近期小额信贷发展的一个研究述评_徐云松-可参考

小额信贷（Ｍｉｃｒｏ－ｃｒｅｄｉｔ），产生于２０世纪７０年代的孟加拉国，是国际社会普遍认可的一种金融扶贫方式。随着经济发展实际的需要和理论研究的进步，在亚洲、非洲、拉美等地区，小额信贷的社会发展目标、组织形式、可持续性、规模、监管方式也差异巨大。小额信贷作为一种以反贫困、促发展为宗旨，针对小企业、个体经济、农户等小微经济主体所提供的小额度信贷服务和金融创新模式，其金融功能越来越突出，非正规金融（包括小额信贷）与正规金融的融合程度提高，并共同服务于实体经济是国际小额信贷发展的主流趋势。

“三农”问题始终是我国的一项根本问题，所谓“农民富则天下富，农业强则天下强，农村稳则天下稳”，特别是在“后改革”时期———城乡经济社会一体化和经济结构调整的背景下，支持中小企业特别是小微企业的发展、提高农民的收入，实现农业产业现代化，已成为当今我国战略目标和重要议题，并由此对提供小额信贷金融创新服务提出了迫切的要求，这是我国近年来加快发展小额信贷（包括机构、组织模式等）的重要原因。另外，２０１２年３月国务院决定设立温州市金融综合改革试验区，将规范发展民间融资，加快发展新型金融组织，推动小

近期小额信贷发展的一个研究述评

徐云松

（中央财经大学金融学院，北京１０００８１）

收稿日期：２０１２－０９－２５

作者简介：徐云松（１９８５－），男，白族，贵州凯里人，博士研究生，研究方向：金融理论与政策。

摘要：小额信贷作为一种金融创新服务，是我国实体经济发展，构建和谐金融、和谐社会的重要力量；小额信贷在为农村贫困群体和中小企业提供信贷资金支持的同时，也推动了农村金融生态环境的改善和农村金融体系的完善，与我国整体金融改革相协调。本文对国内外小额信贷发展的前沿和热点问题进行了系统的梳理总结，介绍了小额信贷的概念和意义；并在此基础上，详细论述了小额信贷的发展历程和运作模式，多方面分析探讨了小额信贷的发展路径。通过归纳国内外众多文献资料和报告关于小额信贷的研究趋势和发展方向，结合中国实情，提出了我国小额信贷要坚持以支持“三农”和中小企业为导向，充分体现市场竞争和转变政府职能相结合的原则，未来发展的主流和重点应该是可持续性发展、正规化、利率市场化以及分层监管。

关键词：小额信贷；金融改革；金融创新；金融经济中图分类号：Ｆ８３２．４

文献标识码：Ａ

文章编号：１００４－２９２Ｘ（２０１３）０４－００９２－０５

A Review of Recent Development of the Micro-credit

XU Yun-song

（Central University of Finance and Economics ，Beijing 100081，China ）

Abstract ：As an innovative service of finance ，micro-credit is an important force of economic development ，harmonious finance and society.The micro-credit not only provides financial support for the rural poor people and small enterprises,but also improves the financial ecological environment and the financial system in the rural areas ，which coordinates with the overall financial reform in China.The article systematically summarizes some hot issues and forefront of the development of domestic and international micro -credit ，and therefore discusses the process of development and operational mode of micro -credit ，and analyses the path of the development of micro -credit.At the same time ，by inducting numerous literatures and reports about the trends of research and development in the world ，this article points out that it should be focused on supporting the "three rural issues"and small enterprises ，and fully reflect the combined principle between market competition and the transformation of functions of the government.Finally ，we put forward that the mainstream and focuses of the development of micro-credit in the future is sustainable development ，regularization ，interest rate marketization and tiered regulation.

Key words ：Micro-credit ；Financial reform ；Financial innovation ；Financial economic

额贷款公司改制作为整体金融综合改革的重中之重并与之相协调，小额信贷在我国必将迎来跨越式的发展。

一、小额信贷的发展历程及模式

1.国外小额信贷发展历程及模式

小额信贷发展大致主要经历了两个阶段。２０世纪６０年代末是小额信贷萌芽时期，孟加拉国的著名经济学家穆罕默德·尤努斯（ＭｕｈａｍｍａｄＹｕｎｕｓ）进行了小额信贷的试验，其创办的孟加拉乡村托拉斯（ＧｒａｍｅｅｎＴｒｕｓｔ）１９８３年被政府允许注册为民间银行——

—格莱珉银行，其特点是针对贫困群体中的农村贫困妇女，为其提供存贷款、保险等综合服务。尤努斯也因成功创办孟加拉乡村银行而荣获２００６年诺贝尔和平奖。２０世纪６０年代到８０年代这一阶段的研究主要集中在直接扶贫，即如何使资金直接服务于农村贫困群体的需要，政府是提供该金融服务的主要机构，它通过将小额贷款发放给贫困人群的方式，调动了贫困者的积极性，并且将财政转移支付和金融创新有机结合，在大多数发展中国家实现了对贫困人群的救济。然而，大量研究和实践经验也表明，发展中国家为早日实现工业化而普遍采取对农业的“多取少予”，对农村金融采取金融抑制政策，导致农村信贷市场的效率低下，农户小额信贷需求远大于供给，政府主导型的小额信贷社会效果并未充分发挥。从２０世纪８０年代末开始，小额信贷在世界各地区迅猛发展，其研究的内涵与外延不断丰富，涉及了模式、组织类型、正规化、可持续性、监测体系等各个领域。

在世界范围内目前已有数百种小额信贷形式，根据目标导向的差异可分为福利主义小额信贷和制度主义小额信贷两类。前者包括非政府组织（ＮＧＯ）、国际社会资助资金会的乡村银行（ＶｉｌｌａｇｅＢａｎｋｉｎｇ）、孟加拉乡村银行（ＧｒａｍｅｅｎＢａｎｋ）等小额信贷模式。后者主要有印度尼西亚人民银行（ＢＲＩ）、孟加拉社会进步协会（ＡＳＡ）、玻利维亚阳光银行（ＢａｎｃｏＳｏｌ）等。

由于世界各国处在不同经济发展阶段，自然禀赋、地理环境差异巨大，人文理念、政治体制不同，这些差异决定了各国发展小额信贷的目标定位、机构设置、运作特点各不相同。

在亚洲，人口众多，经济发展滞后，意识形态相似，在发展以反贫困、促发展的小额信贷中，大多采用并形成了比较成熟的孟加拉乡村银行（ＧＢ）模式。这其中以孟加拉、印度、马来西亚、泰国为主要代表。孟加拉作为近代小额信贷的发源地，其小额信贷基本框架属于典型模式，而其成功范例就是格莱珉银行。印度的小额信贷运作方式基本沿袭了格莱珉银行的模式，在印度能够办理小额信贷的机构多样化，有政府机关、银行、非政府组织、专业的小额信贷机构等，小额信贷机构有四种主要的筹资方式包括银行拆借、吸收股本金、资产证券化、接受社会捐赠。印度尼西亚则采用正规金融机构作为小额信贷的运作主体，与孟加拉模式相比较，印尼小额信贷的贷款对象并非是最贫困的农户，而是农村中收入较低但同时具备还款能力的群体。泰国的小额信贷则与印尼相似，也是正规金融机构作为小额信贷的经营机构。

非洲的小额信贷运作成本普遍较高，因为大多数非洲国家存在金融压抑——

—严格的利率管制。利率上限的存在，使得小额信贷机构难以覆盖其高运作成本，自然减少了小额信贷的供给。在北非地区，７０％的小额信贷机构是非政府组织（ＮＧＯ），它们依靠捐助者的资助获得小额信贷的资金来源，福利主义小额信贷占主导；在西非地区，由于利率管制约束，１９９８年各成员国通过了新的ＰＡＲＭＥＣ法案，强调最高利率同样适用于小额信贷，失去高利率的支持，小额信贷难以为继。

拉丁美洲的经济特点是小微型企业就业（非正规经济部门就业）人口占全社会总就业人口的比重很大，使得该地区具有发展小额信贷的先天优势。截至２０世纪９０年代中期，拉丁美洲国家微型企业吸纳的劳动力占拉丁美洲地区就业人数的近５０％，这种经济特点为小额信贷的发展提供了具有明显特色的社会基础。拉丁美洲国家小额信贷涵盖了福利主义与制度主义模式，比较成熟的有墨西哥的ＦｉｎａｎｃｉｅｒａＣｏｍｐａｒｔａｍｏｓ、哥伦比亚社会信贷所、多米尼加的ＡＲＥＭＩ、秘鲁自助银行和上述提到的玻利维亚阳光银行（ＢａｎｃｏＳｏｌ）等。拉丁美洲小额信贷机构一般由组建它的非政府基金会拥有，股东主要是非营利机构，信贷对象为低收入微型企业主和处于初级阶段的家庭企业。由于小额信贷机构普遍面临着资金供给不足、无法满足小额信贷市场需求的矛盾，为实现可持续性发展，拉丁美洲的小额信贷机构正逐渐从福利性机构向商业性机构转化，例如玻利维亚非政府组织ＰＲＯＤＥＭ于１９９２年成立的阳光银行，部分实现了小额贷款的商业化转型。

欧美发达国家的小额信贷与亚非拉国家迥然不同，比如在美国，由于较为完善的社会保障体系，小额信贷需求不强烈；美国是市场主导型的金融体制，其发达的货币市场和资本市场使得小企业可以从多种途径获取资金支持，小额信贷机构面临更为激烈的同业竞争与非同业竞争；制度条件限制更大，美国利率上限管理严格，其小额信贷机构在利率管制的条件下，难以自主灵活地开展高风险、高成本的小额信贷服务。事实上，以美国为代表的欧美发达国家与第三世界国家在小额信贷生存运作模式上的差异，也正体现了不同金融制度体系的差异，以及欧美工业发达地区与亚非拉欠发达地区之间的差别。

2.我国小额信贷的发展历程及模式

总体来说，我国小额信贷的发展始于孟加拉乡村银行模式，并以此模式为主。到２０１２年，小额信贷历经由单一到多元、由福利主义到制度主义的发展过程，小额信贷的理论与实践在中国的制度环境与社会环境下得以完善和发展。

（1）小额信贷扶贫项目试验阶段（1993-1997年）。１９９３年，中国社会科学院农村发展研究所与孟加拉乡村银行合作，正式将孟加拉乡村银行模式引入到我国扶贫领域。这一阶段小额信贷基本没有获得政府资金，其资金来源主要是通过软贷款和国际捐助，以ＮＧＯ形式为主。探索如何将孟加拉乡村银行模式的小额信贷项目与中国实际相结合是这一时期的重点。国家对小额信贷的法律和政策缺失，主要依靠全国扶贫政策和任务以及外界捐赠协议。

（2）小额信贷项目扩展阶段（1997-1999年）。１９９８年《中共中央关于农业和农村工作若干重大问题决定》明确指出，要在全国扶贫工作中总结推广小额信贷等扶贫资金到户的有效做

法。国家主要从扶贫有效手段的角度看待小额信贷，由社会团体或非政府组织继续利用外界捐助和外资试验，同时由政府、农业银行、农业发展银行进行操作，以使用国内扶贫资金为主，在更大范围内的欠发达地区内推广。该时期小额信贷被认为是脱贫、缓贫的必要和有效手段。

（3）农村金融机构大规模介入小额信贷领域阶段（2000-2004年）。２０００年，我国农村合作金融机构（农村信用社、农村商业银行和农村合作银行）在人民银行支农再贷款的支持下，开展了农户小额信贷和农户联保贷款试点。同时，针对下岗失业人群的城市小额信贷实验也稳步开展。这一时期以农村信用社为代表的正规金融机构进入小额信贷领域，政府和央行出台了多项政策法规推动城乡正规金融机构开展小额信贷项目，对小额信贷运行机制的正规化研究成为当时我国经济发展中的重要命题。

（4）试点商业性小额贷款公司、村镇银行，外资全面参与阶段（2005年至今）。无论是２００５－２０１２年８个中央１号文件，还是央行、银监会的政策支持，都致力于发展农村金融市场，促使各类资本以多种组织形式进驻农村。２００５年央行在内蒙古、陕西、山西、四川、贵州等地推动商业性小额信贷——

—开展７个只贷不存的民营小额贷款公司试点。２００６年末银监会出台降低金融机构准入小额信贷的“门槛”，包括在欠发达中西部６省试行村镇银行、农村资金互助社和贷款公司，并于２００８年起，扩展到全国３１个省、市、自治区。２０１２年国务院决定设立温州市金融综合改革试验区。其中专门指出要鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。对符合条件“只贷不存”的小额贷款公司可改制为“又存又贷”的村镇银行。

我国小额信贷的发展是农村金融改革乃至金融综合改革的重要方面，虽然我国小额信贷发展也走上了从依靠国际援助、政府补贴逐步转向可持续发展商业化模式，近２０年来在纵向上取得了重大的进展。然而与国际小额信贷比较成熟的地区和国家相比，我国小额信贷在横向上还很落后，我国的小额信贷发展仍然“任重而道远”。

二、小额信贷未来的发展方向

1.国际范围内小额信贷发展现状和趋势

国内外众多学者对国际范围内小额信贷未来发展方向的研究主要集中在以下三个方面：一是关于小额信贷可持续发展的思考；二是小额信贷的制度主义倾向；三是小额信贷作为一种金融创新形式提供多样化的金融服务。

杜晓山（２００１）认为小额信贷具有两个基本特征，一是其宗旨要为贫困人口和低收入人群提供持续贷款，并使其因为受益走出贫困；二是提供小额信贷服务的机构（小额贷款公司、农村信用社等）自身能够获益，实现自身的可持续发展，这二者是不可分割，相辅相成的。

ＬｉｚａＶａｌｅｎｚｕｌａ（２００１）对正规金融机构开展小额信贷业务的条件以及怎样开展小额信贷进行研究，分析表明正规金融机构在存款服务和支付业务方面有成熟的经验和条件，而且其网点遍及各个地区，规章制度健全，政策环境宽松，因而随着小额信贷迅速发展和其市场经济行为倾向加深，正规金融机构介入小额信贷是必然趋势。

王群琳（２００３）指出从发展进程看，国际小额信贷主要分为三个层次，一是早期追求信贷项目的高还贷率阶段；二是追求收入弥补成本，实现机构运作可持续性发展阶段；三是追求商业渠道资金实现盈利，达到财务金融意义上的可持续阶段，即充分发挥其金融功能。

焦瑾璞，杨骏（２００６）认为随着国际社会和各国政府基于农村经济增长和扶贫目标对发挥小额信贷重要作用的期待，小额信贷的发展趋势逐渐明晰。一是从小额信贷（Ｍｉｃｒｏｃｒｅｄｉｔ）向微型金融（Ｍｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ）的转变，即从单一的信贷功能扩展到提供全方位的金融服务；二是从福利主义向制度主义的转变，这体现在小额信贷机构的正规化和商业化；三是国际上逐渐形成一致的小额信贷监管原则，即根据具体情况区分采用审慎性监管和非审慎性监管；四是逐步放松有关小额信贷的利率管制，推动利率市场化；五是小额信贷应该在服务社会和实体经济方面发挥更大的作用。

刘西川等（２００７）研究发现孟加拉乡村银行模式的小额信贷项目实际目标群体已从低收入户、中等偏下收入户上移到中等收入户和中等偏上收入人群，甚至也涉及到了部分富裕群体。他指出目标上移的主要原因是贫困者对现有的小额信贷产品需求不足，同时，部分高收入群体又有较强的非农生产性信贷需求。

罗剑朝（２００８）研究指出从福利型向商业型转变是未来小额信贷的发展方向，而商业性小额信贷则需要高层次的金融发展水平，这主要表现在利率的市场化原则。同时，小额信贷机构应该“勤练内功”，监管机构更加注重对小额信贷的规范和审慎性监管。

郭建斌（２０１１）在总结国外小额信贷发展经验的基础上，认为小额信贷在商业意义上的可持续发展成为一种趋势。比如，孟加拉格莱珉银行不再接受政府补贴和国外捐助；玻利维亚阳光银行等私人银行性质的小额信贷机构实现了盈利；从事小额信贷的印度尼西亚人民银行于２００３年１１月在纽约证券交易所上市，被《亚洲货币》评为当年最佳上市公司。

2.我国小额信贷的发展趋势

自从２００５年１０月央行在内蒙古、陕西、山西、四川、贵州设立七个小额信贷公司试点以后，我国小额信贷发展进入了崭新的阶段。而２０１２年国务院批准设立温州为金融综合改革试验区，专家学者对民间融资、小额信贷的理论与实践的研究也达到了白热化程度。在发展方向方面，国内的小额信贷研究主要围绕以下内容：

第一，坚持小额信贷可持续性发展，推动商业化运作。程恩江（２００４）分析认为，我国非政府组织（ＮＧＯ）的小额信贷面临着现实的挑战，商业性小额信贷应该是未来重点发展的方向。王曙光（２００５）从哲学的角度阐述小额信贷强调商业性而不是慈善性。商业上的可持续发展是吸引大量投资者加入小额信贷项目的必要条件之一，国内外的实践中已经证实小额贷款可以实现商业上的可持续性并获得可观的收益。颜春玉（２００８）指出商业化

的小额信贷模式在吸引越来越多的机构致力于小额信贷业务，满足了其自身盈利性需求的同时实现了扶贫；小额信贷的商业化运作能够较好的解决融资中的信息不对称，提高合约的有效性，使其可以持久地服务目标群体；同时，在我国普遍存在金融抑制的情况下，商业化的小额信贷是增加农村资金供给的有效途径。王晓静（２００９）指出我国现阶段农村金融的关键问题是资金问题，特别是农户资金需求问题，小额信贷虽然可以在一定程度上解决农民贷款难的问题，但相对于农户旺盛的资金需求，农村信用社等提供信贷产品的机构资金供给明显不足，这一方面在于农村资金外流，另一方面则是公益性小额信贷机构其资金来源主要是捐赠，缺乏融资渠道。因此，小额信贷机构的核心是商业性而不是慈善性的，我国非政府小额信贷机构必须改变“民间性质，政府运作”的特征，坚持商业化运作。李小敬（２０１０）以我国小额信贷单一的扶贫目标为出发点，指出单一的目标取向不具备提供多样化信贷产品的能力，使得小额信贷机构难以持续经营。这种单一的扶贫目标忽视了小额信贷更主要的是一个以服务广大低收入人群的新型金融产业或者行业的功能，使我国政府推行的小额信贷失去了追求自负盈亏及自我发展的动力，加大操作成本，增加违约风险，浪费扶贫资源，最终难以实现可持续发展的目标。郭建斌（２０１１）认为实现小额信贷机构在商业上的可持续发展，就是将严重依赖补贴运作的小额信贷转化为在商业基础上管理和运作的小额信贷机构，并将其作为规范化金融体系的一个组成部分。强调应当给予小额信贷机构银行从业资格降低进入门槛，允许其开发适应市场需求的多样化金融产品，如各种非生产性贷款、支付结算、储蓄、保险等，解决小额信贷机构的资金来源问题才能真正实现商业化运作。

第二，正规金融机构能否成为小额信贷的主体。杜晓山（２００４）认为，只要有适宜的政策环境，正规金融机构可以成为小额信贷的主要力量。应宜逊（２００５）研究表明正规化的金融机构大大促进了农业产业机构调整，对“三农”发展意义重大。农村正规金融机构具有相对雄厚的资金实力和专业金融运营、管理经验，因此正规金融机构转向小额信贷业务对于小额信贷的正规化进程具有显著的推动和指导作用。李东荣（２０１１）提出要在有效竞争的环境下坚持商业化原则，鼓励各类机构从事小额信贷业务，瞄准低端客户。构建良好的金融生态环境和公平宽松的市场环境，鼓励小额贷款公司和商业银行等正规金融机构按照市场原则进行公平竞争，通过业务创新更好的服务于低端市场。我们认为，在很长的一段时间内，正规金融机构（农业银行、农村信用社、邮政储蓄银行等）在政府行政的引导下，仍然是我国小额信贷市场的主要供给力量。但我国农村金融市场要适度引入竞争机制，通过大力发展商业性小额贷款公司打破农信社等正规金融机构的垄断局面，推动我国小额信贷的可持续发展。

第三，关于小额信贷的利率问题。小额信贷的利率水平是小额信贷组织实现可持续发展的一个重要条件。陈浪南、谢清河（２００２）指出小额信贷的关键是利率。由于小额信贷服务的主体是穷人，他们通常没有抵押，贷款额度小，使得贷款交易成本高，因此需要较高的利率来弥补成本。因为如果制定低利率，其收入难以覆盖成本，也会导致高违约率。杨家才（２００３）认为确定小额农贷的利率必须考虑资金来源成本、贷款管理成本、农民承受能力和农村资金市场需求情况，建议对小额农贷利率采取分步推进的办法进行改革。第一步是对小额农贷利率实行优惠政策；第二步小额农贷利率在人民银行公布的基准利率基础上上浮５０％；第三步将小额农贷利率过渡到市场利率，使得小额信贷的运作机构和项目实现可持续发展。吴晓灵（２００４）、焦瑾璞（２００５）、汤敏（２００６）研究认为，如果小额信贷利率低于市场利率，小额信贷组织缺乏扩大信贷的积极性，小额信贷机构的可持续性难以为继。按照利率覆盖风险原则，小额信贷的利率应该达到市场利率水平，在保证贫困农民的资金需求同时，实现小额信贷机构的受益和盈利。王晓静（２００９）研究表明小额信贷利率需高于商业利率才能在财务上实现可持续，政府应区分财政扶贫与小额信贷的功能，尽量减少干预，真正赋予正规金融机构经营自主权。高晓燕等（２０１０）也认为我国利率市场化是必然选择，对于贫困农民来说，要求贷款易于获得，适合用于小型经营活动，具有弹性的还款条件和使用范围多样化，与能否获得贷款相比，贷款利率的高低并不是重点，对于信贷需求迫切的贫困者来说，只要低于高利贷利率，就是较好的选择。李小敬（２０１１）指出我国利率市场化未完全形成，小额信贷的利率管制使得部分小额信贷项目的利息收益不能覆盖成本，从而影响正规金融机构开办此项贷款的积极性。研究认为我国央行应该尽快放开小额农贷的利率管制，客观反映资金的价格，从利率政策上给予倾斜，使得小额信贷机构走上可持续发展的道路，加强农贷机构贷款定价的灵活性。

第四，关于小额信贷的合法性和监管原则。小额信贷的机构、模式在不断拓展变化，但却始终保持着实现社会公平、援助贫困群体的宗旨和目标，作为具有公共产品性质的金融产品，政府要理解、支持、扶助小额贷款，为其发展创造良好的政策环境，为小额信贷制定适宜的发展机制。其中最重要的就是制定和完善有关小额信贷机构的法律法规，而完善的法律保障体系是小额信贷机构建立与发展的前提，小额信贷机构需要法律来证明它的合法性。具有公益性政府主导型的小额信贷机构可持续性是一大难题，而非政府组织的小额信贷机构又没有专门可参照的法律依据，目前我国还没有一部正式的法律保护小额信贷机构的发展，《商业银行法》已经不适合于正规小额信贷机构（如农村信用社）。同时，对非正规小额信贷机构（如小额信贷公司、资金互助社等）还缺乏相应的法律保护和监管原则，尽快出台一系列的法律政策和监管准则迫在眉睫。

在监管原则方面，何广文（２００５）认为我国应该采取审慎性监管，将小额信贷纳入我国金融体制改革总体框架，鼓励多元化小额信贷组织，特别是民间组织的发展，政府应允许吸收储蓄的小额信贷机构存在和发展，消除利率限制、取消无抵押贷款限制等。吴晓灵（２００９）提出，对小额贷款组织应该实行双层监管体系，吸收公众存款的银行类金融机构由银监会监管，不吸收公众存款的非银行类小额信贷组织（小额贷款公司）应由地方政府负责监管。李东荣（２０１１）研究提出对于非存款类小额信贷机

构应在非审慎性原则下逐步完善行业管理政策；对于存款类小额信贷机构则适用审慎性监管原则。同时，对多种类型的小额信贷机构，结合其机构属性和风险特征，实施彼此不同但协调一致的监管框架；分析还进一步指出要放宽各类机构小额贷款业务利率上限，实现小额信贷可持续发展。徐竞（２０１１）特别指出发挥民间监管组织的作用，成立行业协会，从金融稳定和小额贷款公司向正规金融机构转化的角度出发，由银监会来监管行业协会而不直接面向小额贷款公司。

随着我国小额信贷规模日益扩大，参照和学习国际小额信贷演进方向与轨迹，结合我国制度需要与制度均衡，在逐步放松金融控制、实现金融深化的过程中，强调多元化、机构可持续性的制度主义小额信贷类型和模式将成为我国未来小额信贷发展的主流趋势。

三、小额信贷发展的总结与评述

通过对小额信贷最新发展进行总结归纳和分析综述，上文涉及了当前国内外一些热点和前沿，从小额信贷未来发展的角度研究得出了主流方向和趋势，当然还有一些从其他视角（农村金融改革历程、金融功能观、财务绩效评估等）对小额信贷发展问题进行剖析，鉴于本文整体结构的需要，在此不再赘述。

从现实来看，经过我国近二十年的发展，小额信贷产生的效果是显著的，它不仅降低了农村贫困人口，在小企业融资领域发挥了积极作用，更重要的是它成为我国农村金融制度中的重要部分，新的金融工具取代了以往单一的服务种类，新的信贷契约形式取代了以往纯商业化运作模式，在很大程度上解决了农民、中小企业贷款难和金融机构难贷款的问题，使得农民和金融机构之间实现了双赢，同时也在一定程度上有效地防范了金融风险。然而，在小额信贷的推进过程中也暴露了许多缺陷，譬如政府主导和过度干预，突出表现为农村金融机构准入控制、利率管制；福利主义小额信贷占据绝对主导地位，未来的小额信贷项目难以实现财务可持续；缺乏完善的法律制度和金融政策；作为信贷供给方的农信社在产权、内部管理、风险管理方面的改革明显滞后；以及明确小额信贷金融监管的定位、理念和监管手段等方面，这些问题和矛盾还有待解决。

从理论上看，小额信贷作为一种“舶来品”，首先，必须要适应中国的体制和环境，在研究中笔者发现联系中国实情从而对众多国外小额信贷的成功经验在我国的可行性和适用性进行深入分析只是近几年才比较广泛。其次，小额信贷在我国不断发展，其外延和内涵也不断扩大，我们应该从更加广阔的角度（产权理论、制度变迁、公共选择理论等）把握其发展路径和构建原则，提高小额信贷的理论研究深度。最后，当涉及到小额信贷的数理模型实证分析时，由于缺乏一整套完整有效的评价体系，无论在小额信贷机构的可持续性、风险管理、监管指标等方面都难以进行量化研究。

当然，小额信贷的产生源于对传统正规金融体制服务目标、理念、特征的创新和反思，这些服务理念和目标决定了小额信贷的制度设计和框架模式不同于传统的金融体系。小额信贷的发展体现了金融组织、金融工具、金融产品和金融运作模式方面的创新，这些制度创新是小额信贷服务目标和功能实现的前提和基础，也是小额信贷存在于世界各国并迅猛发展的价值和意义所在。

【参考文献】

［１］ＭｏｒｄｕｃｈＪ．ＴｈｅＭｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅＳｃｈｉｓｍ［Ｊ］．Ｐｏｖｅｒｔｙａｎｄｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，２０００，２８（４）．

［２］ＪｏｎａｔｈａｎＭｏｒｄｕｃｈ，ＢａｒｂａｒａＨａｌｅｙ．ＡｎａｌｙｓｉｓｏｆＥｆｆｅｃｔｓｏｆＭｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅｏｎＰｏｖｅｒｔｙＲｅｄｕｃｔｉｏｎ［Ｗ］．ＮＹＵＷａｎｇｎｅｒＷｏｒｋｉｎｇＰａｐｅｒＳｅｒｉｅｓ，２００２（６）：２３－３４．

［３］ＨａｎｓＤｉｅｔｅｒＳｅｉｂｅｌ．Ｍｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅｆｏｒｔｈｅｐｏｏｒ：Ｏｕｔｒｅａｃｈｖｓ．ＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎａｌＶｉａｂｉｌｉｔｙ［Ｗ］．ＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＣｏｌｏｇｎｅ，ＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＲｅｓｅａｒｃｈＣｅｎｔｅｒ：ｓｏｍｅｏｂｓｅｒｖａｔｉｏｎｗｏｒｋｉｎｇｐａｐｅｒ，１９９８（９）：１７－２０．

［４］ＬｉｚａＶａｌｅｎｚｕｌａ．ＧｅｔｔｉｎｇｔｈｅＲｅｃｉｐｅＲｉｇｈｔ：ＴｈｅＥｘｐｅｒｉｅｎｃｅａｎｄＣｈａｌｌｅｎｇｅｓｏｆＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋＤｏｗｎｓｃａｌｅｓｉｎｔｈｅＣｏｍｍｅｒｃｉａｌｉｚａｔｉｏｎｏｆＭｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ［Ｍ］．ＷｅｓｔＨａｒｔｆｏｒｄ：ＫｕｍａｒｉａｎＰｒｅｓｓ，２００１：４６－４７．

［５］ＪｅｆｆｒｅｙＰｏｙｏａｎｄＲｏｂｉｎＹｏｕｎｇ．ＣｏｍｍｅｒｃｉａｌｉｚａｔｉｏｎｏｆＭｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ：ＡＦｒａｍｅｗｏｒｋｆｏｒＬａｔｉｎＡｍｅｒｉｃａｎ［Ｊ］．ＷｏｒｄＢａｎｋ，１９９９，１２（２）：３７－４１．［６］Ｃｕｌｌ，Ｒｏｂｅｒｔ．ＡｓｌｉＤｅｍｉｒｇ－ＫｕｎｔａｎｄＪｏｎａｔｈａｎＭｏｒｄｕｃｈ．ＤｏｅｓＲｅｇｕｌａｔｏｒｙＳｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎＣｕｒｔａｉｌＭｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅＰｒｏｆｉｔａｂｉｌｉｔｙａｎｄＯｕｔｒｅａｃｈ？［Ｗ］．ＴｈｅＷｏｒｌｄＢａｎｋＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＲｅｓｅａｒｃｈＧｒｏｕｐＦｉｎａｎｃｅａｎｄＰｒｉｖａｔｅＳｅｃｔｏｒＴｅａｍ，ＰｏｌｉｃｙＲｅｓｅａｒｃｈＷｏｒｋｉｎｇＰａｐｅｒ，Ｊｕｎｅ２００９．

［７］ＮｉｍａｌＡＦｅｍａｎｄｏ．ＴｈｅＣｈａｎｇｉｎｇＦａｃｅｏｆＭｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ：ＴｒａｎｓｆｏｒｍａｔｉｏｎｏｆＮＧＯｓｉｎｔｏＲｅｇｕｌａｔｅｄＦｉｎａｎｃｉａｌＩｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓ［Ｊ］．ＡｓｉａｎＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＢａｎｋ，２００３，４１（３）．

［８］杜晓山，张保民．中国小额信贷十年［Ｍ］．北京：社会科学文献出版社，２００５．

［９］焦瑾璞，杨骏．小额信贷和农村金融［Ｍ］．北京：中国金融出版社，２００６．［１０］曹子娟．中国小额信贷发展研究［Ｍ］．北京：中国时代经济出版社，２００６．［１１］程恩江，刘西川．中国非政府小额信贷和农村金融发［Ｍ］．浙江：浙江大学出版社，２００７．

［１２］杜晓山，孙若梅．中国小额信贷的实践和政策思考［Ｊ］．财贸经济，２０００（７）．

［１３］杨家才．农户小额信用贷款实证研究［Ｊ］．金融研究，２００３（３）．

［１４］王群琳．论中国农村小额信贷的可持续发展［Ｊ］．湖北农业大学学报（社会科学版），２００４（５）．

［１５］杜晓山．中国农村小额现代的实践尝试［Ｊ］．中国农村经济，２００４（８）．［１６］应宜逊，黄震宇等．我国小额农贷体制的特点及改进思路［Ｊ］．金融研究，２００５（５）：１８０－１９０．

［１７］石俊志．小额信贷发展模式的国际比较及其对我国的启示［Ｊ］．国际金融研究，２００７（１０）．

［１８］程恩江，ＡｂｄｕｌｌａｈｉＤＡｈｍｅｄ．信贷需求：小额信贷覆盖率的决定因素之一——

—来自中国北方四县调查的证据［Ｊ］．经济学季刊，２００８（４）．［１９］罗剑朝，韩红．小额信贷国际经验及其启示［Ｊ］．哈尔滨工业大学学报（社会科学版），２００８（１）．

［２０］杨伟坤，王立杰等．小额信贷的国际成功经验在中国的实践及启示［Ｊ］．世界农业，２００９（１２）．

［２１］高晓燕，刘欢等．我国农村小额信贷的构建原则与发展路径［Ｊ］．中央财经大学学报，２０１０（６）．

［２２］李东荣．拉美小额信贷监管经验及对我国的启示［Ｊ］．金融研究，２０１１（５）．

（责任编辑：FMX）

我国小额信贷现状分析及对策

我国小额信贷现状分析及对策 林碧清 （福建农林大学东方学院金融学专业2009级） 摘要：小额信贷是一种以城乡低收入阶层为服务对象的小规模的金融服务方式。通过这种金融服务可以为贫穷农户或者微小企业获得发展的机会。这是一种金融服务的创新，也是一种重要的扶贫方式。我国于90年代正式引进了小额信贷，在政府和央行的推动下不断的扩大规模。小额信贷为我国的扶贫计划和农村金融的发展起到了积极的作用。但从我国的实践看来，我国的小额信贷还存在不少制约因素。本文从我国的小额信贷的实践情况入手，分析了我国小额信贷现状中存在的风险和发展障碍，并提出了相应对策。 关键词：小额信贷；信用；对策 1 我国小额信贷实践 1.1 我国小额信贷以及小额信贷组织的类型 当前中国小额信贷项目，根据项目的宗旨和目标、资金来源和组织机构可分为三大类型：第一类，主要是以探索我国小额信贷服务和小额信贷扶贫的可行性、操作模式及政策建议为宗旨，以国际机构捐助或软贷款为资金来源，以民间或半官半民组织形式为运作机构的小额信贷试验项目；第二类，主要是借助小额信贷服务这一金融工具，以实现2000年扶贫攻坚和新世纪扶贫任务为宗旨，以国家财政资金和扶贫贴息贷款为资金来源，以政府机构和金融机构(农业银行)为运作机构的政策性小额贷款扶贫项目。第三类，农村信用社根据中央银行(中国人民银行)信贷扶持“三农”(农业、农村、农民)的要求，以农信社存款和央行再贷款为资金来源，在地方政府的配合下，开展的农户小额信用贷款和联保贷款。 表1 我国农村小额信贷组织的7种类型及其特点

表2小额信贷在我国发展的四个阶段及其主要特点 我国小额贷款机构虽然出现较晚，但发展速度很快，在一些地区短期内就取得了较大的成。90年代初开始，在部分贫困地区先后开展的小规模的小额信贷试验，主要着眼于尝试解决我国信贷资金扶贫工作中的一些突出问题。在这些实验项目中，开展时间较早、规模较大、规范较好的项目主要有中国社会科学院“扶贫社”项目、UNDP的四川和云南项目、世行四川阆中和陕西安康项目、陕西商洛地区政府“扶贫社”项目等。据统计，到1996年底这类小额贷款试点项目资金规模达9000万元，上述这些小额贷款扶贫试点项目运作的成效，引起相关部门和社会的关注。例如，始于1993～1994年初的中国社会科学院农村发展研究所“扶贫社”项目，已经在一定程度上实现项目当初所设定的政策目标和所要探索的解决“贫困农户获贷难、国家贷款还款难和提供贷款服务机构生存难”的途径。中国社会科学院的第四个小额信贷试验点陕西省丹凤“扶贫社”也成了后来在陕西省全面展开的政府主导型小额信贷扶贫项目的先导和借鉴的典型。当然，在此项目的实施过程中，资金运作机构仍然面临许多理论和实践上的难题；自身在运营和管理方面也存在大量不完善之处；其中一个县的试点后来出现了严重的拖欠、欺诈和违纪违法问题。另外，项目本身目前也还达不到规模经济的要求。而规模扩大后，监管能力和项目运营质量面临严重挑战。试点项目目前仍在探索之中。在中央银行的推动下，农村信用社的小额信贷项目在2002年得到了大发展，尽管有些农信社仍显得被动。据央行的统计，到2002年底，全国有30710个农信社开办了此项目，占农信社总数的92.6%，两种小额信贷余额共近1千亿元，获贷农户5986万户。评定信用村46885个，信用乡镇1736个。 2我国小额信贷发展中存在的风险和发展障碍 2.1我国小额信贷的风险 2.1.1自然因素导致的风险 对于以农业贷款为主的小额信贷机构而言，其主要投向是农村种植业和养殖业，而传统的种植业和养殖业对自然条件的依赖性都很强，抵御自然灾害的能力较弱，一旦所在地区发生自然灾害，大量客户可能同时发生违约，这可能导致小额信贷机构的破产。比如，孟加拉国20世纪90年代后期的自然灾害，就曾经导致乡村小额信贷机构的客户大量违约，这一度使该国乡村小额信贷机构陷入巨大的财务危机。自然风险也是我国小额信贷机构面临的主要风险之一。“农村社会保障”课题组的研究(1999年)表明，小额信贷农户所遭受的经济风险中有10％源于自然风险，而我国尚未普遍开

中国互联网发展史

中国互联网发展史 中国互联网的产生虽然比较晚，但是经过几十年的发展，依托于中国民经济和政府体制改革的成果，已经显露出巨大的发展潜力。中国已经成为国际互联网的一部分，并且将会成为最大的互联网用户群体。 纵观我国互联网发展的历程，我们可以将其划分为以下4个阶段： 一、从1987年9月20日钱天白教授发出第一封E-mail开始，到1994年4月20日NCFG正式连入Internet这段时间里，中国的互联网在艰苦地孕育着。它的每一步前进都留下了深深的脚印。 二、从1994-1997年11月中国互联网信息中心发布第一次《中国Internet发展状况统计报告》，互联网已经开始从少数科学家手中的科研工具，走向广大群众。人们通过各种媒体开始了解到互联网的神奇之处：通过谦价的方式方便地获取自己所需要的信息。 三、 1998-1999年中国网民开始成几何级数增长，上网从前卫变成了一种真正的需求。一场互联网的革命就这么在两年的时间里传遍了整个中华大地。对于IT业来说，这是个追梦的年代这个时候到处都充斥着美梦成真的故事。 四、对于进入2000年的中国IT业来说，梦想已不再那么浪漫了，尽管跨入新千年的天仍然是互联网的天，但这片天空中已飘起了阵阵冷雨，让为网而狂的人们分明感到了几许凉意…… "第一"的年代 正如从0开始后必然是1一样，中国网络时代自1994年从零开始以后，就不停地产生着"第一"，因为这是一个创新的年代。让我们通过这些第一记住这个时代。 1、中科院高能物理研究所的IHEPNET与互联网络的连通，迈出了中国和世界各地数百万台电脑的共享信息和软硬件的第一步。边疆也因此而成为我国第一家进入Internet的单位。 2、中国的第一批互联网使用者是全国一千多名科学家。 3、高能所提供了中国第一套万维网服务器。

创业融资创业融资都有哪些方式

创业融资都有哪些方式 引导语：创业是现在很多人都会做选择的一种方式，那 么当创业融资公司准备融资时，相关的融资方式有哪些呢？接下 来是为你带来收集整理的文章，欢迎阅读！ 第一种是基金组织，手段就是假股暗贷。 所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目 进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目 中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长， 而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比 较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。 第二种是银行承兑。 投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承 兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把 一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地 方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟 银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。大部分地方都只能开6个月的。

也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。 第三种是直存款。 这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反 银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到 项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。然后 跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不能用。银行 根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注：这里的承 诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质 押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式 也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30 天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他 地方的银行进行再贷款的。 第四种是银行信用证(大额质押存款)。 国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意 给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的 存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以国家的政 策进行了稍许的变动，国内的企业很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这 种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。 第五种是委托贷款。 所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款 账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。这 个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。 当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。

中国小额信贷公司经营目标的

Finance 金融视线 122 2012年8月 https://www.wendangku.net/doc/0c10071562.html, 中国小额信贷公司经营目标的研究 上海杉达大学 孙爱丽 建设银行上海分行信用卡中心 王瑛琦 上海万隆集团 冯郁芬 摘 要：在2008年金融危机之后发展起来的小额信贷公司是服务中小企业的重要金融力量，但小贷公司蓬勃发展的背后，存在“无钱可贷”、融资渠道阻塞、非法贷款干扰等现象，成为行业发展的阻碍。其发展前景和发展路径也日益引起关注，需要明确小贷公司的经营目标，引导小贷公司走上可持续发展之路。关键词：小额信贷公司 经营目标 可持续发展中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)08(b)-122-03小额贷款公司作为一种微型金融组织，以其灵活、便捷的贷款模式在一定程度上填补了市场空白，与银行错位发展，弥补了银行贷款的空缺，是服务中小微企业的重要金融力量,呈一路飙高的增长趋势。小额贷款市场火爆的背后，存在“无钱可贷”、 融资渠道阻塞、非法贷款干扰等现象，成为行业发展的阻碍。其发展前景和发展路径也日益引起关注。在目前的市场乱象下，需要明确小贷公司的经营目标，引导小贷公司走上可持续发展之路。 1 确定小额信贷公司经营目标 1.1 企业经营目标 企业经营目标,是在分析企业外部环境和企业内部环境的基础上确定的企业各项经济活动的发展方向和奋斗目标, 是一定时期企业生产经营活动预期要达到的成果，是企业经营思想的具体化。现代企业经营目标有三种，分别是： 1.1.1 利润最大化 追求利润是企业的首要任务。但片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业经营目标相背离。 1.1.2 企业价值最大化 企业价值最大化是保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。强调在企业价值增长中满足各方利益关系。 1.1.3 股东财富最大化 股东财富最大化是指通过合理经营，为股东带来更多的财富。在一定条件下演变成股票市场价格最大化这一目标。该目标通常只适用于上市公司。 1.2 小额信贷公司经营目标 小额贷款公司是由自然人、企业法人与其社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。起源于上世纪70年代中期，孟加拉国经济学家穆罕默德·尤努斯创立的专门为贫困农民提供小额贷款的“穷人银行”。 与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小微企业、个体工商户的资金需求；与民间借贷相比，小额贷款更加规范、贷款利息可双方协商。 中小微企业提供了近80%的城镇就业岗位，完成了75%以上的企业技术创新，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，纳税额约占国家税收总额的50%左右。如果占中国实有企业总数99%以上的中小微企业不能在总体上实现科学发展、转型升级，那么整个国家经济发展方式的转变就会成为空谈。 中小微企业普遍存在资信状况复杂、资产规模小及资本金小等信用风险。人民银行数据显示，我国企业征信系统内现收录中小企 业仅227万户，占中小微企业群体的5%。无法实现有效的数据共享。 中小微企业不真实的财务数据和银行不健全的信用体系使双方信息缺乏对称性。加大了银行资金的风险，银行不愿意对信息不透明的中小微企业来进行信贷支持。 发展起来的小额信贷公司起到了引导基金的作用，成功地弥补了这一缺位，担负着解决中小微企业融资的重任，所以小额信贷公司在发展初期的经营目标不但要追求合理的利润，还要肩负着中小微企业发展的社会责任。国家必须对小额信贷所肩负的重任 有明确的认识，注意政策的倾斜， 促进小额信贷公司的长远发展。下面就从我国小贷公司的运行现状分析，解析其如何实现追求合理利润和肩负社会责任的协调。 2 小贷公司发展现状 形成于2008年金融危机背景下的小额贷款公司，3年来，凭借 着银行在对中小企业、小微企业贷款中的空缺的成功补位，拥有了日益广阔的发展空间，保持着高速增长的发展态势。 2011年，央行多次上调存款准备金率、银行信贷规模不断收紧的背景，中小、小微企业“融资难”、“钱荒”等问题不断凸显，小额贷款公司更是呈现“井喷”式的增长趋势。 统计数据显示， 截至2011年9月末，全国共有小额贷款公司3791家，贷款余额3359亿元，前三季度累计新增贷款1379亿元。小贷公司在我国已经呈现遍地开花的发展势头。（资料来自中国人民银行）事实上，蓬勃发展的小贷公司在促进“三农”、支持中小微业融资、促进地方经济社会发展等方面发挥了积极作用。 3 小贷公司发挥了积极的作用 据人民银行统计，截至2011年末全国共有小贷公司4282家，贷款余额3915亿元，成为中小企业融资的重要渠道之一。 投资设立小额贷款公司，作为民营资本发起和参与的融资企业，是解决新形势下中小企业融资难的有效途径，可有效服务中小微业，支持当地经济社会发展。 另一方面，可以为民间资本提供一条合理的出路，引导和规范民间资本，使民间融资正规化、可控化，促进资金的有效利用和配置，满足本地区众多中小企业日益增长的资金需求，有效拓宽中小企业融资渠道。 同时可以利用民营经济发展迅速、中小微业数量众多、小额贷款市场需求大的有利条件，进一步加强与本地区企业的合作关系，为本地区优势小企业和供应商提供小额贷款的资金支持，利用小额贷款公司方式灵活的优势，实现供应商、其他中小微企业和小额

中国互联网发展史情况介绍

中国互联网发展史情况介 绍 Ting Bao was revised on January 6, 20021

中国互联网发展史情况介绍 （开场白）概况：本次关于中国互联网发展史的情况介绍由本团队担任，介绍分为4个板块，了解什么是互联网，互联网是怎么诞生、发展的。了解中国互联网的发展。了解互联网在美国发达国家的发展及应用。今天的我们是怎么利用互联网互联网给我们的生活带来了怎样的改变。分别有组员依次介绍。让我们穿越一下，回到19世纪50年代，看看那时的人们是怎么创造出互联网并应用互联网。 了解什么是互联网，互联网是怎么诞生、发展的。 了解中国互联网的发展。 了解互联网在美国发达国家的发展及应用。 今天的我们是怎么利用互联网互联网给我们的生活带来了怎样的改变。

什么是互联网 打个比方，互联网就是高速公路，网站就是连接各高速公路的城区，电脑就是汽车，人就是司机，信息就是南来北往的货物。 互联网，即广域网、局域网及单机按照一定的通讯协议组成的国际计算机网络。是全球最大的、开放的、由众多网络和计算机通过电话线、卫星及其他远程通信系统互连而成的超大型计算机网络，也称为国际互联网，英语为internet，中文译名为“因特网”。 互联网的起源：商务概论第19页。 互联网的发展 阿帕网（APPANet）------以太网（Ethernet）-------TCP/IP协议--------“word wide web”万维网 互联网的诞生在1950年代，通信研究者认识到需要允许在不同计算机用户和通信网络之间进行常规的通信。这促使了分散网络、排队论和封包交换的研究。 而美国为了能在爆发核战争时保障通信联络，所以建立了阿帕网。 1960年美国国防部国防前沿研究项目署（ARPA）建立的ARPA网引发了技术进步并使其成为互联网发展的中心。 插入人物介绍：利奥纳德·科仑洛克他在其博士论文中最早用排队论证明分组交换网络的优越性（1961）。并在1969年12月，参与了美国四所大学使用接口消息处理器（IMP）建立起阿帕网。 . 以太网（Ethernet）在1980年在全世界开始普及，也是目前因特网中数量最多的局域网络。 曾在施乐公司工作的迈特考夫博士（DR·METCALFE）于1973年发明了与传统的计算机网络实现方法完全不同的局域网络——以太网（Ethernet）1970年末，APPA开始了一个称为Internet的研究计划，主要研究如何将各种局域网（LAN）和广域网（WAN）互联起来，这个研究项目的成果就是 TCP/IP协议。1973年ARPA网扩展成互联网，第一批接入的有英国和挪威计算机。

普惠金融的发展和创新

普惠金融的发展和创新 白澄宇 中国小额信贷联盟秘书长 我的演讲主题是“普惠金融创新与发展”。大家最近都知道了一个新概念“普惠金融”，这个概念是在去年年底突然出现在各大媒体和公众的视野，它是十八届三中全会的决议里边第三项的第12条，就提出了一句话“发展普惠金融”，这是被列入了中央文件，而且在后续一系列的有关文件里也或多或少提及了“普惠金融”这样一个概念。大家都听到这个概念，但这个概念是一个什么含义其背后有哪些政策上的背景如何来推动普惠金融发展普惠金融对西部地区、农村中小企业的发展有什么样的现实意义这是大家比较关心的。所以我今天下午着重就普惠金融这样一个新的理念和围绕这样一个理念的一系列金融创新，特别是对西部农村地区和中小企业发展的这样一些作用，我来给大家介绍一下这方面的一些情况。一、什么是普惠金融 （一）普惠金融的含义及产生背景 普惠金融，用最简单的一句话来概括，要为那些尚未充分享受金融服务的群体（个人和企业）提供全方位，而且是可持续的金融服务。 它所谓的“全面而可持续”，它可以分解为这样几个层次的含义。首先，金融服务要覆盖广度和深度，广度不仅是为东部沿海地区，也要为西部贫困的偏远地区，也要提供服务。深度是指金融市场应该是不断分层的，它有大企业，中小企业和最低端的个人，甚至是一些贫困人口。那传统的金融行业的服务仅停留在大企业和部分中小企业，社会最低端的这部分人口很难接受服务。深度是要让金融服务下沉到社会的低端。 再有一个含义是，金融服务不仅可获得，而且要可持续。我国以前也做过一些，通过财政转移支付开展的一些农村金融，包括现在中央每年还有大量的央行，有支农再贷款，还有很多补贴性的贷款，虽然这些贷款让贫困人口，西部地区，得到了一些金融服务，但由于这些是政府行为，它依赖的是补贴，而这种补贴式的政策性的贷款，它缺点一种商业可持续性的这样一个未来的发展前景，因此它很难长期地为西部地区提供一个有效的金融服务。 最后还有一个是金融体系全方位的概念。因为说到金融服务，它不仅是一个贷款问题，还包括保险，包括直接投资等一系列的金融服务，因此我们现在说的普惠金融，应该是要为尚未享受金融服务的群体提供各类的金融服务。

中国小额信贷的发展和政策

Overview of Microfinance in China 中国小额信贷概述 Overview of Microfinance in China: Demand 中国小额信贷概述：需求Overview of Microfinance in China: Supply 中国小额信贷概述：供给(1) Overview of Microfinance in China: Supply 中国小额信贷概述：供给(2)Overview of Microfinance in China: Supply 中国小额信贷概述：供给(3) There are mainly six major six Microfinance Programs in

Overview of Microfinance in China: Supply 中国小额信贷概述：供给 In general, the MCIs Overview of Microfinance in China: Supply 中国小额信贷概述：供给 ★: Policy Environment 中国小额信贷概述：政策环境 The government has considered the Microfinance as a powerful measure for poverty aid to Success of Microfinance in China 中国小额信贷的成功之处 The central and some local governments have realized the value Chinese government and financial institutions are willing Success of Microfinance in China 中国小额信贷的成功之处 Three programs (government-dominated ones, international-funded Success of Microfinance in China 中国小额信贷的成功之处

互联网金融文献综述

互联网金融发展中的风险管理研究文献综述 一、互联网金融发展中的风险管理研究的写作意义 互联网金融作为互联网、移动互联网与金融相结合的新型模式，正在以飞快的速度改造着传统金融业。一方面，互联网企业借助电子商务和信息数据等优势大举进军金融领域；另一方面，传统金融机构加速互联网业务创新，加强与互联网企业的合作。互联网金融日新月异的创新与变革使我们面临着不同于传统金融的新的金融风险。认识互联网金融风险产生的原因和特点，对于健全和完善互联网金融风险的防范和管理机制，发挥互联网金融对经济发展的良性促进作用是十分必要的。 二、互联网金融发展中的风险管理国内研究现状 （一）我国互联网金融发展中的风险管理现状 互联网金融是金融与互联网的融合，是在互联网时代，实现资金快速配置与融通的新金融模式。目前，国内互联网金融除了传统的网上银行功能外，主要形式有金融理财产品的网上销售、网络保险产品销售、网络证券买卖、第三方电子支付和网络小额信贷等。以余额宝为例，自2013年6月13日支付宝推出新产品余额宝以来，余额宝的业务量已经发展到较大规模，而且显现出强劲高速的发展势头，其他互联网金融也呈现突飞猛进发展趋势。 目前互联网金融的发展没有，也很难改变金融行业高风险的属性，在优化资源配置效率、提升金融效率的同时，也带来了不少的风险。从2013年以来，我国互联网金融风险开始暴露出来，案件频发，消费者权益受到侵害的事件时有发生，在2013年10月到11月末，就有39家P2P借贷平台陷入困境和倒闭。（二）专家、学者对互联网金融发展中的风险管理问题及对策分析 乔玉梅（2014）指出，随着信息技术和网络技术的普及和应用，互联网金融对银行业沿袭多年的经营范围、运作模式、管理理念和竞争格局提出了前所未有的挑战，深入研究互联网金融风险与监管问题，保证互联网金融业务的健康运行、避免各种风险带来的损失，对我国互联网金融业务发展具有重要的理论和实践意义。[1] 朱治豪（2014）指出，互联网金融在中国发展的如火如荼，扩大了金融服务的边界和市场。但是互联网金融业有相应的信用风险、市场选择风险、技术风险和法律风险，这些风险都加大了金融市场不稳定的可能性。故互联网金融企业应加强安全体系、风险控制体系建设，政府加大立法力度，共同防范互联网金融

中国网络发展史

中国网络发展史 中国互联网的产生虽然比较晚，但是经过几十年的发展，依托于中国民经济和政府体制改革的成果，已经显露出巨大的发展潜力。中国已经成为国际互联网的一部分，并且将会成为最大的互联网用户群体。 纵观我国互联网发展的历程，我们可以将其划分为以下4个阶段： 一、从1987年9月20日钱天白教授发出第一封E-mail开始，到1994年4月20日NCFG 正式连入Internet这段时间里，中国的互联网在艰苦地孕育着。它的每一步前进都留下了深深的脚印。 二、从1994-1997年11月中国互联网信息中心发布第一次《中国Internet发展状况统计报告》，互联网已经开始从少数科学家手中的科研工具，走向广大群众。人们通过各种媒体开始了解到互联网的神奇之处：通过谦价的方式方便地获取自己所需要的信息。 三、 1998-1999年中国网民开始成几何级数增长，上网从前卫变成了一种真正的需求。一场互联网的革命就这么在两年的时间里传遍了整个中华大地。对于IT业来说，这是个追梦的年代这个时候到处都充斥着美梦成真的故事。 四、对于进入2000年的中国IT业来说，梦想已不再那么浪漫了，尽管跨入新千年的天仍然是互联网的天，但这片天空中已飘起了阵阵冷雨，让为网而狂的人们分明感到了几许凉意…… "第一"的年代 正如从0开始后必然是1一样，中国网络时代自1994年从零开始以后，就不停地产生着"第一"，因为这是一个创新的年代。让我们通过这些第一记住这个时代。 1、中科院高能物理研究所的IHEPNET与互联网络的连通，迈出了中国和世界各地数百万台电脑的共享信息和软硬件的第一步。边疆也因此而成为我国第一家进入Internet的单位。 2、中国的第一批互联网使用者是全国一千多名科学家。 3、高能所提供了中国第一套万维网服务器。 4、 1994年5月15日，中国科学院高能物理研究所设立了国内第一个WEB服务器，推出中国第一套网页，内容除介绍我国高科技发展外，还有一个栏目叫"Tour in China"。此后，该栏目开始提供包括新闻，经济，文化，商贸等更为广泛的图文并茂的信息并改名为《中国之窗》。 5、 1994年，由NCFC生理委员会主办，中国科学院，北京大学，清华大学协办的APNG（亚太地区网络工作组）年会在清华大学召开。这是国际Internet界在中国召开的第一次亚太地区年会。 6、 NCFC是我国最早的Internet网。

我国大学生网贷消费的理解分析

我国大学生网贷消费的理解分析 当互联网遇上金融，当大学生消费遇上互联网借贷，大学生网贷便成了一个深刻的社会问题，随着“裸条借贷”惊现大学生群体之中，如何评价大学生网贷又成了一个不能回避的现实问题。本文从P2P出发，分析大学生网贷的形成、发展、利弊，并提出合理引导大学生网贷的意见。 一、大学生网贷的形成———P2P模式 近年来，互联网金融迅猛发展，P2P小额借贷商业模式是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求的人群。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率这三个方面。 据相关报道，全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营，他是由英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人在2005共同创造的。如今它的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。 而在我国，最早的P2P网贷平台成立于2006年，而随后的几年，也几乎没有投资者看好这个项目，敢以身试水。直到2011年，越来越多的投资者将目光投向这个项目，才使得这个行业日渐蓬勃发展，国内互联网金融网贷平台于2011年迅猛发展，一大批网贷平台几乎同一时间冲上互联网，但是由于该行业刚刚开始起步，行业门槛过低，投资管理者缺乏相关知识经验，并且该行业缺乏市场监管，导致该行业乱象丛生，而业内的专业人士表示，选择一个靠谱的平台才是安全投资的关键所在。随着2012年的到来，越来越多的投资者将目光集中于P2P网贷平台，意料之中，2012年网贷平台进入了爆发期，网贷平台犹如雨后的春笋般成立。据不完全统计，仅2012年一年，国内含线下放贷的网贷平台全年交易额已超百亿元。进入2013年，网贷平台更是蓬勃发展，以每天1～2家上线的速度快速增长，平台数量大幅度增长所带来的资金供需失衡等现象开始逐步显现，如表1所示。可以看出，全国P2P网贷平台是从2012年开始进入高速增长期的，在2015年达到了极致。（表1）

小额信贷文献综述

小额信贷可持续发展的相关文献评述 前言：小额信贷在国际上产生于20世纪60—70年代，最初的目的是消除贫困和发展农业生产。它致力于为低收入人群和微型企业提供金融服务，为解决许多发展中国家甚至发达国家存在的贫困问题提供了一种全新的方法。小额信贷作为一种城乡低收入阶层为服务对象的小规模的金融服务方式，它既是一种金融服务的创新，又是一种扶贫的重要方式。事实上，各国政府都十分关心农民贷款，特别是扶贫贷款的问题。尤努斯①认为，小额信贷的合理逐利与可持续发展之间不能没有平衡。有些小额信贷机构因为亏损严重或是因为项目是短期的，而退出这一领域，使得一些已经脱贫的农户又出现了“返贫”现象。因而为了能持续的服务贫困群体，并扩大其服务的范围、规模和深度，要求小额信贷机构必须是能够长期生存和发展的机构。本文通过对近年来国内外学者对小额信贷可持续发展的研究成果进行归纳，整理，比较，使读者更加清晰地了解到目前关于小额信贷可持续发展的研究情况，也更加便于提出对目前存在问题的见解。 关键词：小额信贷可持续商业化市场化 正文 一﹑小额信贷可持续发展的相关概念 （一）小额信贷概念 小额信用贷款（Microfinance）是以个人或家庭为核心的经营类贷款，其主要的服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主。贷款的金额一般为10万元以下，1000元以上。小额信用贷款是微小贷款在技术和实际应用上的延伸。借款人不需要提供担保。其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证的。由于这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。 （二）小额信贷可持续涵义 国际上主流的观点认为，狭义的小额信贷可持续的概念是指机构本身提供的信贷服务所产生的收入能够覆盖其运营操作成本和资金成本，以保证其收入大于支出，即小额信贷机构的商业可持续。广义的小额信贷可持续的概念包括财务可持续与组织可持续两个方面 二﹑中国小额信贷的发展现状 （一）法律制度 农村小额信贷行为缺少立法规范和法律的监督，加之已颁布的法律之间还有不少冲突，这些冲突制约着小额信贷的进一步发展。我国小额信贷的发展与国际水平相比，还处在一个比较初级的阶段。在我国广泛存在的大量小额信贷机构中，除了那些以信用社和银行类金融机构为名义进行的小额信贷之外，大部分小额信贷机构的处境都十分尴尬。其中最为关键的一个问题是，现有的小额信贷机构没有获得明确的合法地位。缺乏合法地位使得我国小额信贷机构的健康发展受到极大约束。 （二）宏观政策环境 政府对于缓解贫困的承诺以及各种缓贫计划的干预与介入程度，都会不同程度地增强或弱化小额信贷的缓贫效果。纵观我国政府对小额信贷的参与，更像是政府 ①尤努斯，开创和发展了“微额贷款”的服务，专门提供给因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者

中国小额信贷可持续发展分析

中国小额信贷可持续发展分析 摘要:小额信贷作为一种创新的金融制度在中国发展十几年以来取得了良好的经济和社会效益,同时也暴露出很多问题严重制约了其可持续发展。从小额信贷的产生及现实意义出发,分析了中国小额信贷的发展现状,揭示了中国小额信贷取得的成效及可持续发展存在的问题,从理论和应用两个层面对中国小额信贷可持续发展问题展开研究,提出了促进中国小额信贷可持续发展的政策建议。 关键词:小额信贷;可持续发展;政策建议 中图分类号:F830.5文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)30-0057-02 一、小额信贷的产生及其现实需要 当前,农村金融改革是中国社会主义新农村建设的一项重要工作。然而中国的农村金融体系和运作机制仍然存在严重缺陷,严重阻碍了农村金融的发展。建立健全农村金融体系,亟待解决的有三大难题:一是农村区域广大与金融网点稀少的矛盾,农民存贷款困难;二是农村金融需求量多面广和金融供给量少面窄的矛盾,农村储蓄资金外流严重;三是农业农村贷款笔数多、额度小与金融机构经营成本高、风险大的矛盾,商业金融机构不愿贷、不敢贷。 在此情况下,中共中央和国务院明确提出:在保证资本金充足、严格金融监管和建立合理有效的退出机制的前提下,鼓励在县城内设立多种所有制的社区金融机构,允许私有资本、产业资本和民间资本到农村地区新设银行,引导农户放在资金互助组织,大力培育由自然人、企业法人或社团法人发起的小额贷款组织。 在此背景下,专为农村中小企业和农户服务的小额贷款机构应运而生。中国于1993年开始先后在云南、陕西等10多个省、区进行试点,都取得了良好的经济效益和社会效益。目前中国从事小额信贷业务的机构主要有农村信用社、综合性商业银行的小额贷款事业部、小额信贷公司和农村资金互助社、公益性小额信贷组织等。 小额信贷机构作为服务于三农的贷款服务组织,符合中央关于完善农村金融体系规划的方向,符合农村金融发展的实际,符合广大农民群众的利益。它对于发挥市场的资源配置功能,引导农村金融创新,规范民间融资,增加农村金融供给,解决农民贷款难,建设社会主义新农村,具有十分重要的积极作用。 二、小额信贷在中国的发展现状 近年来,各小额信贷机构按照监管部门的指导和要求,围绕发展农村小额贷款业务、改进三农金融服务做了大量工作,农户小额信用贷款和农户联保贷款的广度不断拓展,小额存单质押贷款试点工作稳步推进,农村小企业融资取得了新的进展,在缓解三农贷款难,支持农业增产、农民增收和农村经济发展等方面发挥了积极成效。 1.有力支持三农,拓宽农村金融供给渠道。小额贷款组织增加和拓宽引导各类资金流向农村的渠道,弥补了现有农村金融服务的不足,开辟了满足农民和农村小型企业资金需求的新渠道,对促进农村经济发展,增加农民收入,推动新农村建设发挥了重要作用。 2.遏制民间非法借贷。小额贷款机构执行的最高贷款月利率严格控制在人民银行公布的同档次贷款基准利率的4倍以内,远远低于民间高利贷的利率水平。利率定价的示范效应使周边地区民间借贷的利率水平得到了有效平抑,压缩了高利贷的市场空间,有效遏制了地下非法融资。 3.机制灵活,手续简便,解决农民贷款难问题。小额贷款组织贷款方式灵活,手续简便,放款及时。信用户小额贷款在一天内即可办结,新客户小额贷款在5日内可办结,小企业贷款在20日内办结,个别新企业在两周内告知结果,有效解决了农户的贷款难题。 三、中国小额信贷可持续发展的制约因素 1.高成本和低利率的矛盾使小额信贷机构难以实现可持续经营。小额信贷与银行一般贷款的操作程序不同,有额度小、成本高的特点,需要较高的存贷差才能弥补操作成本。而中国对存贷款利率仍实行严格控制,利率控制使目前大部分小额信贷机构收取的利率不能补偿操作费用,因而,大多数非政府小额信贷机构仍只能基本实现账面上的盈利,一旦计入各种进入机构的低息贷款的机会成本,没有一家能实现盈利。 2.多数小额信贷机构缺乏充足且稳定的资金来源。中国小额信贷资金来源,主要是政府的扶贫资金,其数量有限,品种单一。其他诸如公开吸收储蓄、基金储蓄、代扣罚金和吸收入股等国际上常见的储蓄形式中国都比较少或者没有。 3.政府的过度干预和监管缺位并存。 4.信用体系不健全,小额贷款风险较大。农村信用建设滞后,征信体系尚未建立,担保机制不健全,农村金融消费者金融意识薄弱,部分农村地区信用环境较差。 5.缺乏保障机制,风险无法分散。 6.缺乏发展小额信贷的外部环境。长期以来,小额信贷主要被当做一种扶贫手段而不是一种产业或行业,小额信贷机构的法律地位仍不明确。另外,出于控制金融风险的考虑,央行政策对小额信贷机构贷款利率实行商业银行现行利率水平和基准利率4倍的限制,而不是根据市场规律来制定合理的贷款利率,这也对小额信贷的可持续性发展产生了不利的影响。 7.现有小额信贷品种单一,额度与期限与借贷者需求不匹配。

中国互联网发展现状分析

中国互联网发展现状分析 据CNNIC的最新估算，截至2002年10月31日，我国上网用户人数达到5800万，上网计算机数升至2300万，短短的四个月间分别增加了1220万和687万；与此同时，国内三大门户网站在第三季度财务报告中也分别交出了令人满意的业绩答卷。这预示着我国互联网在经历一个时期的发展低潮之后，正在开始回暖。自1994年我国正式接入互联网以来，短短的几年时间，互联网在我国得到了飞速的发展。这不仅表现在我国互联网的基础设施方面，也表现在互联网的用户人数、互联网在各行各业的广泛应用等各个方面。虽然自2000年互联网泡沫破灭后，网络业的发展遭遇了一段时期的低潮，但从近期的种种迹象来看，中国互联网业正在走向复苏，开始迎来它发展的第二个春天。 三大门户网站业绩优良 近日，国内三大门户网站新浪、搜狐和网易分别公布了第三季度财务报告。10月22日搜狐公布的季报显示，它提前实现了按照美国通用会计准则的全面盈利，盈利额度达到11.2万美元。11月5日，新浪发布的财务报告称，上季度新浪的净营业收入达到1030万美元，较去年同期增加71％，达历史最高值；按试算额计算，新浪在历史上首次实现盈利24.1万美元，而去年同期的数字为亏损290万美元。11月6日，网易公布的季报显示，今年第三季度网易收入总额达到7440万元人民币（900万美元），较上一季度增长93.3％，营业利润达310万美元，毛利率达67.6％，创历史最高。业内人士认为，与以往网站大面积亏损相比，如此良好的业绩说明互联网正在回暖。 由于业绩的大幅上升，作为中国概念股在纳斯达克的标志性代表，新浪、搜狐、

网易的股票一片飘红，大幅上涨。与一年前一些公司在纳斯达克面临摘牌的尴尬处境相比，今日的风光实在不可同日而语。国内门户网站的股票在纳斯达克受到追捧，说明了国内互联业的发展得到了投资者的认可，它们已经从过去纳股中的边缘状态、边缘待遇变成比较中心的状态了。 互联网得到广泛应用 今年以来，在国家的大力倡导下，电子政务、电子商务、企业信息化等信息化应用进展迅猛，互联网开始在各个行业、各个部门进行广泛的、实质性的渗透。政府信息化、行业信息化、企业信息化和家庭信息化的推进，使原来“不食人间烟火”的互联网与传统行业、实体经济进一步结合，也使互联网找到了广阔的应用空间，焕发了应有的生机与活力。对此，中科院互联网发展研究中心主任吕本富认为，目前中国互联网产业开始了全面复苏。 他认为，之所以说现在的复苏不是一些企业的复苏，而是全面的复苏，是因为过去中国的企业在IT方面的投入本来就不多，有一个对历史欠账回补的过程。在企业层面，网络经济高潮到来时，启发了企业对信息化的应用，让他们认识到了网络经济的重要。互联网泡沫破灭以后，整个IT产业，包括互联网业，都回到了基本面，回归到了一个在正常经济活动下的一个正常产业。 据估计，全球500强等世界大公司在IT方面的投入提前支出了1000亿美元，现在还处于消化投资阶段。相比较之下，中国的互联网业由于本身发展水平所限，非理性成分和泡沫成分都不是那么大，或者根本就没有产生太大的泡沫。而在这个时候，政府加快推进了电子政务，企业开始重视内部信息化建设，这两股力量反而成为比较强劲的推动互联网复苏的力量。目前，中国市场已经成为全球最亮丽的IT市场之一。

好的p2p贷款平台有哪些

好的p2p贷款平台有哪些 较好的p2p贷款平台有哪些?国外比较知名的有格莱珉银行、lendingclub等。这一模式也被复制到中国，目前有拍拍贷、宜信、合时代(合时代APP)、人人贷等。 1、拍拍贷，成立于2007年8月，总部位于上海，是中国第一个P2P信用网上借贷平台，并是P2P网络借贷行业内第一家拿到金融信息服务资质的公司。 2、宜信，创建于2006年，总部位于北京。员工目前10000多名，在全国60多个城市和20多个农村地区建立全国协同服务网络。 3、合时代，成立于2013年6月，是一个公开透明、低成本、高效率的线上投融资撮合平台。合时代采用创新的互联网金融模式，通过透明、严谨、专业的操作规范和流程，引入专业担保机构和第三方支付等金融服务实体，打造全民投资理财首选的大型金融超市。 4、红岭创投，成立于2009年初，总部在深圳，在网络借贷平台企业中唯一做了股份制改造的企业。 5、易贷365，成立于2009年年底，总部在南京。国内首次将中小微型企业信用评级系统引入民间信用借贷网络平台。365网站不赔付，只作为中介咨询平台。 6、E速贷，成立于2010年9月，总部在广东惠州。由惠州市速贷投资有限公司创建，注册资金2000万元人民币。截至2011年10月31日止，网站注册会员已有5000多人,申请贷款量超过1亿3000万，已成功放贷一亿人民币，投资者收益已高达1000万元人民币。 7、人人贷，成立于2010年10月，总部在北京。 p2p金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。 借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。 在相当长一段时间内，中国小微企业的融资需求始终无法从银行等间接融资渠道中得到满足，这也为国内P2P金融平台发展提供了空间;几年时间内，中国P2P金融从无到有，并展现出强劲的发展后劲，甚至令国外机构直言要来“中国取经”。 P2P金融在国内发展初具雏形，但并无明确的立法，国内小额信贷主要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。可参考的合法性依据，主要是“全国互联网贷款纠纷第一案或现结果阿里小贷胜出”。 随着网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。

商业银行小额贷款业务发展研究报告

商业银行小额贷款业务发展研究 【摘要】：本文将立足于近年学界对发展迅速的面向农村的小额信贷和正在改进的面向城镇低收入群体、个体工商户、小型企业的传统信贷的研究，研究商业银行小额贷款业务的发展问题。目前面向农村的小额信贷主要有三种模式：非政府组织模式、政府主导的小额信贷、正规金融机构模式[1]。小额信贷商业化是非正式小额信贷机构可持续发展的必经之路，作为正规的金融机构商业银行在经营小额信贷方面有着许多优势，但目前在该市场的份额还非常小。主要问题在于利率管制、交易成本高、贷款偿还率低等方面；面向城镇的小额工商业贷款以往都不为商业银行经营的重点。大量而明显的贷款要求因担保或抵押缺失以及银行内部道德风险引起的设租行为而得不到满足。小额贷款的潜在客户群体占我国人口的绝大部分，任何一家商业银行要持续发展，就必须抱着长远的眼光来看待小额款，积极开展小额贷款业务。商业银行小额贷款业务要发展要解决包括上述在内的二个问题：内部管理制约和外部监管制约。 【关键词】：小额贷款交易成本还贷风险 引言 贷款业务是商业银行传统的业务之一，也是盈利的主要来源之一。由于资本的相对短缺和体制等问题，过去很多年，商业银行主要的贷款客户定位在大中型企业特别是国有大型企业或地方集体企业。经济的持续发展、金融政策的放松、金融业的激烈的竞争使情况发生改变，我国商业银行在负债、资产、中间业务等方面都引进或进行了不少创新。贷款业务的利率、客户、方式等都发生了许多改进。近年新兴的个人消费贷款和住房公积金贷款等为银行创造了不少收入。笔者认为小额贷款有可能成为商业银行得盈利增长点。本文将立足于近年学界对发展迅速的面向农村的小额信贷和正在改进的面向城镇低收入群体、个体工商户、小型企业的传统信贷的研究，研究商业银行小额贷款业务的发展问题。 一、小额贷款及其特征 这里首先提出一个相似的词小额信贷，这是近年来在众多讨论农村金融的文献中出现比较高的。本文选用小额贷款一词主要出于以下考虑：首先，在绝大部的文献出现的小额信贷一词都含用扶贫的含义，关于小额信贷的问题下文将进行详细陈述，而本文将要讨论的小额贷款是一种追求利润的商业银行行为。 小额贷款被中国农业银行湖北省分行信贷管理处定义为以城镇居民、农户、个体工商户、小私营企业为主要对象、以质押、抵押贷款为主要方式、以流动资金为主要用途、单笔金额在20万元以下(中等以下城市>的贷款[2]。在他们后文又提到“因地、因需求、因条件有区别地确定小额贷款的限额，分别欠发达地区、中等发达地区、较发达地区和商品交易活跃、繁荣的地区，确定小额贷款的单笔最高限额为人民币5万元、10万元、20万元和50万元。” 在这里本文暂可以引用这种定义，考虑到金用途不同，本文将为人们了解的个人消费贷款、住房公积金贷款等排除在讨论范围外而将助学贷款算在其中<前两者都是消费性的，而从某种意义上说助学贷款应算生产性用途）。 小额贷款主要特征表现在如下几个方面：1、对象，以农户、城镇低收入者、个体工商户、小型企业为主。他们是社会的弱势群体，主要是城乡低收入阶层，这些人很难从正