵押公司债用作抵押的财产价值()发生的债务额。 A.必须大于 B.必须小于 C.必须等于 D.不一定等于 正确答案:D 4.贴现债券的发行属于()。 A.平价方式 B.溢价方式 C.折价方式 D.都不是 正确答案:C 5.股价上升缓慢,并且在高价位上下徘徊时,短期线的上升会明显趋缓;随着股价下跌,短期线也开始下跌,接着对中期线、长期线产生影响,直至中期线跌至长期线之下。称其为()。 A.绝对交叉 B.黄金交叉 C.死亡交叉 D.相对交叉 正确答案:C

6.中期趋势的证券价格波动幅度约为长期趋势的升降幅度的()左右。 A.1/5 B.1/2 C.1/4 D.1/3 正确答案:D 7.我国沪深证券交易所目前所采用的报价方式是()。 A.口头报价 B.书面报价 C.电脑报价 D.人工报价 正确答案:C 8.道琼斯分类法将大多数股票分为()三类。 A.工业、农业、商业 B.工业、运输业、金融业 C.工业、运输业、公用事业 D.工业、公用事业、高科技 正确答案:C 9.收入型基金的投资目标是() A.追求最高的资本增值 B.获取最大的当期收益为投资目标 C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长” D.以上都不对 正确答案:B 10.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的()。 A.账面价值 B.票面价值 C.清算价值 D.内在价值 正确答案:A 11.开放式基金公布基金份额资产净值的时间是()。 A.每个季度公布一次 B.每个月公布一次

《证券投资学》题库试题及答案

《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案:非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案:是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构,以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在,从融资者的角度看,是间接融资。 答案:是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案:C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门,因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案:B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案:D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案:ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案:ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案:ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案:是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案:是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案:是 4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案:是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案:非 6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。 答案:非 7、股东只负有限连带清偿责任,即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案:是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础。

《证券投资学》模拟试题一 及参考答案

《证券投资学》模拟试题一及参考答案 一、单选题(每小题1分,共12分) 1.纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内,持有100股以上的股东不少于()人。 A.5000 B.500 C.1000 D.100 2.资产负债率是反映上市公司()的指标。 A.偿债能力 B.资本结构 C.经营能力 D.获利能力 3.按照我国法律,上市申请人在接到上市通知书后,应在股票上市前()将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A.5个工作日 B.6个工作日 C.4个工作日 D.3个工作日4.()属于系统风险。 A.交易风险 B.信用交易风险 C.证券投资价值风险 D.流动性风险 5.持有公司()以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A.10% B.15% C.20% D.30% 6.期权的()无需向交易所缴纳保证金。 A.卖方 B.买方或者卖方 C.买卖双方 D.买方 7.如果协方差的数值小于零,则两种证券的收益率变动结果 ()。 A.相等 B.相反 C.相同 D.无规律性 8.()的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A.宏观调控下的减速 B.转折性 C.失衡 D.稳定、高速9.“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖()为对象。A.企业债券 B.农产品 C.外汇 D.政府债券 10.H股上市公司公众持股人数不得少于()人。 A.100 B.500 C.800 D.1000 11.()是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别? A.BB B.BBB C.A D.AA 12.在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是()。A.年报概要 B.上市公告书 C.重大事项公告书 D.招股说明书 二、判断改错题(判断对错并说明理由,每题3分,共18分) 1.普通股股东只具有有限表决权。 2.只要经济增长,证券市场就一定火爆。 3.一般来说,两地上市与第二上市基本相同。 4.期权的最终执行权在卖方,而买方只有履行的义务。 5.以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货

证券投资学作业题目答案

证券投资学作业题目答案 证券投资学(第2版)课后习题参考答案 第一章导论 1、证券投资与证券投机的关系? 答:联系:二者的交易对象都是有价证券,都是投入货币以谋取盈利,同时承担损失的 风险。二者还可以相互转化。 区别:1)交易的动机不同。投资者进行证券投资,旨在取得证券的利息和股息收入, 而投机者则以获取价差收入为目的。投资者通常以长线投资为主,投机者则以短线操作为主。 2)投资对象不同。投资者一般比较稳健,其投资对象多为风险较小、收益相对较高、 价格比较稳定或稳中有升的证券。投机者大多敢于冒险,其投资对象多为价格波动幅度大、 风险较大的证券。 3)风险承受能力不同。投资者首先关心的是本金的安全,投机者则不大考虑本金的安全,一心只想通过冒险立即获得一笔收入。 4)运作方法有差别。投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估,十分注意证券价 值的变化,并以其作为他们选购或换购证券的依据。投机者则不大注意证券本身的分析,而 密切注意市场的变化,以证券价格变化趋势作为决策的依据。 2、简述证券投资的基本步骤。 答:1)收集资料;2)研究分析;3)作出决策;4)购买证券;5)证券管理。 3、试述金融市场的分类及其特点。 答:1)按金融市场的交易期限可分为:货币市场和资本市场。 2)按金融市场的交易程序可分为:证券发行市场和证券交易市场。 3)按金融交易的交割期限可分为:现货市场和期货市场。 4)按金融交易标的物的性质可分为:外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。 第二章证券投资工具 1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。 答:债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券,具有公开性、社会性和规范性的特点,一般可以上市流通转让。债券具有一般有价证券共有的特征,即期限性、风险性、流动性和收益性,但它又有其独特之处。 股票只是代表股份资本所有权的证书,它本身并没有任何价值,不是真实的资本,而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。股票在发行与流通中,具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。 投资基金是一种利益共享,风险共担的集合证券方式。具有特点:1)具有组合投资、分散风险的好处;2)是有专家运作、管理并专门投资于证券市场的资金;3)具有投资小、费用低的优点;4)流动性强;5)经营稳定,收益可观 2、债券可以分为哪几类? 答:1)根据发行主体的不同,债券可分为政府债券、金融债券和公司债券

证券投资学试题及答案解析

《证券投资学》试题 一、填空题(每空1分,共20分) 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类:即和。看涨期权(买进期权)看跌期权(卖进期权) 5、牛市的时候,因为看跌期权被执行的可能性不大,因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类:、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定,购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种,即:证券发行注册制度证券发行核准制度 二、判断题(每题5分,判断对错2分,理由3分,共30分) 1、国际游资由于其投机性很大,因此其对市场并没有积极的成份。(x) 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。( x ) 3、股东权益比率越高越好。( x ) 4、企业实行购并后,一般都会产生1+1大于2的效果。( x ) 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。() 三、计算题(每题12分,共24分) 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票,他担心股票价格会下跌,因此决定以恒指 期货对自己手中的股票进行保值,当日恒指为9000点,并且得知,这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01,每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作?假定3个月后,投资者手中的股票损失了7万元,恒指跌到8300点,请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后,每份合约价值为50×8300=415000(元),对冲盈利2份合约为7万元,即(450000-415000)×2=70000(元) 由于在现货市场上其损失了7万元,而在期货市场上盈利了7万元,总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元,他看好市价为20元的某种股票,同时该品种的看涨期权合约价格为:期权费1元,协定价21元,假设他有两种投资方法可以选择:一是全部钱购买5手股票;另一是用全部钱购买期货合约,一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元,试计算这两种投资方式操作的结果,并且就其收益率进行比较。 2:第一种方法盈利为:(26-20)×500=3000元 收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法:每个合约期权费为100×1=100(元), 则10000元可购合约数为10000÷100=100(份)

证券投资学作业1

证券投资学 第一次作业 07 沈卉沁 of the Chinese stock market, we have 错误!未the cumulative rate of return of the Shanghai .................................... 错误!未定义书签。............................ 错误!未定义书签。funds in China and describe their asset

A.Since the beginning of the Chinese stock market, we have experienced difference processes of IPO. Briefly describe them. IPO泛指首次公开募股:是指一家企业或公司第一次将它的股份向社会公众发售。以1986年首次向社会公众公开发行股票为起点,截止2016年年末,我国的IPO制度可分为两个大阶段。 一、非市场化定价时期 1.起步试点阶段(1968~1993) 国内企业股份制改革发端于上世纪80年代初,1984年11月14日,上海飞乐音响股份有限公司成为改革开放后新中国发行的第一只股票。 在中国证监会于1992年成立以前,国内证券市场IPO处于较为混乱的“多头管理”状态;央行、中央及地方体制改革部门、国家计委甚至国务院证券委等部门均具有证券发行审批权。 上市的公司主要在上海和深圳,主要的发行方式为内部职工股和定向募集。发行规模极小;募资规模波动大;发行价五花八门;上市首日平均涨跌幅异常大。 表 1 1990 至 1992 年上市公司发行数据统计 2.计划审批制阶段(1993-1999) 1992年国务院发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》,规定了新股发行上市的程序:“新股发行审核制度采用政府相关部门审批的方式”。计划审批阶段的股票发行推荐工作仍由地方政府和中央各部委负责,证监会负责

证券投资学试题及答案解析(2)

证券投资学试题及答案解析(2) 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案:是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案:是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案:是 4、根据我国《证券法》规定,证券公司是专营证券业务的金融机构,综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案:是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案:非 6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权,并借以取得一定收入的一种证书。 答案:非 7、股东只负有限连带清偿责任,即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案:是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式,是股份公司最重要的股份,是构成公司资本的基础。 答案:是 9、在特殊情况下,公司可以用特设的公积金来调剂盈余,支付股息。 答案:是 10、采用股票股息的形式,实际上是一部分收益的资本化,增加了公司股本,相应地减少了公司的当年可分配盈余。 答案:是 11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下,才能充分显示出来,对保护优先股票的股东具有实际意义。 答栠??:是 12、在纽约上市的我国外资股称为N股。 答案:是 13、债券的性质是所有权凭证,反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 答案:非 14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。 答案:是 15、零息债券,即贴现债券,指债券发行价格远远低于面值,到期时按面值偿还的债券。 答案:非 16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。

2015年浙大远程教育证券投资学在线作业答案

您的本次作业分数为:100分 1.在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票,称为: A 债券 B 优先股 C 记名股票 D 无记名股票 正确答案:C 2.发行人进行证券募集以筹集资金的市场称为: A 股票市场 B 黄金市场 C 债券市场 D 证券发行市场 正确答案:D 3.私人理财是指个人通过一系列有目的、有意识的财务规划获得: A 价值 B 资金最大 C 满意最大 D 自身资产的最大化 正确答案:D 4.面向少数特定的投资者发行债券,一般以少数关系密切的单位和个人为发行对象,称为: A 公开发行

B 半公开 C 私募发行 D 公募发行 正确答案:C 5.在某一时点上某一投资基金每一单位实际代表的资产价值就是: A 基金单位净资产价值 B 基金净资产 C 权益资产 D 基金债权 正确答案:A 6.零增长模型是股息贴现模型的一种特殊形式,它假定股息是: A 零 B 负数 C 没有 D 固定不变 正确答案:D 7.()是指股价走势所形成的波浪的形状和构造,是波浪理论赖以生存的基础。 A 波动 B 成交量 C 成交价 D 形态 正确答案:D

8.如果证券的管理完全交由证券交易所协会及证券交易商会等民间组织自行管理,称为 A 自由监管 B 统一监管 C 自律型监管 D 集中型监管 正确答案:C 9.证券是指各类记载并代表了一定权力的: A 票据 B 权益 C 法律凭证 D 证明 正确答案:C 10.证券公司代理证券发行人发行证券的行为是: A 发行 B 承销 C 交易 D 买卖 正确答案:B 11.经纪业务的证券经营机构又被称为: A 证券经纪商 B 上市公司 C 交易所 D 基金公司

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题 一.名词解释(4X4 ') 1.债券: 2.股票价格指数: 3.市净率: 4.趋势线: 二.填空(5X2 ') 1.债券作为一种主要的的融资手段和金融工具,具有偿还性、 _____ 、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分,可分为_____ 和公司型基金 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、_____ 、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和_______ 。 5.MACD是由正负差(DIF)和____________ 两部分组成。 三.单选(15X2 ') .交易双方不必在买卖双方的初期交割,而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是() A.期货 B.股权 C.基金 D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指() A.市净率 B.市盈率 C.市销率 D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是()

A.DIFVO B.短期RSI >长期RSI

4?证券按其性质不同,可以分为() A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券 C .商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益,但持有证券也要冒得不到 收益甚至损失的风险。所以,收益是对风险的补偿,风险与收益成()关系。 A.正比 B .反比 C .不相关 D .线性 6.安全性最高的有价证券是() A .股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债券 7.在计算基金资产总额时,基金拥有的上市股票、认股权证是以 计算日集中交易市场的()为准。 A .开盘价 B .收盘价 C .最高价 D .最低价 8 .金融期货的交易对象是() A.金融商品 B.金融商品合约 C.金融期货合约 D.金融期货 9.()是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素 A.宏观经济环境 C.上市公司质量 10、行业分析属于一种( A . 微观分析 B . 中观分 B.制度因素 D.行业大环境 )。 C . 宏观分析 D . 三者兼

证券投资学试题带答案 (1)

证券投资学题 一、单项选择题 以下各题所给出的4个选项中,只有1项最符合题目要求 1、一般的,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择(A )。 A.市场指数型证券组合 B.平衡型证券组合 C.收入型证券组合 D.有效型证券组合 2、现代投资理论兴起后,学术分析流派投资分析的哲学基础是A )。 A.有效市场理论 B.股票价格决定其价格 C.按照投资风险水平选择投资对象 D.股票的价格围绕价值波动 3、与基本分析相比,技术分析具有( A )的特点。 A.对市场的反映比较直观,分析的结论的时效性较强 B.比较全面地把握证券的基本走势 C.应用起来比较简单 D.适用于周期相对比较长的证券价格预测 4、基础利率是证券定价过程中必须考虑的一个重要因素。通常能够用来确定基础利率的参照利率有多种,但一般不包括( A )。 A.长期政府债券利率 B.短期政府债券利率 C.银行存款利率 D.银行同业拆借利率 5、2005年中国证券业协会又对( B )进行了新的修订,进一步加强了对证券分析师职业道德标准的自律和监督。 A.《中国证券业协会证券分析师委员会工作规则》 B.《中国证券分析师职业道德守则》 C.《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》 D.《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》 6、某无息债券的面值为1000元,期限为2年,发行价为880元,到期按面值偿还。该债券的复利到期收益率为( C )。 A.% B.6% C.% D.% 7、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是( B )。 A.到期收益率等于票面利率 B.到期收益率大于票面利率 C.到期收益率小于票面利率 D.无法比较 8、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据( A )予以确定。 A.资本资产定价模型 B.套利定价模型 C.市盈率定价模型 D.布莱克?斯科尔斯期权定价模型 9、2010年3月5日,某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券,上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元,则按实际天数计算的利息累积天数为( B )。 A.62天 B.63天 C.64天 D.65 10、债券的收益曲线为“反向”,表明当债券期限增加时,收益率( A )。 A.下降 B.增加 C.不变 D.无序 11、恶性通货膨胀是指年通胀率达( C )的通货膨胀。

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