股份收购可行性研究报告

关于XXX资运营集团有限公司无偿划转所持xxxx股份国有股权项目

之

可行性研究报告

二〇二〇年五月

关于XXX资运营集团有限公司无偿划转所持xxxx 股份国有股权的可行性研究报告

XXX资运营集团有限公司（以下简称“国投集团”）是由XX市国资委履行出资人职责的国有独资公司，国投集团持有上市公司xxxx 股份有限公司（以下简称“xxxx股份”）74833284股（占总股本的14.26%）。国投集团拟将其持有的xxxx股份全部国有股权无偿划转至XX市财金投资集团有限公司（以下简称“财金集团”），具体情况如下：

一、划转双方基本情况

1、划出方国投集团基本情况

国投集团为XX市国资委控制的国有独资公司，基本情况如下：

2、划入方财金集团基本情况

财金集团为XX市国资委履行出资人职责的国有独资企业，基本情况如下：

二、上市公司基本情况及所处行业情况

1、上市公司基本情况

xxxx股份是经中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改（1999）774 号《关于同意设立xxxx股份有限公司的批复》批准，由华诚投资管理有限公司以其所属的纳入股份制改组范围并经评估确认的四川华诚银华集团有限责任公司的部分经营性资产及湖州惠丰针织制衣厂本部的经营性资产及其拥有的湖州怡丰针纺织有限公司74%的权益、国投集团以其纳入股份制改组范围并经评估确认的经营性资产出资，联合山东滨州针棉织品集团公司（现更名为滨州德丰纺织有限公司）、上海雪羚毛纺织有限公司、湖州惠丰纺织有限公司等三家以现金出资共同发起设立的股份有限公司，成立时注册资本16,000.00 万元，公司于1999 年9月3日由山东省工商行政管理局颁发了注册号为 37000018037457 的企业法人营业执照。公司注册地为山东省XX市黄河二路 819号。2001 年 7 月 13 日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]45 号文核准，同意公司利用上海证券交易所系统，采用上网定价发行方式向社会公开发行人民币普通股

8,500 万股。2001 年 7 月 26 日公司通过上海证券交易所向社会公开发行人民币普通股 9,350 万股（其中：首次公开发行 8,500 万股，国有股存量发行850万股），发行价格为每股人民币 5.92 元，并依据 2001 年 7 月 20 财政部财企便函 [2001]58 号函复，国投集团减持公司的国有法人股 850 万股，于本次发行时一次出售。股票发行后，注册资本变更为 24,500.00 万元人民币，其中国有法人股15,011.54 万元，社会法人股 138.46 万元，社会公众股 9,350.00 万元。

2001 年 9 月 3 日公司股票在上海证券交易所上市交易，股票代码为 600448。

2006 年 6 月 29 日公司完成了股权分置改革，以资本公积7,480.00 万元转增股本 7,480 万股，向社会公众股股东以10股转增8股（相当于社会公众股股东每10股获 3.79 股的对价），而获得上市流通权。至此公司注册资本 31,980.00 万元人民币，其中国有法人股 15,011.54 万元，社会公众股 16,968.46 万元。公司于 2006 年 10 月 12 日取得变更后的企业法人营业执照。

根据北京二中院(2009)二中民破字第 11094-7 号民事裁定书及华诚投资管理有限公司破产财产第一次分配方案，华诚投资管理有限公司破产管理人于 2011 年 9 月 16 日将华诚投资管理有限公司持有的公司股份 7,898.5705 万股以非交易划转方式过户到华诚投资管理有限公司债权人名下。过户后公司第一大股东为国投集团，持股

比例 20.82%，实际控制人XX市国资委。

根据中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1427 号文《关于核准xxxx股份有限公司非公开发行股票的批复》，公司于2014 年 3 月 14 日非公开发行人民币普通股（A 股）10,256.4101 万股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 3.90 元。增发完成后，公司变更注册资本至人民币 42,236.4101 万元。国投集团持有本公司 87,651,441 股，持股比例 20.75%，仍为本公司第一大股东。

2014 年11 月17 日，根据山东省国资委鲁国资产权字[2014]40 号文《关于xxxx股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关事宜的通知》及国务院国资委国资产权[2014]970 号文《关于xxxx股份有限公司国有股东所持股份无偿划转有关问题的批复》，国投集团、XX市国有资产经营有限公司（以下简称“滨州国资公司”）在中国证券登记结算公司上海分公司办理了 64,681,000 股无限售条件股份的无偿划转过户登记。本次股权划转过户后，滨州国资公司持股比例为 15.31%，成为公司第一大股东。本次国有股权变动不会导致本公司实际控制权发生变化，实际控制人仍为XX市国资委。

2015 年 12 月 17 日，公司完成了工商营业执照、组织机构代码证、税务登记证三证合一的登记，取得了山东省工商行政管理局颁发的统一社会信用代码 91370000706385950B 的营业执照。

根据中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1284 号文《关于核准xxxx股份有限公司非公开发行股票的批复》，公司于 2017 年

11 月 20 日非公开发行人民币普通股（A 股）102,485,617 股，每股面值人民币 1元，每股发行价格为人民币 5.91 元。增发完成后，公司变更注册资本至人民币 52,484.9718 万元。滨州国资公司持有本公司 74,833,284 股，持股比例 14.26%，仍为公司第一大股东。本次发行不会导致本公司实际控制权发生变化，实际控制人仍为XX 市国资委。

2、上市公司经营情况

（1）经营范围

公司经营范围为：热力的生产、销售；电力的生产、销售(以上项目有效期限以许可证为准)。棉、化纤纺织及印染精加工,棉及化纤制品、服装、服饰、家用纺织制成品、特种劳动防护用品(服装服饰、鞋帽、面料)、染料和印染助剂(不含化学危险品、不含监控化学危险品、不含易制毒化学危险品)的生产、加工、销售；棉花收购、销售；新产品的技术开发、技术咨询服务及技术转让；机电设备、煤渣、煤灰的销售；仓储；进出口业务；混凝土砌块及粉煤灰砖的生产与销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) （2）主营业务

公司以印染加工为主业，形成包含纺纱、服装、家纺成品、纺织贸易、品牌开发、“B2B”平台、金融投资及热电等业务的多元化发展模式。

主营构成分析如下：

（3）经营模式

公司主业是以订单加工模式为主，根据销售订单安排生产进度，以自主品牌开发为辅的经营模式。

（4）经营现状

在全球经济增长疲软、市场需求动力不足、资源环境要素受制约的背景下，产能回潮、外贸遇困、成本飙升等问题正在成为困扰纺织业发展的巨大障碍。尤其是对于纺织行业而言，2019 年是危机与机遇并存的一年。除了受到中美贸易摩擦的较大影响，由于劳动力、原材料等各项成本上升，国际市场需求减弱以及企业创新能力不足等因素，传统外贸订单量下降、碎片化的趋势在 2019 年依旧存在。由于纺织产业转移，东南亚国家的制衣产业正在不断发展，但当地配套的产业发展需要时间，因此国际市场仍需要从中国大量进口纱线、坯布、面料等原材料。当前，随着国外技术性贸易措施的增多和国内竞争的加剧，市场供大于求的矛盾越来越突出。但就在如此严峻的市场环

境下，一些世界知名品牌市场份额不但没有减少，反而越来越大，而没有品牌的企业“夹缝”生存的空间越来越窄。因此，打响自己的品牌，树立良好的品牌形象将会变得空前重要和紧迫。

2019 年，公司始终坚持以党的十九大精神为指引，上下一心，全员努力，持续深化精益生产，推进卓越绩效管理，努力提升标准化操作水平，积极开拓国内外市场，党建工作与生产经营相互促进，圆满完成了年初制定的各项工作目标，取得了较好的经营业绩。

一是实现了技术创新的飞跃。技术是公司发展的不竭动力，公司注重技术创新，加大科研攻关。公司不断加强在产品创新研发上的投入力度，2019 年上半年申请专利 7 项，其中发明专利 6 项，授权发明专利 1 项，截至目前公司共有授权专利 42 件，其中发明专利 37 件，有效专利 29 项，其中发明 26 项。技术创新的飞跃直接推动了新旧动能转换的发展。国家工信部智能制造综合标准化项目“染整智能设备与制造系统间互联互通”系列标准第三次专家审查会在公司工程技术研究院召开。公司以“数字华纺”为愿景，致力于智慧印染建设，打造数字化印染工厂。在中国印染行业协会六届二次理事扩大会议暨六届二次常务理事会会议上，公布了“中国印染企业 30 强”榜单。公司与其他同行业的 29 家企业共同荣登榜单，这也是公司连续二十余年获此殊荣。在公布的山东省科学技术厅山东省院士工作站备案名单中，公司院士工作站批准建设。公司院士工作站依托东华大学周翔院士及其创新团队创建，院士工作站旨在促进科技成果产业化，培养创新人才队伍，为增强公司的自主创新能力提供强有力的

支撑。

二是实现了精益生产的飞跃。公司通过转变观念，整合资源，凝聚力量，推进精益生产，进行全产业链条的延伸，打通了全产业链条，各个生产环节得到了高效衔接，最大化地完成了全产业链条的有机结合，对市场快速反应，提高市场服务水平，对产能提升起到了积极的促进作用。在山东省轻工纺织工会第二届委员会第三次全体会议上。公司家纺成品车间维修工段长朱永亮，获得了山东省轻纺行业“五一劳动奖章”称号；公司面三车间技术小组（A 组），上榜山东省轻纺行业“工人先锋号”。品牌战略是公司整体发展战略中的重要组成部分，公司在加大精益生产力度的同时，品牌建设也跃上了新台阶。公司自 2009 年开始争创山东名牌。2009 年“霄霓印染布”获得山东名牌、2015 年“蓝铂印染布”获得山东名牌、2018 年“蓝铂床上用品”获得山东名牌；2018 年公司申请的“蓝铂高端面料”山东名牌产品，已经公示。通过加强品牌建设，使华纺逐渐从制造型企业逐渐向品牌企业转换。公司 2018 年被评选为“山东百年品牌重点培育企业”。品牌建设的持续推进，使公司市场影响力和品牌认知度越来越高，品牌美誉度不断提升。

在 2019中国国际面料设计大赛、第 41 届（2020 春夏）中国流行面料入围评审活动中，公司荣获“2020 春夏中国流行面料入围企业”称号、面料产品“翠羽明珰”和“疯狂佩斯利”荣获大赛优秀奖。中国流行面料入围评审是彰显纺织行业产品开发成果的重要活动，是优秀纺织企业展现研发实力的重要平台。在 2019 年度“中国

印染行业优秀面料”评选活动中，公司 3 套作品从参评的 384 个产品中脱颖而出，获得表彰。其中，浅墨化蝶面料产品获得一等奖，凤尾花面料和幻影面料获得二等奖，这也是公司面料产品再一次获得行业表彰和认可。

三是实现了市场开拓的飞跃。 2019 年，公司继续在市场开拓开辟新领域。公司在滨州总部建设成立了管理中心、创意中心、开发中心、财务中心，在国内设立了多个生产集中地。其中，绍兴做为第一个生产基地已正常运营并产生效益；长兴生产基地正在建设；第三个生产基地将在福建建设，后期还会陆续在全国多个地区建设生产基地，达到重营销轻生产的目标。与此同时，公司在东南亚、非洲地区设立了海外生产基地；在孟加拉、越南、埃及、香港、美国、法国等国家和地区设立了海外创意中心和商务信息中心，为公司全球战略布局创造了有利条件，提高了公司竞争能力，增强了市场竞争地位。公司以滨州为中心，以国内建设多个生产基地，以非洲等目标国家为生产输出基地，以美国、欧洲为国际研发中心、品牌创新中心的全球战略布局正在形成。

公司与山东敏学文化传媒有限公司共同在济南发起成立了营销公司，为公司产品加大市场占有率起到积极的推动作用。公司拓展了军民融合和大型国有企业的工装定制，成为优秀供应商。在做好工装和军装的同时，公司在北京、上海、南京、武汉开设销售门店，对国内市场进行有效拓展，市场信息得到快速传递

3、所处行业情况及主要法规政策

纺织业是我国的传统支柱产业，在国民经济中占据重要地位。纺织业门类齐全，覆盖纤维、纺纱、织造、印染、服装、家纺等各子行业，公司处于纺织产业链中的棉印染精加工行业。

行业主要法规政策包括：

（1）纺织工业“十三五”规划

“十二五”时期，纺织工业规模效益稳定增长，结构调整不断深化，科技创新和技术进步明显提升，在全球纺织产业中地位进一步巩固。“十三五”时期，是我国全面建成小康社会的决胜阶段，也是建成纺织强国的冲刺阶段。为促进纺织工业转型升级，创造竞争新优势，根据《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》和《中国制造2025》，编制“十三五”规划。

进一步巩固提高我国纺织工业在生产制造和国际贸易中的优势和地位，形成创新驱动发展、质量效益提升、品牌效应明显、国际合作加强的纺织工业发展格局，创造国际竞争新优势，初步建成纺织强国。“十三五”规划主要目标如下：

一是行业增长目标。“十三五”期间，规模以上纺织企业工业增加值年均增速保持在6%-7%；纺织品服装出口占全球市场份额保持基本稳定。纺织工业增长方式从规模速度型向质量效益型转变。

二是科技创新目标。“十三五”末，大中型企业研究与试验发展经费支出占主营业务收入比重达到1%。“十三五”期间，纺织行业发明专利授权量年均增长15%，规模以上企业全员劳动生产率年均增长8%。高性能纤维、生物基纤维整体达到国际先进水平。两化融合能力增强，成套智能纺织技术装备实现产业化应用，智能制造成为推动纺织工业转型升级的重要力量。

三是结构调整目标。“十三五”末，服装、家纺、产业用三大类终端产品纤维消费量比例达到40:27:33；中西部地区规模以上纺织企业主营业务收入占比提高5个百分点。高品质、功能性、智能化产品比重大幅提升，大规模个性化定制、服务型制造等新型生产模式和产业形态快速发展。

四是质量品牌目标。“十三五”末，纺织服装产品质量进一步提高，国际标准转化率提高10个百分点；纺织行业品牌培育管理体系进一步完善，品牌人才队伍逐步壮大，品牌服务水平显著提升，品牌国际运营能力明显增强，形成一批市场认可度高、美誉度好的知名品牌。

五是绿色发展目标。形成纺织行业绿色制造体系，清洁生产技术普遍应用，到2020年，纺织单位工业增加值能耗累计下降18%，单位工业增加值取水下降23%，主要污染物排放总量下降10%。突破一批废旧纺织品回收利用关键共性技术，循环利用纺织纤维量占全部纤维加工量比重继续增加。

（2）印染行业“十三五”规划

印染行业作为纺织工业重要的组成部分，是纺织品生产链中产品深加工、提升品质、功能和价值的重要环节，是高附加值服装面料、家用纺织品和产业用纺织品等产业的重要技术支撑.“十二五”期间，印染行业深入推进产业转型升级，整体保持平稳发展。虽然部分经济指标增长趋缓，但科技、管理、节能环保等方面都取得了良好成绩，较好的完成了“十二五”发展规划的主要目标和任务。“十三五”时期，国内外的市场变化将越来越快，对印染行业的发展提出新要求。为加快行业结构调整、推动行业转型升级，中国印染行业协会于2016年6月根据《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》制定印染行业“十三五发展”指导意见。

印染行业“十三五”发展目标如下：

一是规模增长目标。到2020年，规模以上印染企业印染布产量保持“十二五”末水平，印染布出口额年均增长5%。

二是节能环保目标。到2020年，印染行业万元产值水耗下降20%，万元产值能耗下降15%。

三是科技创新目标。科技创新能力大幅提高，加强企业技术中心建设，企业不断提高研究与开发投入，规模以上企业研究与发展经费支出占主营业务收入比重超过1%。

四是结构调整目标。提高行业高附加值产品的比重；加强市场渠道建设，提高行业自营贸易比重；鼓励企业兼并重组，淘汰环保落后

企业。

（2）行业准入政策

为加快印染行业结构调整，规范印染项目准入，促进印染行业可持续发展，工业与信息化部出台了《印染行业准入条件（2017年版）》，并于2019年10月10日公告符合《印染行业准入条件（2017年版）》企业名单（第二批）。公司在该名单之列。

（3）产业结构调整政策

国家发展与改革委员会发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》已经2019年8月27日第2次委务会议审议通过，自2020年1月1日起施行。

《产业结构调整指导目录（2019年本）》将纺织行业投资项目具体分为鼓励类、限制类和淘汰类，为进一步增强纺织产业总体技术水平、优化产业布局、加快产业转型升级提供了政策保障。

（4）安全技术政策

为进一步加强对纺织行业的安全生产管理，国家安全生产监督管理总局（现该局已撤销）于2013年12月25日发布《关于征求纺织企业安全生产监督管理规定（征求意见稿）》，意见稿所称的纺织企业是指棉纺织及印染精加工业、毛纺织及染整精加工业、麻纺织及染整精加工业、丝绢纺织及印染精加工业、化纤织造及印染精加工业、针织或钩针编织物及其制品制造业、家用纺织制成品制造业、非家用纺

织制成品制造业、纺织服装和服饰制造业等企业。规定了纺织企业安全生产的基本要求、生产设备、设施及场所安全要求、监督管理、法律责任等。

三、无偿划转的必要性和可行性

1、本次划转的法律政策依据

本次国有股权无偿划转依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司国有股权监督管理办法》（国资委、财政部、证监会令第36号) 等有关法律、法规、规章和规范性文件规定实施，划出方为国投集团，划入方为财金集团，划转双方均为XX 市国资委控制的国有独资公司，xxxx股份国有股权无偿划转至财金集团不存在政策障碍,划转完成后xxxx股份的实际控制人未发生变化，仍为XX市国资委。

2、本次划转的必要性与可行性

第一，本次划转的实施有利于xxxx股份更好的依托国资运营平台，实现跨越式发展。

第二，股权划转将进一步壮大财金集团资本实力，更好发挥国资运营平台作用，促进国有资产保值增值。将国投集团所持xxxx股份的国有股权划转至财金集团符合十八届三中全会“以管资本为主加强国有资产监管，组建国有资本运营公司”的相关精神，符合《中共山东省委、山东省人民政府关于深化省属国有企业改革完善国有资产管理体制的意见》中关于发挥国资平台“国有资本合理流动、有效配

置、保值增值、健康发展”的平台作用的指导思想，进一步壮大了财金集团的资本实力，有利于促进国有资产的保值增值。

四、划出方的财务状况

根据滨州四环五海会计师事务所出具的国投集团2019年度《审计报告》（滨海会审字（2020）第066号），截至2019年12月31日，国投集团经审计的总资产为273,717,085.90元，负债合计101,775,350.96元，净资产171,941,734.94元；2019年度营业收入0元，净利润为-2,757,080.78元。

国投集团2019年经审计的资产负债表主要数据

单位：元

国投集团2019年经审计的利润表主要数据

单位：元

国投集团2019年经审计的现金流量表主要数据

单位：元

五、划入方财务状况

划入方近两年一期财务状况如下（合并口径）：

单位：人民币元

注：上述2018年、2019年数据为经审计数据，2020年1至3月数据尚未经审计。

六、本次划转的实施路径

上市公司国有股权无偿划转的实施路径如下图所示:

本次划转股份未触发《上市公司收购管理办法》中要约收购的条件。

七、职工安置情况

本次股份划转不涉及xxxx股份需要分流安置职工的情况，xxxx 股份职工仍按原劳动合同继续履行。

八、债权债务处置情况

本次划转不涉及xxxx股份的债权、债务以及对外担保事项等或有负债的转移和变更。

九、划入方对上市公司的发展规划

本次划转实施完成后，财金集团将依托国资平台力量，从以下方

面助力上市公司全面发展：

1、加快企业科技创新体系建设

进一步加强以企业为主体、市场为导向、产学研用相结合的纺织科技协同创新体系建设。发挥高等院校和科研院所、国家级工程（技术）研究中心、重点实验室和企业技术中心作用，开展基础性科学研究和共性、关键技术攻关，突破制约行业发展的技术瓶颈。建设和完善纤维新材料、产业用纺织品、功能性服装家纺等领域产业技术创新联盟，加强产业链上下游、生产和应用、军工和民用之间的协作创新。引导企业加大研发投入，落实企业研发费用加计扣除政策，加强高新技术企业、国家级及省级企业技术中心、技术创新示范企业建设，推进纺织科技创新公共服务平台及中介服务机构建设，提升为企业服务能力。

2、推动经营模式创新

推动互联网、大数据、云计算、物联网在纺织行业融合应用，促进要素资源优化配置，推动制造模式和商业模式创新，形成纺织经济发展新动力。以提高公司生产效率为重点，调整优化制造流程，发展基于互联网的协同制造新模式。以提升公共服务能力为重点，推进研发设计创意等资源聚集、开放和共享，大力发展众创空间、创客平台等创新网络化公共服务模式。以提升企业经营效率为重点，发展行业性电子商务平台，优化采购、分销体系。以适应消费升级为重点，推动公司面向个性化、定制化消费需求，重构供需关系，创新商业模式。

XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告书

XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告 路桥集团国际建设股份 二零零一年五月

目录 ●释义 第一章总论 第二章收购项目的意义和必要性分析 第三章收购项目操作方案及容 第四章财务效益分析 第五章项目风险及对策分析 第六章三分开的实施情况释义 除非另有说明，以下简称表示的含义如下： 路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份 路桥集团指中国路桥（集团）总公司 路桥指中国路桥集团（） 中基建设指中基建设投资 财务顾问、海问咨询指海问投资咨询有限责任公司 外经贸部指中华人民国对外贸易经济合作部 本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份收购 本次股权收购中国路桥集团（）持有的中基 建设投资25.6%股权的行为 资产评估基准日2000年12月31日 审计基准日2000年12月31日 元指人民币元 第一章总论 一、项目法人 路桥集团国际建设股份（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.） 法定代表人：马国栋 注册地址：市海淀区中关村南大街甲56号 经营围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建 设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科 技产品的开发；公路收费经营；交通工程管理咨询；房地产咨询。二、项目概述 路桥集团国际建设股份于2000年7月25日在证券交易所正式挂牌上市，通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明，主要用于购置施工设备、进行筑路机械(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。募股资金到位后，公司2000年已使用9,024.8万元，募集资金计划使用和实际使用情况对

并购股权类可行性研究报告

附件3： 收购股权项目可行性研究报告编制纲要及主要说明 目次 1 可行性研究报告编制概述 (3) 1.1 项目背景 (3) 1.2可研报告编制依据 (3) 1.3 其他相关事项说明 (3) 2 目标公司情况 (3) 2.1 基本情况 (3) 2.2 资产现状 (4) 2.3经营现状 (4) 2.4财务状况 (4) 3 收购的必要性 (4) 4 股权收购方案 (5) 4.1股权收购价格 (5) 4.2 股权收购方案 (6) 4.3 股权收购方案的法律意见 (6) 5 收购后公司的整合与经营 (7) 5.1收购后公司的整合 (7) 5.2 收购后公司的经营 (7) 6 收购方案实施计划 (8) 6.1 实施计划 (8) 6.2项目资金运用 (9) 6.3项目资金筹措 (9) 7 投资估算 (9) 7.1 投资估算依据 (9) 7.2收购后目标公司的新增建设投资估算 (9) 7.3集团公司（我方）投资估算 (9) 8 财务评价 (10) 8.1财务分析依据 (10) 8.2 收购后目标公司财务分析主要参数 (10) 8.3收购后目标公司总成本费用估算 (11) 8.4收购后目标公司营业收入及税金估算 (11) 8.5收购后目标公司获利能力分析 (11) 8.6收购后目标公司经济评价指标 (11) 8.7 中林集团经济评价指标 (11) 8.8 不确定性分析 (11)

8.9 财务评价结论 (12) 10 结论及建议 (14) 10.1综合评价 (14) 10.2 研究报告的结论 (14) 10.3 存在的问题 (14) 10.4 建议及实施条件 (14) 附表: (14) 附表1 收购投资估算表 (14) 附表2 收购后目标公司营业收入、营业税金及附加和增值 (14) 附表3 收购后目标公司总成本费用估算表 (14) 附表4 收购后目标公司固定资产折旧表 (14) 附表5 收购后目标公司无形资产其他资产摊销表 (14) 附表6 收购后目标公司人工费用估算表 (15) 附表7 收购后目标公司投资现金流量表 (15) 附表8 中林集团现金流量表 (15) 附表9 收购后目标公司利润与利润分配表 (15) 附表10 收购后目标公司借款还本付息计划表 (15) 附表11 敏感性分析表 (15) 附表12 财务分析指标表 (15) 附件： (15) 附件1 项目立项批复文件； (15) 附件2 关于开展可行性研究报告的委托函 (15) 附件3 项目申报单位同意股权收购的决议文件； (15) 附件4 新公司章程（草案）； (15) 附件5 与股权出让方签订的投资协议书； (15) 附件6 评估报告、审计报告、财务尽职调查报告或法律尽 (15) 附件7 生产许可证和安全生产许可证，质量、安全、环境等管理体系认证证书；以及行业资格（资质）证书等； (15) 附件8 目标公司的有关重要文件：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、国有土地使用证、房屋所有权证等； (15) 附件9 其他需要提供的资料。 (15)

XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告

●释义 第一章总论 第二章收购项目的意义和必要性分析第三章收购项目操作方案及内容 第四章财务效益分析 第五章项目风险及对策分析 第六章三分开的实施情况

释义 除非另有说明，以下简称表示的含义如下： 路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份有限公司 路桥集团指中国路桥（集团）总公司 路桥香港指中国路桥集团（香港）有限公司 中基建设指中基建设投资有限公司 财务顾问、海问咨询指北京海问投资咨询有限责任公司 外经贸部指中华人民共和国对外贸易经济合作部本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份有限公司收购本次股权收购中国路桥集团（香港）有限公司持有的中基 建设投资有限公司25.6%股权的行为 资产评估基准日 2000年12月31日 审计基准日 2000年12月31日 元指人民币元

第一章总论 一、项目法人 路桥集团国际建设股份有限公司（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.） 法定代表人：马国栋 注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号 经营范围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科 技产品的开发；公路收费经营；交通工程管理咨询；房地产咨询。 二、项目概述 路桥集团国际建设股份有限公司于2000年7月25日在上海证券交易所正式挂牌上市，通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明，主要用于购置施工设备、进行西安筑路机械有限公司(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。 募股资金到位后，公司2000年已使用9,024.8万元，募集资金计划使用和实际使用情况对比见下表：

股份收购可行性研究报告

关于XXX资运营集团有限公司无偿划转所持xxxx股份国有股权项目 之 可行性研究报告 二〇二〇年五月

关于XXX资运营集团有限公司无偿划转所持xxxx 股份国有股权的可行性研究报告 XXX资运营集团有限公司（以下简称“国投集团”）是由XX市国资委履行出资人职责的国有独资公司，国投集团持有上市公司xxxx 股份有限公司（以下简称“xxxx股份”）74833284股（占总股本的14.26%）。国投集团拟将其持有的xxxx股份全部国有股权无偿划转至XX市财金投资集团有限公司（以下简称“财金集团”），具体情况如下： 一、划转双方基本情况 1、划出方国投集团基本情况 国投集团为XX市国资委控制的国有独资公司，基本情况如下：

2、划入方财金集团基本情况 财金集团为XX市国资委履行出资人职责的国有独资企业，基本情况如下：

二、上市公司基本情况及所处行业情况 1、上市公司基本情况 xxxx股份是经中华人民共和国国家经济贸易委员会国经贸企改（1999）774 号《关于同意设立xxxx股份有限公司的批复》批准，由华诚投资管理有限公司以其所属的纳入股份制改组范围并经评估确认的四川华诚银华集团有限责任公司的部分经营性资产及湖州惠丰针织制衣厂本部的经营性资产及其拥有的湖州怡丰针纺织有限公司74%的权益、国投集团以其纳入股份制改组范围并经评估确认的经营性资产出资，联合山东滨州针棉织品集团公司（现更名为滨州德丰纺织有限公司）、上海雪羚毛纺织有限公司、湖州惠丰纺织有限公司等三家以现金出资共同发起设立的股份有限公司，成立时注册资本16,000.00 万元，公司于1999 年9月3日由山东省工商行政管理局颁发了注册号为 37000018037457 的企业法人营业执照。公司注册地为山东省XX市黄河二路 819号。2001 年 7 月 13 日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]45 号文核准，同意公司利用上海证券交易所系统，采用上网定价发行方式向社会公开发行人民币普通股

2019年股权收购项目可行性研究报告

可行性研究报告 Feasibility study report r e p o r t p l a n 股权转让收购项目

股权收购项目可行性研究报告 目录 1 可行性研究报告编制概述 (1) 1.1 项目背景 (1) 1.2可研报告编制依据 (1) 1.3 其他相关事项说明 (1) 2 目标公司情况 (1) 2.1 基本情况 (1) 2.2 资产现状 (2) 2.3经营现状 (2) 2.4财务状况 (2) 3 收购的必要性 (2) 4 股权收购方案 (3) 4.1股权收购价格 (3) 4.2 股权收购方案 (4) 4.3 股权收购方案的法律意见 (4) 5 收购后公司的整合与经营 (5) 5.1收购后公司的整合 (5) 5.2 收购后公司的经营 (5) 6 收购方案实施计划 (6) 6.1 实施计划 (6) 6.2项目资金运用 (7) 6.3项目资金筹措 (7) 7 投资估算 (7) 7.1 投资估算依据 (7) 7.2收购后目标公司的新增建设投资估算 (7) 7.3集团公司（我方）投资估算 (7) 8 财务评价 (8) 8.1财务分析依据 (8) 8.2 收购后目标公司财务分析主要参数 (8) 8.3收购后目标公司总成本费用估算 (9) 8.4收购后目标公司营业收入及税金估算 (9) 8.5收购后目标公司获利能力分析 (9) 8.6收购后目标公司经济评价指标 (9) 8.7 中林集团经济评价指标 (9) 8.8 不确定性分析 (9) 8.9 财务评价结论 (10) 10 结论及建议 (12) 10.1综合评价 (12) 10.2 研究报告的结论 (12) 10.3 存在的问题 (12) 10.4 建议及实施条件 (12)

某地块收购可行性研究报告

海福巷地块收购可行性研究报告 二00九年二月

目录 1.项目背景 (6) 1.1.报告编制目的 (6) 1.2.项目概况 (6) 1.2.1. ......................................................... 地块基本条件 6 1.2.2. ................ 土地交付条件及土地使用权出让年限 7 1.2.3. ......................................................... 项目资源分析 7 1.2.4. ..................................................... 基地资源评估表 8 2.项目开发经营环境分析 (10) 2.1.1.2008年全国房地产市场回顾 10 2.1.2.2009年国内房地产市场趋势预测 11 2.1.南京市房地产市场分析 (12) 2.2.1.2008年南京整体市场情况分析 12 2.2.2.2008年南京房地产市场政策回顾 15 2.1. 3.2009年国内宏观环境展望 17 2.2. 3.2009年1月份南京房地产市场特征分析 17

2.2.4.2009年房地产市场趋势预测 19 3.区域房地产住宅市场研究 (21) 3.1.项目所处房地产板块市场特征分析 (21) 3.1.1.城东板块：环境资源优越，区域高端居住形象明 显21 3.1.2.城东板块成交量大幅萎缩，供求关系严重失衡， 市场形势严峻 (21) 3.2.项目区域主要竞争项目分析 (22) 3.2.1.主要在售竞争项目一览表 22 3.2.2.后续市场供应预测 24 3.2.3.重点竞争个案分析 25 3.3.项目区域置业者分析 (29) 3.4.项目区域主要二手房情况分析 (29) 3.4.1.项目区域精选二手房源概况 29 3.4.2.项目区域二手房市场分析 30 4.项目开发经营SWOT分析及销售价格预判 (32) 4.1.项目综合分析（SWOT分析） (32)

废旧物资回收项目可行性研究报告编制大纲

废旧物资回收项目可行 性研究报告编制大纲 Document number【SA80SAB-SAA9SYT-SAATC-SA6UT-SA18】

2017年废旧物资回收项目可行性研 究报告 编制单位：

本报告是针对行业投资可行性研究咨询服务的专项研究报告，此报告为个性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出的具体要求，修订报告目录，并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容，为企业项目立项、申请资金、融资提供全程指引服务。 可行性研究报告是在招商引资、投资合作、政府立项、银行贷款等领域常用的专业文档，主要对项目实施的可能性、有效性、如何实施、相关技术方案及财务效果进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报告。 可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，

在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。 投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。 报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。 报告用途：发改委立项、政府申请资金、申请土地、银行贷款、境内外融资等 关联报告： 废旧物资回收项目建议书 废旧物资回收项目申请报告 废旧物资回收项目商业计划书

中药材收购加工项目建设可行性研究报告

中药材收购加工项目建设可行性研 究报告 临潭县中药材收购加工建设项目论证报告书目录第一章总论......................... 错误！未定义书签。项目名称......................... 错误！未定义书签。项目建设单位..................... 错误！未定义书签。报告编制依据..................... 错误！未定义书签。报告研究内容..................... 错误！未定义书签。项目概况......................... 错误！未定义书签。研究结论及建议................... 错误！未定义书签。第二章项目建设背景及必要性............ 错误！未定义书签。项目建设的背景................... 错误！未定义书签。项目建设的必要性................. 错误！未定义书签。第三章市场分析及经营策略.............. 错误！未定义书签。国内

外对产品的需求现状........... 错误！未定义书签。国内外现有同行业发展趋势......... 错误！未定义书签。中药材市场营销策略............... 错误！未定义书签。产品市场竞争力分析............... 错误！未定义书签。产品进入国际市场前景分析......... 错误！未定义书签。第四章建设地址和建设条件.............. 错误！未定义书签。建设地址及概况................... 错误！未定义书签。建设条件......................... 错误！未定义书签。第五章项目建设方案................... 错误！未定义书签。建设内容及规模................... 错误！未定义书签。8万亩中药材规范化种植基地建设方案错误！未定义书签。中药材深加工技术方案............. 错误！未定义书签。土建工程方案..................... 错误！未定义书签。设备方案......................... 错误！未定义书签。总图布置......................... 错误！未定义书签。公用工程......................... 错误！未定义书签。

关于天项目资产收购的可行性研究报告

XX公司搅拌站资产收购可行性研究报告 二〇一三年十一月

目录 一、项目背景....................................................................... 二、投资方案....................................................................... （一）合作企业简介............................................................. （二）待出售站点简介........................................................... 1.站点位置................................................................. 2.站点固定资产情况......................................................... 3.土地情况................................................................. （三）收购方案................................................................. 1.收购费用 (6) 2.支付方式 (6) 三、投资项目概算及资金筹措......................................................... （一）技改投资额............................................................... （二）固定资产投资额........................................................... （三）资金筹措 (7) 四、人员配置及成本测算............................................................. （一）人员配置................................................................. （二）人工成本测算............................................................. 五、财务评价与盈利分析............................................................. （一）生产成本估算............................................................. 1．原材料成本估算.......................................................... 2．销售收入估算............................................................ （二）效益评价................................................................. 1．销售收入及收益测算...................................................... 2.现金流量................................................................. 3．财务评价指标............................................................ 4.年均投资回报率........................................................... 5.折现率=8%时，净现值=454.88万元.......................................... 6.内部收益率=16% ........................................................... 7.盈亏平衡分析............................................................. 8.不确定性分析............................................................. 六、项目风险分析................................................................... 七、可行性研究结论及建议...........................................................

并购的可行性报告(正稿)｜可行性投资报告

苏州高新股份有限公司收购峨眉山 健康制药有限公司的风险评估与可行性分析草案 亚商企业咨询股份有限公司投资银行部 Asia Business Enterprise Consulting Co. Ltd 二零零一年四月 摘要 根据亚商在峨眉山健康制药调研和亚商对医药行业研究及对中国资本市场的专业经验，可以推断峨眉山健康制药是一家很有前途的企业，公司开发的几种新产品，市场前景非常广阔，未来盈利前景良好。但目前面临了发展中的困难，主要是销售网络没有铺开，资金周转困难。若不追加投资，加大对营销网络的投入，改造现有的生产设备，该公司有可能面临前功尽弃的局面。 苏州高新作为国内一著名上市公司，其生存和发展都会对到资本市场产生较大的影响，通过本次收购，为公司进行跨行业、跨地区并购迈出的重要一步，并且会在最近几年内获得良好的投资收益，摆脱公司业绩连续下滑的局面，活跃公司在二级市场的股价，为以后的增发或配股奠定基础。亚商认为收购峨眉山健康

制药公司的计划是可行的，面临的风险是远小于收购该公司所获得的未来发展机遇，建议在充分准备之后，尽快与亚商协商提出合理的收购方案。 项目目标 通过本次对峨眉山健康制药的风险评估，发现收购峨眉山健康制药所面临的主要风险及相应的对策，并具体对收购的可行性进行预测，通过上述分析为下一步收购峨眉山健康制药打下良好的基础。 目录 一、前言与释义 二、本次收购行为的背景分析三、收购行为的风险评估与对策四、可行性分析五、结论 一、前言与释义 1．1前言 苏州高新是在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，证券代码为600736。苏州高新属于综合类板块，主营业务是高新技术产品的投资和开发生产,能源、交

公司收购公司部分股权之可行性研究报告

公司收购公司部分股权之可行性研究 报告

XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告 路桥集团国际建设股份有限公司二零零一年五月

目录 ●释义 第一章总论 第二章收购项目的意义和必要性分析 第三章收购项目操作方案及内容 第四章财务效益分析 第五章项目风险及对策分析 第六章三分开的实施情况释义 除非另有说明，以下简称表示的含义如下： 路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份有限公司 路桥集团指 中国路桥（集团）总公司 路桥香港指 中国路桥集团（香港）有限公司 中基建设指 中基建设投资有限公司 财务顾问、海问咨询指北京

海问投资咨询有限责任公司 外经贸部指 中华人民共和国对外贸易经济合作部 本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份有限公司收购 本次股权收购中国路桥集团（香港）有限公司持有的中基 建设投资有限公司25.6%股权的行为 资产评估基准日 12月31日 审计基准日 12月31日 元 指人民币元 第一章总论 一、项目法人 路桥集团国际建设股份有限公司（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.） 法定代表人：马国栋 注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号

经营范围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其它土木工程建 设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科 技产品的开发；公路收费经营；交通工程管理咨询；房地产咨询。 二、项目概述 路桥集团国际建设股份有限公司于 7月25日在上海证券交易所正式挂牌上市，经过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明，主要用于购置施工设备、进行西安筑路机械有限公司(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。 募股资金到位后，公司已使用9,024.8万元，募集资金计划使用和实际使用情况对比见下表：表一募集资金使用比较表

企业并购项目可行性研究报告

企业并购项目可行性研究报告 核心提示：企业并购项目投资环境分析，企业并购项目背景和发展概况，企业并购项目建设的必要性，企业并购行业竞争格局分析，企业并购行业财务指标分析参考，企业并购行业市场分析与建设规模，企业并购项目建设条件与选址方案，企业并购项目不确定性及风险分析，企业并购行业发展趋势分析 提供国家发改委甲级资质 专业编写： 企业并购项目建议书 企业并购项目申请报告 企业并购项目环评报告 企业并购项目商业计划书 企业并购项目资金申请报告 企业并购项目节能评估报告 企业并购项目规划设计咨询 企业并购项目可行性研究报告 【主要用途】发改委立项，政府批地，融资，贷款，申请国家补助资金等【关键词】企业并购项目可行性研究报告、申请报告 【交付方式】特快专递、E-mail 【交付时间】2-3个工作日 【报告格式】Word格式；PDF格式 【报告价格】此报告为委托项目报告，具体价格根据具体的要求协商，欢迎进入公司网站，了解详情，工程师（高建先生）会给您满意的答复。 【报告说明】 本报告是针对行业投资可行性研究咨询服务的专项研究报告，此报告为个性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出的具体要求，修订报告目录，并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容，为企业项目立项、上马、融资提供全程指引服务。 可行性研究报告是在制定某一建设或科研项目之前，对该项目实施的可能

性、有效性、技术方案及技术政策进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报告。可行性研究报告主要内容是要求以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心，围绕影响项目的各种因素，运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。对整个可行性研究提出综合分析评价，指出优缺点和建议。为了结论的需要，往往还需要加上一些附件，如试验数据、论证材料、计算图表、附图等，以增强可行性报告的说服力。 可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。 投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可 行性研究报告。审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。 报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。 可行性研究报告大纲（具体可根据客户要求进行调整） 为客户提供国家发委甲级资质 第一章企业并购项目总论 第一节企业并购项目背景 一、企业并购项目名称 二、企业并购项目承办单位 三、企业并购项目主管部门 四、企业并购项目拟建地区、地点 五、承担可行性研究工作的单位和法人代表 六、企业并购项目可行性研究报告编制依据

企业并购可行性研究报告1

深圳世联地产顾问股份有限公司 收购济南信立怡高物业顾问有限公司 可行性研究报告 前言 1、行业发展现状 过去十年我国房地产开发行业的规模快速增长，同时整合势头明显，百强开发商市场份额日益提高，进而推动了我国房地产服务行业的快速发展。 目前国内房地产服务行业主要的综合型服务商除世联外，还有中原、易居、合富，以及近期发展较快的满堂红等；而规模较大的专业型服务商主要是经纪商，如链家、21世纪、伟业（我爱我家）等。 在今后几年里，房地产服务行业将在整合周期中逐渐进入规模之争的状态，业内领先企业中能够形成规模化发展能力的企业将逐步确立其领导者地位。 2、世联规模特征 从绝对数上讲，世联的规模已处于行业领先地位，但相对于业内其他领先的竞争者而言，世联的规模差距正在逐渐拉大。2009年世联实现营业收入7.38亿元，预计易居、合富营业收入分别为20、10亿元，差距明显扩大。 在规模成长的竞争中，世联仅仅依靠内生增长难以在行业正在发生的规模之战中取胜。过去5年中，易居收入规模年复合增长率高达58%，远高于世联同期35%的年均复合增长率。 因此，世联未来需要通过外延发展方式，以实现快速扩张。 3、世联规模化之路 自2009年在深圳证券交易所成功上市后，世联迫切需要寻求新的业绩增长点，同时世联已初步具备包括品牌、经验、客户资源以及资金等方面的能力以支持规模化发展。 从规模化发展方向看，世联需要从区域覆盖、业务组合以及成长方式三个维度寻求外延式增长方式。（1）领先企业已经在代理和经纪业务进行全国扩张，以实现区域规模效应。（2）在房地产不同价值链环节中，国内外领先企业已经开始完成各种业务布局，而世联业务相对单一。（3）国内外不同的领先企业，均采取不同的外延发展方式以实现快速扩张，世联地产同样需要根据不同发展需

并购的可行性报告(正稿) 可行性投资报告

并购的可行性报告(正稿) 可行性投资报告苏州高新股份有限公司收购峨眉山 健康制药有限公司的风险评估与可行性分析草案 亚商企业咨询股份有限公司投资银行部 Asia Business Enterprise Consulting Co. Ltd 二零零一年四月 摘要 根据亚商在峨眉山健康制药调研和亚商对医药行业研究及 __资 本市场的专业经验，可以推断：峨眉山健康制药是一家很有前途的企业，公司开发的几种新产品，市场前景非常广阔，未来盈利前景良好。但目前面临了发展中的困难，主要是销售网络没有铺开，资金周转困难。若不追加投资，加大对营销网络的投入，改造现有的生产设备，该公司有可能面临前功尽弃的局面。 苏州高新作为国内一著名上市公司，其生存和发展都会对到资本市场产生较大的影响，通过本次收购，为公司进行跨行业、跨地区并

购迈出的重要一步，并且会在最近几年内获得良好的投资收益，摆脱公司业绩连续下滑的局面，活跃公司在二级市场的股价，为以后的增发或配股奠定基础。亚商认为：收购峨眉山健康制药公司的计划是可行的，面临的风险是远小于收购该公司所获得的未来发展机遇，建议在充分准备之后，尽快与亚商协商提出合理的收购方案。 项目目标： 通过本次对峨眉山健康制药的风险评估，发现收购峨眉山健康制 药所面临的主要风险及相应的对策，并具体对收购的可行性进行预测，通过上述分析为下一步收购峨眉山健康制药打下良好的基础。 目录 一、前言与释义 二、本次收购行为的背景分析三、收购行为的风险评估与对策四、可行性分析五、结论 一、前言与释义 1．1前言

苏州高新是在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，证券代码为600736。苏州高新属于综合类板块，主营业务是高新技术产品的投资和开发生产,能源、交通、通讯等基础产业和市政基础设施的投资经营。公司在上市之初，经历了快速发展的阶段，股本快速扩张，经营业绩优良，但随着股本的快速扩张公司面临净资产收益率下降，每股收益滑坡，股价低迷的现象，不利于二级市场的再次融资。同时苏州高新在xx年成功配股，有大笔的资金寻找投资渠道。 峨眉山健康制药有限公司是一家快速发展的民营企业，由于公司的经营机制灵活，公司在收购原国有企业后发展迅速，虽然目前处于亏损状态，但公司已取得极富市场潜力的两种新药的临床批文，即将获得生产批文，为以后快速发展打下基础,但公司目前面临资金缺乏，对市场投入不足的现象，对新药投产后市场开拓非常不利。 亚商作为专业的咨询公司，站在公正与客观的立场上对峨眉山健康制药厂进行独立地诊断与分析，对本次收购行为在经营、财务、政策、整合、控制等方面上，充分评估本次收购的风险，提出收购的可行性分析报告及最后的结论。 1．2释义

并购重组-某集团战略重组项目可行性研究报告(DOC75页)

（讨论稿） 湖北？？集团有限公司？？？？？？？？企业管理咨询公司201？年10月19日

目录 第一章重组项目概况 (3) 1.重组项目概述 (3) 2.重组方（？？集团）基本情况 (3) 3.被重组方（@@）基本情况 (4) 4.重组的背景和目标 (5) 5.重组三方的共赢点 (8) 6.重组的过程 (9) 第二章重组项目方案及其影响分析 (11) 1.重组的总体框架 (11) 2.股权重组方案 (12) 3.法人治理结构重组方案 (12) 4.业务重组方案 (14) 5.资产重组方案 (16) 6.人员重组方案 (17) 7.重组对东风公司的影响 (19) 8.重组对？？集团的影响 (19) 9.重组对@@的影响 (19) 10.重组对区域经济的影响 (20) 第三章重组后东风@@发展分析 (22)

1.SWOT（优势、劣势、机会、威胁）分析 (22) 2.总体战略规划 (28) 3.业务和产品定位 (29) 4.目标汽车市场需求分析 (32) 5.目标汽车市场竞争分析 (36) 6.市场和营销规划 (37) 7.生产和技改规划 (39) 8.供应链管理规划 (42) 9.组织整合规划 (43) 10.人力资源整合规划 (46) 11.财务管理规划 (47) 第四章重组的投资和财务分析 (49) 1.？？集团资金投入总额及方式 (49) 2.？？集团重组资金来源 (49) 3.？？重组东风@@资金使用安排 (49) 4.重组后东风@@市场和收入预测 (51) 5.重组后东风@@成本和费用预测 (53) 6.重组后东风@@利润预测 (54) 7.？？重组的投资回报分析 (54) 第五章重组项目实施计划 (56) 1.重组工作推进计划 (56) 2.新@@发展的实施计划 (57)

关于收购厂的可行性研究报告

关于收购厂的可行性研究报告 篇一：XX公司收购XX公司部分股权之可行性研究报告XX公司收购XX公司部分股权之 可行性研究报告 路桥集团国际建设股份有限公司二零零一年五月 目录 ●释义 第一章总论 第二章收购项目的意义和必要性分析第三章收购项目操作方案及内容第四章财务效益分析 第五章项目风险及对策分析第六章三分开的实施情况释义 除非另有说明，以下简称表示的含义如下： 路桥建设、股份公司、公司指路桥集团国际建设股份有限公司路桥集团指中国路桥（集团）总公司路桥香港指中国路桥集团（香港）有限公司中基建设指中基建设投资有限公司 财务顾问、海问咨询指北京海问投资咨询有限责任公司外经贸部指中华人民共和国对外贸易经济合作部本次关联交易、本次交易、指路桥集团国际建设股份有限公司收购本次股权收购中国路桥集团（香港）有限公司持有的中基建设投资有限公司25.6%股权的行为资

产评估基准日XX年12月31日审计基准日 XX年12月31日元指人民币元第一章总论一、项目法人 路桥集团国际建设股份有限公司（CRBC INTERNATIONAL CO.,LTD.）法定代表人：马国栋 注册地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号 经营范围：公路、桥梁、机场、港口、隧道、给水、排水及其他土木工程建设项目的总承包；建筑机械开发、制造、销售；实业投资；高科技产品的开发；公路收费经营；交通工程管理咨询；房地产咨询。二、项目概述 路桥集团国际建设股份有限公司于XX年7月25日在上海证券交易所正式挂牌上市，通过本次向社会公开发行A股共募集资金81,471万元人民币。按照招股说明书中披露的募集资金使用投向说明，主要用于购置施工设备、进行西安筑路机械有限公司(以下简称西筑公司)的技术改造和补充流动资金。 募股资金到位后，公司XX年已使用9,024.8万元，募集资金计划使用和实际使用情况对 由于股份公司目前所处经济环境与首次招股时相比发生了较大变化，为了提高募集资金的 使用效率，确保股份公司健康、长远的发展，经过详细周密的论证，股份公司决定:减少购置施工设备的投资45,000万元；拟以45,000万元的价格购买中基建设25.6%

收购某酒店项目可行性分析报告

收购某酒店项目可行性分析报告 为进一步完善公司旅游产品链，形成完整的旅游接待体系，同时配套公司拟收购的“两江四湖”环城水系项目，打造水上游新一代旅游精品，旅游股份有限公司（以下简称“本公司”）拟通过非公开发行股票募集资金向控股股东旅游发展总公司（以下简称“旅游总公司”）收购其下属全资企业（以下简称“饭店”）100%权益。本次收购采取协议定价，以经国有资产管理部门核准的资产评估结果为基础，结合交割审计结果确定。同时，本公司视本次非公开发行募集资金情况，拟利用募集资金偿还漓江大瀑布饭店向中国农业银行桂支行借取的全部或部分长期贷款。 一、饭店基本情况 企业名称：饭店 注册地址：路 1号 法定代表人： 注册资金：人民币2617万元 经济性质：国有企业 经营范围：主营住宿、饮食服务，兼营洗衣、理发、广式月饼的生产销售。 饭店原名漓江饭店，系于 1976年 8月 10日设立的全民所有制企业，隶属于市旅游局。旅游总公司组

建后，由政府划拨给旅游总公司。 为适应旅游市场发展需要，饭店于2001年 2月歇业，由旅游总公司按五星级标准进行全面改扩建，共投入资金 4.16亿元。2002年 11月，改扩建工程完工并投入试营业，饭店正式更名为“饭店”。 饭店是目前广西规模最大、设施设备最豪华的五星级饭店，地处市黄金地段的中心广场一侧，东临秀丽的，正对碧波荡漾的杉湖，南邻公园，北望、，环境怡人，距机场 25公里，火车站 3公里（参见图一）。饭店现有各类客房 652间，并配有中、西餐厅、多功能厅、会议室、商场等。除商场、文物商店、康体水疗、大玩家（经营根雕、奇石、名家名画等高档次艺术品的场所）对外出租经营外，其余经营项目均由酒店自营。 图一：桂林漓江大瀑布饭店地理位置图 二、饭店的经营情况 饭店从 2002年开业以来至 2008年底，共接待宾客 94.32万人次，出租客房 86.75万个夜间，累计实现营业收入 6.01亿元，2006年、2007年分别实现净利润729.04万元、1370.24万元，2008年虽受南方部分地区冻灾、四川汶川大地震及全球金融危机等一系列不可控因素影响，仍实现净利润 27.91万元。

关于编制企业并购项目可行性研究报告编制说明

企业并购项目 可行性研究报告 编制单位：北京中投信德国际信息咨询有限公司编制时间：https://www.wendangku.net/doc/0917497698.html, 高级工程师：高建

关于编制企业并购项目可行性研究报告编 制说明 （模版型） 【立项 批地 融资 招商】 核心提示： 1、本报告为模板形式，客户下载后，可根据报告内容说明，自行修改，补充上自己项目的数据内容，即可完成属于自己，高水准的一份可研报告，从此写报告不在求人。 2、客户可联系我公司，协助编写完成可研报告，可行性研究报告大纲（具体可跟据客户要求进行调整） 编制单位：北京中投信德国际信息咨询有限公司 专 业 撰写节能评估报告资金申请报告项目建议书 商业计划书可行性研究报告

目录 第一章总论 (1) 1.1项目概要 (1) 1.1.1项目名称 (1) 1.1.2项目建设单位 (1) 1.1.3项目建设性质 (1) 1.1.4项目建设地点 (1) 1.1.5项目主管部门 (1) 1.1.6项目投资规模 (2) 1.1.7项目建设规模 (2) 1.1.8项目资金来源 (3) 1.1.9项目建设期限 (3) 1.2项目建设单位介绍 (3) 1.3编制依据 (3) 1.4编制原则 (4) 1.5研究范围 (5) 1.6主要经济技术指标 (5) 1.7综合评价 (6) 第二章项目背景及必要性可行性分析 (7) 2.1项目提出背景 (7) 2.2本次建设项目发起缘由 (7) 2.3项目建设必要性分析 (7) 2.3.1促进我国企业并购产业快速发展的需要 (8) 2.3.2加快当地高新技术产业发展的重要举措 (8) 2.3.3满足我国的工业发展需求的需要 (8) 2.3.4符合现行产业政策及清洁生产要求 (8) 2.3.5提升企业竞争力水平，有助于企业长远战略发展的需要 (9) 2.3.6增加就业带动相关产业链发展的需要 (9) 2.3.7促进项目建设地经济发展进程的的需要 (10) 2.4项目可行性分析 (10) 2.4.1政策可行性 (10) 2.4.2市场可行性 (10) 2.4.3技术可行性 (11) 2.4.4管理可行性 (11) 2.4.5财务可行性 (11) 2.5企业并购项目发展概况 (12)

废有机溶剂回收处理项目可行性研究报告

废有机溶剂回收处理项目 可行性研究报告 编制单位：北京大唐汇泽投资顾问有限公司

目录 第一章总论 (1) 1.1项目背景 (1) 1.1.1项目名称 (1) 1.1.2建设性质 (1) 1.1.3项目承办单位 (1) 1.1.4项目建设地点 (1) 1.1.5研究工作依据 (1) 1.1.6研究工作范围 (2) 1.2可行性研究结论 (3) 1.2.1市场预测和项目规模 (3) 1.2.2厂址 (5) 1.2.4环境保护 (5) 1.2.5工厂组织及劳动定员 (5) 1.2.6项目建设进度 (5) 1.2.7投资估算和资金筹措 (5) 1.2.8项目财务和经济评论 (6) 1.2.9项目综合评价结论 (6) 1.3主要技术经济指标表 (7) 第二章项目背景与投资的必要性 (9) 2.1项目提出的背景 (9) 2.2投资的必要性 (10) 2.2.1项目的建设是市场的需要 (10) 2.2.2是工业园区发展的需要 (10) 2.2.3是提高当地群众收入和保持社会繁荣稳定的需要 (10) 第三章市场分析 (12) 3.1我国有机溶剂清洗剂行业现状 (12) 3.2废有机溶剂回收处理市场前景 (12) 3.3产品定价 (14) 3.4产品的竞争力分析 (15) 3.5营销策略 (16)

3.6市场分析结论 (16) 第四章建设条件与厂址选择 (17) 4.1建设场址地理位置 (17) 4.1.1地理位置 (17) 4.1.2场址概述 (18) 4.2场址建设条件 (19) 4.2.1气候 (19) 4.2.2水文 (19) 4.2.3工业经济条件 (20) 4.2.4交通条件 (20) 第五章工程技术方案 (22) 5.1项目组成 (22) 5.2生产技术方案 (22) 5.2.1技术来源及先进性 (22) 5.2.2生产工艺流程 (22) 5.3废有机溶剂再生处理系统的主要设施 (24) 5.3.1储存 (24) 5.3.2精馏釜、塔 (24) 5.4工程方案 (25) 5.4.1土建 (25) 5.4.2厂区防护设施及绿化 (27) 5.4.3道路停车场 (28) 第六章总图运输与公用辅助工程 (29) 6.1总图运输 (29) 6.1.1总图布置方案的要点及说明 (29) 6.1.2总图布置方案 (29) 6.1.3主要用地指标 (30) 6.2场内外运输 (30) 6.2.1运输量 (30) 6.2.2运输工具及运输方式 (31) 6.3公用辅助工程 (32) 6.3.1给排水工程 (32)