个人理财笔记

个人理财专业知识笔记

个人理财, 笔记, 知识, 专业

个人理财专业知识

第一篇个人理财业务专业知识

◆个人理财概述

;◆个人理财工具

◆个人理财理论基础

1 个人理财概述

1.1 个人理财业务概念和分类

1.1.1 个人理财业务的概念

1.个人理财业务——商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

2.个人理财业务与公司理财业务的区别

􀂾（1）服务对象不同

（2）理财目标不同

􀂾（3）理财决策影响因素不同

􀂾（4）依据的法律法规不同

􀂾（5）理财的时间周期长短不同

3.个人理财业务的发展条件

􀂾（1）市场条件

利率市场化、浮动汇率制度、低利率环境和波动性市场

􀂾（2）大众需求

从单一产品到整体策划

􀂾（3）从业人员

精通产品设计、风险管理和市场营销的跨专业人才

4.个人理财业务的作用

􀂾

（1）个人理财业务对商业银行的积极作用

􀂾 拓展商业银行的创新发展空间；提高商业银行的盈利水平；改善商业银行的客户结构；满足资本充足率的监管要求；有利于商业银行向多元化、全能化方向发展。

（2）个人理财业务对个人和家庭的积极作用

提高生活品质、规避经济风险、保障生活水平、稳定生活预期、为下一代健康成长奠定经济基础。

1.1.2个人理财的业务分类

按照管理运作方式不同，商业银行个人理财业务可以分为理财顾问服务和综合理财服务。

1. 理财顾问服务——商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。

􀂄 2 .综合理财服务——商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务业务活动。

􀂾 （1）私人银行业务——向富人及其家庭提供的理财业务

（2）理财计划——商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。

1.2个人理财在西方发达国家的发展

个人理财业务在国外的发展大体上分为三个阶段：

第一个阶段:20世纪30年代到60年代

这是个人理财业务出现与初步发展的时期。最初主要是保险公司的销售人员为促进保险产品的销售，根据不同年龄、不同收入状况的客户，利用生命周期不同阶段的特征，为客户提供购买保险的建议，进而促进产品销售。一直到20世纪60年代，理财业务仍主要局限于简单的委托代理活动，商业银行主要是提供咨询顾问服务，其内容主要是代理客户进行投资收益分析、筹划资金安排和代办有关手续等。

第二个阶段：20世纪60年代到80年代

这个时期银行资产负债管理理论渐趋成熟并成为银行经营管理的主要理论依据，商业银行开始认识到为客户提供多元化服务的可能性和重要性。金融机构为了提高客户的忠诚度，满足客户的实际需求，提升自身的竞争能力，普遍实行以客户为中心的经营策略。通过对客户自身特点的分析，对客户的需求进行全面的了解，以满足客户需求防范风险为前提，为客户提供个性化的金融产品和金融服务。

同时，银行内部也进行相关部门的职能调整，使之能够最便捷、最优化地服务于客户，强调与客户建立“全面”、“长期”的关系。在这个阶段，理财业务开始向“产品化”的方向发展，融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务，组合式理财产品快速发展，到80年代末期已成为理财业务发展的主要方式。具体而言，组合式理财就是将风险特征不同的存款、基金和保险产品组合起来，向客户销售，分散投资风险，使客户获得更高的收益率。

第三个阶段：20世纪80年代到现在

随着商业银行的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变，银行开始根据客户的风险承受能力和风险偏好，使用各类衍生品，为客户提供个性化服务。理财业务逐渐成为商业银行增强客户忠诚度，提供银行竞争力，更好管理客户风险，提高银行风险对冲和管理能力的重要业务方式，也成为商业银行适应市场需要的一项基本服务要求。随着美国金融服务现代化法案的颁布，理财业务进一步与信托业务、商业银行的基金管理业务等结合起来。主要业务有：

代理保险业务、代理基金业务、以银行卡为载体的业务

1.3个人理财在我国的发展

第一阶段——九十年代中期到本世纪初

20世纪90年代末，我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务，此后商业银行个人理财业务快速发展，理财产品日益丰富，个人客户理财资金规模日益扩大。2005年，中国银行业监督管理委员会先后颁布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。这是中国银行业个人理财业务规范发展的重要标志，是促进我国商业银行拓展零售业务、提高服务水平、提升竞争力的必要措施。

第二阶段——本世纪初到银监会的《办法》出台前

根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，个人理财业务是指“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

典型产品有结构性存款、理财计划

我国商业银行个人理财与西方国家的主要差距：

一是个人理财尚未摆在银行经营战略和整体业务的重要位置上；二是产品同质化现象突出；三是理财服务层次低；四是没有先进的科技平台支撑；五是风险控制机制不健全；六是缺乏高水平的理财专业人才

1.4外部环境对个人理财的影响

1.4.1社会环境对个人理财的影响

1.社会进步和开放程度对个人理财的影响

2.社会保障体系对个人理财的影响

3.养老保险制度改革

4.医疗保险等制度改革

1.4.2 宏观经济环境对个人理财的影响

􀂄1.宏观经济状况对个人理财的影响

􀂾（1）经济增长速度和经济周期

􀂾（2）通货膨胀

􀂾（3）就业

􀂄

2.宏观经济政策对投资理财的影响

􀂾（1）财政政策

􀂾（2）货币政策

􀂾（3）收入政策

􀂾（4）税收政策

1.4.3 金融环境对个人理财的影响

􀂄

1.利率水平

2.汇率水平

3.金融业发展水平和开放程度

2.个人理财工具

金融市场

银行产品

证券产品

证券投资基金

金融衍生品

保险产品

信托产品

其他产品

理财产品综合分析

2.1金融市场

2.1.1 金融市场的概念

􀂄 1.金融市场——以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和

􀂾 （1）金融资产进行交易的一个有形和无形的场所

􀂾 （2）反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系

􀂾 （3）包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，最主要的是价格机制

􀂄 2.金融资产——又称金融工具，是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。可划分为基础性金融资产与衍生性金融资产

2.1.2 金融市场的主要功能

1.聚敛功能——金融市场引导众多分散的小额资金会聚成可以投入社会再生产的资金集合功能

2.配置功能：资源配置；财富的再分配；风险的再分配

3.调节功能——金融市场对宏观经济的调节作用

4.反映功能：判断投资机会；反映货币供应量的变动；反映企业的发展动态；反映世界经济发展变化

2.1.3 金融市场的分类

1.根据交易的金融资产期限分为货币市场和资本市场

货币市场——以期限在一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场

资本市场——期限在一年以上的金融资产交易的市场，包括：

银行中长期存贷款市场

有价证券市场

2.根据金融资产发行和流通特征—初级市场、二级市场、第三市场、第四市场

初级市场—金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场

二级市场—金融资产自发行后在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场

第三市场—原来在交易所上市的证券移到场外进行交易所形成的市场

第四市场—投资者和证券的出卖者直接交易形成的市场

2.2银行产品

2.2.1传统银行理财产品􀂄

1.储蓄存款—针对居民个人积蓄货币之需开办的存款业务􀂾

（1）活期储蓄—不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可随时存取现金的储蓄方式􀂾

（2）定期储蓄—储户在存款时事先约定好存期，一次或分次存入，一次或多次取出本金或利息的储蓄方式：

整存整取、定期一本通、人民币教育储蓄、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便、个人通知存款

􀂾 “定活通”—将活期账户闲置资金转为定期存款，当活期账户资金不足时自动转为活期存款

2.个人信贷

个人信贷—贷放给自然人，供借款人购买消费品或支付劳务费用的贷款

（1）个人住房贷款

个人住房按揭贷款、个人二手房贷款、个人商用房贷款

个人住房公积金贷款及个人住房组合贷款、个人其他住房贷款

（2）个人消费贷款

个人综合消费贷款、个人汽车消费贷款

（3）其他个人信贷产品

个人信用贷款、个人质押贷款、个人助学贷款、个人经营贷款

3.相关服务

􀂾 （1）个人理财账户——将单一的银行账户赋予更多的个人理财功能，可快捷高效地管理个人全部资产

􀂾 （2）电子银行—银行凭借金融服务经验，以电子化为特征，以现代化电子系统为保证开辟的新兴领域。主要产品为：

电话银行、网上银行、手机银行、自动取款机（ATM）、外币兑换机（FEM）

􀂾 （3）银行卡—各家银行发行的储蓄卡、贷记卡、准贷记卡等

2.2.2 理财计划

理财计划——银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划

1.理财计划产生的原因

􀂾 （1）产权改革和微观管理机制的完善

􀂾（2）银行业市场结构和环境的变化

􀂾（3）金融管制政策的变迁

􀂾 （4）个人投资者多样化和个性化的投资需要

2.理财计划的分类􀂾

（1）保证收益理财计划¡ª¡ª银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配并共同承担相关投资风险的理财计划。

【举例】××银行人民币理财月计划2号，该产品币种为人民币，投资期限为1个月，投资起点金额为5000元。由该银行在月初自动投资，并在月底将本金和现金收益自动派发到投资者指定账户，收益稳定。投资收益与××基金收益相关，因为理财计划定向投资于该货币基金，××基金历史收益率表现稳定，年收益率在1.9%－2.1%之间。该产品就是一个保证收益理财计划产品。

（2）非保证收益理财计划

保本浮动收益理财计划¡ª¡ª银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划非保本浮动收益理财计划¡ª¡ª银行根据约定条件和实际投资收益情况

向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划

2.3 证券产品

2.3.1 债券

1.债券的概念

债券——发行者为筹集资金而依照法定程序发行的，在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。其特征包括：

􀂾 （1）偿还性—债务人必须按期向债权人还本付息

􀂾 （2）流动性—持有人可按自身需要和市场状况转让债券

􀂾 （3）安全性—持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金

􀂾 （4）收益性—投资者能获得一定的收入，主要表现为利息。若在到期前转让债券，还可能获得债券的买卖价差，即资本利得

2.债券的投资收益

􀂾债券的投资收益主要包括投资债券的利息收益和资本利得

（1）利息收益：取决于债券的票面利率和付息方式

例如，某支期限为5年票息为3%的债券每年支付3%的利息及利息收益

收益率——购买债券的投资回报率

例如，某支5年期债券购买时是以95元买入面值为100元，票面利率为5%的债券，那么该债券的收益率就是5.26%

赎回利率债券——债券的购买者一直持有债券到期可获得的收益率

􀂾（2）资本利得：取决于债券卖出价（或到期偿还额）与买入价之间的差额

3.影响债券投资收益率的风险因素

􀂾 （1）利率风险—利率变化对债券价格的影响

􀂾（2）再投资风险—由市场利率变化引起的给定投资策略下再投资率的不确定性􀂾（3）债券赎回风险—许多债券契约允许发行人在到期日前全部或部分赎回已发行的债券。不利赎回条款：债券的未来现金流量不能预知；发行人在利率下降时将赎回债券，投资者面临再投资风险；债券价格不可能过多地高于赎回价，潜在的资本增值有限

（4）提前偿付风险—类似于赎回风险

􀂾 （5）通货膨胀风险

􀂾 （6）其他风险因素—信誉风险、债券的流动性、汇率变化以及投资时间等因素4.债券在个人理财中的应用

􀂾 （1）债券是较稳定的投资理财产品

一是风险相对较低，收益相对稳定，流动性相对较好，是一般投资组合中重要的基础组成部分

二是投资者希望得到的是一种相对稳定、安全的投资收益，以此来降低投资组合中的风险􀂾（2）投资存在一定风险

一是投资者应特别注意债券的信用评级。

二是高收益必然带来高风险，低评级的债券可能承诺较高的收益，但同样面临更大的违约可能

三是投资高信用评级的债券所得到的收益才是低风险水平上应该得到的最佳收益

2.3.2 股票

1.股票的概念

股票——股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，包含发行主体、股份、持有人三个基本要素。其特征包括：

（1）收益性——持有股票可能为投资者带来收益

（2）风险性——持有股票可能产生经济利益损失

（3）流动性——持有人可以按自身需要和市场情况转让股票

（4）永久性——股票的有效期与股份有限公司的存续期间相联系，股票所载有权利的有效性是始终不变的

2.股票的投资收益

（1）股息——包括现金股息和股票股息

（2）资本损益——通过买入价与卖出价的差额所获取的收入

3.影响股票价格的因素

􀂾

（1）公司经营状况

公司净产净值、盈利水平、公司的派息政策、股票分割、增资和减资

􀂾

（2）宏观因素

经济增长、货币政策、财政政策、市场利率、汇率

2.4证券投资基金

2.4.1 证券投资基金的概念

证券投资基金——一种利益共享、风险共担的集合投资工具，发行基金的单位将从投资者手中募集的资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，进行组合式投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配

􀂄美国：“共同基金”或“投资公司”

英国和中国香港单位：“信托基金”或“集合投资计划”

日本、韩国、中国台湾：“证券投资信托基金”

中国大陆：“证券投资基金”

2.4.2 证券投资基金的特点

􀂄

1.小额投资，费用低廉

􀂄2.分散投资，分散风险

􀂄3.专业管理，规范操作

􀂄4.流动性强，变现容易

􀂄5.基金财产具有独立性，安全性高

2.4.3 证券投资基金的种类

􀂄 1.封闭式基金和开放式基金

􀂾（1）封闭式基金—基金份额的预定数量发行完毕后，在规定的时间（也称封闭期）内基金资本规模不再变化的证券投资基金，又称固定式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与债券权益的某些特点相结合的产物。

􀂾（2）开放式基金—基金份额数量可随基金份额的申购和赎回而变动的证券投资基金，又称变动式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与活期存款权益的某些特点相结合的产物

2.股票基金、债券基金和货币市场基金

􀂾 （1）股票基金—以股票为主要投资对象，投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

􀂾（2）债券基金—以投资各类型债券为主，投资目标侧重于在保证本金安全的基础上获取稳定的利息收入。

􀂾（3）货币市场基金—主要投资于质量高、期限短的货币市场投资工具，包括短期国库券、高等级的各种工业票据和主要货币中心银行发行的大额可转让定期存单

􀂄3.成长型基金、收入型基金和平衡型基金

􀂾 （1）成长型基金—注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业

􀂾（2）收入型基金—以获取当期最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券

􀂾（3）平衡型基金—既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，把资金分散投资于股票和债券以兼顾资金的安全性和盈利性

4.套利基金、伞型基金、指数基金和保本基金

􀂾（1）套利基金——在国际金融市场利用套汇、套利技巧获取差价收益的基金

􀂾（2）伞形基金——在一个母基金下再设立若干个子基金，各个子基金可以根据不同的投资目标和投资风格进行投资决策

􀂾（3）指数基金——以追求证券市场平均收益为基本目标，从而试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金

􀂾（4）保本基金——在一定的投资期（如3年或5年）内，一方面通过投资低风险的固定收益类金融产品，为投资者提供一定比例的本金安全保证；另一方面还通过其他一些高收益金融工具（普通股票、衍生证券等）的投资，为投资者提供额外回报的基金

2.4.4 证券投资基金的费用与收益

􀂄1.费用

（1）销售费用

买基金时的申购费用、卖出基金时的赎回费用、一支基金转变为该基金公司下其他基金的转换费用（2）管理费用

营销费用、总运营费用、交易费用

2.收益

收益——基金从不同渠道以不同方式获得投资收益

􀂾（1）利息收入

优先股股息、债券与存款的利息

􀂾（2）股利收入——基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票而从公司取得的收益

􀂄 收益中的资本利得/损失部分是未实现的投资收益或亏损，计入卖出行为发生的会计年度。

􀂄 基金可分配收益或称基金净收益——基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额

2.4.5 证券投资基金在个人理财中的应用

􀂄 1.相比直接证券投资，是比较优化的投资理财产品

􀂾 一是个人通过购买基金可以借助基金公司的专业、科学等优点规避个体投资难以获取高收益这一情况

􀂾 二是在降低风险的同时优化潜在回报，实现个人理财目标

􀂄 2.基金种类繁多，不同基金的风险不同

􀂾 一是购买之前需要对基金产品类型、特点、投资范围、收益体现有一定的了解

􀂾 二是明确个人的风险偏好和理财需求

2.5 金融衍生品

2.5.1 基础金融衍生品

1.概念

金融衍生品——价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，又称衍生证券、衍生工具（1）基础金融衍生品

远期合约——交易双方约定在将来某一特定时间按事先确定的价格买卖一定数量金融资产的合约

金融期货——由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量金融产品的标准化合约

期权——赋予投资者在规定的期限内按事先交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利

互换——两个或两个以上的当事人，按照约定的条件在约定的时间内交换一系列支付款项的金融合约

2.金融衍生品的特点

􀂾（1）财务杠杆作用显著，同时降低交易成本

?保证金交易时金融衍生品交易具有杠杆效应

?投资者无须动用巨额的资金

􀂾（2）工具特性复杂，功能更加明显

?是对金融资产的一重或多重的虚拟，甚至是基本金融衍生工具的组合

􀂾（3）工具设计灵活，可满足不同客户的理财需要

?柜台交易的结构性工具完全根据客户的需求量身定做

?金融机构可以选择不同的时间、期限、金额、杠杆比例、风险等级等参数，组合不同的基础金融衍生工具

2.5.2 结构性金融衍生品

􀂄1.概念

针对不同的发行人与投资者的需求，将衍生工具与传统证券相结合设计出的一种有组织的证券

􀂾（1）利率挂钩结构性产品

?与利率正向挂钩的产品

?与利率反向挂钩的产品

?区间累积产品

?达标赎回型产品

􀂾（2）汇率挂钩结构性产品——包括外汇期权挂钩的结构性产品等

2.6 保险产品

2.6.1 保险产品的概念及特点

1.概念

投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为

定义中所规定的赔偿是以市场价格为依据，给付不按市场价格原则，而是按合同约定

2.特点

具有其他投资理财工具不可替代的保障功能

可以合理避税

2.6.2 普通保障型保险产品

1.人身保险

人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的一种保险。

当被保险人在合同期限内发生死亡、伤残、疾病等保险事故或达到人身保险合同约定的年龄、期限时，保险人依照合同承担给付保险金的责任

2.财产保险

财产保险是以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。

保险标的及相关利益必须可用货币衡量，保险标的必须是有形财产、相关经济利益。

2.6.3 投资型保险产品

投资型保险产品同时具有保障功能和投资功能

保险金由两部分组成：

风险保障金，当合同规定的的保险事故发生时，保险公司即按照事先约定标准给付保险金

投资收益，收益水平取决于投资帐户中投资单位价值总额的高低，这部分的保障水平通常无法事先确定，具有不确定性

产品主要包括：寿险类投资型保险产品、投资连接保险、非寿险类投资型保险产品

2.7 信托产品

2.7.1信托产品的概念和分类

1.概念

委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为

2.分类

（1）资金信托

（2）财产信托

（3）权力信托

（4）特定目的信托

2.7.2 信托理财产品

1.证券投资信托理财产品

受托人受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信托产品

2.房地产投资信托理财产品

受托人受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地产抵押贷款的信托产品

3.基础建设投资信托产品

信托公司作为受托人，根据拟投资基础设施项目的资金需要状况，在适当时期向社会（委托人）发出基础设施投资信托计划的邀约用以募集信托资金，并由受托人将信托资金按经批准的信托方案和国家有关规定投资于基础设施项目的一种资金信托

4.贷款信托理财产品

受托人受委托人的委托，将委托人存入的资金，按信托计划中指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项信托业务

5.风险投资信托理财产品

受托人受委托人的委托，将委托人的资金按照双方的约定，以高科技产业为投资对象，以追求长期收益为投资目标所进行的一种直接投资方式

6.组合投资信托理财产品

根据委托人的风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值

2.7.3 购买信托产品需要重点关注的因素

1.投资目标

投资项目的方向决定了该信托产品的收益率和风险

投资者要明确信托产品的投资方向，对比自己对收益和风险的要求和信托产品投资项目能带来的收益和风险是否协调

2.信托公司

信托公司实力越强，背景越深，投资项目的成功性越大

若信托公司有类似项目成功运作的经验，投资项目失败的可能性会比较低

3.风险的规避

一是投资项目本身；二是投资项目是否有有效的担保。

2.7.4 风险分析

1.投资项目风险

包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等

信托产品的最大风险来源之一

2.项目主体风险

多数项目是由某一特定的、持续经营的主体发起的，该主体的经营管理能力、财务状况以及还款意愿（即道德风险）将很大程度上影响产品的安全程度

3.信托公司风险

主要包括项目评估风险和信托产品设计风险

4.流动性风险

信托产品流动性差，缺少转让平台

2.8 其他产品

2.8.1 黄金

1.黄金与国际黄金市场

（1）黄金

一种贵重金属

价格在政治形势、经济环境、地区冲突等多种因素的影响下，经常会出现大幅波动。

一般而言：

在面对通货膨胀压力的情况下具有保值增值作用

具有内在价值和实用性，抗通货膨胀等系统风险的能力强，也存在市场不充分风险和自然风险

国际黄金市场

19世纪以前：极其稀有，基本为帝王独占或为神灵拥有，平民很难拥有

19世纪初以后：人类发现丰富的金矿资源，进入金本位时期

20世纪初：一战严重冲击金本位制，30年代爆发的世界经济危机使金本位制彻底崩溃

1944年：布雷顿森林体系——“双挂钩”的金汇兑本位制，黄金的作用有所降低，美元充当世界货币

1973年：布雷顿森林体系完全崩溃，黄金非货币化进程开始，但黄金并没有完全退出金融领域，至今仍活跃在投资领域，充当国家或个人的储备资产

2.黄金投资的方式

（1）条块现货

保存不便，移动不易，安全性不佳

（2）金币

纯金币：可收藏也可流通，价格随国际金价波动

纪念性金币：价值受主题和发行量的影响较大

（3）黄金基金

将资金委托专业经理人全权处理，以投资黄金相关产品

（4）黄金存折

免除了储存黄金的风险，可随时提取黄金或按当时的黄金价格将黄金兑换成现金，也称为“纸黄金”

2.8.2 房地产

1.概念

土地、建筑物以及固着在土地或建筑物上的不可分离的部分和附带的各种权益

2.投资方式

（1）房地产直接投资——个人利用自己的资金或者银行贷款购买住房，居住或者转手获利（2）房地产租赁——通过分期付款的方式以较低的首付款获得住房，然后租赁出去以获得收益（3）房地产信托——与房地产相关的信托行为，存在资金信托和财产信托两种方式

3.房地产的特点

（1）价值升值效应

（2）财务杠杆效应——投资者被准许以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项

（3）现金流和税收效应——在美国，有着较大额度折旧额的资产可抵消投资者的部分应税收入（4）具有变现约束和政策风险——变现受到政策环境、市场环境、法律环境等约束，投资面临较大的政策风险

4.房地产投资的考虑因素

（1）宏观因素：经济环境、法律法规、金融和货币政策、通货膨胀因素、利率和汇率变化、房地产供求关系变化等

（2）微观因素：地理位置、周边环境、人文环境、税率等

2.8.3 收藏品

1.艺术品

收益率较高、有明显的阶段性

具有较大的风险：流通性差、保管难、价格波动较大

2.古玩、字画

交易成本高、流动性很低

投资者需要有鉴别能力

3.纪念币和邮票

（1）纪念币：具有收藏价值

（2）邮票：投资增值与时间成正比、面值小、风险低、收益稳定

2.9 理财产品综合分析

2.9.1 风险比较分析

1.储蓄类产品：在银行不发生破产的情况下本息能够得到保障，安全性比较高

2.债权类产品：风险取决于债务人还本付息的能力，主要风险是信用风险

3.股权类产品：风险往往与上市公司所在的行业、规模、经营战略等相联系

4.可转换债券：兼有债权和股权的双重性质，风险水平界于债券和股票之间

5.基金：不同品种的风险相差很大，风险由高到低的排序：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金

6.衍生品：风险很高，适合偏好风险、追求高收益的投资者

2.9.2 收益比较分析

1.储蓄类产品—来源于存款利息，收益不高，较稳定

2.债券类产品—来源于利息收益和价差收益

3.股权类产品—来源于股利和资本损益

4.可转换债券—转换之前与债券类似，转换之后可呈现高收益

5.基金—收益由高到低的排序：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场型基金

6.衍生品—基础金融衍生品收益很高，结构性金融衍生品的收益低于基础衍生品，但相对稳定2.9.3 流动性比较分析

1.储蓄类产品—活期储蓄存款的流动性一般较好，定期储蓄存款的流动性差一些，但也可以提前提现

2.债权类产品—往往到期才能还本，二级市场的交投通常也没有股票市场活跃，流动性一般弱于股票

3.股权类产品—股票市场的成交往往比其它市场活跃，上市股票的流通转让非常快捷，流动性较强

4.转换债券—流动性比一般债券强，转换后与股票一样

5.基金—各类基金的流动性均较强，货币市场基金有“活期储蓄”之称

6.衍生品—基础金融衍生品的流动性与金融市场的交投活跃程度密切相关，结构性金融衍生品的流动性相对较弱

2.9.4 其他特性比较分析

1.保障功能：保险产品具有其他投资理财工具不可替代的保障功能；房地产、艺术品、黄金等保值功能较好

2.准入门槛：货币市场基金的申购起点一般在1000元左右，门槛较低；期货等高风险金融衍生品、人民币理财产品的门槛较高

3.对客户所需知识的要求：期货等高风险金融衍生品对投资者的知识要求较高；国债、储蓄等产品对投资者的知识要求比较低

4.手续费等交易费用：货币市场基金可随时申购、赎回，且不收取任何手续费；证券投资基金的买卖交易费用明显低于股票

3.个人理财理论基础

生命周期理论

投资组合理论

货币时间价值

3.1 生命周期理论

3.1.1生命周期理论概述

生命周期理论是由F. 莫迪利亚尼与宾西法尼亚大学的R. 布伦博格、A. 安多共同创建

个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段。假设在各个不同人生阶段内，个人的消费计划与收入、预期收入之间存在确定的联系

以个人或家庭的消费行为为研究基础，根据微观经济学中的消费者行为理论，可运用边际效用分析来说明消费者以理性人的方式消费自己的收入，实现消费的效用最大化

消费者应该在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，综合考虑其现在收入、将来收入以及可预期开支、工作时间、退休时间等因素来决定其目前的消费和储蓄

3.1.2 生命周期理论与个人理财

生命周期理论为个人理财提供了一种视角———从生命周期整体出发，掌握各个周期的特点，结合客户实际情况设计出更为合理、适用的产品，使客户在整个人生过程中合理分配财富。

3.1.3 生命周期理论的应用

【举例】××2016生命周期基金以2016年为目标期限，为适应投资者的在生命周期中的阶段需求，基金将每年调整股债投资比例：在前期基金将主要投资于股票，风险较大，但预期收益较高；随着年限的增加，基金逐步将投资更多的集中于债券，风险较小且收益稳定，即随着投资期限的临近与投资者风险承受能力的降低，投资相应趋于保守，以便到期时完全赎回基金，完成投资目标。

3.2 投资组合理论

3.2.1投资组合理论概述

源于马柯维兹在20世纪50年代提出的证券组合选择理论

夏普、林特、莫森各自独立提出资产定价模型（CAPM）

罗斯等人提出了资本市场均衡的套利定价理论（APT）

基本思想：

一是并非所有资产的风险都完全相关，构成一个资产组合时，单一资产收益率变化的一部分就可能被其他资产收益率的反向变化所减弱或完全抵消

二是与投资预期收益率相对应的只能是通过分散投资不能相互抵消的那一部分风险，即系统性风险

三是投资多元化是否有效减少了风险，关键在于组合投资中不同资产的相关性

3.2.2投资组合理论与个人理财

1.为什么要选择投资组合

分散投资，保证任何特定资产组合的风险都是有限的

2.资产配置的工作步骤

（1）确定客户理财目标

（2）认清限制因素：流动性、投资期限、税收、客户独特要求

（3）资产配置的步骤

明确资产组合中包括哪几类资产；明确资本市场的期望值；寻找最佳的资产组合；确定有效率资产组合的边界

3.2.3 投资组合理论的应用

每月收支情况分析

年度性收支情况分析

家庭资产负债情况分析

理财项目资金来源安排

理财组合收益计算

年度资产收益对比

3.3货币时间价值

3.3.1 货币时间价值概述

1.概念

货币时间价值——货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值

2.为什么货币具有时间价值

企业投入初始资金购买所需资源，生产新的产品，产品出售时得到的货币量大于最初投入的货币量。资金每完成一次循环，货币就增加一定数额。随着时间的延续，货币总量在循环和周转中按几何级数增长

货币的时间价值是指在不考虑风险和通货膨胀的条件下的社会平均资金利润率

3.现金流量的概念——按时间顺序列明的现金流入量和流出量

3.3.2 终值的计算

终值——从当前时刻看，发生在未来某时刻的一次性支付(收入)的现金流量，又称未来值

终值按计算利息的方法不同，可分为单利终值和复利终值

单利终值：F=P(1+i*n)

复利终值：F=P(1+i) n

F--终值；P--现值；i--年利率；n--年数

周期性复利按半年、按季度、按月和按日等不同的周期计算复利

计算公式：F=P(1+i/m)mn

F--终值；P--现值；i--年利率；m--1年中计算复利的次数；n--年数

3.3.3 现值的计算

现值:未来的货币收入在目前时点上的价值

现值计算是终值计算的逆运算

1.单利现值：P=F/(1+n*i)

2.复利现值：P=F/(1+i) n

P—现值；F—未来的现金收入；i—年利率；n—年数。

(1+i)-n称为现值系数，也称为贴现因子，可以理解为n年以后的1元钱，以贴现率i折算到现在的数值

3.周期性复利现值：P=F/(1+i/m)mn

F—终值；P—现值；i—年利率；m—1年中计算复利的次数；n—年数

3.3.4 年金

1.概念

年金是指等额、定期的系列收支?分期付款赊购、分期偿还贷款、发放养老金、分期支付工程款、每年相同的销售收入等，都属于年金收付形式

年金期间是指相邻两次年金额间隔时间，算作一期

年金时期是指整个年金问题的起讫期间，计有若干期

2.年金的分类

（1）依起讫日期划分

确定年金：起讫日期都确定的年金

不确定年金：起始日期或终了日期取决于某种意外事故的发生而发生的年金a

（2）依每期年金额发生的时刻划分

期末年金：在年金时期内每期年金额都在期末发生的年金

期初年金：在年金时期内每期年金额都在期初发生的年金

（3）依年金时期是否有限划分

有限年金：年金时期有限的年金

无限年金：年金时期无限长的年金

（4）依年金发生期间与计息期间的关系划分

简单年金：年金发生期间与计息期间相同的年金

一般年金：年金发生期间与计息期间不相同的年金

（5）递延年金—迟延若干期后才开始发生年金额

3.年金的计算

（1）.年金终值的计算

复利期初年金终值

每年年初发生等额的现金流量A，利率为i，则n年的现金流量按复利计算的和称为复利期初年金终值。按年金发生的时间,可以分为期初年金终值和期末年金终值，利率通常采用复利形式。年金终值用符号Fa表示

复利期末年金终值

每年年末发生等额的现金流量A，利率为i,则n年的现金流量按复利计算的和称为复利期末年金终值。

则Fa=A[（1+i）n-1 ]/I式中[（1+i）n -1]/i称为期末年金本利和系数

（2）年金现值的计算

将每年等额的现金流量A，按一定贴现率折算到现在,称为年金现值。

复利期初年金现值

每年初发生等额的现金流量A，利率为i，则n年的现金流量按复利计算的现值和称为复利期初年金现值

则Pa=A[（1+i）n-1]/i(1+i)n-1式中[（1+i）n-1]/i(1+i)n-1称为期初年金现值系数

期末年金现值

每年末发生等额的现金流量A，利率为i，则n年的现金流量按复利计算的现值和称为复利期末年金现值

Pa=A[(1+i) n -1]/i(1+i) n =A[1-（1+i）-n ]/I

式中[1- （1+i）-n ]/i称为期末年金现值系数。

4.递延年金

递延年金是指第一次年金发生在m年以后的n次年金。在m年后的每年末发生等额年金，称为期末递延年金。在m年后的每年初发生等额年金，称为期初递延年金

递延年金的计算

（1）期末递延年金现值

如果贴现率为复利，期末递延年金现值可以用复利期末年金现值公式将n次支付（收入）折现到第m年末为：

A[1-（1+i）-n ] / i

再从第m年末折现到现在时刻的现值为：

P= A[1-（1+i）-n ] / i（1+i）m

（2）期初递延年金现值

如在m年后的每年初发生等额年金A，按利率i贴现，则第m年后的n年的现金流量现值和称为期初递延年金现值。

如果贴现率为复利，期初递延年金现值可以用复利期末年金现值公式将n次支付（收入）折现到第m年末为：

A[(1+i) n -1] / i（1+i）n-1

再从第m年折现到现在时刻的现值为：

P= A[(1+i) n -1] / i（1+i）n-1 （1+i）m

5.永续年金

永续年金——当年金的期数永久持续，即n→∞时，无限期定额支付的年金，就称为永续年金计算公式：

Pa=A[1-（1+i）-n ] / i

当n→∞时，即n趋向于无穷大时，（1+i）-n的极限为零，故上式可写成：

Pa=A×lim[1-（1+i）-n ] / i=A / i

n→∞

因此，永续年金的现值就是每期年金数额除以贴现率

银行从业资格考试个人理财资料

第九章个人理财业务风险管理 一、个人理财的风险 ( 一) 个人理财风险的影响因素 1.风险类型 客户在选择购买理财产品时, 需要注意理财服务和个人理财产品本身所带来的风险。 理财顾问与综合理财服务业务风险主要在于产品属性( 风险与收益) 与客户风险偏好( 承受能力) 类型的错配风险。错配风险源自评估问卷的有效性和适用性存在不足或者理财服务人员的专业素质较低。 个人理财产品风险方面, 按照个人理财产品的主要构成要素, 能够分为如下三个类型: 一是表明理财资金最终运用方向的基础资产的市场风险, 二是支付条款中蕴涵的支付结构风险, 三是理财机构的投资管理风险。以下分类详细介绍: ( 1) 基础资产的市场风险 理财资金的最终运用方向( 即基础资产) 所面临的市场风险是理财产品最常见甚至最主要的风险。这类风险因产品的基础资产类型而异。理财产品按基础资产分类及其相应特点如下: 信用类, 有信用风险, 指借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。 利率类, 有利率风险, 指市场利率波动所带来的不确定性风险。 汇率类, 有汇率风险, 指因汇率波动所蒙受损失的可能性。 股票类, 有股票价格风险, 指资本市场变动和股票本身价格的波动所带来的风险。 商品类, 有商品价格风险, 指由市场或其它因素引起的商品价格波动的可能性。 ( 2) 支付条款中的支付结构风险 产品支付结构风险蕴涵于理财产品的支付条款之中。这类风险主要有如下两种: 一是由于支付条款的设计缺陷导致的投资风险。例如, 某些产品的收益支付依赖于小概率的市场情形, 就容易给客户带来投资损失。 二是由于支付条款设计中的特别安排, 如增信措施、流动性或期限安排( 如银行和客户的提前赎回权) , 自然隐含着信用风险和流动性风险、再投资风险等。 ( 3) 理财资金的投资管理风险 投资管理风险主要包括理财资金投资管理人的投资管理风险与交易对手方风险。投资管理风险主要来自投资团队的专业程度、理财经验以及交易活动带来的风险。交易对手方风险是指由于理财资金交易活动中涉及第三方交易对手, 从而不可避免地面临交易对手不履约的信用风险。例如, 全球金融危机爆发后, 某些国际投资银行的破产倒闭, 就使得一些与其做对手方交易的结构化理财产品蒙受了损失。 2.宏观影响因素 影响理财产品的宏观因素包括社会环境、政府法律环境、经济环境、技术环境等。 从客户的角度分析, 宏观经济影响其微观经济金融状况, 进而影响其风险承受能力, 以及对理财工具与顾问服务的选择。 3.微观影响因素 一方面是客户的微观因素, 另一方面是理财产品与顾问服务中的微观因素。 ①客户的微观因素包括其经济金融条件、风险承受能力的易变性, 这些需要理财服务的动态调整。 ②理财产品与顾问服务中的微观因素是理财产品和服务的个别风险, 具体为个别或具体产品的运作风险以及管理人、投资顾问风险行为。 ( 二) 理财产品风险评估 1.风险类型

个人理财学习笔记

理财顾问服务概述 理财顾问服务，是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。 理财顾问服务内容 理财顾问服务是以客户为中心，以客户需求为向导，以客户价值创造和维护为宗旨，对目标客户实施关系管理和客户价值管理。 理财顾问服务的特点： （1）理财顾问服务是由商业银行向其客户提供的一项区别于传统银行服务的新的服务项 目。 （2）理财顾问服务的内容是为客户提供的财务分析规划、投资建议、个人投资产品推介等 专业化服务。 （3）在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的财务管理顾问服务管理和运用资金， 并且承担由此产生的收益和风险。 （4）以第三方公正立场…… 理财顾问服务要素： （1）理财顾问服务的主题，商业银行； （2）客体，服务对象； （3）内容，包括财务分析与规划、投资建议、个人产品推介等专业化服务。 客户分析 1.客户信息收集 客户信息的范围包括：客户基本信息、帐户信息、交易信息、个人辅助信息、重要联系人或 关系人相关信息等。 2.客户财务状况分析 （1）个人资产负债表（总资产=总负债+净值（净资产）） 个人负债 根据到期时间长短可分为短期负债和长期负债；根据用途可分为个人使用资产负债、投资负债和消费负债；按照财产的流动性分类，个人资产可分为固定资产、流动资产。 （2）个人的现金流量表 个人收入的来源和分类；个人费用支出的分类；个人现金流量表的编制。 现金流量表的编制要符合的原则有：真是可靠原则、反应充分原则、明晰性原则、及时性原则、本币反应原则、充分揭示原则。 现金流量表主要包括以下几方面：年度、计量单位、现金流入流出情况。 在编制流量表时，要注意以下几个方面： 第一，以实现的资本利得或损失是现金流入流出科目，未实现的资本利得为期末资产与净资 产增加的调整科目，不会现实在流量表中。 第二，期房的预付款是资产科目，不是现金流出科目。因此每月房贷的缴款额应区分本金与 利息：利息费用是现金流出科目，房贷本金是负债科目减少。 第三，保险支出的处理（有没有储蓄性质——费用、资产）。 （3）财务报表的分析和诊断 收入类型及特点；收入稳定性分析和变动趋势分析；支出的分类、变动及大额之处的预期安排；资产项目分析；负债项目分析；财务比率分析；家庭整体状况的分析和诊断。

初级个人理财答案

初级个人理财答案 将持续更新，敬请关注! 2018银行从业资格《初级个人理财》试题及答案(一) 1.个人理财业务是指商业银行为()提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 A.存款客户 B.个人客户 C.公司客户 D.所有客户 2.下列关于个人理财顾问服务业务的表述，错误的是()。 A.它是一种针对个人客户的专业化服务 B.收益和风险由客户和银行共同分担 C.客户自行管理和运用资金 D.商业银行主要向客户提供财务分析与规划、投资建议等服务 3.关于私人银行业务，下列表述错误的是()。 A.金融机构可从中收取服务费 B.仅限于为客户提供资产管理、投资规划 C.实际上属于综合化服务 D.向个人业务中高资产净值客户提供全方位理财业务 4.商业银行个人理财业务收入大多可以归类为()。

A.利差收入 B.投行收入 C.自营收入 D.中间业务收入 5.下列关于理财顾问服务的表述，错误的是()。 A.理财顾问服务涉及的内容包括提出客户资产配置建议 B.理财顾问服务中商业银行会涉及客户财务资源的具体操作 C.在了解客户的财务状况之后，所给出的投资建议会更适合客户个人的情况 D.动态分析客户财务状况是财务分析的关键 6.小李年满18周岁，为某大学二年级学生，生活来源和学费全靠父母，现因家庭经济困难，向某银行申请助学贷款2.2万元，如2年后到期无力偿还，应由()来承担偿还责任。 A.学校 B.小李父母先行垫付，以后由小李 C.小李父母 D.小李 7.下列不能成为商业银行个人理财业务客户的是()。 A.完全民事行为能力的自然人 B.无民事行为能力的自然人 C.无民事行为能力人的法定代理人 D.限制民事行为能力人的法定代理人

2019年银行从业资格考试《个人理财

第1题(单项选择题)(每题0.50分) 下列行为中，（）违反了保护商业机密与客户隐私的规定。 A.与同业工作人员交流对某些客户的评价，但未透露客户具体数据 B.银行理财人员调查客户的财务状况、投资目的、风险偏好 C.了解调查申请贷款客户的信息记录、财务经营状况 D.与同事通过电子邮件发送银行在网上已公布的财务数据 正确答案：A, 第2题(单项选择题)(每题0.50分) 若理财客户的投资目标是获得较稳定但是超过银行存款的收益，则最适合他的投资工具是( ) A.债券 B.股票 C.股指期货 D.认股权证 正确答案：A, 第3题(单项选择题)(每题0.50分) 下列关于结构性理财计划的论述中，错误的一项是（） A.结构性理财计划的最终目标是实现客户理财效用最大化 B.结构性理财计划需综合考虑各种投资理财手段 C.结构性理财计划的收益率通常与银行定期存款利率相符 D. “量身定傲”是结构性理财计划的一个重要特征 正确答案：C, 第4题(单项选择题)(每题0.50分)

下列关于基金投资风险的说法中，错误的是（) A.基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性 B.基金损失的可能性取决于基金资产的运作 C.基金的非系统性风险为零 D.基金的资产运作无法消灭风险 正确答案：C, 第5题(单项选择题)(每题0.50分) 如果名义利率是4%，通货膨胀率为6%，那么实际利率为 A. 10% B. 5% C. 2% D. -2%） （ 正确答案：D, 第6题(单项选择题)(每题0.50分) 下列关于保证收益理财计划的说法中，错误的是（） A.可能被商业银行利用，回避利率管制，导致不正当竞争 B.可能被商业银行利用成为高息揽储和规模扩张的手段 C.商业银行可以按照约定的附加条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率 D.相关投资风险一定要由银行承担 正确答案：D, 第7题(单项选择题)(每题0.50分)

个人理财复习笔记

说明： 1. 本笔记内容摘录自相关书本，带有个人偏好，仅供参考； 2. 本笔记类似复习提要，内容较为简陋，不保证覆盖所有考试要点 个人理财（中级）笔记 第一章家庭收支和债务管理 【考点】分类 1. 家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产 2. 收入-支出=结余 3. 家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入 4. 家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资 产的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款） 5. 家庭结余：生活结余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财结余（=理财收入-理财支出）； 6. 按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷 本金）、自由结余；专项结余占比越高=理财积极程度越高 资产-负债=净资产 （1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。 自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。 自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。 （2）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安排。 投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、 投资性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产） 和不可配置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、住房公积金、养老金） 投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、实业投资债务 （3）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金）流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6 个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。 消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问 题，比如超前消费、家庭入不敷出

中国银行业从业资格考试——个人理财

银行业从业人员资格认证考试 个人理财 时限：120分钟 一、单项选择题（共90题，每小题0.5分，共45分）以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。 1.根据《信托法》，受托人违背管理职责或者处理信托事务不当对第三人所负债务或者自己所受到的损失，以( )承担。 A.信托财产 B.受托人固有财产 C.委托人固有财产 D.信托财产和受托人固有财产 2.个人理财业务活动中法律关系的主体有两个，即( )。 A.中央银行和商业银行 B.商业银行和客户 C.监管机构和商业银行 D.理财人员和客户 3.银行从业人员可以对外披露的信息是( )。 A.该机构的客户资料 B.该机构公开披露的过去一年财务报表 C.该机构尚未公布的下一年具体经营规划 D.该机构的客户交易信息 4.银行业从业人员的下列行为中，不符合“熟知业务”有关规定的是( )。

A.熟知业务处理流程 B.不断提高业务知识水平 C.熟知向客户推荐的金融产品 D.不了解风险控制框架 5.经济处于收缩阶段时，个人和家庭可考虑购买( )行业的资产。 A.汽车 B.家电 C.房地产 D.电力 6.在自由竞价的股票市场中，引起股票价格变动的直接原因是( )。 A.宏观经济因素 B.公司资产净值 C.公司盈利水平 D.供求关系 7.下列关于投资型保险产品的说法，错误的是( )。 A.收益水平可以事先确定 B.当合同规定的保险事故发生时，保险公司即按照事先约定标准给付保险金 C.该类产品同时具有保障功能和投资功能 D.该类产品的费用较高，流动性相对较弱 8.如果名义利率是5％，通货膨胀率为7％，那么实际利率为( )。 A.12％ B.5％ C.2％ D.-2％ 9.在买方市场条件下，市场营销应当以( )为中心。 A.企业自身 B.产品 C.公共利益

银行从业资格证书个人理财大纲

《个人理财》 第一讲概述 主要内容： 一、银行业从业人员资格认证(CCBP)考试介绍 二、个人理财考试介绍 三、辅导计划 四、个人理财概述 内容讲解： 一、银行业从业人员资格认证考试介绍 https://www.wendangku.net/doc/0f17344625.html,BP考试的意义： 推动中国银行业从业人员资格认证制度建设，是中国银行业发展史上的一件大事，将有助于提高银行从业人员素质，促进银行业员工培训的规范化，提升中国银行业的服务水平和整体竞争能力，推动中国银行业的稳健发展。 2.认证环节： 资格标准：年满18岁、高中毕业具有民事行为能力 考试制度：每年两次考试;考试科目采用模块化结构，具体分为公共基础科目和相关专业科目 资格审核：根据从业记录进行资格审查 二、个人理财考试介绍 1.个人理财在中国兴起的背景 需求角度：收入水平提高——居民平均消费水平提高——储蓄增加——多样化投资需要 风险收益匹配——专业化和分工 供给角度：金融市场发展——金融工具多样化政策角度：分业经营——混业经营——银行利润新增长点 十七大首次提出——“创造条件让更多群众拥有财产性收入”，“创造条件”是指多拓展渠道、多提供机会;“更多”意味着覆盖面更广;“群众”就是居民;“拥有”就是合理合法拥有;“财产

性收入”是指各方面的财富，涉及到诸多金融理财方式理论支持：生命周期、投资组合、财务管理、市场营销 2007诺贝尔经济学奖——机制设计理论——个人理财 2.个人理财考试的主要内容 个人理财业务专业知识(4章) 个人理财业务专业技能(2章) 职业道德操守和相关法律法规(3章) 三、辅导计划 总体20课时 个人理财业务专业知识(8课时) 个人理财业务专业技能(4课时) 职业道德操守和相关法律法规(4课时) 概述、模拟辅导、串讲(4课时) 四、个人理财概述 1.个人理财业务的概念和分类 1.1个人理财业务的概念 商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动 1.2个人理财业务的分类 理财顾问服务 综合理财服务：私人银行、理财计划 2.个人理财的发展 2.1个人理财在国外的发展 2.2个人理财在国内的发展 3.个人理财业务的影响因素

个人理财计算笔记

计算 免息期计算 1.钟先生于日刷卡透支消费1000元，其账单将于日出立，银行 指定还款日期为日，如果钟先生日前还款就可以享受免息，免息期为36天（算头不算尾，消费日-还款日>）。如果钟先生在前仅还款100，则日对账单上利息是 1000*%*36+900*%*10（上期还款日-下期对账日>）= 2.刘女士拥有一张信用额度为20000的信用卡，约定出账日为 每月5日，最后还款日为每月15日。2015年4月10日，刘女士用此信用卡透支消费了1000元。请问刘女士能否享受免息待遇计算免息期为35天（）。若前已还款100元则下月利息是多少 1000*%*35<股票交易费用 深圳A股（开头一般为0）：印花税%+佣金小于等于%（最低5元）上海A股（开头一般为6）：印花税%+佣金小于等于%（最低5元）+过户费（每1000股收1块，最少1块）+交易手续费（5元，按每笔收费） 1.002076，市价卖出，200手，佣金%，计算交易费用。卖一手 呢 200手：*200*100*（%+%）=142 1手：*100*%=<5,所以佣金为5元 *100*%+5= 2. 600398，市价，卖出90手，佣金%，计算交易费用，卖一手呢 90手：*90*100*（%+%）+90*100/1000+5= 1手：*100*%=<5，所以佣金为5 100/1000=<1,所以过户费为1 *100*%+5+1+5= 3. 002594，买10手，佣金%，股，计算交易费。

*10*100*%=（买方不交印花税） 4. 002594，卖10手，佣金%，股，计算交易费。 *10*100*（%+%） 房贷 可负担首付款=目前年收入*负担比率*年金终值+目前净资产*复利终值 可付担房屋贷款=目前年收入*复利终值（n=离买房年数，r=预估收入成长率）*负担比率上限*年金现值（n=贷款年限，r=贷款利率） 可负担房屋总价=可负担首付款+可付担房屋贷款 1.184页例题。 2.8年后买房，贷款30年，净资产10W，年薪6W，工资成长率 4%，投资报酬率8%，银行贷款利率%，负担比率上限45%，求 购房价值。 ①首付：60000*45%*（F/A,8%,8）+100000*(F/P,8%,8) ②贷款：60000*（F/P,4%,8）*45%*(P/A,%,30) 购房价值：①+② 3.贷款70W，15年，贷款利率%，用等额本金法计算第47期还 款多少钱，用等额本息计算每月还多少钱。 ①47期还款：70W/15*12+70W*[1-（47-1）/180]* %/12 ②每月还款：70W/（P/A, %/12 , 180） 4.贷款50W，年利率%，10年期限，等额本金和等额本息每月还 款分别多少 ①等额本息：50W/（P/A, %/12,10*12） ②等额本金：第一期：50W/10*12+50W*%/12 第二期：50W/10*12+50W*[1-(2-1)/120]*%/12 …

银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析报告题等

银行从业资格考试个人理财计算题、案例分析题等 第一节:理财计算器1 （一）基本功能 银行从业《个人贷款》和《个人理财》科目中，系统都嵌入了“理财计算器”。 首先，我们先看一下“理财计算器”操作界面（界面安排有微小差异，但是功能完全相同）。 （二）手机版理财计算器 金培网结合银行从业、金融理财师的教学和考试特点，特推出移动端的理财计算工具（金培网金融计算器），将金融计算器功能融入您的手机，可以用来随时随地做理财规划，也可以用来备考相关职业书，方便快捷。 接下来我通过一个典型例题，给大家讲解一下基本操作：例如：王先生的女儿今年8岁，18岁上大学，届时总的教育费用需求为10万元，王先生打算通过基金定投的方式来积累这笔教育费用，假设年投资回报率为5%，那么王先生每年末须定期定投多少？ 【利率（%）】：输入题目给出的年利率。一定注意要去掉%，比如上题中“年投资回报率为5%”，只输入5即可。 【期数】：输入总年数。比如上题中“女儿今年8岁，18岁上大学”，总年数为10年，输入10即可。注意输入时必须先在前面的“□”中点击一下，出现“√”即为选中，此时才可输入。 【现值】：现在的价值或某一时间段期初的价值，本题中未涉及，输入“0”即可。注意输入时也必须先在前面的“□”中点击一下，出现“√”即为选中，此时才可输入。 【终值】：未来的价值或某一时间段期末的价值，比如上题中“届时总的教育费用需求为10万元”，终值即为100000。注意输入时也必须先在前面的“□”中点击一下，出现“√”即为选中，此时才可输入。

【每期金额】：即每年收付的等额的金额（年金）。本题中“王先生每年末须定期定投多少”，即求【每期金额】。注意要求的参数，其前面的“□”不要选中。 【期初】每期金额发生在期初时选中“⊙”，比如“每年年初投资”“每年年初还款”等。 【期末】每期金额发生在期末时选中“⊙”比如“每年年末投资”“每年年末还款”等。 注意：在没有特别说明期初期末的情况下，默认选择【期末】即可。最后，我们来看一下计算的最终效果图： 第二节:个人理财考试计算题类型 货币时间价值的计算功能 1.货币时间价值的输入顺序 2.现金流量正负号的决定 3.货币时间价值(TVM)的计算 4.期初年金与期末年金的设置 5.投资回报率的计算 6.债券的计算 7.房贷本息摊分函数AMORT 第三节:个人理财考试部分要点 一、海归派购车优惠 哪些购车者可免税？ 首先，留学回国人员也不是谁都能享受优惠政策的，记者在海关了解到，尽管我国对留学回国人员购车实行相关优惠政策，但只有在国外正规大学(学院)注册学习毕(结)业或进修(包括出国进修、合作研究)期限不少于9个月，完成学业后在外停留时间不超过两年，并自入境之日起1年向海关提出初次购买国产免税小汽车的，海关才可以批准其申请。看来，对于“海归派”可以购免税车的“定语”限制还不少，尤其是时间上得多加注意，不然错过了时间，就可惜了。 免税汽车可免啥税？ 另外，留学回国人员别想着有了该政策，就意味着可以从国外带一辆免税车回来了。记者从海关了解到，完全进口的车不在免税之列，“海归”享受该优惠政策只限于部分国产小汽车。所谓的“免税”项目，实际上指的是两方面容：一

2019银行从业资格考试(个人理财)真题及解析

2009银行从业资格考试《个人理财》真题及答案 (总分100, 考试时间90分钟) 一、单选题 (以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目的要求，请选择相应选项)。 1. 下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是( )。 A 抗系统风险的能力弱 B 具有内在价值和实用性 C 存在市场不充分风险和自然风险 D 收益和股票市场的收益负相关 答案:A [解析] A项的错误在于抗系统风险的能力强。 2. 以下国内机构中无法提供理财服务的是( )。 A 银行 B 保险公司 C 依托公司 D 律师事务所 答案:D

3. 关于债券，以下说法正确的是( )。 A 一般来说，企业债券的收益率低于政府债券 B 附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险 C 市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险 D 可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高 答案:D [解析] A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。C项的错误在于并不是债权的利率风险。 4. 下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是( )。 A 货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内(包括1年)的有价证券市场 B 在期限相同的情况下，短期政府债券利率<回购协议利率、<银行承兑汇票利率<同业拆借利率 C 在回购市场上，回购价格与回购证券的种类无关 D 货币市场工具又被称为“准货币” 答案:C 5. 对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是( )。

银行从业考试——个人理财重点总结

个人理财重点总结 第三章理财投资市场概述 第一节金融市场概述 考点1 金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括如下三层含义： (1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。 (2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。 (3)它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制，以及交易后的清算和结算机制。 在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金，实现资金从盈余方向短缺方流动;与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。 考点2 金融市场的特点 金融市场主要具有以下几个特点： (1)市场商品的特殊性。 (2)市场交易价格的一致性。 (3)市场交易活动的集中性。 (4)交易主体角色可变性。 考点3 金融市场的构成要素 金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。. 1.金融市场的主体 参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。 2.金融市场客体 金融市场客体是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的金融工具。包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。 3.金融市场中介 在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。金融市场的中介大体分为两类：交易中介和服务中介。 4.监管机构 目前我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式对不同领域进行分工监管，其中“一行”是指中国人民银行，“三会”是指银监会、证监会和保监会。 考点4 金融市场功能 金融市场功能是指金融市场所有促进经济发展和协调经济运行的作用。通常具有以下几种功能：

个人理财经典笔记

第一章个人理财概述 ★个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产治理等专业化服务活动。个人理财业务是建立在托付—代理关系基础上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。 ★个人理财业务依照治理动作方式可分为理财顾问服务和综合理财服务。 ★理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。 ★综合理财服务是指商业银行向客户提供理财顾问服务的基础上，同意客户的托付和授权，按照与客户事先约定的投资打算和方式进行投资和资产治理的业务活动。★二者的区不是：在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式进行投资和资产治理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约

定方式猎取或承担。与理财顾问相比，综合理财服务可进一步划分为理财打算和私人银行业务两类。 ★理财打算是指商业银行在对潜在目标客户群进行分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和治理打算。理财打算可分为保证收益理财打算和非保证收益理财打算。保证收益理财打算或相关产品高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。非保证收益理财打算又分为保本浮动收益理财打算和非保本浮动收益理财打算。 ★私人银行业务是一种向高净值客户提供的综合理财业务，它不仅为客户提供投资理财产品，还包括为客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等金融工具维护客户资产在风险、流淌和盈利三者之间的精准平衡，同时也包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务，其目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到财宝保值、增值、继承、捐赠等目标。私人银行业务的核心是理财规划服务，它涵盖的领域不仅包括传统零售银行的个人信用、按揭等业务，更提供包括衍生理财产品、离岸基金、保险规划、税务筹划、财产信托，甚至包括客户的医疗以及子女教育等诸多产品和服务。 ★个人理财业务的进展阶级：萌芽时期：20世纪30年代到60年代，那个时期个人金融服务的生心都放在了共同基金和保险产品的销售上，几乎没有金融企业为了销售产品而专门建立一个流程来创建与客户的关系、搜集数据和检验数据，也无法确

银行从业资格《个人理财》考试题库

2017银行从业资格《个人理财》考试题库 1、理财产品对应的由于信托财产变现不及时等原因造成理财产品不能按时支付理财资金，理财期限将相应延长的风险是 ( ) A.提前终止风险 B.销售风险 C.操作风险 D.延期风险 【正确答案】：D [解析]延期风险，指理财产品对应的信托财产变现不及时等原凶造成理财产品不能按时支付理财资金，理财期限将相应延长的风险。提前终止风险，指如果在投资期内，如信托融资项目用款人提前全部或部分还款或者发生商业有权提前终止理财产品，客户可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。销售风险，指不实或夸大宣传、以模拟测算的收益替代预期收益、隐瞒市场重大变化、营销人员素质不高等问题都有可能造成对投资者的误导和不当销售。操作风险，指在办理理财业务的过程中所发生的不当操作导致的损失。 2、关于商业银行高级管理层进行风险管理的做法，下列说法错误的是 ( ) A.定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估 B.要求内部审计部门提供独立的风险评估报告 C.只建立个人理财业务管理部门内部调查一个层面的内部监督机制 D.应充分认识建立银行内部监督审核机制对于降低个人理财顾问服务法律风险、操作风险等的重要性 【正确答案】：C [解析]商业银行高级管理层应充分认识建立银行内部监督审核机制对于降低个人理财顾问服务法律风险、操作风险和声誉风险等的重要性，应至少建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析与评估。 3、商业银行对信用风险限额进行管理，( )应当根据理财计划所涉及的交易工具的实际结算方式计算。 A.期权限额

银行从业资格证-个人理财知识点

第一章银行个人理财业务概述 考点1.1 银行个人理财业务概述（P1-4) ★ 定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 性质：1.商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质； 2.商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质。 个人理财业务是建立在委托--代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。 个人理财业务中资金的运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向的。 考点1.2 银行个人理财业务分类（P4-7) ★ 按照运行方式的不同分为两大类： 1.理财顾问服务：指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务；这是一种针对个人 客户的专业化服务。客户接受服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。 2.综合理财服务：指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计 划和方式进行投资和资产管理的业务活动。客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理， 投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担，这是与理财顾问服务的区别。来源：233网校 分类：可划分为理财计划和私人银行业务。理财计划是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财业务；而私人银行业 务服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。 考点1.3 国外发展和现状（P8-9) 1.萌芽时期：20 世纪30 年代到60 年代； 2.形成与发展时期：20 世纪60 年代到80 年代，仍然以销售产品为主要目标； 3.成熟时期：20 世纪90 年代，广泛使用衍生金融产品。 考点1.4 国内银行个人理财业务发展和现状（P9-11) 1.萌芽阶段：20 世纪80 年代末到90 年代；银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，大多数居民无理财意识。 2.形成时期：从21 世纪初到2005 年；2006 年进入了大幅扩展时期。 3.商业银行个人理财产品有： ①外汇理财产品（个人外汇结构性存款） ②人民币理财产品：2006 年前，人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金和企业短期债为收益保证。 特点：流动性强、风险低、预期收益高；近年来结构性理财产品开始主导市场。 考点1.5 宏观影响因素（P11-18) ★ 1.政治、法律与政策环境，表现在： ①财政政策；（税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等） ②货币政策；（法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作等） ③收入分配政策； ④税收政策；（关系到投资成本与收益） 2.经济环境 （1）经济发展阶段 按照美国学者罗斯托的观点，分为五个阶段：①传统经济社会；②经济起飞前；③经济起飞；④迈向经济成熟；⑤大量消费 阶段。属于前三个的国家称为发展中国家，而处于后两个阶段则称为发达国家。

银行从业考试个人理财章节测试题

《个人理财》第六章 一、单选题共 41 题 1个人客户众多而且分散, 单笔服务金额较小, 但总体规模较大, 同时个人客户需求与经济波动的关联度低。这体现了商业银行个人理财业务的( ) A、需求的分散性与低风险性 B、需求的广泛性与动态 C、需求的交融性和与放开性 D、需求的差异性与层次性 标准答案: A 2银行提高单个客户利润率的一个有效方法是( ) A、捆绑销售 B、将客户分类 C、交叉销售 D、提高客户满意度 标准答案: C 3充分体现了”以客户为中心”的营销精髓的是( ) A、交易营销 B、客户营销 C、关系营销 D、价值营销

标准答案: C 4在个人理财的客户关系维护中不包括( ) A、知识维护 B、客户本身价值维护 C、顾问式营销维护 D、交叉销售维护 标准答案: B 5下列选项不属于建立客户关系的内容是( ) A、明确目标市场 B、收集客户私人信息 C、处理投诉 D、维护客户关系 标准答案: B 6收集客户个人信息的方法, 不包括( ) A、填写登记表 B、与客户交谈 C、向第三人打听 D、使用心理测试问卷 标准答案: C 7下列属于在沟通中打破客户自我设防的有效途径是( ) A、有一个好的开场白

B、以诚相待 C、封闭性问题 D、观察有效信息 标准答案: D 8应对客户在沟通中自我设防的技巧不包括( ) A、开放性问题 B、表现热情 C、注意倾听 D、察言观色 标准答案: B 9下列选项中, 不属于了解客户需求时要注意的问题是( ) A、了解客户的金融需求目标 B、了解客户金融需求的主要内容 C、了解其它银行的金融产品和服务在客户中的表现 D、了解客户的财务状况 标准答案: C 10在银行员工开展顾问式推销时, 不需要做到( ) A、客户优先 B、银行利益最大化 C、对客户实行业务指导 D、传递信息

银行从业个人理财中级知识点

第一章家庭收支和债务管理 【考点】分类 1.家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产 2.收入-支出=结余 3.家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入 4.家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资产 的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款） 5.家庭结余：生活结余（=税后工作收入-日常生活支出和专项支出）、理财结余（=理财收入-理财支出）； 6.按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金）、 自由结余；专项结余占比越高=理财积极程度越高资产-负债=净资产 （1）自用性资产和自用性负债：用以维护家庭生活品质。自用性资产分为增值型资产（如自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。 自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。 （2）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安 排。 投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、投资 性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）和不可配 置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、 住房公积金、养老金） 投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、 实业投资债务 （3）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金） 流动性资产：现金、银行活期存款，一般以6个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标准，这里的生活支出为家庭所有的支出，包括比较刚性的还贷支出、保险支出、教育支出。 消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高=家庭流动性出现问题，比如超前消费、家庭入不敷出 收入支出表和资产负债表分析 （一）家庭收支状况分析 1.收支盈余分析：因为“其他收入”不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是否平衡 或盈余

个人理财计算练习

所有计算结果有小数点保留2位小数，整数取整，计算结果取正数。 1.某人将4000元存入银行，年利率8%，10年后的单利终值为（）元。 2.5年后收到的3000元，年利率为4%，单利现值为（）元。 3.假设PV=2300元，i=6%，按年计算，5年后的复利终值应为（）元。 4.5年后收到的1800元，按年折现，若规定的年利率为9%，这笔资金的 复利现值为（）元。 5.每年年末存入银行等额资金1000元，按年复利，若年利率为10%，则 4年后的年金终值应为（）元。 6.某投资项目从今年起每年年末可获收益2000元，按年利率6%计算，5 年收益的总现值为（）元。 7.张先生购买了一套总价为182万的新房，首付60万，贷款122万， 利率为8%，期限为15年。如果采用等额本息还款方式，每月还款额为（）元。 8.王小姐有活期存款1100元，一年期定期存款21000元，同时还有价值 30000元的股票及50000元基金，每月固定支出为4500元，计算流动性比例（）。 9.李小姐每月税后工资为4892.3元，每月支出1625元，求每月结余比率 （）%。 10.某抵押贷款总额为200000元，期限为30年，年利率为5%，问每月还 款额为（）元。 11. 某种股票在第一年年初时的市场价格为25美元，当年支付红利1.80 美元，年底时股票价格涨至26美元。下一年度又支付红利2.00美元，年底

的市场价格更是攀升至28美元。假定红利的支付都发生在年底，股利不用于再投资，求股票持有期收益率（）%。 12.某只股票，牛市时会上涨20%，牛市发生的概率是30%，熊市时会下跌 10%，熊市发生的概率是20%，正常市会上涨5%，正常市时发生的概率是50%，则该股票的数学期望是（）%。 13.赵先生购买了一套住房，价值180w，公积金贷款90w，期限30年，年 利率5.5%，如果家庭月收入为4w元，等额本息还款法下其住房负担比为（）%。 14.李小姐购买了一套价值63w的住房，商业贷款总额为43w，期限为30 年，年利率4.89%，采用等额本息还款，则还款10年后的未还本金为（）元。 15.王先生购买了一套价值88w的住房，商业贷款总额为48w，期限为25 年，年利率6%，采用等额本息还款，则前10年共偿还（）元利息。 16.某只股票的市场价格是33元，每股收益为1.9元，每股净资产为8元， 则该股票的市盈率为（）元。 17.投资者受到某上市公司支付的上年度股利为每股2元，预期本年度股利 增长率为8%，以后各年都将保持本年相同的股利水平，投资者要求的收益率为10%，则该股票的每股价值为（）元。 18.已知市场组合的收益率为10%，市场利率为3%，无风险利率为3%， 假设某只股票的β值为0.7，则该股票的预期收益率为（）%。 客户于2013年1月3号持我行信用卡刷卡消费3000元，1月5号消费1000元。2月3号还款100元（账单日为每月的10号，手续费率1%，日息0.5‰） 19.请问2月份的最低还款额为（）元。 20.请问2月份的滞纳金为（）元。

银行职业资格考试知识点《个人理财》保险市场介绍

20XX年银行职业资格考试知识点《个人理财》：保险市场介绍（一）保险市场概述 保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。场内交易：如保险交易所；场外交易。 1.保险的概念 保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残，疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。 2.保险的相关要素 （1）保险合同。保险产品的直接保险形式是保险合同，保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。保险合同的当事人是投保人和保险人。投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。 （2）投保人。投保人必须具备以下两个条件：具备民事权利能力和民事行为能力；承担支付保险费的义务。 （3）保险人。有权收取保险费；有履行承担保险责任或给付保险金的义务。 （4）保险费。由保险金额、保险费率和保险期限构成。保险费=保险金额×保险费率×保险期限。 （5）保险标的。保险标的可以是保险对象的财产及其相关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险合同关系和保险责任的依据。 （6）被保险人。被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，投保人可以为被保险人。被保险人具有以下特征：被保险人是保险事故发生时遭受损失的人。在人身保险——生命或健康遭受直接损失；在财产保险——财产的所有人或其他权利人。 被保险人的资格一般不受限制，被保险人可以是投保人自己，也可以是投保人以外的第三人；被保险人也可以是无民事行为能力人，但是在人身保险中，只有父母才可以为无民事行为能力人投保以被保险人死亡为给付保险金条件的保险，同时投保的保险金额也有限制。 （7）受益人。受益人指保险合同中（一般为人身保险）由被保险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人。投保人指定受益人时须经被保险人同意。被保险人为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的，可以由其监护人指定受益人。被保险人或者投保人可以变更受益人并书面通知保险人，投保人变更受益人时须经被保险人同意。 被保险人死亡后，有下列情形之一的，保险金作为被保险人的遗产：没有指定受益人，或者受益人指定不明无法确定的；受益人先于被保险人死亡，没有其他受益人的；受益人依法丧失受益权或者放弃受益权，没有其他受益人的。受益人与被保险人在同一事件中死亡，且不能确定死亡先后顺序的，推定受益人死亡在先。

2011年银行从业资格考试《个人理财》历年真题精选及答案解析

2011 银行从业资格考试《个人理财》判断题真题和答案精选汇总 判断题(正确的打“√”，错误的打“X”) 判断题 1、个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资 X 2、按照银监会对个人理财业务的定义，商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍和宣传不属于理财顾问服务。√ 3、目前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客进行投资操作为主。X 4、中银理财贵宾卡为带有“中银理财”标识的借记卡，与普通借记卡具有相同的服务功能。 X 5、中银理财营销渠道的主体是统一标识的物理网点。√ 6、知识营销原则是指，理财客户经理在营销过程中，使客户在获得物质上的享受、知识上的提高的基础上，自觉地接受中行所提供的各项服务。 X 7、中国银行理财团队中的成员包括理财客户经理、理财产品经理、柜员和引领员。√ 8、理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平 X 9、对个别 VIP 客户，理财中心工作人员可接受客户委托，替其保管存折、存单、密码、钥匙、有价证券、协议书、印章等文件和物品。 X 10、理财客户经理负责维护和管理客户关系，与客户之间实行单线联系 X 11、个人/家庭管理纯粹风险的工具包括商业保险、社会保险和雇主提供的雇员团体保险。√ 12、税收最小化通常是遗产规划的一个重要动机，也是遗产规划的惟一目标。X 13、将终值转换为现值的过程被称为“折现”。√ 14、复利的计算是将上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。 X 15、预期收益率相同的投资项目，其风险也必定相同。 X 16、优先认股权是上市公司给予优先股持有人在未来某个时间或者一段时间以确定的价格购买一定数量该公司股票的权利。 X 17、美元对日元升值 10%，则日元对美元贬值 10%。 X 18、商业银行在外汇市场中的经营活动包括代客买卖和自营业务。√ 19、央行不但是外汇市场的参与者，而且是外汇市场的操纵者。√ 20、掉期外汇买卖实际上由两笔金额相同、方向相反、交割日相同的交易构成的 X 21、期权费是指期权的执行价格。 X 22、内在价值是市场价格与期权执行价格之间的差额，而期权价值与内在价值之差即是时间价值。√ 23、一国的国际收支处于顺差状态，本币供大于求，将贬值;国际收支处于逆差状态，则本币求大于供，将升值。 X 24、生产物价指数与本国汇率走向的关系并不确定，指数比预期高，可能导致汇率上升，也可能导致汇率下降。√ 25、零售物价指数是一国通胀状况的指示器之一，反映的是人们生活费用的变化。 X 26、欧洲日元是指存放于欧洲银行中的日元存款。 X 27、耐用品是指能够持续使用三年或三年以上的产品，如计算机、飞机等√ 28、标准普尔 500 指数对美元汇率的影响最大。X 29、因其信用度高，英国国债又被称为“金边债券”。 30、上海黄金交易所是国内的一级黄金市场。√ 31、黄金具有价值稳定、流动性高的优点，是对付通货膨胀的有效手段。√ 32、标金是黄金市场最主要的交易品种，它的出现是市场成熟的表现。√ 33、个人实盘黄金买卖的投资者在需要时可以向银行申请办理黄金的实物交割 X 34、商业银行代保管的标的物必须是上海黄金交易所指定的中国 8 家黄金冶炼企业所生产的标金，或由商业银行出具黄金证明书、外形完整无损的黄金实物√ 35、风险保留是指自己承担风险可能带来的损失，它是一种自保险。√ 36、只有符合一定条件的可保风险才可以运用保险来进行管理。√ 37、最大诚信原则只是对投保方的要求，对保险人无约束力。X