企业年金计划投资策略的制定与选择

企业年金计划投资策略的制定与选择

在企业年金计划方案基本确定完成以后，企业马上会遇到的问题之一便是“如何制定或选择合适的企业年金计划的投资策略”？虽然制定企业年金投资策略是受托机构（法人受托机构或者理事会受托）的法定职责，但是企业作为委托人，了解企业年金计划投资策略制定的原则、流程和方法，对于更好的了解企业年金投资管理运作和后期合同谈判、员工教育培训具有现实的意义。

一般来说，企业年金的投资管理主要包括以下几个方面的内容：

?设定投资目标

企业年金作为养老金资产，其对安全的偏好特征非常明显，在考虑通货膨胀的经济增长的前提下，确保基金委托资产的实际购买力不下降是基本目标；同时，为了保证长期稳定增值，在承担可控较低风险前提下，力争实现相对业绩基准的长期合理超额收益是比较现实的目标。

同时，我们也必须关注适当的流动性，以较低的变现成本，满足预期支付和其他变现要求。这方面的主要影响因素就是年金计划的成员变动，即退休和离职的发生。因此，对于那些计划成员平均年龄较高、临近退休人员较多、离职率较高的企业来说，就有必要经过一定精算分析评估其未来可能的基金负债需求。

?制定投资政策

企业年金的投资范围有着明确的法规要求，特别是对于权益类品种的投资比例限制、单只证券投资比例限制，这些都是企业年金资产安全性非常重要的政策保证，我们一定要严守这些底线。在这一过程中，一些企业往往迫于企业生产再发展的投资需求、或者上市公司股票价值等方面的压力，希望利用企业年金基金来解决企业内部的资金需求问题，这样的操作在国外通常是证券投资行业和上市公司的高压线，而客观对于企业年金资产的安全性来说也是非常不利的，国外众多养老金计划破产的案例多与此相关。

?选择投资组合策略

CPPI（Constant Proportion Portfolio Insurance）和OBPI（Option-Based Portfolio Insurance）相结合的投资策略是目前企业年金投资比较常用的方法，主要是通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。

在具体操作过程中，CPPI技术主要用来确定安全资产和风险资产的比例，而OBPI 技术主要运用于可转换债券的投资，它是建立在CPPI技术基础之上的必要补充。这一组合策略的运用，比较符合企业年金资产投资安全第一和适当收益的要求。

?确定投资组合及其绩效评估标准

根据上述几个阶段的准备和决策，企业年金投资策略最终将以投资组合的形式表现（图1）。根据风险收益特征的差异，目前市场上一般存在3类投资组合或者其组合。

图1：企业年金投资策略制定的一般流程举例

?什么是权益类投资？

指投资于股票、股票型基金等权益类资产。

股票

股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

证券投资基金

根据我国《证券投资基金管理暂行办法》的规定，证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（一般是信誉卓著的银行）托管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。通俗地讲，证券投资基金就是集中众多投资者的资金，统一交给投资专家投资于股票、债券等金融产品，为众多投资人谋利的一种投资工具。

股票型基金

顾名思义，股票型基金就是以股票为主要投资对象的基金，它是相对于债券型基金、货币市场基金等其他类型的基金而言的。市面上大多数的基金都是股票型基金，一般说来，股票型基金的收益性较高，但投资的风险也较大。

什么是固定收益类投资？

指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收益类资产。我们可以按照银行定期存款、国库券等金融产品的特性来理解“固定收益”的含义，一般来说，这类产品的收益不高但比较稳定，风险也比较低。

债券

债券是政府、金融机构、工商企业等机构为筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

国债

国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证。因此风险小、流动性强，利率也较其他债券低。

金融债

金融债是我国政策性银行为筹集信贷资金，而向金融机构发行的债券，期限从3个月至10年不等。可在银行间市场上流通，但暂时不直接面向个人投资者发行。目前具有发行金融债券资格的银行共有三家，即中国进出口银行、国家开发银行和中国农业发展银行。

可转换债券

简称可转债，是公司债券的一种，在一定时期内，投资者可以依据约定的条件将其转换成发行人的股票。可转换债券兼具债券和股票的特性。可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。可转换债券在发行时就明确约定债券持有者可

按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

?什么是货币市场工具？

主要包括活期存款、短期债券回购、央行票据、货币市场基金等。

债券回购

债券回购指债券交易的双方在进行债券交易的同时，以契约方式约定在将来某一日期以约定的价格，由债券的＂卖方＂向＂买方＂再次购回该笔债券的交易行为。

央行票据

即中央银行票据，是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。货币市场基金

指主要投资于国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期货币市场工具的基金。

?什么是资产负债管理？

资产负债管理(Asset/Liabilities Management简称ALM)是管理企业的一种实践，用来协调企业对资产和负债作出的决策。即在给定的风险承受能力和约束下为实现财务目标而针对与资产和负债有关的决策进行的制定、实施、监督与修正的过程。这种意义上的ALM通常是涉及整个公司范围的，是Macro ALM,，包括资产组合策略、负债组合策略（产品策略）以及资本策略（增加资产金、提升股东权益回报）等。

以个人财富举例，未来的各种预期消费支出就是个人的负债，而现在的财富积累就是个人的资产，资产负债管理就是采用合适的投资方法使得个人财富（资产）能够保证未来的各种消费支出（负债）得到满足。

基于保险精算技术的资产负债管理是企业年金中的关键环节，是年金投资与一般证券投资基金运作的主要区别。年金基金面临着每年的缴费和支付，因此，必须对年金基金的资产和负债进行测算，制定合理的投资策略，满足年金计划的需要。

?什么是战略资产配置和战术资产配置？

资产配置

所谓资产配置，也就是指投资者根据自身的收益目标和风险偏好，确定各类资产的投资比例的过程。通常将资产配置分为战略性资产配置与战术性资产配置两个层面。

战略资产配置

战略资产配置是投资管理的首要环节，它反映了投资者的长期投资目标和政策，主要是确定投资组合中，现金、股票、债券等各大资产类别的投资比例。战略性资产配置的结构一旦确定，在较长时期内（如一年以上)不再进行频繁的调节。研究表明，战略资产配置对投资业绩有着决定性的影响。

战术资产配置

战术性资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化调解各大类资产之间的分配比例。战术资产配置期限比战略资产配置短，比如一个季度。

两者的关系

我们可以通过举例来说明战略资产配置和战术资产配置的关系：

对于某一投资组合而言，在战略资产配置阶段，假设我们通过对未来一年经济和市场环境的分析，将现金、股票、债券三种资产的比例定为：30%，30%，40%；在战术性资产配置阶段，我们通过对本季度的分析，将现金、股票、债券三者之间的比例定为：40%，20%，40%。

?企业年金投资主要有什么风险？

企业年金基金面临四类投资管理风险：市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险。

?什么是市场风险？

市场风险是证券投资活动中最普遍、最常见的风险，是指由于市场的波动，导致投资无法获得预期回报或遭受损失的风险，是由证券价格的涨落直接引起的。造成股市波动的因素很多，价格波动越大，市场风险就越大。

?什么是流动性风险？

流动性风险就是指其所持资产在变现过程中价格的不确定性与可能遭受的损失。比如在卖出一项资产时，需要花很长时间才能换成现金，说明进行这种转换困难，此时流动性风险大。再比如，当你卖出这项资产时，市场上没有下家愿意接受，而你又想及时脱手，这时不得不以很低的价格卖出。这种价格的不确定性，就是流动性风险。

?什么是信用风险？

信用风险也称违约风险。顾名思义，是指一方不能履行承诺而给另一方造成的损失的可能性。比如，投资者购买了一家上市公司的债券，而这家公司的财务状况在未来可能会变糟，甚至面临破产，无法按时向证券持有人支付本息，此时投资者面临信用风险。因此投资者必须对发行债券的信用风险进行评估，以有效管理和控制信用风险。

?什么是操作风险？

由于内部控制系统失效而产生损失的各种风险，如人为因素、技术故障或决策不当等。

?什么是利率风险？

利率风险是指因利率变化而引起资产价格波动的风险。利率风险主要体现在债券市场。一般来说，市场利率提高时，债券价格就会下降，而市场利率下调时，债券价格就会上升。债券的期限越长，对利率的变化越敏感；债券票面利率水平越低，对利率的变化越敏感。

?如何理解风险和收益的关系？

虽然任何投资者都想追求最大的收益和最小的风险，但一般不可能同时获得最大收益和最小风险。风险和收益是相对的。所有的投资只能是在一定的收益目标下，尽可能的降低风险；或者在一定的风险承受能力下，尽可能的提高收益。

?什么是投资组合？

指投资者将投资资金按照一定比例以组合投资的形式投资在不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上的分散的投资方式。目前企业年金的投资资产范围具体包括权益类资产、固定收益类资产和货币市场工具三大类。

?什么是投资组合收益率？

指单位净投资资产在某时段的投资过程中所取得的收益与期初单位投资资产净值的比率，反映了投资组合在某时段内实际得到的回报率。其计算公式为：投资组合收益率＝（单位收益/期初单位投资资产净值）×100％

?什么是投资组合业绩基准？

借以判断投资组合的业绩相对高低的参照，当期投资组合业绩等于或高于其业绩基准，则组合经理当期业绩合格或优良。投资组合业绩基准通常根据组合结构选用目前市场上通用的最有可比性的基准指数，用以加权平均而得到。

?什么是超额收益？

在某一时段的投资过程中，某一类投资组合收益率中超越投资组合业绩基准的部分。

?年金基金如果投资了股票为什么还要投资基金？

1）企业年金投资基金产品是国际上的通行做法；

2）基金、股票、债券等都是备选的投资品种，从分散风险提高流动性的角度我们会选择基金。我们对每个品种都会进行收益风险的评估以决定是否配置及配置多少；

3）我们通过选时和对国内200多只基金的持续跟踪、评估、选择、转换，选取基金中精华中的精华，有效提高了年金收益。

专家点评：

以上所讲的投资策略制定流程看似简单，其实是一个非常复杂的，涉及委托人、受托人、投资管理人和托管人等多方的技术和沟通过程，因此并不是对于所有的企业都适合的，特别是对于大多数中小企业来说，这样做的财务成本和机会成本都是非常巨大的。这又涉及另外一个问题，即企业年金投资的两种运作方式，一种是单一运作方式，即专门制定投资策略和组合并单独管理；另一种是共同运作方式，即从投资管理人那里选择适合自己的现成的投资组合。这两种方式都有其不同的适用性（表1）。

表1：企业年金的两种投资运作方式

企业年金缴费计划及流程三篇

企业年金缴费计划及流程三篇 篇一：企业年金缴费和归属计划 随着我国企业年金制度的逐步完善和企业年金计划在企业和广大雇员中的普及，人们也越来越认识到企业年金在吸引和保留人才方面的作用。设计企业年金计划的缴费及其归属计划，是一个企业人力资源战略在企业年金计划中落实的重要工具之一。那么，企业年级缴费及其归属计划如何设计，才能充分发挥这一工具的作用，又如何评估这一工具的效果？这需要我们在企业年金计划缴费设计的时候系统考虑并注意其中的方法。 确定合理目标 将员工根据不同层级加以细分，我们可以在市场中找参照，根据企业的定位和战略目标，确定企业年金计划在人力资源方面希望实现的目标。例如，有的企业薪酬现状普遍低于市场平均水平，而中高级雇员距离市场平均水平的差距虽然较普通员工小，但是这部分人在行业的竞争中对薪酬的敏感度却是最高的。 通过设定企业年金计划目标曲线，我们希望实现以下目标：一是普通员工的薪酬差距距离市场水平有所缩小，稳定这一人群；二是向专业性较强、管理要求高、人才竞争激烈的人群倾斜，通过企业年金使其整体薪酬高于市场水平。不同层级员工缴费并不是同比例的，这在缴费资源来源有限的普遍情况下是非常具有现实意义的。如何在确保普惠的前提下，将资金用在对企业长远发展最有利的人力投入方面，是每个决策者都关注的重要问题。 归属年限如何设计

企业年金缴费如同薪酬设计一样，在具体过程中有很多方法，一般来说，统一比例法、差异比例法、贡献系数法、替代率导向法，以及这些方法的综合，经常被用来设计企业年金缴费。但无论何种方法，我们都需要关注缴费公式设计导致的最终结果和目标之间的比较，最常用的工具就是大量样本基础上的薪酬曲线比较。 在这一过程中特别需要关注的问题是： （1）有没有违背企业年金制度要求的；普惠原则？直观上这可以通过曲线的凹度来判断。 （2）目标群体是否得到了有效的激励？对于企业希望留住的人群，千万不要担心缴费数字太大，如果这部分缴费真的能让员工当作养老金领取，它给企业带来的绩效将远远高于这些缴费数字。 （3）财务是否会有太大压力？总体来说，企业年金的缴费总额会受到财务预算、税收成本、企业长远经营预期等方面的综合影响，这是缴费设计的“成本曲线”。在具体操作过程中，层级划分的细致程度主要根据缴费设计的层级分类和目标而定；而年限的设定则需要综合考虑企业在“平均供职年限”这一指标的目标和行业实际情况而定，虽然目前在法规方面对于归属年限没有明确的限制，但是过高的年限设定无论从人性化管理或者企业人才适当流动的角度来讲都是不合适的。解决老员工保障问题 对于大多数发展多年的企业来说，临近退休人员的保障问题是企业年金计划过程中最刺手的问题之一。一次性解决这一问题对于很多企业来说不现实，原因在于：一是很难准确锁定这一部分的负债；二是财务安排的压力较大；其三是容易引起年轻员工的不理解。

金融投资工具

投资理财工具介绍 课程的主旨随着生活水平的进一步提高，理财已越来越多地被人们接受。专业的保险理财人员，通过分析和评估客户的财务状况与客户共同确定其理财目标体系，最终帮助客户制订出合理的和可操作 的理财方案。据了解，发达国家的寿险营销分为4个层次:保险营销员、寿险顾问、理财规划师、伙伴销售；保险理财规划已是发达国家寿险主流销售方式。在个人金融理财市场兴起的中国，保险代理人仅能制定保障计划，已完全不能满足客户需求。为此，要求代理人对金融产品必须熟悉并掌握，以为客户提供全方位理财建议和财务规划为目标。 课程的目标协助业务员有效地了解1投资理财工具的定义，特点 2.了解投资理财工具的区别 3.保险在投资理财工具中的作用 课程大纲 1.为什么要作投资理财规划 2.什么是投资？什么是理财? 3.投资理财工具介绍 4.投资理财工具分析 5 ?投资理财工具介绍话术 正文: 为什么要投资理财? 1.避免财富缩水：负利时代如何解决财富的隐形缩水。 d — 5 .

你不理财、财不理你 什么是投资？什么是理财? 投资：將“資金”投入以錢滾錢的管道中賺取差價。可能獲利，也可能損失通常獲利率高，損 失率也高。 理财：理财是通过一系列有目的、有意识的规划来进行财务管理， 累积财富，保障财富，使个 人和家庭的 资产取得最大化效益， 达成人生不同阶段的生活目标。 通常獲利率不如投資，但損失率近 乎零。 错误观念: 1.拼命的储蓄就是理财：达不到 累计财富的目的。 2.拼命的投资就是理财：达不到 保障财富的目的。 投资理财工具介绍 1.银行存款: 指将资金的使用权暂时让给银行等金融机构，并能获得一定利息，是最保守的理财方式。 银行存款的主要分类: (1) 活期储蓄存款：不确定在存期，可随时存取款，存取金额不限。 (2) 整存整取存款：就是一次存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。它 是定期储蓄中最常用的存款类型, (3) 零存整取存款：就是每月分笔存入本金，到期一次支取本金和利息的一种银行储蓄方式。 2.防止财务风险: 3创造更高利润: 4.做好退休规划: 如何保全资产，如何合理避税。 如何累积财富，使资产保值、增值。 如何应对“老龄化”社会的到来。

企业年金方案(标准版)

XX公司企业年金方案 第一章 总则 第一条 为建立多层次的养老保险制度，更好地保障企业职工退休后的生活，完善社会保障体系，根据《中华人民共和国劳动法》、《企业年金试行办法》（国家劳动和社会保障部第20号令）、《企业年金基金管理试行办法》（国家劳动和社会保障部等部委第23号令）和《关于我省建立企业年金制度的通知》（粤府办[2004] 81号）以及《广东省企业年金实施意见》（粤劳社[2005] 98号）的精神，结合本公司实际，特制定本方案。 企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，按照量力、自愿的原则，自主实施的补充养老计划，是企业职工福利制度的组成部分。 本方案旨在提高本企业职工退休后的养老金待遇，减少职工的后顾之忧，最大限度的保障职工的利益，激励职工的劳动积极性和创造性，增强企业凝聚力，促进企业的发展。 第二条 建立企业年金应当遵循的原则： 1、坚持有利于公司发展的原则：旨在提高本公司职工退休后的养老金待遇，减少职工的后顾之忧，最大限度地保障职工的利益； 2、充分体现效率与兼顾公平的原则：根据国家的相关政策确定缴费水平；结合本公司的人力资源发展策略，保证资金分配的合理和公平；企业根据员工的岗位和服务年限确定缴存和领取标准，并向廉洁奉公、对企业做出重大贡献的员工和优秀人才作适度倾斜。 3、公司自愿和民主协商的原则：通过职工代表大会集体协商企业年金方案内容，并形成相关的书面记录； 4、高度安全、适度收益的原则：选择合适的企业年金基金管理人，根据本公司的风险承受能力选择相应的投资产品，以保证企业年金的安全性和收益性；

5、适时调整原则：根据国家企业年金政策调整和公司的经济效益及承受能力，适时调整企业年金水平的高低。 第二章 实施范围 第三条 符合下列条件的企业职工可以参加本计划： 1、本企业职工； 2、满足一定工作年限（一般为1年）； 3、已参加基本养老保险。 第四条参加职工的权利： 1、有权参加或不参加企业年金计划； 2、有权了解公司为其供款的额度和规定； 3、有权向内部的企业年金管理机构查询、抄录或者复制与个人账户有关的账目以及其他文件； 4、在符合相关法规的条件下，有权申请领取、转移和处理其个人账户上的供款； 5、由于公司内部企业年金管理机构违背管理职责，处理管理业务不当致使企业年金财产受到损失的，有权申请劳动仲裁； 6、法律、法规规定和本合同约定的其他权利。 第五条参加职工的义务： 1、参加职工需如实向内部的企业年金管理机构提供建立企业年金计划所需的信息材料； 2、参加职工需根据本方案规定按时供款； 3、如果发生与企业年金管理有关的信息变更，需及时通知公司或企业年金管理机构； 4、法律、法规规定和本合同约定的其他义务。 第三章 资金筹集方式与缴费办法 第六条 企业年金基金缴费由企业和职工个人共同承担。企业年金

证券投资工具及其宏观经济分析

第一章证券投资工具 第一节证券概述 一、证券的定义 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。 二、证券的产生：两条思路 1、从国民经济的循环运行来理解 ?什么是国民经济循环？ 所谓国民经济循环，就是把产品和服务作为社会整体进行生产、交换和消费的并存、继起以及不断往复的运动过程。 漏出的部分如何转化为企业的注入呢？通常有三种形式：1）自我积累。即经济活动的主体各自将持有的储蓄转化为自身投资。 2）直接融资。即不通过中介机构的各经济行为主体之间的融资行为。 3）间接融资。各部门直接通过某种专门的媒介主体，将储蓄间接转化为投资。它主要通过银行等中介机构来完成。 这种将储蓄转化为投资的货币资金融通行为就是金融。金融产生之后，国民经济的产生便有了新的模式： 2、从商品经济发展的历史过程来理解 三、证券的本质特征 1、证券资产是一种金融商品。 2、证券是一种代表所有权或债权的资产 3、证券资产是一种虚拟资本 四、证券资产的投资特性 1、流动性 2、收益性 3、风险性 五、证券的分类 （一）按发行主体不同 1、政府证券 2、金融证券 3、公司证券 （二）按所体现的内容不同 1、货币证券 2、资本证券 3、货物证券（三）按上市与否分 1、上市证券 2、非上市证券 第二节股票 一、股票的性质和类别 1、股票的定义 股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。 2、性质所有权凭证无还本期收益不固定 3、种类 （1）按股东权利分普通股经营管理权盈余分配权优先认股权剩余资产分配权 优先股优先分配股息优先分配剩余资产其中，优先股又分为累积优先股与非累积优先股；参加分配优先股与不参加分配优先；可转换优先股与不可转换优先股；可赎回优先股与不可赎回优先股；股息率可调优先股与股息不可调优先股。 （2）按有无表决权分 有表决权股票如普通股 无表决权股票多为优先股有面值股票 (3)按有无面值分 有面值股票 无面值股票又称比例股票 (4)按是否记名分 记名股票背书转让，如法人股，国家股 不记名股票可自由转让，如社会公众股 (5)按投资主体分 国家股法人股社会公众股 (6)按购买人分Ａ股Ｂ股Ｈ股Ｎ股 第三节债券 一、债券的定义 债券是由社会各经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的、并且承诺按一定利率定期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。由于债券利息是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。 二、债券的性质及其特征 （一）债券的基本要素 1、面值包括币种与票面金额 2、发行价格 平价发行发行价格＝票面额 溢价发行发行价格＞票面额 折价发行发行价格＜票面额 3、利率

企业年金合同指引

企业年金计划受托管理合同指引合同编号： 委托人： 受托人： 签署时间： 甲方：（企业名称） 联系地址： 邮政编码： 电话： 传真： 法定代表人： 企业年金方案备案文号： 乙方： 联系地址： 邮政编码： 电话： 传真： 法定代表人： 企业年金基金管理机构资格证书编号：

前言 第一章定义 第二章声明与承诺 第三章受托的设立 第四章受托当事人的权利与义务 第五章企业年金基金的管理 第六章企业年金的缴费、领取、转移与保留第七章投资政策 第八章投资管理风险准备金 第九章企业年金基金财产的核算 第十章企业年金基金的费用 第十一章企业年金基金的审计与清算 第十二章企业年金基金的信息报告与披露第十三章禁止行为 第十四章违约责任与免责条款 第十五章争议的处理 第十六章本合同的生效、期限、变更与终止第十七章保密条款 第十八章通知及送达 第十九章风险提示 第二十章其他事项

为规范企业年金基金的运作，维护甲乙双方及受益人的合法权益，明确甲乙双方的权利义务，依据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国合同法》、《企业年金试行办法》（劳动和社会保障部令第20号）、《企业年金基金管理办法》（人力资源和社会保障部 令第11号）等法律法规规定及甲方企业年金方案，在平等自愿和诚实信用的基础上，甲 乙双方签订《企业年金计划受托管理合同》（以下简称“本合同”）。 第一章定义 在本合同中，除上下文另有解释外，下列词语应当具有如下含义： 1.1 企业年金：指甲方及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老 保险制度。 1.2 企业年金方案：指由甲方发起、甲方职工参与、经过甲方和甲方职工的集体协商，并 经人力资源社会保障行政部门审核备案的具有法律效力的文件，内容包括甲方参加人员范围，资金筹集方式，个人账户管理方式，基金管理方式，企业年金待遇计发办法、支付方式、支付条件，组织管理和监督方式，中止缴费的条件及双方约定的其他事项等。 1.3 企业年金计划：由企业年金方案和企业年金基金管理合同等法律文件组成。 1.4 企业年金单一计划：指受托人将单个委托人交付的企业年金基金，单独进行受托管理 的企业年金计划。 1.5 企业年金集合计划：指同一受托人将多个委托人交付的企业年金基金，集中进行受托 管理的企业年金计划。 1.6 企业年金基金财产：指甲方及其职工根据企业年金方案归集的资金及其投资运营收益 形成的企业补充养老保险基金。 1.7 委托投资资产：指企业年金基金财产中已委托给投资管理人的资产。 1.8 委托人：指建立企业年金计划的甲方及其职工。本合同中甲方代表委托人行使委托人 的权利义务。 1.9 受益人：指按照企业年金方案规定，参加企业年金计划的甲方职工及其他享有企业年 金计划受益权的自然人。 1.10 受托人：指受托管理企业年金基金的符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构，本合同中特指乙方。

企业年金工作流程2016.6.15

中国集团公司企业年金管理工作流程 （2016版） 为规范企业年金管理，确保账户、基金的数据安全、准确和有序操作，根据国家相关政策和集团公司相关制度、规定，制定本工作流程。 一、建立和修订企业年金制度 二级企业申请建立或修订企业年金制度，应报集团公司人力资源部门审批；三级及以下企业，应由所属二级企业审批，二级企业批复文件应抄送集团公司社保中心（以下简称“社保中心”）备案。 （一）新成立企业 应报送《申请建立企业年金的请示》公文，含以下附件： 1.本单位企业年金实施细则； 2.职工大会（职工代表大会）的相关决议。 （二）新收购企业 应报送《申请建立企业年金的请示》公文，含以下附件： 1.本单位企业年金实施细则； 2.企业盈利及完成国有资产保值增值的情况说明； 3.依法参加基本养老保险并按时足额缴费的证明； 4.职工大会（职工代表大会）的相关决议。

（三）申请修订 应报送《申请修订企业年金实施细则的请示》公文，含以下附件： 1.本单位企业年金实施细则； 2.职工大会（职工代表大会）的相关决议。 二、开立企业年金账户 单位在集团公司企业年金管理信息系统（以下简称“管理系统”）中开立企业年金账户，应由二级企业统一与社保中心沟通。相关工作人员应参加并通过业务培训。 （一）社保中心根据申请单位的备案材料为其开立单位账户。 （二）申请单位在管理系统中录入本单位有关基本信息；将本单位企业年金实施细则、职工大会（职工代表大会）相关决议存入管理系统“结算政策”模块，新收购企业同时存入企业盈利及完成国有资产保值增值的情况说明和依法参加基本养老保险并按时足额缴费的证明。 （三）除正常业务操作外，可在管理系统中补缴当年以前月份的缴费。如补缴以前年度的企业年金（企业财务应在拟补缴年度已提取了企业年金），经社保中心组织审核后，赋予该企业补缴以前年度的操作业务权限。 由于特殊原因未及时建立企业年金制度的单位，经二级企业申请、社保中心同意可先办理管理系统开户事宜。

证券投资工具及比较分析

证券投资地工具及其简单地比较分析，证券市场地环境分析 证券地投资工具包括原生工具如股票、债券，衍生工具如期权、期货、远期等. 对于股票和债券地比较分析： 股票和债券地联系：两者同属于有价资本证券，都代表发行者与投资者之间地一种契约关系，对于发行者来说，其目地都是为了筹集资金.对于投资者来说，其目地都是为了获取收益.个人收集整理勿做商业用途 股票和债券地区别： 权利不同：股票持有者对股份公司地资产具有所有权，可参与企业经营管理并承担投资风险，债券地持有者与发行者之间仅仅是一种债权债务关系，债券地持有者仅仅拥有追回债务本息地权利.个人收集整理勿做商业用途 目地不同：发行股票地目地是满足公司创立和追加资本地需要，发行债券地目地是增加可供支配使用地资金，不能列作资本金.个人收集整理勿做商业用途 风险程度不同：股票地一般比债券有更大地风险. 获利能力不同：股票与债券相比，具有更强地获利能力. 期限不同：债券投资期限是固定地，而规范地股票是无期地. 流动性不同：一般债券地流动性不如股票地流动性 交易形式和发行种类不同：债券常采用场外交易地形式，而股票则更多地采用场内交易地形式. 衍生工具是在原生工具地基础上派生出来地工具，其根本地目地是为了规避证券市场地投资风险，但同时它又是一种高风险地投机工具.个人收集整理勿做商业用途 证券市场地环境分析：今年以来，最多时一天股票市场新开户达到３０多万户，日成交量常常达到两三千亿元，沪深两市开户数量有七八千万户，另外还有几千万基金投资者.短短三年，中国股市成交量翻了二三十倍，成为全球增长最快地证券市场中国证券市场地长足发展，得益于中国经济地高速增长，使越来越多地好企业上市.人们手里地钱多了.得益于中国政府大力整治证券市场环境，包括三年前出台“国九条”、推动股权分置改革、解决结构性矛盾、清理大股东占用上市公司资金和清理整顿证券公司等一系列重大政策措施地施行，使中国证券市场地环境有了根本改变.目前，证券市场地机构投资者已占了“半壁江山”，股票流动性提高了，中小投资者地利益得到更好保护，企业上市融资地积极性增强.个人收集整理勿做商业用途 从宏观经济层面来看，经济运行稳定以及通胀势头趋缓将支撑目前市场地估值水平.月份数据显示，我国进出口呈现超预期增长地态势，物价指数()增速低于市场预期.虽然食品权重地调整对数据有一定地下调影响，但节日效应和极端天气对于上涨地贡献抵消了这部分影响，我们仍然认可通胀势头趋缓地结论.本周月份经济运行数据将公布，市场对于增速地进一步下降基本达成共识.作为影响市场走势地重要因素之一，在经济稳定运行地背景下通胀得到有效遏制，将为股市场估值中枢地上移提供良好支撑.个人收集整理勿做商业用途 从政策面来看，两会期间透露出来地“调结构、保民生”思路非常明晰.会议召开期间，政策环境整体稳定偏暖，但不排除月中下旬继续有紧缩政策出台地可能.值得注意地是，月采购经理人指数()为，较月下滑了个百分点.这一方面反映了中国内生性增长地动力有所下降，另一方面也体现了紧缩政策累积效应地释放.政策超调风险地存在将使得管理层在紧缩政策地出台上更为谨慎.另外，随着紧缩政策边际效用地递减，政策环境或将逐步摆脱寒冬.个人收集整理勿做商业用途 在市场流动性方面，节后资金面得到了一定改善，目前市场存量流动性较充足.中期来看，月、月份央票到期量将超过万亿元，即使市场存在存款准备金率再次上调收紧流动性地预期，但相比央票到期释放地资金而言，仍然较为有限.另外，对于通胀地控制以及遏制房价地政

关于建立企业年金计划的几点认识

关于建立企业年金制度的几点认识 李峰松 企业年金是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业在国家政策指导下，根据自身的经济实力和经常状况，为本企业员工提供一定程度退休收入保障的养老保险形式的制度。企业年金作为企业对职工的一项福利保障，补充了社会基本养老保险保障水平的不足，成为资本市场的重要参与者，对稳定企业人才队伍、推动经济发展和完善社会保障具有重要作用。2004年5月1日正式施行的《企业年金试行办法》（劳动和社会保障部第20号令）和《企业年金基金管理试行办法》（劳动保障部、银监会、证监会、保监会第23号令），是国家有关企业年金的基本政策，文件规定了企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6。同时对建立企业年金的企业条件、建立企业年金必须通过集体协商确定、企业年金方案内容、企业年金所需费用缴纳、采用个人账户管理方式、个人账户资金支付领取以及受托管理、账户管理、投资管理等作出了规定。这是中国企业年金事业发展的一个里程碑，将对社会保障制度改革，尤其是养老保险制度改革产生深远影响。 一、建立企业年金具有重要的意义 经过30年的经济体制改革和对外开放，中国已经初步建立了社会主义市场经济的基本框架。与社会主义市场经济相适应的养老金制度和社会保障制度改革与发展，已经成为继续推进改革开放和保持社会公平、社会稳定和经济可持续发展的重要因素之一。其中，建立企业年金的重要意义，有以下三点： （一）企业年金将成为保障退休员工生活的重要保证。建立企业年金制度，有利于完善多层次养老保障体系，提高员工退休后的生活水平。建立企业年金制度，可以提高企业员工养老金的总体替代率，促进完善多层次的养老保障体系，有效补充社会基本养老保险的不足，缩小员工在职与退休后的收入差距，进一步提高员工退休后的生活水平。 （二）建立企业年金是提高企业凝聚力和竞争力的重要手段。近年来，随着市场经济的发展，人才竞争趋于激烈。大中型企业为了吸引和稳定人才队伍，可以通过建立企业年金制度，作为基本养老保险制度的必要补充，提高人才的预期待遇，增强企业吸引人才、留住人才的凝聚力，有利于调动各类人才奉献聪明才智的积极性。 （三）促进和谐企业建设，维护社会稳定。近年来，国家为提高企业退休人员的待遇，出台了一系列的政策，连年调整了基本养老金。但是从目前情况看，企业退休人员与机关事业单位同类人员相比，仍然存在着待遇偏低的问题。为此，需要通过建立企业年金制度，适当提高企业退休人员的待遇，以体现对退休员工的关怀，缩小与其他人员的收入差距，有利于促进和谐稳定。 二、建立企业年金计划必须坚持正确的原则 建立适合中国国情的企业年金制度，有利于深化企业改革，促进经济发展与社会稳定。目前，我国市场经济体制不健全，社会保障制度还不尽完善。因此，建立企业年金制度应遵循以下原则：（一）依法规范操作的原则。企业应根据《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理办法》

完整版企业年金方案(实施细则)

（××单位）企业年金方案（实施细则） （范本） （××单位并盖章） 企业首席代表职工首席代表 签章：签章： 日期：日期：

目录 第一章总则 (4) 第二章参加人员 (5) 第三章资金筹集与分配 (7) 第四章账户管理 (11) 第五章权益归属 (12) 第六章基金管理 (13) 第七章待遇计发和支付方式 (14) 第八章方案的变更和终止 (15) 第九章组织管理和监督 (16) 第十章附则 (17) 附件①：职工放弃参加企业年金声明 (18) 附件②：职工参加企业年金申请表 (19) 附件③：职工中止（恢复）企业年金缴费申请表 (20)

释义 企业年金：指企业（包括其他已经参加企业职工基本养老保险的用人单位）及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。 委托人：指建立企业年金计划的用人单位及其职工。 受益人：参加企业年金计划的职工及其他享有企业年金计划受益权的自然人。 受托人：指受托管理本单位企业年金基金的符合国家规定的法人受托机构或者企业年金理事会。 账户管理人：指接受受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。 托管人：指接受受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行。 投资管理人：指接受受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。 个人账户：指以职工个人名义开立的账户，用于记录分配给职工个人的单位缴费及其投资收益，以及本人缴费及其投资收益。 企业账户：指在企业年金基金中，以单位名义开立的账户，用于记录暂时未分配至职工个人账户的单位缴费及其投资收益。

第一章总则 第一条为保障和提高职工退休后的待遇水平，调动职工的劳动积极性，建立人才长效激励机制，增强单位的凝聚力，促进单位健康持续发展，根据《中华人民共和国劳动法》（中华人民共和国主席令第28号）、《集体合同规定》（劳动和社会保障部令第22号）、《企业年金办法》（人力资源和社会保障部令第36号）、《企业年金基金管理办法》（人力资源和社会保障部令第11号）、等法律、法规及规章，××单位决定建立企业年金，并结合实际情况，制定企业年金方案（以下简称本方案）1。 第二条建立企业年金遵循的原则： （一）有利于单位发展。通过建立企业年金增强单位的凝聚力和吸引力，激励职工长期稳定地工作，促进单位与职工共同发展； （二）公平与效率相结合。企业年金应覆盖符合条件的职工。单位缴费分配在体现公平的同时兼顾效率； （三）平等协商。单位及其职工按照国家相关规定，通过集体协商确定建立企业年金并制定企业年金方案； 1制定企业年金方案实施细则的表述为：××单位（以下简称本单位）决定参加××单位企业年金计划（以下简称本计划），在《××单位企业年金方案》框架下，结合实际情况，制定本单位企业年金方案实施细则（以下简称本细则）。

cfa考试：投资分析的数量方法 投资工具)

第一章：货币的时间价值 Chapter ⒈ The Time Value of Money §⒈解释利息率是对投资者的不同风险予以回报的实际无风险利率和风险溢价的总和利息率和折现率（Interest Rates and Discount Rates） 货币时间价值概念的基础：收益率（rates of return）、利息率（interest rate）、要求的收益率（required rates of return）、折现率（discount rates）、机会成本（opportunity costs）、通货膨胀（inflation）和风险（risk）。 货币的时间价值，反映了时间、现金流量和利息率三者之间的关系。 投资者偏好现在消费。利息率是投资者推迟现在消费的回报。 在确定世界，利息率被认为是无风险（risk-free）利率。一般是国家的短期债券，如美国的国库券（Treasury-bills, T-bills）。 在不确定的世界，有两个因素影响利息率：①通货膨胀。贷款者承担通货溢价（inflation premium）和推迟消费的机会成本。因此，货币的名义成本（nominal cost of money），由实际利率（real rate）和通货溢价组成。②风险。贷款者还承担了不履行风险（default risk）。因此，利息率包括：名义的无风险利率和不履行风险溢价。 利息率的意义：①收益要求率。即促使投资者放弃现在消费所要求的收益。 ②折现率（利息率和折现率可以交互使用）。③机会成本。即投资者按某一选择行为而放弃其他选择所失去的价值。 影响利息率最重要的因素是：资金的供求关系。 §⒉计算整笔现金的终值（FV）和现值（PV） 单一现金流量的终值（The Future Value of a Single Cash Flow） 整笔现金流（或lump-sum investment）的终值计算公式（N的初值为0）：

如何在薪酬体系下建立企业年金计划(1)

如何在薪酬体系下建立企业年金计划(1) 内容摘要：我国的企业年金制度经过十年的发展历程，已开始为广大企业所关注。作为薪酬体系中福利项目的一个组成部分，怎样发挥企业年金的激励效应，为组织的薪酬战略服务成为了建立年金计划的核心问题。本文围绕如何在现有薪酬体系下建立有效激励的企业年金计划，对拟建立该计划的企业有一定的借鉴意义。 关键词：企业年金薪酬体系薪酬战略 随着去年5月我国正式实行新的《企业年金试行办法》，作为薪酬体系中个人福利的重要组成部分，企业年金在信息披露、风险补偿机制、业务流程管理等方面向前迈进了一大步，这无疑为企业在薪酬制度上吸引人才、提高员工忠诚度方面开辟了一片新的天地。 一、从企业薪酬体系优化和调整的角度看，企业年金的建立和发展有其内在要求和优势条件： 1.建立企业年金制度是与国际接轨的需要。一项对美国1000家最大公司的调查发现，大量的大型公司计划在未来向海外大量转移其白领工作。这预示着伴随经济全球化的发展和人力资本的跨国流动，发展中国家若想实现人力资本的提升，薪酬制度就必须与国际接轨；否则，其将在激烈的世界市场竞争中处于不利的地位。而企业年金已是发达国家福

利支柱体系中十分成熟的制度模式，中国企业若想在薪酬制度上与国外保持一致的步调，就应该积极推动企业年金制度的发展。 2.企业年金作为一种长期激励措施，其建立和完善是企业整体薪酬战略优化的需要。企业的薪酬战略必须兼顾短期和长期激励措施。短期激励主要以奖金和津贴为主要方式；而长期激励则以延期支付的方式和股权激励的方式为主。目前国内企业所采取的长期激励形式都有其相应的局限性，如社会保险由于其国家强制性已被员工默认为是应得的薪酬权利；继续教育计划由于时间分配和对象的限制，往往效果大打折扣；所以这几类措施长期激励效果并不十分显著。企业年金由于其自身所具备的优势特点弥补了当前我国企业界薪酬激励的诸多不足。 企业年金可由企业根据整体薪酬战略的需要进行设计，在缴费率、筹资和支付方式、可携带型、期限、退休金计算公式等方面均具有灵活性，这就为人力资源部门在组合激励工具时留下了充分的余地和空间。因此，可以说，企业年金优化了企业整体薪酬战略，有利于建立有效的企业员工约束机制，对提高员工的积极性，增强企业凝聚力具有一定的借鉴意义。 3.企业年金的建立是解决人力资本折旧、满足员工未来养老的需要。需求是行为的最根本动力，这也是企业薪酬制

企业年金集合计划3篇

企业年金集合计划3篇 企业年金集合计划一：泰康恒泰企业年金集合计划泰康恒泰企业年金集合计划是由泰康养老保险股份有限公司发起设立并担任受托人，委托中国工商银行股份有限公司担任账户管理人和托管人，委托多家机构担任投资管理人的企业年金计划。 ◆受托人：泰泰康养老保险股份有限公司 ◆账户管理人：中国工商银行股份有限公司 ◆托管人：国工商银行股份有限公司 ◆投资管理人：泰康资产管理有限责任公司 工银瑞信基金管理有限公司 嘉实基金管理有限公司 南方基金管理有限公司

博时基金管理有限公司 一、适合参加的企业 符合《企业年金试行办法》中建立年金计划相关条件的企业客户。 二、加入流程 企业填写并提交《泰康工行恒泰企业年金计划加入申请》，在受托人的协助下将年金方案报备劳动与保障行政部门，取得年金方案备案的复函，与受托人签署受托管理合同；受托人与账户管理人、托管人、投资管理人分别签署账户管理合同、托管合同和投资管理合同。自各项管理合同签署、报备完成之日起，即为加入恒泰企业年金计划。 三、计划的特色 规模效应，分散风险 本计划聚集不同企业的年金资产进行统一投资运作，不

但可以获得小规模资产不可能获得的投资机会，拓宽投资渠道，提高投资收益水平，并可实现投资的多元化，有效降低风险。 成本分摊，运营经济 依照相关规定，企业年金基金要承担包括审计费、交易费、资金费、资金划拨费等运营费用，参与泰康恒泰企业年金集合计划的各位委托人合理分摊上述费用，大大降低了企业年金计划的管理成本，使受益人获益。 投资灵活，自由选择 泰康恒泰企业年金计划提供了六种具有不同风险收益体征的投资组合供企业自有选择，并允许企业依据市场形势的变化在不同投资组合之间进行转换，投资方式灵活，满足企业不同的风险偏好。 规范流程，快速高效 本计划已经完成了计划运营所需各类账户的开立工作，

金融投资工具

投资理财工具介绍 一、课程的主旨 随着生活水平的进一步提高，理财已越来越多地被人们接受。专业的保险理财人员，通过分析和评估客户的财务状况与客户共同确定其理财目标体系，最终帮助客户制订出合理的和可操作的理财方案。据了解，发达国家的寿险营销分为4个层次:保险营销员、寿险顾问、理财规划师、伙伴销售；保险理财规划已是发达国家寿险主流销售方式。在个人金融理财市场兴起的中国，保险代理人仅能制定保障计划，已完全不能满足客户需求。 为此，要求代理人对金融产品必须熟悉并掌握，以为客户提供全方位理财建议和财务规划为目标。 二、课程的目标 协助业务员有效地了解 1.投资理财工具的定义，特点 2.了解投资理财工具的区别 3.保险在投资理财工具中的作用 三、课程大纲 1. 为什么要作投资理财规划 2. 什么是投资？什么是理财？ 3. 投资理财工具介绍 4. 投资理财工具分析 5．投资理财工具介绍话术

正文： 一、 为什么要投资理财？ 1.避免财富缩水：负利时代如何解决财富的隐形缩水。 2.防止财务风险：如何保全资产，如何合理避税。 3.创造更高利润：如何累积财富，使资产保值、增值。 4.做好退休规划：如何应对“老龄化”社会的到来。 你不理财、财不理你 二、 什么是投资？什么是理财？ 投资：將“資金”投入以錢滾錢的管道中賺取差價。可能獲利，也可能損失通常獲利率高，損失率也高。 理财：理财是通过一系列有目的、有意识的规划来进行财务管理，累积财富，保障财富，使个人和家庭的资产取得最大化效益，达成人生不同阶段的生活目标。通常獲利率不如投資，但損失率近乎零。 错误观念： 1. 拼命的储蓄就是理财：达不到累计财富的目的。 2. 拼命的投资就是理财：达不到保障财富的目的。 三、 投资理财工具介绍 1. 银行存款： 0%2%4% 6% 8%10%90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5

企业年金业务处理流程

企业年金业务处理流程 2011-11-9 来源：中国工商银 一、计划登记与账户设置 1. 释义：计划登记与账户设置是指企业将计划建立信息和客户账户信息提交受托人审核，账管人依据受托人提供的信息在账管系统中完成计划登记与账户设置的业务环节。 2. 业务处理流程：（ 1 ）企业经办人填写《企业年金计划建立申请表》（须经企业盖章确认）、《计划成员明细表》，若企业为集团公司，还须填写《分公司建账信息表》。 （2 ）企业经办人将上述申请单证提交受托人；（3）受托人审核后发送账管人；（4） 账管人完成计划登记与账户设置系统处理，将《企业信息汇总表》提供给企业。 二、缴费 1. 释义：公式法缴费指由账户管理人根据年金计划缴费规则，计算出企业当期缴费总额及员工缴费明细的缴费方式。 企业自定义缴费指由企业自行计算当期缴费总额及员工缴费明细的缴费方式。 2. 业务处理流程：。公式法缴费：（1 ）账管人计算企业本期缴费总额及员工缴费明细，生成《企业年金缴费预处理通知单》和《企业年金缴费明细表》，发送给企业，并将《企业年金缴费预处理通知单》转发给受托人；（ 2 ）企业确认《企业年金缴费预处理通知单》和《企业年金缴费明细表》无误，将盖章确认的《企业年金缴费预处理通知单》发送给受托人；（3 ）受托人向托管人下达企业年金基金资产收款指令；（4）企业将缴费款项划账到年金 计划专用账户；（5）托管人根据企业年金基金资产收款指令和实际到帐金额进行数据匹配：匹配一致时，托管人向受托人及账管人提交《到账通知单》；账管人依据《到账通知单》进行入账处理；匹配不一致发生短溢缴情况，流程参照相关内容。。企业自定义缴费：（ 1 ）企业经办人填写《企业年金缴费申请表》（须经企业盖章确认）和《企业年金缴费明细表》提交受托人审核，受托人审核后，发送账管人；（ 2 ）账管人在收到准确完整信息后进行系统处理，生成《企业年金缴费通知单》提交受托人和企业，受托人向托管人下达企业年金基金资产收款指令；（ 3 ）企业将缴费款项划账到年金计划专用账户，托管人根据企业年金基金资产收款指令和实际到帐金额进行数据匹配：匹配一致时，托管人向受托人及账管人提交《到账通知单》；工行（账管人）依据《到账通知单》进行入账处理；匹配不一致时，有两种情况：当实缴金额大于应缴金额时，受托人向企业发送《企业年金计划短溢缴通知函》，企业在客户回执中选择以下处理方式：超额缴费退回、入企业特别账户（投资）或重新提交缴费申请。

某企业企业年金计划方案实例

某企业企业年金计划方案实例 企业年金计划的建立始于方案设计,企业年金计划方案是建立企业年金过程中最重要的法律文件,它规定了年金的组织管理模式、覆盖范围、缴费水平、收益条件、待遇支付等重要内容,明确了本单位企业年金实施计划和运行程序,因此在制定方案时要仔细研究本企业的人员年龄结构、人力资源政策、财务状况和经营特点,广泛征求各方面意见,并经过职工代表大会讨论,使得计划方案能够更好地企业和员工的需要,达到提高职工退休待遇,增强企业凝聚力,促进企业发展的目的。 第一章总则 第一条[法律依据] 根据国家和本地区的有关法规,结合企业的实际情况制定本方案。 第二条[宗旨与原则] (一)为最大限度地保障职工的利益,改善职工退休后的生活,增强企业的凝聚力和向心力,促进企业发展。 (二)坚持“效率优先、兼顾公平原则,实行差别待遇”,企业为职工缴费因岗位、职务和企业工龄的不同而有差别。 第三条[管理模式] (一)建立企业年金理事会,由企业和职工双方代表组成,选择制定本公司企业年金实施方案,签订委托协议,并监督委托协议的执行。 (二)企业年金委托相关管理机构进行日常事务经办、投资运营和待遇发放。 第四条[覆盖范围] 本方案适用于为企业服务满一年,并与企业建立合法劳动关系一年以上的职工。 第二章企业年金的建立和管理 第五条[资金来源] 企业年金由企业缴费和个人缴费筹集资金,通过企业年金理事会委托专业投资管理机构投资运营。

第六条[企业缴费] (一)企业根据经济效益情况决定企业年金的缴费比例。缴纳比例一般在本单位职工工资总额的10%左右,最高不超过15%。按照国家相关规定,缴费资金从经营成本中、公益金或奖励、福利基金中列支。 (二)根据“效率优先,兼顾公平”的原则,企业可以按照职工的劳动贡献、工作年限等,自主决定或集体协商职工企业年金的分配方法。劳动贡献大、工作年限长的职工,可以适当提高其企业年金缴费比例。 (三)为了与国家和地方有关现行政策相衔接,对国家规定应提高退休待遇的职工,可以适当提高其企业年金缴费比例。 第七条[个人缴费] 个人缴费比例由职工自行决定。 第三章个人账户的建立和管理 第八条[账户基金] 记入个人账户的企业和个人缴费完全归入个人账户,由企业年金理事会统一制定投资策略,并委托专业投资机构投资运营。 第九条[个人资产所有权] 个人账户收益人享有个人账户积累资产的所有权和继承权。 第十条[知情权] 个人账户收益人有权了解自己账户资金运营情况,每年至少一次查询个人账户。 第十一条[个人账户管理] (一)企业年金制度和劳动合同制度相结合。职工每届劳动合同期满,合同期间记入个人账户的保险费归职工个人所有;劳动合同期间擅自离职,或因违法违纪被解除劳动合同的,个人账户中企业缴费部分可以适当扣回。 (二)个人账户的本息归职工所有,退休后方可按照规定支取。 (三)职工变动工作时,个人账户相应转到新单位,如果新单位未实行企业年金,其个人账户可以由原单位代管。职工升学、参军或出境定居,其个人账户可直接结算发给本人。 (四)职工退休前死亡,其个人账户资产余额由合法继承人继承。 第四章企业年金给付 第十二条[领取年龄] 领取企业年金的年龄原则上与国家法定规定的退休年龄一致,即男满60周岁,女满55周岁。

太平养老保险公司建立企业年金流程

标准企业年金计划的流程（集合计划）

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二、方案报备 （一）报备对象 根据相关规定，企业年金方案在正式实施之前，应该到企业所在地的劳动和社会保障部门进行报备。至于具体向哪个层级的劳动和社会保障部门报备，一般根据以下原则确定： 企业在哪里缴纳基本养老保险，就在哪个层级的劳动和社会保障部门进行报备。 地市一级的方案报备根据地市一级的具体思路确定。一般来说，企业先在区县一级的劳动和社会保障部门报备，然后区县一级的劳动和社会保障部门将他们审核过的方案再报至地市一级的劳动和社会保障部门。 （二）资料准备 向劳动和社会保障部门进行方案报备时，需要准备以下资料成套之后方可进行。所需要的资料是： 1.关于报送企业年金实施方案的函 2.企业年金情况审核表 3.企业年金实施方案 4.职代会决议 5.外部审计报告及审计机构营业执照复印件 （三）报送资料的作用及准备过程 1.关于报送企业年金实施方案的函 准备：由企业自身按照相应的格式准备并加盖公章。 2.企业年金情况审核表 准备：由企业或由太平养老协助在相应层级的社保基金管理部门办理。 3.企业年金实施方案 准备：由企业或由太平养老协助制定。 4.职代会决议

准备：由企业召开职工代表大会之后形成。 5.外部审计报告 准备：由企业直接提供上年度由会计师事务所审计的审计报告复印件及审计单位营业执照复印件。 （四）其他说明 目前，广州市社保基金管理单位在办理审核表的过程中，要求企业提供劳动情况统计表。因此，广州市市属单位在办理企业年金方案报备过程当中应当注意此项要求。 三、标准企业年金计划（集合计划）合同签署 1.受托合同签署 涉及内容：如果是参加太平养老标准计划，则受托合同中就同时包含了有关受托管理以及投资管理两个方面的权责规定，即同时发挥受托合同和投资合同的功能。 合同构成：受托合同、投资策略、实施方案。 2.后台合同签署 （1）后台合同构成 如果参加标准企业年金计划，则后台合同就包括托管合同和帐管合同。（2）合同签署双方 太平养老以及与太平养老建立了标准企业年金计划的银行。这些银行目前包括：工商银行。 四、合同备案 （一）合同备案机构 目前，广东省境内的企业，在所有合同签署完成之后，统一整理合同备案相关资料，报广东省劳动和社会保障厅备案。由太平养老代为办理。 五、计划建立

企业年金计划建立流程

企业年金计划建立流程 1、确定建立企业年金意向：企业首先要确定建立企业年金的意向，确定意向一般是由企业的人力资源部门发起，进行相关政策的研究，向领导进行汇报，征得主管领导的同意。 时间：15天 2、成立企业年金管理委员会（可选，一般适用大型企业）： 在企业确定要建立企业年金计划后，企业要成立企业年金计划管理委员会，负责制定企业年金方案，相关的信息采集，选择具有受托资格的受托人等工作。委员会应包括以下部门人员：企业领导、人力资源部、财务部、法律部、工会、职工代表。成员要有明确的分工：如：人力资源部负责企业年金方案制定、财务部负责企业年金的缴费和财务税务处理、法律部负责受托合同的审定和签定、工会负责召开职工代表大会讨论企业年金方案及形成决议、企业领导负责全面协调工作等。 时间：7天 3、选择法人受托机构：为保证企业年金方案的顺利制定，在启动年金方案制定前，可以经企业年金管理委员会集体协商，选择法人受托机构管理本企业的企业年金基金。选择法人受托机构可以通过招标方式，也可以通过网上查询集体讨论研究直接决定。 时间：15天 4、设立企业年金方案：受托人协助企业年金管理委员会，根据《企业年金试行办法》、《企业年金基金管理试行办法》及国家有关规定，结合自身的

经济状况和发展战略拟订企业年金方案。 时间：15天 5、集体协商通过企业年金方案：企业年金方案设计好以后，按照民主协商的原则，企业年金方案草案须由企业与工会或职工代表通过集体协商讨论通过，如果是国有及国有控股企业的企业年金方案草案应当提交职工大会或职工代表大会讨论通过。通过以后由集体协商双方首席代表签字，形成拟报备案的企业年金方案。 时间：10天 6、报备企业年金方案：企业年金管理委员会将讨论通过的企业年金方案和职工代表大会相关决议报送单位注册（或参加社会保险）所在地的区（县）劳动保障行政部门备案。中央所属大型企业企业年金方案，应当报送劳动保障部。劳动保障部门审核通过后会向企业出具一份企业年金方案备案的复函。 时间：15天 7、与法人受托机构签定受托合同：企业年金方案得到劳动保障行政部门批复同意后，企业按照企业年金方案的规定，与受托人签定《企业年金基金受托管理合同》。 时间：7天 8、受托人选择其他管理机构并签定管理合同： 受托人在获得劳动部资格的管理人中选择投资管理人、帐户管理人、