基金定投成为理财高手专用附件

基金定投实用操作手册

十分感谢您参加本场L i v e参加本场L i v e

本文档为L i v e内容中的概括和总结

以及适用于日常操作部分的归纳

方便大家日常查阅和使用

1）短期盈利效率较低

2）大多数投资者未进行整体定投规划3）大多数投资者未建立相应定投策略

4）大多数定投未能得到有效坚持

1）参与门槛低2）操作简单便捷3）风险相对较低4）长期收益较为可观

1

2

基金定投相比股票投资

弱化了对选股能力和择时能力的要求

基金定投过程中

选择适合自身需求的基金取代了选股

3

通过定期分批买入基金

通过成本平摊的方式取代了择时

基金定投需要定投规划和策略为指引通过分散投资，起到边攒钱边创收的作用

4

基金定投与股票投资对比

股票型基金主要分为主动管理型和被动指数型基金

在基金定投当中

建议大家尽量选择构成简单、策略透明的被动指数型基金不建议大家去选择变数比较多的主动管理型基金

在被动型指数基金的选择上

我们一般从指数基金的三个方面进行判断

结合自身的理财需求和预期投资时间长度

来决定最终选择哪一种基金作为定投的标的

这三个选择方向分别是

指数基金的风格差异（指数涵盖个股的市值情况）

指数基金的行业差异（指数针对的行业特色）

指数基金的策略差异（是完全追踪指数还是有增强策略）

02

行业基金的弹性差异指数基金的风格差异主要是指宽基指数在设计时造成的风格和波动率的不同宽基指数主要是指以常见的沪深300、上证50、中证500为代表的不区分行业，以市值规模，盈利能力等为标准构成的指数

宽基指数主要分为大盘风格、中小盘风格和均衡风格不同风格的宽基指数在运行过程中的波动幅度有非常明显的差异不同风格的宽基指数在一轮牛熊周期当中并非齐涨共跌

而是会有一定的轮动顺序（涨跌先后不同）

这些特点是我们在选择宽基指数时首先要掌握和考虑的关键

01

指数基金的风格差异

03

指数基金的策略增强

除了宽基指数基金之外

行业指数基金也是比较常见的被动型指数基金行业指数基金的差异主要体现在

不同行业在市场周期当中的轮动顺序

和不同行业指数之间的弹性差异

还有很多基金公司推出了在宽基指数或行业指数基础上通过一定的策略对指数基金的盈利效果进行增强

因此指数基金还可以分为常规指数基金和增强型指数基金但是增强型指数基金并非绝对优于常规指数基金

才策略有效发挥作用的时期盈利效果才会有明显增强

上证50指数

沪深300指数由沪深两市规模和流动性综合排名前300的个股构成

是指数基金当中追踪最多的指数

弹性适中，与A股市场整体同步性最高

适合绝大多数刚接触基金定投的投资者

沪深300指数

中证500指数

前文我们简单说明了一下宽基指数的概念和风格差异对于这一组重要概念我们配合截图进行详细说明宽基指数风格差异的基本特点是：

指数越侧重权重股，运行越平稳，弹性相应越低指数越侧重中小盘，弹性越明显，相应风险稍高

定投选择大盘风格宽基指数，牛市涨幅略低，但熊市回撤较小定投选择小盘风格宽基指数，牛市涨幅较高，但熊市回撤较大

中证500指数由剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后

总市值排名靠前的500只股票组成弹性较高，与A股市场的同步性较为超前

适合有一定基金定投经验和追求收益且抗压能力较强的投资者

上证50指数由上交所当中规模大、流动性好的50只个股构成

是宽基指数当中大盘风格最明显的指数弹性较低，与A股市场的整体同步相对滞后适合追求平稳、计划做超长期定投的投资者

券商指数

银行指数受市场周期影响一般

牛市上涨爆发力一般，熊市抗跌能力较强

是比较典型的低弹性行业指数基金比较适合刚接触定投行业指数的投资者

银行指数

中证白酒指数

前文我们简单说明了一下行业指数的概念和弹性差异对于这一组重要概念我们配合截图进行详细说明行业指数弹性差异的基本特点是：典型高弹性行业：券商指数、科技指数

典型低弹性行业：银行指数、白酒指数（大消费指数）

定投选择高弹性行业指数，收益高、波动大、对能力要求高

定投选择低弹性行业指数，收益平稳、波动小，穿越牛熊周期效果显著

白酒指数受市场周期的影响较小

牛市的上涨爆发力低于其它行业，熊市逆周期上涨能力较强

是非常典型的低弹性行业指数基金

比较适合追求穿越牛熊周期的超长期定投投资者

券商指数随市场周期波动非常显著牛市爆发式上涨，熊市沉寂式低迷是非常典型的高弹性的行业指数定投这种类型的行业指数基金

需要较强的市场周期判断能力和心理抗压能力

前文我们简单说明了一下指数基金的策略增强效果

对于这一组重要概念我们配合截图进行详细说明

指数策略增强的目的是在追踪指数的基础上创造一定的超额收益但是增强效果并非在任何情况下都绝对有效

大多数投资者希望的增强效果是：

持续上涨时，增强型指数基金涨幅高于指数

持续下跌时，增强型指数基金跌幅低于指数

但实际上能完全做到这种效果的增强指数基金不多，

较大比例的增强型指数基金的实际运行效果是

持续上涨时，增强型指数基金涨幅高于指数

持续下跌时，增强型指数基金跌幅也高于指数

增强型指数基金的情况比常规指数基金要复杂很多

有更强的弹性，但是对投资者的能力要求也更高

所以，不太建议基金定投的新手投资者一开始就使用增强型指数基金而是先从常规指数基金开始，逐渐积累经验

到能充分把握增强型指数基金的波动和特性之后再使用

是否要在基金定投过程中选择增强型指数基金

要看投资者的个人能力以及增强型指数采取的策略

这个因人而异，并非一定是选择增强型就会更好

下图这种是比较常见的增强型指数基金的表现在上涨过程中策略发挥作用使得业绩高于其追踪的指数

但在下跌过程中，同样是因为受策略的影响

业绩表现会略低于其追踪的指数

下图这种是大多数投资者心目当中比较期待的增强型指数基金表现可以在绝大多数时间里保持业绩高于其追踪的指数

但是目前能长期保持这种状态的增强型基金还不是多数

01

02

03

04

这种投资者参与定投的初衷往往是为了使自己能养成储蓄习惯，把每月的收入结余部分转化成创收的投资

结余理财型定投

这种投资者参与定投的初衷往往是为了应对家庭财务规划当中，长期必然要支出的刚需资金而提前进行储备和增值，而通过基金定投进行储备和管理

刚需储备型定投

这种投资者参与定投的初衷往往是手里有一部分储蓄想转为投资，但是没有时间和精力去直接投资股票或基金想通过定投来简单方便的对存量资金进行管理

存量投资型定投

这种投资者参与定投的初衷并不十分明确，会因为朋友的推荐，文章书籍当中的讲解对定投产生了兴趣，但是尚未找到情绪明确的定投目的，没有相应的储备和管理计划

随意参与型定投

前文我们讲解了基金定投过程中对基金品种特性的基本理解通过这些理解，我们会发现基金从种类上来看没有绝对的优劣关键在于是否和投资者的能力以及定投形式达到完美的匹配这里我们主要讲一下大多数投资者参加基金定投的一些主要形式

在上述四种基金定投形式与诉求的分类当中

我们最提倡的类型一和类型三

对于类型四来说，接触和尝试基金定投是值得鼓励和肯定的

但是应当在接触一段时间后，尽快找到自己的定投形式定位和目标

01

对于结余储蓄型定投参与者比较推荐匹配的基金种类是追踪沪深300指数的基金产品这类指数基金相对平稳

与市场同步率高、入门门槛低

也可以考虑大消费类型的行业指数基金

02

对于存量投资型定投参与者比较推荐匹配的基金种类是追踪中证500指数的基金产品这类指数基金波动大

创造超额收益能力强、对能力有要求也可以考虑券商或科技行业指数基金

03

对于刚需储备型定投参与者

父母养老医疗储备主推上证50指数个人养老储备主推沪深300指数子女教育储备主推中证500指数

父母医疗储备不推荐选择增强型基金个人养老和子女教育可以适当考虑增强

对于刚需储备型定投参与者，是我们在Live正文当中讲解最多的一个环节刚需储备要考虑类型，主流的有子女教育储备，个人养老储备，父母医疗储备

需求越刚性匹配的基金越要稳健，需求弹性越大匹配的基金可以更灵活

刚需支出时间越近越追求稳健，刚需支出时间越远可以相对灵活

04

对于随意参与型定投参与者

不必马上就急于确定选择什么种类的基金可以同时购买几种主流的指数基金品种

组成一个小的基金定投组合经历一轮牛熊周期并积极总结最终通过实际参与经验选出最适合的品种

刚需储备定投

养老储备定投

不要频繁止盈

存量投资定投

刚需储备定投可以考虑任务完成立即退出的止盈方式例如通过定投积累10万本金为子女教育做储备

并期望定投过程中能获利5万，最终完成15万资金储备这种情况可以在任务目标完全的第一时间直接止盈变现

养老储备定投可以不采取中途止盈的操作

养老储备定投时间久，跨度大

要止盈和灵活操作，需要对牛熊转换有深刻理解通过超长期定投有效分享和参与经济增长为主

到了预定的储备完成时间前后，选择合适时机变现即可

有些投资者会担心超长期定投收益不增长比如说十年内上证指数2800，现在上证又2800

十年是不是定投就没有收益了

为期3-5年的基金定投真正目的是借牛市上涨获利止盈至少要50%—100%收益其中反弹或阶段性上涨经常会带来20%左右的盈利

但是不太建议

频繁为这种幅度进行止盈尤其是定投时间不久本金规模不大的情况下

存量投资定投应该充分考虑择时因素

在牛市中获得大量盈利之后应该采取分批退出的方式止盈

只要不追求卖在绝对高点

存量资金定投最终在市场有过热和过度高估值迹象时

分批逐月卖出变现，不用设置硬性的止盈比例

充分跟踪牛市的主要上涨阶段

对于基金定投来说

有了不错的盈利是否要及时止盈变现

是一个很重要的话题

我们的意见是定投是否要止盈是因人而异的

上证指数的点位现状有复杂的历史原因

而基金定投追踪的典型指数沪深300十年前是不到2000点，现在时接近4000点

上证50和中证500的情况也类似定投收益情况不能单看上证指数为参照

祝大家定投顺利，早日完成财务规划目标

基金定投在国内市场的开展时间稍晚加上A股市场现阶段波动比较大，操作难度稍高所以目前还在普及阶段，但未来随着A股市场的成熟

基金定投在国内的前景和价值都很广阔

也是大多数普通投资者平稳参与市场的一个可选方式这份内容主要为大家解析了基金定投的主要标的选择依据

和一些参与形式上的基本建议

大家可以根据自己的实际情况进一步学习和了解基金定投

最终找到最适合自己的定投形式并长期坚持下去

再次感谢大家的支持与阅读

某基金管理公司股权投资投后管理制度模板

某基金管理公司股权投资投后管理制度模板 第一章总则 第一条本办法所称项目公司，是指签订正式投资协议，并已完成划款、工商变更登记等工作，正式进入投后管理期并经公司授权由项目投资中心负责管理的公司。 第二条投资后管理 投资后管理（以下简称：投后管理），是指对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析，提供增值服务，处理突发重大事件的管理过程。包括投后监督管理、管理咨询、风险预警及退出。 第三条投后管理负责人 1、由项目投资总监指定具体投后经理，负责所投项目公司的投后管理业务。 2、投后经理在具体的投后管理中，可根据具体工作需要，申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所等的支持。 第四条投后管理内容 1、监督管理 ①风险管理 ②执行投资合同中约定的权利； ③出席项目公司董事会议。 2、管理咨询 --- 增值服务 ①协助项目公司招聘和解雇关键管理人员； ②对项目公司的日常运作管理提供咨询与建议； ③对项目公司的发展战略提供咨询与建议，并协助其完成； ④协助项目公司与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系； ⑤对项目公司市场营销策略提出建议； ⑥对项目公司的财务管理提供建议；

⑦为项目公司提供融资方案与建议。 3、投资退出设计与实施 ①投资退出设计 根据项目公司发展态势、市场环境变化和投资公司自身的投资策略、机会，选择适当时机、选择投资退出方式，依据最有利的方式设计投资退出方案。 ②投资退出实施 a.已约定退出方式之投资退出实施。 b.未约定退出方式之投资退出实施。 第二章对接协调会 第五条投资完成，投资总监负责组织召开项目公司和投后管理对接会，参加人员为投后管理经理和项目公司的高级管理人员，对接会上主要有以下两项内容： 1、阐述投资理念和投后管理的基本要求； 2、明确项目公司总经理助理、行政部门负责人、财务部门负责人（财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。 第三章日常性管理 第六条财务信息收集 1、投后管理部门定期收集汇总项目公司月报、季度财务报告和年度财务报告。月、季度报告应在月度、季度结束后的15天内完成收集，年度报告应在年度结束后的30天内完成收集，报告以纸质版（需加盖公章）+电子版进行汇总。 2、投后管理部门对财报进行简单分析，根据实际情况编写分析报告，提出改进建议。 3、如财务状况发生重大变异，应及时向投资总监汇报并商讨提出处理对策。 第七条定期走访 1、投后管理经理每季度走访项目一次，并向投资总监书面汇报项目生产经营计划执行情况以及书面形式访谈纪要。

基金定投理财要遵循原则

基金定投理财要遵循四原则 ?定投法的优点也并不能保证我们真正做到“一生无忧”。对于决定采取定投法理财的投资者来说，以下四点必须认真考虑。 李福平 读者周先生：最近，我看到很多媒体都在报道“定投”方式理财。请问，选择这种理财方式有哪些注意事项？ 近来，定期定额投资被媒体推荐得很频繁，它虽然有不少优点，但定投法的优点也并不能保证我们真正做到“一生无忧”。对于决定采取定投法理财的投资者来说，以下四点必须认真考虑： 量力而为 定期定额一定要做得轻松、没负担，因此，投资者首先要分析自己的收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金。 虽然每月投资金额并不需要特别固定，但为了达到强制储蓄的目的，投资者最好还是从一开始就养成好习惯，保证每月投入数额相当。 设定目标

定投法是一种长期见高效的投资法，重在积累和复利，所以采取这种办法投资，特别适合未来子女教育、个人退休养老等长期目标。但要想短期见高效，设想年初投入奥拓、年底收回奥迪的风险偏好者并不适用。 选对市场 要选择处于上升趋势的理财市场，比如目前我国的股市，这类反复向上、但又大幅波动的市场，最适合开始定期定额投资。投入景气循环向上的市场，避免追高是创造获利与本金安全的前提。 持之以恒 长期投资是定期定额累积财富最重要的原则，这种方式最好持续3年以上，才能得到好的效果。切勿因为自己主观去判断市场的走向而中断投资。因为复利是定投的特点，时间越长，收益就能越高。收益率和时间是几何关系，而不是简单的算术平均。 开放式股票基金如何躲过大盘短线下跌风险 ?投资基金应有长期眼光，不应为短线波动所左右。 大跌行情下想要适当兑现收益的基民最好方式是选择基金转换。

第六章 股权投资基金的投资后管理

第六章股权投资基金的投资后管理 目录 01.投资后管理概述 ·投资后管理的概念、内容与作用 ·投资后管理阶段获取信息的主要方式 02.项目跟踪与监控 ·项目跟踪与监控概述 ·项目跟踪与监控的常用指标 ·项目跟踪与监控的主要方式 03.增值服务 ·增值服务的价值 ·增值服务的主要内容 本章重点内容： 投资后管理的概念、内容和作用，投资后管理中获取信息的主要方式，项目跟踪与监控的常用指标，项目跟踪与监控的主要方式，增值服务的价值，增值服务的主要内容。 第一节投资后管理概述 知识点一、投资后管理的概念、内容与作用（理解） （一）投资后管理的概念 投资后管理，是指股权投资基金（或其他类型投资机构，本章中统称为投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。 投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成，因此，投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义。 （二）投资后管理的内容 投资后管理实际上是从投资机构的视角出发，研究和分析如何对被投资企业进行管理和监控。投资后管理不同于项目管理，也不能简单地将其理解为投资后的风险管理。 通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为投资机构为被投资企业提供的增值服务。 （三）投资后管理的作用

图6-1 投资后管理的作用 知识点二、投资后管理阶段获取信息的主要方式（理解） 投资后管理的有效实施，以充分获取被投资企业的各类信息为前提。 投资机构一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理。 （一）参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会 （二）关注被投资企业经营状况 被投资企业有义务及时向投资机构提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告等。 （三）日常联络与沟通工作 第二节项目跟踪与监控 知识点一、项目跟踪与监控概述 虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。 知识点二、项目跟踪与监控的常用指标（理解） 在投资后的项目跟踪与监控方面，需要重点关注以下指标： 图6-2 项目跟踪与监控指标

基金定投理财要遵循原则范文

基金定投理财要遵循四原则一生无“定投法的优点也并不能保证我们真正做到 以下四点必须对于决定采取定投法理 财的投资者来说，忧”。认真考虑。李福平 读者周先生：最近，我看到很多媒体都在报道“定投”方式理财。请问，选择这种理财方式有哪些注意事项？ 近来，定期定额投资被媒体推荐得很频繁，它虽然有不少优点，但定投法的优点也并不能保证我们真正做到“一生无忧”。对于决定采取定投法理财的投资者来说，以下四点必须认真考虑： 量力而为 定期定额一定要做得轻松、没负担，因此，投资者首先要分析自己的收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金。虽然每月投资金额并不需要特别固定，但为了达到强制储蓄的目的，投资者最好还是从一开始就养成好习惯，保证每月投入数额相当。 设定目标． 定投法是一种长期见高效的投资法，重在积累和复利，所以采取这种办法投资，特别适合未来子女教育、个人退休养老等长期目标。但要想短期见高效，设想年初投入奥拓、年 底收回奥迪的风险偏好者并不适用。选对市场要选择处于 上升趋势的理财市场，比如目前我国的股市，这类反复向上、

但又大幅波动的市场，最适合开始定期定额投资。投入景气循环向上的市场，避免追高是创造获利与本金安全的前提。持之以恒长期投资是定期定额累积财富最重要的原则，这种方式年以上，才能得到好的效果。切勿因为自己主观最好持续3去判断市场的走向而中断投资。因为复利是定投的特点，时间越长，收益就能越高。收益率和时间是几何关系，而不是简单的算术平均。开放式股票基金如何躲过大盘短线下跌风险投资基金应有长期眼光，不应为短线波动所左右。 大跌行情下想要适当兑现收益的基民最好方式是选择基金 转换。． 不应为短线波动左右开放式基金净值的波动明显加大时，卖还是继续捂着基金，成为基民心头的困惑。对此，泰达荷银基金公司副总经理、投资总监刘青山表示，投资基金应有长期眼光，不应为短线波动所左右。业内人士提醒市民，基金投资和炒股不同，不适宜做频以内的考虑到交易成本，对于基金净值5%繁的波段操作。“赎回股通常来说，调整，不应轻易做操作。”上述人士建议，2%以上。票基金再买回来，一个来回的操作成本大概在该人士也提醒基民，在震荡的市场下，也需要注意定时审视自己手中的基金品种，对持续下跌的基金应适当规避。规避风险可考虑基金转换而对于获利较为丰厚的基金投资者，也可以考虑部分赎回落袋为安。理财专家认为，想要适当兑现收益的基民最好的

股权投资基金的投资后管理

股权投资基金的投资后 管理 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT

第六章股权投资基金的投资后管理 考试要求 投资后管理概述 理解投资后管理的概念、内容和作用 理解投资后阶段信息获取的主要渠道 投资后项目监控 了解投资后阶段常用的监控指标 理解投资后项目监控的主要方式 增值服务 理解增值服务的价值 理解增值服务包括的主要内容 知识要点 1．投资后管理的概念、内容和作用★★ （1）投资后管理的概念 投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与

被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。 在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。投资后管理关 系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的 投资风险，实现投资的保值增值，因此，投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。 （2）投资后管理的内容 通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：①股权投资基金对被投资企业进行的项目监 控活动；②股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。 （3）投资后管理的作用 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并 根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业 自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起 到重要的决策支撑作用。

2．投资后阶段信息获取的主要渠道★★ （1）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会 股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以 全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被 投资企业的良性发展。 （2）关注被投资企业经营状况 根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提 供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项 报告。股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注 企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负 债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及

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基金定投实用操作手册

十分感谢您参加本场L i v e参加本场L i v e 本文档为L i v e内容中的概括和总结 以及适用于日常操作部分的归纳 方便大家日常查阅和使用

1）短期盈利效率较低 2）大多数投资者未进行整体定投规划3）大多数投资者未建立相应定投策略 4）大多数定投未能得到有效坚持 1）参与门槛低2）操作简单便捷3）风险相对较低4）长期收益较为可观 1 2 基金定投相比股票投资 弱化了对选股能力和择时能力的要求 基金定投过程中 选择适合自身需求的基金取代了选股 3 通过定期分批买入基金 通过成本平摊的方式取代了择时 基金定投需要定投规划和策略为指引通过分散投资，起到边攒钱边创收的作用 4 基金定投与股票投资对比

股票型基金主要分为主动管理型和被动指数型基金 在基金定投当中 建议大家尽量选择构成简单、策略透明的被动指数型基金不建议大家去选择变数比较多的主动管理型基金 在被动型指数基金的选择上 我们一般从指数基金的三个方面进行判断 结合自身的理财需求和预期投资时间长度 来决定最终选择哪一种基金作为定投的标的 这三个选择方向分别是 指数基金的风格差异（指数涵盖个股的市值情况） 指数基金的行业差异（指数针对的行业特色） 指数基金的策略差异（是完全追踪指数还是有增强策略）

02 行业基金的弹性差异指数基金的风格差异主要是指宽基指数在设计时造成的风格和波动率的不同宽基指数主要是指以常见的沪深300、上证50、中证500为代表的不区分行业，以市值规模，盈利能力等为标准构成的指数 宽基指数主要分为大盘风格、中小盘风格和均衡风格不同风格的宽基指数在运行过程中的波动幅度有非常明显的差异不同风格的宽基指数在一轮牛熊周期当中并非齐涨共跌 而是会有一定的轮动顺序（涨跌先后不同） 这些特点是我们在选择宽基指数时首先要掌握和考虑的关键 01 指数基金的风格差异 03 指数基金的策略增强 除了宽基指数基金之外 行业指数基金也是比较常见的被动型指数基金行业指数基金的差异主要体现在 不同行业在市场周期当中的轮动顺序 和不同行业指数之间的弹性差异 还有很多基金公司推出了在宽基指数或行业指数基础上通过一定的策略对指数基金的盈利效果进行增强 因此指数基金还可以分为常规指数基金和增强型指数基金但是增强型指数基金并非绝对优于常规指数基金 才策略有效发挥作用的时期盈利效果才会有明显增强

基金定投策略

定期定额投资，简称“定投”，基金理财方式之一。 功能： 1.强制投资，抑制消费 2. 规律投资，省时省力3. 平抑成本，分散风险 4. 门槛较低，聚沙成塔5.长期投资，享受复利 用法：投资者每隔一段固定的时间（例如每月的10 号或每周一）——此即定期，投入固定的金额（最低只需100 － 300 元，当然多多益善，但是要留够日常生活所需的弹药哦）——此即定额，申购某一只或某几只基金的投资 模式：是遵循一定的规律进行分散的基金投资。 特色：定投解决了投资当中最突出的择时难题。通过定期定额投资基金的行为，使得投资者在市场点位较低时申购到较多基金份额（点位低时基金净值通常也随之降低，从而同样的投资额度可以买到的基金份额较多），而在市场点位较高时申购到较少基金份额（点位高时基金净值通常也随之增长，从而同样的投资额度可以买到的基金份额将减少）。相当于使投资者自动做到了低位加仓申购、高位减仓申购。由于定投能够实现高处减筹、低位加码，对投资者来说，持续定投起到了熨平投资成本、平抑投资风险的作用。 禁忌：忌毫无规划或无原则半途而废，否则难以达到预期成效 如果您是定投的最佳人选，也不要盲目开始定投欲速则不达。按部就班地做好定投准备，拥有一个好的开端，您的定投才可能做到胜券在握！ 选择定投产品 从长期来看，偏股型基金是定投的好品种，要问最适合定投的基金产品是什么，那么公司和基金本身“基本面”不错的偏股型基金当仁不让，整体投研实力较强的公司以及历史投资业绩突出的基金产品是首选。然而，不同投资者的风险承受能力和资金需求状况有别，不能盲目“教条”地选择偏股型基金，这类基金品种的净值波动较大，长期来看虽然可获得较高收益，但是短期净值的起伏可能会令过分关注基金短期表现的投资者无法接受，甚至做出暂停定投的决定。为了避免因风险程度不匹配而造成“无法吸纳”的后果，投资者在基金定投前应进行自我或家庭的风险承受能力测评，将其列入定投规划之前的必备步骤。银行、基金公司和代销机构通常都提供这类免费的测评服务，推荐下笔者认为不错的机构例如华夏基金，博时基金，天相投顾基金猫等网站 （https://www.wendangku.net/doc/1211917920.html,/）,在了解了自身真实的风险承受能力后，投资者应根据自己的需求和心理特点选择适合的基金。偏股型基金长期收益相对高，是最适合定投的基金产品且长期看来风险有限。但同时应该认识到，偏股型基金短期波动较大，适合投资风格偏向积极、期望获得较高收益并且着眼于长期投资的投资者。对于几乎不能承受本金风险，追求较低的短期稳定收益的投资者，债券基金也许是您更好的选择。在选择具体产品之前，建议您多花点力气，研究一下不同基金的投资风格和基金经理的操作理念。同样是偏股型基金，有追求指数收益率的“被动管理式”，也有力图战胜市场的“积极主动式”，不同的公司和基金经理在投资风格和操作策略上也可能存在较大差异。认同基金的投资策略将更有利于平和投资心态，获得相对满意的收益。定投的优势，是在市场的波动中降低投资风险、博取长期市场上涨而带来的收益。一般来说，定投波动较大

基金及基金定投营销话术修订稿

基金及基金定投营销话 术 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】

基金营销话术 一、基金营销话术 1、客户：别人的基金都涨，我的基金不涨，我用不用换怎么办 理财经理：基金的品种有好多，类型也不一样，别人的基金涨是因为它的投资内容不一样啊，你可以查下，你买的基金投向，是不是现在股票涨得主力等等是成正比的。（此问题从客户承受的风险角度回答，基金经理的能力和投资偏好），先生把您持有的基金代码告诉我，我回去给你查查，留个联系方式。。。。。 2、客户：去年都跌了，今年还能涨吗 理财经理：首先我不清楚您问的是您的基金跌了，今年还能涨吗还是问的去年整体行情，今年能否回调。如果你问的是您的基金能否还能涨回来，首先还是要看您持有的基金类型是否和现在行情相对应的理财产品，还有您基金的管理人，还有基金公司业绩等等。如果你买的基金各个方面都不错，而且还当时买的价位也不太高的话，我想在今年您的基金应该会有一个不错的收益。 3、客户：以前都赔光了不炒了 理财经理:那咱不也得从头再来，从头理财吗你总需要把工资的一部分拿出来存款吧！可是现在您也只知道银行利率有多少。我相信这您比我知道的清楚，现在银行都在做理财产品也就是说他们本身就已经知道让客户把钱存在银行无论活期定期的您都不合适，越存越少。根据你现在的情况我建议你最好定投，这可比放在银行合适多了，而且也强制您存款。 4、客户:基金套住了，应该怎么办 理财经理：近来被问到得最多的一个问题就是，基金套住了，应该怎么办该不该割肉，能不能补仓也许，我们首先应该保持冷静、独立思考、控制风险，谨慎的投资者可适当提高投资于债券基金等低风险产品的比例：其次，学会等

基金定投定期定额投资基金是基金申购业务的一种方式

基金定投定期定额投资基金是业务的一种方式，投资者可通过基金的销售机构提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于约定扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购。的特点 1、平均成本、分散风险 普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。 2、适合长期投资 由于定期定额是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于定期定额是分批承接，因此反而可以越买越便宜，股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适合长期投资理财计划。 摩根富林明投顾公司对台湾投资者的调研结果显示，约有30%的投资者选择定期定额投资基金的方式。尤其是31-40岁的壮年族群，有高达36%的比例从事这项投资。投资者对投资工具的满意度调查显示，买卖台湾股票投资者的满意度为%，单笔购买台湾基金者满意度达55%，单笔投资海外基金者满意度达%，而定期定额投资基金者的满意度则高达%，进一步说明投资者对波动性较低、追求中长线稳定增值投资标的较为青睐。 3、更适合投资新兴市场和小型股票基金 中长期定期定额投资绩效波动性较大的新兴市场或者小型股票型海外基金，由于股市回调时间一般较长而速度较慢，但上涨时间的股市上涨速度较快，投资者往往可以在股市下跌时累积较多的基金份额，因而能够在股市回升时获取较佳的投资报酬率。根据Lipper基金资料显示，截至2005年6月底，最近三年持续扣款投资在任一新兴市场或小型公司股票类型基金的投资者至少有23%的平均报酬率。 4、自动扣款，手续简单 定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动进行，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。相比而言，如果自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财术”，充分体现了其便利的特点。 买卖指南 准备过程 投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。 个人投资者要携带代理行，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投

【资本】私募股权投资基金《投后管理详解》

投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节,私募股权投资基金实施投资后管理的总体目标是为了规避投资风险，加速风险资本的增值过程，追求最大的投资收益。 投后管理的必要性 投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节，主要包括投后监管和提供增值服务两部分。

（一）把控风险 投后部门所需要把控的不仅包括了基金的经营风险，也涵盖了已投企业在经营环境和市场大趋势不断变化下，周遭各因素带来的不确定性。此时投后管理，可以尽可能降低企业的试错成本，尽量少走弯路，从而缩短完成初设目标所需要的周期，或者促使企业朝更合适的目标奋进。 企业在A轮之前，尤其是在种子轮天使轮，财务体系和人员匹配甚至于商业模式，几乎都不够完善的，那么投后管理这里既是听诊号脉的医生，又是服

务入微的管家。从主观和客观大体两个方面，从政策、市场、管理、资金链（财务）等多个维度降低企业潜在的风险，从而实现投资的保值增值。 （二）增强企业软实力 深耕投后管理，也可以成为增强投资机构软实力的一种方式。 据统计，截止到2016年第一季度，中国股权投资市场LP数量增至16,287 家，其中披露投资金额的LP共计10,348 家，可投中国资本量增至6万亿人民币。随着资本市场大体量地增长，但优质的项目毕竟是少数。虽说好的项目靠养，但投前部门也要尽可能地降低企业孵化成本。为了吸引到足够多优质的项目，单纯靠资金的支持已经很难留住优质的企业方。约有66%的投资人更加看重投后管理带来的绩效改善，进而通过企业的有机增长保值增值。 （三）反哺投前 1、检验投资逻辑 这一点承载了投前投后互相辅佐的价值。在投前部门短期内完成企业投资后，投后人员通过长期的跟进回访，甚至于纠错打磨后，对当初投资人员的投资逻辑进行检验。 比如当初投资某平台，是打算通过下游人员的引入吸引到上游企业，最终开放电商平台。资方也希冀企业通过一年的打磨后，电商平台的流量可以达到一定规模。但经过大半年发展后，企业发现之前的商业模式很难走通，转而成为一个为专门面向下游产业人员的服务提供商，而这一条路虽然好走，但却没有多少吸引力，门槛也降低了不少。在这个时候，投后部门就要对该项目亮起

基金定投基础知识

一、基金定投的基础知识 所谓基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的基金产品中，类似于银行的零存整取方式。 定期定额投资基金方法融合了定期存款“零存整缺的观念，并且还有专家免除自己选股的烦恼。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。这种兼具储蓄、理财的投资方式，相当适合年轻、刚入社会的上班族。 选择基金可以根据基金业绩、基金经理、基金规模、基金投资方向偏好、基金收费标准等来选择。基金业绩网上都有排名。稳健一点的股票型基金可以选择指数型或者ETF。定投最好选择后端付费，同样标的的指数基金就要选择管理费、托管费低的。 基金有两种收费方式：一是前端收费，默认的就是这种，就是在每月买入时就要按比例交手续费的，增加了定投的成本。赎回时还有0.25-0.5％不等的赎回费。还有一种是后端收费，就是在每月买入时没有手续费，但持有时间要达到基金公司所规定的时间（3－10年不等）后再赎回，也没有手续费，长期下来可以省去一笔不少的手续费。所以，定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有的基金都有后端的。 定期定额的优点 第一，定期投资，积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。 第二，自动扣款，手续简便。只需去基金代销机构办理一次性的手续，今后每期的扣款申购均自动进行。 第三，平均投资，分散风险。定期定额属于中长期的投资方式，每月固定扣款，不管市场涨跌，不用费心选择进场时机，运用长期平均法降低成本。类似银行的零存整取，不论市场行情如何波动，定期买入定额基金；基金净值上扬时，买到较少的单位数，反之，在基金净值下跌时，买到较多的单位数。长期下来，成本及风险自然摊低。 二、基金定投的前提

私募股权投资基金投后管理研究

私募股权投资基金投后管理研究 私募股权投资(Private Equity)在我国经历了20余年的发展,当前已进入全新的发展阶段。截至2016年年末,我国股权投资机构已超过1万家,管理资本总量超过7万亿,管理规模位列全球第二。尽管整个行业进入了发展的快车道,但由于早期的野蛮生长,加之行业监管体制仍在逐步完善的过程中,我国私募股权投资基金行业在发展进程中暴露出诸多问题,制约了整个行业的良性健康发展。作为私募股权投资基金“募、投、管、退”四大环节之一的投后管理,为价值创造环节,在整个投资活动中起着承上启下的作用,但目前行业内普遍存在重“投”轻“管”的倾向。 本文从私募股权投资基金投后管理这一角度出发,分析当前中国私募股权投资基金行业投后管理的发展现状及存在的问题。结合九鼎集团投资众信旅游的案例,提出可行的解决建议。本文的内容结构如下:第一章为绪论部分,介绍本文的研究背景、研究意义,通过整理国内外学者关于私募股权投资投后管理的研究成果,发现中国私募股权基金发展的内外部环境同国外存在较大差异,且中国在相关领域的研究仍落后于国际,要解决中国私募股权基金投后管理中遇到的实际问题,必须要结合中国现实情况,进行私募股权投资基金投后管理的研究。第二章阐述了私募股权投资、投后管理的定义及内涵,通过管理内容的不同,将投后管理分为日常监控管理、例外事项管理和增值服务管理三部分,并分析了投后管理的重要性及影响投后管理的因素。 根据投后管理实施主体、运行方式的不同,将投后管理模式分为投资团队负责制、投后团队负责制、投资+投后团队负责制及子公司制四种模式,并对四种模式的优缺点进行了对比和总结。第三章以截至2016年年末,已在全国中小企业股份转让系统挂牌的私募股权投资机构为样本,统计了当前我国私募股权投资机构采取的投后管理模式,并从样本结构特征进行分析,探讨投资机构投后管理模式的选用与基金人员规模、注册地、基金资金规模等因素的关系。随后阐述了国内私募股权基金投后管理的发展历程,总结了当前我国私募股权投后管理中存在的问题及其成因。第四章以九鼎集团投资众信旅游为例,分析了九鼎集团投后管理体系的机构设置、人员配置及投后管理运作流程,剖析其在投资众信旅游后,如何向其提供投后管理服务。

股权投资基金管理有限公司投后管理办法

1目的

为规范和加强公司投资项目的投后管理，及时了解项目的运行情况，有效防范和控制投资项目存续期内的各类风险，保障受益人利益，保证投资财产安全和投资收益的实现。 2适用范围 适用于公司投资项目的投后管理。 3术语和定义 本办法所称投资项目投后管理，是指从投资计划开始之日起至项目退出，按投资合同约定及本办法，建立对已投项目的跟踪管理机制，对投资项目运营、存续检查、收益分配、资金回收和清算、档案收集与管理、风险排查与预警、信息披露等进行全面管理的过程。 4.部门职责 投资业务部门职责 投资业务部门为投资项目投后管理的实施部门，职责包括： 按照投资合同的规定，管理被投资项目； 制定并执行项目期间管理方案，建立对已投项目的跟踪管理机制； 跟踪投资项目进展情况，监督被投资企业融资资金的使用，如资金使用计划有重大变更，应及时向公司汇报，并采取相应的措施；监督融资方生产经营及财务状况，定期实地回访项目公司，进行检查； 对投资项目实施现场、非现场管理，对项目运营情况、风险状况进行监督、检查并形成管理记录；建立、维护项目管理台账，定期整理、收集项目期间公司财务资料、行业发展情况、企业财务状况等管理资料； 定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估；

定期编制投资资金管理报告、投资资金运用及收益情况表，有必要的及时对投资者（如有必要）进行信息披露； 依据投资相关文件拟定投资利益分配方案并组织分配； 投资经理应每月与被投资企业联系一次，并应有书面联系记录；每季实地到被投资企业一次，对公司经营情况进行实地了解；每季对企业进行情况汇总，并向公司领导提交被投资企业基本情况季报；每季度向投资决策委员会处提交项目跟踪管理报告；每季度向财务部提交被投资企业季度财务报表；代表公司参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议，不得缺席，按照经批准的表决意见进行表决，每次参加被投资企业的股东会、董事会或监事会会议之前，须对会议预案提出本人意见，并按照审批程序提交公司审批。投资经理每年须针对已投资项目的具体情况向企业提出有针对性的书面管理建议，作为对所负责投资企业提供增值服务的重要内容。 帮助企业制定有关的商业策略、进一步融资计划和提供一切必要的支持； 定期撰写投资项目投后管理报告 负责管理投资项目风险，当投资项目出现风险信号时，及时向公司进行风险预警并制定应急处理方案上报公司相关部门乃至公司领导，按公司有关决定进行落实； 协助投资项目清算组对投资项目进行清算。 风险管理部职责 风险管理部是投资项目期间管理的监督部门，职责包括： 依据业务部门制定的项目期间管理方案，对项目中后期尽职管理进行检查和评价；

基金定投研究(五)散户几乎会100%做出的5种错误投资方式

基金定投研究（五）散户几乎会100%做出的5种错误投资方式 基金定投的精义 投资这件事很神奇。投资者有时候会在低点买入，有时候会在高点买入，但是不要紧，坚持定期投资（定投）下来，总会买到一个平均价格，所以一般不会出现“高位接盘”的情形。坚持投资下来，“定投宝”大概率能在股市中盈利；坚持投资下来，“定投宝”大概率能远远跑赢宝宝类的货币基金。不必刻意在乎短期的涨跌过程。自动定投助力上班族财富自由。 散户为什么老亏钱？ 据统计，虽然在国内A股开过账户的散户股民有2亿左右，但是绝大部分股民都是亏损的，真正能做到落袋为安赚到钱的散户凤毛麟角。主要原因是投资姿势不对。比如投了股市5千元，短期内赚了两三千，于是再追加5万元，几天之内又赚了好几千，然后索性在股市高位的时候投入了大量资金，最终无法解套。 散户通常把赚到钱归功于自己的技术和这么多年的炒股心法，而不是市场行情。 每次市场震荡或者下跌，总会引发投资者尤其是散户投资的躁动不安，还几乎毫无悬念地出现以下五种错误的投资决定： 1.相信大妈理论：“身边的人买了都赚了”，高位接盘。

2.每次加仓都自以为“抄底”了，结果都加仓加错。 3.市场大跌的时候，恐慌性赎回，不能再亏了。 4.牛市行情刚刚启动就解套，错失后续大幅上涨的机遇。 5.炒股亏损后，本金一直没拿出来，万一哪天回本了呢。 散户能驾驭二级市场的寥寥无几，就像2017年10月17日某大型券商首席研究员调侃的那样：我要是能看得准，早就财富自由了！ 虽是戏谑之言，却能道出几分真相。 1925年获得诺贝尔文学奖的爱尔兰剧作家萧伯纳曾说过：历史的经验教训告诉我们，人们不会从历史的经验中吸取教训。翻译成大实话就是：“韭菜”只能被消灭，不能被教育。 其实，这种现象在金融领域叫做“索罗斯——市场测不准定律”，我们已经有专题深度剖析“索罗斯——市场测不准定律”以及应对的策略。 其实，觉醒的“韭菜”也有适合自己基金理财的方式方法，那就是“定投宝”。 好了，今天就说到这里，下面是我们的联系方式，想要学习更多定投知识，欢迎和我们取得联系。

私募股权基金如何进行投后管理[精品文档]

前言 很多私募股权基金管理人在完成项目投资之后，很少参与到项目的投后管理之中，而这往往也是造成项目投资失败的重要原因。本期我们将通过对私募股权基金投后管理的梳理，为私募股权基金管理人保障投资人权益提供有益参考。 投后管理的重要性 投后管理是项目投资周期中重要组成部分，也是私募股权基金“募、投、管、退”四要点之一。在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投后管理的期间。由于标的企业面临的经营环境在不断变化，其经营发展会受到各种因素影响，从而增加了项目投资的不确定性和风险(如市场风险、政策风险、技术风险、管理风险、法律诉讼风险等)，投后管理正是为管理和降低项目投资风险而进行的一系列活动。投后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值，因此投后管理对于投资工作具有十分重要的意义。 投后管理既可以由参与投资项目遴选、具体承担投资事宜的有关人员或其指定人员负责，也可以由私募股权基金管理人设立的专门投后管理部门负责，本文统称为投后管理人员。 投后管理的内容包括：投资协议执行、项目跟踪、项目治理、增值服务四部分。投后管理工作一般分为日常管理和重大事项管理： 日常管理主要包括与标的企业保持联系，了解企业经营管理情况，定期编写投后管理报告等管理文件; 重大事项管理包括对标的企业股东会、董事会、监事议案进行审议、表决等有关事项。 投后管理的原则 持续性原则 投后管理工作是一项连续性、一贯性的工作，投资业务发生后，投后管理人员即要将其纳入投后管理工作，严格按照规定，定期或不定期实地检查，直至该笔投资业务收回或终结。 全方位原则 投后管理人员必须全面监控标的企业，包括直接关系到投资安全其关联方的经营管理、财务状况、抵(质)押品情况等，以及可能会对投资安全产生影响的国家宏观政策、标的企业所处的行业情况、市场竞争情况、上下游企业情况等。 谨慎性原则 投后管理人员必须高度重视任何可能对投资造成不利影响的风险因素，及时采取有效措施化解或最大限度地降低风险。 及时性原则

基金定投

定投营销话术 第一节业务简介 “基金定投”即定期定额投资，它是基金投资的一种方式，投资者通过基金销售机构提交申请，约定扣款时间（一般以月为周期）、扣款金额（高于基金公司最低限额即可），销售机构于约定的扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购。与“基金定投”相对的是“单笔买入”的基金投资方式，我国投资者在刚刚接触基金投资时，大多采用的就是“单笔买入”的方式。基金定期定额投资能为退休养老、子女教育、青年置业等提供合理的理财规划。 第二节业务优势 一、平摊成本，降低风险 采用“基金定投”，无需投资者短期内筹措大笔资金，而只需将每个月的闲置资金进行投资，只要投资者坚持长期投资就能摊低成本，至少能以中间平均价买入基金。这一方面降低了投资成本，一方面又降低了投资者的投资风险。 二、不必密切关注市场动向 当市场波动加剧时，一般的投资者很难把握进出市场的时机，不免陷入“追涨杀跌”的怪圈。而采用“基金定投”，由于每月投资的金额固定，则自动形成了“逢高减筹、逢低加码”的投资方式。因此投资者不必再担心市场的涨跌，也无需为股 市的短期波动而调整长期的投资策略。 三、办理手续便捷快速 手续便捷也是“基金定投”的主要特点之一。投资者只需在基金代销机构办理一次

性手续，以后每次的扣款就可以自动进行。而“基金定投”的撤销也非常方便——如果系统连续3期对某“基金定投”账户扣款时该账户都余额不足，则系统将自动 撤销此账户的“基金定投”约定。 四、复利效应收益可观 “基金定投”借助连续复利的优势，随着时间的推移，不断累积收益基数。“基金定投”的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长期前景乐观，市场短期下跌反而是累计更多基金份额的时机，一旦市场反弹，长期累积的基金份额就会体现出丰厚的回报。 第三节目标客户 由于复利效应的优势，“基金定投”开始的时间早晚对投资者受益的影响显而易见。但这并不是说，只有在年轻时做“基金定投”才划算。事实上，任何时刻开始“基金定投”，都是投资者迈向财富的正确选择。 对于充满梦想的年轻人，他们需要学习进修、需要买房成家，却往往没有充足的积蓄，可以说是消费需求强烈而积蓄较少。此时如果他们选择“基金定投”的理财方式，将每月持续不断地用于投资，那么积少成多，投资者将会为自己的“自觉 自律”而受益匪浅。 “人到中年万事忙”，上有老人需要赡养，下有孩童有待哺育，虽然收入渐增但仍需量入为出，进行“基金定投”无疑是此时家庭理财的妥善方法之一——既能为老人预备医疗保健，又能为孩子确保教育无忧。同时，因每月只需支出一小部分资 金，对日常生活也不会产生影响。 老年人虽有子女孝顺身旁，却不愿成为家人的负担。选择基金定投，即可为家人分担压力，又能为茁壮成长的孙儿留份未来的礼物。

【资本】私募股权投资基金投后管理详解-附《投后管理制度模板》

私募股权投资基金投后管理详解-附《投后管理制度模板》 导语 投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节,私募股权投资基金实施投资后管理的总体目标是为了规避投资风险，加速风险资本的增值过程，追求最大的投资收益。 一.投后管理的必要性 投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节，主要包括投后监管和提供增值服务两部分。 1.1 把控风险

投后部门所需要把控的不仅包括了基金的经营风险，也涵盖了已投企业在经营环境和市场大趋势不断变化下，周遭各因素带来的不确定性。此时投后管理，可以尽可能降低企业的试错成本，尽量少走弯路，从而缩短完成初设目标所需要的周期，或者促使企业朝更合适的目标奋进。 企业在A轮之前，尤其是在种子轮天使轮，财务体系和人员匹配甚至于商业模式，几乎都不够完善的，那么投后管理这里既是听诊号脉的医生，又是服务入微的管家。从主观和客观大体两个方面，从政策、市场、管理、资金链（财务）等多个维度降低企业潜在的风险，从而实现投资的保值增值。 1.2 增强企业软实力 深耕投后管理，也可以成为增强投资机构软实力的一种方式。 据统计，截止到2016年第一季度，中国股权投资市场LP数量增至16,287 家，其中披露投资金额的LP共计10,348 家，可投中国资本量增至6万亿人民币。随着资本市场大体量地增长，但优质的项目毕竟是少数。虽说好的项目靠养，但投前部门也要尽可能地降低企业孵化成本。为了吸引到足够多优质的项目，单纯靠资金的支持已经很难留住优质的企业方。约有 66%的投资人更加看重投后管理带来的绩效改善，进而通过企业的有机增长保值增值。 1.3 反哺投前 a、检验投资逻辑 这一点承载了投前投后互相辅佐的价值。在投前部门短期内完成企业投资后，投后人员通过长期的跟进回访，甚至于纠错打磨后，对当初投资人员的投资逻辑进行检验。 比如当初投资某平台，是打算通过下游人员的引入吸引到上游企业，最终开放电商平台。资方也希冀企业通过一年的打磨后，电商平台的流量可以达到一定规模。但经过大半年发展后，企业发现之前的商业模式很难走通，转而成为一个为专门面向下游产业人员的服务提供商，而这一条路虽然好走，但却没有多少吸引力，门槛也降低了不少。在这个时候，投后部门就要对该项目亮起红灯，帮助项目方梳理商业模式的同

基金定投必备的八大技巧

基金定投必备的八大技巧 基金投资者们都知道现在比较接近震荡市，基金定投的方式已经被越来越多的投资者所采用，为了提升投资收益，在投资过程中，基民还需掌握一定的投资技巧，这些技巧可以帮助你在震荡的市场中获利，下面是小编为大家收集的关于基金定投必备的八大技巧_基金有什么特征。希望可以帮助大家。 基金定投必备的八大技巧 1. 分红务必再投资 巴菲特说的复利效应，是建立在再投资的基础上的，进行红利再投资收益更大。 很多投资者在办理定投时，会忽略选择红利再投资。实践证明，从长远眼光看来，与现金分红相比，红利再投资的收益更大。 这并不难理解。 首先，红利再投资是将分到的现金红利折算成份额再投资该基金，这样便能享受到复利的增长效果了。 其次，基金管理人为鼓励投资者追加投资，一般规定红利再投资不收取费用，这样便有利于降低投资者的成本。 2. 时间的选择要得当 无论基金定投的频率如何，基金定投开始的时间也是需要投资者选择的。一般来说，基金定投比较适合趋势向上的市场，这样投入越多收益越多。

若大盘涨得很高，基金价格也很高，并且对后市也不看好，此时便有如下两种选择： 其一，可以停投一到两个月，不影响以后定投，但不要连续停投三个月，如果连续停投三个月，定投就会自动停止; 其二，适当减少投资。反之，若股市在熊市，可以适当增加投资，以增加基金份额，比较流行的观点认为3000点左右是合适的定投起点。 3. 设定止盈线很必要 说到底，我们买基金的目的是为了获利，而不是放着不动，定投基金的道理也是一样的，当获得丰厚的收益后一定要把所有的基金赎回来，然后从下个月开始继续定投。 简单来说，不管是高点买入还是低点进入，只要盈利超过20%，就获利了结;跌幅超过20%，则将定投金额增加1倍，待获利20%，就获利了结;如此周而复始。 只要选择的市场不是一直往下，从不反弹，均有获利机会。毕竟，赚钱是目的，定投只是手段。 4. 学股票三分法建仓 不要把鸡蛋放在同一个篮子里，要学会充分利用基金市场的资源，达到资源的优化配置。尤其是在市场走势不明朗、反复震荡拉锯时进行基金定投。

基金及基金定投营销话术

基金营销话术 一、基金营销话术 1、客户：别人的基金都涨，我的基金不涨，我用不用换？怎么办？ 理财经理：基金的品种有好多，类型也不一样，别人的基金涨是因为它的投资内容不一样啊，你可以查下，你买的基金投向，是不是现在股票涨得主力等等是成正比的。（此问题从客户承受的风险角度回答，基金经理的能力和投资偏好），先生把您持有的基金代码告诉我，我回去给你查查，留个联系方式。。。。。 2、客户：去年都跌了，今年还能涨吗？ 理财经理：首先我不清楚您问的是您的基金跌了，今年还能涨吗？还是问的去年整体行情，今年能否回调。如果你问的是您的基金能否还能涨回来，首先还是要看您持有的基金类型是否和现在行情相对应的理财产品，还有您基金的管理人，还有基金公司业绩等等。如果你买的基金各个方面都不错，而且还当时买的价位也不太高的话，我想在今年您的基金应该会有一个不错的收益。 3、客户：以前都赔光了不炒了 理财经理:那咱不也得从头再来，从头理财吗？你总需要把工资的一部分拿出来存款吧！可是现在您也只知道银行利率有多少。我相信这您比我知道的清楚，现在银行都在做理财产品也就是说他们本身就已经知道让客户把钱存在银行无论活期定期的您都

不合适，越存越少。根据你现在的情况我建议你最好定投，这可比放在银行合适多了，而且也强制您存款。 4、客户:基金套住了，应该怎么办？ 理财经理：近来被问到得最多的一个问题就是，基金套住了，应该怎么办？该不该割肉，能不能补仓？也许，我们首先应该保持冷静、独立思考、控制风险，谨慎的投资者可适当提高投资于债券基金等低风险产品的比例：其次，学会等待，审时度势、等待良机。市场惨淡的时候更能看出基金管理人的投资能力，如果持有的确定是一只优秀的基金，从中长期看，仍然有投资价值，在目前大盘距离前期高点拦腰一半的情况下，可考虑定投的方式介入：如果手中的基金表现很糟糕，根本经不起市场的检验、业绩垫底、排名靠后、过于激进、换手率很高、大起大落、那么就要坚决赎回，这种基金不值得投资者的与其长相厮守。 5、客户：我想买股票，但是平时工作比较忙，也没有时间看，那我只能做长期持有。 理财经理：先生，你这样情况更不适合股票投资了，首先你也知道买股票是需要时间看盘的，在长线的股票也是需要时间看的，股票有它自己的语言，你不关注它，就会读不懂它给你的提示，更不会在正确的时间卖出，股票没有永远的好也没有永远的坏，即使我们推荐一只股票也许在今天来看它适合长线投资，但明天呢有可能不一样的。你知道股市是多变的。而基金正好适合你，为什么这么说,首先你说你工作忙，没时间看盘。正好符合了基金给投资人的便利，有管理人给你看管，你无需多操一份心。其次在我们邮政买基金的话还会享受贵宾服务，你基金的动态都会