1-01金融理财概述
金融理财概述
资格认证培训
金融理财师
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金融理财师
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什么是金融理财
为什么需要金融理财
CFP TM资格认证制度的发展沿革
中国CFP资格认证制度的建立和发展 成为CFP专业人士的路径
金融理财师队伍的构成
授课大纲
金融理财师
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金融理财（Financial Planning），是一种综合金融服务。是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需
求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。
一.什么是金融理财
—FPSB China对金融理财的定义
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FPSB China 对金融理财定义的要点
不是产品推销，而是综合金融服务。
不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务。
不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生。
不是一个一次性产品，而是一个动态的过程。
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二.为什么需要金融理财
金融理财的目的 金融理财的意义
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2.1金融理财的目的
追求一生财务资源收支的平衡 财富管理
追求支出的合理控制
财务风险的控制
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理财人生
收入曲线
奋斗期养老期
出生18岁
40岁60岁
支出曲线
教育期
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2.1.1 平衡收支
家庭收支的不一致性
–收支总量的不一致–
收支时间的不一致
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平衡收支方法—代际赡养
收入曲线
支出曲线
年龄
出生20岁40岁60岁80岁
收入/支出
收入曲线
支出曲线
年龄
出生20岁40岁60岁80岁
收入/支出
收入曲线
支出曲线
年龄
出生20岁40岁60岁
80岁
收入/支出
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平衡收支方法—国家福利
特点是由国家包办了公民的教育、住房、养老、医疗等问题。
计划经济体制下，政府对各种经济资源实行配给制度和票证制度。
公民的住房由国家和单位分配。 食品和布匹由国家以票证供应。 子女教育是国家义务教育。
退休后由国家按照统一标准发放退休金。
医疗制度是国家公费医疗。
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平衡收支方法—终身理财
家庭基本要独立面对和处理养老、居住、教育、医疗、保险等问题。
个人管理自己的财富和规划自己的人生。
家庭需要专业的金融理财服务人员提供专业的规划服务。
理财进入到专业服务阶段。在专业服务阶段，理财是一个贯穿人生的过程，是生涯规划的财务解决方案，因此我们称这样一种理财方式为终身理财。
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2.1.2 财富管理
家庭财富是指家庭或个人所拥有的资产。
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财富管理—财富水平的提高
数据来源：中华人民共和国国家统计局网站
城乡居民人均人民币储蓄存款增长情况图示
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财富分布
—财富集中度的提高
2002年中国首次城市家庭财产调查显示，金融资产出现向高收入家庭集中的趋势，贫富差距拉大。
占家庭总数10%的最富裕家庭占有城市居民全部金融资产的45%；占家庭总数20%的最富裕家庭占有城市居民全部金融资产的66%。
2010年世界银行报告显示，在中国1%的富裕家庭掌握了全国41.4%的财富，贫富收入差别达到将近1:13，财富集中度远远超过了美国，成为全球两极分化最严重的国家之一。
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2.1.3 支出的合理控制
—消费支出的阶段性特点
78年-84年：贫困转温饱阶段
–
消费热点为百元消费阶段 85年-90年：解决温饱型阶段
–
家电普及，千元消费阶段
91年至今：温饱转小康阶段
–
几万元至几十万元消费阶段，住房、教育、健康等支出大幅增加。
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支出结构的变化
恩格尔系数下降
–
食物等基本生活支出的比例下降
福利制度改革使个人支出比例增加
–
福利的货币化
医疗、养老、住房等–
教育体制改革
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2.1.4 理财决策的复杂化
—财务风险的控制
金融产品多样化
风险管理的复杂化
投资理财的专业化要求提高
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2.2 金融理财的意义
一生财务资源配置效用的最大化
–平衡家庭一生收支–财富管理：投资预算
–风险管理：风险预算与控制–减轻税收负担
–保障退休后的生活–
财产的传承
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三.CFP 资格认证制度的发展沿革
什么是CFP 商标
CFP 资格认证制度的起源与发展
CFP 资格认证事业的发展前景
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3.1什么是CFP 商标
“CFP ”是Certified Financial Planner 的首字母缩写，中文翻译为：国际金融理财师。
CFP 资格认证是由各国或地区金融理财标准委员会向那些经过规定的培训，通过了严格的专业考试，具有所要求的金融理财工作经验，并自愿遵守高标准的道德准则的专业人员进行的专业认证，其商标为：CFP ，CERTIFIED FINANCIAL PLANNER 和标识商标。
理财学课程介绍
课程名称：《理财学》课程代码：08019 第一部分课程性质与目标—————————————————————— 一、课程性质与特点 《理财学》是全国高等教育自学考试经济管理类“投资理财”专业的必修课程，是为培养和检验自学应考者的理财知识和技能而设置的一门专业课程。 二、课程目标与基本要求 设置本课程的目的，是为了从事理财工作者和具有一般经济知识的自学应考者进一步培养和提高进行理财规划的理论基础，以适应处理个人理财和从事为客户理财管理工作的需要。 三、与本专业其他课程的关系 《理财学》课程的考试容、考核目标和考试命题，应注意与本专业所开设的《金融学》、《投资学》等课程相区别，应充分体现本课程在整个高等教育自学考试学科体系中有着其他专业不可替代的职能。 第二部分考核容与考核目标——————————————————————
第一章金融与个人理财概述 一、学习目的与要求 通过本章的学习，能够理解个人理财的含义，掌握个人理财的主要流程，了解个人理财的金融环境，了解个人理财的起源和发展，并对个人理财规划师职业资格认证标准、执业操作准则、职业道德规等有所了解，以便为整个理财学的学习奠定初步的基础。 二、考核知识点与考核目标 （一）个人理财的本质（重点） 识记：金融；个人理财；生活理财；投资理财。 理解：生活理财和投资理财的关系；个人理财的金融环境。 应用：个人理财的主要流程。 （二）个人理财的起源与发展（一般） 理解：美国个人理财业发展壮大的在动因。 应用：我国个人理财的现状及前景。 （三）个人理财规划师的职业资格（次重点） 识记：美国注册金融理财师（CFP）职业认证的“4E”标准；注册金融理财师（CFP）的执业操作准则；注册金融理财师（CFP）的职业道德规。 理解：我国劳动和社会保障部国家理财规划师职业道德准则的涵。 应用：我国劳动和社会保障部国家理财规划师职业道德准则的一般原则和具体规；我国劳动和社会保障部国家理财规划师职业纪律规；我国劳动和社会保障部国家理财规划师违反职业道德规的制裁措施。 第二章金融理财计算基础 一、学习目的与要求 通过本章的学习，能够理解货币时间价值的含义，掌握单利和复利、终值和现值以及年金的计算方法，能熟练运用财务计算器和EXCEL进行相关计算，会查阅货币时间价值系数表，为以后的理财规划实务打下基础性知识准备。 二、考核知识点与考核目标 （一）货币时间价值（重点） 识记：货币时间价值的含义。 理解：货币时间价值产生的原因。 应用：货币时间价值的表示形式。 （二）金融理财中基本变量的计算（重点） 识记：单利、复利（利滚利）；终值、单利终值、复利终值；名义利率、实际利率、现值、单利现值、复利现值；年金，普通年金，预付年金，递延年金，永续年金理解：单利与复利的关系；现值与终值的关系； 应用：会计算不同情形下的单利、复利、现值和终值；名义利率与实际利率的换算；会计算各类年金，并会查阅各类年金系数表。 （三）金融理财计算工具（次重点）
AFP考试《金融理财原理》第十七章知识点：投资组合理论
投资组合理论 一、AFP考试章节知识点：投资组合的收益与风险 二、AFP考试章节知识点：期望收益率、方差、协方差、相关系数 (一)、AFP考试章节知识点：期望收益率、方差和协方差 差平方= [E(R)- Ri]2 协方差是反映2个证券之间的互动关系。两两之间的关系。 协方差是投资组合中非常重要的概念，也是投资组合之所以能大大降低风险的核心要素。 (二)、相关系数ρij 1、ρij=σij/σiσj -1≤ρij≤1 其中，σi和σj分别是证券i证券j的标准差，σij是证券i证券j的收益的协方差 当ρij=1时，证券i证券j是完全正相关的，步伐一样方向相同。在这种情况下投资组合没有意义，不能降低风险 当ρij=-1时，证券i证券j是完全负相关的，步伐一样方向相反。在这种情况下投资人会选择相同风险下的最高收益率。可以找到一点投资组合的风险为0。 当ρij=0时，证券i证券j是不相关的 投资组合的方差公式： 三、AFP考试章节知识点：多个投资组合的有效集 再投资组合的风险构成中，随着资产数目的增大，每一个资产的风险所占的比重对投资组合的影响越来越小。投资组合的风险主要是由资产与资产间的相互关系的协方差来决定的，这就是幼子组合能降低风险的主要原因。 1、最小方差投资组合(图中最左边的一点)
2、马科维茨有效集、有效边界、有效投资边界(最左边点以上的边界) 四、AFP考试章节知识点：市场均衡—--资本市场线和市场投资组合 五、AFP考试章节知识点：分离理论—投资人的选择 1、分离定理的结论 市场投资组合是一个完全多样化的风险投资组合(资本市场线与有效边界相切的点)，如上证综合指数、纽约综合指数。。。 资本市场线(无风险资产与有限边界相切的线) :CML 资产配置线： 2、分离理论表明投资者再进行投资时，可以分两步进行： ①确定最优风险资产组合，既投资决策。(资本市场线与有效边界相切的点)：M ②在资本市场上选择自己的一点。即融资决策。 3、分离理论的推论 ①最优风险资产组合的确定与个别投资者的风险偏好无关。 ②最优风险资产组合的确定取决于各种可能的风险资产组合的预期回报和标准差。 ③确定由风险资产组成的最优风险资产组合叫做投资决策。 ④个别投资者将可投资资金在无风险资产和最优风险资产组合之间分配叫做融资决策 ⑤分离理论页可以表述为投资决策独立于融资决策 4、资本市场线 ①在引入无风险资产后，市场组合M与无风险资产构成的全部资产组合的集合，即资本市场线，他构成了风险资产与无风险资产的有限边界 ②风险溢价或风险报酬是一个资产或资产组合的期望收益率与无风险资产收益率之差，即E(Rp)-Rf。 ③通常CML是向上倾斜的，因为风险溢价总是正的。风险愈大，预期收益也愈大。 ④CML的斜率反映有效集合的单位风险的风险溢价，表示一个资产组合的风险每增加一个百分点，需要增加的风险报酬，其计算公式为：CML的斜率=[E(RM)-Rf]/σM
金融理财概述(三)试题
金融理财概述(三) 单项选择题 (以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求) 1. 我国发展理财服务的基础在于。 Ⅰ．所有制变迁Ⅰ．居民多元理财渠道拓展 Ⅰ．居民金融资产结构多样化Ⅰ．各类市场准入 Ⅰ．寻租衍生性收益 A.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ B.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ C.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ D.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ 答案：D [解答] 我国的经济制度变迁为理财服务的发展提供了基础：所有制变迁提供理财基础；经济体制变迁提供居民多元理财渠道，表现在市场准入和企业介入权益投资，生产要素投资增多，居民金融资产结构呈现多样化趋势。 2. 由于客户的理财需求与其紧密联系，因此，金融理财具有连续性和系统性的特点。 A.资产价值
B.年龄结构 C.生命周期 D.性格特点 答案：C 3. CFP资格认证标准倡导要在客户与金融机构建立一种交易关系。 A.简单的、一次性的 B.长期的、稳定的 C.短期的、稳定的 D.短期的、一次性的 答案：B [解答] 注册金融理财师资格认证标准中倡导的理财程序使得客户与金融机构之间不再是简单的、一次性的交易关系，而是一种长期的(甚至从出生直至去世以后)、稳定的关系。 4. 下列选项中，使个人理财规划变得更加重要的因素有。 Ⅰ．金融市场的不稳定性Ⅰ．全球化的影响 Ⅰ．政府预算的缩减Ⅰ．就业岗位的不稳定性 A.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ C.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ D.Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ、Ⅰ 答案：D [解答] 使个人理财规划变得更加重要的因素包括：①金融市场的不稳定性；②金融市场的多元化趋势；③全球化的影响；④政府预算的缩减；⑤寿命的延长； ⑥服务价格的上升；⑦就业岗位的不稳定性。 5. 金融理财是由专业理财人员通过明确客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。金融理财的核心目标是。 A.投资收益最大化 B.个人一生效用的最大化 C.个人资产分配合理化 D.财产的保值和升值 答案：B 6. 下列关于中国金融理财标准委员会的使命的说法中，错误的是。 A.是非政府、盈利的行业自律组织 B.在中国建立CFP资格认证制度，确立资格标准 C.组织资格考试，认证专业人才 D.规范职业道德，维护行业秩序
AFP考试《金融理财原理》第二十章知识点：远期和期货
远期和期货 一、AFP考试章节知识点：远期 远期合约是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的标的资产的安排。 几个要点： 第一、远期合约中的买方，又被称为多头，它是在未来特定日期，以特定价格购买标的的资产。远期合约中的卖方，又被称为空头，远期合约的买卖双方于标的资产的买卖双方时一致的。 第二、远期合约在柜台市场上进行，弹性和自由度很高。 第三、远期合约在本质在于确定未来的交易价格，达到规避风险的目的。 第四、远期交易涉及：交割价格、现货价格、远期价格 交割价格：远期本身的价格 现货价格：买卖双方在远期合约中确定的未来特定时间买卖标的资产的价格 对于远期合约，大的金融机构通常会适时确定远期价格，在签订协议时，往往以当时的远期价格来确定价格价格，因此，这个时候远期价格与交割价格相同;当协议签订之后，对于这份协议，价格价格不变，但是远期价格会随着现货价格变化而变化。 二、AFP考试章节知识点：期货 (一)、期货合约的概念 期货合约是交易双方约定在未来特定时间、以特定价格、买卖特定数量和质量的标准化协议。 期货合约是标准化的合约： 1、期货合约的条款是标准化。表弟资产的质量、数量、价格的时间、地点等由交易所统一制定。 2、期货合约通常在交易所进行交易。 (二)、期货合约的类型] 根据标的资产的不同，期货合约分为商品期货和金融期货：
①商品期货是以实物商品，如玉米、小麦、铝等为标的物的期货合约。 ②金融期货是以金融产品，如外汇、利率、股票指数等为标的物的期货合约。金融期货品种一般不存在质量问题、交割也大都采用差价结算的现金价格方式。 (三)、期货合约的交易过程 期货交易包括开仓、持仓、平仓、交割及结算过程。 1、建仓：即开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。 2、平仓：买回易卖出合约，或卖出已买入合约的行为。 3、持仓：建仓后尚未平仓的合约，也即未平仓合约或者平仓寸头。 4、交易者建仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓;要么保留至最后交易日并进行交割。在交易过程中以及最后交割，还需要进行结算。 (四)、期货合约买卖双方的损益 (五)、期货的交易制度 1、期货结算制度 ①期货结算是指期货结算机构根据交易所公布的结算价格对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算的过程 ②结算的两个层次 第一层次，是交易所对会员进行结算; 第二层次，是会员公司对其所代理的客户进行结算。 2、①逐日盯市制度，它是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏，划转交易保证金。 ②初始保证金是交易新开仓时所需缴纳的资金。 初始保证金=结算价×持仓量×初始保证金比率 我国现行的初始保证金比率一般为5%，国际上一般在3%--8%之间。 ③在持仓过程中，保证金帐户中的余额为实际保证金，通常实际保证金不能低于一个最低限额，这个限额通常被称为维持保证金。
最新AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳汇总
A F P考试《金融理财原理》第十四章知识 点归纳
第十四章知识点归纳 一、多目标理财规划的方法 1、目标基准点法 2、目标顺序法 3、目标并进法 4、目标现值法与一生资产负债表 (1)一生资产负债表相关概念 ①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。 ②营生资产：家庭负担者在未来各年的收入的折现值。 ③养生负债：家庭成员在未来各年理财目标的现值。 ④实际资产：当前拥有的资产 ⑤实际负债：当前存在的负债 (2)基本原理一将理财目标负债化 ①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。 ②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债 ③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产 ④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。 ⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。 (3)分析客户实现各个理财目标的可能性 ①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。
②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。 ③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。 ④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。 ⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。 ⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。 ⑦若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。 (4)供给缺口或剩余分析 ①供给缺口(需求过大)——目标总需求〉资源总供给 有供给缺口时，依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。 ②供给剩余(供给有余)——资源总供给〉目标总需求 有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时，表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保终身寿险的方式。 二、个人保险规划实务 1、寿险需求规划原理 2、生命价值法 3、遗属需要法 4、不同计算基准下保险诉求重点 (1)遗属需要法 ①单身无负担者不需保险②以遗属生活费需求投保③结婚及生子时加买保险④依据负债金额年限投保⑤需奉养父母依余命投保⑥丧葬费应纳入保额中⑦自己的生活费可排除，但若考虑全残也可纳入⑧需扣除已累积的可变现生息资产净值
第一章 金融理财概述
第一章金融理财概述 1．中国金融理财标准委员会对于金融理财的定义是（） A．指商业银行为个人客户提供的财务分析，投资顾问等专业化服务，以及商业银行以制定目标客户或客户群为对象，推介销售产品，理财计划，并代理客户进行投资操作或资产管理的业务活动。 B．指运用科学、公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业化个人理财服务。 C．是规划人们现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，并达到预定的目标，使人们能够财务独立自主。 D．是指理财专业人士通过收集客户家庭状况，财务状况和生涯目标等资料，与客户共同界定其理财目标及优先顺序，明确客户的风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身订制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求的综合金融服务。 3．金融理财按客户金融理财需求层次可进一步细分为（） A．生活理财，投资理财 B. 生活理财，投机理财 C. 专业理财，投机理财 D. 生活理财，专业理财 4．金融理财是一种有针对性的金融服务，它是（） A．客户自己理财，综合性金融服务 B．客户自己理财，金融产品推销 C．专业理财人士提供的金融服务、金融产品推销 D．专业理财人士提供的金融服务、综合性金融服务 5．金融理财是（） A．一个过程、针对客户一生的长期规划 B．一个产品、针对客户某个阶段的规划 C．一个过程、针对客户某个阶段的规划 D．一个产品、针对客户一生的长期规划 6．金融理财包括6个步骤，以下不属于理财流程的是（） A．建立和界定与客户的关系 B．收集客户信息并帮助客户确定理财目标 C．投资收益分析 D．制定并向客户提交理财规划方案 7．理财规划的主要动因是（） A．投资收益最大化 B．人生收支在总量上的不一致和时间上的严重不匹配 C．资产价值最大化 D．实现资产保值、增值 8．在理财人生中，若某人正处于收入小于支出时期，则其可能处于（）Ａ．教育期、奋斗期Ｂ.教育期、养老期 Ｃ。奋斗期、养老期Ｄ.教育期、婚育期 ９.我国居民理财经历了自然阶段，国家代理和专业服务这样３个历史发展阶段，而与这３个阶段相对应的主要理财方式分别称为（） Ａ. 代际赡养、国家福利和终身理财 Ｂ.终身理财、代际赡养和国家福利
AFP考试《金融理财原理》第十四章知识点归纳
第十四章知识点归纳 一、多目标理财规划的方法 1、目标基准点法 2、目标顺序法 3、目标并进法 4、目标现值法与一生资产负债表 (1)一生资产负债表相关概念 ①一生资产负债表：在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与未来各年理财目标的现值之后，所编制的资产负债表。 ②营生资产：家庭负担者在未来各年的收入的折现值。 ③养生负债：家庭成员在未来各年理财目标的现值。 ④实际资产：当前拥有的资产 ⑤实际负债：当前存在的负债 (2)基本原理一将理财目标负债化 ①未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。 ②养生负债二家计负债+退休负债+购房负债+子女教育金负债 ③应有营生资产=养生负债+实际负债一实际资产 ④考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。 ⑤以扣除收入成长率得到的实际报酬率计算营生资产现值。 (3)分析客户实现各个理财目标的可能性 ①确定各个理财目标的实现年限与目标金额。
②应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。 ③将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。 ④各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。 ⑤将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。 ⑥将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。 ⑦若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。 (4)供给缺口或剩余分析 ①供给缺口(需求过大)——目标总需求〉资源总供给 有供给缺口时，依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。 ②供给剩余(供给有余)——资源总供给〉目标总需求 有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时，表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保终身寿险的方式。 二、个人保险规划实务 1、寿险需求规划原理 2、生命价值法 3、遗属需要法 4、不同计算基准下保险诉求重点 (1)遗属需要法 ①单身无负担者不需保险②以遗属生活费需求投保③结婚及生子时加买保险④依据负债金额年限投保⑤需奉养父母依余命投保⑥丧葬费应纳入保额中⑦自己的生活费可排除，但若考虑全残也可纳入⑧需扣除已累积的可变现生息资产净值
金融理财概述考试试题及答案解析
模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 金融理财概述考试试题及答案解析 一、单选题（本大题84小题．每题1.0分，共84.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 国际CFP 组织的四大标准，简称为“4E ”准则，下列选项不属于“4E ”准则的是 ( )。 A 教育标准(Educatio B 优秀标准(Excellenc C 从业经验标准(Experienc D 道德标准(Ethic 【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分 【答案解析】 [解析] 国际CFP 组织的四大标准，即“4E ”准则，包括：教育标准(Education)、考试标准(Examination)、从业经验标准(Experience)、道德标准(Ethics)。 第2题 以下关于投资和理财关系的说法中，正确的有( )。 Ⅰ．投资和理财的目标不同 Ⅱ．投资和理财的结果不同 Ⅲ．投资和理财分析、安排、实施的依据不同 Ⅳ．理财就是投资，投资就是理财 A Ⅱ、Ⅲ B Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分 【答案解析】
模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ [解析] 投资和理财密切相关，但投资又不同于理财。两者的目标、结果不同，分析、安排、实施的依据等方面也都存在差异。 第3题 “月光族”成为当前流行的术语，它指将每月赚的钱都用光、花光的人。对于“月光族”来说，最需要做的是( )。 A 居住规划 B 投资规划 C 保险规划 D 遗产规划 【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分 【答案解析】 [解析] “月光族”挣钱能力不弱，应该把挣来的钱用于投资。投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户指定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。 第4题 国内商业银行为个人客户提供的金融产品主要是( )的产品。 A 信息类 B 结算类 C 设计类 D 理财服务类 【正确答案】：B 【本题分数】：1.0分 第5题 理财师如果确定资源小于目标需求，此时不应该( )。 A 增加收入 B 延长目标实现时间 C 再次进行分析，寻求可行方案
AFP考试《金融理财原理》第九章知识点租房与购房决策
一、AFP考试章节知识点：租房与购房的优缺点比较 1、租房的优缺点 优点： (1)有能力使用更多的居住空间 (2)比较能够应对家庭收入的变化 (3)资金较自由，可寻找更有利的运用渠道 (4)有较大的迁徙自由度 (5)瑕疵或毁损风险由房东负担 (6)税捐负担较轻 (7)不用考虑房价下跌风险 缺点： (1)非自愿搬离的风险 (2)无法按照自己的期望装修房屋 (3)房租可能增加 (4)无法运用财务杠杆追求房价差价利益 (5)无法通过购房强迫自己储蓄 2、购房的优缺点 优点：(1)对抗通货膨胀 (2)强迫储蓄累积实质财富 (3)提高居住质量 (4)信用增强效果 (5)满足拥有自宅的心理效用 (6)同时提供居住效用与资本增值的机会 缺点：(1)缺乏流动性：要换房或是变现时，若要顾及流动性可能要被迫降价出售。 (2)维持成本高：投入装潢虽可提高居住品质，也代表较高的维持成本。 (3)赔本损失的风险：实质上的风险包括房屋毁损，市场风险包括整体房屋市场下跌的系统风险，与所居住社区管理不善造成房价下跌的个别风险。 二、AFP考试章节知识点：购房与租房的决策：年资金成本法 1、成本法的计算公式 租房年成本=押金×存款利率+年租金 购房年成本=首付款×存款款利率+贷款余额×贷款利率+年维修费用 2、案例： 汪小发看上了一套100平米的住房，位于北京市海淀区五道口附近，该住房可 租可售。如果租房，房租每月5,500元，1个月房租的押金。如果购房，总价120万元，可申请60万元贷款，房贷利率为6%，自备首付款60万元。汪小发租与购的成本分析如下(假设押金与首付款机会成本为3%)： 租房年成本：5,500元×12+5,500元×1×3%=66,165元 购房年成本：60万元×3%+60万元×6%=54,000元 3、维护和折旧成本的考虑 1. 房屋维护成本：租房者不用负担，由购房者负担。此部分金额不定，越旧的房屋维护成本越高。本例预期当年房屋维护成本为5,000元。 2. 房屋折旧成本：个人住房不像企业购入房产后要提折旧，但是同样的地段新旧房有一定的价差，这就是房屋折旧成本的体现。
AFP考试《金融理财原理》第九章知识点租房与购房决策
一、AFP考试章节知识点:租房与购房的优缺点比较 1、租房的优缺点 优点: (1)有能力使用更多的居住空间 (2)比较能够应对家庭收入的变化 (3)资金较自由,可寻找更有利的运用渠道 (4)有较大的迁徙自由度 (5)瑕疵或毁损风险由房东负担 (6)税捐负担较轻 (7)不用考虑房价下跌风险 缺点: (1)非自愿搬离的风险 (2)无法按照自己的期望装修房屋 (3)房租可能增加 (4)无法运用财务杠杆追求房价差价利益 (5)无法通过购房强迫自己储蓄 2、购房的优缺点 优点:(1)对抗通货膨胀 (2)强迫储蓄累积实质财富 (3)提高居住质量 (4)信用增强效果 (5)满足拥有自宅的心理效用 (6)同时提供居住效用与资本增值的机会 缺点:(1)缺乏流动性:要换房或就是变现时,若要顾及流动性可能要被迫降价出售。 (2)维持成本高:投入装潢虽可提高居住品质,也代表较高的维持成本。 (3)赔本损失的风险:实质上的风险包括房屋毁损,市场风险包括整体房屋市场下跌的系统风险,与所居住社区管理不善造成房价下跌的个别风险。 二、AFP考试章节知识点:购房与租房的决策:年资金成本法 1、成本法的计算公式 租房年成本=押金×存款利率+年租金 购房年成本=首付款×存款款利率+贷款余额×贷款利率+年维修费用 2、案例: 汪小发瞧上了一套100平米的住房,位于北京市海淀区五道口附近,该住房可 租可售。如果租房,房租每月5,500元,1个月房租的押金。如果购房,总价120万元,可申请60万元贷款,房贷利率为6%,自备首付款60万元。汪小发租与购的成本分析如下(假设押金与首付款机会成本为3%): 租房年成本:5,500元×12+5,500元×1×3%=66,165元 购房年成本:60万元×3%+60万元×6%=54,000元 3、维护与折旧成本的考虑 1、房屋维护成本:租房者不用负担,由购房者负担。此部分金额不定,越旧的房屋维护成本越高。本例预期当年房屋维护成本为5,000元。 2、房屋折旧成本:个人住房不像企业购入房产后要提折旧,但就是同样的地段新旧房有一定的价差,这就就是房屋折旧成本的体现。
金融理财原理第二章(YJ) ——两级CFP资格认证制度
金融理财原理第二章（YJ） ——两级CFP资格认证制度 一、两级认证制度 1、AFP认证： 具有大专以上学历，达到FPSB China制定的“4E标准”的资格申请人，可以申请获得AFP资格认证证书。获得AFP资格认证证书需要具备四个认证条件。 1）、获得AFP资格认证有效培训合格证书。 2）、通过FPSB China组织的AFP资格认证考试，AFP资格认证申请人向FPSB China提出资格认证申请，须在通过AFP资格认证考试后4年内完成。 3）、满足FPSB China制定的从业经验标准。硕士以上学历从业经验1年，大学本科学历从业经验3年，大专学历从业经验7年。 4）、满足FPSB China制定的职业道德标准。每两年再认证保留资格。 2、CFP认证： 具有大专以上学历，达到FPSB China制定的“4E标准”的资格申请人，可以申请获得AFP资格认证证书。获得AFP资格认证证书需要具备五个认证条件。 1）、获得《金融理财师（AFP）资格证书》 2）、获得CFP资格认证有效培训合格证书。 3）、通过FPSB China组织的CFP资格认证考试，AFP资格认证申请人向FPSB China提出资格认证申请，须在通过AFP资格认证考试后5年内完成。 4）、满足FPSB China制定的从业经验标准。硕士以上学历从业经验2年，大学本科学历从业经验3年，大专学历从业经验5年。 5）、满足FPSB China制定的职业道德标准。每两年再认证保留资格。 二、“4E”认证标准 教育（Education）：从业者要具备经济、法律、会计、统计、数学等学科的基础知识，并具备跨行业的专业知识，包括金融、投资、保险、税务、员工福利、社会保障、遗产等各个方面。课程内容包括金融理财原理、投资规划、保险规划、员工福利、退休规划和税务筹划等。 考试（Examination）：考试以情景案例题为主，AFP每年举行三次，CFP，每年举行两次。考试通过率基本和本国注册会计师以及执业律师等专业资格考试持平。 从业经验（Experience）：一般来说只有从事金融、金融咨询等行
第一章 个人理财概述上课讲义
第一章个人理财概述 第一节什么是个人理财 一、个人理财的含义 个人理财是一个热门话题。 银行：理财服务，理财产品 证券公司：集合理财 基金公司：号称理财专家 保险公司保障和投资功能一体的理财产品分红险、万能险。 投资，赚钱 理财＝投资？ 理财更关注财富和生活目标之间的达成程度，讲究如何统筹一生的财务资源，从而完成人生不同阶段的生活目标。 提高个人生活质量、规避风险、保障终身生活为目标。 个人理财的服务对象是个人或家庭，它是帮助个人或家庭合理利用财务资源，实现个人人生目标的综合过程。 国际金融理财标准委员会（中国）对个人理财的定义如下： 个人理财是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户财务状况，最终帮助客户制订出合理的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其实现人生在财务上的自由、自主和自在。 从国际金融理财标准委员会（中国）对个人理财的定义，可以看出其包含以下四点含义：1.个人理财不是单个金融产品的推销活动，而是为客户提供综合金融服务。所谓综合金融服务是指为客户提供投资规划、住房规划、子女教育投资规划、退休规划、税务规划及遗产规划等涵盖一生的全方位服务。 2.个人理财是专业理财人员为客户量身定做的一整套理财方案，而不是客户自己理财。专业理财人员可以使更多的公众受益，同时专业理财人员为客户理财时必须遵循规范的理财执业流程。 3.个人理财是针对客户一生的长期规划，能满足客户人生不同阶段的各种理财需求，其目标是实现客户在财务上的自由和自主。 4.个人理财不是一次性的产品服务，而是一个动态服务过程。 二、为什么需要个人理财 需求进行有针对性的金融组合服务，是全方位、分层次、个性化和系统性的金融服务。二、为什么需要个人理财 (一）个人理财规划是收支平衡的“调节器” 纵观人的一生，财富收支总是不一致的：有时候收人大于支出，有时候收人小于支出。如何让人一生的收入和支出保持平衡，需要进行科学的、专业的理财规划。
金融理财概述.doc
第一章金融理财概述 （一）单项选择题 1.理财的核心目标是（） A. 投资收益最大化 B. 个人资产分配合理化 C. 个人一生效用的最大化 D. 财产的保值和升值 2.个人收入达到顶峰的阶段是（） A. 成长期 B. 成年期 C. 空巢期 D. 退休期 3.金融理财的主要组成部分中，与资产的保值增值最直接相关的是（） A. 投资规划 B. 个人风险管理和保险计划 C. 个人税务规划 D. 养老规划 4.以下活动未能体现金融理财为客户节约开支的作用的是（） A. 建议个体经营者购买养老金，以保证年老时的生活来源 B. 比较各保险公司的车检产品，为客户选择同等保障程度下保费最低的产品 C. 向客户提供合理避税的建议 D. 建议客户以等额本金法偿还住房按揭贷款，从而使支付的利息总额低于等 额利息法 5.保险的基本功能使（） A. 投资 B. 避税 C. 消灭风险 D. 转移、管理风险 6.下列不属于人身险的是（） A. 责任险 B. 人寿保险 C. 意外伤害保险 D. 医疗保险 7.以下不符合合理避税原则的是（） A. 充分利用各种免税途径减少应税收入 B. 利用各种延期纳税的途径,实现货币的时间价值 C. 隐瞒应税收入 D. 善于利用政府为刺激经济发展所制定的优惠税收政策 8.求学成长期的理财重点在于（） A. 投资规划 B. 居住规划 C. 教育规划 D. 养老规划 9.成家立业期的理财重点在于（） A. 投资规划 B. 居住规划与教育规划 C. 个人税务规划 D. 养老规划
10.子女成长、中年期的理财重点在于（） A. 投资规划 B. 教育规划、投资规划与个人风险管理和保险计划 C. 个人税务规划 D. 养老规划 11.维持期的理财重点在于（） A. 居住规划 B. 教育规划 C. 投资规划、个人风险管理和保险计划与养老规划 D. 个人税务规划 12.空巢老年期的理财重点在于（） A. 居住规划 B. 教育规划与个人风险管理和保险计划 C. 投资规划与养老规划 D. 个人税务规划 13.退休老年期的理财重点在于（） A. 投资规划 B. 居住规划 C. 教育规划 D.个人风险管理和保险计划 14.金融理财服务的核心内容是（） A. 建立和界定与客户的关系 B. 收集客户数据、分析其财务情况及理财目标 C. 提出理财计划书 D. 有限执行、监控金融理财计划书的实施 15.以下除（）之外,都体现了金融理财服务过程中充分的交流与沟通的重要性 A. 让金融理财师得以了解客户各方面信息，为金融理财计划书的生成奠定基 础 B. 方便客户学习金融理财的知识，使其更充分地了解自己的理财需要，进而 建立起正确的理财观，确立合理的理财目标 C. 方便明确金融理财中的各项具体财务指标 D. 有利于金融理财计划书的有效执行，及时调整,最大限度地避免争端的发生 （二）多项选择题 1.金融理财师应具备以下几方面的知识（）。 A. 银行金融产品、证券产品以及金融衍生产品的特点、交易程序和市场行情 B. 房地产市场交易惯例及行情
(2015新教材版)第三章 理财投资市场概述
第三章理财投资市场概述 第一节金融市场概述 考点1 金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括如下三层含义： （1）它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。 （2）它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。 （3）它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制，以及交易后的清算和结算机制。 在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金，实现资金从盈余方向短缺方流动；与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。 考点2 金融市场的特点 金融市场主要具有以下几个特点： （1）市场商品的特殊性。 （2）市场交易价格的一致性。 （3）市场交易活动的集中性。 （4）交易主体角色可变性。 考点3 金融市场的构成要素 金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。 1．金融市场的主体 参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人（家庭）。 2．金融市场客体 金融市场客体是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的金融工具。包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。 3．金融市场中介 在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。金融市场的中介大体分为两类：交易中介和服务中介。 4．监管机构 目前我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式对不同领域进行分工监管，其中“一行”是指中国人民银行，“三会”是指银监会、证监会和保监会。 考点4 金融市场功能 金融市场功能是指金融市场所有促进经济发展和协调经济运行的作用。通常具有以下几种功能：（1）资金融通集聚功能。 （2）财富投资和避险功能。 （3）交易功能。 （4）优化资源配置功能。
金融理财原理强化练习100题及答案解析
金融理财原理强化练习100题 一、理财规划的观念 1．下列项目之先后顺序应如何安排，才是合理的理财规划流程？ I．与客户访谈，确认理财目标II．定期检视投资绩效III．提出理财建议IV．协助客户执行财务计划V．搜集财务资料 A．I,III,V,IV,II B．V,I,III,II,IV C．I,V,IV,III,II D．I,V,III,IV,II 答案：D．正确的流程需先与客户访谈，确认理财目标与规划意愿，客户同意规划后搜集客户财务数据，经过理财规划模型做出理财规划报告书，提出理财建议。然后协助客户执行财务计划，规划后还要与客户定期检视生涯变化与投资绩效所需的调整方案。 2．有关理财规划的叙述，下列叙述何者正确? A．理财规划是一个由现况实现梦想的方法与流程 B．理财规划是针对有钱人设计的财富管理方法 C．理财规划是一辈子只要做一次的全生涯规划 D．理财规划可以保证每样理财目标都可以达成 答案：A。 解析：理财规划范围较财富管理为广，是一个由现况实现梦想的方法与流程，所有人都可经由此流程尝试去实现梦想，并非有钱人的专利。理财规划需要做定期调整，也不保证每样理财目标都可以达成3．在投资方面，下列何者符合理财规划的原则? A．投资的目的就是为了赚钱，应该寻找短期内最有赚钱潜力的工具来投资 B．投资的目的在对抗通货膨胀，只要安稳的放在保值性的工具即可 C．投资的目的在累积遗产，应该选择最有节税效果的工具 D．投资的目的为在期限内累积可达成理财目标财富，应依照个人状况配置工具 答案：D。 解析：赚钱、对抗通货膨胀、累积遗产都只能解释一部分投资目的，只有 D．的思虑较为全面性 4．要达到生涯收入=生涯费用，前提的条件为何? A．工作期储蓄=资源养成期支出+退休期支出 B．工作期收入=资源养成期支出+退休期支出 C．工作期支出=资源养成期支出+退休期支出 D．工作期储蓄=资源养成期收入+退休期支出 答案：A。 解析：只有工作期有收入，来负担整个人生的费用。 5．通货膨胀率对理财规划的影响，下列叙述何者错误? A．通货膨胀率愈高，愈需要积极理财 B．通货膨胀率愈高，退休后的生活需求额愈高 C．通货膨胀率愈高，理财规划的效用愈低 D．通货膨胀率愈高，债务人的利益愈大 答案：C。 解析：通货膨胀率愈高，愈需要积极理财，理财规划的效用愈高，债务人所还的本金购买力降低，债务人有实质利益。 6．金融机构在理财规划环境中扮演的角色，下列何者错误? A．资金的中介者，收受存款再贷放给需要借款的个人或企业 B．被动的按照客户指示提供金融服务 C．提升从业人员专业学能，由理财规划的角度提供客户需要的产品 D．帮客户操盘，带进带出，来提升客户的获利能力 答案：D。 解析：A、B为金融业传统业务，C为未来趋势， D．除不符法规外，也无法保证客户可提升获利能力 7．现有储蓄不足以满足所有理财目标时，应该调整的顺序如何? A．提高投资报酬率假设→提高储蓄额→放弃顺序在后的目标 B．提高储蓄额→放弃顺序在后的目标→提高投资报酬率假设 C．提高储蓄额→提高投资报酬率假设→放弃顺序在后的目标 D．提高投资报酬率假设→放弃顺序在后的目标→提高储蓄额 答案：B。 解析：提高储蓄额的可掌握性比提高投资报酬率高，若投资报酬率假设已非偏低，应先考虑放弃顺序在后的理财目标。
第一章 公司理财概述练习
第1章公司理财概述 一、单项选择题 1.公司财务经理的基本职能不包括（）。 A.投资管理 B.核算管理 C.收益分配管理 D.融资管理 2.股东是公司的所有者，是公司风险的主要承担者，因此，一般来说，股东对于公司收益的 索取权是（）。 A.剩余索取权 B.固定索取权 C.法定索取权 D.或有索取权 3.无论从市场功能上还是从交易规模上看，构成整个金融市场核心部分的是（）。 A.外汇市场 B.商品期货市场 C.期权市场 D.有价证券市场 4.下列不属于公司财务管理内容的是（）。 A.资本预算管理 B.长期融资管理 C.营运资本管理 D.业绩考核管理 5.由于剩余收益索取权赋予股东的权利、义务、风险、收益都大于公司的债权人、经营者和 其他员工。因此，公司在确定财务管理目标时，应选择（）。 A.利润最大化 B.每股收益最大化 C.股东财富最大化 D.公司价值最大化 6.下列不属于股东财富最大化理财目标的优点之处是（）。 A.考虑了获取收益的时间因素和风险因素 B.克服了追求利润的短期行为 C.能够充分体现所有者对资本保值与增值的要求 D.适用于所有公司 7.股东通常用来协调自己和经营者利益的方法主要是（）。 A.监督和激励 B.解聘和激励 C.激励和接收 D.解聘和接收 8.根据资产负债表模式，可将公司财务分为长期投资管理、长期融资管理和营运资本管理三 部分，股利政策应属于（）。 A.营运资本管理 B.长期投资管理 C.长期融资管理 D.以上都不是 9.“所有包含在过去证券价格变动的资料和信息已完全反映在证券的现行市价中；证券价格 的过去变化和未来变化是不相关的。”下列各项中符合这一特征的是（）。 A. 弱式效率性的市场 B.半强式效率性的市场 C. 强式效率性的市场 D.以上都不是 10.股东与债权人之间矛盾与冲突的根源所在是（）。 A.风险与收益的“不对等契约” B.提供资本的性质不同 C.在公司治理中的作用不同 D.以上都不是 11.在金融市场上，投资者无法通过任何方法利用历史信息和公开信息获得超额利润，只有 公司的内线人物通过掌握公司内幕消息买卖自己公司的股票，而获得超额利润。该金融市场的效率程度是（）。
投资学：现代金融理财技术理论(后附：答案)
第九章现代金融理财技术理论 练习题: 一、名词解释： 1、预期收益 2、期望收益率 3、方差 4、投资者共同偏好规则 5、协方差 6、相关系数 7、结合线8、有效组合 9、有效边缘10、资产组合效用 11、效用无差异曲线12、最优资产组合 13、市场组合14、资本市场线 15、阿尔法系数 16、证券市场线 17、证券特征线18、套利 19、单指数模型20、多指数模型 二、判断题： 1、组合资产的收益率是各种资产收益率的加权平均。 2、离散程度是指各种收益可能性偏离预期风险的大小。 3、方差（标准差）越大，说明实际收益偏离预期收益的离散程度越大，风险就越高。 4、从正态分布离散程度的一般规律来看，实际收益率围绕期望收益左右两个标准差这一区域内波动的概率接近99.74%。 5、如果协方差是负值，表明资产A和资产B的收益有相互一致的变动趋向，即一种资产的收益高于预期收益，另一种资产的收益也高于预期收益。 6、市场组合中风险证券所占权重完全一致，在收益率上完全不相关。 7、所有有效组合都是由风险资产与市场组合再组合的结果。 8、无效组合位于资本市场线的下方。 9、市场组合中每一只风险证券比重均非零。 10、市场组合是充分分散的组合，因此没有系统风险。 11、协方差较小的证券，即使其方差较大，也会被认为是风险较小的证券。 12、资产的阿尔法系数为正，表明它位于证券市场线的下方，其价格被低估。 13、任何资产和资产组合的收益与系统风险无关，只决定于非系统风险的高低。 14、套利定价理论是要说明市场均衡时合理价位是如何形成的。 15、资本资产定价模型可以看着是套利定价理论的一种特殊情形。 16、套利模型为均衡模型，而特征线模型为非均衡模型。 17、单个证券因为随机误差项的干扰，收益率同共同因子间不存在完全线性关系，但充分分散的投资组合收益率则与共同因子间存在着明显的线性关系。 18、在市场均衡时，所有证券或证券组合的期望收益率都取决于风险因子的价值。 19、指数模型简化了定量方法中预期收益率、方差、协方差的计算，为实际运用提供了很好的方法。 20、在多指数模型中，因假设因素间无关联性，故未出现不同因素间协方差项。 三、单选题： 1、下列说法错误的是（）。 A、一般意义而言，风险指的是损失的可能性 B、未来收益的实现将受不确定性因素的影响而偏离预期，这种偏离将导致投资者可能得
金融理财概述
金融理财原理 这一系列是笔者准备AFP考试时的学习笔记，以金融理财原理为蓝本，系统梳理了各章常考知识点，可以作为备考资料，也可以作为学习参考。全书共3篇34章，本文是第一章金融理财概述。
金融理财原理第一章（YJ） ——金融理财概述 一、什么是金融理财 1、个人理财业务：商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化的活动。 2、金融理财：理财专业人士通过收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，与客户共同界定其理财目标及优先顺序，明确客户的风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的财务方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求的综合金融服务。（什么是金融理财）以上定义强调了以下几点： 1）、金融理财是综合性理财服务，而不是金融产品推销。2）、金融理财是由专业人士提供的金融服务，而不是客户自己理财。 3）、金融理财是针对客户一生的长期规划，而不是针对客户某个阶段的规划。 4）、金融理财是一个过程，而不是一个产品。 3、标准的金融理财应该包括以下6个步骤：建立和界定与客户的关系、收集客户信息并帮助客户确定理财目标、分析和评估客户当前财务状况、制定并向客户提交理财规划方案、执行个人理财规划方案和监督个人理财规划方案执行。 4、按照客户金融理财需求的层次，金融理财进一步分
为生活理财和投资理财。生活理财主要是金融理财专业人士帮助客户设计与其整个生命的生涯事件相关的财务计划，包括职业选择、教育、购房、保险、医疗、养老、遗产、事业继承以及各种税收等各方面。专业理财人士通过向客户提供生活理财服务，帮助客户保证生活品质，即使到年老体弱或收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水准，最终实现人生的财务自由、自主和自在。投资理财则是在客户的基本生活目标得到满足的基础上，金融理财专业人士帮助客户讲资金投资于各种投资工具取得合理回报以积累财富。常用的投资工具包括股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等。通过投资理财，专业理财人士帮助客户在保证安全性和流动性的前提下，追求投资的最有回报，加速个人或家庭资产的成长，提高生活品质。 二、金融理财的意义和价值 1、我国居民理财经历过了自然阶段、国家代理和专业服务三个历史发展阶段，分别对应三种理财方式为代际赡养、国家福利和终身理财。 2、金融理财的作用：对于个人和家庭的意义在于它帮助我们平衡收支、实现收入和财富的最大化，保证有效消费、满足对生活的各种期望、确保个人和家庭财务安全、为退休和遗产积累财富。主要体现在以下方面：平衡收支、投资管理、风险管理、退休保障、减轻税负、财产传承。（人们为