说明:以下五则案例是已复印给同学们的英文案例的中文译稿,仅供参考。
《国际贸易理论与实务》课堂讲演案例(1)
CEMEX 与反倾销
(美国水泥生产商诉墨西哥水泥倾销案)
Lorenzo Zambrano 习惯了做艰难的决定。在担任CEMENTOS Mexicanos, S.A. (Cemex) CEO的六年期间,他已经将Cemex由墨西哥一家小型水泥生产商转变为行业巨头。但是在1990年秋天,Zambrano却面临着可能是他所遇到过的最艰难的挑战。八月,美国国际贸易委员会作出裁定, 由于Cemex倾销水泥及水泥熟料,已经不公平地压低了美国南部和东南部水泥的价格,因此,此后Cemex在这些地区的所有进口货物都要被征收58%的关税。
介绍
1989年初,美国南部的水泥生产商对其国内市场份额受到的侵蚀关注,这种侵蚀是由于墨西哥进口产品的增加造成的。波特兰灰色水泥及水泥熟料这两种主要水泥产品在过去五年里进口量一直在稳定上升。而与此同时,该区经济的不景气,特别是新建设项目的萧条,减少了对水泥的需求。(见实样1)
历史上,水泥生产是一种非常区域化的行业,高额的运输成本阻碍了商品在区域市场之间的自由流通。这种隔绝帮助了水泥生产商在高度周期性的产业中度过困难时期。然而,整个八十年代初期,墨西哥水泥生产商却能够将其产品运过边界,并仍能在价格上保持优势,有时以低于国内厂家的价格进行销售。从墨西哥进口到美国的水泥大多来自一个生产厂商,即Cemex。Cemex是墨西哥最大的水泥生产商,不久会成为北美最大的水泥生产商。Cemex已经发展很快,其利用了相对受到保护的国内市场的优势,既利用了低原料成本也利用了规模经济。
美国南部和东南部地区的水泥公司意识到从Cemex及墨西哥其它公司的进口对他们的利润,甚至可能是生存形成了威胁。他们相信,因为运输成本高,墨西哥生产商一定是按照低于公平价值的价格销售其水泥,按照1930关税法的第731节,按照1979年贸易协定法所做的修改,可构成倾销。亚利桑那、新墨西哥、德克萨斯及佛罗里达的水泥生产商提起了反倾销起诉,声称Cemex及墨西哥水泥行业正在其市场上倾销水泥和水泥熟料。
墨西哥水泥业
波特兰水泥的使用在混泥土生产中占主导地位,而水泥熟料是波特兰水泥生产的主要成分。水泥需求是周期性的,跟随一般的经济气候、未来人口趋势及建设费用的变动而变动。在墨西哥,将近60%的水泥开支用在住宅建设、20%用在公共工程、20%用在商业建设中。
水泥的主要投入物是石油,能源成本占水泥生产费用的40%至50%。墨西哥水泥公司从政府政策中受了益。墨西哥丰富的石油资源使其得以实施所要达到的产业政策。1986年,墨西哥政府向国内生产商提供价格低至每桶4美元的石油,而国际市场加权平均价格在每桶14美元至16美元范围内。
墨西哥石油业被Cemex所统治。1990年代初Cemex是北美最大,世界第四大的水泥公司。至1991年底,其生产能力已经增长到2400万吨,占墨西哥总生产能力的63%。1991年销售额接近17亿美元,出口占了销售总额的15%。
Cemex在墨西哥的主要竞争对手是Grupo Cementos Apasc, S.A. de C.V.(Apasco), 该公司60%的股份为Holderbank Financiere Glaris有限公司(Holderbank)所拥有,Holderbank总部在瑞士,是世界上最大的水泥公司。1991年Apasc拥有墨西哥17%的市场份额。第二大的竞争对手是Cruz Azul,它占了13%的市场份额。
Cemex的快速增长部分是因为收购。1980年代后半期,Cemex在收购上花了将近10亿美元。1987年它收购了当时墨西哥第三大水泥生产商Cementos Anahuac,1989年它又收购了当时墨西哥第二大的水泥生产商并且是Cemex的主要竞争对手的Empresas Tolteca。地理上的多样性,除了在靠近主要市场选择厂址外,还可使生产合理化。Cemex还花了95亿美元用于建新水泥厂及购买环境控制设备。这使水泥厂更加高效,提高了劳动生产率,并增加了48万吨的新的生产能力。另外3亿美元用于开发国际业务,包括在美国亚利桑那、德克萨斯及加利福尼亚的分销点。Cemex最终收购了西班牙最大的水泥生产商,使其在欧盟展现了风采。
Cemex在墨西哥享有高品牌忠诚度。在大多数国家,水泥被看作是简单商品,买主主要是工业和商业领域的。但是,在墨西哥,约78%的水泥是通过零售商挂牌销售的。1991年,Cemex牌的袋装水泥通过4500家专营零售商销售。Cemex为其零售商提供技术及营销支持,并与他们保持长期关系。
美国水泥业
与墨西哥一样,美国水泥业也是高度周期性的,依赖于总体经济状况,特别是建筑业的状况。并且由于运输成本高,95%的波特兰灰色水泥是为位于距水泥生产点300英里范围内
的客户生产的。
美国水泥业集中度不像墨西哥那么高。1990年美国主要水泥生产商是Holnam Inc.,占了
国内市场的11.8%的份额, 位居其后的是Lafarge Corp.(6.7%), Shoudown Inc.(6.1%), Lone Star Industries(5.5%), Ash Grove Cement(4.9%)及其它许多公司,至少其中的五家各占3%以上的市场份额。此外,外国公司已经在收购美国水泥厂商,到1989年,60%的美国水泥公司已经为外国公司所拥有,大部分是欧洲公司,有一些为日本公司所拥有。Holnam Inc.和Ideal Basic Industries, Inc.为Holderbank所有,墨西哥第二大的水泥生产商也为该公司所有。Lafarge为Lafarge Coppee of France所有。
Cemex进口水泥占了美国年水泥消费量将近9000万吨的22%,但进口水泥在南部一带各州占了更高的份额。波特兰水泥协会估计,1986年美国生产商购买和销售了进口到美国的将近三分之二的水泥。美国生产商的理由是进口水泥定价很低,国内生产商被迫购买最低成本的水泥服务于顾客。1980年代末美国建筑业是萧条的。美国水泥市场的增长在1989年达到了1.3%, 1990年达到2.9%, 而同样的年份里, 墨西哥水泥市场的增长率分别为
3.7%和7.3%。
特别是在美国南部和西南部,墨西哥水泥进口商的成功与地区水泥公司的衰退形成了鲜明对比。1988年,墨西哥水泥的进口量占了亚利桑那-新墨西哥-德克萨斯市场的14%和弗罗里达市场的22%。1989年上半年,墨西哥实际占了亚利桑那-新墨西哥-德克萨斯市场进口水泥的全部,50%以上的进口水泥销往弗罗里达市场。此外,自1983年以来,亚利桑那-
新墨西哥-德克萨斯区域已经有七家国内水泥厂倒闭,弗罗里达有两家倒闭。国内公司认
为墨西哥公司正在以“低于公平价值”(LTFV)的价格在美国倾销水泥。“到目前为止我们的调查……使我们确信墨西哥在美国市场的成功是由于倾销, 而不是其它因素,”位于Houston的Southdown Inc.的CEO Clarence Comer说。
申诉人包括两家工会、八家公司,他们组成了亚-新-德-佛波特兰灰色水泥生产商临时委
员会。该临时委员会由美国所有的最大的水泥制造商Southdown、Ideal Basic以及Texas Industries领头。1989 年,这些生产商及其所在州的其他生产商供应价值约6亿美元的水泥。
西海岸最大的水泥制造商Calmet被邀请参加申诉,但它选择了不参加。Calmet的营销及交通部经理Jim Risse说:“高层管理的立场是,我们应该拒绝卷入官司。”有一种担忧是,如果进口水泥减少了,加州南部地区可能会受到负面影响。“如果进口商走了,国内公司不能够提供市场所需的全部的水泥,”圣地亚哥地区一家水泥公司H.G. Fenton的CEO David Vickers指出。
申诉人声称,他们已经被墨西哥水泥生产商严重损害,后者以比其在墨西哥向顾客收取的价格低将近一半的价格,在美国出售水泥。申诉书认为水泥倾销压低了美国的价格,造成投资者离开该行业,对他们的市场、生产及工作造成了威胁。临时委员会主席Comer先生归纳其指控为:“美国水泥生产商不应该必须接受收益的减少、就业的减少和资本投资的减少。我们不应该将美国市场和美国工作拱手让给墨西哥不公平定价的进口商品。如果我们输给了墨西哥公平的竞争,那倒也没什么。” Comer先生推测,对美国南部和西南部水泥业的额外损害是明显的。“墨西哥生产商继续建立面向美国市场出口导向的水泥生产能力。”结果,美国南部和西南部的水泥制造商于1989年9月发起了反倾销申诉,声称包括Cemex在内的墨西哥水泥业在美国市场正进行水泥和水泥熟料的倾销。
申诉人还概括了美国水泥生产商易遭受墨西哥进口水泥损害的几个原因。首先,因为水泥是同质性很强的商品,价格的小小变动能够造成市场份额的大变动。因此,如果国内厂商不达到较低的进口价格水平,即使是一个小的倾销幅度也会对他们造成大额损失。第二,贸易壁垒使得墨西哥水泥厂商得以实施价格歧视,在其国内和出口市场采取不同的定价策略。墨西哥生产商能够在美国市场进行更具攻击性定价,而不用在乎在墨西哥市场的报复性定价。最后由于对水泥的总需求因建设需求而衍生,且水泥占建设成本的较小比重,倾销的进口水泥就一吨一吨地取代了国内生产。最终结果是,水泥需求不会跟着价格变动,因此进口水泥的较低价格不会创造额外需求。
1986年所有美国生产厂商曾向墨西哥、哥伦比亚、委内瑞拉、法国、日本、韩国及西班牙发起过一起类似的,但没有成功的反倾销申诉。(见实样2)在该案中,国际贸易委员会裁定没有对美国水泥业造成实质性损害,因为美国水泥业已经开始从1982年的衰退中复苏。但是,1989年案与1986年案在三个方面有所不同:申诉范围更集中;亚利桑那、新墨西哥和德克萨斯的水泥需求不景气;而且,美国水泥价格下跌时,墨西哥的进口量在上升。
美国的反倾销法
美国贸易法禁止产品倾销,逻辑是倾销会损害国内生产商,迫使他们撤出市场,造成美国易受到最终的价格上升的损害。反倾销法是根据1979年贸易协定法案中的第731节制定的。第731节允许私人或商务部的一个机构国际贸易管理局(ITA)提起矫正的申诉。承担贸易法有关反倾销案管理责任的执行机构是国际贸易委员会(ITC)和ITA。ITC进行初步调查以确定是否有实质性损害,或者这样的损害威胁的合理迹象。尤其是调查涵盖前三年的活动。如果没有发现损害迹象,申诉即被驳回。(见实样3的管理程序概要)
ITC初步认定是肯定的,ITA进入启动技术阶段。ITA调查进口商品按照LTFV销售是否存在合理的可能性,并初步估算倾销幅度。如果结果肯定合理可能性存在,从那天起以后的进口商品报关进入“清算暂停”状态。在清算暂停状态,要求进口商预付现金定金或保证
金或其它担保,以保证承担可能的倾销责任。结束调查后,ITA宣布是否存在倾销的最终裁定。肯定的裁定包括倾销幅度的最终估计。否定的裁定是驳回申诉。
在ITA做出肯定性的裁定后,ITC开始产业分析阶段。此时,ITC调查所涉及的是,进口商品是否对国内产业造成损害或存在损害威胁。除非ITC裁定对产业造成实质性损害,否则反倾销案被驳回。如果ITC裁定损害,反倾销案返回到ITA进行洽商解决和/或征收关税。(见实样4的ITC实质性损害裁定的要求。)
ITC的初步调查
为裁定实质性损害或实质性损害威胁,ITC必须首先确定“同类产品”和“国内损害”。1930年关税法第771(10)节定义同类产品为“一个同类的产品,或者如果没有同类的产品,则特点和使用上很相似的产品,产品以一项调查为限……”。在本案中,申诉人和应诉人同意波特兰灰色水泥和水泥熟料构成各自的同类产品。
1989年11月8日,ITC发布了一致的初步的肯定的支持申诉人的裁定。国会对初步裁定所规定的实质性损害的“合理迹象”标准是适度符合的。然后DOC正式通知墨西哥水泥生产商,如果他们希望继续向美国出口水泥和水泥熟料的话,他们必须申辩并完全配合管理复审。
然后,技术阶段开始于ITA要求确定具体的倾销幅度。为判断倾销或者产品按LTFV销售,ITA考虑到外国公司向进口国的第一个无关联方销售的产品调整(考虑各种可减免的费用)的加权平均价格(考虑在美国销售产品的不同工厂)。然后用该价格与相同或类似产品在母国的销售价格进行比较。
反倾销调查程序本质上不是敌对的,过程是查问式的,在这种查问中,单一的机构具有调查指控和作出决定的双重责任。因此,在案件一经商务部确定后,三个调查问卷表即寄至Cemex,询问具体情况。问卷表要求得到Cemex战略、生产能力及工厂数目的总体情况。问卷表还要求墨西哥和美国市场的具体信息,包括Cemex的成本、价格、定价政策、市场份额和不同市场的顾客信息。
在得到Cemex的反馈后,ITA必须确定墨西哥市场上能与Cemex出口到美国市场的产品(波特兰二类灰色水泥)相比较的某一具体产品。确定倾销幅度的一般原则是, ITA必须将某一给定时期内在两国销售的相同产品进行比较。为协助ITA进行比较,Cemex被要求呈交向美国出口或者在墨西哥生产和销售II型水泥的墨西哥工厂的成本和价格方面的详细信息。这些数据会被DOC派驻位于墨西哥蒙特雷Cemex总部的调查人员随机检查。
依据所呈交的数据,倾销幅度按照国内市场的估计价值(产品离开工厂大门时的价格)与美国市场销售价格计算加权平均(根据金额)差额。原则上,倾销幅度是出口商母国市场
的价格与同样商品在美国的销售价格的差额除以美国价格。实际程序是比较价格样本并在实样五中进行了说明。
1990年4月6日,ITA报告了Cemex的初步倾销幅度为57%。该幅度在ITA 7月份发布终审裁定时最终确定为58.38%。对Apaso、对CmentosHidalgo与S.C.L.及其它公司的最终倾销幅度分别为53.26%,3.69%及58.05%。这样如果Cemex被ITC裁定为在倾销,估计进口水泥将被征收每吨美元价值的58%的关税。一般的每短吨30美元的关税,将几乎被加上额外的17美元。
在征收任何关税之前,ITC必须裁决墨西哥的进口水泥对市场有“实质性损害”或“损害威胁”。这种裁决通过对进口期间美国产业业绩的分析及墨西哥生产商的价格政策和策略行动的审查作出。既然他们已经裁定倾销,ITC所做的损害裁定将导致征收关税。
ITC调查人员承担了确定墨西哥进口水泥对国内产业各方面影响的责任,这些影响包括价格、生产能力、资本使用、船货、库存、就业、工资、财务状况、资本投资及研究和开发费用。数据表明从1986到1989年国内水泥生产商发展不好。南部一带水泥生产增长了4.9%,而水泥熟料的生产增长了10.1%。按数量为基础的水泥货运量增长了4.7%。但是下跌的价格造成水泥货运总价值减少了3.7%。在西南部和弗罗里达,总货运量在数量上减少了1.6%,金额上减少了12%。水泥和水泥熟料的生产能力变化小,生产能力的使用略有减少。此外,就业、工资、生产小时数及相关工人数分别下降了19%、13.8%和14%。生产效率提高了23%。由于总利润下降18.1%以及业务收入下跌36.7%,南部地带生产商的财务状况恶化。有些公司削减了计划投资。
同时,数据表明实质损害是进口水泥造成的结果。墨西哥进口到南部各州的数额是巨大的,1986-1989年间增长了24%。墨西哥进口水泥的平均市场份额是11%。在所审查的大部分的大城市区域里,削价销售都存在。此外,区域内的竞争状况增强了价格压低是由于进口水泥造成的可能性。
结果是,1990年8月ITC发布了支持申诉的肯定的最终裁决。墨西哥(?)进口商1990年8月30日之后继续进口水泥和水泥熟料,必须要向美国海关服务局交付与估计倾销幅度相等的现金押金。对Cemex和Apasco,这些幅度分别是58%和53%。
Cemex的策略
Cemex完全按照商务部的要求提交了数据。Cemex还将其业务尽可能地向商务部公开以加快行政过程并显示公司有信心一定会取胜。
Cemex将倾销事宜放在优先位置,设立了一个新部门并全力支持监督解决该问题的多方策略的实施。首先,一家专门从事反倾销案件的美国律师事务所被聘请提供咨询。第二,因
为对公司行政人员的采访已经被用来支持申诉人的指控,公司向其行政人员发出了命令,未经高层管理授权不许谈论此案件。第三,Cemex寻求使用墨西哥媒体来获得支持并引起墨西哥人民对所指控的“不公平”对待的注意。Cemex也需要包括华尔街杂志在内的美国媒体的报道,以使美国人懂得Cemex及其在墨西哥和美国的总体策略和业绩。第四,向墨西哥商务部作了一次讲演,阐述申诉的重要性及其对Cemex和墨西哥的影响。讲演目标是获得墨西哥政府的支持,以反对美国。然而,墨西哥政府关注的是有可能会损害北美自由贸易协定谈判,决定不对美国商务部施加压力。
代表Cemex的美国律师事务所表示,在华盛顿进行游说不会得到太多,因为这件事属行政部门而不是立法机构管辖。结果是没有进行什么游说,尽管一些政治领导(包括Cemex有业务的州的参议员和州长)受约解释反倾销申诉和Cemex的立场。Cemex的大部分努力集中在向DOC提交所要求的资料上。
确定反倾销税后的结果是使得除了Cemex之外,所有墨西哥生产商都退出了美国市场。Cemex感到ITC在下结论认为进口水泥按照LTFV销售并且存在倾销时,忽视了Cemex的实际价格和运输成本。比如,在所涉及期间内,亚利桑那和加利福尼亚的水泥一吨售价在58美元左右,且价格在下降。Cemex也是按58美元价格销售,但其中的25%(约15美元)是从边境南部150英里的工厂运输水泥的成本。Zambrano指出ITC减去了这15美元使价格变为43美元,因此宣布倾销,因为当时在墨西哥价格是一吨46美元。
Cemex辩称,该反倾销申诉不是别的,而更是一个竞争者阻止其在美国扩张的企图。“我们的一些竞争对手认为我们是一个较弱的邻居” Zambrano说。“碰巧我们发展了,他们不喜欢。”
ITC的裁决已经对Cemex的扩张努力潜在地造成了多种影响,严重影响了Cemex在美国市场的发展机会。Cemex需要一种连贯策略应对裁决并将影响降低到最小程度。1990年秋天Zambrano实施了一项综合策略,将市场与非市场策略组合起来。市场策略包括改进的短期业务策略,以减少所定关税。非市场策略集中在减少关税及推翻裁决。该综合策略设计为通过许多活动场所,如管理、司法及国际机构以寻求补偿。
Cemex的市场策略
首先,Zambrano决定减少Cemex对美国的出口。1990年后期,他预见到全年出口量减少30%。此外,由于墨西哥着手建设许多公共工程项目,这些项目导致了对水泥的需求量的年增长率约为10%,Cemex的国内市场已经变得更有吸引力。在ITC裁定后,墨西哥政府将水泥的政府定价提高了16%。
第二,58%的关税使货物在价格低的州无利可图,所以Zambrano决定完全从美国的一些州撤出,而将市场集中在那些水泥价格较高的州。在ITC的裁决作出后,Cemex立即放弃了
弗罗里达,但继续出口到亚利桑那和加利福尼亚州。Zambrano对在这些区域冲破(障碍)维持Cemex的市场份额感到满意。
仅仅在这些区域高价销售还有另一个好处。高价导致美国和墨西哥工厂净价(在扣除销售成本后的在生产厂销售的水泥价格,见实样五)差额缩小,因此倾销幅度就较小。这些较小的幅度将包含在未来的行政和倾销幅度及相关的关税复审中。
第三,Cemex决定继续保持II型(散装)水泥在墨西哥的市场份额,这样ITA就会将在美国所销售的产品与墨西哥II型水泥市场相比较。Cemex想要避免其在墨西哥所销售的品牌袋装水泥高价在计算倾销幅度时被使用。
Cemex的非市场策略
Cemex还执行了通过商务部要求行政复审来减少倾销幅度的策略。法规要求,ITC在确定外国市场价值和进口商品的美国市场价格受制于反倾销法令的每十二个月的期间内,进行一次行政复审。反倾销税根据最近的行政复审进行修改。
在对关税进行第一次行政复审时,申诉人指控Cemex已经在其国内创设了一个编造的国内散装市场以降低或去除关税。DOC裁定没有创设编造的市场。Cemex通过其限制向高价格地区出口的新的市场策略,得以将倾销幅度及关税降低到30.74%。
Zambranohai 还努力要在司法领域将ITC的裁决推翻。Cemex就ITC的实质损害裁定向美国国际贸易法院(CIT)上诉,辩称ITC依据的不只是墨西哥的倾销幅度,还包括日本的倾销幅度来确定损害。CIT的结论是尽管ITC审查过日本的数据,但并没有依据此资料来裁定墨西哥生产商在美国倾销水泥。Cemex以同样理由,向美国联邦上诉法院上诉,但也未能成功。关税在上诉期间仍然有效。
Cemex也就关税的征收向CIT上诉,辩称ITA在确定倾销幅度时既没有按照标准做法也没有按照法令要求。Cemex认为在做比较时,ITC按照产品是如何销售的,将墨西哥水泥与出口水泥相对照。Cemex坚持认为ITA没有按照其另一次调查的先例做,然而,CIT裁定先例的总体影响是有利于在Cemex一案中所使用的方法的。CIT维持反倾销税。
在美国司法领域失败后,墨西哥政府向关税与贸易总协定(GATT)提起了申诉,要求成立有三名成员的专家小组对该反倾销争议进行复审。一个由2名当事国代表加一名第三国代表组成的GATT专家小组成立了。专家小组会因某一当事国而不能成立,但美国同意成立专家小组。一旦作出决定,任何一个国家可以拒绝接受专家小组的裁定,美国经常拒绝与美国贸易法相抵的裁定。
1992年7月,GATT专家小组裁定美国对墨西哥水泥业不恰当地征收了关税,要求其退还已经征收的3000万美元的关税。GATT很少作出退还关税的建议,因此该决定被看作是严厉的。专家小组没有谈及墨西哥公司是否按低于公平价值倾销或销售了,而是裁定美国商务部没有证实提起申诉的申诉人临时委员会足以代表行业。该委员会仅代表了区域内全部美国水泥生产商中的61.7%, 但根据GATT的反倾销规则,在某一区域性的争议中提起诉讼的公司必须代表该区域生产量的全部或者几乎全部。
既然专家小组的建议须得到全体GATT成员国的接受才能生效,因此任何一个成员国都可以有效地否决专家小组的建议。在本案中,美国没有同意,因此按照美国法律实施的关税和作出的裁定仍然有效。
案例来源:斯坦福大学商学院研究生院,1994年1月 1995年5月修改
讨论题:
1.美国水泥生产商于1989年对Cemex提起反倾销申诉的原因是什么?
2.简述美国进行反倾销申诉的具体程序。
3.Cemex在遭遇反倾销指控后采取了哪些策略?为中国企业提供了哪些启示?
4.美国水泥生产商诉墨西哥水泥倾销案的结局如何?
《国际贸易理论与实务》课堂讲演案例(2)
商用飞机领域的冲突过程:
波音-空中客车-麦克唐纳?道格拉斯——1991(A)
在该业务中谨慎是不能获得成功的。如果你不想公平诚实,也许你应该做些其他事情……。不管是在产品创新还是在引进产品方面,愿意冒险是很重要的。对我们而言,最糟糕的事情是反应过度和保守到试图靠过去的成绩过日子……。1
在过去的二十年中,在各点上对不公平贸易做法的指责已经导致美国和欧共体在商用飞机领域处于贸易战的边缘。1980年代末,旺盛的需求看来成为大西洋两岸的公司和国家有了一个喘息时间的信号。三大制造商——波音、空中客车及麦克唐纳?道格拉斯道——正拼命生产足够的飞机,以满足世界对于客机和货机似乎是永不停歇的需求。
但是,1991年中期政治和竞争性的争斗又彰显了升温的迹象。空客,这家1970年由欧洲飞机制造商组成并得到各国政府支持的财团,1991年抢到了飞机新订单的30%,大部分是从麦克唐纳?道格拉斯道(麦道)公司夺得的。麦道仅握有14%的订单,麦道的商业业务是否能不亏空值得怀疑。而且空客的管理伙伴Jean Pierson 1991年在哈佛商学院自信地预见“在2000年仅有两家制造商,”暗指麦道不太可能还存在。
在一个竞争领域宣告获胜之后,空客又公开地表示获取行业最大蛋糕的意图:洲际巨型喷气式飞机。这是波音的领地,获利丰厚的波音747市场。波音1966年第一次引入这些飞机时,每架747飞机卖了约1800万美元。1991年,同样的机体(尽管做了一些改进和创新)一架要花1.5亿美元。一位业内分析人士估计,1991年波音公司所销售的747飞机每架利润约为4500万美元(见实样1)。但是如果空客想要发展远程巨型飞机,它在今后几年将不得不投资几十亿美元用于研究和购买固定资产。而且在2000年前它不会在这一块赚取任何利润。来自连续业务的现金流总体上不足以支付开发成本。
1990年代初将是商用飞机业的一个分水岭。麦道不得不避开空客以生存下去;空客不得不资助其正在遭遇的美国竞争对手的攻击;波音面对的是其赚钱项目第一次受到直接威胁的前景。对于这些公司及其相关的国家来说,今后十年的6000亿美元的订单是利害攸关的。
1波音主席和执行主管Frank Schrontz, 1989年10月17日接受《幸福》杂志的采访。
制造和营销机体业务
政府-产业互动
1917年,就在莱特兄弟进行第一次载人飞行14年后,美国政府在弗吉尼亚的Langley建立了一个较重要的航空学研究中心。从那时起,该行业的特点就一直是私人与公共部门的密切合作。在美国,政府在二战前和二战期间对民用飞机制造的投资都是巨大的,这是因为该行业被动员起来满足政府军事需要。结果是,美国制造商以技术和经济上明显胜于欧洲竞争者的优势,从战争中脱颖而出。二战后,该行业继续成为政府优先发展的行业。世界各国政府认识到国家能够从飞机投资中获益。当一国拥有切实可行的航空产业,经济和技术的溢出会创造几十个新产业和几千个新工作。
尽管美国联邦政府的目标是军事航空业,欧洲政府的支持目标却直接在商业部门。政府补贴对于建立和维持空客是有帮助的。政府基金是开发空客第一架飞机A300资本的唯一来源,而且欧洲的补贴一直承担了飞机新模型研发的大部分。政府继续扮演的这种角色给大洋两岸政府官员扭转支持本国生产商的产业经济局面造成了很大压力。
经济因素
初始成本商用飞机机体制造商在这一业务中往往要经历漫长而艰苦的过程。在生产开始和产生收益前需要多年的投资。初始投资总是用在三个方面:40%用于开发、20%用于机床安装、40%用于工序作业及管理成本。在作出任何市场成功的评估之前,花费在平均时间为五年的开发总额是必要的,以开发和论证飞机,并建立一条生产线。制造商努力预定尽可能多的初始订单,但是在行业历史上,在初始日期前从来不会有足够的订单保证盈亏平衡的可能性。作为投资风险的一项措施,波音公司1970年代新757和767飞机的综合投资额超过公司净价值。
开发阶段从称作“纸飞机”的飞机设计开始,该纸飞机是三维模型并附有性能和经营成本的估计。制造商使用这些模型展现新技术,最重要的是评估潜在买主的反馈。尤其是,制造商与主要的航空公司商谈调整(物)和配件并将其吸纳到飞机雏形中。通常这些航空公司成为初始客户,进行初次订货,这样保证了最低的销售额,也同时向市场发出了飞机有可能成功的信号。初始客户的信誉对以后的销售非常重要。
一旦得到了最低支撑——从一些航空公司的订单抑或是从政府机构融资承诺——项目就可以向前推进,全面开发就开始了。设计和开发阶段面临固定成本,如法定的批准及耗时耗费的飞行试验,此外还有雏形建造和组装。
机床安装的大部分与建造装配架相关,建起建造装配架的费用是昂贵的,有精密的规格要求。工序作业及总体管理费用大,因为制造商在政府核准前的很长时间里就应开始新模型的生产;否则,任何飞机在交货前都会有12-24个月的延误(制造周期长度)。初始存货约等于40架飞机,尽管存货储备费用可由客户分步的支付及分包商的贷款而部分得到冲抵。总起来,初始成本可达到每个座位2000万美元,这可从空客估算的25亿美元的A320初始投资中推断出来。1990年代,从零开始的新的开发项目更可能要花40亿至50亿美元,这些加到必要的销售额中达到盈亏平衡。此外,长期生产过程中开发阶段的正常部分的任何改善或派生物,都可使总投资增加30%至40%。
一架飞机的销售价格主要包括购买部件、直接费用(劳动力和补给)及初始投资。在决定投放市场计划后的12-14年,一般在25%的毛利润水平上,制造商往往可在400架时达到盈亏平衡(收回初始成本)。该行业实现利润遵循传统的学习曲线。随着生产数量的增减,生产每一个单位的边际成本下降。但是并非每一个制造商都面对完全相同的曲线。当空客决定生产A320时,更有可能需要达到600架的销售额才能达到盈亏平衡。然而,自1952年以来,已经投入运营的14种欧洲喷气式班机中,只有一种达到300架的销售额(1991年A300),美国12种型号中仅有6种——波音707、727、737和747及麦道的DC-9和MD-80达到了600架。
民用飞机销售也是一种长期关系的业务。在开发阶段,制造商的销售队伍和设计人员与航空公司的工程师密切合作。客户要求制造商以最低的延误在全世界提供服务。为取得营运和维修效率,航空公司不常将竞争性的机型或发动机编入一个机组。相邻航空公司也发现相互得到零部件和维修是有利的。因此,初始订单往往会有巨大的连锁反应。它可按照机型或发动机类型建立十年或更长时间的航空公司的机组。飞机正常服务年限为22年,减少一笔业务的销售很容易造成15-20年的连锁反应。除了初始费用的障碍以外,供应商还面临着在一开始向少数几个大客户销售喷气式班机,而不是向一群小航空公司销售初始单位的挑战,后者花费更大。该行业的所有大竞争对手都在初始阶段拼命做大额销售,并在重要航空公司保持其机组。Harry Colwell, 一位切斯曼哈顿银行的分析家评论说“制造商感到其必须赢得每一次的竞争。这是如此重要以致使他们着了魔——一种恐惧症。”
未来需求对新飞机的需求由交通增长和机组的更换所驱动。1990年末,有7800架飞机在服务。行业预计本世纪末航空旅游将是1990年水平的近2倍(实样2和3)。按1991年美元算,这代表约6000亿美元的新订单;其中2000亿美元是更换需求,其余是新需求。这些数据也没有考虑苏联和东欧集团国家。匈牙利、罗马尼亚和波兰已经与波音谈判,空客公司正完成向东德销售两架宽机身飞机的申请。苏联国营航空公司Aeroflot是世界上最大的航空公司,也正在考虑在1991年扩大其机组,可能第一次包括西方飞机。
历史上,大部分美国以外的航空运输商都是小型的,政府所拥有的航空公司的订单往往较小。然而,一些欧洲和亚洲的运输商正接近美国大航空运输商的规模和范围,正在下巨额订单。还有,一些国际运输商组成了采购联合体,使其能够订更大数量的飞机。
飞机更换率由航空公司能够支付新设备的能力,以及维持旧设备服务的成本决定。其它影响更换寿命的是旧飞机再售价值和所服务的航线。从1984年起,飞机退役的平均年限是18.5年。但是很多航空公司继续延迟飞机的退役时间,造成飞机平均年限上升。至1990年,已经达到了22年。将飞机更换延期使运输商得以降低折旧费用和延期支付主要的资本支出。但是,较旧的班机的更换降低了航空公司的燃油和维修费用(在两者之间,是占大份额的运营费用)。更新的技术可以节省技术人员(在一个机舱里两名而不是三名),这也代表巨大的运营成本。根据波音的一项估计,1991年至2005年每年约有300架飞机退役。
发动机噪音是飞机更换的一个因素,这是航空公司不加以控制的。至1995年,航空业最老的喷气式班机(比如波音707),由于噪音条例而再也不能在美国市场服务。1990年,国会制定了航空公司拥有像波音727s、737s和一些747s和麦道DC-9和DC-10s二阶段飞机的时间表,或者退役或者进行修改,以在2000年前进一步降低噪音。这些规定只是对美国航空港,但类似规定在欧洲和其他地方也存在。
尽管1991年对新飞机的需求看起来高且稳定,但是主要竞争者清楚,这种行业的需求是周期性的,存在着订单最终减慢的风险。行业竞争者面临定位自己,以便能够在增长阶段跟上需求的挑战,而不为繁荣时期的过度生产能力所束缚。
波音公司
波音公司,1996年7月在华盛顿州西雅图建立,是世界上最大的私营商用飞机制造商和美国最大的出口商。1990年,波音交付了385架飞机,同时接到了543架飞机的新订单。波音也生产军用飞机,并为国家航空和宇宙航行局及其它航空组织生产产品。
1970年代和1980年代,波音确定的目标是成为商业运输市场上最有实力的竞争者。为达到其目标,波音确定了几个阶段。第一,它必须是技术领导者,花费4%和9%在商用飞机的研究和开发项目上。1971年波音差点被推到破产边缘,比如,由于开发747的巨额费用。那时,波音被迫采取果断的削减60%以上人员的措施,但是自1971年以来,波音得到了迅猛扩张。至1990年,其生产能力是每年430架——约为世界需求量的70%。
波音和麦道的军用飞机和太空产品计划也帮助促进了新技术和商业产品的开发。通过吸收喷气发动机、巨型机身和机翼及先进航空电子技术的巨额研究和开发成本,联邦军事拨款使波音得以使用少得多的自身资本投资而将商用飞机的学习曲线下移。例如,1960年代,美国军队向波音订购了600架KC-135军用运输机。因为707是KC-135如此相近的一
种派生物,以至于在生产开始前,初步利润就得到了保证。类似地,在空军巨型C-5运输机机身和发动机上的开发工作,导致诞生了像波音747和麦道DC-10这样的巨型商用飞机。
波音还开发了各种各样的飞行系列基本模型的一个家族和客机生产能力。由此,派生产品得以被开发出来扩大市场并延长产品生命周期(见实样4)。1991年波音机身家族包括727和737,二者均为短程飞机;757和767,二者均为大一些的中程飞机;和747,一种机身巨大的飞机,能载400名乘客并比其他任何商用大客机都飞得更远。直到1987年,波音已经计划在1992年提供短程、150座的叫做7J7的飞机。由于航空公司已经能够获得空客的竞争性产品,所以波音在寻找初始客户时遇到很多困难,因而只能多次推迟并最终取消该计划。波音将7J7的某些技术创新转移到777的开发上,777是一种大型的中、远程飞机,有望在1995年交付。
7J7开发计划的取消加强了波音公司现金能力,并有助于其强大的、协调良好的营销团队在全球市场更大胆地销售飞机。销售人员努力在可能的情况下,比竞争对手更早地发现潜在销售。没有了7J7的开发成本,波音有了更好的财务必要手段在价格上竞争。销售团队在努力向世界所有航空公司和飞机租赁公司销售飞机的同时,也盯准了某些其以任何代价都不会放弃的运输商。这些往往是世界最大、最有资本的运输商,如联邦航空公司、汉莎、英国航空公司、法国航空公司和日本航空公司。比如,联航1990年下了220亿美元的新订单,要求在1991年和2004年间交付128架飞机。全部订单都是订购波音飞机;这不仅是航空史上最大的订单,而且使联航成为全波音运输商。按照北美空客总裁James Bryan的话说就是“波音不会让空客有任何办法打进联航,如果空客打进了联航,波音定会放弃飞机了。”
波音还树立了为顾客提供快捷的、世界范围的服务和零配件更换的声誉。至1991年,波音以拥有巨大的客户资源而自豪:将近6300架商用飞机已经交付给450多个所有人和经营人。波音的产品系列使其成为仅有的、能够满足大部分大洲和洲际运输商需要的民用航空飞机的生产商。
空中客车公司
空中客车公司于1970年以GIE(Groupement d’Intérêt Economique)的形式成立,是起源于法国,由不同公司为获取共同收益而共同投资、共同经营的一个联合体。然而,GIE本身并不是为了赚取利润而存在。所有与空客计划相关的财务帐户都列入合伙人各自的账户,GIE并不报告其财务结果。每个参与者的利润依赖于其自身的成本,其他参与者不承担某一参与人的成本。事实上,利润(和损失)不是共享的。
空客存在的一个主要原因,是几个欧洲政府希望拥有一个可行的航空产业。尽管欧洲竞争者在开头时就已经在该行业存在了,但是他们在历史上只构成大载量飞机销售的一小
部分。1970年,财团成立了。其最初的两个成员是法国的Aérospatiale和西德的德意志空客。后来,英国航空和西班牙的CASA也愿意加入。关于合作方面的谈判,源于所感知的短程和中程市场机会。那时,60%以上的世界航空运输飞行航程都低于2500海里,短程和中程航空公司市场实际上还没有开发。
合伙人的谈判主要集中在A-300的开发上。这种飞机是世界第一个双引擎、宽机身飞机,可装载240-345名乘客,航程为2000-4000海里。空客公司负责管理开发、生产、营销和飞机的售后服务,与工程、生产、项目融资专门相关的职能由空客进行协调,但执行主要由合伙公司完成。
1974年第一批A-300交付了。联营企业的第二个目标是A-310,一种小一些的远程的宽机身飞机,1983年开始交付。1980年代,由于认识到拥有一系列飞机家族,以获取各种不同客户群的重要性,空客在A-300之后,于1988年又生产了A-320, 一种小载量的短程飞机。这种飞机是适应行业的两种趋势。第一,自从1980年代美国解除管制以来出现了许多新航空公司。这些新公司低成本运营,提供打折票价,要求的座位容量小。第二,航行计划围绕“论毂和车福”模式,在这种模式下短程航线进入大航空港,与更长的旅行分段相联接。1980年代末,公司开始接到A330和A340两种新机体的订单,在中远程航线上与MD-11和747竞争。建造这两种飞机是要利用预计将会增加的洲际(特别是跨太平洋)旅行,并预计在1993备妥交付。
空客以其技术比美国飞机先进而自豪。空客的A-320,A-330和A-340的技术领先,在其它性能中,包括有效的控制、可变的翘曲的机翼、无线飞行、数字化自动飞行系统、侧操纵杆控制器以及飞机结构上的先进合成材料。有些技术将会被吸收到新设计如777和MD-11中。
在空客用于技术开发的研发成本中,70%-90%的融资来自于参与者国家政府的资金,根据一份1990年由美国商务部委托而做的咨询报告,从空客成立时起,就有130多亿美元的政府补贴,提供给空客合伙人用于开发和生产。如果这笔钱按商业利率借入的话,空客将欠250多亿美元。咨询报告继续说,空客还会得到更多的资助,这些资助是未来开发项目所需要的。空客宣称政府“初始资助”仅包括贷款,该贷款已按照所议定的每架飞机的销售收益的一定比例偿还,由空客转给合伙人。有迹象表明,这些贷款的利率低于市场利率,而且利息有时一起被免除了。有些政府提供的资助也用来抵补子公司面临的货币困难:空客交货得到的支付货币是美元,相应地向其成员公司以美元支付。子公司以当地货币支付其费用。1989年德国政府将德意志空客出售给一家德国重型制造业企业集团MBB。出售条款规定德国政府将偿还MBB任何由于汇率损失而造成的利润短少。
麦克唐纳?道格拉斯公司
行业第三大制造商是麦克唐纳?道格拉斯公司(麦道)。麦道自1920年开始制造商用飞机,麦道的商用飞机系列已经服役了半个多世纪。1991年麦道收益的大部分来自美国政府订单。麦道是美国最大的防御承包商,1990年为美国军队生产价值约100亿美元的战斗机、直升机、导弹和防御电子系统。1960年代和1970年代,麦道的商用飞机集团开发了两种主要机身设计,这将会成为现代机组的主力。它们是窄机身、短程,可载约150人的DC-9型飞机,以及宽机身、中程喷气式,可载250-350人的DC-10型飞机。
1990年麦道财务处于混乱状态。其政府业务和商用业务都面临激烈竞争,对其产品的需求快速下降。虽然爆发了波斯湾战争,但是在1980年代末和1990年代初,防御业务在研究和采购上还是出现了较大衰退。在总的下跌中,麦道的军用集团遭遇的衰退更严重,这是由于1990年初480亿美元的A-12 Stealth战斗机被取消了。
自1980年代初以来,公司的运输机业务就一直面临财务困难。麦道的DC-10和Lockheed公司的L-1011之间的竞争,已经在1970年代末花去了麦道商用业务的宝贵的盈利,而且空客强劲的出现挤压了麦道的市场份额(见实样5和6)。1985年麦道机组包括28%的服役飞机。至1989年麦道仅拥有世界机组的26%。为努力恢复下跌的利润,麦道于1989年进行大重组。生产和其他部门的人员被削减了8400份工作。要求经理们对他们自己的工作进行面试。尽管重组对部门的盈利效果甚微,但却对雇员和管理人员的斗志是一个严重的打击。1990年,尽管进行了重组并且有C-17运输机的空军采购计划,运输机部门还是损失了1.77亿美元。
1970年代末期,麦道需要开发一套新飞机以替代年代已久的DC-9和DC-10。考虑到其财务困难,麦道选择使用了DC-9的基本机体和机翼技术来开发双引擎的MD-80系列,于1980年投入使用,可用于广泛的各种各样的旅客配置,是麦道销售最大的产品。至1990年1600多架MD-80在服役。MD-80的衍生品MD-90有望在1994年服役。
1980年代末,对MD-11制定了一个类似的开发决定;三引擎机身飞机从DC-10中得到技术,而不再是从零开始,1990年飞机投入使用。至1991年三月,377架MD-11已被订购,麦道一直到1995年的生产能力全部售出。麦道希望MD-11的开发能标志公司的转机。相反地,MD-11充满了技术和制造困难。第一批下线飞机交货时间比预定计划晚了几个月,并出现了几个工程缺陷。结果在被填满到其最大能量时,飞机并不能达到所宣传的最大航程。较大的初始客户美国航空公司,已经为使用此新飞机从波斯顿至圣约斯至东京的服务举行了开幕式,而该飞机却不能完成全程。1991年1月,美国航空公司的首席执行官Robert Crandall发怒了,称他“对(美航)所收到的唯一的MD-11感到不快,对麦克唐纳?道格拉斯感到失望”。到1991年5月为止,飞机仍然没有在跨太平洋的航行中使用。美航是麦克唐纳?道格拉斯唯一最大的客户,在其机组中有200多架MD-80,它还下了订购了19架MD-11的确定订单以及31个MD-11的附件。
在1988年MD-11开发期间,麦克唐纳?道格拉斯就潜在的合资经营问题与空客进行联系。两者的联合将使他们在市场份额上,如果不能超过却也可以等同于波音。据一条新闻报道,麦克唐纳?道格拉斯愿意使用其在南加州备用的生产能力帮助空客生产其A-320,“存在合资生产100至120座飞机与波音737竞争,以及400座系列与波音747竞争的可能性”。二者发现谁也不能放弃其目前生产中程和远程飞机的计划。“空客正向其两个新的宽机身引擎A-330和A-340推进,将于1992年推向市场”,而麦克唐纳?道格拉斯坚持其在1990年前交付有竞争的MD-11。不过,他们考虑了MD-11的一种延伸版本,让其适应空客A-330机翼。这种“麦空客”在机翼下安装两个引擎,机尾上是第三个(麦克唐纳?道格拉斯型式)引擎。飞机可载500多名乘客,将是波音747的第一个直接竞争对手。而且,减少一个引擎,空客能够比747更便宜。在由谁来制造机舱这一飞机关键部位的问题上,两家公司陷入了僵局,谈判破裂。双方不再进行任何谈判,而是继续做各自的项目。一直到1991年仍没有恢复谈判。
国际协作
尽管空客和麦道之间没有签订一份协定,但至1980年代中期,商用飞机业的成功已经有赖于多国合资经营,随着本世纪的结束,该行业有望更加全球化,共同分担开发项目的风险和收益,减少了制造商承担新项目时遇到的市场、金融及技术的不确定性。
除了是一家国际联营企业外,空客还依赖非欧共体供应商供应每架飞机大部分零部件。最大的外国供应商是通用电子(GE)和CFM,CFM是一家由通用与法国制造商SNECMA 合资经营的企业。这两家美国制造商都向空客提供引擎。1987年,空客向这些公司订购了价值20亿美元的引擎。(见实样7。)
1980年代末,麦克唐纳?道格拉斯联合Aeritalia的队伍,生产10%以上的MD-11机身;其他国际伙伴也生产了大部分。1985年4月,麦克唐纳?道格拉斯还与上海航空工业公司(SAIC)签订了协定,合作生产25架MD-80双引擎运输机,还有15架可选择的飞机。麦克唐纳?道格拉斯正在中国形成长期关系,着眼于与SAIC进行进一步的合作。
波音与三家日本重工业制造商签订了合同,生产其新的777双引擎宽机身机架的20%。作为回报,日本飞机开发公司(日本国际贸易与产业部MITI的一个子公司)同意资助项目开发费用的大部分。当被问到空客是否会与日本制造商有类似的关系时,空客管理合伙人Jean Pierson回答说,空客正在“考虑找一位可能是15%的风险伙伴。我们正在审查1997年或1998年的新的宽机身项目,我们可能会因那获利。”制造商害怕与日本合作,因为MITI已经公开宣布在日本发展航空工业的意愿,就像其拥有电子和汽车产业一样。1991年,日本没有足够的专门技能开发完整的飞机,但他们已经在那个方向上取得了较大进展。
定价竞争
自从空客以A-300和A-310进入世界市场以来,销售竞争已经在生产商之间平稳而剧烈地增强。在1978年向东方航空公司的销售中,空客提供了叫做“迟延座位计划”的融资安排。按照此计划,23架飞机中有12架按照其好像只有170个座位而不是240个座位销售。四年以后或者如果东航的座位利用率超过一定水平,就将会要求东航偿还延迟部分。在1985年向印度航空公司的销售中,通过提供销售额约85%的融资,空客竟在航空公司已经与波音签订了意向书后,达成了销售协议。为了得到这一笔销售业务,空客在所订购的飞机还在建造时,就将几架航空公司租赁的飞机的成本从销售价中扣除。根据一份出版的报告,法国政府也代表空客干预了该笔销售业务。据说,法国政府建议向印度政府提供帮助,范围包括从帮助世界银行取得贷款,从而加快向印度交付法国军用飞机,到提供技术支持清理受污染的Ganges 河。
制造商提供的另外一个融资包是“走开租赁”。1988年在将一份订单在波音767和空客A-300之间拆分时,美国航空公司成为第一个使用此类包的运输商。两家制造商都同意在短到30天通知的情况下,回购喷气机。另一个是竞争者飞机的“折价物”。所有竞争者都有组织机构,翻新和销售竞争者的旧飞机,这些飞机是购买来交换新飞机交易的。在某笔交易中,波音从科威特航空公司重新购买了三架全新的A-310飞机,目的是向该航空公司销售767,1991年航空公司间缩紧的利润使得制造商竞争性的融资风险增加。1991年东航破产,留给包括空客在内的债权人价值几十亿的未收帐款。如果亏损继续困扰航空公司,制造商将继续跟坏账和再销售飞机搅在一起。
某些激烈竞争以低价销售的形式出现。1988年以前,空客常常迫使波音和麦道,在失去销售额或将价格削减到低于运营费用之间进行选择。“我们定价是为了市场份额”。空客越愿意将飞机价格定在美国制造商所认为的其运营成本水平,美国制造商就越认为空客在进行不公平竞争。美国贸易官员介入来审查空客是否违背了国际贸易协定。
政府干预
1970年代末,美国、欧共体及其它政府代表签署了飞机销售方面的、作为关贸总协定(GATT)的一部分的、较大的公平贸易协定。 1979关贸总协定关于民用航空器贸易的协定规定了管辖民用航空器的国际法律框架。框架包括取消民用航空器的关税和技术壁垒,避免扰乱贸易(包括公平定价),以及禁止政府在销售和购买上的干预(实样8突出了GATT航空器协定的重要部分)。1985年7月签署的大型飞机业务谅解,更新了GATT的协定, 并寻求排除政府在销售过程中通过使用利率给予的融资支持,以平衡制造商之间的顾客融资机会。
在1980年代初,空客的销售额相对较少,美国制造商对来自欧洲的压力并不关心,随着1980年代中期空客销售额的扩大,以及联合体开发产品在更广泛的市场领域竞争,产业官员开始向美国商务部和美国贸易代表处施加压力,要求帮助对这种趋势进行反击。政府官员对欧洲政府的行为进行了抗议,这些行为看来违背了他们作为签约国的贸易协定
的目标。欧洲政府拒绝了美国政府的申诉,并反诉美国政府与产业有联系。1980年其余年份以及1990年代,双方在关于积极的及融资介入上的外交争议很激烈。
使馆帮助
美国和欧共体政府互相指责对方,在航空公司为国营机构的情况下,向他们的生产商提供了“政府帮助”以进行干预。除了所报道的法国政府在印度的活动以外,空客的飞机销售还与法国在科威特的石化工厂投资,以及允许韩国航空公司在巴黎的着陆权相关。然而,在同样的业务中,波音副总裁Boris Mishel 1988年承认“美国使馆人员在促进飞机及其他美国制成品的出口方面给予了非常大的帮助。”
空客的三个最大的伙伴也通过政府所拥有的机构,对联合体之外的国家购买飞机提供了出口信贷、贷款及担保。法国的Francaise d’Assurance du Commerce Exté
rieur(COFACE)与Banque Francaise du Commerce Extérieur(BFCE)一起提供了高达总购买额85%的融资,利率为大型飞机业务谅解书所设定的利率。大不列颠出口信贷担保局(ECGD)按照国际指南扮演了保险和银行两种角色。Hermes是西德的一家由大型商业银行组成的、财团所有的私营保险结构,却代表政府向德国空客提供了出口信贷担保。贷款条件据报道与谅解书一致。
政府补贴
更有甚于政治干预和出口融资,美国产业及政府官员关注于,其认为欧洲政府向空客提供的不公平的补贴。麦克唐纳?道格拉斯副总裁James Worsham概括了美国在贸易争端上的立场:“在我们资本密集型的产业中,没有哪一家美国私营公司能与最有力量的欧洲政府的国家财富进行竞争。”美国商务部负责国际贸易的副部长Bruce Smart估计“从1974年至1986年,大概有120亿美元的美元附加价值(以1984年的美元计算)本应该来源于美国货物而不是空客的飞机,(而且)转换成航空业约8000个美国工作和其他相关产业的24000个工作”。当被告知为A300和A310提供的价值超十亿美元的商业贷款,由德国政府于1988年对德国空客公司予以免除时,美国官员的反应是怀疑的。“这证实了,”波音公司国际商务和政府事务副总裁Orvil Roetman称,“空客商务没有清偿能力。”
空客反击补贴指控,主张政府帮助对于克服美国在该行业的垄断地位是必要的。它还宣称,美国政府同样应对通过具有商业用途的军用产品开发和生产合同,向制造商提供的间接补贴负责。根据空客的一个断言,美国飞机制造商(军用和商业的)在1960年和1988年间共得到总额为230亿美元的政府间接支持。。
冲突与磋商
在1985年的记者招待会上,罗纳德?里根总统宣布了美国指控的其贸易伙伴,其中一个是空客,违背了若干项贸易协定。记者招待会使人们猜测,美国将向空客发起301条款案的起诉。美国没有起诉。然而,1987年6月23日,当下议院商务消费者保护和竞争分委员会第一次举行空客与美国产业竞争的听证会时,争议升级了。委员会主席James Florio主张如果继续磋商不能达成决议的话,应使用美国贸易法301条款。他声言“我们的贸易伙伴应该明白……国会不能,也不会忽视不能达成一项可接受的协定的磋商的失败的。航空业对我们国家的贸易、经济和防御利益太重要了,不能允许这种状况继续下去。”
一方面与贸易平衡和就业高度利害攸关,另一方面存在失去飞机销售量的威胁,GATT谈判人员被逼对拖延的民用飞机贸易的争端提供解决方案。1987年10月27日,美国和欧共体谈判人员一致同意解决争议的一个原则框架。以后的会议目标将是解决使馆介入和政府融资支持。那次会议之后,谈判继续进行,谈判人员试图找到一条外交解决方法。然而,交流是坦诚的并且常常是激烈的。各方都指责对方违背协定,各方又都根据经济需要来捍卫自己的行为。1988年3月18日部长会议前没有取得什么进展。美国贸易代表Clayton Yeutter与其英国、法国、德国和欧共体的同行在德国的Konstanz聚集。他们寻找解决在政府直接采购、强制性的分合同和鼓励,以及有关政府直接和间接支持的问题的途径。如同过去的会议一样,这次会议也没有取得什么进展。有关各方同意取消政府的有别于研究和开发的生产资助,并同意直接和间接的生产资助都要包括在协定中。然而,在会议接近尾声时,很明显只在原则上,而没有在具体问题上达成一致。没有达成任何解决方案。
1988年和1991年,美国贸易代表四次威胁,将对欧共体和空客采取贸易行动。美国政府官员关心维持美国在航空领域中的地位,因为这是美国贸易平衡的少数几颗灿烂之星:比如,1989年美国航空企业出口总额超过230亿美元(约占美国出口总额的6.5%), 而且该部门的贸易顺差达到近180亿美元。相反地,美国1989年总贸易逆差为1042亿美元。但是报复从来没有付诸行动,因为在初期会议上取得了“满意的进展”。到1991
年,谈判人员已经同意将政府补贴限制在总成本的45%以内,比过去降低了75%。美国谈判人员仍希望降到25%。除了那个问题之外,谈判陷入了困境。财务透明、双方的财务账目公开的要求被拒绝了。欧洲谈判人员拒绝透露其真实的补贴额,除非美国谈判者透露通过军事和NASA合同给予美国生产商的间接支持金额。1991年,政治局势又显得严重。Aerospatiale的总裁Henri Martre敦促欧共体在补贴谈判中采取强硬立场,呼吁“一个强硬的全面的理由维护欧洲利益。”紧接着空客管理伙伴Jean Pierson声称美国是“故意利用外汇汇率(这样的工具)伤害像空客这样的公司。”北美空客的Alan Boyd警告说,面对美国的压力,“欧共体和空客都不会重议条件和直接合作”。
题目:浙江民营企业国际化经营策略研究 一、引言 改革开放30年来,我国民营企业在市场竞争的大浪中尽管已向世人展示了自己的创业奇迹,但是自身管理机制及经济运转等方面仍然存在非常突出的问题,必须不断提升自己的核心竞争力。民营企业应该利用过程观念、环境观念、层次观念、功能观念和结构观念来寻求合适的国际化经营的模式,并不断强化这些观念的指导来实现自身进化,提升国际竞争力。民营企业提升核心竞争力不仅要挖掘内部潜力,还要开辟国际空间;不仅要利用国内市场和资源,而且要实施“走出去”战略,充分利用国外的市场和资源,积极寻求国际化经营之路。作为浙江省新兴的汽车企业——吉利,在今年3月成功并购沃尔沃使我们看到了浙江民营企业运用并购这种国际直接投资的国际化经营方式积极地走出国门,面向世界。 “浙江60%的税收和投资、70%的出口、近70%的GDP及全社会捐赠的80%来自民营企业,他们还解决了全省90%的就业率。”浙江民营企业对于浙江经济发展贡献巨大。据不完全统计,2008年浙江省生产总值21486.9亿元,比上年增长10.1%。财政总收入和地方财政总收入分别为3730亿元和1933亿元。生产总值、人均生产总值和财政总收入均居全国第四位。全省生产总值的70%、税收的60%、新增就业岗位的90%来自非公经济,民营企业出口占全省外贸出口总额金的近70%。 改革开放30多年来,浙江民营经济发展迅速,成为浙江经济的“发动机”,并且浙江民营资本已然成为中国资本市场一股最引人瞩目的力量。截止2008年底,全省有私营企业68.1万家,户均注册资本达207万元。在最新公布的全国民营企业500强中,浙江占据1/3以上的席位。但以出口型、加工型为特征的浙江民营经济,受国际金融危机的冲击首当其冲。 本文通过分析浙江民营企业不同国际化模式面临的问题和挑战,提出有利 于浙江民营企业国际化的对策,从而为相关部门提供理论或应用方面的参考。 一、国外相关理论的研究 (一)国际生产折衷理论 英国跨国公司问题由专家邓宁提出,一个企业具有以下三个特点就可以进行 对外直接投资。 1.所有权优势。主要指一国企业拥有或能够得到别国企业没有或很难得到的 要素禀赋、生产工艺、发明专利、管理技能等特殊资源和技术所有权。 2.内部化优势。主要指发展中国家民营企业虽然规模较小,资金资源有限, 经过长期发展已形成较为完备的产业体系,如果组成企业群,进行“集体化”对 外投资,就可以充分利用产业体系提供的配套服务,共享经营策略,从而获得相
中国企业走出去面临的障碍及对策 在90年代,中国经历了历史变革的时期。外商投入中国的巨大资金和大量技术有如输血;于是,继60和70年代意大利、东亚四小龙相继成为劳动密集型加工业发展的“福地”之后,中国成了新的“成本洼地”和“世界工厂”。中国政府对外商的低税收优惠政策、近于零成本的污染宽容政策以及“血汗工资制”,使得中国在外资眼中成了一个巨大的“掘金场”。 在使用外来资本发展本国经济多年之后,中国的经济实体已经经历了巨大的蜕变。进出口总额实现了成倍的增长。如今的中国,坐拥近两万亿的外汇,充当着美国的债主,在金融危机扫荡了全球之际,也在重新计划着它走出国门的投资计划。然而,这场雄心壮志的旅程究竟面临怎样的困难呢?对于这些障碍,又将怎样扫除,值得探讨。 60年来,我国的对外贸易飞速发展。其中,进出口总额在世界贸易中的地位不断提升。1950年占世界进出口总额的0.9%,2008年已达到8%以上。作为世界第三大经济体,外汇储备第一大国。如今的中国,走过了在产业链低端积累财富的岁月。在我们的劳动力优势被我们使用殆尽,面临着西方贸易伙伴的频频反倾销,贸易保护。也许,在贸易转型的时期,我们“走出去”战略的实施也要转变一下我们的思维方式。 从世界的加工厂到品牌发源地也许需要经历一个很长的过程。可是在任何一个极端困难的时期,都会孕育着微弱但是清晰的机遇。对中国来说,也许没有比现在更好的机会了。在世界的智囊库普遍停止转动时,中国有了“走出去”的最好机会。去海外并购,或者直接投资设厂。无论是什么样的方式,无疑都是面向机遇去的。可是海外市场陌生的环境,以及政治因素的影响都让这场掘金之旅变得障碍重重。 近5年我国对海外直接投资增速达40%以上,2008年全国非金融类对外直接投资总额
鼓励民营企业“走出去"政策探析 张广荣 (商务部国际贸易经济合作研究院) 一、概述 我国的“走出去”战略是指我国政府积极鼓励和支持企业走出国门开展跨国经营(学术界一般称为“对外投资”或“海外投资”),应该说“走出去”一词实际上是政府政策层面的一个概念。的确,随着我国综合国力的提高和企业竞争力的增强,在经济全球化趋势的大背景下,企业的国际化是各国企业必须面对的选择,一国企业只有具备“走出去”的战略视野,才能在激烈的全球市场竞争中生存发展。 改革开放初期,在国家经济发展水平比较落后的情况下,我国的对外投资规模一直较小。随着我国经济社会的快速发展,基于开拓更广阔的国际市场和寻求相关适当资源的需要,我国在1997年开始鼓励扩大对外投资,提出要“鼓励能够发挥我国比较优势的对外投资。更好地利用国内、国外两个市场、两种资源。”2000年10月,中共中央《关于制定国民经济和社会发展第十个五年计划的建议》指出,“鼓励能够发挥我国比较优势的对外投资,扩大经济技术合作的领域、途径和方式,支持有竞争力的企业跨国经营,到境外开展加工贸易或开发资源,并在信贷、保险等方面给予帮助。抓紧制定和规范国内企业到境外投资的监管制度,加强我国在境外企业的管理和投资业务的协调。继续发展对外承包工程和劳务合作,在竞争中形成一批具有实力的对外承包工程企业。”2002年党的十六大与2007年党的十七大均着重指出,要把“引进来”和“走出去”相结合,全面提高我国的对外开放水平。 与党和国家的上述发展要求相适应,国务院及商务部、国家发改委、财政部、外汇管理局、中国进出口银行等相关部门陆续出台了一系列关于鼓励包括民营企业在内的各类企业“走出去”的具体政策措施。 二、我国对民营企业“走出去"相关支持性政策评析 改革开放以来,民营经济在我国国民经济中的比重和贡献日益加大,成为我国经济发展中最具活力和潜力的一支“方面军”,在对外投资合作方面民营企业也毫不逊色。据商务部统计,2006年一年,从我国对外直接投资的主体来看,私营企业占对外投资主体数目的12%(位于投资主体数目的第三位),有限责任公司(包括民营股份制公司、混合所有制公司等)占33%(位于境内投资主体数目的首位,并较上年又提高了一个百分点),国有企业占26%(位列第二)。由此可见,民营企业正在成为我国对外直接投资的主体之
中国企业“走出去”优劣势分析及战略选择 ——理事、北京仁达方略管理咨询有限公司李亚丽 摘要:在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》中指出,要坚持有条件的企业“走出去”,按照国际商业规则到境外投资,扩大互利合作和共同开发。这将是我们长期实行的重要战略。中国企业应在“走出去”发展战略的指导下,发挥优势,制定逐步占领国际市场的多种策略,实施多渠道、多层次、多方式相互交织的战略。 关键词:中国企业;“走出去”战略; 开放经济的条件下,中国的发展离不开世界。随着世界经济全球化、区域经济集团化和政治多极化格局的形成,中国要想谋求更大的发展,必须要以更加积 极的姿态“走出去”。 一、“走出去”战略的理论依据及内涵 1、“走出去”战略思想的提出并不是偶然的,它有深厚的思想理论渊源,马克思的世界市场理论就是这一战略思想的理论基石。 在1848年的《共产党宣言》中,马克思指出:“资产阶级由于开拓了世界市场,使一切国家的生产和消费都成为世界性的了……”在这里,马克思对世界市场已经有了比较系统的阐述,并指出,这一世界市场并不仅表现在经济领域,而且表现在文化的、伦理道德的和政治的领域,其发展的结果是相互依赖的加强,民族的局限性和区域的封闭性被最终打破,世界从而走向一体。任何国家都不可能在自给自足、闭关自守的情况下高速发展其经济,都必须参与到世界市场中去。况且,社会主义本身要求在世界市场基础上实行普遍的交往和全面的开放发展。“走出去”战略正是积极参与世界市场的一个重大举措,也是世界市场发展的一种必然势。马克思的世界市场理论是“走出去”战略的理论基石和思想渊源。
2、“走出去”战略的内涵 “走出去”战略又称为国际化经营战略、海外经营战略、跨国经营战略或全球经营战略。 从微观层面讲,“走出去”战略是国际化经营战略,实施主体是各类企业。从宏观层面讲,“走出去”不仅是企业战略,更是国家战略,中国通过进一步扩大对外开放,利用国内外两个市场和两种资源,更大程度地参与国际分工和国际市场竞争。 实施“走出去”战略就是鼓励和支持有比较优势的各种所有制企业进行对外投资和跨国经营,主动参与各种形式的国际经济技术合作,拓展国际市场,培育跨国公司,增强国际竞争力,为经济发展开辟新的空间,并促进我国与其他国家和地区优势互补、共同发展。 二、我国企业“走出去”的优势 1、区位优势 一是资源区位,部分资源的区域专有性和区位指定性,形成比较明显的发展优势;二是产业区位,中国的企业总体上是以资源为依托发展起来的,资源的比较优势形成企业的竞争优势(而对特殊资源的开发则形成企业的特殊优势);三是市场区位,中国市场既有与世界市场的同一性,也有其区域市场的独特性,创造了需求的多样性,构成市场的区位优势。 2、政策支持优势 由于特殊的成长背景,中国企业在政策支持方面具有自己的优势。特别是在改革开放的经济条件下,有效利用各种规则和政策支持,仍是中国市场经济和企业发展的重要特点。 3、要素禀赋优势
关于加强对外投资服务机构建设 支持民营企业走出去的建议 实施走出去和“一带一路”战略,是中央做出的重大战略决策。作为数量最多的市场主体,民营企业加快走出去,是实施走出去和“一带一路”战略的重要内容。据统计,截至2014年底,我省累计在境外设立企业(机构)467家,其中民营企业就有388家,占整个“走出去”主体的83%,成为对外投资合作队伍里最活跃的群体。 境外投资需要多种中介机构提供“护航”服务,包括行业商协会、咨询公司、会计师事务所、律师事务所、审计事务所、资产评估鉴定机构等,为企业提供多方面专业化的服务。然而,在2015年省工商联开展的民营企业“走出去”情况调研中,不少民营企业反映,我省“走出去”中介服务体系发育不健全,特别是缺乏综合服务机构,民营企业面对全新的市场、社会和文化环境,要耗费大量时间精力,了解和熟悉当地政策、评估风险、融通资金、财税法律等,成本高,专业性不强,易导致决策失误,严重影响了企业“走出去”的积极性。 鉴此,建议: 1、建立综合服务平台。由商务厅牵头,会同相关部门,采取政府主导、市场化运作的模式,建立完善“走出去”公共服务平台,以招标方式吸引省内外知名中介机构进驻,为
民营企业“走出去”提供综合服务,补齐我省企业境外投资服务体系短板。加强对中介机构执业信用的监督,根据企业反馈服务质量对进驻中介机构进行动态调整。 2、加大财政支持力度。出台政策,定期从财政拨付一定资金,建立专门基金,用于补贴从事中小企业海外发展咨询、指导等工作的公共团体和企业。加快在境外,特别是在我省企业“走出去”比较密集以及有重大投资项目的国家(地区)的各类中介机构的布局,加快中介机构走出去和国际化进程,对相关费用予以适当补贴。 3、注重发挥商会组织作用。注重发挥工商联等商(协)会组织在行业自律、业务培训、信息交流、引导中小企业抱团出海、组建境外中资商会等方面的作用,适当放宽对民营企业走出去程度较高地区工商联的出访限制。
民营企业实施走出去战略的调研报告 近年来,随着**经济的蓬勃发展,作为**经济中的一支重要力量的民营企业已有了迅猛的发展。 2019年,全市民营企业共实现总产值490509亿元,比上年同期增长242%。 毫无疑问,民营企业已成为**经济发展中的一支生力军。 在这些民营企业中,一部分民营企业已不满足于本地及国内市场,而将目光投向海外市场,通过出口和对外投资等各种形式开展跨国经营,成绩斐然。 截止目前,全市累计批准各类境外投资企业324户,其中181个境外项目投资主体是民营企业,占境外投资的56%。 **市民营企业实施“走出去”战略对于促进**市经济发展及提升核心竞争力具有极为重要的意义。 一方面为**市扩大出口贸易起到了疏通渠道的作用,同时还有利于增加外汇收入,拓宽了利用外资的渠道,更重要的是有利于吸收和利用国际先进技术和企业管理经验。 通过对外直接投资,特别是与发达国家的具有最新技术的企业合作或合资.就有利于打破国际封锁,直接学习和利用国外的先进技术,了解和掌握国际科学技术发展的最新动向与趋势,建立和发展**市自己的尖端部门和拳头产品。 一、**市民营企业“走出去”中存在的主要问题尽管**海外企业的国际化经营已有了初步的发展,但与世界发达国家及地区和新兴工业化国家相比仍存在明显的差距,经营总体上仍带有发展中国家企业国际化初级阶段的明显特征,整个发展还处于学步阶段。 具体表现在:1、企业海外投资技术水平和企业抵御风险的能力较低。 走出国门后,企业由过去仅承担生产经营风险转变为承担复杂的国际竞争风险。 这些风险包括东道国的政策法规改变风险、与企业母国的外交关系经贸关系变化风险、国际市场的行情变动风险及汇率和融资风险等。 对这些风险我国一些企业往往认识不足,对东道国的经营管理总体环境背景了解不够。 此外,“走出去”的企业还因为常常碰到一些由于与合作伙伴经营理念和文
现代服务业学院 课程论文 题目中国企业“走出去”案例分析与策略讨论专业国际经济与贸易 班级132班 姓名李家炜 指导教师吴卫芬 完成时间:2015年6月
中国企业“走出去”案例分析与策略探讨 目录
一、近年来中国企业海外并购的总体态势 在进入21世纪的最初几年,中国企业的海外并购相对稳定,规模也不大,2002年我国企业海外并购额仅为2亿美元,2003年达到亿美元。但是自2004年起,海外收购呈现出迅猛增长的势头。2004年我国企业海外并购额达70亿美元,仅联想收购IBM PC业务一项交易的金额即达亿美元。2004-2010年间,我国企业境外并购交易额的年复合增长率达到%,单项并购交易的金额也呈现出逐年递增的趋势,甚至出现了单笔金额达上百亿美元的并购(参见表1)。同时,并购的目的也正逐步从初期的拓展海外市场、获取资源逐步转向了获取技术、收购品牌、整合国内外资源和推动国内产业升级。此外,在进行大额并购时中国企业还表现出比较喜欢收购多数股权的特点。2000年至2010年,境外并购交易额在五亿美金以上的,收购多数股权的交易占到63%;而在境内的大额并购交易中,收购多数股权的交易仅占到36%。 表1 中国十大海外并购交易(2003-2010 )
2010年,随着国内经济增长强劲以及全球经济逐步恢复,境外并购继续快速增长,而在经历了金融危机之后,目标企业对中国收购方的态度也变得较为开放。2011年初,烟台万华、时代新材、柳工等数十家中国上市公司相继公布了海外收购计划,上半年许多中国公司在海外并购活动中也非常活跃,表明海外并购热潮仍将持续。2011年上半年,我国境内投资者共对全球117个国家和地区的2169家境外企业进行直接投资,累计实现非金融类对外直接投资239亿美元,同比增长34%。 但是,近年来中国企业海外收购失败的案例也频繁出现,包括一些已经完成多起海外并购交易的公司也常出现于失败者的名单中(参见表2),这也反映出中国企业海外并购的经验和能力仍然有较大的欠缺之处。 表2 中国企业主要海外并购未成功交易(2009-2011) 二、成功案例分析:吉利收购沃尔沃 2010年8月2日,吉利集团与福特汽车正式完成沃尔沃轿车公司的
中国民营企业“走出去”的现状、问题及对策 林玮菡 韩山师范学院经济与管理学院 摘 要:近年来,随着国内经济的持续发展和经济全球化的不断深化,中国民营企业的海外进程发展迅猛,占据着越来越重要的地位。本文通过分析中国民营企业“走出去”的现状,找出其存在的问题和不足,并提出相应的对策使中国民营企业在“走出去”的过程中得以更快更好的发展。 关键词:中国民营企业 “走出去” 现状 问题 对策 20世纪70年代末,中国企业开始向海外扩张,但仅有大型国有企业和央企才具有足够的资金和政策的支持,民营企业步履艰难。到了90年代中期,中国民营企业开始在出口及对外投资方面有所突破,特别是从2001年起,民营企业“走出去”的步伐进入了一个快速发展的阶段,且在“十一五”后,出现了“大型企业主动‘走出去’,中小企业抱团‘走出去’”的态势。而现在,民营企业已成为 中国企业“走出去”的重要主体,特别是在提出建设“一带一路”和提倡“十三五”的 “创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念后,中国民营企业“走出去”面临着更大的机遇,也存在着诸多挑战。 一、民营企业“走出去”的现状分析 1.中国民营企业的规模。现阶段,在我国企业“走出去”的大军中,民营企业不仅数量庞大,而且发展势头强劲。据《中国民营经济分析报告》,截至2013年底,我国登记注册的私营企业达到1253.9万户,民营经济对全国GDP总量的贡献度超过60%,其中至少有19个省级行政区的民营经济对当地GDP的贡献超过50%,广东省更是超过了80%。而且从中国对外直接投资主体分布上看,非国有企业(绝大多数为民营企业)占整个境内投资主体的比重逐年攀升,截至2014年底,中国有1.85万家境内投资者在全球186个国家(地区)共设立对外直接投资企业达 2.96万家,而这1.85万家企业中,除了外商和国企,非国有企业占比达88.7%。 2.中国民营企业“走出去”的模式。中国民营企业在“走出去”战略中主要采取的方式为对外直接投资(FDI)和出口贸易。在对外投资方面,中国民营企业近年来取得了骄人的成绩,截至2014年,中国非金融类对外直接投资的存量达7450.2亿美元,其中非国有企业占46.4%。与此同时,2014年中国大陆企业海外并购交易金额为569亿美元,并购数量为272起,其中,民营企业就占有145起,远远高于国有企业的78起,海外并购交易披露金额也达到了147亿美元,较2013年增长了29%。此外,在出口贸易方面,中国民营企业经营势头良好,实力也在不断地增强。2013年,中国民营企业出口总额高达9167.7亿美元,占出口总量的41.5%,接近2007年全年全国出口总额,虽然略低于外资企业比重的47.3%,但已远远高于国有企业的11.3%,外贸经营主体格局从以往的以外资企业和国有企业为主,开始转变为以民营企业为主。 3.中国民营企业“走出去”的行业分布。在对外投资方面,中国民营企业涉及的领域已从过去的以贸易和餐饮为主逐步拓宽到资源和能源开发、加工贸易,商业零售以及咨询服务等全方位的经营活动。例如,中国一些民营企业在资源富聚地投资兴建资源供应渠道,以规避能源短缺和原材料价格上涨。另外,中国许多高科技民营企业正努力进行科研研究,通过掌握一定的核心技术有条件地去开拓国际市场,如华为用了短短的几年,就成功开发了埃及这个北非重要的国家,并在当地设立了产品技术中心和用户服务支持中心,且业务辐射到周边国家。此外,在出口贸易方面,我国民营企业大多分布在劳动密集型产业中,如纺织、食品、轻工、化工、建材和机电五金等,其中轻纺工业和机电工业行业居多,出口结构也多以劳动密集型产品为主。 二、中国民营企业“走出去”存在的问题 1.中国民营企业大多数实力薄弱,规模小。中国大多数民营企业属于中小型企业,企业实力薄弱,资金、控制力和影响力不如国有企业。2015年中国企业500强中,民企的收入和资产仅占500强企业总量的21.7%和9.8%,而国企分别占78.3%和90.2%,处于绝对优势地位。且在《财富》杂志2015世界500强企业榜单中,中国大陆地区有94家企业上榜,但绝大部分是国有性质的企业,民企仅有6家。因而在 “走出去”的过程中,民营企业规模偏小,财力偏弱往往会阻碍其发展,削弱它在国际上的竞争力。 2.中国民营企业产品技术含量偏低,市场竞争力弱。中国民营企业主要分布在传统服务贸易业、制造业、手工业等劳动密集型产业,生产的产品大多属于劳动密集型产品,技术含量少、生产简单、商业价值低,极容易被取代。此外,大多数民企在进军国际市场时采取的是“薄利多销”的价格战战略,通过压低产品价格,博得消费者青睐,迅速打入市场。但随着中国劳动力的不再低廉,中国民营企业过去所拥有的劳动力成本优势正在逐渐减弱。同时,越南、印度、缅甸等东南亚发展中国家正以更低廉的劳动力成本参与到国际加工制造环节中,因而,中国民营企业正面临严峻的挑战。 3.融资困难,政府扶持力度有限。在融资方面,民营企业一直处于弱势地位,经常难以获得信贷、保险、担保等国际化经营所需的金融服务支持,且其他融资渠道对民营经济的开发度也偏低。再者,由于大多数民营企业规模较小、收益较低,许多跨国银行的海外分支机构也不愿意给予其融资支持。另外,政府在支持和保障中国民营企业“走出去”的政策及服务体系方面的建立还不完善,相关立法滞后,便利化程度不足,制约了民营企业“走出去”的步伐。 4.缺乏高素质和专业性的国际化人才。中国民营企业对高素质、高学历、具有丰富经验国际化人才的吸引力较小,使得这些企业在进行跨国经营和实行“走出去”战略时缺乏国际化经营的经验和国际化发展的理念。企业要在国际市场站稳脚跟,就必须处于主动地位,保证决策的正确性,而人才的匮乏和管理模式落后是我国民营企业所面临的严峻问题,因而,提高民营企业从业人员总体素质是一个亟待解决的问题。 三、中国民营企业“走出去”对策 1.从微观层面上。 1.1加强自主创新能力,推进制度创新和管理创新。中国民营企业应保有创新意识、培养工匠精神、注重产品的科技含量和精细度、提升产品的商业价值、实现产品的差异化、提高产品的竞争力。企业应改变以往的生产模式,以机械化和智能化生产代替手工生产,以精细化生产代替粗旷式生产,向“中国制造2025”模式靠拢。此外,民营企业应改变原有落后的企业制度和低层次的管理水平,推进制度创新和管理创新,加强管理和制度的科学化和规范化,使企业在激烈的国际市场中能够稳步发展。 1.2强化人才引进策略,采取有效的激励机制。强化人才引进策略,采取有效的员工激励及培养机制是民营企业能否保持持续发展及壮大的核心要素。为此,民营企业可以采取“高薪”或“持股”等有效的薪酬机制吸引高素质、高学历、高水平的专业型人才,并为其提供良好的福利保障,消除后顾之忧。其次,企业应定期为员工提供专业性培训或举办交流研讨会,注重员工综合素质的(下转第317页)
民营企业海外投资战略分析
民营企业海外投资战略分析 在海外投资大潮中,过去投资的主力军始终是国有大型企业,而现在,民营企业正以其独特的方式悄然成为中国海外投资的新生力量。改革开放30多年来,中国民营企业不断发展壮大,对扩大就业、创造财富、提高人民生活水平、增进社会和谐日益发挥着重要的作用。随着经济全球化的发展,民营企业正跨出国门、走向世界,在国际市场上参与竞争。 一、我国民营企业海外投资现状 随着经济全球化的发展,民营企业正跨出国门、走向世界,在国际市场上参与竞争。研究我国民营企业海外投资时采用的模式,对于提升民营企业在海外的竞争力尤为重要。发展与壮大了的民营企业不断在国际市场上崭露头角,逐步成为跨国经营领域的一支重要力量。促进我国民营企业“走出去”发展壮大,各个民营企业都有必要为企业“走出去”营造一个良好的市场经济环境。这样,我国的民营企业“走出去”之后,在世界市场上就能与国际一流企业参与竞争,也能在日趋激烈的国际竞争中争取主动。 (1)民营企业经济总量快速增长,成为我国产业发展的重要支柱。 到2011年以来,民营企业在海外投资中发挥的重要作用日益增加。当前,民营经济已经成文我国产业发展的主力军之一,也是市场经济中最有活力的组成部分。在整个国家的海外投资中,占有举足轻重的作业。 (2)民营经济结构得到优化,企业规模和档次迅速提高。 在市场竞争中,我国民营企业的竞争结构日益完善。在海外投资中,企业的投资策略也得到了应有的改善。同时民营企业的企业规模和档次,也在竞争中发展壮大,得到改进。 (3)园区开发势头强劲,工业支撑作用日益增强。 目前,我国各个地区的民营企业发展增加,如雨后春笋般发展起来,由于各个地区的竞争环境和区域位置的不同,也导致了各个地区的民营企业发展不一致。但是,至少我国的民营企业目前正在以一个很高的速度发展壮大起来。 (4)对外开放步伐加快,国际化程度日益加深。
Advances in Social Sciences 社会科学前沿, 2019, 8(5), 860-866 Published Online May 2019 in Hans. https://www.wendangku.net/doc/0816274869.html,/journal/ass https://https://www.wendangku.net/doc/0816274869.html,/10.12677/ass.2019.85120 Analysis on the Development Strategy of Small and Medium-Sized Enterprise in China in the Context of “One Belt and One Road” Strategy Wenbo Yu, Changyao Chen Pan Asia Business School, Yunnan Normal University, Kunming Yunnan Received: May 3rd, 2019; accepted: May 16th, 2019; published: May 24th, 2019 Abstract Small and medium-sized enterprises play an important role in the economic and social develop-ment of various countries. This paper takes the small and medium-sized enterprises, which ac-count for the majority of Chinese enterprises, as the research object. Through the analysis of the problems and restrictive factors existing in the implementation of “going out” process of them and the necessity of implementing strategy, this paper puts forward the specific measures and cor-responding countermeasures in the context of “One Belt and One Road” strategy. Keywords Small and Medium-Sized Enterprises, Go Out for Development, Strategy Analysis “一带一路”战略背景下我国中小企业走出去发展策略分析 于文博,陈长瑶 云南师范大学泛亚商学院,云南昆明 收稿日期:2019年5月3日;录用日期:2019年5月16日;发布日期:2019年5月24日
民营企业实施走出去战略的调研报告 民营企业实施走出去战略的调研报告 近年来,随着**经济的蓬勃发展,作为**经济中的一支重要力量的民营企业已有了迅猛的发展。XX年,全市民营企业共实现总产值4905.09亿元,比上年同期增长24.2%。毫无疑问,民营企业已成为**经济发展中的一支生力军。在这些民营企业中,一部分民营企业已不满足于本地及国内市场,而将目光投向海外市场,通过出口和对外投资等各种形式开展跨国经营,成绩斐然。截止目前,全市累计批准各类境外投资企业324户,其中181个境外项目投资主体是民营企业,占境外投资的56%。 **市民营企业实施“走出去”战略对于促进**市经济发展及提升核心竞争力具有极为重要的意义。一方面为**市扩大出口贸易起到了疏通渠道的作用,同时还有利于增加外汇收入,拓宽了利用外资的渠道,更重要的是有利于吸收和利用国际先进技术和企业管理经验。通过对外直接投资,特别是与发达国家的具有最新技术的企业合作或合资.就有利于打破国际封锁,直接学习和利用国外的先进技术,了解和掌握国际科学技术发展的最新动向与趋势,建立和发展**市自己的尖端部门和拳头产品。 一、**市民营企业“走出去”中存在的主要问题 尽管**海外企业的国际化经营已有了初步的发展,但与世界发达国家及地区和新兴工业化国家相比仍存在明显的差距,经营总体上仍带有发展中国家企业国际化初级阶段的明显特征,整个发展还处于学步阶段。具体表现在:
1、企业海外投资技术水平和企业抵御风险的能力较低。走出国门后,企业由过去仅承担生产经营风险转变为承担复杂的国际竞争风险。这些风险包括东道国的政策法规改变风险、与企业母国的外交关系经贸关系变化风险、国际市场的行情变动风险及汇率和融资风险等。对这些风险我国一些企业往往认识不足,对东道国的经营管理总体环境背景了解不够。此外,“走出去”的企业还因为常常碰到一些由于与合作伙伴经营理念和文化差异而妨碍公司正常运营和发展的情况,甚至导致最终无法生存。一些企业由于国际化经营的水平较低,无法充分利用国内外资金、技术和市场,进入海外市场的经营领域集中在以产品输出为主的贸易领域,并且许多企业的进出口业务在程度上还由中间商控制,使企业的赢利空间大幅缩水。 2、政府及企业在管理和服务体系上尚未健全。在管理层面上,政府的相关立法还比较滞后,支持和保障企业“走出去”的政策措施还不完善,便利化程度有待进一步提高,出口信贷保险与涉外融资体系以及信息服务体系尚未建全。如在融资方面除了短期信贷以外其他融资渠道对民营经济的开放度很低。许多融资方式并没有对民营经济开放,更不用说通过海外资本市场渠道进行融资了。此外,从企业自身来讲,决策机制和内部管理机制还不够健全,国际竞争力不强,“走出去”的运营渠道及融资方式还不够灵活,缺乏相应资金和人才。上述这些极大地制约了“走出去”的进一步发展。 3、缺乏具有国际化经营运作并有丰富经验的高素质人才。这是目前**市民营企业“走出去”的最主要障碍。发展跨国经营不仅需要金融人才、法律人才、财务人才、技术人才、广告人才,更需要有战略头脑,懂现代企业管理、懂国际营销的一批跨国经理阶层。而我市企业中的多数管理人员不具备跨国经营应具有的素
中国企业“走出去”战略 十一届三中全会确立改革开放方针后,我国企业开始尝试进入国际市场。十五大“充分利用国际国内两个市场、两种资源”的提出,使得我国企业介入国际市场的步伐进一步加快。2000年,党中央确立实施“走出去”战略,坚持“引进来”和“走出去”同时并举、相互促进。2001年,实施“走出去”战略作为一条重要建议被写入《十五计划纲要》。党的十六大报告再次指出,实施“走出去”战略是对外开放新阶段的重大举措。实施“走出去”战略,是把改革开放推向新阶段的重大举措,也是实现科学发展观的重要一环。 一、中国企业实行走出去的背景 “走出去”战略的形成和提出在分类当中,我们大概把他分为三个时期,逐步发展过来的。第一个时期就是邓小平的对外开放思想孕育了“走出去”战略。 第二个时期,就是江泽民同志时期。江泽民同志承前启后,在总结了我国对外开放的历史后,正式提出把“走出去”作为国家战略。 第三个时期,就是以胡锦涛同志为总书记的党的领导集体,对“走出去”战略也非常重视。这个时期的特点就是加快实施“走出去”战略。 二、中国企业“走出去”的必要性 (一)实施“走出去”战略是适应经济全球化发展的必然选择 经济全球化已是现代世界经济不可逆转的发展趋势,目前各国企业开展国际化经营成为一种潮流。并推动着经济全球化的进程。在新的国际经济环境中,中国企业能否利用国外资源和国际市场为自己拓展生存空间,实现持续发展并在发展经济中取得新的突破,是关系到中国经济今后发展全局和前景的重大战略问题。“走出去”战略是中国适应经济全球化潮流的客观需要,对实现中国国民经济可持续发展和中国企业自身发展有着深远的意义。 (二)实施“走出去”战略有利于合理配置资源并充分利用国际资源 随着经济的飞速发展.我国国内资源供求矛盾日益突出。充分利用国际资源,从国外输入国内匮乏的自然资源和生产要素是缓解中国资源供需矛盾的重要途径。推动企业实施“走出去”战略,进行资源开发型海外投资,开辟新的原料来源,对于我国经济的发展具有重要的战略意义。 (三)实施“走出去”战略有利于化解产能过剩的矛盾,加快经济结构调整和产业结构升级 目前,市场饱和、生产过剩和内需不足已经成为我国国民经济运行中的主要矛盾。中国企业有必要通过国际化经营向境外转移过剩生产能力,从而可以使国内产业生产能力向国外延伸,为国内新兴产业和高技术产业提供更大的发展空间来实现产业结构的优化和升级。 (四)实施“走出去”战略可以绕过贸易壁垒、突破国外以反倾销等形式出现的贸易保护主义 据世贸组织反倾销委员会统计,中国企业在遭受的“反倾销调查”和“反倾销措施”两项数字上,连续11年成为全球第一。每年受此影响的出口商品达到400亿一500亿美元。应对反倾销的方法,除了借助世贸组织的争端解决机制求得解决以外,更为有效的方法就是绕开贸易壁垒,将国内生产、国外销售变为国外生产、国外销售,到海外设立企业,利用内部化就地生产、就地销售。这不但有利于缓解我国与他国的贸易摩擦,而且有利于促进我国对外经贸关系的发展。 (五)“走出去”战略有利于输出成熟技术并获得先进技术,促进中国跨国公司的发展
我国民营企业“走出去”战略分析 近年来,民营企业发展迅速,已成为我国经济中的一支重要力量。从全球经济一体化的发展趋势来看,民营企业应该实施“走出去”战略,顺应潮流,果敢地冲出国门,走向世界,主动参与国际竞争。 一、民营企业日渐成为“走出去”主体 《2004年世界投资报告》认为,中国企业在海外拓展业务已经取得了较快的发展。2003年中国最大的12家跨国公司,主要以国有企业为主,掌控着超过300亿美元的国外资产,拥有大约两万名外国员工,国外销售额达到330亿美元。经过20年的发展,中国的一些民营企业也逐渐成为海外投资的主体之一。在目前国内规模较大的民营企业中,万向、华为、新希望、正泰等公司,都已不同程度地走向国际市场。在沿海及内地发达省区,已有上千家民营企业在获得进出口自营权后大胆进入国际市场。 改革开放以来,民营经济在我国得到了巨大发展,民营企业所创造的产值占GDP的比重从1978年的不到1%达到当前的半壁江山,2003年GDP增量的80%以上来自非国有企业。发展与壮大了的民营企业不断在国际市场上崭露头角,逐步成为跨国经营领域的一支重要力量。 实践证明,靠国有企业来实现中国的资本输出几乎是不可能的。国有企业到目前为止还存在所有者缺位问题,在政府的经营下尽管会有一些大型国企出去投资,但企业真正的内在驱动力并不特别强烈,相对来说是被动的。中国的国有企业在海外投资项目成功率不高。“走出去”是有风险的,国企的风险最终就是政府的风险。国有企业显然不适宜成为“走出去”的主体。相对于国有企业,民营企业在实施“走出去”战略的伟大实践中独具优势条件。 先天优势民营企业诞生于市场经济,对市场反映敏感,善于捕捉市场信息,把握机会,尤其是对国际市场上多品种、小批量、个性化需求的出口商品,民营企业表现出极大的灵活性和明显优势。 产权优势民营企业产权清晰,是谁的就是谁的;责任明确,自担风险,自主经营,自负盈亏;不要国家投资,也不要政府承担风险。 机制优势民营企业的机制最灵活,工资分配、营销方式有很大的自主权,怎么办效益好,它就怎么办;在国际市场上的适应性最强,干这行不行,马上掉头干别的,可以因陋就简,由小到大,逐步发展,规避市场风险的灵活程度高。
中国企业“走出去”的战略思考 2013111112000283 西方经济学黄珊开放经济的条件下,中国的发展离不开世界。随着世界经济全球化、区域经济集团化和政治多极化格局的形成,中国要想谋求更大的发展,必须要以更加积极的姿态“走出去”。 一.“走出去”战略的理论依据及内涵 “走出去”战略思想的提出并不是偶然的,它有深厚的思想理论渊源,马克思的世界市场理论就是这一战略思想的理论基石。在1848年的《共产党宣言》中,马克思指出:“资产阶级由于开拓了世界市场,使一切国家的生产和消费都成为世界性的了……”在这里,马克思对世界市场已经有了比较系统的阐述,并指出,这一世界市场并不仅表现在经济领域,而且表现在文化的、伦理道德的和政治的领域,其发展的结果是相互依赖的加强,民族的局限性和区域的封闭性被最终打破,世界从而走向一体。任何国家都不可能在自给自足、闭关自守的情况下高速发展其经济,都必须参与到世界市场中去。况且,社会主义本身要求在世界市场基础上实行普遍的交往和全面的开放发展。“走出去”战略正是积极参与世界市场的一个重大举措,也是世界市场发展的一种必然势。马克思的世界市场理论是“走出去”战略的理论基石和思想渊源。 “走出去”战略又称为国际化经营战略、海外经营战略、跨国经营战略或全球经营战略。从微观层面讲,“走出去”战略是国际化经营战略,实施主体是各类企业。从宏观层面讲,“走出去”不仅是企业战略,更是国家战略,中国通过进一步扩大对外开放,利用国内外两个市场和两种资源,更大程度地参与国际分工和国际市场竞争。实施“走出去”战略就是鼓励和支持有比较优势的各种所有制企业进行对外投资和跨国经营,主动参与各种形式的国际经济技术合作,拓展国际市场,培育跨国公司,增强国际竞争力,为经济发展开辟新的空间,并促进我国与其他国家和地区优势互补、共同发展。 二.中国企业“走出去”的必要性 经济全球化已是现代世界经济不可逆转的发展趋势,目前各国企业开展国际化经营成为一种潮流。并推动着经济全球化的进程。在新的国际经济环境中,中国企业能否利用国外资源和国际市场为自己拓展生存空间,实现持续发展并在发展经济中取得新的突破,是关系到中国经济今后发展全局和前景的重大战略问题。“走出去”战略是中国适应经济全球化潮流的客观需要,对实现中国国民经济可持续发展和中国企业自身发展有着深远的意义。 随着经济的飞速发展.我国国内资源供求矛盾日益突出。充分利用国际资源,从国外输入国内匮乏的自然资源和生产要素是缓解中国资源供需矛盾的重要途径。推动企业实施“走出去”战略,进行资源开发型海外投资,开辟新的原料来源,对于我国经济的发展具有重要的战略意义。 目前,市场饱和、生产过剩和内需不足已经成为我国国民经济运行中的主要矛盾。中国企业有必要通过国际化经营向境外转移过剩生产能力,从而可以使国内产业生产能力向国外延伸,为国内新兴产业和高技术产业提供更大的发展空间来实现产业结构的优化和升级。 据世贸组织反倾销委员会统计,中国企业在遭受的“反倾销调查”和“反倾销措施”两项数字上,连续11年成为全球第一。每年受此影响的出口商品达到400亿一500亿美元。应对反倾销的方法,除了借助世贸组织的争端解决机制
调研报告:关于民营企业“走出去”的调查和思考 根据国务院“一带一路”发展战略和支持鼓励民营企业“走出去”的精神,区工商联对我区民营企业“走出去”情况,采取发放问卷、走访和电话询问的方式,进行了综合调研。其中,发出调查问卷10份,实际收回7份。 一、民企“走出去”的基本情况 从调研的情况看,我区有企业会员269个,“走出去”的会员企业只有7个,仅占企业会员总数的0.026%。这7个企业分别是川润股份有限公司、XX锅炉工业锅炉集团有限公司、XX数控机械制造有限公司、XX阀门有限公司、XX实业有限公司、XX化工有限公司、XX彩灯文化产业有限公司。以制造业为主,其中制造业5家,化工原料业1家,文化艺术业1家。主要形式是产品和服务出口。主要地区是亚洲、欧洲、北美洲。川润股份有限公司在境外承揽工程,具有投资业务,拟定在欧洲建立研发中心。XX彩灯文化产业有限公司对外直接投资,开辟彩灯业务。总体来看,“走出去”的企业基本达到预期效果。 二、制约企业“走出去”的主要障碍 我区“走出去”的会员企业占比很小。制约企业走出去的主要因素:
一是对企业走出去热情不高。我区民营企业主要是以中小微企业为主,规模大、实力强、具有品牌影响力的企业不多,具有核心竞争力的企业更少。企业自身整体实力和核心竞争力不强,对“走出去”发展信心不足。 二是家族式管理模式制约了企业发展。我区民营企业90%以上是家族式企业,决策权和经营权高度集中,管理制度不规范,用人上具有急功近利的思想,没有真正建立起现代化管理制度。 三是国际经营管理人才缺乏。虽然通过省、市、区举办的各类培训,企业业主素质得到了巨大提高,对人力资源管理方面有了更深刻的认识,也深刻地认识到了人才对企业发展的重要性,积极关爱员工,试着在企业内部培育人才、发现人才、挖掘人才,但是从普遍的企业管理规范程度来看,企业适合且留得住的人才仍然很少,优秀高级管理人才更少。如果要实施“走出去”战略,懂得当地国的人文环境、国家经营发展政策、市场潜力等的国际经营管理人才更加难寻。 四是企业业主素质不高,异国语言不通也制约了企业“走出去”。我区民营企业业主多数是靠勤奋、拼搏、吃苦、坚韧,一步一步发展起来,在经营活动中不断加强自身的学习和修养,多数老总在经过自己的努力,也取得了大专以上学历,但是其企业法定代表人在45岁以上的占绝大多数,学习异国语言难度大,所以异国语言不通制约了企业“走出去”。
四川省民营企业“走出去”综合调研报告 为了深入调研和掌握四川省民营企业“走出去”的现状、面临的问题以及对国家“走出去”重大战略,特别是“一带一路”建设战略的反应等情况,为政府和相关部门提供调查资料和决策参考,2015年3月至2015年4月,四川省工商联在全国工商联的指导下开展了民营企业“走出去”综合调研工作。期间,四川省工商联对本省12个市(州)、10家商会和20家民营企业进行了重点调研,并对150余家民营企业的“走出去”现状进行了调查,收回有效问卷100份。根据收回的调查问卷、统计结果,四川省工商联对四川省民营企业“走出去”的调查结果进行分析研究,并提出了相应的对策和建议,形成如下报告。 一、四川民营企业“走出去”基本情况 截至2014年底,我省民营企业开展境外投资累计442家,占全省对外投资企业总数的84%,对外投资额50亿美元,占全省总投资额的87.7%。2014年,我省有进出口实绩的民营企业达3018家,占总数的75.6%;进出口值为1467亿元人民币,占总值的34%,对全省外贸增长贡献56%。 (一)调查对象的基本情况 本次调查选取的12个市(州)为2014年本省GDP上千亿的城市,选取的商(协)会和民营企业都是曾从事过进出口货物贸易、服务贸易和对外投资的四川各行业、外向型企业,主要涉及机电、建材、轻工、食品、饮料、医药、化工、信息、生物工程、农业、资源开发、地产、餐饮酒店以及其它行业。 (二)企业的海外投资情况 2008年以前,我省民营企业境外投资主要以建境外加工厂和设立贸易平台。2008年以来,企业利用自身优势,开展了以跨国并购、股权收购、
参股等境外投资方式,投资的国家和地区多达70多个,主要目的地依次是东南亚、欧洲、北美洲、南美洲、非洲和大洋洲,涉及制造业、建筑业、采矿业、批发零售业、农业等行业。受访的100家企业中,进行过海外直接投资(含新设和并购)的只占小部分,且多数为最近3年首次进行海外投资。企业“走出去”的主要形式见下图。 (三)企业对外投资的影响因素 调查表明,大多数企业认为投资目的是拓展国际市场,在国外寻找新的发展机遇和商机,获取品牌、技术、人才等战略要素,从而将优势产能转移到国外,实现企业的跨越式发展。大多数企业认为投资国的市场潜力、自然资源以及可用于投资的资金量等是影响企业是否在目的国投资的决 定性因素;多数企业认为“走出去”政策及相关优惠条件、国内市场不景气、可用于投资的资金量、国内日益上涨的劳动力成本、海外投资可节省物流成本是影响企业是否对外投资的重要因素。 (四)企业未能进行海外投资的原因 统计分析显示,我省受访企业的国际化水平还较低,而且大多数受访企业尚未进行海外直接投资,其原因如下:从国际看,多数企业认为可以采取进出口贸易方式,不必进行直接投资,资金不足、产品和技术尚缺乏竞争力,缺乏国际经营管理人才,缺乏对东道国政策、投资环境、市场信息和当地地缘政治与冲突的了解等;从国内看,大多数企业认为政府的金融支持不够、法律服务对外投资的的措施不力、出入境手续繁琐、对企业境外投资保护不及时不到位等,这些因素使得企业不愿意进行海外投资。 二、四川民营企业“走出去”面临的问题 (一)企业对外投资规模不大