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2017CFA二级-Derivatives · 4 Tests

David Mazza is a managing director in the derivatives group at High Ridge Partners, an investment management firm. Mazza specializes in advising the firm?s clients on the use of derivatives in their portfolio management strategies. Mazza is preparing to meet with two of the firm?s clients: Andres Cevallos and Soledad Valdivia. Naohiko Kuroda, an analyst in the derivatives group, has also been asked to attend the meetings.

At their meeting, Cevallos, who has been following Apple shares closely, indicates that he expects a sharp decline in the price of shares of Apple stock over the next month. Cevallos would like to use options to profit if Apple shares decline but would also like to limit his losses if his expectations are incorrect. Cevallos indicates he would also like to keep the cost of establishing this position to a minimum. Kuroda has collected option information presented

in Exhibit 1 and suggests that Cevallos can achieve his objective by constructing a spread strategy using the options listed in Exhibit 1. Apple currently trades at $97 per share.

The second client, Valdivia, currently owns Caterpillar stock purchased at $60 per share and plans to hold the stock. Caterpillar stock currently sells for $67 per share.

Kuroda has collected selected information on Caterpillar options presented in Exhibit 2.

Caterpillar will announce earnings in the next few weeks, and Valdivia wants to protect herself against a decline in the event earnings miss consensus estimates. However, she also wants to ensure that she is able to participate in any gains should earnings beat estimates. Kuroda recommends three possible strategies.

Strategy 1: Sell March 65 call options

Strategy 2: Buy March 65 put options

Strategy 3: Buy March 65 put options and sell March 68 call options

After discussing client portfolios, Mazza and Kuroda engage in a general discussion on option strategies. Kuroda asks, “In addition to the spread strategies we discussed for Mr. Cevallos, I have h eard of an options strategy called a …calendar spread.? When might such a strategy be appropriate?” Mazza responds, “A calendar spread would be appropriate for a trader who expects an imminent upward price movement in a stock and attempts to capture option time value from shorter dated options.”

Mazza concludes the discussion by stating, “The choice of an appropriate options strategy is dependent on two factors: your views of stock volatility, relative to implied volatility, and your expectations regarding market direction. For example, if you expect high stock volatility but are neutral on direction, a long straddle would be appropriate. However, if you only expect average stock volatility and are neutral on direction, a short put would be appropriate.”

1 of 6

The strategy Kuroda recommends to Cevallos could most likely be constructed by: purchasing March 96 puts and selling March 99 puts.

purchasing March 96 calls and selling March 99 calls.

purchasing March 99 calls and selling March 96 calls.

Question

2 of 6

Using the information provided in Exhibit 1, the breakeven price of Apple shares for a bear spread strategy using puts is closest to:

$97.18.

$96.44.

$98.56.

Question

3 of 6

Based on Exhibit 2, the maximum profit at expiry of a collar on Valdivia's Caterpillar holding

is closest to:

$0.53.

$7.53.

$4.53.

Question

4 of 6

Which of the three strategies listed by Kuroda is most appropriate for Valdivia?

Strategy 3

Strategy 2

Strategy 1

Question

5 of 6

Is Mazza's response to Kuroda regarding the spread strategy most likely correct?

No, he is incorrect about the timing of the price move.

No, he is incorrect about the capture of option time value.

Yes.

Question

6 of 6

In Mazza's concluding statement, he is least likely correct with regard to the:

choice of the short put strategy.

factors impacting the choice of options strategy.

choice of the long straddle strategy.

Erica Huang is a derivatives trading analyst for Eastern Funds Company (Eastern). She supports portfolio managers who utilize derivative instruments for their investment portfolios. Two portfolio managers have approached Huang to discuss using equity option strategies for their respective portfolios.

Michael Schmidt is an equity portfolio manager for Eastern. His portfolio holds a large position in PHL Corporation, a canning company which does not pay any dividend. Options information on PHL is presented in Exhibit 1.

Exhibit 1:

Schmidt is interested in how he might use options on PHL stock to both reduce risk and generate income. He states, “I believe that PHL is overpriced. I am interested in considering an options strategy which both generates income and potentially reduces the portfolio?s exposure to PHL.”

Schmidt then asks if it is possible to use options to replicate the sale of PHL shares. Huang replies that, yes, it is possible to use options to create a synthetic short position. To create a synthetic short for PHL at its current stock price, Huang suggests that Schmidt sell PHL 100 Strike Calls and simultaneously purchase an equivalent number of PHL 100 Strike Puts.

Huang suggests that Schmidt may consider purchasing Put Options to reduce risk, explaining that this strategy will enable Schmidt to retain the existing level of PHL shares in the portfolio. Schmidt agrees. Referencing Exhibit 1, Schmidt instructs Huang to create a Protective Put for PHL by utilizing an out of the money Put Option in order to minimize the cost impact to the portfolio.

Lawrence Bowa sits on the trading desk to the left of Schmidt and is another equity portfolio manager for Eastern. He meets with Huang to discuss options strategies for KAW, a pharmaceutical stock. Options information on KAW is presented in Exhibit 2.

Exhibit 2:

Huang outlines two Options Spreads trades. For Trade 1, Huang assumes that the price of KAW will increase and suggests a Bull Spread using the 125.00 and 130.00 Strike Options. For Trade 2, Huang assumes that the price of KAW will decline and outlines three specific Bear Spread trades and suggests that Bowa consider the trade which has the lowest breakeven price.

Bowa articulates his primary concern. “We have been monitoring the developments of a clinical trial which KAQ is conducting. The results of this clinical trial are expected to be announced within 30 days. We believe that there is an even probability that the clinical trial will be either successful or unsuccessful. If the clinical trial is successful, we believe that the stock price will increase considerably. If the clinical trial is not successful, we believe that the stock price will decline considerably.” Bowa asks Huang to evaluate various options strategies which best reflect this concern.

1 of 6

With respect to Schmidt?s statement about PHL, the options strategy which best attains Schmidt?s objective most likely is to:

sell a 110 Strike Put.

buy a 105 Strike Call.

sell a 110 Strike Call.

Question

2 of 6

Are Huang?s suggestions about a synthetic short position most likely correct?

No, because of the sale of PHL calls.

No, because of the purchase of PHL puts.

Yes.

Question

3 of 6

The maximum loss and breakeven stock price for the PHL Protective Put are, respectively, closest to:

2.42 and 97.58

5.00 and 95.00

7.42 and

102.42

Question

4 of 6

The maximum profit and breakeven stock price from implementing Trade 1 are closest to: 5.00 and 131.89

5.00 and 130.00

3.11 and 126.89

Question

5 of 6

The breakeven stock price for Trade 2 is lowest for:

Bear Spread

Bear Spread 3

Bear Spread

Question

6 of 6

With respect to Bowa?s assessment of the KAW clinical trial, which options strategy

is most appropriate?

Straddle

Bull Spread

Bear

Spread

Ryan Parisi is a managing director in the derivatives group at High Ridge Partners, an investment management firm. Parisi specializes in advising institutional clients on the use of forward contracts in their portfolio management strategies. Parisi is preparing a response to questions from one of the firm?s U.S. – based clients: Leslie Sheroda. Todd Curry, an intern in the derivatives group, will assist Parisi.

Leslie Sheroda oversees both equity and fixed income portfolios for a pension fund. One month (30 days) ago, Sheroda had indicated that the pension fund expected a large inflow of cash in 60 days. In order to hedge against a potential rise in equity values over this period, Parisi advised Sheroda to enter into a long forward contract on the UAX 300 Index expiring in 60 days. Sheroda determined she was also underweight in one individual stock. Sixty days ago, she entered a long forward position on CHJ common stock which does not pay a dividend. Sheroda has asked Parisi to calculate the value of her two forward positions today –that is, 30 days after the contracts were initiated. Parisi has collected the information in Exhibit 1 to carry out the valuation assignment.

Prior to the meeting, Parisi shows the spot price of the UAX 300 index in exhibit 1 to Curry and asks how the 30-day forward price will relates to the current level of the index. Curry compares the spot index to the forward price.

Parisi asks Curry a second question “are you clear about how the value of a forward contract can change?”Curry responds, “Yes, I am. In general, the value of a forward contract may be positive or negative at the inception of the contract, during its life, and at the expiration of the contract.”

Exhibit 1

Using exhibit 1, Parisi and Curry compute the value of the two forward contracts. Parisi continues the discussion about forward prices and asks, “Is it true that the forward price on an asset must equal the spot price of the asset on the expiration date of the forward contract? Explain why or why not.”

Curry responds, “At expiration, forward prices and spot prices must converge. If the spot price exceeds the forward price, then an investor could purchase the forward contract and execute the contract to purchase the underlying at the lower forward price and sell at the higher spot price and make an arbitrage profit. If the spot price is less than the forward price at expiration, then an investor could purchase the asset at the spot price and enter into a short forward contract to sell at the higher price, thus locking in a profit.”

They move to valuation of a bond futures contract employed by Sheroda. Parisi provides Curry with the following information for a Treasury bond and calculates the price of a futures contract on this bond. The bond has a face value of $100,000, pays a 7% semiannual coupon, and matures in 15 years. The bond is priced at $156,000, has no accrued interst and yields 2.5%. The futures contract expires in 8 months, and the annualized risk-free rate is 1.5%. There are multiple deliverable bonds, and the conversion factor for this bond is 1.098.

1 of 6

Curry?s best answer to Parisi first question is: “Given the information in exhibit 1, the 30-day UAX 300 forward price will be:

greater than the spot level of the UAX 300.

equal to the spot level of the UAX 300.

less than the spot level of the UAX 300

Question

2 of 6

In his response to Parisi, Curry is least likely correct with respect to the value of a forward contract:

at inception.

during the life of the contract.

at expiration.

Question

3 of 6

Based on the information in Exhibit 1 and assuming a 360-day year, the value of Sheroda?s forward contract on the UAX index is closest to:

USD

50.71.

USD

52.18.

USD

49.16.

Question

4 of 6

Based on the information in Exhibit 1 and assuming a 360-day year, the value of Sheroda?s forward contract on the CHJ stock is closest to:

3.99 USD.

–4.29

USD.

–3.98

USD.

Question

5 of 6

Is Curry?s response to Parisi regarding futures and spot prices most likely correct?

No, the explanation when the spot price is less than the forward price is incorrect.

No, the explanation when the spot price exceeds the forward price is incorrect.

Yes.

Question

6 of 6

Based on the information provided by Parisi, which of the following correctly calculates the futures price of the Treasury bond?

Meredith Whitney is a senior consultant in the Swaps Advisory Group of DCM Capital, an independent advisory firm. Whitney will be preparing to meet with three clients who need advice on structuring and implementing a swap programs to manage their interest rate exposures. She is assisted by a junior analyst from the fixed income group, Toni Yang.

For her meetings, Whitney plans to use the data presented in Exhibit 1 below.

Exhibit 1

Current Term Structure of Rates (%)

Note: LIBOR is the London Interbank Offer rate. EURIBOR is Euro Interbank

Offer Rate.HIBOR is the Hong Kong Interbank Offer rate. All rates shown are

annualized.

Whitney?s first meeting is with Novatel, a U.S. based company that currently has an outstanding loan of $250,000,000 that carries a 5.15% fixed interest rate. Novatel?s managers feel that the current interest rate on the loan is high and they also believe that interest rates are poised to decline. Whitney advises Novatel to enter into a one-year pay-floating LIBOR receive-fixed interest rate swap with quarterly payments. The notional principal on the swap will be $250,000,000. Whitney?s first task is to determine the appropriate swap rate.

Yang asks Whitney to explain the calculation of the fixed swap rate in a floating-for-fixed interest rate swap. Whitney outlines three possible methods for Yang to consider: Method 1: The swap rate is the difference between LIBOR and the fixed interest rate on the bond.

Method 2: The swap rate is the rate which sets the value of the fixed rate bond equal to the notional principal of the swap

Method 3: The swap rate is the rate which sets the initial value of the swap equal to zero.

Next, Whitney meets with Grand Manufacturing. This client is based in Hong Kong but requires a €25,000,000 one-year bridge loan to fund operations in Germany. Grand Manufacturing is currently able to borrow Euros at an interest rate of 3.75%, but wonders if there is a less expensive alternative. Whitney advises Grand to borrow in HK$ and enter into a one-year foreign currency swap with quarterly payments to pay Euro?s at a fixed rate and receive HK$ at a fixed rate. The current exchange rate is HK$11.42 per €1 and the notional amounts will be exchanged at initiation and at maturity.

The final meeting is with KPS Financial Services, a U.S. based asset manager. KPS wants to increase the equity exposure to the U.S. market in one of its portfolios by $100,000,000. Whitney advises KPS to enter into a one-year equity swap with quarterly payments to receive the return on a U.S stock index and pay a floating LIBOR interest rate. The current value of the U.S. stock index is 925.

Each client follows Whitney?s advice and immediately implements the recommended position. Ninety days have p assed since Whitney?s initial meetings and in the interim interest rates have increased dramatically. Whitney?s clients have asked to meet with her to review their positions.

In order to prepare for the meeting, Whitney has obtained updated interest rate data that is presented in Exhibit 2. In addition, she determines that the exchange rate for the Hong Kong dollar is HK$9.96 per €1 and the U.S. stock index is at 905.

Exhibit 2

Term Structure of Rates 90 Days Later (%)

Note: LIBOR is the London Interbank Offer rate. EURIBOR is Euro Interbank Offer

Rate. HIBOR is the Hong Kong Interbank Offer rate. All rates shown are annualized.

1 of 6

Using data in Exhibit 1, using a 30/360 day count, the annualized fixed rate of the swap recommended by Whitney for Novatel is closest to:

5.15%

2.22%

3.36%

Question

2 of 6

Which method described by Whitney is most likely correct?

Method

Question

3 of 6

Based on the information in Exhibit 1 and using a 30/360 day count, the annualized fixed rates on the currency swap suggested by Whitney for Grand for Euros and Hong Kong Dollars, respectively, will be closest to:

2.13% and

1.58%

2.34% and 1.87%

2.32% and

1.85%

Question

4 of 6

Using data in Exhibit 2 and a 30/360 day count, the market value of Novatel?s swap after 90 days is closest to:

-$602,250

-$2,875,00

-$2,408,88

Question

5 of 6

Using data in Exhibit 2, the market value of Grand Manufacturing?s swap after 90 days

is closest to:

€3,523,181

€-4,103,14

€2,701,178

Question

6 of 6

The equity swap cash flow for KPS Financial Services? at 90 days is closest to:

-$2,232,40

-$1,807,20

-$2,517,20

2019国际汽车展时间表

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检查车身钢板、保险杠的平整度，不应该出现不正常的凹陷、凸起。还要仔细察看各处漆面，尤其是一些容易在运输过程中被刮层的部位。车表面颜色应该协调、均匀、饱满、平整和光滑，无针孔、麻点、皱皮、鼓泡、流痕和划痕等现象。 2、汽车内部

车门玻璃应升降自如，上升能到顶，下降能到底。前排座椅可前后自由移动，并有多个位置可固定，供乘客自由选择适当的乘坐位置。车门、车内的软化内饰板应装卡到位，手推下去不应松脱。 3、轮胎部分查看轮胎是否完好，轮毂是否干净、完美，没有凹陷、划痕。还应该询问或者实测胎压，保证轮胎处于正常胎压且四轮气压一致。此时，还应该从侧面推、拉轮胎上侧，感觉不松匡。如果是盘式制动器，还应该检查制动盘是否完好，不应有明显磨损和污物。 4、后备箱

后备箱空间是否干净、内侧衬板是否平整，如果是遥控开启、或是车内开始方式的，应该多检查一下开启是否顺利和上锁后是否可靠。 5、发动机舱打开发动机罩，查看发动机及附件有无油污、灰尘，尤其是缸盖与缸体接合处、机油滤清器接口处、空调压缩机、转向助力泵、传动轴等结合缝隙处有无渗漏。 6、底盘部分

2019石家庄车展时间表

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车展基本上都是经销商集团或者媒体联合举办，每年每个城市都有不同场数。车展各个品牌厂商为了冲销量，冲业绩，优惠力度都会放到最大，比平时低的多。车展是有必要去的，因为各品牌车型比较集中，可以现场对比，看看车的外观和体验一下空间。但还是那句话，心急吃不了热豆腐，买车一定要试驾。车展买车就很便宜呢？下面集中看看车友的体验： 1、小车展就不用看了多半还没有自己去店里谈的优惠大。但是请注意国庆之类的的大型国际车展是优惠最大的：1.年底了要冲全年的销量；2.厂家会对4S有一定的补贴。当然车展前两天最好不要买，应为价格不会在头两天放量出来。 2、亲身血泪经历，315在武展车展定的2008，优惠5000但是要加6000的东西，交钱订车。第二天打电话说车子还加装了别的东西加价2000，否则只能优惠3000或退单。目前还在等退款，个人觉得要么就去大型车展谈，小车展没必要去，多半是闹眼子的。 2019遵义什么时候有大型车展？优惠力度大吗？更多遵义车展时间价格及相关信息，敬请关注遵义尚格车展网及尚格会展公众号。

2019重庆什么时候有汽车展

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1、车辆合格证：合格证是汽车另一个重要的凭证，也是汽车上户时必备的证件。只有具有合格证的汽车才符合国家对机动车装备质量及有关标准的要求。 2、车辆使用说明书：用户必须按照车辆使用说明书的要求合理使用车辆。若不按使用说明书的要求使用而造成的车辆损害，厂家不负责三包。使用说明书同时注明了车辆的主要技术参数和维护调校所必须的技术数据，是修车时的参照文本。 3、购车发票：购车发票是购车时最重要的证明，同时也是汽车上户时的凭证之一，所以在购车时您务必向经销商索要购车发票，并要确认其有效性。 4、三包服务卡：根据有关规定，汽车在一定时间和行驶里程内，若因制造质量问题导致的故障或损坏，凭三包服务卡可以享受厂家的无偿服务。不过像灯泡、橡胶等汽车易损件不包括在内。 5、其他文件或附件：有些车辆发动机有单独的使用说明书，有些车辆的某些选装设备有专门的要求或规定，这时消费者都要向经销商索要有关凭证。 6、核对铭牌：核对铭牌上的排汽量、出厂年月、车架号、发动机号等内容，合格证上的号码必须要与车上的发动机号、车架号一致。以上部分的各项凭证/单据/资料必须认真检查，如果发现有任何的错误、遗漏都必须要求销售商立刻解决，否则将影响你上牌照、日后的保修等内容。对于规模较大的4S经销商而言，理论上以上各项资料不会有问题，但对于二级经销商而言，务必仔细检查，以免由于文字或者其他方面的原因掉进奸商的陷阱。

2019南宁国际车展时间表

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2019成都展会时间表

2019成都展会时间表汇总： 2019四川住博会成都厕所革命与环卫设施专题展览会 2019-5-13至2019-5-16 成都世纪城新国际会展中心第十届中国四川国际智慧消防与应急救援装备博览... 2019-5-15至2019-5-18 成都市世纪城新国际会展中心第七届中国四川国际智慧城市建设科技创新博览会 2019-5-16至2019-5-18 成都世纪城新国际会展中心第十九届成都安防展(成都社会公共安全产品与技... 2019-5-16至2019-5-18 成都世纪城新国际会展中心年四川住博会暨城市轨道交通设备及技术展览会2019-5-17至2019-5-19 成都世纪城新国际会展中心中国成都海绵城市与地下综合管廊展览会 2019-5-17至2019-5-19 成都世纪城新国际会展中心第十八届四川住房城乡建设博览会 2019-5-17至2019-5-19 成都世纪城新国际会展中心四川住博会 2019-5-17至2019-5-19 成都世纪城新国际会展中心年第九届成都女性消费产业博览会 2019-5-18至2019-5-20

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2019汽车展门票领取方法是什么

2019车展门票领取方法有哪些？车展看车买车已经逐渐成为当下人的不二之选，不仅可以看到琳琅满目的车型，还能看到各种漂亮的小姐姐，那么车展门票领取方法有哪些呢，今天尚格会展带你一起去了解一下。 2019车展门票领取方法有哪些？尚格专注中国会展23年，每年在全国10余座城市举办展会，形成了以连锁汽车展、新能源车展、智能家居建材展为核心产品，以中国光谷光博会等国家级国际性专业大展为支撑，横跨消费展和专业展两大领域，面向二三线城市连锁办展，辐射全国的业务布局。并于2014年率先拥抱互联网，尝试O2O车展、会展大数据、互联网+会展，创新会展商业模式与价值。 2019车展门票领取方法有哪些？尚格会展会给你提供2019最新武汉市国际车展举办排期时间、地点、展馆、交通、门票价格及官方网站等详细信息，包括2019武汉车展优惠信息、美女车模、2019武汉车展上市新车、详细地点、交通指引等。关注尚格会展你会知道所有。 2019车展门票领取方法有哪些？首先尚格会展先为大家分享下车展购车需要注意的事项，别被表面的现象所迷惑。汽车销售的淡季,各地车展不断很多朋友也喜欢去车展看车,一到车展现场就懵了,遍地是车各种低价宣传,各种金融政策香车美女,现场的氛围让很多人感觉过了这个村就没那个店了,不要被表面的现象所迷惑,那么车展购车需要注意的事项。车展购车需要注意的事项

车展就像逛超市看上去一片繁荣但是你不注意就是一个坑。车展购车需要注意的事项第一:你想要买什么车一定要冷静,看看平时4S店卖多少钱?再对比下网上的价格看看别的城市卖多少钱?看看是否真的得到了优惠,不然为啥要在车展买? 车展购车需要注意的事项第二:不要被表面的优惠所迷惑,比如说某一台车宣称综合优惠2万,实际现金部分没多少,都是装饰大礼包那些东西根本不值钱。车展购车需要注意的事项第三:要特别小心特价车,有是时候会有很多特价车,这些特价车可能是库存车,或者是积压车风吹雨林日晒的一些不见会加速老化,有的积压车还会给你加点配置,客户以为拣大便宜了其实这车平时都得降价处理,别拿到车展上你就被迷惑了。车展购车需要注意的事项第四:诚意金最好不要交,车展现场很多人看好了一辆车,销售顾问会让你交诚意金,然后去4S店签合同,但是你记住了越是人多的车展现场越会有冲动消费,还在是不理智的时候,万一过后你不想要了诚意金也就白费了,如果要签合同一定要确认好车型,交车日期,约定的各种注意事项,有些畅销车型车展订单较多就会拖延交车日期。

2019重庆车展门票价格表

2019重庆车展门票价格是多少？买车的朋友要注意了？2019车展门票价格表出来啦！尚格会展会给你提供2019最新重庆市国际车展举办排期时间、地点、展馆、交通、门票价格及官方网站等详细信息，包括2019重庆车展优惠信息、美女车模、2019重庆车展上市新车、详细地点、交通指引等。 2019重庆车展门票价格是多少？首先尚格会展为大家分享下新手买车需要注意哪些问题？一起来看下吧。新手买车必须注意的十件事买车最怕花了钱买不到性能高的车，最怕花了比别人高一倍的钱买了比别人性能差的车，最怕花钱调入被人挖好的陷阱里，起不来活不起，当了冤大头还替别人数钱替别人笑呢。那么咱买车最怕别人给你挖什么大坑呢，以后买车就会多多注意了吧。 1、在付款之前，你就是上帝，什么事情都有讨价还价和重新选择的空间。每个人买车的目的、偏好、预算各不相同，根据自己的情况，选择合适自己的车型是一项必不可少的功课。比如如果买车主要考量是上班、经济、舒适，那么可以先选出几个拥有良好的市内行驶性能，油耗低，保养便宜的轿车车型，再根据样式，预算选自己喜欢的车子。购车之前一定要计划好自己的预算，这个预算必须要包括你买车的所有花销，包括购车款、保险、上牌、乱七八糟的税。自己要购买什么样类型的车，是手动的还是自动的，是两厢的还是三厢的。有了自己的计划你到4S店买车的时

候就不会被销售顾问牵着鼻子走了。做新车预算时，可以参考这个粗略公式，一辆能开上路的车的总价=裸车价+购置税+上牌费+保险，其中裸车价在网上一般都能找到一个大致的参考价，大部分车裸车价会比厂商指导价便宜些；而一般4S店销售会以比较暧昧的说法来解释各项费用，但是千万不要急，慢慢把每一笔收费都明确下来，否则有被乱收费的风险。常见的像出库费、PDI检测费、服务费、外地牌报备费都是4S店加收的莫须有的费用。 2、如果你想买某一款车，你可以天气咨询一下周围买过这款车的熟人。看看这款车是不是适合你，现在网上也提供这方面的咨询服务，像广播节目也提供这类的咨询，所以你可以多找找。 3、进店之后第一要看不是车的外形和配置，第一要看的是车的价格。因为你来之前是做过预算的，如果你听销售顾问忽悠的话，你肯定会多花不少的钱，而且你还可以能选择了一辆你不喜欢的车。

2019南昌车展门票价格表

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2019贵阳车展时间表

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车展基本上都是经销商集团或者媒体联合举办，每年每个城市都有不同场数。车展各个品牌厂商为了冲销量，冲业绩，优惠力度都会放到最大，比平时低的多。车展是有必要去的，因为各品牌车型比较集中，可以现场对比，看看车的外观和体验一下空间。但还是那句话，心急吃不了热豆腐，买车一定要试驾。车展买车就很便宜呢？下面集中看看车友的体验： 1、小车展就不用看了多半还没有自己去店里谈的优惠大。但是请注意国庆之类的的大型国际车展是优惠最大的：1.年底了要冲全年的销量；2.厂家会对4S有一定的补贴。当然车展前两天最好不要买，应为价格不会在头两天放量出来。 2、亲身血泪经历，315在武展车展定的2008，优惠5000但是要加6000的东西，交钱订车。第二天打电话说车子还加装了别的东西加价2000，否则只能优惠3000或退单。目前还在等退款，个人觉得要么就去大型车展谈，小车展没必要去，多半是闹眼子的。 2019贵阳什么时候有大型车展？优惠力度大吗？更多贵阳车展时间价格及相关信息，敬请关注贵阳尚格车展网及尚格会展公众号。

2019南京车展门票价格表

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2019重庆国际车展时间表

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2019国际车展门票领取方式

2019国际车展门票领取方式有哪些？是免费的吗？没错，尚格会展免费索票开始啦！尚格会展会给你提供2019最新武汉市国际车展举办排期时间、地点、展馆、交通、门票价格及官方网站等详细信息，包括2019武汉车展优惠信息、美女车模、2019武汉车展上市新车、详细地点、交通指引等。你想象不到的超低折扣，关注尚格会展你会知道最新讯息。 2019国际车展门票领取方式有哪些？首先尚格会展带你了解几个小常识吧！买车容易养车难？买车前你可能不会注意到这个都说买车容易养车难，买一辆车不仅仅交钱提车了事，后期的油费、保险费、维修费也是一大笔开销。特别是如今市场竞争越加激烈的情况下，各家车企不断压

缩利润、车价越发亲民，售前利润降低，于是就打起了售后的主意，通过维修保养把钱给赚回来。这就牵扯到一个“汽车零整比”的问题，“零整比”这个词想必车友们都有所了解，所谓零整比，顾名思义就是某商品全部零配件的价格之和与完整商品销售价格的比值。如果一辆车的零整比是300%，这就意味着，这辆车的全部零配件加起来的价格，相当于一辆新车的3倍。零整比越高，也就意味着维修售后的价格更高，保险公司也会参考零整比制定保费价格。不久前，中国保险行业协会与中国汽车维修行业协会联合发布了最新的国内汽车市场汽车零整比指数。

零整比数据发布后，车友们都惊呼太夸张，据发布的100款车的数据，零整比达到400%的车型就有17辆，其中零整比最高的车型为奔驰GLK，零整比达到869.82%，理论上把车拆成零件卖了可以买8辆同款车型！而零整比最低的车型为力帆620，为157.98%。下面，尚格把各价位中零整比最高的车型挑出来，让大家看看这些零整比逆天的大神都是谁。 5-10万元车型：广汽本田飞度指导价：7.38-11.28万零整比系数463.8%

2019重庆有哪些国际汽车展

2019重庆国际车展有哪些？现如今汽车已经成为我们生活总不可或缺的一部分，是比较方便的代步工具，买车的需求也越来越多，很多人喜欢在车展上选择，因为选择性多，优惠活动力度大，更重要的是有很多漂亮小姐姐！今天尚格就为大家分享下2019国际车展的相关信息，尚格会展会给你提供2019最新重庆市国际车展举办排期时间、地点、展馆、交通、门票价格及官方网站等详细信息，包括2019重庆车展优惠信息、美女车模、2019重庆车展上市新车、详细地点、交通指引等。你想象不到的超低折扣，关注尚格会展你会知道最新讯息。 2019重庆国际车展有哪些？首先尚格会展带你了解几个小常识吧！

买车不注意这重要几点开回家就后悔！买车的时候往往是各位车友们最头疼的时候，很多朋友在买车之前都会先关注车型的口碑，这是一个很实用的方法。不过读懂参数可能更方便找到满足自身需求的车型。在每款车型上市前，厂家都会配套公布一份完整的参数表。上面的参数很多，很多车主会看的眼花缭乱，其实其他的参数都无关紧要，关键是这几个。 1、轴距大家在买车前，心里都会有个预想，比如是选7座的家用车呢，还是选普通5座的轿车?是选空间大点的呢，还是够用就好? 轴距可以侧面反映出车内空间的大小，不用说，7座车的轴距肯定是偏大的。一般来说，轴距越长，后排空间越宽敞。很多厂家都宣称自己的新车加长了多少毫米的轴距，其实它的潜在含义就是要告诉你它家车的空间又变大了。

另外，轴距对车的舒适性、操纵稳定性也有影响。轴距越长，抗俯仰和横摆性能越好，也就是说稳定性越好。不过轴距过长也有缺点，那就是开起来不怎么灵活。 2、后备箱容积后备箱相信大家都不会忽略，后备箱容积越大的车，载物能力就越强。不过得留意的一点就是：后备箱的设计首先应该要平整，在这个前提下容积大才更有意义，而且有些车的后排座椅靠背能放倒，从而实现更大的载物空间。 3、油耗

2019有哪些国际汽车展

2019国际车展有哪些？现如今汽车已经成为我们生活总不可或缺的一部分，是比较方便的代步工具，买车的需求也越来越多，很多人喜欢在车展上选择，因为选择性多，优惠活动力度大，更重要的是有很多漂亮小姐姐！今天尚格就为大家分享下2019国际车展的相关信息，尚格会展会给你提供2019最新武汉市国际车展举办排期时间、地点、展馆、交通、门票价格及官方网站等详细信息，包括2019武汉车展优惠信息、美女车模、2019武汉车展上市新车、详细地点、交通指引等。你想象不到的超低折扣，关注尚格会展你会知道最新讯息。 2019国际车展有哪些？首先尚格会展带你了解几个小常识吧！买车不注意这重要几点开回家就后悔！

买车的时候往往是各位车友们最头疼的时候，很多朋友在买车之前都会先关注车型的口碑，这是一个很实用的方法。不过读懂参数可能更方便找到满足自身需求的车型。在每款车型上市前，厂家都会配套公布一份完整的参数表。上面的参数很多，很多车主会看的眼花缭乱，其实其他的参数都无关紧要，关键是这几个。 1、轴距大家在买车前，心里都会有个预想，比如是选7座的家用车呢，还是选普通5座的轿车?是选空间大点的呢，还是够用就好? 轴距可以侧面反映出车内空间的大小，不用说，7座车的轴距肯定是偏大的。一般来说，轴距越长，后排空间越宽敞。很多厂家都宣称自己的新车加长了多少毫米的轴距，其实它的潜在含义就是要告诉你它家车的空间又变大了。

2019车展时间表

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的多。车展是有必要去的，因为各品牌车型比较集中，可以现场对比，看看车的外观和体验一下空间。但还是那句话，心急吃不了热豆腐，买车一定要试驾。车展买车就很便宜呢？下面集中看看车友的体验： 1、小车展就不用看了多半还没有自己去店里谈的优惠大。但是请注意国庆之类的的大型国际车展是优惠最大的：1.年底了要冲全年的销量；2.厂家会对4S有一定的补贴。当然车展前两天最好不要买，应为价格不会在头两天放量出来。 2、亲身血泪经历，315在武展车展定的2008，优惠5000但是要加6000的东西，交钱订车。第二天打电话说车子还加装了别的东西加价2000，否则只能优惠3000或退单。目前还在等退款，个人觉得要么就去大型车展谈，小车展没必要去，多半是闹眼子的。 2019什么时候有大型车展？优惠力度大吗？更多武汉车展时间价格及相关信息，敬请关注武汉尚格车展网及尚格会展公众号。

2019南昌国际车展时间表

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2019车展门票价格表

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么可以先选出几个拥有良好的市内行驶性能，油耗低，保养便宜的轿车车型，再根据样式，预算选自己喜欢的车子。购车之前一定要计划好自己的预算，这个预算必须要包括你买车的所有花销，包括购车款、保险、上牌、乱七八糟的税。自己要购买什么样类型的车，是手动的还是自动的，是两厢的还是三厢的。有了自己的计划你到4S店买车的时候就不会被销售顾问牵着鼻子走了。做新车预算时，可以参考这个粗略公式，一辆能开上路的车的总价=裸车价+购置税+上牌费+保险，其中裸车价在网上一般都能找到一个大致的参考价，大部分车裸车价会比厂商指导价便宜些；而一般4S店销售会以比较暧昧的说法来解释各项费用，但是千万不要急，慢慢把每一笔收费都明确下来，否则有被乱收费的风险。常见的像出库费、PDI检测费、服务费、外地牌报备费都是4S店加收的莫须有的费用。 2、如果你想买某一款车，你可以天气咨询一下周围买过这款车的熟人。看看这款车是不是适合你，现在网上也提供这方面的咨询服务，像广播节目

2019有哪些汽车展可以看车

2019可以看车买车的车展有哪些？车展看车买车要谨慎，一定要选择大型正规的车展，可信赖，有保障！今天我为大家推荐一家大型靠谱的车展，尚格车展，一起去了解下吧。 2019可以看车买车的车展有哪些？尚格专注中国会展23年，每年在全国10余座城市举办展会，形成了以连锁汽车展、新能源车展、智能家居建材展为核心产品，以中国光谷光博会等国家级国际性专业大展为支撑，横跨消费展和专业展两大领域，面向二三线城市连锁办展，辐射全国的业务布局。并于2014年率先拥抱互联网，尝试O2O车展、会展大数据、互联网+会展，创新会展商业模式与价值。 2019可以看车买车的车展有哪些？尚格会展会给你提供2019最新武汉市国际车展举办排期时间、地点、展馆、交通、门票价格及官方网站等详细信息，包括2019武汉车展优惠信息、美女车模、2019武汉车展上市新车、详细地点、交通指引等。关注尚格会展你会知道所有。 2019可以看车买车的车展有哪些？首先尚格会展先为大家分享下车展购车需要注意的事项，别被表面的现象所迷惑。一进冬天，人还没睡醒呢一年就过去了。也不记得去年年初曾许下的愿望实现了没，也不记得曾定下的目标完成了没，只是睁开眼一看，年底购新车优惠又来了。而每天身在办公室心却在被窝的你，是否有清醒的注意到在这个时候买车，应该注意什么呢？

一：“定金”还是“订金”？不仅仅是买车，买很多贵重物品是都需要注意到这两个字的区别。定金在我国《合同法》上有非常严格的界定：给付定金一方如果不履行债务，无权要求另一方返还定金。因此提醒广大车主，交钱时还是要求财务写“订”比较保险，后续就算要打官司讨公道也基本能赢。此外，所有的口头约定都不靠谱，一定要白纸黑字写好。二：保险很重要除了普通购车需要的保险之外，近几年国内一些汽车自燃的新闻也频频发生，而遇到此类情况，倘若没有购买自燃险，在事故发生后想要获得商家的赔偿是一件不容易的事情，所以一定要多一个心眼，做好万全的准备。三：无合格证不能上路买车的时候我们偶尔会遇到合格证拖欠的现象，这个时候一定要“盯岛”跟商家要，汽车没有合格证是不能上牌的，开车上路就是无牌驾驶。一般临牌不会到车主手上，但买车一定要时刻跟进合格证的发放进度。四：说好的福利呢