财务报表分析
《财务报表分析》
实践报告
学生姓名：
学生身份证号：
学生准考证号：
完成作业时间：2017年11月4日
《财务报表分析》实践考卷
一、考核目标
助理国际财务管理师职业资格证书考试财务报表分析实践课程为必修课程，旨在与理论课程教学体系有机结合、互相渗透，使学生加深对财务报表的理解；掌握运用财务报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法；培养学生对真实企业财务状况和经营成果进行分析、综合判断的应用能力。进一步提高实践技能和综合素质，成为理论知识够用、职业技能实用的财务管理应用型人才。
二、考核方式
要求提交一份实践报告，根据学生实践报告进行考核。
三、考核内容及要求
内容：要求每位学生以一家中小型企业的年报资料为例，确定选题；同时将所学的财务分析理论知识，应用于选取的案例，在此基础上写出财务分析实践报告。
要求：
1.正确选择与论证实践报告课题。须从理论需要和实际需要来出发，突出课题选择的应用性与实践性原则；结合理论知识与工作实践，确定研究方式和搜集资料的方法，并综合运用定性分析和定量分析方法，对所搜集到的资料进行分析论证。
2.撰写报告要将分析过程和结论以文字、图表等方式组织到实践报告之中，
形成完整的报告内容。内容应达到四条标准：一、内容围绕主题，主题突出；
二、论点鲜明、得出的结论正确；三、论证过程逻辑严谨，数据准确，阐述
完整；四、课程实践报告的文字通顺流畅，表述恰当。
3.格式规范
课程实践书面报告应用Ａ４纸打印(在左侧装订两个订)，正文使用5号宋体，不少于2000字。
4.独立完成
实践报告要独立完成，必须杜绝一切抄袭、剽窃行为；也不得请他人代写。
四、考核方式与评分标准
1.考核方式：根据实践要求提交实践报告，教师根据学生实践报告进行考核。
2.评分标准：课程实践的成绩按百分制进行计分。要求学生独立完成，严禁抄袭、套用他人成果。实践报告评分标准如下：
（1）选题及收集阅读资料（20分）题目与课程《财务报表分析》相结合的程度；工作量适度，难易适度，体现综合训练；独立查阅资料、进行调研；有收集处理相关信息及获得新知识的能力；文字流畅。
（2）报告质量（60分）方案论证的充分、合理性；综合分析的正确、合理性；内容的实用性与科学性。结构的正确、合理性。条理清楚、结构严谨、文理通顺、用语规范、格式规范性。数模建立的正确、合理性；数据可靠性；计算的正确性。工作中有创新意识或有独特见解。
（3）态度成绩（20分）写作态度及完成任务情况；独立工作能力；提交报告的完整性、规范性。
五、实践报告题纲
1.实践意义
2.实践企业简介
3.实践企业近三年财务情况介绍
4.对该企业财务报表的专项分析和综合分析（偿债能力，营运能力，盈利能力和综合分析）
5.要求附上实践企业近三年的资产负债表，利润表，现金流量表。
关于昭通市创志科技有限公司财务报表分析
1.实践意义
通过实践分析实际公司财务报表，加深对财务报表的理解，掌握运用财务报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法，将理论知识应用于实际的企业财务报告分析中，真正掌握这门知识。并通过实践进一步提高理论与实际的结合，个人与社会的沟通，进一步培养自己的水平，以便提高自己的实践能力和综合素质。
2.实践企业简介
昭通市创志科技有限公司是一家专业的芯片设计开发公司，主要从事芯片的设计、应用研发与销售。精湛的研发技术，创新的研发思维，强有力的团队作战精神，是公司的生存之本。2005年5月CZHTECH在大陆合资成立昭通市创志科技有限公司，产品涵盖教学、玩具、小家电控制、及数码礼品行业等领域。运用高效的研发技术对语音、数字处理提供专业方案，设计及销售集成电路产品，包括(Voice IC 、ELA 、SRAM、 Toys)教育电子相关芯片、小家电控制芯片、玩具礼品等消费类电子芯片。
3.实践企业近三年财务情况介绍
2014年现营业收入约人民币5286.3万元，较去年同期增长12.83%；营业利润为盈利约人民币107万元，较去年同期增长135.04%。
2015年实现营业收入约人民币5819.6万元，较去年同期增长10.09%；营业利润为盈利约人民币179万元，较去年同期增加67.94%。
2016年上半年实现营业收入6732.13万元，同比增长15.69%；实现净利润287万元，同比增长66.33%。
4.对该企业财务报表的专项分析和综合分析（偿债能力，营运能力，盈利能力
和综合分析）
偿债能力
报告日期2016-06-30 2016-03-31 2015-12-31 2015-09-30 流动比率0.761 0.7468 0.7682 0.7924
速动比率0.5043 0.5372 0.58 0.5883
现金比率(%)8.527 10.2367 8.9788 12.7773
利息支付倍数232.1158 150.6699 162.9138 165.935
长期债务与营运资金比率(%)-0.5781 -0.5636 -0.65 -0.8102
股东权益比率(%)30.8893 31.5088 30.7359 32.131
长期负债比率(%)7.4865 7.9978 8.4974 9.1297
股东权益与固定资产比率(%)98.1116 -- 95.2219 --
负债与所有者权益比率(%)223.7368 217.3712 225.3528 211.2258
长期资产与长期资金比率(%)153.1298 147.1689 144.4462 138.1414
资本化比率(%)19.5083 20.2441 21.6587 22.1269
固定资产净值率(%)61.9061 -- 63.893 --
资本固定化比率(%)190.2431 184.5241 184.3807 177.3929
产权比率(%)199.6566 203.2658 211.1495 197.3182
清算价值比率(%)147.3524 141.9172 139.9721 143.8953
固定资产比重(%)31.4838 -- 32.2782 --
资产负债率(%)69.1107 68.4912 69.2641 67.869
总资产(元)95258367 92225600 94008855 89305913
企业偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力，其中营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、经营现金净流量/流动负债指标衡量的是企业的短期偿债能力。产权比率、权益乘数、资产负债率、已获利息倍数、经营现金净流量/负债总额衡量企业的长期偿债能力。
从上表可以看出企业的短期偿债能力较好，长期债务与运营资金比例低同时利息支付倍数较高，说明长期债权人和短期债券都有安全保障，但是资产负债率较高，说明该企业的资金来源中属于债务的资金比较多，有可能带来现金流不足时，资金链断裂的情况。总体而言，该公司的偿债能力一般，有一定的财务风险，公司应优化资产负债结构，加强债务管理能力。
盈利能力
报告日期2016-12-30 2016-03-31 2015-12-31 2014-12-30 总资产利润率(%)0.6553 0.1662 0.787 0.6924
主营业务利润率(%)15.343 14.9728 13.9092 13.7334 总资产净利润率(%)0.6596 0.1646 0.8684 0.7463
成本费用利润率(%) 2.6905 1.3498 1.5029 1.6874
营业利润率(%) 1.4638 0.6988 -0.3078 -0.1028 主营业务成本率(%)82.5643 82.8372 84.4456 84.6408 销售净利率(%) 1.9764 1.003 1.2713 1.5302
股本报酬率(%)770.564 6.1911 722.4537 24.9729 净资产报酬率(%)64.8408 0.5275 61.9079 2.1548
资产报酬率(%)20.0289 0.1662 19.0279 0.6924
销售毛利率(%)17.4357 17.1628 15.5544 15.3592 三项费用比重13.0842 13.8639 13.8294 13.8372 非主营比重33.582 34.4054 128.3175 133.8741 主营利润比重583.4394 1121.709 926.2016 813.0117 股息发放率(%)0.016 0.0652 0.0135 0.0162
投资收益率(%)-4.3268 -1.5872 4.6834 13.4838 主营业务利润(元)4845686 2288219 8094557 5549455 净资产收益率(%) 1.81 0.47 1.71 1.54
加权净资产收益率(%) 1.82 0.48 1.84 1.65
扣除非经常性损益后的净利润(元)152479 40387 -677281 -389969
企业的盈利能力，是指企业利用各种经济资源赚取利润的能力，它是企业营销能力、获取现金能力、降低成本能力及规避风险能力等的综合体现。企业盈利能力分析，通常包括净资产报酬率、销售净利率、成本费用利润率、净资产收益率等，然后对盈利能力进行分析和评价。
从上表可以看出该公司的净资产报酬率、销售净利率，成本费用利润率、净资产收益率、大多都在在企业设置的标准值左右，并均所上升，说明该企业的盈利能力较好同时比往年有所上升。
营运能力
报告日期2016-12-30 2016-06-31 2015-12-31 2014-12-30 应收账款周转率(次) 2.2086 1.109 5.4289 3.9482
应收账款周转天数(天)162.9992 324.6168 66.3118 91.1808
存货周转天数(天)160.3492 295.9553 66.6568 95.3011
存货周转率(次) 2.2451 1.2164 5.4008 3.7775
固定资产周转率(次) 1.0469 -- 1.9816 --
总资产周转率(次)0.3337 0.1641 0.683 0.4877
总资产周转天数(天)1078.8133 2193.7843 527.0864 738.1587
流动资产周转率(次)0.7894 0.3853 1.6874 1.2126
流动资产周转天数(天)456.0426 934.3369 213.346 296.8827
股东权益周转率(次) 1.0831 0.5274 2.1654 1.5092
营运能力指的是企业资产的周转运行能力，通常可以用总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率这四个财务比率来对企业的营运能力进行逐层分析。营运能力分析可以帮助投资者了解企业的营业状况和经营管理水平。
从上表可以看出该企业存货周转率2016年比2015年下降较多，同时应收账款周转率，流动资产周转率和固定资产周转率也较往年有所下降。表明该企业的营运能力整体水平有所下滑，2015年的存货比2014的年的存货高，较高的存货是导致企业运营能力下降的其中一个原因。因此，公司应考虑加强存货管理，扩大销售，防止产品积压造成存货跌价损失。
5.附表。
附表1：
资产负债表单位：元
报表日期2016-12-30 2016-06-31 2015-12-31 2015-06-30 2014-12-30 流动资产
货币资金387,651.00 505,522.00 445,316.00 607,008.00 879,762.00 结算备付金-- -- -- -- -- 拆出资金-- -- -- -- -- 交易性金融资产-- -- -- -- -- 衍生金融资产-- -- -- -- -- 应收票据383,620.00 589,129.00 935,235.00 649,894.00 423,402.00 应收账款1,484,720.00 1,380,850.00 1,375,190.00 1,278,170.00 1,206,030.00 预付款项18,588.60 19,208.40 33,861.10 28,950.30 39,870.80 应收保费-- -- -- -- -- 应收分保账款-- -- -- -- -- 应收分保合同准备金-- -- -- -- -- 应收利息-- -- -- -- -- 应收股利-- -- -- -- -- 其他应收款42,300.50 73,294.80 56,306.10 75,632.70 42,703.30 应收出口退税-- -- -- -- -- 应收补贴款-- -- -- -- -- 应收保证金-- -- -- -- -- 内部应收款-- -- -- -- -- 买入返售金融资产-- -- -- -- -- 存货1,325,060.00 1,083,590.00 997,832.00 988,804.00 911,543.00 待摊费用-- -- -- -- -- 待处理流动资产损益-- -- -- -- -- 一年内到期的非流动资产52,482.60 23,628.00 30,758.10 12,267.90 12,267.90 其他流动资产233,578.00 185,208.00 198,808.00 199,592.00 199,227.00 流动资产合计3,928,000.00 3,860,430.00 4,073,310.00 3,840,320.00 3,714,810.00 非流动资产
发放贷款及垫款-- -- -- -- -- 可供出售金融资产3,5000.00 3,5000.00 3,5000.00 3,5000.00 3,5000.00 持有至到期投资-- -- -- -- -- 长期应收款40,514.80 27,521.40 31,531.10 1,984.00 1,984.00
长期股权投资188,357.00 144,675.00 141,355.00 149,231.00 136,164.00 其他长期投资-- -- -- -- -- 投资性房地产-- -- -- -- -- 固定资产原值4,844,590.00 -- 4,749,240.00 -- 4,442,290.00 累计折旧1,845,500.00 -- 1,714,810.00 -- 1,590,990.00 固定资产净值2,999,100.00 -- 3,034,430.00 -- 2,851,290.00 固定资产减值准备32,631.00 -- 32,952.90 -- 25,196.60 固定资产净额2,966,470.00 2,959,860.00 3,001,480.00 2,871,890.00 2,826,100.00 在建工程729,262.00 658,949.00 636,462.00 634,683.00 645,793.00 工程物资311,672.00 262,275.00 237,071.00 187,109.00 127,707.00 固定资产清理-- -- -- -- -- 生产性生物资产-- -- -- -- -- 公益性生物资产-- -- -- -- -- 油气资产-- -- -- -- -- 无形资产869,142.00 839,872.00 861,126.00 783,202.00 793,454.00 开发支出274,126.00 263,440.00 224,488.00 272,621.00 235,055.00 商誉6,591.40 6,591.40 6,591.40 6,591.40 6,591.40 长期待摊费用-- -- -- -- -- 股权分置流通权-- -- -- -- -- 递延所得税资产108,450.00 101,580.00 96,548.60 93,908.40 92,359.10 其他非流动资产99,752.30 93,863.90 87,421.90 85,551.60 84,438.70 非流动资产合计5,597,830.00 5,362,130.00 5,327,580.00 5,090,270.00 4,953,140.00 资产总计9,525,840.00 9,222,560.00 9,400,890.00 8,930,590.00 8,667,950.00 流动负债
短期借款1,500,820.00 1,099,660.00 1,267,640.00 1,336,770.00 1,301,180.00 向中央银行借款-- -- -- -- -- 吸收存款及同业存放-- -- -- -- -- 拆入资金-- -- -- -- -- 交易性金融负债-- -- -- -- -- 衍生金融负债-- -- -- -- --
应付票据1,455,670.00 1,535,670.00 1,461,310.00 1,317,150.00 1,210,230.00 应付账款1,156,510.00 1,063,820.00 1,132,340.00 919,247.00 935,306.00 预收款项211,736.00 322,530.00 364,674.00 254,240.00 158,038.00 卖出回购金融资产款-- -- -- -- -- 应付手续费及佣金-- -- -- -- -- 应付职工薪酬172,807.00 159,801.00 147,120.00 140,808.00 133,992.00 应交税费50,643.80 50,381.80 42,818.50 25,136.60 30,121.30 应付利息19,347.20 25,565.10 17,551.90 10,551.70 19,167.10 应付股利1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 15,601.90 其他应交款-- -- -- -- -- 应付保证金-- -- -- -- -- 内部应付款-- -- -- -- -- 其他应付款158,511.00 169,091.00 162,365.00 149,523.00 124,101.00 预提费用-- -- -- -- -- 预计流动负债40,798.90 45,082.70 40,838.10 42,336.80 40,643.40 应付分保账款-- -- -- -- -- 保险合同准备金-- -- -- -- -- 代理买卖证券款-- -- -- -- -- 代理承销证券款-- -- -- -- -- 国际票证结算-- -- -- -- -- 国内票证结算-- -- -- -- -- 递延收益-- -- -- -- -- 应付短期债券-- -- -- -- -- 一年内到期的非流动负债373,819.00 682,640.00 649,620.00 634,726.00 569,982.00 其他流动负债20,021.00 13,909.40 14,931.70 15,199.00 15,101.30 流动负债合计5,161,670.00 5,169,150.00 5,302,210.00 4,846,690.00 4,553,460.00 非流动负债
长期借款713,150.00 737,597.00 798,833.00 815,337.00 845,164.00 应付债券597,949.00 299,153.00 299,097.00 299,041.00 298,987.00 长期应付款-- -- -- 41.40 142.70
专项应付款-- -- -- -- --
预计非流动负债-- -- -- -- --
递延所得税负债-- -- -- -- --
其他非流动负债110,602.00 110,740.00 111,299.00 99,993.10 104,886.00
非流动负债合计1,421,700.00 1,147,490.00 1,209,230.00 1,214,410.00 1,249,180.00
负债合计6,583,370.00 6,316,640.00 6,511,440.00 6,061,100.00 5,802,640.00
所有者权益
实收资本(或股本)247,600.00 247,600.00 247,600.00 247,600.00 247,600.00
资本公积1,029,830.00 1,029,740.00 1,029,620.00 1,026,330.00 1,026,220.00
库存股-- -- -- -- --
专项储备-- -- -- -- --
盈余公积210,821.00 210,821.00 210,821.00 196,455.00 196,455.00
一般风险准备-- -- -- -- --
未确定的投资损失-- -- -- -- --
未分配利润1,110,340.00 1,075,860.00 1,063,880.00 1,077,080.00 1,074,370.00
拟分配现金股利-- -- -- -- --
外币报表折算差额-- -- -- -- -11,042.80
归属于母公司股东权益合
2,583,940.00 2,549,800.00 2,536,560.00 2,533,290.00 2,533,600.00 计
少数股东权益358,526.00 356,125.00 352,884.00 336,196.00 331,705.00
所有者权益(或股东权益)
2,942,460.00 2,905,920.00 2,889,440.00 2,869,490.00 2,865,310.00 合计
负债和所有者权益(或股东
9,525,840.00 9,222,560.00 9,400,890.00 8,930,590.00 8,667,950.00 权益)总计
附表2：
利润表单位：万元
一、营业总收入52,868,240.0 28,198,250.0 5,819,5900.0 3,040,80.0 2,671,5700.0
营业收入3,158,240.00 1,528,250.00 5,819,590.00 4,040,860.00 2,671,570.00
利息收入-- -- -- -- --
已赚保费-- -- -- -- --
手续费及佣金收入-- -- -- -- --
房地产销售收入-- -- -- -- --
其他业务收入-- -- -- -- --
二、营业总成本3,103,070.00 1,514,870.00 5,844,340.00 4,063,980.00 2,637,530.00
营业成本2,607,580.00 1,265,960.00 4,914,390.00 3,420,220.00 2,225,380.00
利息支出-- -- -- -- --
手续费及佣金支出-- -- -- -- --
房地产销售成本-- -- -- -- --
研发费用-- -- -- -- --
退保金-- -- -- -- --
赔付支出净额-- -- -- -- --
提取保险合同准备金净额-- -- -- -- --
保单红利支出-- -- -- -- --
分保费用-- -- -- -- --
其他业务成本-- -- -- -- --
营业税金及附加66,093.00 33,468.80 95,743.50 65,698.30 46,407.70
销售费用120,113.00 61,131.20 222,876.00 159,096.00 98,581.40
管理费用230,254.00 110,484.00 443,027.00 296,523.00 192,676.00
财务费用62,864.40 40,259.40 138,912.00 103,523.00 63,703.60
资产减值损失16,174.70 3,566.40 29,388.40 18,925.40 10,775.50
公允价值变动收益-- -- -- -- --
投资收益-8,933.90 -2,701.60 6,836.60 18,967.30 -718.50
其中:对联营企业和合营企
-9,080.50 -2,701.60 -12,238.90 -937.80 -1,144.60 业的投资收益
汇兑收益-- -- -- -- --
期货损益-- -- -- -- --
托管收益-- -- -- -- --
补贴收入-- -- -- -- --
其他业务利润-- -- -- -- --
三、营业利润46,228.80 10,679.30 -17,911.50 -4,154.50 33,326.10
营业外收入38,904.80 10,653.00 111,432.00 77,402.30 36,277.30
营业外支出2,079.80 932.90 6,125.20 4,989.80 4,710.30
非流动资产处置损失376.30 -- -- -- 1,638.40
利润总额83,053.80 20,399.40 87,395.20 68,258.00 64,893.10
所得税费用20,634.20 5,070.30 13,408.20 6,425.00 8,734.90
未确认投资损失-- -- -- -- --
四、净利润67,4190.60 215,3290.10 581,9870.0 261,833.0 528,158.2
归属于母公司所有者的净
46,666.00 12,094.60 43,352.50 38,890.90 36,069.10 利润
少数股东损益15,753.60 3,234.50 30,634.50 22,942.10 20,089.10
五、每股收益
基本每股收益0.19（元）0.05（元）0.18（元）0.16（元）0.15（元）
稀释每股收益-- -- 0.18（元）-- --
六、其他综合收益599.70 1,149.40 210.70 2,410.70 3,896.80
七、综合收益总额63,019.30 16,478.50 74,197.70 64,243.70 60,055.00
归属于母公司所有者的综
47,377.20 13,237.10 43,759.50 40,493.20 40,795.60 合收益总额
归属于少数股东的综合收
15,642.10 3,241.40 30,438.20 23,750.50 19,259.40 益总额
附表3：
现金流量表单位：元报告期2016-12-30 2016-06-31 2015-12-31 2015-06-30 2014-12-30
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的
3,788,140.00 2,113,220.00 5,508,050.00 4,043,340.00 2,725,700.00 现金
客户存款和同业存放款项
-- -- -- -- -- 净增加额
向中央银行借款净增加额-- -- -- -- --
向其他金融机构拆入资金
-- -- -- -- -- 净增加额
收到原保险合同保费取得
-- -- -- -- -- 的现金
收到再保险业务现金净额-- -- -- -- --
保户储金及投资款净增加
-- -- -- -- -- 额
处置交易性金融资产净增
-- -- -- -- -- 加额
收取利息、手续费及佣金的
-- -- -- -- -- 现金
拆入资金净增加额-- -- -- -- --
回购业务资金净增加额-- -- -- -- --
收到的税费返还60,864.80 14,185.10 94,498.70 74,366.00 55,002.30
收到的其他与经营活动有
61,286.90 24,482.90 76,600.00 40,911.00 23,896.10 关的现金
经营活动现金流入小计3,910,290.00 2,151,890.00 5,679,150.00 4,158,610.00 2,804,600.00
购买商品、接受劳务支付的
2,703,060.00 1,289,010.00 4,234,070.00 3,267,390.00 2,147,750.00 现金
客户贷款及垫款净增加额-- -- -- -- --
存放中央银行和同业款项
-- -- -- -- -- 净增加额
支付原保险合同赔付款项
-- -- -- -- -- 的现金
支付利息、手续费及佣金的
-- -- -- -- -- 现金
支付保单红利的现金-- -- -- -- --
支付给职工以及为职工支
595,202.00 281,164.00 981,120.00 733,526.00 499,726.00 付的现金
支付的各项税费182,419.00 73,961.80 212,663.00 154,981.00 118,195.00
支付的其他与经营活动有
127,402.00 114,057.00 247,491.00 162,581.00 93,291.00 关的现金
经营活动现金流出小计3,608,080.00 1,758,190.00 5,675,340.00 4,318,470.00 2,858,960.00
经营活动产生的现金流量
302,204.00 393,701.00 3,806.90 -159,859.00 -54,366.90 净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金-- -- -- -- --
取得投资收益所收到的现
146.60 -- 426.10 426.10 426.10 金
处置固定资产、无形资产和
149,935.00 149,759.00 79,686.20 34,770.80 5,399.90 其他长期资产所收回的现
金净额
处置子公司及其他营业单
-- -- 18,559.30 -- -- 位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有
5,654.00 2,758.10 33,662.80 24,467.50 8,608.70 关的现金
减少质押和定期存款所收
-- -- -- -- -- 到的现金
投资活动现金流入小计155,736.00 152,518.00 132,334.00 59,664.40 14,434.70
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现
535,246.00 249,094.00 857,814.00 578,041.00 348,904.00 金
投资所支付的现金69,278.00 8,098.00 53,245.00 48,880.00 34,500.00
质押贷款净增加额-- -- -- -- --
取得子公司及其他营业单
-- -- -- -- -- 位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有
-- -- 17,446.00 -- -- 关的现金
增加质押和定期存款所支
-- -- -- -- -- 付的现金
投资活动现金流出小计604,524.00 257,192.00 928,505.00 626,921.00 383,404.00
投资活动产生的现金流量
-448,788.00 -104,674.00 -796,170.00 -567,257.00 -368,969.00 净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-- -- 344,209.00 334,209.00 334,209.00
其中：子公司吸收少数股东
-- -- 10,000.00 -- -- 投资收到的现金
取得借款收到的现金1,127,630.00 378,467.00 2,633,680.00 2,004,490.00 1,520,020.00
发行债券收到的现金-- -- -- -- --
收到其他与筹资活动有关
4,598.20 -- 30,418.80 32,098.70 24,028.60 的现金
筹资活动现金流入小计1,132,230.00 378,467.00 3,008,310.00 2,370,800.00 1,878,260.00
偿还债务支付的现金956,941.00 576,068.00 2,102,240.00 1,404,130.00 1,017,030.00
分配股利、利润或偿付利息
83,189.80 34,027.60 178,967.00 144,248.00 77,481.60 所支付的现金
-- -- 2,221.90 -- --
支付其他与筹资活动有关
-- 8,711.50 5.00 5.00 -- 的现金
筹资活动现金流出小计1,040,130.00 618,808.00 2,281,210.00 1,548,390.00 1,094,520.00
筹资活动产生的现金流量
92,096.70 -240,341.00 727,095.00 822,409.00 783,746.00 净额
附注
汇率变动对现金及现金等
1,419.80 2,831.30 3,120.80 5,930.00 5,498.30 价物的影响
现金及现金等价物净增加
-53,067.00 51,517.10 -62,147.60 101,224.00 365,908.00 额
期初现金及现金等价物余
408,947.00 408,947.00 471,094.00 471,094.00 471,094.00 额
期末现金及现金等价物余
355,880.00 460,464.00 408,947.00 572,318.00 837,002.00 额
净利润62,419.60 -- 73,987.00 -- 56,158.20
少数股东权益-- -- -- -- --
未确认的投资损失-- -- -- -- --
资产减值准备16,174.70 -- 29,388.40 -- 10,775.50
固定资产折旧、油气资产折
194,266.00 -- 370,374.00 -- 177,726.00 耗、生产性物资折旧
无形资产摊销39,890.70 -- 61,111.10 -- 26,689.50
长期待摊费用摊销-- -- -- -- --
待摊费用的减少-- -- -- -- --
预提费用的增加-- -- -- -- --
处置固定资产、无形资产和
376.30 -- -22,005.30 -- 1,638.40 其他长期资产的损失
固定资产报废损失-- -- -- -- --
公允价值变动损失-- -- -- -- --
递延收益增加（减：减少）-- -- -- -- --
预计负债-- -- -- -- --
财务费用68,769.60 -- 139,683.00 -- 68,061.50
投资损失8,933.90 -- -6,836.60 -- 718.50
递延所得税资产减少-11,901.10 -- -6,578.70 -- -2,389.20
递延所得税负债增加-- -- -- -- --
存货的减少-338,753.00 -- -191,752.00 -- -99,359.80
经营性应收项目的减少439,597.00 -- -999,338.00 -- -247,669.00
经营性应付项目的增加-175,181.00 -- 581,196.00 -- -29,729.50
已完工尚未结算款的减少
-- -- -- -- -- (减:增加)
已结算尚未完工款的增加
-- -- -- -- -- (减:减少)
其他-2,389.40 -- -25,421.70 -- -16,987.30
经营活动产生现金流量净
302,204.00 -- 3,806.90 -- -54,366.90 额
债务转为资本-- -- -- -- --
一年内到期的可转换公司
-- -- -- -- -- 债券
融资租入固定资产-- -- -- -- --
现金的期末余额355,880.00 460,464.00 408,947.00 572,318.00 837,002.00
现金的期初余额408,947.00 408,947.00 471,094.00 471,094.00 471,094.00
现金等价物的期末余额-- -- -- -- --
现金等价物的期初余额-- -- -- -- --
现金及现金等价物的净增
-53,067.00 51,517.10 -62,147.60 101,224.00 365,908.0 加额
上市公司年度财务报表分析
上市公司年度财务报表分析 及评价报告 ——青岛海信电器股份有限公司2009年度财务分析1.公司基本情况简介 近20年，中国电子信息产业取得了长足的发展。根据联合国工业发展组织（UNIDO）的调查报告，在1996年到2006年这10年间，全球电子信息产业产出提高了34%，由57,720亿美元增加到77,470亿美元，而中国的发展速度是按近全球平均速度的5倍，达到156%，电子信息产业的产出从2,424亿美元增加到6,197亿美元；相应地，中国电子信息产业的产出在全球的排名从第五位上升到第三位。中国电子信息产业已成为中国工业部门的第一大产业，是拉动中国经济增长的最主要的支柱产业之一。 青岛海信电器股份有限公司(简称：海信电器)作为国内著名的家电上市公司，拥有中国最先进数字电视机生产线之一，年彩电产能1610万台，是海信集团经营规模最大的控股子公司。 海信电器拥有国内一流的国家级企业技术研发中心，始终坚持技术立企的企业发展战略，每年将销售收入的5%投入到研发，并在中国、美国、比利时等全球地区设立研发中心，实现了24小时不间断技术研发。截至目前，海信电视已经获得授权专利数862件，其中有600多项是在新技术、新功能方面取得的重大突破，海信电视拥有的中国授权专利数在业内高居榜首。 海信电器成立于1997年4月17日,前身是海信集团有限公
司所属的青岛海信电器公司。1996年12月23日,青岛市经济体制改革委员会批准原青岛海信电器公司作为发起人,采用募集方式,组建青岛海信电器股份有限公司，注册资本为人民币806,170,000元。 1997年3月17日,经中国证券监督委员会批准,公司首次向社会公众发行人民币普通股7000万股;其中,6300万股社会公众股于1997年4月22日在上海证券交易所上市,700万股公司职工股于1997年10月22日上市。 1998年,经中国证券监督委员会批准,公司以1997年末总股本27000万股为基数,向全体股东按10:3比例实施增资配股。其中,国有法人股认购其应配6000万股中的万股,其余部分放弃配股权;社会公众股东全额认购配股2100万股。本次配股实际配售总额为万股,配售后总股本为万股。1998年7月10日完成配售,配股可流通部分2100万股于1998年7月29日起上市交易。 1999年6月4日,公司实施1998年度资本公积金10转4后,总股本为万股。 2000年12月,经中国证监会批准,公司向全体股东10:6配股。其中,国有法人股股东海信集团公司以资产部分认购万股,其余部分放弃;社会公众股东认购7644万股。该次实际配售股数为万股,配股后总股本为万股。其中,海信集团公司持有国有法人股万股,占总股本的%;其余为社会流通股计20384万股,占总股本%。 2006年6月12日,公司完成股权分置改革。非流通股股东以向方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东支付股票的方式作为对价安排,流通股股东每持有10股流通股获付股股票;对
财务报表分析综合练习题及答案(2015春).
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
财务报表分析习题3
财务报表分析习题3 一、单项选择题 1.不影响销售毛利率变化的因素是（）。 A 产品销售数量 B 产品售价 C 生产成本 D 产品销售结构 2.销售净利率的计算公式中，分子是（）。 A 净利润 B 利润总额 C 营业利润 D 息税前利润 3. 以下可以作为公司获取收入、实现利润的首要因素是（）。 A 销售价格 B 销售数量 C 品种结构 D 销售成本 4.资产收益率中的收益是指（）。 A 税前利润 B 税后利润 C 息税前利润 D 营业利润 5 以下不影响净资产收益率指标的是（）。 A 权益乘数 B 销售净利润率 C 资产周转率 D 收益留存比例 6.每股收益能够反映（）。 A 资金的供应能力 B 股票所含的风险 C 股东的投资报酬 D 公司的投资报酬 7.当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于（）。 A 资产收益率的变动率 B 销售净利润率的变动率 C 资产净利润率的变动率 D 总资产周转率的变动率 8 甲公司2006年初拥有发行在外地普通股1500万股，当年3月31日增发新股500万股，公司当年6月30日回购普通股200万股，则甲公司2006年发行在外的普通股加权平均数为（）万股。 A 1800 B 2000 C 2200 D 1775 9.企业长期资本是指企业的（）。 A 资产总额+负债 B 负债总额+所有者权益总额 C 所有者权益总额+长期负债 D 实收资本总额+长期负债 10.下列有关每股股利的说法，正确的是（）。 A 首先反应了优先股的获利情况 B 反应了普通股的获利情况 C 反应了杠杆效应 D 反应债权人面对的风险状况 11.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债为60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，营业成本为100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转率为（）次。 A 1.65 B 2 C 2.3 D 1.45 12.（）的数量和质量通常决定着公司变现能力的强弱。 A 流动资产 B 固定资产 C 有形资产 D 无形资产 13. 公司的存货周转率越高，不表明（）。 A 存货回收速度越快 B 经营管理效率越高 C 存货占用资金越多 D 公司利润率越高 14.某公司年初应收账款230万元，年末应收账款250万元，本年产品营业收入为1200万元，本年产品营业成本为1000万元，则该公司应收账款周转天数为（）天。
财务报表分析课程标准
一、课程性质及定位 本课程是会计专业的一门岗位课， 本课程定位于培养学生采用一定的标准， 况和经营成果、财务信用和财务风险， 适用于会计专业，属于理论+实践类课程。 运用科学系统的方法，对企业的财务状 以及财务总体情况和未来发展趋势进行分 外部使用人（主要是债权人如 提供财务分析。 二、本课程教学目标与任务 通过本课程的学习，学生应学会阅读主要财务报表，理解财务报表信息的含 义，掌握企业财务报表分析的基本方法和思路， 认识体现企业财务活动及效果的 指标，培养学生运用企业财务报表分析的基本方法进行财务报表分析的能力。 具 体而言，学完本课程后，应达到以下要求：掌握财务报表的编制基础及基本构成； 掌握财务报表的分析程序和基本分析方法；掌握按报表要素进行分析的基本方法 及财务报告的综合分析方法；掌握运用基本理论对公司报告进行分析的技能。 三、先修及后续课程 建议先修会计学基础、财务会计、成本会计、会计电算化、财务管理、管理 会计、管理学等课程；本课程的后续课程有审计学、岗前综合培训、顶岗实习等。 四、本课程教学内容及基本要求 析以及经济分析的辨析； 析的程序与基本方法。 基本要求：了解财务报表分析的意义； 明确财务报表分析的目的； 第2章 资产负债表分析 教学内容：资产负债表分析的目的与内容；资产负债表的项目分析；资 产负债表 的水平分析；资产负债表的垂直分析。 基本要求：理解资产负债表分析的目的和内容； 掌握资产负债表的项目 分析； 掌握资产负债表的水平分析；掌握资产负债表的垂直 分析。 第3章利润表分析 教学内容：利润表分析的目的和内容；利润表各项目分析；利润表综合 分析。 基本要求：了解利润表分析的目的和内容；掌握利润表项目分析；掌握 利润表综 合分析。 析与评价的能力。能较好地为财务报表使用人 银行）和内部使用人（主要是管理层如总经理） 第1章 财务报表分析概述 教学内容：财务报表分析的意义、内容和要求；财务分析、财务报表分 财务报 表分析的目的；财务报表分 熟悉财务报表分析的内容和要求; 掌握财务报表分析的步骤和方法。
三一重工财务报表分析报告
三一重工 ——财务报表分析 600031 三一重工财务报表分析 一、公司简介 三一重工股份有限公司是由三一集团有限公司控股的工程机械行业龙头企业，于2000年12月8日成立，2003年7月3日在上海证券交易所上市交易。公司不仅是全球最大的混凝土机械制造商，也是中国最大、全球第六的工程机械制造商，
产品线覆盖的工程机械制造商，产品线覆盖混凝土机械、筑路机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施工设备、港口机械、风电设备等全系列。其中，混凝土机械、桩工机械、履带起重机为国内第一品牌，混凝土泵车全面取代进口，国内市场占有率达57%。 目前，三一重工在全国已建有15家6S中心。未来几年内，将在全国31个省会城市、直辖市、200多个二级城市开设6S中心。在全球拥有169家销售分公司、2000多个服务中心、7500多名技术服务工程师。近年，三一重工相继在印度、美国、德国、巴西投资建设研发和制造基地。自营的机制、完善的网络、独特的理念，将星级服务和超值服务贯穿于产品的售前、售中、售后全过程。 公司贯彻“守正出奇”、“转型”发展战略，高度重视创新，2015年力争实现营收10%以上增长，做出具体规划包括：1、加强市场开拓与价值销售，聚焦海外国家销售和主打产品推广；2、严格控制成本费用和经营风险，努力降低盈亏平衡点，并建立费用管控长效机制；3、借助互联网的思维、商业模式和技术实现跨越，推进互动式营销、大数据应用、CRM、智能化制造示范等项目；4、加快转型，培育新的利润增长点，如国际化、PC装备、工业4.0、工程机械后市场等。 二、行业分析 公司所属行业为工程机械行业，机械行业是整个国民经济的基础性工业与重要支柱产业，机械产品既可以是终端产品（比如机床、挖掘机），也可以是零部件产品（比如齿轮、弹簧）；既可以是最终消费品（比如家用机器人、游轮），也可以是生产经营设备（比如机床、起重机）。因此，机械行业的繁荣与否与实体经济相关度极高。随着我国经济步入新常态，机械行业也步入新常态，主要特征包括以下方面： 第一，行业增速下降，主要产品产量、行业毛利率、收入及利润增速持续下滑。2015年前三季度，液压元件、滚动轴承、减速机、齿轮、弹簧等零部件以及混凝土机械、风机、挖掘机等产品的产量均已负增长，通用设备、专用设备、运输设备、金属制品等子行业毛利率已经低于15%，收入增速低于7%。 第二，行业去杠杆化仍在进行。除2012年运输设备子行业受政策刺激，资产负债率有明显提升外，通用设备、专用设备、仪器仪表等子行业资产负债率已延续十几年的持续下降趋势，显示机械行业对社会资本的投资回报率及吸引力持续
财务报表分析综合练习题
财务报表分析综合练习题（答案供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（ B ）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（ A ）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ D ）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ C ）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）。 A . 90天 B. 180天 C. 270天 D. 360天 6.某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以 计算的2008年的产权比率为（ A ）。 A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（ B ）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（ C ）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（ D ）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（ A ）。 A. 企业的各项基本活动 B. 企业的经营活动 C. 企业的投资活动 D. 企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（ D ）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（ B ）。
2018年财务报表分析形成性考核
作业一：偿债能力分析 请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！ 请于第十周之前提交。满分20分。 一、格力电器偿债能力分析 1、流动比率=流动资产/流动负债 2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 3、现金比率=可立即动用的资金/流动负债 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、股东权益比率=股东权益总额/资产总额 3、偿债保障比率=负债总额/经营活动中的现金净流量 三、利率保障倍数 偿债能力分析：珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。现金比率逐年增高，资产负债率逐年降低，说明其财务上趋于稳健。但公司利率保障倍数很小，其支付利息的能力很弱。
“财务报表分析”记分作业2
“财务报表分析”记分作业3 作业三：获利能力分析 请同学们根据第一次和第二次选择的上市公司（注意：每次作业必须是针对同一个公司），完成对其的获利能力分析。 请于第十四周之前提交。满分20分。 格力电器（获利能力分析） 2012年格力电器1-6月份的营业收入为479亿元，相比2011年同比增长19.45% ，营业成本为370亿元，相比2011年增长9.46% ；2013年格力电器1—6月份的营业收入为530亿元，相比2012年同比增长10.64% ，营业成本为383亿元，相比2012年同比增长3.5% 。说明格力电器的营业状况良好，具有较强的盈利能力。 格力电器 盈利能力通常用营业利润率、销售净利率、资本金利润率，利润率越高，说明盈利能力越好。具体如表所示： 格力电器2011—2013年各年中期盈利能力分析表
财务报表综合分析作业
格力电器（000651）财务报表综合分析 第一节格力电器（000651）杜邦分析 从上图可见，格力电器(000651)2012-2014年3年的杜邦分析图直观地展现出了企业财务状况的综合分析。以下从四个方面具体做出分析： 1）净资产收益率是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。财务管理及会计核算的目标之一是使股东财富最大化，净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及管理活动的效率，不断提高净资产收益率是使所有者权益最大化的基本保证。所以，这一财务分析指标是企业所有者、经营者都十分关心的。从以上图表中我们可以看出格力电器在三年内的净资产收益率呈现上升的趋势，而且连续3年排名前三。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。通过财务杠杆原理分析可以看出，负债比率越高，所获得财务杠杆利益越大，净资产收益率越高。决定净资产收益率高低的因素主要有三个方面，即销售净利率、总资产周转率和权益乘数。希望通过进一步的分析将净资产收益率这一综合指标发生升降变化的原因具体化，帮助投资者及经营者找出问题所在。 2）销售净利率反映企业净利润与营业收入的关系，它的高低取决于企业销售收入与成本总额的高低。要想提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要降低成本费用。 扩大销售收入具有重要意义，它既有利于提高销售净利率，又可提高总资产周转率。 降低成本费用是提高销售净利率的一个重要手段。从图表中能看出格力电器在3年内的销售净利润，该企业营业利润率2012年末值为7.50亿元，在所选的20家同行业企业中排名第7名。2013年末值为9.22亿元，在所选的20家同行业企业中排名第5名，比2012年增长1.72亿元。2014年末值为10.35亿元，在所选的20家同行业企
财务报表分析—综合分析
北京同仁堂财务报表分析 ——综合分析 一、采用杜邦财务分析体系进行综合分析： 权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。由公式可以看出：决定权益净利率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。这样分解之后可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。 销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。这方面的分析是有关盈利能力的分析。这个指标可以分解为销售成本率、销售其它利润率和销售税金率。销售成本率还可进一步分解为毛利率和销售期间费用率。深入的指标分解可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，如售价太低，成本过高，还是费用过大。当然经理人员还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。 总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。 二、采用杜邦财务分析体系来综合分析同仁堂和同属中药行业的云南白药 财务比率汇总表 同仁堂云南白药 年度2006年度2007年度2008年度2006年度2007年度2008年度 权益净利率0.05 0.08 0.10 0.27 0.22 0.17 权益乘数 1.29 1.24 1.23 1.92 2.04 1.56
最完整的财务报表分析报告
实用标准文 企业财务报表分析与评X药业股份有限公司为 复旦大学校 学院工商管理学 专业XMB专 学生XXX
精彩文档．实用标准文 1.X药业公司基本情 1.1X药业公司简 X药业股份有限公司是经国家经济体制改革委员会以体改[1997]13号文批准 由广州医药集团有限公司独家发起，将其属下家中药制造企业家医药贸易企 重组后，以其与生产经营性资产有关的国有资产权益投入，以发起方式设立的股份有 公司。经国家经济体制改革委员会以体改[1997]14号文和国务院证券委员会以证委 [1997]5号文批准，公司分别1991月200月在香港联交所和上海证交 上市，并1991月上市发行21,99万股香港上市外资(股票200 1日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司发行7,80万股人民币普通( 票。目前，该公司旗下拥有八家中成药生产企业、一家植物药研发生产企业、四家医 贸易企业和两家医药研发机构；该公司主要从事中成药制造、医药贸易和新药研发等 务 1.公司财务基本状 X药业作为国内最大的中成药制造商，在中成药制造行业有着悠久的历史，并拥
众多的老字号品牌和丰富的产品资源200年金融危机后，该公司也取得了较大的发展 200年201年三年间，它的资产总额42.2亿增加48.5亿，其中，流动资产19.3亿上升23.1亿，但是固定资产则11.0亿下降1亿200年实现销售 入只38.8亿201年实现销售收入44.8亿，而201年实现销售收54.3 元，实现3亿元的净利润，公司业绩显著 X药2009-201年相关财单位：万 201201200项序 应收账44659.633118.335256.3存85900.675505.656052.2流动资231217.0217588.0193756.0 固定资100002.0110676.0104008.0 资485127.0447659.0422250.0 精彩文档．
2019年财务报表分析报告范例
财务报表分析报告范例 财务报表分析对于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，财务报表分析报告。存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短。是一个不容忽视的现实问题。 一、财务报表分析概述 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。 采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 二、财务报表本身存在局限性 1.财务报表所反映信息资源具有不完全性。 财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是 可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现。比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。
2.财务报表对未来决策价值的不适应性。 由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。 3.财务报表缺少反映长期信息的数据。 由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。 4.财务报表数据受到会计估计的影响。 会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。 5.财务报表数据受到管理层对各项会计政策选择的影响。 会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。 三、客观因素对财务报表分析的影响 1.财务报表可靠性对财务报表分析的影响。 在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选
【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总
【财务分析】财务报表分析综合练习题汇总
财务报表分析综合练习题（此题来自四川电大教学平台供参考） 一、单项选择题 1.债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（B）。 A.获利能力 B.偿债能力 C.发展能力 D.资产运营能力 2.利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（A）。 A.营业利润 B.利润总额 C.主营业务利润 D.净利润 3.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（D）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 4.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（C）。 A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 5.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）。 A.90天 B.180天 C.270天 D.360天 6.某公司2008年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，据以 计算的2008年的产权比率为（A）。 A.1.16 B.0.54
C.0.46 D.0.86 7.从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（B）。 A.主营业务利润 B.营业利润 C.利润总额 D.净利润 8.某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（C）%。 A.12.6 B.6.3 C.25 D.10 9.某企业2008年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销95万元，则本年产生的经营活动净现金流量是（D）万元。 A.83519 B.96288 C.96918 D.96378 10.财务报表分析的对象是（A）。 A.企业的各项基本活动 B.企业的经营活动 C.企业的投资活动 D.企业的筹资活动 11.在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（D）。 A.自然灾害导致的资产损失 B.外汇汇率发生较大变动 C.对一个企业的巨额投资 D.以确定获得或支付的赔偿 12.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（B）。 A.现金比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率 13.若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（B）。 A.速动比率大于1 B.营运资金大于零
公司年度财务报表分析
中金黄金2007年财务报表分析 繁荣中国，投资盛世；资本逐鹿，沃野千里；巨龙苏醒，屹立东方。 身处在千载难逢的资本盛世，被百年华尔街称作"沸腾岁月"、"似火牛年"、"漂亮50"的时代，我们无疑是幸运的。在年翻一倍的指数中，在黑马奔腾的个股里，我们追逐着光荣与梦想，为实现财务自由而奋力拼搏。 火热的2007年中国股市上演了一场跌宕起伏、荡气回肠的精彩华章后，缓缓地落下了帷幕。 今回首，依旧清晰地看得到，短短一年，上证指数的涨幅接近翻番；深成指更是牛气冲天，涨幅超过160%。在这惊心动魄、高潮迭起、目不暇接的大牛市中，机构主力借势掀起一波波滔天巨浪，亿万散户投资者在亢奋与恐慌中奔驰着、追逐着：2007年又是股市丰收的一年,股指大涨,其中不乏大涨的股票.中金黄金确实是一只传奇股票,拥有良好的业绩,2007年每股收益0.92元.成为沪深股市的黄金股. 600489) 中金黄金：2007年年度要紧财务指标 单位：人民币元
2007 年2006年 营业收入 11,208,943,068.89 5,384,658,554.61 归属于上市公司股东的净利润256,534,870.91 161,770,197.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润249,864,897.60 164,670,506.39 差不多每股收益 0.92 0.58 扣除非经常性损益后的差不多每股收益0.89 0.59
全面摊薄净资产收益率(%) 24.88 19.17 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 24.23 19.51 每股经营活动产生的现金流量净额 2.2 6 1.93 2007年末2006年末 总资产 3,774,527,379.95 2,181,571,889 .51 所有者权益(或股东权
贵州茅台股份有限公司2012年度财务报表分析报告
贵州茅台股份有限公司2012年度财务报表分析报告1、公司概要 贵州茅台酒股份有限公司（Kweichow Moutai Company Limited SH:600519）是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司等八家公司共同发起，并经过贵州省人民政府黔府函字（1999）291号文件批准设立的股份有限公司，注册资本为一亿八千五百万元。 2、所在行业的基本情况 市场集中度是衡量市场结构的常用指标，也就是在市场中最大的几个公司的市场占有率。一般用规模最大的前四家或前八家企业的市场份额占整个市场的份额来表示。从白酒行业近几年的发展趋势来看，中国白酒的销售总量趋向平稳，但是行业的市场集中度呈现逐步提高的趋势。从2000年开始，白酒产业市场集中度连年上升，到2010年前六名企业的合计销售收入占全行业的约30％。全行业20%的大型企业占据了80%的市场份额。随着市场竞争的加剧，一线品牌正加大市场扩张与渗透的力度，挤占二、三线品牌的市场空间。市场呈现出强者越强、弱者越弱的态势。随着竞争的深入，市场集中度将进一步提高。但我们也应看到，茅台和五粮液的销售额增长主要是因为近几年连续大幅涨价，其产量并没有明显增长。从细分市场的角度来看，不同细分市场的集中度又不相同。高端市场被茅台、五粮液、剑南春占领，集中度较高。 盈利模式的转变：由上述市场集中度分析可知，我国白酒行业已经开始由总量增长转向价值增长。这点主要体现在高端市场。高端市场中茅台、五粮液和剑南春一路提价，并推出年份酒，高价撇脂。不仅摆脱了低价竞争，而且开始了高端酒价值增长的时代。。回顾白酒这二十年来的发展历程，最早实行降度降价的古井贡酒早早就退出了行业前五名，泸州老窖直到最近几年才重新回到前五名的位置。而五粮液和茅台虽然一路提价，但最终成就了在高端市场的霸主地位。不难发现，通常价格下降带来的销量增长，是产品价格向下一层次消费群滑落引起的，这就意味着产品的品牌地位在下降，远离了原有的目标市场。中国市场的高端消费人群的消费能力在不断提升，因此提价就成了高端酒稳固品牌地位的有利武器。 3、公司近年来业务概要 公司主营贵州茅台酒系列产品的生产和销售，同时进行饮料、食品、包装材料的生产和销售，防伪技术开发，信息产业相关产品的研制开发。贵州茅台酒股
财务报表分析教案
课程教案 ２０１8 ~2０１９学年第1学期 主讲教师葛海翔 课程名称财务报表编制与分析 课程类别专业方向 学时42 授课班级１6财管海本 使用教材财务报表编制与分析 系(院、部) 会计学院 教研室（实验室) 财务管理 授课章节名称：第一章财务报表分析概论第一、二、三、四节 授课时间：第一周、第二周 学时：4 一、教学目标与要求 通过本章各节学习,掌握会计的对象和方法，了解法规和报表分析工作组织,要求对报表分析方法有一个全面、总括认识。 二、重点与难点 比较分析法 比例分戏法 趋势分析法 因素分析法
三、教学方法、手段(课堂讲授、讨论、实验等） 本章主要采用讲授方式，适当提出问题,作简单讨论，讨论时间限制在10分钟以内。 四、思考题、讨论题、作业 比较分析法 比例分戏法 趋势分析法 因素分析法 偿债能力分析 现金流量分析 资产利用率分析 盈利能力分析 财务报表分析程序 财务报表分析的目的 财务报表分析的作用 财务报表分析的内容 五、参考资料（含参考书、文献或网站等) １.财务报表分析与运用，中信出版社 2.企业会计准则讲解2010，人民出版社 六、教学内容及课件设计 (见课件） 授课章节名称:第二章财务报表分析基础第一、二、三、四、五节 授课时间：第三、四周 学时:４ 一、教学目标与要求 通过本章各节学习,掌握企业财务报表的组成内容，理解会计报表编制的基本假设及会计信息质量的要求。 二、重点与难点 财务报告的组成及逻辑关系,会计信息质量的八项要求及相互关系。 三、教学方法、手段(课堂讲授、讨论、实验等) 本章主要采用讲授、实习作业,实习作业为主，讲授占60%左右,实习作业占40%左右
某公司年度年财务报表分析
中金黄金2007年财务报表分析繁荣中国，投资盛世；资本逐鹿，沃野千里；巨龙苏醒，屹立东方。 身处在千载难逢的资本盛世，被百年华尔街称作"沸腾岁月"、"似火牛年"、"漂亮50"的时代，我们无疑是幸运的。在年翻一倍的指数中，在黑马奔腾的个股里，我们追逐着光荣与梦想，为实现财务自由而奋力拼搏。 火热的2007年中国股市上演了一场跌宕起伏、荡气回肠的精彩华章后，徐徐地落下了帷幕。 今回首，依然清晰地看得到，短短一年，上证指数的涨幅接近翻番；深成指更是牛气冲天，涨幅超过160%。在这惊心动魄、高潮迭起、目不暇接的大牛市中，机构主力借势掀起一波波滔天巨浪，亿万散户投资者在亢奋与恐慌中奔跑着、追逐着： 2007年又是股市丰收的一年,股指大涨,其中不乏大涨的股票.中金黄金就是一只传奇股票,拥有良好的业绩,2007年每股收益0.92元.成为沪深股市的黄金股. 600489) 中金黄金：2007年年度主要财务指标 单位：人民币元 2007年 2006年 营业收入 11,208,943,068.89 5,384,658,554.61 归属于上市公司股东的净利润 256,534,870.91 161,770,197.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 249,864,897.60 164,670,506.39 基本每股收益 0.92 0.58
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.89 0.59 全面摊薄净资产收益率(%) 24.88 19.17 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 24.23 19.51 每股经营活动产生的现金流量净额 2.26 1.93 2007年末 2006年末 总资产 3,774,527,379.95 2,181,571,889.51 所有者权益(或股东权益) 1,031,139,879.87 844,035,170.28 归属于上市公司股东的每股净资产 3.68 3.01 公司2007年实现营业总收入112.5亿元，利润总额6.2亿元，归属于母公司净利润2.57亿元，较去年同期分别增加107.95%，51.29％，58.58%；生产和加工标准金70.95吨，矿产金4.68吨，较上年同期分别增加77.2％，1.08％；电解铜4347吨，含量铜10272吨；白银26.87吨；硫酸134506吨；铁精矿4.33万吨；2007年现有矿山企业探矿增储12吨，同比增加88.08％；至报告期末，黄金金属储量77.30吨，铜金属储量26.68万吨。 报告期公司销售收入和利润增长幅度较大，除主观努力外，同时得益于2007年黄金价格的大幅上涨和精炼业务的大幅度增加。国际黄金市场全年平均价格695.39美元/盎司，公司年平均销售价格173.5元/克，较上年155.23元/克上涨11.77％；2007年生产和加工标准金70.95吨较上年增加77.2%。 通过以上报表我们发现, 中金黄金业绩发生大的变化.主要是以下原因:
2012 财务报表分析 题 答案
批准的工程项目建设文件、建设工程委托监理合同及其他建设工程合同，对工程实施的专业化监督管 理 财务报表分析综合练习及参考答案 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。第一章 1.财务报表分析的最终目的是（C） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表 2.下列不属于财务报表分析对象的是（D） A.筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（A） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（）21—23没有错误选项 A.设计分析要点 B.收集、整理分析资料 C.选择分析方法 D.提交分析报告 页脚内容1
批准的工程项目建设文件、建设工程委托监理合同及其他建设工程合同，对工程实施的专业化监督管 理 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C） A.偿债能力 B.营运能力 C.获利能力 D.投资能力 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标 8.下列方法中常用于因素分析的是（C） A.比较分析法 B.比率分析法 C.连环替代法 D.平衡分析法 第二章 页脚内容2
2012 财务报表分析 题 答案
财务报表分析综合练习及参考答案 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（C ） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表 2.下列不属于财务报表分析对象的是（D ） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（A） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（）21—23没有错误选项 A.设计分析要点 B.收集、整理分析资料 C.选择分析方法 D.提交分析报告 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C） A.偿债能力 B.营运能力 C.获利能力 D.投资能力 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D ） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标 8.下列方法中常用于因素分析的是（C） A.比较分析法 B.比率分析法 C.连环替代法 D.平衡分析法 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式
D.我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（C ） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（ B ） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D ） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法 14.商业汇票实质是一种（B ） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（ D ） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产，导致企业错失销售良机 C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右 D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（D ） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属于固定资产 C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销 D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。 17.下列有关流动负债项目表述错误的是（D） A.企业的应付票据如果到期不能支付，不仅会影响企业的信誉，影响以后资金的募集，而且还会招致银行的罚款 B.应付账款属于企业的一种短期资金来源，信用期一般在30~60天，而且一般不用支付利息 C.对企业来说，预收账款越多越好 D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职工薪酬 18.根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C ） A.与或有事项相关的义务是企业承担的现时义务 B.履行该义务很可能导致经济利益流出企业