综合经营战略─—商业银行经营的创新之路

《农金纵横》1997年第3期

综合经营战略

—商业银行经营的创新之路

甄　辉

从70年代末开始,在国际金融市场,一些发达国家的商业银行为了摆脱资金成本越来越高、存贷利差逐步缩小、利润损失加大的困境,而采用一种合理的金融创意的新战略———综合经营战略。所谓综合经营战略,是指银行在从事传统的存贷业务的同时,又从事信托、租赁、代理、咨询、证券、保险等其他业务,其实质是一种全方位的金融服务。使银行、信托证券、保险等金融机构之间无业务上的严格限制。在我国专业银行过渡为商业银行之后,利润最大化成为银行经营所追求的第一目标,再加上金融竞争的加剧,以及经济高速发展所带来的资金短缺,因此我国金融业在进入市场之后,各大商业银行一定会经过一段转轨过程中的磨合期,经营观念和服务体系必须有所更新和拓展,实施综合经营战略将大有可为。

一、综合经营战略在国际银行业中的应用和发展

综合经营战略始于德国。早在19世纪50年代,德国为了促进其工业化战略目标的有效实施而在金融领域内采取了综合经营战略,也可称为全能经营战略,即银行业务多样化、综合化,银行可以为企业提供一切金融服务。综合经营战略的有效实施,带动了德国的经济腾飞,促使其日益成为当今赫赫有名的经济强国。

进入80年代,随着金融创新浪潮在全球范围内的蔓延,传统的专业化银行制度受到了强烈的挑战,在新的国际金融形势的影响下,各国也相继放松了对银行业务范围的限制,逐步向综合经营靠拢。1986年欧共体通过了《证券制度自由化》法规,允许银行利用收购或成立子公司开展证券、保险等其他业务,并在1989年后其成员国内部采用通用的综合银行制度,使欧共体各国银行可能在其他成员国内自由设立分行和进行各种金融服务。美国也于1991年12月通过了《联邦储备改善法》,更大程度地放宽了金融业务的分工限制。一直奉行银行、证券、信托业务严格分离原则的加拿大也从80年代开始通过《银行法修正案》、《子公司业务可相互交叉法案》、《业务交叉法》等一系列法规,使其银行走上综合经营之路。日本在进入80年代起也开始了一系列以自由化、国际化为核心的金融革命,目的也是改变银行业务专业管制,实行综合经营。

二、综合经营战略的特点及优势

综合经营战略与传统的占据主导地位的银行业、证券业、信托业、保险业严格分离的专业化制度相比,具有明显的特点和优势。第一,银行经营多元化。由于运用综合经营战略,没有了业务范围的限制,所以银行可全面经营各类金融业务,如各类存款、贷款、证券发行、信托、租赁、保险、咨询、包销等。这样,不仅增加了银行的经济效益,壮大了经济实力,避免了日益激烈的同业竞争,而且更有利于银行科学安排资产负债结构,有效降低或分散经营风险。第二,银行业务增多后,分支机构遍布各个行业,因而可以开发价格优惠的金融产品和提供广泛的金融服务,吸引稳定的银行客户。第三,银行机

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