G4B-3(b)证券融资交易对手信用风险计算表填报说明(0621)资料

G4B-3（b）《证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）》

填报说明

第一部分：引言

本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求设计。商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，计量银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产。《办法》中的《附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。

商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成；（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。

第二部分：一般说明

1．报表名称：G4B-3（b）证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）

2．报表编码：银监统***号

3．填报机构：各政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行(仅报人民币账户数据)、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄银行。

4．报表口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。

5．报送方式：以工作底稿形式汇总反映在相关报表中。

6．数据单位：万元。

7．四舍五入要求：金额保留两位小数。

8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币数据填报。银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场

其他货币兑美元汇率套算确定。

第三部分：具体说明

证券融资交易是指填报机构与交易对手之间发生的以有价证券为媒介，实现资金融通的金融交易的统称，如正回购交易、逆回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等。本表适用填报机构采用权重法计量证券融资交易的交易对手违约风险加权资产。填报机构应先区分证券融资交易的银行账户和交易账户属性，分别填报《第Ⅰ部分：银行账户证券融资交易表》和《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》两部分，可采用权重法或内部评级法计量证券融资交易的交易对手违约风险加权资产。

银行账户下证券融资交易不考虑合格结算净额的影响。

在交易账户下，要分两种情形填报：情形一，对于与存在合格结算净额交易对手的交易信息，应按逐个合格净额结算交易对手分别汇总在一行中填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》的“1.合格净额结算交易（逐个交易对手填报）”中；情形二，对于与非合格净额结算交易对手的交易信息，应按逐笔交易信息将每笔交易填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表》的“2.非合格净额结算交易（逐笔交易填报）”。

第Ⅰ部分：银行账户证券融资交易表

银行账户下，对于证券融资交易应先看用于融资的标的证券所有权在交易过程中是否发生转移，分情形处理：（1）所有权发生转移的情形：对于交易双方而言，应分别在本表计算交易对手信用风险，并且在融出证券的一方的表外计算表外信用风险，在《G4B-2表外信用风险加权资产计算表（权重法）》的[9.银行借出的证券或用作抵押物的证券]反映；（2）所有权不发生转移的情形：如质押式回购业务，由于在交易过程中，证券所有权未发生转移，视同普通债权，在《G4B-1表内信用风险加权资产计算表（权重法）》中计算交易对手信用风险暴露的风险加权资产，不在本表反映。

因此，仅所有权发生转移的证券融资交易，在本表计算交易对手信用风险暴露的风险加权资产。对应关系如下表所示：

银行账户下证券融资交易信用风险计算对应表

在报告期末，填报机构对于存续期内的证券融资交易，应按上述两种情形分别计算：（1）证券融资过程中用于抵押的证券所有权发生转移的情形：逆回购方相当于用现金购买了用于抵押的证券，只不过这些证券虽然反映在逆回购方的资产负债表，但由于回购协议的存在，未来将由正回购方出钱以一定的价格购回，因此，当正回购方的未来回购价格(P1)高于这笔证券的实际价格(P2)的时候，对于逆回购方而言，便产生了一笔未来的利益流入（P1-P2），需要在《G4B-3（b）交易对手信用风险》计算2个信用风险，一是这笔未来的利益流入（P1-P2）由于正回购方违约而形成的信用风险，另一个是逆回购方资产方的用于抵押的证券的发行主体对应的该笔证券到期不能兑付的信用风险；正回购方恰好相反，当未来由于回购付出的现金（P1）低于回购方对该证券的价格（P2*），此时将产生一笔对正回购方的未来利益流入（P2*-P1），需要在《G4B-3（b）交易对手信用风险》计算2个信用风险，一个是这笔未来的利益流入（P2*-P1）由于逆回购方违约而形成的信用风险，另一个是正回购方资产方中通过抵押证券融入的资金的信用风险（与逆回购方不同的是，资金的风险权重为0%）。

此外，在证券融资过程中用于抵押的证券所有权发生转移的情形下，由于用于抵押的证券未来有可能流回到正回购方的资产负债表，属于正回购方的一笔未来的对该证券发行主体的或有债权，因此，正回购方应在《G4B-2表外信用风险》“[9.银行借出的证券或用作抵押物的证券]”计算该笔或有债权风险暴露（即用于抵押的证券的价格Ps）的信用风险，此时该风险暴露（Ps）对应的风险权重为该证券发行人的风险权重。

（2）证券融资过程中用于抵押的证券所有权不发生转移的情形：逆回购方出让资金，在逆回购方的《G4B-1表内信用风险》计算对正回购方的一笔债权计算信用风险，同时以用于抵押的合格证券作为风险缓释；同时，由于用于抵押的证券未离开正回购方的资产负债表的资产方，因此，正回购方继续以该笔证券发行主体的风险权重，在正回购方的《G4B-1表内信用风险》计算对该笔证券发行主体的一笔债权计算信用风险。

[A风险暴露]：是指填报机构在银行账户下的证券融资交易中，按照合同约定的未来形成填报机构表内资产的会计账面价值；如合同未明确约定未来价格，则以填报机构已付出资产的账面价值填报。

例如：4月15日，A银行与B银行进行证券融资交易，A从B融入100元现金，向B 出让市值120元的债券（发行主体风险权重低于A和B），同时商定3个月后（7月15日）A以P元的价格回购该笔债券，假定届时该笔用于抵押的债券的市值为110元，那么在报告期末（6月30日），A的风险暴露为110元的债券，B的风险暴露为P元现金。

[B]－[N]其中：因下列因素或以下列因素为保证或抵质押，可得以风险缓释后的本期资

产余额：是指根据《办法》，填报机构的各类证券融资风险暴露，如证券为合格的风险缓释工具，则分别为各类合格风险缓释因素所覆盖的资产数额。其中能够起到风险缓释作用的工具详见《商业银行资本管理办法（试行）》附件2中规定的权重法下的合格信用风险缓释工具。

如对应的风险暴露全部由合格质物质押，应取得与质物相同的风险权重，或取得对质物发行人或承兑人直接债权的风险权重；部分质押的风险暴露，受质物保护的部分获得相应的较低风险权重。如合格保证主体提供全额保证的风险暴露，风险暴露应取得对保证人直接债权的风险权重；部分保证的风险暴露，被保证部分获得相应的较低风险权重。质物或和保证的担保期限短于被担保债权期限的，不具备风险缓释作用。

合格质物包括且仅限于：（1）以特户、封金或保证金等形式特定化后的现金；（2）黄金；（3）银行存单；（4）我国财政部发行的国债；（5）中国人民银行发行的票据；（6）我国政策性银行、公共部门实体、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；（7）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行发行的债券；（8）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体发行的债券、票据和承兑的汇票；（9）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。

合格保证主体包括且仅限于：（1）我国中央政府、中国人民银行、政策性银行、公共部门实体和商业银行；（2）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行；（3）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体；（4）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。

[O未缓释风险暴露]：是指填报机构风险暴露中未被各类缓释因素缓释的部分。

[P风险权重]：为交易对手的风险权重，适用的权重详见《办法》附件2中规定的风险权重。

[S风险加权资产]：是指填报机构在银行账户下的证券融资交易中，形成的银行账户交易对手信用风险暴露所引致的风险加权资产，为未缓释暴露形成的风险加权资产与缓释部分风险加权资产之和，即[S风险加权资产]= MAX（0，[O未缓释风险暴露]）×[P风险权重]+( [B]~[N] ×[对应风险权重])。

第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表

对于交易账户中的证券融资交易，交易对手信用风险暴露的风险加权资产为证券融资交易风险缓释后风险暴露乘以《办法》附件2规定的交易对手的风险权重。对于交易账户中证券融资交易符合本办法合格净额结算要求的，填报机构可考虑合格净额结算带来的风险缓释。

在交易账户下，要分两种情形填报：情形一，对于与存在合格结算净额交易对手的交易

信息，应按逐个合格净额结算交易对手分别汇总在一行中填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券

融资交易表》的“1.合格净额结算交易（逐个交易对手填报）”中；情形二，对于与非合格净

额结算交易对手的交易信息，应按逐笔交易信息将每笔交易填报在《第Ⅱ部分：交易账户证

券融资交易表》的“2.非合格净额结算交易（逐笔交易填报）”。填报机构可根据自身业务实

际情况，增加插入行次，满足全面覆盖证券融资交易业务的要求。

证券融资交易风险缓释后风险暴露按照以下公式计量：

)]}1()1([,0max{*fx c e H H C H E E --?-+?=

1.合格净额结算交易（逐个交易对手填报）

[A 交易对手名称]：是指填报机构在存在合格结算净额的情况下，按户计算交易账户的

证券融资交易信用风险的每个交易对手的全称。

[B 缓释前风险暴露（E ）]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，未来有可

能形成填报机构表内资产的有价证券的票面价值或会计账面价值。由于要计算这部分有价证

券交易对手可能违约的信用风险，因此暂不考虑市场价值的影响。

[C 风险暴露折扣系数(He)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，由于有价

证券风险暴露的评级不同、发行主体不同、持有期限不同、以及估值方式不同而产生的信用

风险累加系数。填报机构在计算风险暴露时，应以[A 缓释前风险暴露] ×（1+[B 风险暴露折

扣系数]）作为计算基础。[B 风险暴露折扣系数]应按填报机构在交易账户下的证券融资交易

中的有价证券的“假定逐日盯市，逐日调整保证金和10个交易日的持有期”“对不同持有期、

非逐日盯市，或非逐日调整保证金时折扣系数”以及“折扣系数为零”三种情景分别确定，详

见《办法》附件6《信用风险内部评级法风险缓释监管要求》的相关规定。

[D 缓释后风险暴露(E*)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，考虑风险缓

释（金融质押品和合格净额结算）后的风险暴露额。

对于考虑合格净额结算的交易对手，填报机构应先计算与该交易对手间发生的每笔“ [B

缓释前风险暴露] ×（1+[C 风险暴露折扣系数]）”扣除“[G 金融质押品价值] ×(1-[H 金融质押

品折扣系数]- [I 处理金融质押品和风险暴露错配系数])”后的“[D 缓释后风险暴露]”，以简单

汇总后的“∑[D 缓释后风险暴露]”与0相比的较大者，即为填报机构与该交易对手发生交易

账户下证券融资交易的[C 缓释后风险暴露]。对于满足合格净额结算的交易对手，应按交易

对手汇总在一行中填报，而非采取逐笔填报的方式。

[E 交易对手风险权重]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，交易对手的风

险权重，具体权重规定与表内交易对手风险权重一致。

[F 风险加权资产]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，形成的交易账户信

用风险所引致的风险加权资产。[E 风险加权资产]= [C 缓释后风险暴露]×[D 交易对手风险权

重]。

[G 金融质押品价值(C)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，与有价证券[A

缓释前风险暴露]对应的金融质押品价值的金额。（此处建议删除，这样如果真有机构较真，

根据附件6的列表来计算，至少我们是免责的；同时，仍可以作为问题提出给国际部。但无

论如何，我们的填报说明删除还是保留都是有充分理由的。）

[H 金融质押品折扣系数(Hc)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，由于有

价证券对应的金融质押品的评级不同、发行主体不同、持有期限不同、以及估值方式不同而

产生的对信用风险缓释的抵扣系数，[G 金融质押品折扣系数]的确定方法与[B 风险暴露折扣

系数]一致。

[I 处理金融质押品和风险暴露错配系数（Hfx ）]：逐日盯市、逐日调整保证金且最低持

有期为10个交易日时，fx H 的标准折扣系数为8%；对不同最低持有期限或再评估频率的

交易应根据《办法》附件6《信用风险内部评级法风险缓释监管要求》第七点的规定调整fx H 。

自行估计折扣系数的商业银行应确认折扣系数估计的合理性，并报银监会批准。商业银行应

逐一估计金融质押品或币种错配的折扣系数，估计时不可考虑未保护的风险暴露、抵质押品

和汇率的相关性。如果交易持有期限不是10个交易日，或者不是标准折扣系数中约定的每

日调整或重新估值，依据交易类型和再评估频率调整标准折扣系数(详见《办法》附件6)：

其中： H 为折扣系数；

10H 为最低持有期为10天的标准折扣系数；

R N 为对资本市场交易保证金调整或对抵押贷款重新估值的实际间隔交易天数；

M T 为该交易的最低持有期。

2.非合格净额结算交易（逐笔交易填报）

[A 缓释前风险暴露（E ）]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，未来有可

能形成填报机构表内资产的有价证券的票面价值或会计账面价值。由于要计算这部分有价证

券交易对手可能违约的信用风险，因此暂不考虑市场价值的影响。

[B 风险暴露折扣系数(He)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，由于有价

10

)1(10-+?

=M R T N H H

证券风险暴露的评级不同、发行主体不同、持有期限不同、以及估值方式不同而产生的信用

风险累加系数。填报机构在计算风险暴露时，应以[A 缓释前风险暴露] ×（1+[B 风险暴露折

扣系数]）作为计算基础。[B 风险暴露折扣系数]应按填报机构在交易账户下的证券融资交易

中的有价证券的“假定逐日盯市，逐日调整保证金和10个交易日的持有期”“对不同持有期、

非逐日盯市，或非逐日调整保证金时折扣系数”以及“折扣系数为零”三种情景分别确定，详

见《办法》附件6《信用风险内部评级法风险缓释监管要求》的相关规定。

[C 缓释后风险暴露(E*)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，考虑风险缓

释（金融质押品和合格净额结算）后的风险暴露额。

对于不考虑合格净额结算的交易对手，[C 缓释后风险暴露]为“ [A 缓释前风险暴露] ×

（1+[B 风险暴露折扣系数]）”扣除“[F 金融质押品价值] ×(1-[G 金融质押品折扣系数]- [H 处

理金融质押品和风险暴露错配系数])”后，与0相比的较大者。对于与非合格净额结算交易

对手的交易信息，应按逐笔交易信息将每笔交易填报在《第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易

表》的“2.非合格净额结算交易（逐笔交易填报）”。

[D 交易对手风险权重]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，交易对手的风

险权重，具体权重规定与表内交易对手风险权重一致。

[E 风险加权资产]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，形成的交易账户信

用风险所引致的风险加权资产。[E 风险加权资产]= [C 缓释后风险暴露]×[D 交易对手风险权

重]。

[F 金融质押品价值(C)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，与有价证券[A

缓释前风险暴露]对应的金融质押品价值的金额。

[G 金融质押品折扣系数(Hc)]：是指填报机构在交易账户下的证券融资交易中，由于有

价证券对应的金融质押品的评级不同、发行主体不同、持有期限不同、以及估值方式不同而

产生的对信用风险缓释的抵扣系数，[G 金融质押品折扣系数]的确定方法与[B 风险暴露折扣

系数]一致。

[H 处理金融质押品和风险暴露错配系数（Hfx ）]：逐日盯市、逐日调整保证金且最低

持有期为10个交易日时，fx H 的标准折扣系数为8%；对不同最低持有期限或再评估频率

的交易应根据《办法》附件6《信用风险内部评级法风险缓释监管要求》第七点的规定调整

fx H 。自行估计折扣系数的商业银行应确认折扣系数估计的合理性，并报银监会批准。商业

银行应逐一估计金融质押品或币种错配的折扣系数，估计时不可考虑未保护的风险暴露、抵

质押品和汇率的相关性。如果交易持有期限不是10个交易日，或者不是标准折扣系数中约

定的每日调整或重新估值，依据交易类型和再评估频率调整标准折扣系数(详见《办法》附

件6)：

其中：

H 为折扣系数；

10H 为最低持有期为10天的标准折扣系数；

R N 为对资本市场交易保证金调整或对抵押贷款重新估值的实际间隔交易天数；

M T 为该交易的最低持有期。

第四部分：校验关系

第Ⅰ部分：银行账户证券融资交易表

表内校验关系：

[O 未缓释风险暴露]=MAX （0，（[A 风险暴露]- [B]-……-[N]））

[S 风险加权资产]= MAX （0，[O 未缓释风险暴露]）×[P 风险权重]+( [B]~[N] ×[对应风

险权重])

合计=∑1+2+···+n ，适用于A ~Q 列

第Ⅱ部分：交易账户证券融资交易表

1.合格净额结算交易（逐个交易对手填报）

表内校验关系：

[D]= MAX{0，[B]×(1+[C])- [G]×(1-[H]-[I])}

[F]=[D]×[E]

2.非合格净额结算交易（逐笔交易填报）

表内校验关系：

[C]= MAX{0，[A]*(1+[B])- [F]*(1-[G]-[H])}

[E]=[C]×[D]

3.汇总部分

3.A=I.F 列合计汇总+II.E 列合计汇总

第五部分：填报案例

【案例一：银行账户下证券所有权发生转移】

[案例背景]：

10

)

1(10-+?=M R T N H H

2011年12月7日，我国商业银行A银行将100元面值的铁道部债券借给香港注册的一家商业银行B银行，B银行向A银行付出60元现金，100元面值的铁道部债券在B银行的入账价值为60元，计入银行账户下，同时双方协议约定在2012年2月6日A银行以55元现金买回该证券，在报告期末（2011年12月31日）该笔债券的市值为60元。

在A银行和B银行资产负债表中相关会计科目变化如下：

根据《办法》附件2，确定相关资产和交易对手风险权重如下：

[计算过程]：

根据公式：证券融资交易对手信用风险=MAX（0，（风险暴露-证券价值/缓释价值））×交易对手风险权重+证券/缓释价值×证券/缓释风险权重，可得：

A银行交易对手信用风险暴露的RW A=MAX[0，（60-55）]×25%+55×0%=1.25元。

B银行交易对手信用风险暴露的RW A=MAX[0，（55-60）]×20%+60×20%=12元。

其中：A银行的1.25元交易对手信用风险中，由于B违约的信用风险加权资产为1.25元，由于现金违约的信用风险加权资产为0（现金风险权重为0%）。

B银行的12元交易对手信用风险中，由于A违约的信用风险加权资产为0元，由于铁道部债券S违约的信用风险加权资产为12元。

由此可见，此时A银行面临违约的风险（1.25元）高于B银行面临的违约风险（0元），B银行违约风险更大；上述结论与现实情况是一致的，根据回购协议，A银行将以55元从B银行回购价值60元的债券，B银行很有可能通过拒绝退券来获得5元的利益，即B银行违约套利。

【辅助性分析】：

由此可见，此时A银行面临违约的风险（1.25元）高于B银行面临的违约风险（0元），

B银行违约风险更大；上述结论与现实情况是一致的，根据回购协议，A银行将以55元从B银行回购价值60元的债券，B银行很有可能通过拒绝退券来获得5元的利益，即B银行违约套利。因此，如果证券价值高于回购价格，逆回购方违约风险增加，那么正回购方交易对手违约的风险暴露形成的风险加权资产（RWA）应高于逆回购方。

但上述假定同样不能否认极端市场情况下特例的存在，在金融危机中，由于金融机构对于债券估值的巨大分歧，比如：雷曼券作为内部人，一般会参照市场估值，但对于外部人看来，雷曼券由于其在金融危机过程中的表现，估值趋近零，此时，或许会产生于上述结果不一致的情形。当然，在非极端的市场环境下，我们的计算方法通常会与实际的市场情形互相印证的。

同时，由于双方协议约定在2012年2月6日，A银行现金买回该证券，因此A银行应在《G4B-2表外信用风险加权资产计算表（权重法）》[9.银行借出的证券或用作抵押物的证券]反映表外信用风险，该信用风险RWA=60×20%=12元。《G4B-2》表填报方法如下：

【案例二：银行账户下证券所有权发生转移】

[案例背景]：

2011年12月7日，我国商业银行A银行将110元面值的铁道部债券借给香港注册的一家商业银行B银行，B银行向A银行付出100元现金，110元面值的铁道部债券在B银行的入账价值为105元，计入银行账户下，同时双方协议约定在2012年2月6日A银行以110元现金买回该证券，在报告期末（2011年12月31日）该笔债券S的市值为90元。

[计算过程]：

根据公式：证券融资交易对手信用风险=MAX（0，（风险暴露-证券价值/缓释价值））×交易对手风险权重+证券价值/缓释价值×证券/缓释风险权重，可得：

A银行交易对手信用风险暴露的RW A=MAX[0，（90-110）]×25%+110×0%=0元。

B银行交易对手信用风险暴露的RW A=MAX[0，（110-90）]×20%+90×20%=22元。

其中：A银行的0元交易对手信用风险中，由于B违约的信用风险加权资产为0元，由于现金违约的信用风险加权资产为0（现金风险权重为0%）。

B银行的22元交易对手信用风险中，由于A违约的信用风险加权资产为4元，由于铁道部债券S违约的信用风险加权资产为18元。

【辅助性分析】：

由此可见，此时A银行面临违约的风险（0元）高于B银行面临的违约风险（4元），A银行违约风险更大；上述结论与现实情况是一致的，根据回购协议，A银行将以110元从B银行回购价值90元的债券，A银行很有可能通过拒绝回购而获得20元的利益，即A银行违约套利。因此，如果证券价值低于市场价格，正回购方违约风险增加，那么逆回购方交易对手违约的风险暴露形成的风险加权资产（RW A）应高于正回购方。但上述假定同样不能否认极端市场情况下特例的存在。

同时，由于双方协议约定在2012年2月6日，A银行现金买回该证券，因此A银行应在《G4B-2表外信用风险加权资产计算表（权重法）》[9.银行借出的证券或用作抵押物的证券]反映表外信用风险，该信用风险RWA=120×20%=24元。《G4B-2》表填报方法如下：

【案例三：银行账户下证券所有权不发生转移】

[案例背景]：

2011年12月7日，我国商业银行A银行以100元面值的铁道部债券向香港注册的一家商业银行B银行通过质押式回购，融入资金60元，交易发生在双方银行账户下，同时双方协议约定在2012年2月6日A银行以55元现金买回该证券，在报告期末（2011年12月31日）该笔债券的市值为80元。

[计算过程]：

由于S债券的所有权未发生转移，并且B银行在A银行未违约时无法自行处理债券，不属于计算交易对手信用风险时“未结算”的条件，因此直接在《G4B-1》中计算信用风险，不在《G4B-2》和《G4B-3（b）》重复反映。计算方式如下：

A银行表内信用风险加权资产=60×0%+80×20%=16元。其中16元为投资债券的风险加权资产，交易对手信用风险暴露风险加权资产为0。

B银行表内信用风险加权资产=60×20%=12元。

G4B-3(b)证券融资交易对手信用风险计算表填报说明(0621)资料

G4B-3（b）《证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）》 填报说明 第一部分：引言 本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求设计。商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，计量银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产。《办法》中的《附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。 商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成；（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。 第二部分：一般说明 1．报表名称：G4B-3（b）证券融资交易对手信用风险计算表（权重法） 2．报表编码：银监统***号 3．填报机构：各政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行(仅报人民币账户数据)、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄银行。 4．报表口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。 5．报送方式：以工作底稿形式汇总反映在相关报表中。 6．数据单位：万元。 7．四舍五入要求：金额保留两位小数。 8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币数据填报。银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。美元、欧元、日元和港币等四种主要货币以外的其他货币对人民币的折算汇率，以报告期末最后一天美元对人民币的基准汇率与同一天上午9时国际外汇市场

【2013】2号金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引

金融机构洗钱和恐怖融资风险评估 及客户分类管理指引 为深入实践风险为本的反洗钱方法，指导金融机构评估洗钱和恐怖融资（以下统称洗钱）风险，合理确定客户洗钱风险等级，提升反洗钱和反恐怖融资（以下统称反洗钱）工作有效性，根据《中华人民共和国反洗钱法》等法律制定本指引。 第一章总则 一、基本原则 （一）风险相当原则。 金融机构应依据风险评估结果科学配置反洗钱资源，在洗钱风险较高的领域采取强化的反洗钱措施，在洗钱风险较低的领域采取简化的反洗钱措施。 （二）全面性原则。 除本指引所列的例外情形外，金融机构应全面评估客户及地域、业务、行业（职业）等方面的风险状况，科学合理地为每一名客户确定风险等级。 （三）同一性原则。 金融机构应建立健全洗钱风险评估及客户风险等级划分流程，赋予同一客户在本金融机构唯一的风险等级，但同一客户可以被同一集团内的不同金融机构赋予不同的风险等级。 （四）动态管理原则。

金融机构应根据客户风险状况的变化，及时调整其风险等级及所对应的风险控制措施。 （五）自主管理原则。 金融机构经评估论证后认定，自行确定的风险评估标准或风险控制措施的实施效果不低于本指引或其中某项要求，即可决定不遵循本指引或其中某项要求，但应书面记录评估论证的方法、过程及结论。 （六）保密原则。 金融机构不得向客户或其他与反洗钱工作无关的第三方泄露客户风险等级信息。 二、功能 （一）本指引所列风险评估要素及其风险子项是金融机构全面科学评估洗钱风险的参考指标，为金融机构划分客户洗钱风险等级提供依据。 （二）本指引所确定的工作流程是金融机构科学整合内部各类资源，特别是发挥业务条线了解客户的基础性作用，有效评估、管理洗钱风险的必要管理措施。 （三）本指引有助于指导金融机构依据洗钱风险评估及客户风险等级划分结果，优化反洗钱资源配置。 三、适用范围 本指引适用于金融机构开展洗钱风险评估、客户洗钱风险等级划分及其他风险管理工作。支付机构及其他应履行反洗钱义务的特定非金融机构可参照本指引开展相关工作。 银行业金融机构可根据实际风险状况，自主决定是否将本指引的

商业银行监管指标

商业银行风险监管指标表

注：口径释义 1、流动性比例 计算公式： 流动性比例＝流动性资产／流动性负债×100% 指标释义： 流动性资产包括：现金、超额准备金存款、一个月内到期的存放同业款项、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）。 流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业存放款项、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。 2、核心负债依存度（该指标目前未在上报银监报表中反映） 计算公式： 核心负债依存度＝核心负债／总负债×100% 指标释义： 核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款的50%。 总负债是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额。

3、流动性缺口率（该指标目前未在上报银监报表中反映） 计算公式： 流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产×100% 指标释义： 流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额。 4、不良资产率 计算公式： 不良资产率＝不良信用风险资产／信用风险资产×100% 指标释义： 信用风险资产是指银行资产负债表表内及表外承担信用风险的资产。主要包括：各项贷款、存放同业、拆放同业及买入返售资产、银行账户的债券投资、应收利息、其他应收款、承诺及或有负债（表外）等。 不良信用风险资产是指信用风险资产中分类为不良资产类别的部分。不良贷款为不良信用风险资产的一部分，定义与“不良贷款率”指标定义一致。 4.1 不良贷款率 计算公式： 不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）／各项贷款×100%

中级金融专业-金融风险与金融危机(精选试题)

中级金融专业-金融风险与金融危机 1、我国某企业在海外投资了一个全资子公司。该子公司在将所获得的利润汇回国内时，其东道国实行了严格的外汇管制，该子公司无法将所获得的利润如期汇回。此种情形说明该企业承受了（）。 A.转移风险 B.主权风险 C.投资风险 D.系统风险 2、可疑类贷款是本息逾期（）以上，无法足额还本付息，即使执行抵押和担保也要发生一定的损失的贷款。 A.60天 B.90天 C.180天 D.1年 3、判断是否出现银行危机的依据之一是银行系统的不良贷款占总资产的比重超过（）。 A.5% B.10% C.15%

D.20% 4、根据（），可以将金融危机分为货币危机、银行危机、外债危机与系统性金融危机。 A.金融危机爆发的领域 B.金融危机爆发的原因 C.金融危机的性质 D.金融危机的范围 5、“巴塞尔新资本协议”规定，最低资本充足率为（）。 A.4% B.8% C.10% D.15% 6、如果一国出现了短期利率、资产价格的急剧、短暂、超周期的恶化，则说明该国出现了（）。 A.货币危机 B.银行危机 C.外债危机 D.系统性金融危机

7、（）是还款能力出现明显问题，依靠正常收入不能保证还本付息，本息逾期90天以上的贷款。 A.次级类贷款 B.可疑类贷款 C.损失类贷款 D.关注类贷款 8、商业银行信用风险管理5C法所涉及的因素有（）。 A.经营能力 B.现金流 C.事业的连续性 D.担保品 9、（）是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受账面经济损失的可能性。 A.交易风险 B.折算风险 C.经济风险 D.投资风险 10、我国某企业在出口收汇时正逢人民币升值，结果以收入的外汇兑

(完整word版)股票成本价和盈亏金额计算方法

股票成本价和盈亏金额计算方法 第一部分成本价和盈亏金额的常见问答 1、问：什么是成本价？ 答：成本价是指在证券成交价基础上加上相关费用之后的价格。为了满足不同客户的需求或偏好，成本价有四种计算方法：买入均价、持仓成本、保本价、摊薄持仓成本价，各种类型的具体计算方法可参考本文的第二部分。 您在营业部柜台开户时，营业部会为您账户的成本价缺省设置为其中一种类型，如果您不清楚，可致电开户营业部或客服中心查询账户成本价类型。 2、问：应该如何正确运用“成本价”？ 答：首先您需要了解自己账户的成本价类型，其次由于存在以下的客观因素，我们提醒您：系统所提示的成本价仅供参考，不作为您交易的依据。 （1）买入均价、持仓成本计算时只考虑了客户的买入成本，未考虑客户卖出的盈亏给成本价带来的影响； （2）保本价在计算时既考虑了客户历史买入股票的成本，又考虑了卖出股票的盈亏带来的影响，并估算了客户卖出现有持仓股票的费用。不过保本价在计算卖出费用时是以千分之三估算，不一定符合您账户的实际情况；

（3）摊薄持仓成本与保本价类似，客户买入股票的成本及卖出股票的盈亏都会影响成本价的计算，但该成本价并未估算卖出当前持仓股票的卖出费用； （4）如果您长期操作某只证券并一直持有，则成本价是根据您操作该证券的所有记录来计算的，考虑了您操作此证券的整个过程，则可能成本价会很高，也可能出现负值。 3、问：怎么查看我买入股票的成本价？ 答：您可登陆交易系统，点击“查询”菜单，在“资金股份”中查看“成本价”。 4、问：我使用金元证券不同的交易系统，所看到的“成本价”为什么是不同的？ 答：我公司不同的交易软件，对成本价有不同设置： （1）同花顺网上交易新一代软件的成本价统一使用摊薄持仓成本价类型来计算。 （2）同花顺融资融券版本、通达信网上交易软件、指定乾坤手机炒股、电话委托、页面交易等渠道成本价计算方式同柜台中设置的成本价类型一致，可能为我司四种成本价中的任何一种，若您的账户在柜台中设置的成本价类型非摊薄持仓成本价，则可能出现与同花顺网上交易新一代软件所显示的成本价不一致的情况。 如需同花顺网上交易新一代软件和其他交易渠道的成本价

商业银行风险监管核心指标管理办法

商业银行风险监管核心指标管理办法商业银行风险监管核心指标 ,征求意见稿, 第一章总则 第一条为强化对商业银行风险的识别和评价～有针对性地采取监管措施～根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规～制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行～包括中资银行、外资独资银行和中外合资银行。 第三条本办法规定的风险监管核心指标是对商业银行实施风险监管的基准～中国银行业监督管理委员会,以下简称银监会,可针对不同机构提出其他风险监管指标。 本办法规定的风险监管核心指标值是对商业银行风险监管的最低要求～银监会可根据商业银行不同的风险程度提出更高要求。 第四条商业银行应按照本办法规定口径同时计算并表的和未并表的风险监管核心指标。 第五条银监会按照本办法对商业银行的各项风险监管核心指标进行检查监督～并采取相应监管措施。 第二章核心指标 1 第六条商业银行风险监管核心指标分为三个层次～即风险水平、风险迁徙和风险抵补。

第七条风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标～以时点数据为基础～属于静态指标。 第八条流动性风险监管指标衡量商业银行流动性状况及其波动性～包括流动性比率、超额备付金比率、核心负债比例和流动性缺口比率～按照本币和外币分别计算: ,一, 流动性比例为流动性资产总额与流动性负债总额之比～衡量商业银行流动性的总体水平～不得低于25%。 ,二, 超额备付金比率为在央行的超额准备加库存现金与各项存款总额之比～不得低于2%。 ,三, 核心负债比率为核心负债与负债总额之比～不得低于60%。 ,四, 流动性缺口率为流动性缺口加未使用不可撤销承诺与到期流动性资产之比～不得低于-10%。 第九条信用风险监管指标包括不良资产和不良贷款率、单一客户授信集中度、关联授信比例三类指标。 ,一, 不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比～不得高于5%。不良资产率为不良资产与资产总额之比～不得高于4%。 ,二, 单一客户授信集中度为对单一客户授信总额与资本净额之比～不得高于15%。 2 ,三, 关联授信比例为关联授信与资本净额之比～对全部关联方的授信关联度不得高于50%。 第十条市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险～包括累计外汇敞口头寸比例和市值敏感性比率:

金融理论与政策_中央财经大学_9 第九讲金融风险与金融危机_(9.4.1) 9.4课件

（一）系统性金融风险概念与传导途径 （二）系统性金融风险转化为金融危机 （三）历史上几次重大金融危机 （四）金融危机的经验教训与启示

（一）系统性金融风险概念与传导途径 ◆1、系统性金融风险 ?系统性金融风险，BIS的定义，是指一个金融活动的参与者不能履行其合同责任，由此产生连锁反应，进而引起其他参与者违约，导致广泛金融困难的可能性。系统性风险的实质在于整个金融系统功能受损乃至失灵的可能性 ◆2、系统性金融风险的传导途径 ?源头：利率风险 ?中介：市场风险（商品、资产价格） ?回归：信用风险 路径见右图

（二）系统性金融风险转化为金融危机 ?系统性风险一定程度上削弱金融系统功能，如果不能及时控制并加以化解，就不可避免地使整个系统的功能遭到破坏，实体经济运行严重受挫，形成金融危机?金融危机表现：普遍违约，挤兑蔓延，银行接连倒闭，证券价格急跌，汇率严重贬值，支付和偿债机制严重受阻，投资者信心丧失，资本大量外逃等 ?金融危机常常从某一局部领域爆发，如货币市场、外汇市场、证券市场、房地产市场的大幅波动，或银行挤兑，机构、政府偿债困难，后波及整个系统，成为全面的危机 ?金融危机可分为货币汇率危机、银行危机、债务危机等

（二）系统性金融风险转化为金融危机?系统性风险转化 为金融危机及演变 过程

（三）历史上几次重大金融危机 ◆1637年荷兰“郁金香泡沫” ?1593年，君士坦丁传入荷兰，1630年染病变种；1635年，一种叫Childer售价1615弗罗林；1637年2月名为“永远的奥古斯都”的郁金香售价高达6700弗罗林（相当于一个人45年的收入）；2月4日下跌90%。 ?1637年4月，荷兰政府决定终止所有合同 ?投机者：贵族、教会、商人、外资、百姓 ?影响：产业结构变化（造船-花卉） 国际竞争力（海上马车夫） 衰落的帝国（被英国取代）

第三章-信用风险管理-风险监测主要指标

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第三章 信用风险管理 知识点：风险监测主要指标 ● 定义： 风险监测指标有潜在指标和显现指标，分别用定量分析和现状信息分析 ● 详细描述： 1、信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，其为一个动态、连续 的过程，通常包括两个层面： ①跟踪已识别风险的发展变化情况 ②根据风险的变化情况及时调整风险应对计划 2、主要指标： （1）不良资产/贷款率 不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷+损失类贷款）/各项贷款x100% （2） 预期损失率 预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100% （3）单一（集团）客户授信集中度 集中度一般指客户集中度、行业集中度、区域集中度。 （4）关联授信比例 关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额x100% （5）贷款风险迁徙 1）正常贷款迁徙率 正常贷款迁徙率=（期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额）/（期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）x 100%，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。 2）正常类贷款迁徙率

额-期初正常类贷款期间减少金额）x 100 %，期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类、次级类、可疑类、损失类的贷款余额之和。 3）关注类贷款迁徙率 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/（期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额）x 100% 期初关注类贷款向下迁徙金额，是指期初关注类贷款中，在报告期末分类为次级类、可 疑类、损失类的贷款余额之和。 4） 次级类贷款迁徙率 次级类贷款迁徙率= 期初次级类贷款向下迁徙金额/ （期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少金额） x 100%，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。 5） 可疑类贷款迁徙率 可疑类贷款迁徙率= 期初可疑类贷款向下迁徙金额/ （期初可疑类贷款余额-期初可疑类贷款期间减少金额） x 100%，在报告期内， 由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。 例题： 1.以下有关资产质量的主要指标，正确的是（）。 A.不良贷款率＝（可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100% B.预期损失率＝预期损失/资产风险敞口×100% C.单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净 额×100% D.正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余 额-期初正常类贷款期间减少金额）×100% E.不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款 +可疑类贷款+损失类贷款） 正确答案：B,C,D,E 解析： 不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷+损失类贷款）/各项贷款x100%

交易对手库管理制度

交易对手库管理制度 一、交易对手评级及相应交易限制 证券投资部部负责评估交易对手的结算风险，并向证券投资决策委员会、风险管理委员会提出为交易对手建立信用评级的建议，并限定不同信用评级的交易对手的交易限制及结算规定，制定并定期更新《银行间市场交易对手库》。在取得证券投资决策委员会、风险管理委员会的批准后，证券投资部及合规与风控稽核部将负责全面监控交易中对交易对手限制的实际执行情况。合规与风控稽核部将定期回顾交易对手的信用风险评价，向风险管理委员会提出增减、调整、更新交易对手信用等级的申请。 二、固定收益业务交易对手库采用分类管理的原则 根据银行间市场成员的财务报表及最新经营状况进行信用风险评估，按其资信水平划分为四类，针对不同类别的交易对手，采用不同的交易结算方式。 ?A类交易对手，指在银行间债券市场中债券交易和承销较为积极，交易量与承销量排名靠前，具有良好信誉和较大资产规模的金融机构；对于A 类交易对手，可采用见款付券、见券付款、券款对付的交易结算方式； ?对于B、C类交易对手，应采用对我方较为有利的交易结算方式。即当我司为付券方时，交易结算方式仅限于见款付券、券款对付；当我司为收券方时，交易结算方式仅限于见券付款、券款对付; ?对于D类交易对手，坚决不能与其做交易，避免出现结算风险。 具体的交易对手信用评级参见《银行间市场交易对手库》。各类别的交易限制如下：

三、质押式回购或同业拆借的风控管理 所有质押式回购的交易对手首期均应采用见券付款或券款对付结算方式，到期均应采用见款付券或券款对付结算方式。 中央国债登记结算有限责任公司发布《中央国债登记结算有限责任公司债券交易结算规则》，其第三章明确规定：“质押式回购结算中的质押债券可以是单一

商业银行风险监管核心指标

商业银行风险监管核心指标（试行） 第一章总则 第一条为加强对商业银行风险的识别、评价和预警，有效防范金融风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规，制定商业银行风险监管核心指标。 第二条商业银行风险监管核心指标适用于在中华人民共和国境内设立的中资商业银行。 第三条商业银行风险监管核心指标是对商业银行实施风险监管的基准，是评价、监测和预警商业银行风险的参照体系。 第四条商业银行应按照规定口径同时计算并表的和未并表的风险监管核心指标。 第五条银监会对商业银行的各项风险监管核心指标进行水平分析、同组比较分析及检查监督，并根据具体情况有选择地采取监管措施。 第二章核心指标 第六条商业银行风险监管核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。 第七条风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据为基础，属于静态指标。 第八条流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率，按照本币和外币分别计算。 （一）流动性比例为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。 （二）核心负债比例为核心负债与负债总额之比，不应低于60%。 （三）流动性缺口率为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%。 第九条信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度三类指标。 （一）不良资产率为不良资产与资产总额之比，不应高于4%。该项指标为一级指标，包括不良贷款率一个二级指标；不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，不应高于5%。 （二）单一集团客户授信集中度为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不应高于15%。该项指标为一级指标，包括单一客户贷款集中度一个二级指标；单一客户贷款集中度为最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不应高于10%。 （三）全部关联度为全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。 第十条市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。 （一）累计外汇敞口头寸比例为累计外汇敞口头寸与资本净额之比，不应高于20%。具备条件的商业银行可同时采用其他方法（比如在险价值法和基本

信用风险管理与公司治理

企业信用风险管理和公司治理 今年以来，我国宏观经济下行压力陡增，GDP增速放缓，面对诸多不确定性因素，企业应高度重视信用风险管理，建立完善的企业信用风险管理体系。长期以来信用风险的破坏性、联动性和不确定性给经济主体带来了严重的经济损失，导致各类企业出现流动性危机，同时也是企业融资难的核心原因。 信用在市场经济活动中具有稳定市场秩序和提高资金使用率的双重功能。企业信用是核心竞争力的象征，在激烈的市场竞争中发挥着重要作用。企业的信用风险管理，既包括防范交易对手违约的风险管理，也包括企业自身是否选择守信的成本-收益考量。本文总结的信用风险管理指的是企业对交易对手信用风险的认知、评估、预警、监控和补救。 一、信用风险的含义 狭义的信用风险是指商业银行的信贷风险，即商业银行在贷款过程中，借款人由于各种不确定性因素而导致不能按时偿还贷款本金和利息的可能性。而广义的信用风险则包括两方面的含义：（1）在银行的信贷过程中，由于借款人信用级别的下降而导致其债务价值下降，进而引发债权人损失的风险。此时借款人虽然没有发生贷款违约行为，但是却造成了对债权人的潜在损失。（2）个人或企业在经济活动中与他人或企业达成契约后，因任意当事一方不履约经济契约所导致的违约可能性也属于信用风险。这些契约不仅包括贷款契约，还包括股权契约、货款契约、保险契约等。 二、信用风险的来源 从信用风险的来源来看，信用风险源可表现为国家风险源、行业风险源、运营风险源和财务风险源四种。国家风险源导致的信用风险主要是指由于某个国家或地区的政治、经济、法律状况发生变化而导致发生债务违约的可能性，它往往与政治风险、经济风险和法律风险密切相关。行业风险源导致的信用风险是指由于整个行业的衰退而造成整个行业中的企业生产经营困难，并引发债务违约的可能性。运营风险源导致的信用风险则是指债务方由于在生产经营环节出现问题而引发债务契约违约的可能性。财务风险源导致的信用风险是指由于企业自身财务状况恶化而导致债务方不能按时履行债务契约而引发的违约可能性。对企业而言，国家风险源和行业风险源是很难控制的，属于系统性风险源，而运营风险源和财务风险源是由债务契约方自身原因引起的，属于非系统性风险源。 三、信用风险的特征 依据韩静（2005）对企业信用风险的分析，信用风险可梳理出以下3个特点。 （1）客观性。A.H.WILLETT（1901）曾指出“风险是关于不愿发生事件的不确定性的客

信用风险的分析与计量

试题 一、单项选择题 1. 境内证券公司在开展场外股权衍生品业务的时候，所签署的协议为（）。 A. NAFMII B. SAC C. ISDA D. GMRA E. 衍生品协议 描述：交易对手信用风险 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 风险管理的主要流程不包括（）。 A. 风险识别 B. 风险计量 C. 风险提示 D. 风险控制 E. 风险报告 描述：金融市场和风险管理-风险管理流程 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：0.0 二、多项选择题 3. 证券公司在日常的业务开展过程中，会遇到哪些类风险（） A. 市场风险 B. 信用风险 C. 操作风险 D. 流动性风险 描述：金融市场和风险管理-风险类型 您的答案：A,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 在信用风险计量过程中，期望损失涉及到的风险因子包括（）。 A. 违约率(PD) B. 违约损失率(LGD)

C. 久期(D) D. 经济资本（EC） E. 违约风险暴露(EAD) 描述：信用风险度量 您的答案：A,B,E 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 国内金融机构在信用风险管理过程中遇到的问题有（）。 A. 违约事件少，缺乏相应的处置经验 B. 法律不完善，对违约，破产过程中非违约方的保护不明确 C. 由于复杂的担保关系，交易对手资质难以确认 D. 国内交易对手协议的内容需要进一步标准化 E. 交易对手账户内的资金无法做到隔离 描述：信用风险管理展望 您的答案：E,A,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 信用风险的主要分类有（）。 A. 交易对手信用风险 B. 贷款信用风险 C. 发行人信用风险 D. 法律风险 E. 声誉风险 描述：信用风险概述 您的答案：B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 衍生产品违约风险敞口包括（）。 A. 期望风险敞口(Expected Exposure) B. 期望正风险敞口(Expected Positive Exposure) C. 期望负风险敞口(Expected Negative Exposure) D. 最大可能风险敞口(Maximum Likely Exposure) E. 未来可能风险敞口(Potential Future Exposure) 描述：信用风险度量 您的答案：B,A,E,D 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 发行人信用风险缓释方法包括如下哪些（）。

金融风险案例分析

金融风险管理案例集 目录 案例一：法国兴业银行巨亏 案例二：雷曼兄弟破产 案例三：英国诺森罗克银行挤兑事件 案例四：“中航油”事件 案例五：中信泰富炒汇巨亏事件 案例六：美国通用汽车公司破产 案例七：越南金融危机 案例八：深发展15亿元贷款无法收回 案例九：AIG 危机 案例十：中国金属旗下钢铁公司破产 案例十一：俄罗斯金融危机 案例十二：冰岛的“国家破产”

案例一：法国兴业银行巨亏 一、案情 2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。 凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50万欧元。”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。 二、原因 1.风险巨大,破坏性强。由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。巴林银行因衍生工具投机导致亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。 2.暴发突然,难以预料。因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。巴林银行在1994年底税前利润仍为亿美元,而仅仅不到3个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。中航油(新加坡)公司在破产的6个月前,其CEO还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1个月前,还被新加坡证券委员会授予“最具透明度的企业”。 3.原因复杂,不易监管。衍生金融工具风险的产生既有金融自由化、金融市场全球化等宏观因素,也有管理层疏于监督、金融企业内部控制不充分等微观因素,形成原因比较复杂,即使是非常严格的监管制度,也不能完全避免风险。像法兴银行这个创建于拿破仑时代的银行,内部风险控制不可谓不严,但凯维埃尔还是获得了非法使用巨额资金的权限,违规操作近一年才被发现。这警示我们,再严密的规章制度,再安全的电脑软件,都可能存在漏洞。对银行系统的风险控制,绝不可掉以轻心,特别是市场繁荣之际,应警惕因盈利而放松正常监管。

信用风险课后习题

信用风险管理试题 1.关于信用风险，下列表述正确的是（）。 A.衍生产品不存在信用风险 B.商业银行主要的信用风险来源于存款业务 C.对于商业银行，信用风险存在于贷款等表内业务，不存在于各种表外业务 D.尽管交易对手没有发生违约，但是由于其信用等级下降也能够形成信用风险并导致损失 2.假设某贷款第一年、第二年、第三年的违约概率分别为5％、6％、7％，则该贷款三年后 没有发生违约的概率约为（）。 A.0.02 ％ B. 99.98 ％ C. 17 ％ D. 83 ％ 3.与单笔信贷业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多地关注（）因素可能造成的影响。 A.个体风险 B.非系统性风险 C.管理层风险 D.系统性风险 4.客户信用评级是商业银行对客户（）的计量和评价，反映客户违约风险的大小。 A.资产规模 B. 经营管理能力 C. 偿债能力和偿债意愿 D. 所负银行债务 5.下列关于信用风险的说法，正确的是（）。 A.对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源 B.信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中 C.衍生产品由于信用风险造成的损失不大，潜在风险可以忽略不计 D.从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失 6.已知某商业银行的风险信贷资产总额为300 亿元，如果所有借款人的违约概率都是5 ％，违约回收率平均为20 ％，那么该商业银行的风险信贷资产的预期损失是（）。 A.15 亿元 B.12 亿元 C. 20 亿元 D. 30 亿元 7.压力测试是为了衡量（） A.违约概率 B.正常风险 C.极端不利情况下可能发生的损失 D.风险价值 8.《巴塞尔新资本协议》指出，在信用风险评级标准法中，零售类资产根据是否有居民房产抵押分别给予（）、35% 的权重。 A.100% B.75% C.65% D.50% 9.计算商业银行特定客户的信用风险，不需要以下哪些变量？（） A.违约概率 B. 违约损失率 C. 违约风险暴露 D. 期限

商业银行风险监管核心指标

商业银行风险监管核心指标（试行）第一章总则第一条为加强对商业银行风险的识别、评价和预警，有效防范金融风险，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规，制定商业银行风险监管核心指标。第二条商业银行风险监管核心指标适用于在中华人民共和国境内设立的中资商业银行。第三条商业银行风险监管核心指标是对商业银行实施风险监管的基准，是评价、监测和预警商业银行风险的参照体系。第四条商业银行应按照规定口径同时计算并表的和未并表的风险监管核心指标。第五条银监会对商业银行的各项风险监管核心指标进行水平分析、同组比较分析及检查监督，并根据具体情况有选择地采取监管措施。第二章核心指标第六条商业银行风险监管核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。第七条风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据为基础，属于静态指标。第八条流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率，按照本币和外币分别计算。（一）流动性比例为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。（二）核心负债比例为核心负债与负债总额之比，不应低于60%。（三）流动性缺口率为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-10%。第九条信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度三类指标。（一）不良资产率为不良资产与资产总额之比，不应高于4%。该项指标为一级指标，包括不良贷款率一个二级指标；不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，不应高于5%。（二）单一集团客户授信集中度为最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不应高于15%。该项指标为一级指标，包括单一客户贷款集中度一个二级指标；单一客户贷款集中度为最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不应高于10%。（三）全部关联度为全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。第十条市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。（一）累计外汇敞口头寸比例为累计外汇敞口头寸与资本净额之比，不应

《商业银行资本管理办法》附件7-交易对手信用风险加权资产计量规则

附件7： 交易对手信用风险加权资产计量规则 一、总体要求 针对回购协议、证券融资交易以及衍生工具交易，除计算交易对手违约风险加权资产外，商业银行还须计算信用估值调整（CV A）风险加权资产。 交易对手信用风险加权资产为交易对手违约风险加权资产、CV A风险加权资产之和。 二、交易对手违约风险加权资产计算 （一）商业银行应使用权重法或内部评级法计算交易对手违约风险加权资产。 （二）在使用权重法计算交易对手违约风险加权资产时，符合标准的中央交易对手的风险权重为2%，其他交易对手的风险权重与信用风险权重法要求一致。 （三）商业银行应采用现额暴露法计算汇率、利率等衍生工具的违约风险暴露（EAD）。 现额暴露法下，衍生工具的EAD包括两个部分：一是按盯市价值计算的重置成本（MTM）；二是反映剩余期限内潜在风险暴露的附加因子（Add-on）。计算公式如下： EAD = MTM + Add-on 潜在风险暴露的Add-on等于衍生工具的名义本金乘以相应的附加系数。不同剩余期限内各类衍生工具的附加系数如下表所示：

表1：各类衍生工具的附加系数 （四）商业银行应采用现额暴露法计算信用衍生工具的EAD。信用衍生工具的附加系数如下表所示： 表2：信用衍生工具的附加系数 不同剩余期限的信用衍生工具之间附加系数没有区别。 合格参照资产包括主权发行的债务工具以及其他实体发行

的、且被两家合格外部评级机构评为投资级的债务工具。 信用违约互换的信用保护卖方只有在标的资产的发行人尚能履约但信用保护的买方破产的情况下才需计算Add-on。 若信用衍生工具的标的资产组中第一项资产违约即算做整体违约，附加系数就应当依据资产组中信用质量最低的资产来定，若标的资产组中存在不合格资产，则应采用不合格资产的附加系数。如果信用衍生工具的标的资产组中第二项或以后的资产违约才算整体违约，则标的资产的附加系数仍应按信用质量来进行分配，即由信用质量次低的资产决定此项交易的附加系数。 三、信用估值调整风险加权资产计算 （一）CVA反映交易对手信用状况恶化，信用利差扩大导致银行衍生交易发生损失的风险。对于衍生工具交易，需计提CVA资本要求，但对与中央交易对手的交易以及证券融资交易，无需计提CVA资本要求。 （二）商业银行应采用以下公式计算CVA风险加权资产： CVA风险加权资产 ? =12.5 2.33 其中： 1.h为1年期的风险持有期（单位：年），h=1。 2.w i为交易对手i所适用的风险权重。交易对手i的风险权重应根据交易对手i的外部评级确定，三（四）表3列示了外部评级与风险权重的对应关系。如交易对手i无外部评级，银行应将该交易对手的内部评级结果映射到外部评级，且此映射关系应得到银监会的认可。如交易对手i无外部评级也无内部评级，则w i=1%。 3.EAD i total为交易对手i的EAD。估计EAD时可考虑净额结算及抵

信用风险管理重点(上海财大版赵晓菊)

俄而额 信用含义:广义信用即诚信，是一种行为准则，属于道德范畴与法律。狭义，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式，属于经济范畴。 信用的内涵：信用是一种建立在信任基础上的能力，不用立即付款就可以获取物资劳务。信用反映为一种借贷活动，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。信用以授信人对于收信人所做还款承诺和能力有没有信心为基础，决定是否同意产生授信人到受信人经济价值的转移，其中定义有明确的时间因素。 信用的基本要素 .1）主体和客体：即行为双方当事人授信人和受信人。2）权利和义务：授信人通过授信取得一定全力，即在一定时间内想收信人收回一定量的货币和其他资产与服务的全力，而收信人有偿还的义务。3）被交易的对象：是授信人的资产，以货币或者商品的形式存在。4）时间价值：在一定的时间间隔内进行，无间隙，无信用。 信用的作用： 第一，信用是经济发展的基础和润滑剂。第二，是市场积极运行的基础。第三，信用具有外部效应。 信用风险的含义 是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融工具价值，从而给债权人或金融工具持有人造成损失的可能性。内涵：从银行角度来看，是所有因客户违约引起的风险。是一种损失的可能性和不确定性。还表现为由于债务人信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失。 信用风险的经济后果分析 对微观经济主体的影响1给微观经济主体带来了直接损失2给经济主体带来潜在的经济损失。3影响投资者的语气收益4增大了经营者的管理成本5降低了部门生产率。6降低了资金的利用率7增大了交易成本。//对宏观经济的影响。1信用风险会引起实际收益率、产出率、消费和投资下降，风险越大下降越大。其次严重的信用风险会引起金融市场的动荡，破坏社会正常的生产生活持续。再次，造成产业结构畸形发展，整个社会生产力下降。第四，影响宏观经济政策的制定和执行。最后，直接影响已过的国际经贸活动和金融活动的顺利发展。信用风险管理的定义 广义：指政府和相关部门、金融机构、企业等经济主体和社会团体所实施的与信用风险管理相关的一切法规措施、经济行为和社会活动。狭义：对消费者个人的信用和企业的资信状况进行管理，管理的内容主要包括征信和信用评级。 征信：为信用活动提供的信息信用服务，在实践中表现为专业化的机构依法采集、调查、保存、整理、提供企业和个人的信用信息，并对其自信状况进行分析评价，以此满足从事信用活动的机构在信用交易中对信用信息的需要，解决借贷市场信息不对称的问题。 信用评级：各类评级机构，在通过各种途径掌握被评级对象人的大量信用数据或征信产品的基础上，运用科学的方法和模型采取定量分析或者定量定性分析相结合的方法，对被评级对象进行资信和信用的调查。 信用风险管理的构成要素 1信用管理体系2信用管理行业3国家信用管理体系 信管：征信数据的开放和信管业发展，立法执行，政府对~行业~监督管理，教育的研究发展现代信用风险管理方法 1利用数学模型管理（专家分析法、Z记分模型、KMV/JP摩根、保险模型）2利用评级估计风险3建立内部控制体系4建立国家信用体系（强化信用观念意识、完善相关立法、促进中介服务行业的市场化、建立政府的信用监督和管理体系）

资金业务交易对手授信风险管理办法(2011年版)(中文版)

中国银行股份有限公司 资金业务交易对手信用风险管理办法 （2011年版） 第一章总则 第一条为规范资金业务交易对手信用风险管理，促进资金业务健康发展，根据银监会《银行业金融机构衍生产品交易业务管理办法》（银监发[2011]10号）及我行信用风险管理相关规定，特制定《中国银行股份有限公司资金业务交易对手信用风险管理办法（2011年版）》（以下简称《办法》）。 第二条本办法所称交易对手是指与我行叙做资金交易业务的、除个人客户以外的交易方，包括金融机构客户和公司客户。其中，公司客户包括企业法人、事业法人、各类机关、团体、部队等。 第三条本办法所称交易对手信用风险是指交易对手在交易合约最终结算前出现违约的风险。 第四条纳入本《办法》管理的资金交易业务包括：各种本外币即期交易、各类非结构性场外（OTC）衍生产品交易、债券回购交易及二级市场债券交易等。 第二章交易适合度评估 第五条叙做交易前，在综合考虑交易产品分类和交易对手分类的基础上，按以下原则对交易进行充分的适合度评估： （一）实需原则。应与有真实交易需求背景的交易对手叙做衍生产品交易。 （二）风险与承受能力匹配原则。应与交易对手叙做与其风险承受能力相匹配的衍生产品交易。 （三）套期保值原则。应以套期保值为目的，不得叙做投机性衍生产品交易。

（四）充分揭示原则。衍生产品交易应向交易对手充分揭示产品风险。 第六条公司客户交易适合度评估 (一)产品及客户分类 总行金融市场总部负责评估产品风险及复杂程度，进行产品分类，报总行风险管理总部审核；产品分类应每年复核，动态管理。 公司金融部门负责根据客户的资信情况及衍生产品交易经验等评估客户成熟度，进行客户分类；客户分类应每年复核，动态管理。 （二）交易适合度评估 对于结构简单、风险度较低的产品，金融市场部门可会同公司金融部门采取标准表的方式完成交易适合度评估；对于结构复杂、风险度较高的产品，金融市场部门应会同公司金融部门对每笔交易逐笔进行适合度评估；评估结果应由金融市场部门和公司金融部门共同签字确认。 （三）交易适合度评估结果运用 交易适合度评估结果应作为资金交易业务授信发起、额度切分及额度调剂审核的主要内容之一。 （四）条线管理 总行金融市场总部应会同公司金融总部共同制定公司客户交易适合度评估流程及实施细则，共同做好条线管理。 第七条对金融机构客户的交易适合度评估遵照我行金融机构客户授信管理相关规定执行。 第三章信用审批及管理 第八条授信管理原则。我行对交易对手交易业务授信应符合“统一授信、动态监控”的原则。即对交易对手的交易业务授信纳入我行对该交易对手的统一授信管理；交易存续期间，对交易业务信用风险状况动态监控。