金融市场学习题集
债券市场
三、单项选择题三、单项选择题
1、A
2、C
3、C
4、A
5、C
6、C
7、C
8、D
1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。
Ａ、十年以上Ｂ、一年以上
Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上
２、债券直接发行是指（）。
Ａ、向非特定投资者发行
Ｂ、向特定投资者发行
Ｃ、不通过中介机构向投资人推销
Ｄ、委托中介机构承销
３、以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
Ａ、代销Ｂ、余额包销
Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销
４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。
Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争
Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通
５、短期国债的典型发行方式是（）方式。
Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行
Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销
６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（）。Ａ、发行者Ｂ、偿还担保
Ｃ、免税Ｄ、发行方式
7.债券市场是一种（）市场。
A．资本 B．货币 C．直接融资 D．间接融资
8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。
A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募
9.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( ) B
A.平价
B.折价
C.溢价
D.中间价
四、多项选择题四、多项选择题
1、AE
2、ACD
3、ABC
4、ABCDE
5、ABCDEF
6、BDE
7、DE 8、ABCDE 9、ACDE
1、地方政府债券种类主要有（）。
Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券
Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券
Ｅ、收益债券
2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。
Ａ、在英国、美国称为国库券
Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式
Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种
Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券
Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险
3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。
A、债券偿还期限
B、债券的票面利率
C、债券的发行价格
D、债券的供求
4、公司债券的发行要素包括（）。
A、债券的发行额
B、利息率及其支付方式
C、发行价格
D、债券的偿还期限
E、偿还方式
5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（）。
A、债券的期限
B、债券的信用等级
C、有无可靠的抵押或担保
D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等
E、债券利息的支付方式
F、金融管理当局对利率的管制结构
6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（）。
A．公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。
B．私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用
C．二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息
D．私募发行不利于提高知名度
E．公募发行可以提高发行者的知名度和信用度
7、债券的承销方式有（）。
Ａ、直接发行
Ｂ、间接发行
Ｃ、私募发行与公募发行
Ｄ、代销
Ｅ、余额包销与全额包销
8、公募发行（）。
Ａ、是指公开向社会非特定投资者的发行
Ｂ、可以提高发行者的知名度
Ｃ、上市的债券可以转让流通
Ｄ、比私募发行的债券更具吸引力
Ｅ、受投资者的制约较少
9、债券的交易形式（）。
Ａ、在成交后迅速交割的叫现货交易
Ｂ、在成交后次日交割的叫延期交易
Ｃ、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易
Ｄ、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易
Ｅ、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议
五、判断正误，并说明理由五、判断正误，并说明理由。
1、错误。是一种买卖关系，公平，平等，公开竞争的关系。
2、错误。不公开向限定投资者发行。
3、错误。采用债券代销方式。
4、错误。存在低于、高于、等于三种情况。
5、正确。债券的发行利率受这些因素的制约。
6、正确。财政部委托中央银行具体事务。
7、正确。交易所交易的基本原则。
8．错误。企业债券的偿还期是从债券发行日到还本付息这段时间。因此，实际收益率不一定是债券的发行利率。
9．正确。发行长期国债。
10．错误。基本不存在信用风险，期限较短，高于同期存款的利息，因此，是货币市场上的投资工具.
11．正确。财政部委托中央银行具体事务.
12．错误。主要根据自身条件而确定，可以公募发行，也可以私募发行.
1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。
2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。
3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。
4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。
5、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。
6.各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。
7.经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先和时间优先”的原则。
8．企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。
9．通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。10．短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。
11．财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。
12．公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。
三、单项选择题
１、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（）。
Ａ、股民Ｂ、机构投资者
Ｃ、证券商Ｄ、证券交易所会员
2、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。
Ａ、市价发行Ｂ、平价发行
Ｃ、中间价发行Ｄ、溢价发行
３、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。
Ａ、场内交易Ｂ、场外交易
Ｃ、柜台交易D、店头交易
4、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。
A、产权
B、债权
C、物权
D、所有权
5、股票的未来收益的现值是（）。
A、票面价值
B、账面价值
C、清算价值
D、内在价值
6、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）。
A、票面价值
B、账面价值
C、清算价值
D、内在价值
7、股票的不公开发行方式，不能在（）情况下采用。
A、发起设立公司
B、社会公众自由认购
C、内部配股
D、私人配股
8、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（）。
A.平价发行
B.溢价发行
C.折价发行
D.中间价格发行
9、第三市场的股票交易主要发生在（）。
A、证券公司和散户之间
B、证券公司和机构投资者之间
C、证券商和散户之间
D、证券商和机构投资者之间
四、多项选择题
1、股票发行市场与流通市场的关系是（）。
Ａ、发行市场是基础，是前提
Ｂ、流通市场是基础，是前提
Ｃ、没有发行市场，就不会有流通市场
Ｄ、没有流通市场，就不会有发行市场
Ｅ、流通市场决不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。
2、各国场外交易的形式主要有（）。
Ａ、流通市场Ｂ、第三市场
Ｃ、第四市场Ｄ、店头市场
3、关于第四市场的优点表述错误的是：（）
Ａ、信息灵敏、成交迅速Ｂ、交易成本高
Ｃ、可以保守交易秘密Ｄ、不冲击股票市场
Ｅ、收益率高Ｆ、直接交易
4、以下关于对股票市场功能说法正确的是（）。
A、股份公司通过股票发行获得创建的资本
B、增强市场竞争能力
C、扩大生产规模，成本投入增加，利润减少
D、改善公司财务状况，增加利润累计
E、为投资者提供了一种新的投资工具
F、反映国民经济的运行状况
5.场外交易的参与者主要有（）。
A．证券商 B．股票出售者 C．股票购入者 D．银行机构
6、根据股票的定义，股票的基本要素是（）。
A、发行主体
B、票面额
C、股份
D、持有人
7、每股股票所代表的实际资产的价值，称为（）。
A、内在价值
B、账面价值
C、股票净值
D、每股净资产
8、股票的内在价值，取决于（）。
A、股票净值
B、账面价值
C、股息收入
D、市场收益率
9、按投资主体不同，我国现行的股票类型为（）。
A、国家股
B、法人股
C、公众股
D、外资股
10、股票的票面要素有（）。
Ａ、标明股票字样
Ｂ、股份公司的名称
Ｃ、设立登记的年月日
Ｄ、股份总额与每股金额
Ｅ、股票发行的年月日
11、股票主要是在以下情况下非公开发行（）。
Ａ、股份公司成立之时
Ｂ、以发起方式设立公司
Ｃ、不上市交易的股票
Ｄ、内部配股
Ｅ、私人配股
12、我国规定不许认购股票的有（）。
Ａ、各级党政机关
Ｂ、上市公司不得拥有自己的股票
Ｃ、外国的组织
Ｄ、现役军人
Ｅ、不满１８周岁的人
13、上海证交所规定上市公司必须公告的重大事项包括（）。
Ａ、经营项目或方式发生重大变化
Ｂ、发生重大亏损
Ｃ、利润大幅增加
Ｄ、董事会成员发生人事变动
Ｅ、作出较长的投资决策
14.股票流通市场的交易方式（）。
A、按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖
B、按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易
C、按交割期限不同，分为现货交易和期货交易
D、垫头交易
E、期权交易
五、判断正误，并说明理由
1、公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议。
2、场外交易的参与者主要有两类，即证券商和投资人。
3、股票流通市场上的价格是反映经济动向的“晴雨表”。
4、凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内交易。
5、与股票发行市场相比，股票流通市场的参与者较为复杂。
6、股票流通市场的核心是场内交易，股票流通市场的主要组织方式是证券交易所。
7.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易。
8.股票市场主要由发行市场与流通市场构成。
三、单项选择题
1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）。
A、基金托管人
B、基金承销公司
C、基金管理人
D、基金投资顾问
2、证券投资基金反映的是（）关系。
A、产权
B、所有权
C、全权债务
D、委托代理
3、证券投资基金的资金主要投向（）。
A、实业
B、邮票
C、有价证券
D、珠宝
4、投资基金的收益有可能高于（）。
A、股票
B、债券
C、金融期货
D、金融期权
5、投资基金的风险可能小于（）。
A、股票
B、固定利率债券
C、浮动利率债券
D、债券
6、封闭式基金的交易价格主要取决于（）。
A、基金总资产
B、基金净资产
C、供求关系
D、基金负债
7、开放式基金的交易价格取决于（）。
A、基金总资产
B、基金单位净资产值
C、供求关系
D、基金资产净值
8、我国第一支开放式证券投资基金是（）
A.、基金开元B、基金金泰C、华安创新D、基金天骥
9、我国1997年11月颁布的《证券投资基金管理暂行办法》所规定的基金是（）基金。
A．公司型B．成长型C、契约型D．收入型
10、（）投资基金又称为追加型或不定额型投资基金。
A．开放型B．封闭型C、契约型D．公司型
11、我国在基金试点阶段主要以（）基金为主。
A．开放型B．封闭型C、成长型D．收入型
12、按组织形式不同投资基金可分为（）A
A．契约型和公司型B．封闭型和开放型
C．成长型和收入型D．股票型和平衡型
13、按基金规模是否固定，证券投资基金可分为（）B
A.公司型和契约型基金
B.封闭式和开放式基金
C.股票基金和债券基金
D.期货基金和期权基金
四、多项选择题
１．影响债券基金买卖价格的因素主要有（）。
Ａ、受利率变动的影响Ｂ、受汇率变动的影响
Ｃ、受债信的影响Ｄ、受资信的影响
２．股票基金的主要功能是（）。
Ａ、将大众投资者的小额投资集中为大额基金
Ｂ、将大众投资者的大额投资分散为小额基金
Ｃ、获取稳定收益，风险较小
Ｄ、流动性强，变现快的特点
E、组合投资，分散风险
3、证券投资基金的主要投向是（）。
A、房地产
B、股票
C、债券
D、金融期货
E、货币市场工具
4、基金的特点是（）。
A、规模效益
B、较高收益
C、分散风险
D、专家管理
5、证券投资基金与股票、债券的区别在于（）。
A、所反映的关系不同
B、所筹资金的投向不同
C、收益水平不同
D、风险水平不同
6、按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为（）。
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、契约型基金
D、公司型基金
7、根据投资标的划分，证券投资基金可分为（）。
A、股票基金
B、国债基金
C、货币市场基金
D、平衡基金
E、黄金基金
8、证券投资基金相对于其他投资手段的优势有（）。
Ａ、其价格相对便宜
Ｂ、小额投资、费用低廉
Ｃ、组合投资、风险较小
Ｄ、专家理财，省心省事
Ｅ、流动性高，变现性强
9、1998年3月，我国两支具有特别意义的证券投资基金是（）
A.、基金开元B、基金金泰C、华安创新D、淄博基金
10、契约型与公司型投资基金的主要区别有（）
Ａ、法律依据不同
Ｂ、投资者的地位不同
Ｃ、法人资格不同
Ｄ、融资渠道不同
Ｅ、资金运营不同
11、成长型与收入型基金的差异主要表现在（）
Ａ、投资方向不同
Ｂ、投资目标不同
Ｃ、资金分布不同
Ｄ、派息情况不同
Ｅ、投资工具不同
12、基金上市后交易价格主要取决于（）
Ａ、基金资产净值
Ｂ、基金市场供求关系
Ｃ、股票市场走势
Ｄ、封闭期长短
Ｅ、政府有关基金政策
二、填空题
１．从时间及地理空间的角度，套汇交易包括和两种方式。
２．套期保值一般分为和。
3.套期保值遵循的根本原则是
4.按组织方式，外汇市场可分为和；按参加者的不同，可分为
和；按政府对市场交易的干预程度不同，可分为和；按外汇买卖交割期的不同，外汇市场又可分为、和。
三、单项选择题
1、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时卖出或买入远期外汇称之为（）。
A.时间套汇
B.地点套汇
C.直接套汇
D.间接套汇
2、利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异，进行外汇买卖，从中套取利差的交易方式被称为（）。
A.即期交易
B.远期交易
C.套汇交易
D.套利交易
3、以1英镑=1.5725美元汇率卖出100英镑，同时以1英镑=1.5175美元的远期汇率买入二月期100英镑时，这种交易就是（）。
A.套汇交易
B.套利交易
C.套期保值交易
D.掉期交易
4、间接套汇又称为（）。
A.两角套汇
B.三角套汇
C.单角套汇
D.中介套汇
5.目前最大的国际性外汇市场是( )A
A.伦敦外汇市场
B.纽约外汇市场
C.东京外汇市场
D.法兰克福外汇市场
6．以一单位外国货币为标准折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法称为（）B A．间接标价法B．直接标价法
C．美元标价法D．应收标价法
7．间接标价法下，汇率上升表明本币（）A
A．升值B．贬值
C．币值不变D．币值无法判断
8．以下不属于
．．．外汇市场作用的是（）D
A．实现购买力的国际转移B．为国际经济贸易融通资金C．提供外汇保值和投机场所D．改善企业的负债结构
9．二战前，世界上最大的黄金市场是( )。D
A.苏黎世黄金市场
B.香港黄金市场
C.纽约黄金市场
D.伦敦黄金市场
四、多项选择题
１．以下关于对套期保值遵循的原则，表述正确的是：（）
Ａ、均等且相对Ｂ、避险的不完全性
Ｃ、数量上相等Ｄ、方向上相反
２．外汇管制的目的（）。
Ａ、维持国际收支平衡Ｂ、维持本币和汇率的稳定
Ｃ、维持本国经济稳定Ｄ、改善国际收支状况
3、不属于外汇市场的运作机制有（）。
A、贸易机制
B、汇率形成机制
C、非贸易机制
D、风险机制
E、交易机制
F、供求机制
4、外汇市场上最主要、最典型的交易方式有（）。
A、即期交易
B、远期交易
C、套期保值
D、投机交易
5、远期汇率与即期汇率的差价，即远期差价，包括（）。
A、升水
B、贴水
C、平价
D、汇水
6、外汇市场所运行机制，包括（）。
A、供求机制
B、汇率机制
C、效率机制
D、投机机制
7、自由外汇市场（）。
Ａ、固定汇率制度崩溃之后处于主导地位
Ｂ、对参加者、交易品种、交易价格都没有限制
Ｃ、在必要时国家也进行干预
Ｄ、伦敦是世界上最大的自由外汇市场
Ｅ、亚洲的主要外汇市场有：香港、东京、新加坡
8、外汇市场的交易方式（）。
Ａ、即期交易Ｂ、现货交易Ｃ、远期交易
Ｄ、套期保值Ｅ、投机交易
9、外汇市场的分类（）。
Ａ、按其组织方式：柜台市场与交易所市场
Ｂ、按参加者的不同：零售市场与批发市场
Ｃ、按政府的参与程度：官方市场、自由外汇市场与外汇黑市
Ｄ、按外汇买卖交割期的不同：现货市场与期货市场
Ｅ、按组织者的不同：国家市场与私人市场
10、从主观上分析，汇率及外汇交易风险主要产生于（）。
A、外国货币购买力的变化
B、政府的人为干预
C、国际收支状况
D、外汇投机活动的干预
五、判断正误，并说明理由
1、外汇市场不存在着现货市场与期货市场之分。
2、一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。
3、时间套汇交易是一种防止汇率风险的保值手段。
4、过度的投机容易扰乱金融秩序，刺激外汇市场动荡不安。
5、远期交易客户可以选择定期的第一天。
6、外汇市场的形成，大大促进国际贸易的发展。
7、以外汇银行为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
三、单项选择题
1、金融期货市场的发展始于（）。
A、19世纪60年代
B、19世纪70年代
C、20世纪60年代
D、20世纪70年代
2、最先出现的金融期货品种是（）。
Ａ、股票期货Ｂ、外汇期货Ｃ、利率期货Ｄ、股指期货
3、金融期货市场大多是（）。
A、长期市场
B、短期市场
C、有形市场
D、无形市场
4、世界上第一个有组织的金融期货市场是（）。
A、伦敦证券交易所
B、芝加哥交易所
C、阿姆斯特丹证券交易所
D、法兰西证券交易所
5、在特定的时间，按协议价格和数量买卖某种指定金融资产的权利称为（）B A．金融远期B．金融期权
C．金融期货D．金融互换
6、金融期权按交易对象划分不包括
．．．（）C
A．外汇期权B．利率期权
C．看涨期权D．股指期权
7、以下不．属于
．．衍生金融工具的是（）B
A．期货B．股票
C．期权D．掉期
四、多项选择题
1、下面描述的金融期货交易市场的主要特征，正确的是（）。
A、有组织的市场
B、无组织的市场
C、有严密规章和程序的市场
D、交易标准化和规范化的市场
Ｅ、可以分散风险的市场
2、金融期货市场的主要功能是（）。
A、资源配置
B、筹资
C、套期保值
D、价格发现
3、股票指数期货交易的特点有（）。
A、以现金交收和结算
B、以小博大
C、套期保值
D、投机
4、金融期权合约按购买者的权利可分为（）。
A、买入期权
B、卖出期权
C、欧式期权
D、美式期权
5、目前最主要、最典型的金融期货交易品种有（）。
Ａ、债券类期货Ｂ、外汇期货Ｃ、利率期货
Ｄ、股票价格指数期货Ｅ、贵金属期货
6.金融期货交易的主要参与机构包括（）。
A.主管部门
B. 金融期货交易所
C. 经纪行
D. 结算与保证公司
E.证券交易所
7、利率期权可分为（）。
A、利率期货合约期权
B、帽子期权
C、底线期权
D、领子期权
8、对于期权交易的风险分担，下面正确的是（）AE
A．期权交易买方亏损有限，盈利无限B．期权交易买方亏损无限，盈利无限C．期权交易买方亏损无限，盈利有限D．期权交易卖方亏损有限，盈利无限E．期权交易卖方亏损无限，盈利有限
第二部分参考答案
债券市场
股票市场
一、名词解释
三、单项选择题
1、D
2、B
3、A 4. D 5.D 6.C 7.B 8.B 9.D
四、多项选择题
1、ACE
2、BCD
3、BEF
4、ABEF
5、ABC 6.ABC 7.CD
8.CD 9.ABCD 10.ABCDE 11.BDE 12.ACDE 13.ABDE 14.ABCDE
五、判断正误，并说明理由。
1、正确。按公司法的规定，公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议。
2、错误。主要有三类。即证券商、股票出售者和购入者。
3、正确。它能灵敏反映出资金供求、市场供求、行业前景、政治经济形势的变化。
4、错误。场外交易。
5、正确。在场内交易与场外交易的不同组织方式中，参与者也有所不同。
6、错误。证券交易所是股票流通市场的核心。
7、错误。所有公开发行的股票并不一定在证券交易所上市交易。
8、正确。同债券市场一样都由一级、二级市场组成。
六、简答题
1、股票流通市场的交易方式。
（1）按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价和竞价买卖。
（2）按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易。
（3）按交割期限的不同，分为现货交易和期货交易。
（4）其他。
2、股票公开发行的基本的条件。
（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司，股东人数要在一定数量以上；（2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策；
（3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上；
（4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录；
（5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定数额；
（6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例；
（7）股东人数不得少于一定数量；
（8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损坏公众利益的记录。
3、股票的发行价格。
(1)平价发行，是指股份公司按其票面金额出售新发行的股票的一种发行价格.(2)溢价发行，是指股份公司以高于其票面金额的价格在发行市场上销售的一种定价方式。(3)折价发行，
是指股份公司以低于票面金额的价格发行.(4)时价发行，以已经发行的流通中的股票现行价格为准来确定股票发行价格。(5)中间价发行，是指发行价格取面值和市场价格的中间值而确定的发行价格。
七、论述题
1、股票市场有哪些主要功能？
（1）发行股票，可以使股份公司获得设立的初始资本。
（2）发行股票，可以使股份公司得以不断扩充资本，增加固定资产投资，扩大生产经营规模。
（3）发行股票募集资金，可以使股份公司减轻债务还本付息的压力，降低资金成本和经营成本，从而可以改善公司财务状况，增加利润积累，提高竞争力。
（4）发行股票，可以为投资者提供一种新的、高风险与高收益并存的投资工具，增加一种新的金融资产。
（5）股票市场，特别是股票流通市场的价格变化，可以综合反映股票发行公司的经营状况及国民经济的运行情况，成为企业经营状况和经济状况的“晴雨表”。
2、试述股票上市的基本条件。
股票是一种比较特殊的有价证券，具有高风险、高收益性，为了保护投资者的利益，增强投资者的信心，促进资本市场的健康发展，各个国家的证券管理部门，都将股票市场作为监督管理的重点。
公司发行的股票，想要上市交易，首先必须符合法定的上市条件、并且达到所要求的标准、方可挂牌上市。各国对股票交易所规定的上市条件和标准实质上来讲是基本一致的。主要有以下几种：
①公司的资本额，以维护交易安全，保障投资者的利益；
②公司的资本结构、自有资金和借入资金比例合理；
③公司的盈利能力，从根本上决定着股利交付的多少和股票价格的变化；
④股权的分散，要求须有最低的股东人数，申请上市公司的股权须适度分散；
⑤公司的偿债能力，偿债能力越强，债权人的债权保障就越大，公司股票交易状况就越稳定；
⑥国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。
总之，对股票上市的基本要求，有利于保证社会经济，尤其是股票交易的有序运行．对提高、改善公司的经营能力等等，有着十分重要的意义。
投资基金市场
一、名词解释
1.证券投资基金：一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由资金管理人管理和运用资金，从事股票，债券等金融工具投资的投资基金。
2.封闭型投资基金：是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。
3.契约型投资基金：也称信托型投资基金，是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
4、公司型投资基金：是指具有共向投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。
5、成长型投资基金：是指主要投资于成长型股票，追求资产长期稳定增长目标的基金类型。
6.收入型投资基金：追求的目标是稳定和较高的当期收入，而不强调资本的长期利得和成长的基金类型。
7.平衡基金：既追求资金的长期成长，又追求当期的收入的基金类型。
二、填空题
1．开放型基金封闭型基金
2．契约型投资基金公司型投资基金
3、成长型基金收入型基金
4、国际债券基金政府公债基金公用债券基金公司债券基金
5、美国
三、单项选择题
1、A
2、D
3、C
4、B
5、A
6、C
7、B
8、C
9、C 10、A 11、B
四、多项选择题
1、ABC
2、ADE
3、BCDE
4、ACD
5、ABCD
6、CD
7、ABCE
8、BCDE
9、AB 10、ABCDE 11、BCDE 12、ABCDE
五、判断正误，并说明理由。
1、正确。基金规模不是固定不变的。
2、正确。中小投资者资金有限，经验不足。
3、正确。证券市场的飞速发展使证券投资基金这一金融工具进一步完善并逐步形成体系。4．正确。是由一个国家具体情况而定的。
5、正确。同股票、债券一样。
五、简答题
1、证券投资基金的优势如何？
证券投资基金的优势：
（1）小额投资，费用低廉；
（2）组合投资，分散风险；
（3）专家理财，省心省事；
（4）流动性高，变现性强；
（5）种类繁多，任意选择。
2、股票基金的特点。
（1）投资对象、投资目的具有多样性；
（2）分散风险、费用较低的特点；
（3）流动性高、变现快的特点；
（4）经营稳定，收益可观；
（5）还具有国内市场上融资的功能和特点。
七、论述题
1．我国国内证券投资基金的作用。
(1)投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道；
(2)投资基金的发展有利于证券市场的稳定；
(3)投资基金有力地推动了证券市场的发展；
(4)投资基金促进了证券市场的国际化。
2.证券投资基金的优势与局限性的分析。
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式有其优势，也有其局限性。
(1)证券投资基金的优势：
a．小额投资，费用低廉；
b.组合投资，分散风险；
c.专家理财．省心省事；
d．流动性高，变现性强；
e．种类繁多，任意选择.
(2)．证券投资基金的局限性：
a．可以进行组合投资，分散风险，却不能完全消除风险；
b．在股票市场整个行情看淡时，表现可能比股市还差；
c.基金经理人虽然有丰富的投资经验，基金由专家经营。但是也不排除经理人管理不善或投资失误情况的存在，会使投资者蒙受损失；
d．基金适用于中长期投资。
外汇市场
一、名词解释
1．外汇市场：狭义的外汇市场是指进行外汇交易的有形的固定场所，即由一些指定外汇银行、外汇经纪人和客户组成的外汇交易场所。广义的外汇市场是指有形和无形外汇买卖市场的总和，即由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的外汇经营业以及由它们形成的外汇买卖关系的总和。
2．外汇柜台市场：是一种无固定场所及无固定开盘和收盘时间的外汇市场。
3、即期交易：也称现汇交易或现汇买卖，是指外汇交易双方在外汇买卖成交后，于当日或两个营业日内按成交时的汇率进行交割的一种交易方式。
4.远期交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。
5、套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。
6.套利交易：又称利息套汇交易，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益的交易方式。
7、掉期交易：是指在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同种货币的一种外汇交易。
8. 套期保值：亦称抵补保值，它是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的远期交易．也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。
二、填空题
1．时间套汇地点套汇
2．买进套期保值卖出套期保值
3、均衡且相对
4、柜台市场交易所市场零售市场批发市场官方外汇市场自由外汇市场外汇黑市现货市场期货市场
三、单项选择题
1、A
2、C
3、D
4、B
四、多项选择题
1、ACD
2、ABC
3、AC
4、ABCD
5、ABC
6、ABC
7、ABCDE 8、ACDE 9、ABCD 10、BD
五、判断正误，并说明理由。
1、错误。同证券市场一样，既有现货市场，又有期货市场。
2、错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。
3、正确。时间套汇可以获取时间差收益。
4、正确。由于外汇投机不代表真实的外汇供求。
5、正确。实际交割日不固定。
6、正确。外汇市场是适应国际贸易发展、国际经济往来扩大、国际资本流动增加对外汇买卖需求增大而产生的。
7、正确。外汇银行进行的外汇交易占外汇市场交易总量的90%以上。
六、简答题
1、外汇市场的功能。
（1）便于不同货币的兑换，促进国际贸易的顺利实现；
（2）提供买卖双方信贷及担保，促进国际贸易规模的不断扩大和进出口商的资金正常周转；（3）为保持外汇资金平衡，规避外汇风险及进行外汇投机提供了重要机制；
（4）外汇市场促进了经济的国际化，使各国经济与世界经济融为一体，相互影响。
2、外汇管制的内容。
（1）设立专门的外汇管制机构。
（2）外汇管制的对象，主要对外汇交易，国际结算，本国货币对外汇率等。
（3）外汇管制的方法及措施，在方法上采用直接、间接管制，以便在价格上管制，数量上管制，综合管制。
七、论述题
外汇市场的运作机制有哪些？
外汇市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，包括交易机制、汇率形成机制、供求机制及风险机制等。
(1)供求机制，外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节外汇的供求，这是供求机制的核心。
(2)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。
(3)效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平、公正、快速交易，同时能够促进资金合理配置的机制。
(4)风险机制，主要是指外汇交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作用。
总之，以上四种机制并不是相互孤立的，而是相互联系，相互作用的。
八、计算题
1.
澳大利亚元兑新西兰元的买入汇率=
2169
.1 6040
.0
7350
.0
=
澳大利亚元兑新西兰元的卖出汇率=
2206
.1 6030
.0
7360
.0
=
即1澳大利亚元=1.2169/1.2206新西兰元
2.
（1）计算美元兑瑞士法郎的3个月远期汇率：
1.4860-0.0055=1.4805
1.4870-0.0044=1.4826
即，美元兑瑞士法郎的3个月远期汇率为：1.4805/1.4826
（2）计算美元兑日元的3个月远期汇率：
114.00-2.18=111.82
114.10-2.08=112.02
即，美元兑日元的3个月远期汇率为：111.82/112.02
（3）交叉相除，计算
瑞士法郎兑日元的3个月远期的买入汇率为111.82÷1.4826=75.4216
瑞士法郎兑日元的3个月远期的卖入汇率为112.02÷1.4805=75.6632
金融衍生品市场
一、名词解释
1、股票指数期货交易：是指股票交易双方在签订买卖合同后并不立即执行，而是按合同中约定的价格在将来某一日期进行交割和清算。
2．外汇期权交易：是广义外汇期货交易的一种形式，指根据合约条件，合约的持有人具有执行和不执行合约的选择权。
3.溢价期权：是指在购买选择权时，合约项下的市场价格高于期权的商定价格，在出售选择权时，则合约项下的市场价格低于期权的商定价格。
4.平价期权：是指期权的商定价格与市场价格相等，购买选择权或售出选择权都一样。
二、填空题
1、外汇期货交易利率期货交易
股票价格指数期货交易贵金属期货交易
2、短期国库券中期国库券国内定期存单
政府住宅抵押债券免税地方债券商业单据
3、主管部门会员一般客户中介机构咨询机构
三、单项选择题
1、D
2、B
3、C
4、B
四、多项选择题
1、ACD 2 、CD 3、AB 4、AB 5、BCD 6、BCD 7、ABCD
五、判断正误，并说明理由。
1、错误。经济公司要向结算所缴纳保证金，必须多收一部分，这部分作为后备资金，所以经纪公司比交易所多。
2、正确。保证金制度规定的，防止客户发生亏损时又不出钱。
3、错误。它是专门进行金融期货交易的场所。
4．正确。套期保值交易分为买人套期保值和卖出套期保值.
5.正确。同其他金融期货交易一样。
六、简答题
1、金融期货市场的特征。
（1）金融期货市场是有组织的市场，一般是在交易所进行的，是一种有形的市场；
（2）金融期货市场是一种有组织和严密规章程序的市场；
（3）金融期货交易更为标准化、规范化。
2、金融期货市场的主要功能。
（1）套期保值，转移风险；
（2）投机牟利，承担风险，润滑市场；
（3）使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现、发挥。
七、论述题
试论金融期货市场的主要规则。
金融期货市场同其他市场一样，也具有自己的运行和调控规则，以保证期货市场健康、高效、有序地运作，保护投资者的合法权益。
(1)规范的期货合约。
a．必须是双向合约，以保证其流动性；
b．必须简单明确，不能含糊其辞；
c.必须使交易程序公开化，买卖双方不能私下增减其内容。
(2)严格保证金制度，进行期货交易，不必支付期货合约的全款，只需缴纳—定比例的
保证金给经纪公司即可。
(3)期货价格制度。
a．价格单位；b．价格最小浮动额；c.停板额; D.报价制度.
(4)交割期制度。
(5)期货交易时间制度，
(6)佣金制度.
金融市场学试题及答案
全国2013年1月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码：00077 请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项： 1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。 2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1.现代意义上的证券交易所最早成立于 A.意大利佛罗伦萨 B.荷兰阿姆斯特丹 C.英国伦敦 D.美国费城 2.中央银行发行和回购的市场是 A.政府债券市场 B.货币市场 C.央行票据市场 D.同业拆借市场 3.同业拆借期限最长不超过 ．．． A.3个月 B.6个月 C.9个月 D.1年 4.我国同业拆借市场使用的利率是 A.SHIBOR B.LIBOR C.HIBOR D.NIBOR 5.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是 A.普通可转换公司债券 B.可分离交易转换债券 C.普通股 D.优先股 6.每股净资产反映的是股票的 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 7.A公司每股净资产值为5元，预计溢价倍数为2，则每股发行价格为 D.10元 8.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是 A.税后净利润越高，发行价格越高 B.股票发行数量越大，发行价格可能越高 C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高 D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高
金融市场学习题集
债券市场 三、单项选择题三、单项选择题 1、A 2、C 3、C 4、A 5、C 6、C 7、C 8、D 1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。 Ａ、十年以上Ｂ、一年以上 Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上 ２、债券直接发行是指（）。 Ａ、向非特定投资者发行 Ｂ、向特定投资者发行 Ｃ、不通过中介机构向投资人推销 Ｄ、委托中介机构承销 ３、以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 Ａ、代销Ｂ、余额包销 Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销 ４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。 Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争 Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通 ５、短期国债的典型发行方式是（）方式。 Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行 Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销 ６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（）。Ａ、发行者Ｂ、偿还担保 Ｃ、免税Ｄ、发行方式 7.债券市场是一种（）市场。 A．资本 B．货币 C．直接融资 D．间接融资 8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。 A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募 9.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( ) B A.平价 B.折价 C.溢价 D.中间价 四、多项选择题四、多项选择题 1、AE 2、ACD 3、ABC 4、ABCDE 5、ABCDEF 6、BDE 7、DE 8、ABCDE 9、ACDE 1、地方政府债券种类主要有（）。 Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券 Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券
Ｅ、收益债券 2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。 Ａ、在英国、美国称为国库券 Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式 Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种 Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券 Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险 3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。 A、债券偿还期限 B、债券的票面利率 C、债券的发行价格 D、债券的供求 4、公司债券的发行要素包括（）。 A、债券的发行额 B、利息率及其支付方式 C、发行价格 D、债券的偿还期限 E、偿还方式 5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（）。 A、债券的期限 B、债券的信用等级 C、有无可靠的抵押或担保 D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等 E、债券利息的支付方式 F、金融管理当局对利率的管制结构 6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（）。 A．公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。 B．私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用 C．二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息 D．私募发行不利于提高知名度 E．公募发行可以提高发行者的知名度和信用度 7、债券的承销方式有（）。 Ａ、直接发行 Ｂ、间接发行 Ｃ、私募发行与公募发行 Ｄ、代销 Ｅ、余额包销与全额包销 8、公募发行（）。 Ａ、是指公开向社会非特定投资者的发行 Ｂ、可以提高发行者的知名度 Ｃ、上市的债券可以转让流通 Ｄ、比私募发行的债券更具吸引力 Ｅ、受投资者的制约较少 9、债券的交易形式（）。 Ａ、在成交后迅速交割的叫现货交易 Ｂ、在成交后次日交割的叫延期交易 Ｃ、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易 Ｄ、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( D )。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能 2．金融市场的宏观经济功能不包括( B )。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 3．金融市场的配置功能不表现在( C )方面。 A．资源的配置B．财富的再分配 C．信息的再分配D．风险的再分配 4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。A．利息B．股息C．红利D．资本利得 5．一般来说，( B )不影响金融工具的安全性。 A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小 C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计 6．金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 7．( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 8．( A )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 多项选择题 1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为( BCD )。 A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产2．在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。
教学大纲(金融市场学)
《金融市场学》教学大纲 一、课程基本信息 １．课程编码： ２．课程中文名称：《金融市场学》 ３．课程英文名称：finance market ４．课程类别：专业基础课 ５．学时：周学时：3 总学时54 ６．总学分：3 ７．先修课程：西方经济学、货币银行学、财政学等 ８．适用专业：、财务管理及财经类专业（不含金融、证券期货）本科学生 ９．开课单位：经济系证券期货教研室 １０．授课教师：刘宏 二、课程简介 本课程从阐述和分析构成金融市场的几大基本要素人手，进而阐述金融市场产生和发展的基本脉络、金融市场体系的基本结构和基本功能；在了解和把握金融市场整体发展脉络、基本结构和功能的基础上，对构成金融市场体系的几个主要子市场———同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融期货市场及投资基金市场等，进行分别具体的介绍和阐述；最后，对国际和国内金融市场的发展进行展望。 本课程在方法论上，遵循从个别到一般，再从一般到个别的认识规律，先阐述和分析构成金融市场整体的相互联系、相互依存的单个要素；然后再将其融为一个整体，阐述和分析金融市场的整体结构、整体运行机制和总体功能；进而又分别阐述和分析构成金融市场体系的不同的单个子市场；最后从整体上展望金融市场发展的—般趋势。 本课程从体系结构上分为四个部分：第一部分主要包括第一章——金融市场总论；第二部分主要包括第二章、第三章和第四章——金融市场的基本要素；第三部分主要包括第五章、第六章、第七章、第八章、第九章、第十章和第十二章——金融市场体系中的几个主要子市场，本课程的重点内容是第三部分。 本课程要求单设试验课程，试验内容包括证券、期货、外汇模拟交易，课时为18学时。
金融市场学(考试题)
金融市场学复习题 单选题 1、金融市场按（D 交易对象）划分为货币市场，资本市场，外汇市场，保险市场，衍生金融市场。 2、金融市场的宏观经济功能不包括（B财富功 3、金融市场的微观功能不包括（C反映功能）。 4、商业银行在投资过程当中，多将（D安全性）放在首位。 5、如果保险公司按业务保障范围分类，（D人身保险）与其他几项不同。 6、（C拆借利率）是货币市场上最敏感的“晴雨表”。 7、一般说，（C本票）的出票人就是付款人。 8、（C本票）只有两方当事人。 9、（B蓝筹股）是指那些规模庞大，经营良好，收益丰厚的大公司发行的股票。 10、股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（D第四市场）。 11、从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是（A所有者权益）。 12、（A利率）对股价变动影响最大，也最直接。 13、下列哪些不是市场风险的特征（C可以通过分散投资来化解）. 14、（C股价变动）不是影响债券基金价格波动的主要因素。 15、一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（B3个月）后，才允许投资者赎回。 16、影响证券投资基金价格波动的基本因素是（A基金资产净值）。 17、以（B外汇银行）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。 18、影响汇率变动的经济因素不包括（D心理预期）。 19、按承保风险性质不同，保险可以分为（A财产保险和人身保险）。 20、在最大诚信原则中，（C保证）是针对投保人的单方面约束。 21、财产保险是以财产及其有关利益为（D保险标的）的保险。 22、从学术角度探讨，（C远期和期权）是衍生工具的两个基本构件。 23利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（B债券产品）。 24、金融期权交易最早始于（A股票期权）。 25、（B效率）是经济学的核心命题。 26、（A）是有效市场的必要条件。 多选题 1、金融市场按交割方式分为（A现货市场B期货市场C期权市场） 2、金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起， 这些因素主要是（A信贷C完美而有效地市场D不完美与不对称的市场E投机与套利） 3、票据具有如下特征（B设权证券C要式证券D返还证券E 流通证券） 4、股票一般具有（A无偿还期限B代表股东权利C风险性较 强E虚拟资产）等特点。 5、基金证券同股票，债券相比，存在如下区别（A投资地位 不同B风险程度不同C收益情况不同D投资方式不同E投资回收方式不同）. 6、政府短期债券的市场特征有（A违约风险小B流动性强C 面额小 D收入免税）。 7、回购利率的决定因素有（A用于回购地证券的质地B回购 期限的长短 C交割的条件D货币市场其他子市场的利率水平E回购双方的供求状况）. 8、确定债券的发行利率，主要依据以下（A债券的期限B 债券的信用等级C有无可靠的抵押或担保D市场利率水平及变动趋势E债券利息的支付方式）因素。 9、债券的实际收益水平主要决定于（A债券偿还期限B债券 票面利率C债券发行价格）。 10、影响债券转让价格的主要因素有（B经济发展情况C物 价水平D中央银行的公开市场操作E汇率）. 11、影响股票的宏观经济因素主要包括（A经济增长B利率 D物价E汇率） 12、股票投资的系统风险包括（B货币市场风险C市场价格 风险D购买力风险）。 13、投资基金的特点包括（A规模经营C专家管理D服务专 业化E分散投资）. 14、证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（C契约 型基金D公司型基金）。 15、开放型基金与封闭型基金的主要区别在于（A基金规模 的可变性不同B基金单位的买卖方式不同C基金单位的买卖价格形成方式不同D基金投资策略不同） 16、对于一国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（A商 品和劳务的出口收入C外国政府的援赠D国际资本的流入E 侨民汇款）. 17、从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自（A外国货 币购买力的变化B本国货币购买力的变化C国际收支状况）. 18、从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（A 存在着不同的外汇市场和汇率差异B从事套汇者必须拥有一定数额的资金C套汇者必须具备一定的技术和经验D信息传递及时准确E在主要的外汇市场拥有自己的分支机构）. 19、影响汇率变动的因素有（A国际收支状况B通货膨胀率 差异C利率差异D政府干预E心理预期）. 20、财产保险通常包括（A财产损失保险B责任保险D信用 保险E保证保险）. 21、保险合同的当事人是指（B保险人C投保人）。 1
金融市场学期末考试题含答案
金融市场学模拟试题一 一混合选择题（每题2分，合计20分） 1. 银行汇票是指（）。 A.行收受的汇标 B.银行承总的汇票 C.行签发的汇票 D.行贴现的汇票 E.商业承兑汇票 2. 股票的未来收益的现值是( ). A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 E. 3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。 A．市盈率定价法 B．资产净值法 C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法 4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。 A.时间优先原则 B.市价优先原则 C.价格优先原则 D.客户优先 E.限价优先 5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。 Ａ.发行者Ｂ.偿还担保 Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体 6. 影响黄金价格的经济因素( ) A.是美元汇率趋势 B.是通货膨胀 C.是利率水平 D.是石油价格的变化 E.是黄金共求数量的变化及工业需求 7. 技术分析的优越性( ) A.可以确定金融工具的最佳买卖时机； B.技术图形和技术指标数值易于获得； C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的； D.是一种理性分析并具有连续性； E.以上观点都不正确 8. MACD的优点（）. A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。 B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。 C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。 D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。 E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。 9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。 A.虚买虚卖； B.联联手操纵； C.连续交易； D.散布、制造虚假信息； E.个人联合买卖某一证券。 10.有关外汇市场管理，正确的是（）。 A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理；
金融市场学模拟试题及答案
金 融 市 场 学 模 拟 试 题 、单项选择题（本大题共 20小题，每小题1分，共20 分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括 号内。错选、多选或未选均无分。 1 ?金融市场以（）为交易对象。 A.实物资产 B.货币资产 C.金融资产D ?无形资产 2?上海黄金交易所于 正式开业。（） A. 1990 年 12 月 B . 1991 年 6 月 C . 2001 年 10 月 3. 证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 A.公司制 B .会员制 C.审批制 D .许可制 4. 一般说来，金融工具的流动性与偿还期 （ ） A.成正比关系 B .成反比关系 C .成线性关系 D .无确定关系 5. 下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 （ ） A.普通股股东享有公司的经营参与权 B.优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C.普通股股东不可退股 D.优先股股东不可要求公司赎回股票 6. 以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 （ ） A.股票，基金，债券 B .股票，债券，基金 C.基金，股票，债券 D .基金，债券，股票 7. 银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 （ ） A.银行本票B .商业本票C.商业承兑汇票 D .银行承兑汇票 8货币市场的主要功能是（） A.短期资金融通 B .长期资金融通 D . 2002 年 10 月
A.系统风险 B ?非系统风险C.信用风险 D .市场风险C.套期保值 D ?投机 9.债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是
10 ?中央银行参与货币市场的主要目的是 （ ） A.实现货币政策目标 B ?进行短期融资C.实现合理投资组合 11?在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 A.保持不变B ?与实际利率对应 C.调高 D ?调低 12. 世界五大黄金市场不包括 （ ） A.伦敦 B .纽约C .东京 D .香港 13. 在我国，可直接进入股票市场的金融机构是 （） A.证券市场B .商业银行C.政策性银行 D .财务公司 14. 股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 （ A.公募发行和私募发行 B .直接发行和间接发行 C.场内发行和场外发行 15. 我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 （） A. 10 股 B . 50 股 C. 100 股 D . 1000 股 16. 专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 （ 20. 关于期权交易双方的风险，正确的是 （ ） A.买方损失有限，收益无限 B .卖方损失有限，收益无限 C.买方收益有限，损失无限 D .取得佣金收入 （ ） D .招标发行和非招标发行 A.专业经纪人B .专家经纪人C.零股交易商 D ?交易厅交易商 17. 我 国上市债券以___交易方式为主。（ ） 18. 我国外汇汇率采用的标价法是 （） A.直接标价法B .间接标价法C.美元标价法 D .直接标价和间接标价法相结合 A. —级市场和二级市场 B .直接市场和间接市场 C.现货市场和期货市场 D ?官方市场和黑市 D .卖方
金融市场学习题集精选版
金融市场学习题集 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】
债券市场 三、单项选择题三、单项选择题 1、A 2、C 3、C 4、A 5、C 6、C 7、C 8、D 1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。 Ａ、十年以上Ｂ、一年以上 Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上 ２、债券直接发行是指（）。 Ａ、向非特定投资者发行 Ｂ、向特定投资者发行 Ｃ、不通过中介机构向投资人推销 Ｄ、委托中介机构承销 ３、以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 Ａ、代销Ｂ、余额包销 Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销 ４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。 Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争 Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通 ５、短期国债的典型发行方式是（）方式。 Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行 Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销 ６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是 （）。 Ａ、发行者Ｂ、偿还担保 Ｃ、免税Ｄ、发行方式 7.债券市场是一种（）市场。 A．资本 B．货币 C．直接融资 D．间接融资 8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。 A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募 9.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( ) B A.平价 B.折价 C.溢价 D.中间价 四、多项选择题四、多项选择题 1、AE 2、ACD 3、ABC 4、ABCDE 5、ABCDEF 6、BDE 7、DE 8、ABCDE 9、ACDE 1、地方政府债券种类主要有（）。 Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券 Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券 Ｅ、收益债券 2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。 Ａ、在英国、美国称为国库券 Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式
金融市场学复习题.doc(学生)
金融市场学复习题 （一）、题型 1、名词解释（每题3分，共15分） 2、单选题（每题1分，共20分） 3、简答题（具体分值详见各具体题目，共25分） 4、计算题（具体分值详见各具体题目，共30分） 5、论述题（具体分值详见各具体题目，共10分） （二）、复习题 三、名词解释 1、套期保值 2、货币互换 3、投资基金 4、第四市场 5、同业拆借市场 6、远期汇率 7、可转让大额定期存单 8、利率互换 9、间接标价法10、转贴现11、金融期货12、回购协议13、即期外汇交易14、远期利率协议15、远期外汇交易16、资产证券化17、抵押支持证券18、金融期权19、权证20、金融市场22、票据23、金融期货24、永久债券25、金融衍生品26、套汇交易27、汇票28、可转换债券29、债券30、证券交易所31、第三市场 32、可赎回债券33、套利交易 四、问答题 1、影响债券票面利率的因素有哪些？ 2、简述可转换债券的作用。 3、场外交易有何特点？ 4、简述互换和掉期的区别。 5、简述外汇市场的主要作用。 6、简要比较股票看涨期权和认股权证的异同。 7、封闭式基金与开放式基金的区别是什么。 8、简述普通股与优先股的主要区别。 9、简述期权交易与期货交易的区别。 10、简述股本权证与备兑权证的差别。 11、简述可转换债券的特点。 12、证券投资基金的优势如何? （ 13、金融市场有哪些主要功能? 14、票据具有哪些特征?
15、试述我国国内证券投资基金的作用。 16、金融期货交易有哪些特点。 17、简述商业票据评级的一般程序。 18、简述国库券的四个投资特征。 19、简述掉期交易含义及形式。 20、比较银行大额可转让定期存单与普通定期存款的区别。 五、计算题 1、一张五年期国债，年初发行，年底付息，每年支付一次利息，票面金额100元，票面利率5%，甲投资者于发行后第五年年初以101元买入该债券，一直持有到期，试计算其到期收益率。 2、某投资者于2000年8月1日买入某公司股票100股，买入价20元/股。该公司2000年度分配方案为10送2股，2001年度分配方案为10送4股。该投资者于2002年8月1日将该公司股票以16元/股全部卖出，试计算其持有期收益率。 3、假设2007年4月11日微软股票价格为28.11美元。甲认为微软股票价格将上涨，因此以0.75美元的期权费向乙购买一份2007年7月到期、协议价格为30美元的微软股票看涨期权，一份标准的期权交易里包含了100份相同的期权。那么，甲、乙双方的盈亏分布可分为以下几种情况： （1）如果在期权到期时，微软股票等于或低于30美元，看涨期权的价值为多少？卖方盈利多少？ （2）如果在期权到期时，微软股票升至30.75美元，买方盈利多少？ （3）如果在期权到期时，股票价格升到40美元，买方盈利多少？ 请画出期权买方随股票价格变动的盈利图。 4、假设2007年4月11日微软股票价格为28.11美元。甲认为微软股票价格将下跌，因此以2.47美元的期权费向乙购买一份2007年7月到期、协议价格为30美元的微软股票看跌期权，一份标准的期权交易里包含了100份相同的期权。那么，甲、乙双方的盈亏分布可分为以下几种情况： （1）如果在期权到期时，微软股票等于或高于30美元，看跌期权的价值为多少？买方盈利多少？ （2）如果在期权到期时，微软股票跌至27. 53美元，买方盈利多少？ （3）如果在期权到期时，股票价格升到20美元，买方盈利多少？ 5、某5年期期满还本付息的债券，面值为1000元，票面利率为10%，已发行两年，现在市场利率为5%，问现在该债券转让的理论价格是多少？ 6、某投资者购买了A股票的双重期权，期中看涨期权费为每股6元，而看跌期权费为每股4元，当时约定的股票价格为每股50元，股票数量为3000股，试分析：
金融市场学模拟试题一、二及答案2016
金融市场学模拟试题一 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．金融市场以( C)为交易对象。 A．实物资产B．货币资产C．金融资产 D．无形资产 2．上海黄金交易所于正式开业。( D ) A．1990年12月 B．1991年6月 C．2001年10月D．2002年10月 3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 ( B ) A．公司制B．会员制C．审批制 D．许可制 4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( B ) A．成正比关系 B．成反比关系 C．成线性关系 D．无确定关系 5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 ( C ) A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票 6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 ( A ) A．股票，基金，债券 B．股票，债券，基金 C．基金，股票，债券 D．基金，债券，股票 7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 ( ） A．银行本票 B．商业本票C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票 8．货币市场的主要功能是(A ） A．短期资金融通 B．长期资金融通 C．套期保值 D．投机
9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是( ） A．系统风险 B．非系统风险C．信用风险 D．市场风险 10．中央银行参与货币市场的主要目的是 ( ) A．实现货币政策目标 B．进行短期融资C．实现合理投资组合 D．取得佣金收入 11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 ( ) A．保持不变 B．与实际利率对应C．调高D．调低 12．世界五大黄金市场不包括 ( ) A．伦敦 B．纽约C．东京 D．香港 13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( ) A．证券市场 B．商业银行C．政策性银行 D．财务公司 14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( ) A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行 D．招标发行和非招标发行15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( ) A．10股 B．50股C．100股 D．1000股 16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( ) A．专业经纪人 B．专家经纪人C．零股交易商 D．交易厅交易商 17．我国上市债券以___交易方式为主。 ( ) A．现货 B．期货C．期权 D．回购协议 18．我国外汇汇率采用的标价法是 ( ) A．直接标价法 B．间接标价法C．美元标价法 D．直接标价和间接标价法相结合 19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为 ( ) A．一级市场和二级市场 B．直接市场和间接市场C．现货市场和期货市场 D．官方市场和黑市
金融市场学习题集
三、单选题 1．金融市场主体是指（C ） A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格 2．金融市场的客体是指金融市场的（ A） A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格 3．金融市场首先形成于17世纪的（ C ） A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本 4．世界上最早的证券交易所是（ A ） A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所 5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（C ）人出资组建的。 A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时 6．旧中国金融市场的雏形是在（ A）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。 A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代 7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（ B ） A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所 C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司 8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为（A ） A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场 9．旧证券流通的市场称之为（ B ） A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场 10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（C ） A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易 11．在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（ A ） A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( D ) A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 四、多选题 1．在西方发达国家，有价证券细分为：（ ABC ） A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇 2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（ BC） Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会 D．证券同业公会 E．证券交易所 3．我国金融市场的主要监管机构是（ ABD ） A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会 D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所 4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（ CE ） A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会 D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所
《金融市场学》习题
《金融市场学》复习题 1、 Common stock is an example of a(n) ______、 A) debt security、B) money market security、C) equity security、D) a and b 2、 The required return to implement a given business project will be ______ if interest rates are lower、This implies that businesses will demand a ______ quantity of loanable funds when interest rates are lower、 A) greater; lower B) lower; greater C) lower; lower D) greater; greater 3、The federal government demand for loanable funds is __________、If the budget deficit was expected to increase, the federal government demand for loanable funds would ________、 A) interest elastic; decrease B) interest elastic; increase C) interest inelastic; increase D) interest inelastic; decrease 4、 If the real interest rate was negative for a period of time, then A) inflation is expected to exceed the nominal interest rate in the future、 B) inflation is expected to be less than the nominal interest rate in the future、 C) actual inflation was less than the nominal interest rate、 D) actual inflation was greater than the nominal interest rate、 5、 If inflation turns out to be lower than expected A) savers benefit、 B) borrowers benefit while savers are not affected、 C) savers and borrowers are equally affected、 D) savers are adversely affected but borrowers benefit、 6、 Assume that foreign investors who have invested in U、S、securities decide to increase their holdings of U、 S、securities、This should cause the supply of loanable funds in the United States to _____ and should place ______ pressure on U、S、interest rates、 A) decrease; upward B) decrease; downward C) increase; downward D) increase; upward 7、 If economic expansion is expected to decrease, the demand for loanable funds should ______ and interest rates should ______、 A) increase; increase B) increase; decrease C) decrease; decrease D) decrease; increase 8、 When Japanese interest rates rise, and if exchange rate expectations remain unchanged, the most likely effect is that the supply of loanable funds provided by Japanese investors to the United States will ______, and the U、S、interest rates will _______、 A) increase; increase B) increase; decrease C) decrease; decrease D) decrease; increase 9、 Assume that annualized yields of short-term and long-term securities are equal、If investors suddenly believe interest rates will increase, their actions may cause the yield curve to A) become inverted、B) become flat、C) become upward sloping、D) be unaffected、
金融市场学考试试题大全
1 金融市场按成交与定价的方式可分为公开市场和议价市场.(T) 2 直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。(F) 3 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。(T) 4 期货合约只能在场内交易。) (T) 5 其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向右移动。(T) 6 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代.(F) 7 严格意义上单因素模型包括证券市场线。(T) 8 市价委托是指委托人委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券。(T) 9 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。(F) 10 无差异曲线越平缓说明投资者越厌恶风险(F) 一TFTTT FTTFF 11 直接金融市场是资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场.(T) 12 直接金融市场与间接金融市场的差别不在于是否有金融中介机构介入，而主要在于中介机构的特征差异。(T) 13 期货合约既可以在场内交易也可以在场外交易.(F) 14 市场分离假说认为理性投资者对投资组合的调整有一定的局限性.(T) 15 其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向左移动。(F) 16 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代.(F). 17 分散投资能消除掉经济周期的风险。(T) 18 严格意义上单因素模型包括证券市场线。(T) 19 无差异曲线越陡峭说明投资者越厌恶风险.(T) 20 统一公债是没有到期日的特殊定息债券。(T) 21 直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。(F) 22 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券可以完全替代.(T) 23 资本市场线是证券市场线的一种特殊形式。(T) 24 严格意义上，分析会计信息有可能获得额外收益的证券市场不会是弱式效率市场.(F) 25 无差异曲线越平缓说明投资者越偏好风险.(F) 26 贴现债券的久期一般应小于其到期时间。(T) 27 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。(F) 28 无收益资产的美式期权一定不会被提前执行.(T) 29 市价委托是指委托人委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券(T) 30 有效集曲线是一条向又上方倾斜的曲线。(T)一FTTFF TFTTT 31 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。(T)
金融市场学考试试题大全
一判断 1 金融市场按成交与定价的方式可分为公开市场和议价市场.(T) 2 直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。(F) 3 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。(T) 4 期货合约只能在场内交易。) (T) 5 其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向右移动。(T) 6 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代.(F) 7 严格意义上单因素模型包括证券市场线。(T) 8 市价委托是指委托人委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券。(T) 9 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。(F) 10 无差异曲线越平缓说明投资者越厌恶风险(F) 一TFTTT FTTFF 11 直接金融市场是资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场.(T) 12 直接金融市场与间接金融市场的差别不在于是否有金融中介机构介入，而主要在于中介机构的特征差异。(T) 13 期货合约既可以在场内交易也可以在场外交易.(F) 14 市场分离假说认为理性投资者对投资组合的调整有一定的局限性.(T) 15 其他因素不变，政府活动增加将导致债券供给曲线向左移动。(F) 16 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券不能完全替代.(F). 17 分散投资能消除掉经济周期的风险。(T) 18 严格意义上单因素模型包括证券市场线。(T) 19 无差异曲线越陡峭说明投资者越厌恶风险.(T) 20 统一公债是没有到期日的特殊定息债券。(T) 21 直接金融市场与间接金融市场的差别在于是否有金融中介机构介入。(F) 22 预期假说的假定前提之一是期限不同的债券可以完全替代.(T) 23 资本市场线是证券市场线的一种特殊形式。(T) 24 严格意义上，分析会计信息有可能获得额外收益的证券市场不会是弱式效率市场.(F) 25 无差异曲线越平缓说明投资者越偏好风险.(F) 26 贴现债券的久期一般应小于其到期时间。(T) 27 标的资产价格越低、协议价格越高，看跌期权价格就越高。(F) 28 无收益资产的美式期权一定不会被提前执行.(T) 29 市价委托是指委托人委托经纪人按市面上最有利的价格买卖证券(T) 30 有效集曲线是一条向又上方倾斜的曲线。(T)一FTTFF TFTTT 31 回购协议市场没有集中的有形场所，交易以电讯方式进行。(T) 32 期货合约既可以在场内交易也可以在场外交易。(F)
金融市场学试题及复习资料
《金融市场学》试题及答案（一） 第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( )，全选 第2题: 证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券-----；交易采用经纪制) 第3题: 大多数国家同业拆借市场的相同之处是(信用拆借为主；有形市场为主；银行间拆借为主)。 第4题: 一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有(商业银行；非银行金融机构；工商企业) 第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是(发行市场是基础；没有发行市场，就不会有流通市场；流通市场对发行市场有推动作用)． 第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。 第7题: 银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。√ 第8题: 场外交易——是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。√第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。√ 第10题: 金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割．√ 第11题: 金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。√ 第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别。× 第13题: 二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。√ 第14题: 票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。√ 第15题: 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。× 第16题: 外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。√ 第17题: 篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。√ 第18题: 套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。√ 第19题: 货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。√ 第20题: 期货市场：是指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。√ 第21题: 世界上最早的证券交易所是(荷兰)。 第22题: 票据是一种无因证券，这里的“因”是指(产生票据权利义务关系的原因)。 第23题: 在欧美各国，证券承销人多为(投资银行)。 第24题: 从商人银行的产生发展看，其最传统的业务是(票据承兑)。 第25题: 专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称之为(财务公司)。