金融学02任务(1)
结合我国信用发展状况，讨论利率如何改革才能充分发挥其在经济发展中的作用？
经济范畴中的信用主要是指一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，偿还性和支付利息是它的基本特征。利息是借贷关系中资金借入方式支付给资金贷出方的报酬。利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础。利息率，通常简称为利率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的碧绿。利率体现着借贷资本或生息资本增殖的程度，是衡量利息数量的尺度。利率的一般作用。利率在宏观经济活动中的作用主要是：调节社会资本供给；调节投资；调节社会总供求。利率在微观经济活动中的作用主要是：对企业而言，利率能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。对个人而言，利率影响其经济行为。一方面，利率能够诱发和引导人们的储蓄行为。另一方面，利率可以引导人们选择金融资产。
利率发挥作用的环境与条件。关于利率发挥作用的制约因素：利率管制；授信限量；市场开放程度；利率弹性。关于利率发挥作用须具备的条件：市场化的利率决定机制；灵活的利率联动机制；适当的利率水平；合理的利率结构。
我国利率作用的发挥。近年来，我国政府对利率的管理在方法上更为多样，手段上更为灵活，并适时根据经济形势调整利率，对宏观经济进行调控。
但从总体上看，我国经济社会中利率作用的发挥还受到一定的限制，其中最主要的是利率形成机制没有实现市场化。
实现利率的市场化需要一定的条件与环境，在我国当前的经济金融背景下，要想一步实现利率的市场化是不现实的。只有从实际出发，实行渐进式的利率改革，才能稳步实现利率市场化，充分发挥利率在社会主义市场经济中的作用。
我国利率市场化面临的障碍主要有以下几个方面。
(一)基准利率的制定难以体现公平合理的市场竞争原则，社会平均利润率尚未形成。
(二)市场利率的高低对企业使用资金缺乏有效约束力。
(三)国有商业银行还不能完全按照市场规律发挥作用。
(四)对利率市场化缺乏有效的法律规定。
利率市场化改革的对策建议：
(一)坚持间接调控的利率制度
在间接调控的利率制度下，完整的利率体系包括中央银行利率、金融市场利率、商业银行利率三个层次。从国际经验看，利率市场化实质上包含两方面内容：一是金融市场上资金的供给与需求决定市场利率水平，二是通过货币市场贯彻中央银行的货币政策意图。我国利率市场化亦旨在实现“市场形成利率，央行调控利率”这一目标模式。这种间接调控的利率制度正是我国利率市场化改革的目标。
(二)进程安排
在进程安排上从我国利率改革的发展情况来看，利率市场化的最终实现可分四步：固定
利率——管理浮动利率——放开部分利率——利率全部自由化。我国已经实现了由固定利率向管理浮动利率的转变，即已基本放弃了固定利率体制，实现了利率的浮动，并且放开了部分利率，现在问题是要完善由管理浮动利率到放开部分利率的转变，逐步扩大利率自由化的种类和范围，才能最终实现利率市场化。
(三)全面推进方式
利率市场化改革的推进方式，实质上是利率市场化的突破口的选择问题。在现有的关于利率市场化演进的逻辑，它虽存在着理论上的合理性，但难以与中国的实际情况相适应。我们提出利率市场化的立体突破或结构突破的思路。也就是说要在中央银行基准利率的选择、金融市场利率放开的顺序安排和商业银行利率管制的取消三个方面同时寻找突破口。原因在于，我国的金融市场不完善，市场分割状况存在，难以像成熟市场经济国家那样，通过找到一个突破口就能引起其他利率的联动，达到牵一发而动全身的效果，因而必须同时在不同的金融市场中选择利率市场化的操作目标，实现立体推进战略。
(四)次序选择
利率市场化的次序选择是全面推进方式的继续，也就是要选择先放开哪一部分利率，后放开哪一部分利率的问题。是先放开货币市场利率还是先放开资本市场利率?是先放开直接融资市场利率还是先放开银行利率?从我国的实践进展来看，我们主张先放开资本市场利率和直接融资市场利率。从发达国家利率市场化的次序安排来看，基本上都是先放开资本市场利率，在银行利率的放松管制上也是先放开长期存贷款利率，再放开短期的货币市场利率。
(五)加强法律建设
一切金融运行都必须建立在法律治理的结构上。利率市场化改革的立法和执法是整个金融法律治理结构中不可或缺的内容。
结合我国信用发展状况，讨论利率如何改革才能充分发挥其在经济发展中的作用？
随着外币贷款利率的放开，标志着我国利率市场化将呈加速之势。很多学者认为，我国的利率市场化改革已经取得了实质性进展，并将我国利率进一步改革的进程安排得十分紧凑，大有利率不日就有完全市场化之势。从微观讲，利率市场化后，可以提高资金需求的利率弹性，使资金流动合理化、效益化，从总体上消除利率的所有制、部门、行业歧视，使利率充分反应资金的供求，使利率的水平与结构与信用风险紧密联系。宏观方面，市场化的利率在动员储蓄和储蓄转化投资方面都有不可替代的作用。同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。探讨利率市场化问题必须要认清我国利率改革的现状及其与利率完全市场化的差距，以及我国目前利率
市场化的难点，只有认清这些问题，才能科学地把握利率市场化改革的重点，我国目前利率市场化的重点应放在为利率市场化创造条件方面。
一、我国利率市场化存在的问题和难点
目前我国的这种低利率管制在一定程度上扭曲了金融商品的价格，也使得利率这一重要的经济杠杆难以充分发挥作用，因此很多人主张通过利率市场化来理顺金融商品的价格体系，提高利率的敏感性和弹性，恢复利率杠杆应有的作用。我们认为，利率市场化是随着我国市场经济改革不断深化的一个必然进程，谁也没有理由反对利率市场化，但目前我国宏微观经济环境都不利于利率市场化的过快推进。
1、市场经济发育程度低。
2、利率运作主体行为不规范。（1）中央银行的独立自主性不强。中央银行并未真正拥有利率的制订权和调整权。（2）国有商业银行行为非市场化。国有商业银行由于产权制度建设落后，银行的产权界定模糊，加上管理层和一般员工没有利益驱动机制，使得所有者和经营者难以实现利益的激励兼容，经营者非市场化选择的倾向很强，这是引致银行效率低下的根源所在。（3）企业的行为不规范。到目前为止，我国国有企业的现代企业制度改革并未达到预定目标，其在资金使用方面的风险约束机制和利益推动机制尚不健全，大多数企业只负盈不负亏，在国家的保护伞下安稳过日子，利率高低对其来讲并不很重要。
3、企业对利息的承受能力低下。
4、金融监管不完善。目前我国的金融监管因不能摆脱行政干预而缺乏超脱性和真实性。另外，监管标准、手段和技术也不能确保监管的信息质量和使金融机构采取稳健和审慎的经营原则。
二、为利率市场化积极创造条件
在我国这样一个曾经长期实行计划经济的国家，要实现利率完全市场化需要一个很长的过渡期。就目前我国利率市场化的重点而言，不是去设计利率市场化的进程和时间表，而应是为利率市场化创造条件。如前所述，利率市场化同一国的市场经济完善程度、金融交易主体的市场化倾向以及金融监管等外围制度环境紧密相关，所以我们应从这些方面着手，为利率市场化创造条件。
1、深化市场经济改革。从西方的经验来看，很多国家都是在市场经济相当成熟的条件下放开利率的。应该说相对有效的市场机制有利于熨平利率放开后金融领域乃至经济的波动。
2、培育利率运作主体的市场化行为。（1）完善中央银行制度。目前，我国中央银行的宏观金融调控目标并未摆脱对国家计划和经济增长目标的依附，中央银行甚至还承担着大量的财政职能。在这种央行与政府关系难以理顺的条件下放开利率，很难保证中央银行能够按照市场经济的客观需要来调节利率。（2）构建真正的商业银行。在市场化利率制度中，商业银行一方面要充当央行货币政策中介，另一方面又要根据货币政策的意图调控企业和居民的行为。商业银行的这一中介地位，要求它必须是自负盈亏和以追逐利润最大化为目标的经济实体，否则无法起到中介传导作用。（3）在国有企业中建立现代企业制度。（4）提高居民的金融意识。
3、把握好利率改革的着力点。（1）增强利率的敏感性和弹性，利率敏感性和弹性较低是我国七次利率下调效果不显著的根源。（3）重构利率结构，理顺利
率关系。要对现行利率划分方法进行改革，根据企业和金融机构会计制度和业务发展的需要，综合考虑期限、数量、风险等因素设置利率档次，划分利率种类；要逐步清理优惠贷款利率，明确贴息来源，减轻商业银行的负担。
4、完善金融监管制度。利率放开后，要保持资金市场秩序，不能像过去一样靠行政命令来实现，而必须依赖于灵活有效的金融监管。首先，金融监管要摆脱行政干预，独立自主地进行；其次，要落实金融监管责任制，实现层层负责；最后，要尽早制定科学的监管标准，引入先进的监管技术和监管手段。
（电大作业任务二）结合我国信用发展状况，讨论利率如何改革才能充分发挥其在经济发展中的作用？2011-9-30 14:15 提问者：匿名| 浏览次数：2155次
要求：
（1）认真研读教材第4～6章的教学内容；
（2）掌握有关利率的概念、决定和影响利率变化的因素；
（3）掌握利率在宏、微观经济中的功能与作用，清楚利率发挥作用的环境与条件。
（4）由辅导教师组织学习小组讨论，每组5～10人为宜。
（5）讨论结束后每人完成不低于600字的作用。
解题思路：
（1）讨论应从信用与利率的关系入手；
（2）必须清楚利率发挥作用的世界性趋势；
（3）讨论的核心内容是我国利率改革的方向及其在宏观和微观经济中的重要作用；
（4）清楚我国利率改革遇到的主要障碍及化解方法。我来帮他解答输入内容已经达到长度限制还能输入9999 字插入图片删除图片插入地图删除地图插入视频视频地图不登录也可以回答
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2011-10-4 08:38 满意回答一、信用与利率的关系
信用与货币是两个不同的经济范畴。信用是一种借贷行为，是不同所有者之间调剂财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。二者之间的关系必须用历史的眼光来考察。
信用与货币的关系经历了一个由相互独立发展到密切联系再到融为一体的过程。早期的
信用与货币这两个范畴是独立发展的。从时间上考察，信用的出现比货币要早，当时的信用主要采用实物借贷方式，在很长时期内独立于货币范畴之外。从早期的实物货币直至足值的金属货币制度，货币的发展也长期独立于信用关系之外。可以说，资本主义制度形成之前，信用与货币二者虽有联系，但从主要方面看，是各自独立发展的。但是二者相互独立发展并不意味着否认二者之间的关系。在历史进程中，信用与货币的联系有着久远的历史，其密切联系表现在二者的相互促进发展之上。一方面，货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件。货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模。另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。信用的出现发展了货币的支付手段职能，使货币能在更大范围内作为商品流通媒介。信用还加速了货币的流动，补充了金属货币数量的不足。可见，信用与货币是相互促进发展的。
随着资本主义经济关系的确立，情况发生了本质的变化。在金属货币退出流通领域，实行不兑换信用货币制度条件下，信用与货币的关系进一步发展。在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基础上的。从货币形式看，货币形式同时就是一种信用工具，货币是通过信用程序发行和流通的，任何信用活动都导致货币的变动。信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。这样，当货币的运动和信用的活动不可分割地联给在一起时，则产生了由货币和信用相互渗透而形成的新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动的融合体。当然，在金融范畴出现以后，货币和信用这两个范畴依然存在。
二、利率发挥作用的世界性趋势
利率不但能够反映货币与信用的供给状态，而且能够表现供给与需求的相对变化。利率水平趋高被认为是银根紧缩，利率水平趋低则被认为是银根松弛。因此，西方传统的货币政策均以利率为中介目标。
为了控制投资的高速增长，在央行采取的诸多货币政策操作中，被西方金融界称为货币政策“猛药”的存款准备金率一调再调，而调整法定存贷款利率这一传统的政策工具，却一直没有使用。这让市场感到很意外。我们认为，央行之所以迟迟没有提高法定存贷款利率，除了考虑CPI、经济增长速度等正常的经济指标外，还受到一些特殊的外部因素的约束。在我国利率发挥作用还不具备条件。在发达市场经济国家，利率政策非常有效，因而成为主要的货币政策工具。中国的情况十分复杂。统计分析显示，在中国，货币供应量的变动同利率变动的关系不大。并且，利率水平的降低对存款总量的增长以及增长的速度都没有产生明显的影响。
之所以出现上述情况，其主要原因是：地方政府、国有企业是主要的贷款需求者，贷款需求的利率弹性必然较低；作为贷款的主要供给方，银行、特别是国有银行的利率敏感性一直较低。另外，人民币汇率升值的压力，将导致大量短期资本涌入到国内，从而达不到提高利率紧缩信用的目的。因此，有研究人员认为升息不能解决经济过热问题。
三、我国利率改革的方向及其在宏观和微观经济中的重要作用
利率市场化是指所有利率均由市场决定，即由资金供求关系确定。利率市场化是我国利率管理体制改革的方向。
在利率制度方面，国家应尽早建立并完善利率决定机制以及利率风险管理制度，保证利率决定机制在最大程度的灵活性和自主性的基础上实现利率风险水平的最小化；在规范微观主体行为方面，应首先解决长期以来困扰我国经济发展的国有企业问题，加速国有企业改革，逐步建立和完善现代企业管理制度，同时进一步推进国有商业银行的改革进程，在产权制度和银行治理结构等方面加大改革力度；在金融市场方面，国家应努力朝着建立统一，开放，竞争，有序的金融体系的目标迈进，为市场上的各类竞争主体提供一个尽可能公平，公正的投融资环境，从而为利率市场化改革的最终实现创造条件。
四、我国利率改革遇到的主要障碍及化解方法：
目前我国的这种低利率管制在一定程度上扭曲了金融商品的价格，也使得利率这一重要的经济杠杆难以充分发挥作用，因此很多人主张通过利率市场化来理顺金融商品的价格体系，提高利率的敏感性和弹性，恢复利率杠杆应有的作用。我们认为，利率市场化是随着我国市场经济改革不断深化的一个必然进程，谁也没有理由反对利率市场化，但目前我国宏微观经济环境都不利于利率市场化的过快推进。如下：
1、市场经济发育程度低。我国过去长期搞计划经济，建立市场经济的时间不长，许多方面都与成熟市场经济的要求有较大差距。
2、利率运作主体行为不规范。
（1）中央银行的独立自主性不强。中央银行并未真正拥有利率的制订权和调整权。
（2）国有商业银行行为非市场化。国有商业银行由于产权制度建设落后，银行的产权界定模糊，加上管理层和一般员工没有利益驱动机制，使得所有者和经营者难以实现利益的激励兼容，经营者非市场化选择的倾向很强，这是引致银行效率低下的根源所在。国有商业银行的大量非市场化行为的存在，即使利率自主权放开，银行也难以按照市场规律借贷资金。
（3）企业的行为不规范。到目前为止，我国国有企业的现代企业制度改革并未达到预定目标，其在资金使用方面的风险约束机制和利益推动机制尚不健全，大多数企业只负盈不负亏，在国家的保护伞下安稳过日子，利率高低对其来讲并不很重要。
3、企业对利息的承受能力低下。
4、金融监管不完善。目前我国的金融监管因不能摆脱行政干预而缺乏超脱性和真实性。另外，监管标准、手段和技术也不能确保监管的信息质量和使金融机构采取稳健和审慎的经营原则。
在我国这样一个曾经长期实行计划经济的国家，要实现利率完全市场化需要一个很长的过渡期。就目前我国利率市场化的重点而言，不是去设计利率市场化的进程和时间表，而应是为利率市场化创造条件。如前所述，利率市场化同一国的市场经济完善程度、金融交易主体的市场化倾向以及金融监管等外围制度环境紧密相关，所以我们应从这些方面着手，为利率市场化创造条件。如下：
（1）深化市场经济改革。从西方的经验来看，很多国家都是在市场经济相当成熟的条件下放开利率的。应该说相对有效的市场机制有利于熨平利率放开后金融领域乃至经济的波动。我国经过二十几年的改革开放，尤其是近几年市场经济的大力发展，建立了比较完善的商品市场，但是我国的产权市场、劳动力市场以及资本市场的发育都不完善，这就极大地制约了利率的市场化。当然，深化市场经济的改革不仅要建立有效的市场，更需要经济主体行为的市场化。
（2）培育利率运作主体的市场化行为：
①完善中央银行制度。目前，我国中央银行的宏观金融调控目标并未摆脱对国家计划和经济增长目标的依附，中央银行甚至还承担着大量的财政职能。在这种央行与政府关系难以理顺的条件下放开利率，很难保证中央银行能够按照市场经济的客观需要来调节利率。因此，现实的选择是：一方面，必须分离政府与央行的“天然”联系；另一方面要提高中央银行自身管理水平，使其能够做到运用各种货币政策工具去调控商业银行利率和其它市场利率。
②构建真正的商业银行。在市场化利率制度中，商业银行一方面要充当央行货币政策中介，另一方面又要根据货币政策的意图调控企业和居民的行为。商业银行的这一中介地位，要求它必须是自负盈亏和以追逐利润最大化为目标的经济实体，否则无法起到中介传导作用。对此，我们只有加快国有银行向商业银行转化的步伐，才有可能实现商业银行的市场化运作。首先，要对国有商业银行进行股份制改造，解决我国国有银行长期所有者虚置的现象，实现国有银行所有者和经营者激励兼容的市场化运作。其次，按照现代企业的组织原则，重
组国有银行的内部组织和机构体系。最后，建立规范透明的财会制度，强化股东、外部监管机构对会计信息的监督和发布。此外，我们还应放宽金融机构的市场准入，组建一批新的商业银行，为利率市场化引入竞争机制。
③在国有企业中建立现代企业制度。
④提高居民的金融意识。
（3）把握好利率改革的着力点。
①增强利率的敏感性和弹性，利率敏感性和弹性较低是我国七次利率下调效果不显著的根源。而利率的敏感性和弹性状况，一方面取决于利率的管理体制，另一方面又取决于银行和企业的改革状况。所以一方面我们要逐步放松管制，即放宽利率的浮动范围和幅度，另一方面要加快银行和企业的市场化进程。
②明确利率调整目标。西方成熟的市场经济国家，中央银行利率变动的着眼点是整个宏观经济状况，而不是企业的利息支出负担问题，只有从国民经济的整体状况出发考虑利率水平变动，利率才能发挥其作为间接宏观调控重要工具的作用，所以应将我国的利率调节目标转移到优化资源配置的功能上来。事实上，目前我国以降低企业利息负担为目标的利率调整方式，既不利于国有企业的体制转换，也不利于国有经济部门经济增长方式的转变。
③重构利率结构，理顺利率关系。要对现行利率划分方法进行改革，根据企业和金融机构会计制度和业务发展的需要，综合考虑期限、数量、风险等因素设置利率档次，划分利率种类；要逐步清理优惠贷款利率，明确贴息来源，减轻商业银行的负担。
（4）完善金融监管制度。利率放开后，要保持资金市场秩序，不能像过去一样靠行政命令来实现，而必须依赖于灵活有效的金融监管。首先，金融监管要摆脱行政干预，独立自主地进行；其次，要落实金融监管责任制，实现层层负责；最后，要尽早制定科学的监管标准，引入先进的监管技术和监管手段。赞同9| 评论
金融学行测任务4答案
一、清楚我国银行改革为何要引进外资战略投资者？ “外引”有助于完善银行公司治理结构，推进国有银行的股份制改革，就是要建立多种股权互相制约的银行公司治理结构，使银行成为真正意义上的市场金融主体，完善金融运行与金融发展的微观机制。而仅仅引进国内投资者，是难以完全实现这一目标的。道理很简单：作为国有银行股东，无论是国有企业还是民营资本，在现实条件下都很难有效避免行政干预和其他非市场因素的干扰。国有企业改制上市后并没有使治理结构和经营效率发生质的变化，就是一个实际例证。从另一个角度看，银行的经营管理是一项专业性很强的工作，需要大量专业知识和经验，而国有企业和民营企业大多缺乏这方面的知识。而国有银行引进的境外战略投资者大多是国际上有影响的金融机构，具有丰富的银行经营管理经验，更具备抵御行政干预的天然优势。“外引”是以开放促改革的需要。境外战略投资者在投资前通过尽职调查，充分了解了国有银行的经营状况、投资价值及潜在的投资风险，提高了国有银行的信息披露程度和公信力，增进了市场对国有银行的了解，有助于国有银行在公开募股过程中的股票营销。“外引”不会威胁国家金融安全。有人担心“外引”会威胁国家金融安全，其实这种担心是不必要的。在金融开放的条件下，一国的金融安全取决于金融体系的稳健性，取决于对国际资本流动的管理和控制，取决于金融宏观调控和金融监管水平，而与银行的股权结构没有必然的、本质的联系。境外投资者入股的国有银行在国内办理业务，主要为国内客户服务，要接受国内金融监管部门的监督。从持股比例看，外资也不会超过中资。而且，也不是所有的银行都要引进境外战略投资者。改革开放以来，“珠三角”和“长三角”地区出现了大量的外商独资企业和中外合资企业，有些外向型经济比重大地区的“三资”企业数量甚至超过了中资企业。数量庞大的“三资”企业，对这些地区的经济安全构成威胁了吗？恰恰相反，三资企业成了这些地区经济高增长的持续推动力和重要引擎。也不能过分夸大“外引”的作用有人说，外资机构不是洋雷锋，外资投资国有银行是为了赚钱。此言不错。别说外资机构，中资机构入股银行大抵也是为了赚钱。作为一种商业投资行为，中资和外资投资银行的目的是一致的。但是，只有被投资的银行业绩好了，得到发展了，境外投资者才能赚钱。由于对境外投资者所持股票有锁定期，其不能在国有银行股票上市后马上变现走人，这就要求境外投资者关心和促进国有银行的发展。“你赚钱，我发展”，这有什么不好？当然，也没有必要过分夸大“外引”的作用。银行改革是一项复杂的系统工程，需从多方面入手，而引进境外战略投资者不过是改革的路径之一，不能奢望这种引进会解决国有银行的所有问题。但廓清在引进战略投资者问题上的种种迷雾，给“外引”以公正、客观的评价，则不仅为顺利推进“外引”所必需，也是理论工作者义不容辞的责任。 二、我国商业银行与外资银行主要存在哪些方面的差距？ 我国银行业一个颇为突出的问题在于缺乏核心竞争力，更缺乏有效的竞争机制。中资银行与外资银行的差距，不是简单的业务、产品和服务等方面差距问题，而是理念和功能的差异问题。如果仅是业务、产品和服务等方面的差距，那么在竞争过程中，通过学习、借鉴甚至是模仿，差距很容易缩小甚至消除，问题在于有无缩小这些差距的理念和动力。竞争理念的淡薄和竞争机制的缺失，是其中比较重要的方面。缩小差距的理念和动力不足，主要有两个方面：一是拓展与创新理念的差异，二是银行功能的差异。体制问题表现在治理结构方面。 中资银行目前大多数进行了股份制改造，但股权制度大致以国有控股为主。在组织构架方面，尽管设有董事会、监事会、独立董事等，但董事、监事以自身非为银行的股东者为主，几近于荣誉性或福利性的兼职。如此，使代表所有者利益、
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调整利率的高低会影响整个社会的投融资决策和经济金融活动。√ 居民会基于流动性、收益性和安全性来进行赤字管理。× 金融总量是一国各经济主体对内的金融活动的总和。× 从一个国家（地区）来看，所有经济部门之间的金融活动构成了整个金融体系。× 在市场经济条件下，发行（）是财政最常用、最普遍的筹措资金方式。A. 政府债券 居民进行储蓄与投资的前提是( )。C. 货币盈余 居民的赤字可以通过以下哪种方式弥补( )。B. 消费贷款 现代金融体系建立的基础是( )。D. A和B 采取独资、合资或合作等方式在国外建立新企业的“绿地投资”属于（）投资。B. 国际直接投资 多选题（每题8分，共5道） 广义的金融市场包括(全选)。 A. 信贷市场 B. 资本市场 C. 货币市场 D. 黄金市场 E. 衍生金融工具市场 以下哪些是金融体系的基本要素（全选）。 A. 货币 B. 汇率 C. 信用 D. 利率 E. 金融工具 政府投资对金融活动的影响体现在( )。 A. 政府投资导致的大量货币收支，对货币流通产生了重要影响 B. 政府投资股票市场，增加金融市场的流量 C. 政府投资需要银行提供贷款，从而增加银行的贷款规模 D. 政府投资带动民间资本，引起整个金融资源的流向发生改变 E. 政府通过设立主权财富基金，利用外汇储备对国际金融市场产生影响 以下反映居民部门参与金融活动的是（）。 A. 在银行存款 B. 在证券市场发行债券 C. 投资股票 D. 参加股票培训班 E. 向民间钱庄申请贷款 以下属于国际直接投资的是( )。 A. 对国外企业进行技术支持 B. 居民在本国金融市场购买国外企业发行的股票 C. 国外企业采用合作方式在本国建立新企业 D. 收购国外企业的股权，并成为绝对最大股东 E. 将前期投资利润继续投资国外企业
金融学第一次网上作业任务答案解析
一、单选题 1、中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了（）的状况。aabcccdbcdacdbcdacbb A. 货币存量 B. 货币流量 C. 货币增量 D. 货币总量 2、一定时期货币流通速度与现金和存款货币的乘积就是（）。aabcccdbcdacdbcdacbb A. 货币存量 B. 货币流量 C. 货币增量 D. 货币总量 3、流动性最强的金融资产是（）。aabcccdbcdacdbcdacbb A. 银行活期存款 B. 居民储蓄存款 C. 银行定期存款 D. 现金 4、马克思的货币理论表明（）。aabcccdbcdacdbcdacbb
A. 货币是国家创造的产物 B. 货币是先哲为解决交换困难而创造的 C. 货币是为了保存财富而创造的 D. 货币是固定充当一般等价物的商品 5、价值形式发展的最终结果是（）。aabcccdbcdacdbcdacbb A. 货币形式 B. 纸币 C. 扩大的价值形式 D. 一般价值形式 6、货币在（）是执行流通手段的职能。aabcccdbcdacdbcdacbb A. 商品买卖 B. 交纳税款 C. 支付工资 D. 表现商品价值
7、贝币和谷帛是我国历史上的（）。 A. 信用货币 B. 纸币 C. 实物货币 D. 金属货币
8、美元与黄金内挂钩，其他国家货币与美元挂钩是（）的特点。 A. 国际金本位制 B. 牙买加体系 C. 布雷顿森林体系 D. 国际金块本位制 9、市场人民币存量通过现金归行进入的是（）。 A. 发行库 B. 国库 C. 业务库 D. 金库 10、货币流通具有自动调节机制的货币制度是（）。 A. 信用货币制度 B. 金币本位制 C. 金块本位制 D. 金汇兑本位制 11、牙买加体系的特点是（）。
金融学第1章练习测试题及答案
模拟测试题（一） 一、判断题（每题1分） 1、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。（） 2、美国经济学家凯恩提出了金融创新理论——约束引致创假说（） 3、金融资产可逆性越强退出投资换回现金的成本越高。（） 4、我国的货币供应量的层次划分是根据其风险性的差异划分的。（） 5、根据凯恩斯流动性偏好理论，当人们预期利率上升时，就会抛出货币而持有债券。（） 6、现金余额数量说强调了个人资产选择对货币需求的影响，但排除了利率的影响。（） 7、在货币乘数不变的条件下，中央银行可通过控制基础货币来控制整个货币供给量。（） 8、社会公众的流动性偏好增强，现金漏损率增加。 ( ) 9、政策性金融机构的活动不以营利为目的的。（） 10 、大额可转让定期存单具有不记名、金额大、利息高、期限长的特点。（） 11、制度是通过一系列规则界定人们的选择空间，约束人们之间的相互关系，这些规则是由非正式规则、正式规则和实施机制组成。（） 12、利率市场化是指中央银行完全放弃对利率的调整，利率完全由市场决定。（） 13、货币的时间价值一般通过现金流的现值和终值来反映。（） 14、如果本国利率上升, 将会造成本币需求增加而外币需求减少,这样最终本国产品的需求以及本国的国民生产总值将会上升。 ( ) 15、选择性货币政策工具通常可以在不影响货币供应总量的条件下,影响银行体系的资金投向和不同的贷款利率. ( ) 二、单项选择题（每题1分） 1、（）的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击 A 20世纪50年代 B 离岸金融市场—欧洲货币市场的建立 C 18世纪英国中央银行制度的建立 D 20世纪70年代以后 2、以下对金融体系的功能描述不正确的是（） A 提供资金的融通 B 为融资各方提供相关信息 C 实现金融资源的优化配置 D 不为政府提供借贷 3、金融互换的基本类型主要包括（）
中央电大金融学形考任务第 八章参考答案
题目1 标记题目 证券发行方式不包括（）。 A. 直接发行 B. 间接发行 C. 公募发行 D. 溢价发行 知识点提示：证券发行方式及选择。参见教材本章第二节。 正确答案是：溢价发行 题目2 正确 标记题目 资本市场是指以期限在（）以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。 A. 1年 B. 2年 C. 3年 D. 5年 知识点提示：资本市场的定义。参见教材本章第一节。 正确答案是：1年 题目3
标记题目 我国的资本市场层次不包括( )。 A. 主板市场 B. 沪港通市场 C. 创业板市场 D. 四板市场 知识点提示：资本市场的层次结构。参见教材本章第一节。正确答案是：沪港通市场 题目4 正确 标记题目 下列各项中不属于资本市场功能的是( )。 A. 增加政府财政收入 B. 促进产业结构优化升级 C. 促进并购与重组 D. 资源有效配置的场所 知识点提示：资本市场的功能。参见教材本章第一节。 正确答案是：增加政府财政收入 题目5
标记题目 美国的证券市场不包括( )。 A. 主板 B. 纳斯达克市场 C. 创业板市场 D. OTCBB 知识点提示：资本市场的层次结构。参见教材本章第一节。正确答案是：创业板市场 标记题目 多选题（每题8分，共5道） 题目6 标记题目 广义的资本市场包括（）。 A. 银行中长期信贷市场 B. 保险市场 C. 有价证券市场 D. 货币发行
E. 资金清算 知识点提示：资本市场的定义。参见教材本章第一节。 The correct answers are: 银行中长期信贷市场, 有价证券市场题目7 标记题目 有价证券市场包括（）。 A. 集邮市场 B. 中长期债券市场 C. 股票市场 D. 基金市场 E. 钱币市场 知识点提示：资本市场的定义。参见教材本章第一节。 The correct answers are: 中长期债券市场, 股票市场, 基金市场题目8 标记题目 证券流通市场的中介人有( )。 A. 证券交易所 B. 律师事务所 C. 注册会计师
金融学行测任务5
现代通常意义上的货币政策是指中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针政策措施。狭义的货币政策主要包括4个方面的内容，即政策目标、中介目标、操作指标和政策工具。它们之间的关系主要表现为：中央银行运用货币政策工具，直接作用于操作指标；操作指标的变动引起中介指标的变化；通过中介指标的变化实现中央银行的最终政策目标。货币政策目标是指通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的，是货币政策制定者——中央银行的最高行为准则。当代各国的货币政策最终目标一般可概括为5项：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。这些目标间有冲突性，主要表现为（1）物价稳定与充分就业的矛盾，（2）物价稳定与经济增长的矛盾，（3）物价稳定与国际收支平衡的矛盾，（4）经济增长与国际收支平衡的矛盾。这使得货币政策几乎不可能同时实现这几个目标。于是就出现了货币政策目标的选择问题，重点是确定各目标的主次地位与先后顺序。我国1995年3月颁布实施的《中华人民共和国中国人民银行法》确定了货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。这个目标体现了稳定货币为先，中央银行应该以保持币值稳定来促进经济增长。为实现货币政策目标所运用的调控手段一般包括：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务、直接信用控制等。 为应对金融危机，越来越多的经济体实施相对宽松的货币政策，内经济增长放缓趋势明显，从当前全球金融市场和经济前景来看，降息将成为未来较长一段时间各国货币政策的主要方向。目前，国际金融市场进一步动荡、世界经济下滑态势加剧，在全球出现利率走低的大环境下，进一步考虑到中国经济减速的风险，我国继续不对称地调低贷款基准利率或同步降低存贷款基准利率，以刺激内需的货币政策正在逐步加大实施力度。温家宝总理明确提出，为应对国际、国内经济出现的新形势，我国将实施“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”。将“稳健的财政政策”重新调整为“积极的财政政策”，将“从紧的货币政策”重新调整为“宽松的货币政策”，不仅仅是一个提法上的转向，它同时表明在当前特殊政经环境下，决策层为防止经济萎缩，提振市场信心，依然对财政政策、货币政策的“组合拳”寄予着厚望。 （1）宽松的财政政策必须搭配宽松的货币政策才能发挥最大效果。像中国这样庞大的财政政策刺激方案，如果没有货币政策配合，很难得到足够的资金保证。市场预计，5月18日存款准备金率下调0.5%，将至少为商业银行增加4000亿元资金流动性。 （2）宽松货币政策有助于抵消即将到来的通货紧缩。通货紧缩是比通货膨胀更危险，因为它使实际利率上升，推动经济趋向于长期萧条。随
期末考试金融学1(含部分答案)
07年秋《行政法和行政诉讼法》复习应考指南 5 一、单项选择题（每小题1分，共30分） 1、下列最不可能作为货币的是（ ） A 、燕麦 B 、冰激凌 C 、香烟 D 、松香 2、某公司以延期付款方式销售商品，则商场到期偿还欠款时，货币执行（ ）职能。 A 、价值尺度 B 、流通手段 C 、支付手段 D 、贮藏手段 3、 经济发展对金融起( )作用。 A 、一定的 B 、决定性 C 、不确定 D 、推动 4、高利贷是一种以( ) 为条件的借贷活动。 A 、价值转移 B 、高利借债和偿还 C 、价值特殊运动 D 、支付利息 5、下列属于长期信用工具的是（ ） A 、支票 B 、本票 C 、股票 D 、汇票 6、信用工具的持有者收回本金及其预期收益的保障程度是信用工具的（ ）。 A 、偿还性 B 、流动性 C 、收益性 D 、安全性 7、关于利息的本质，下列哪种说法是正确的（ ） A 、利息是因放弃货币的使用权而获得的报酬 B 、利息是资本所有者不将资本用于消费所获得的报酬 C 、利息是在信用关系中借款人支付给贷款人的报酬 D 、利息是放弃货币灵活性和承担风险的报酬 8、在下列利率决定理论中，强调投资与储蓄对利率的决定作用的理论是( )。 A 、马克思利率论 B 、流动偏好论 C 、可贷资金论 D 、实际利率论 9、在多种利率并存的条件下起决定作用的是（ ）。 A 、基准利率 B 、差别利率 C 、实际利率 D 、公定利率 10、下列（ ）不属于存款型金融机构。 A 、商业银行 B 、储蓄银行 C 、信用社 D 、投资基金 11、为国家重点建设贷款和办理贴息业务的政策性银行为( )。 A 、中国进出口银行 B 、中国农业发展银行 C 、国家开发银行 D 、中国建设银行 12、从银行的组织形式上看，我国商业银行属于（ ）。 A 、单一银行制 B 、总分支行制 C 、持股公司制 D 、连锁银行制 13、超额准备金率的变动主要取决于的（ ）行为。 A 、中央银行 B 、社会公众 C 、商业银行 D 、都不是 14、存款准备率越高，则货币乘数（ ） A 、越大 B 、越小 C 、不变 D 、不一定 假设存在许多家商业银行，公众不持有货币，法定存款准备金率为20%，一家商业银行的一笔50万元新存款，请选择15－18题： 15、使那一家银行存款负债增加（ ） 16、使那一家银行可以发放新贷款（ ） 17、最终使全部商业银行发放的新贷款总量为（ ） 18、最终使全部商业银行的存款增加（ ） A 、250元 B 、200元 C 、50元 D 、40元 19、一般来说，中央银行若提高再贴现率，将（ ） A 、迫使商业银行降低贷款利率 B 、迫使商业银行提高贷款利率 C 、使商业银行没有行动 D 、使企业得到成本更高的贷款 20、下列（ ）最能体现中央银行是“银行的银行”。 A 、发行货币 B 、最后贷款人 C 、代理国库 D 、集中存款准备金 金融学
金融学形考参考答案第6章word精品
第六章 1. 银行与客户间的外汇交易构成了（）。 厂A.批发市场 厂B.结汇市场 厂C.售汇市场 介D.零售市场丁正确答案是：零售市场 2. 下列属于所有权凭证的金融工具是（）。 「A.公司债券 「B.短期国债 「C.银行承兑票据 D.股票" 正确答案是：股票 3. 中央银行通过货币市场进行（）,买卖有价证券以调节货币供应量。厂A.发行国债“ B.公开市场业务操作＜ 厂C.实施准备金政策 「D.实施再贴现政策正确答案是：公开市场业务操作 4?于1613年开市的（）被认为是以股票交易为中心的证券市场的开端「A.泛欧交易所「B.纽约证券交易所 「C.伦敦证券交易所 “ D.阿姆斯特丹证券交易所* 正确答案是：阿姆斯特丹证券交易所 5?同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行（）的要求。 "A.法定存款准备金“ B. 盈利水平 C. 信贷规模 D. 资金总量正确答案是：法定存款准备金 6. 资本市场从广义的角度，包括哪几个部分：（）选择一项或多项： A. 银行中长期信贷市场 B. 黄金市场 C. 中长期债券市场
’ D.股票市场“ E.银行间市场正确答案是：银行中长期信贷市场，中长期债券市场，股票市场 7. 按照金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（）。 A. 资本市场 B. 衍生品市场 “ C.期货市场 "D.现货市场 E. 货币市场正确答案是：现货市场，期货市场 8?下列金融工具中，没有偿还期的是（）。 A. 商业票据 」B.大额可转让存单 C. 银行定期存款 “ D.普通股“ ‘ E.优先股V 正确答案是：优先股,普通股 10. 金融市场的功能包括（）。 ’ A.风险分散和规避“ “ B.价格发现“ "C.资源配置“ “ D.资源转化“ “ E.宏观调控传导“ 正确答案是：资源配置，资源转化，价格发现，风险分散和规避，宏观调控传导 10.保险市场除了具备一般金融市场的功能外，还有如下一些特殊的功能（）。 “ A.可以形成较为合理的交易价格 "B.提供有效的保险供给V C.具有宏观调控传导功能
2021年金融学原货币银行学第次任务
一、信用与利率关系 信用与货币是两个不同经济范畴。信用是一种借贷行为，是不同所有者之间调剂财富余缺一种形式。货币是普通等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间商品互换。两者之间关系必要用历史眼光来考察。 信用与货币关系经历了一种由互相独立发展到密切联 系再到融为一体过程。初期信用与货币这两个范畴是独立发展。从时间上考察，信用浮现比货币要早，当时信用重要采用实物借贷方式，在很长时期内独立于货币范畴之外。从初期实物货币直至足值金属货币制度，货币发展也长期独立于信用关系之外。可以说，资本主义制度形成之前，信用与货币两者虽有联系，但从重要方面看，是各自独立发展。但是两者互相独立发展并不意味着否认两者之间关系。在历史进程中，信用与货币联系有着久远历史，其密切联系体当前两者互相增进发展之上。一方面，货币借贷浮现是信用获得更大发展基本条件。货币借贷扩展了信用范畴，扩大了信用规模。另一方面，信用也增进了货币形式和货币流通发展。信用浮现发展了货币支付手段职能，使货币能在更大范畴内作为商品流通媒介。信用还加速了货币流动，补充了金属货币数量局限性。可见，信用与货币是互相增进发展。 随着资本主义经济关系确立，状况发生了本质变化。在金属货币退出流通领域，实行不兑换信用货币制度条件下，
信用与货币关系进一步发展。在信用货币制度下，信用和货币不可分割地联系在一起，整个货币制度是建立在信用制度基本上。从货币形式看，货币形式同步就是一种信用工具，货币是通过信用程序发行和流通，任何信用活动都导致货币变动。信用扩张会增长货币供应，信用紧缩将减少货币供应；信用资金调剂将影响货币流通速度和货币供应构造。这样，当货币运动和信用活动不可分割地联给在一起时，则产生了由货币和信用互相渗入而形成新范畴——金融。因而，金融是货币运动和信用活动融合体。固然，在金融范畴浮现后来，货币和信用这两个范畴依然存在。 二、利率发挥作用世界性趋势 利率不但可以反映货币与信用供应状态，并且可以体现供应与需求相对变化。利率水平趋高被以为是银根紧缩，利率水平趋低则被以为是银根松弛。因而，西方老式货币政策均以利率为中介目的。 为了控制投资高速增长，在央行采用诸多货币政策操作中，被西方金融界称为货币政策“猛药”存款准备金率一调再调，而调节法定存贷款利率这一老式政策工具，却始终没有使用。这让市场感到很意外。咱们以为，央行之因此迟迟没有提高法定存贷款利率，除了考虑CPI、经济增长速度等正常经济指标外，还受到某些特殊外部因素约束。在国内利率发挥作用还不具备条件。在发达市场经济国家，利率政策
2017电大金融学1-13章形考答案
商业银行的资本按其来源可分两类，其中（）是银行真；商业银行风险管理中，（）是指揭示与认清风险，分析；（）是指商业银行能够随时满足客户提取存款、转账支；（）是指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业；商业银行业务发展趋势有（）；现金资产主要包括（）等，是商业银行保持流动性的最；商业银行投资的证券主要包括政府债券和公司债券，其；商业银行的表外业务包括（）等；商 商业银行的资本按其来源可分两类，其中（）是银行真正意义上的自有资金。核心资本商业银行的（）是指形成商业银行资产来源的业务负债业务商业银行风险管理中，（）是指揭示与认清风险，分析风险的起因与可能的后果，其准确与否，直接关系到能否有效地防范和控制风险损失。风险识别（）是指商业银行能够随时满足客户提取存款、转账支付及满足客户贷款需求的能力。流动性 （）是指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务，又称为或有资产、或有负债业务。创新的表外业务不计入商业银行资产负债表的业务是（）。贷款承诺 商业银行业务发展趋势有（）。业务创新, 业务经营电子化, 业务经营互联网化, 在以客户为中心理念下发展业务 现金资产主要包括（）等，是商业银行保持流动性的最重要的资产。库存现金, 存放中央银行, 同业存款
商业银行投资的证券主要包括政府债券和公司债券，其选择的标准是（）。风险较低, 流动性较强, 信用较高 商业银行的表外业务包括（）等。全选 商业银行经营管理理论中资产管理理论发展的主要阶段是（）。真实票据理论, 可转换性理论, 预期收入理论 商业银行具有（）等功能。全选 商业银行的负债业务主要包括（）等形式。存款业务, 借款业务, 其他负债业务商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同，目前主要有（）等类型。总分行制, 单一银行制, 控股公司制, 连锁银行制商业银行的业务经营遵循（）兼顾的原则。安全性, 流动性, 盈利性属于商业银行的中间业务的是（）。结算业务, 代理业务, 信托业务商业银行风险管理的重点是将风险控制在可承受的范围之内。（）对一般而言，流动性强的资产盈利性高，而高盈利性往往伴随高风险性。错 存款是商业银行最主要的负债业务，一般分为活期存款、定期存款和储蓄存款三类。对商业银行具有内在脆弱性和较强的风险传染性。对控股公司制是指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。错 商业银行的自有资本属于资产业务范畴错商业银行是特殊的金融企业。对
金融学形考参考答案第6章
第六章。．1 银行与客户间的外汇交易构成了（）批发市场 A. B. 结汇市场 C. 售汇市场 零售市场正确答案是：零售市场D. 。下列属于所有权凭证的金融工具是（2．）公司债券 A. 短期国债 B. 银行承兑票据C. 股票正确答案是：股票D. ，买卖有价证券以调节货币供应量。中央银行通过货币市场进行（）．3发行国债A. 公开市场业务操作 B. 实施准备金政策 C. D. 实施再贴现政策正确答案是：公开市场业务操作）被认为是以股票交易为中心的证券市场的开端。年开市的（4．于1613 A. 泛欧交易所 B. 纽约证券交易所 C. 伦敦证券交易所 阿姆斯特丹证券交易所D. 正确答案是：阿姆斯特丹证券交易所）的要求。 5．同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行（ A. 法定存款准备金 B. 盈利水平 C. 信贷规模资金总量正确答案是：法定存款准备金 D. ）。．资本市场从广义的角度，包括哪几个部分：6（ 选择一项或多项：银行中长期信贷市场A. B. 黄金市场 中长期债券市场C. 股票市场 D. E. 银行间市场 , 股票市场正确答案是：银行中长期信贷市场, 中长期债券市场）。．按照金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（ 7 A. 资本市场 B. 衍生品市场 C. 期货市场 D. 现货市场 E. 货币市场正确答案是：现货市场期货市场, ）。．下列金融工具中，没有偿还期的是（8商业票据 A. 大额可转让存单B. C. 银行定期存款 D. 普通股 , E. 优先股正确答案是：优先股普通股。）．金融市场的功能包括（10 A. 风险分散和规避 B. 价格发现 C. 资源配置 D. 资源转化宏观调控传导 E. 风险分散和规避, 宏观调控传导价格发现正确答案是：资源配置, 资源转化, , ）。 10．保险市场除了具备一般金融市场的功能外，还有如下一些特殊的功能（ A. 可以形成较为合理的交易价格 提供有效的保险供给 B. 具有宏观调控传导功能C.
2019电大金融学04任务答案
【材料一】尚福林指出，我国资本市场建立之初，由于种种原因，一些政策、制度过于注重市场的筹资功能，而忽视完善和全面发挥资本市场本应有的功能，这也是近年来市场上投资者信心下降，市场长期低迷的重要原因之一。完善市场功能实质上是恢复市场应有的作用，这是十一五期间资本市场改革发展的重要内容和目标。资本市场基本功能的发挥，可以使国家宏观调控更为灵活有效，促进企业提高经营水平和增强竞争力，并且为广大投资者提供增加财富的机会。完善资本市场基本功能，要通过基础性制度建设和不断深化改革，强化市场的优胜劣汰机制，从根本上改变上市公司重融资、轻改制和重投资、轻回报的现象，提高资本市场进行资源配置的效率。同时，要完善多层次市场体系，形成包括股票、债券、金融衍生产品和其他固定收益类产品在内的基本产品系列，满足投资者对多元化的投资产品、多样化的交易体系、交易方式的要求，满足投资者对投资避险工具和各种投资组合工具的需求，使资本市场真正成为一个对融资者和投资者都具有吸引力的功能完善的市场。 ——摘引自中国证监会主席尚福林在2005中国论坛上的演讲 【材料二】不论是中国还是印度，都没有发展起一个有效的公司债券市场。在中国，企业债市场仅仅占整个金融资产存量的5%，而印度的这一比例只有1%。但是在过去的10年中，中国公司债券存量正以每年18%的速度增长，而印度几乎是零增长。 ——转引自戴安娜·法利阿尼塔·马切法·基发表在《经济》杂志“中国金融资产规模远大于印度效率却远比印度差”一文（作者均为麦肯锡全球研究院研究人员） 考核目的：这是一道材料分析题。要求学生能够根据材料提供的内容，结合学科主要知识点对所提问题进行分析说明并发表自己的见解，深化对学习重点的理解和认识。 要求： 仔细阅读上述材料，回答下列问题： （1）资本市场除了筹资功能，还有哪些主要功能？你是怎么理解这些功能的？ （2）我国资本市场存在的主要问题有哪些？ （3）你对我国资本市场发展有什么具体建议？ 解题思路： （1）在复习金融市场各章的学习要点的基础上回答问题； （2）全面认识资本市场的功能与作用； （3）从我国金融市场发展中存在的结构问题入手分析。 解答：
电大金融学测试题答案第十章
一、单选题 " 不计入商业银行资产负债表的业务是（D）。 A. 存款业务 B. 贴现业务 C. 持有国债 D. 贷款承诺" "商业银行的（B）是指形成商业银行资产来源的业务。 A. 表外业务 B. 负债业务 C. 资产业务 D. 中间业务" "商业银行的资本按其来源可分两类，其中（D）是银行真正意义上的自有资金。 A. 呆账准备 B. 长期次级债 C. 附属资本 D. 核心资本" "商业银行风险管理中，（B）是指揭示与认清风险，分析风险的起因与可能的后果，其准确与否，直接关系到能否有效地防范和控制风险损失。 A. 风险计算 B. 风险识别 C. 风险衡量 D. 风险控制" "（B）是世界各国商业银行普遍采用的组织形式，其具有经营范围广，规模大，分工细，能够有效运用资金并分散风险等优点。 A. 连锁银行制 B. 总分行制 C. 控股公司制 D. 单一银行制" "（A）是指不直接列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务，又称为或有资产、或有负债业务。 A. 创新的表外业务 B. 负债业务 C. 传统的中间业务 D. 资产业务" "（B）是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。 A. 转移与管理风险 B. 信用中介 C. 支付中介 D. 信用创造" "（B）是指商业银行能够随时满足客户提取存款、转账支付及满足客户贷款需求的能力。 A. 安全性 B. 流动性 C. 盈利性 D. 风险性" "（D）又称违约风险，是指借款人不能按契约规定还本息而使债权人受损的风险。 A. 操作风险 B. 流动性风险 C. 市场风险 D. 信用风险" "1694年，英国建立的第一家股份制商业银行是（D），它的建立标志着现代银行业的兴起和 高利贷的垄断地位被打破。 A. 汇丰银行 B. 丽如银行 C. 渣打银行 D. 英格兰银行" 二、多选题 "商业银行的表外业务包括（ABCDE等。 A. 贷款承诺 B. 担保 C. 期权 D. 票据发行便利 E. 回购协议" "商业银行的负债业务主要包括 （ACE ）等形式。 A. 借款业务 B. 贷款 C. 存款业务 D. 票据贴现 E. 其他负债业务" "商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同，目前主要有（ACDE等类型。 A. 控股公司制 B. 代理行制 C. 连锁银行制 D. 单一银行制 E. 总分行制" "商业银行的业务经营遵循（ABC）兼顾的原则。 A. 流动性 B. 安全性 C. 盈利性 D. 公众性 E. 服务性" "商业银行经营管理理论中资产管理理论发展的主要阶段是（ABC 。 A. 预期收入理论 B. 真实票据理论 C. 可转换性理论 D. 资产组合理论 E. 持续收入理论" "商业银行具有（ABCDE 等功能。 A. 充当信用中介 B. 降低交易成本 C. 转移与管理风险 D. 信用创造 E. 充当支付中介" "商业银行投资的证券主要包括政府债券和公司债券，其选择的标准是（ABC 。 A. 风险较低 B. 信用较高 C. 流动性较强 D. 风险较高 E. 流动性较弱" "商业银行业务发展趋势有（BCDE 。 A. 业务经营柜台化 B. 在以客户为中心理念下发展业务 C. 业务经营互联网化 D. 业务经营电子化 E. 业务创新"
金融学02任务(1)
结合我国信用发展状况，讨论利率如何改革才能充分发挥其在经济发展中的作用？ 经济范畴中的信用主要是指一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，偿还性和支付利息是它的基本特征。利息是借贷关系中资金借入方式支付给资金贷出方的报酬。利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，并构成信用的基础。利息率，通常简称为利率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的碧绿。利率体现着借贷资本或生息资本增殖的程度，是衡量利息数量的尺度。利率的一般作用。利率在宏观经济活动中的作用主要是：调节社会资本供给；调节投资；调节社会总供求。利率在微观经济活动中的作用主要是：对企业而言，利率能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。对个人而言，利率影响其经济行为。一方面，利率能够诱发和引导人们的储蓄行为。另一方面，利率可以引导人们选择金融资产。 利率发挥作用的环境与条件。关于利率发挥作用的制约因素：利率管制；授信限量；市场开放程度；利率弹性。关于利率发挥作用须具备的条件：市场化的利率决定机制；灵活的利率联动机制；适当的利率水平；合理的利率结构。 我国利率作用的发挥。近年来，我国政府对利率的管理在方法上更为多样，手段上更为灵活，并适时根据经济形势调整利率，对宏观经济进行调控。 但从总体上看，我国经济社会中利率作用的发挥还受到一定的限制，其中最主要的是利率形成机制没有实现市场化。 实现利率的市场化需要一定的条件与环境，在我国当前的经济金融背景下，要想一步实现利率的市场化是不现实的。只有从实际出发，实行渐进式的利率改革，才能稳步实现利率市场化，充分发挥利率在社会主义市场经济中的作用。 我国利率市场化面临的障碍主要有以下几个方面。 (一)基准利率的制定难以体现公平合理的市场竞争原则，社会平均利润率尚未形成。 (二)市场利率的高低对企业使用资金缺乏有效约束力。 (三)国有商业银行还不能完全按照市场规律发挥作用。 (四)对利率市场化缺乏有效的法律规定。 利率市场化改革的对策建议： (一)坚持间接调控的利率制度 在间接调控的利率制度下，完整的利率体系包括中央银行利率、金融市场利率、商业银行利率三个层次。从国际经验看，利率市场化实质上包含两方面内容：一是金融市场上资金的供给与需求决定市场利率水平，二是通过货币市场贯彻中央银行的货币政策意图。我国利率市场化亦旨在实现“市场形成利率，央行调控利率”这一目标模式。这种间接调控的利率制度正是我国利率市场化改革的目标。 (二)进程安排 在进程安排上从我国利率改革的发展情况来看，利率市场化的最终实现可分四步：固定
《金融学》模拟试题一复习过程
《金融学》模拟试题 一
《金融学》模拟试题一 一、单项选择题（1%*15） 1、货币在执行贮藏手段职能时，能自发地调节（）。 a、信贷规模 b、货币必要量 c、货币流通 d、生产规模 2、国家信用的主要形式是（）。 a、发行政府债券 b、短期借款 c、长期借款 d、自愿捐助 3、国内没有金币流通，将本国货币依附于实行金本位制国家的本位币，这种货币制度称之为（）。 a、金块本位制 b、金本位制 c、金汇兑本位制 d、银行券制 4、货币在（）时执行价值尺度职能。 a、商品买卖 b、缴纳税款 c、支付工资 d、表现和衡量商品价值 5、目前，我国根据商业银行的（）确定其交纳法定存款准备金的比率。 a、呆坏账率 b、利润率 c、资本金充足情况 d、流动性比 率 6、在下列金融工具中，（）属于资本市场工具。 a、国库券 b、可转让大额定期存单 c、债券 d、回购协议 7、下列各项中，不属于可转让大额定期存单特点的是（）。 a、不记名 b、利率略低于同等期限的定期存款利率 c、金额固定，面额大 d、允许买卖和转让 8、下列哪一个指标不属于派生存款的制约因素？（） a、超额准备率 b、贴现率 c、提现 收集于网络，如有侵权请联系管理员删除
d、法定存款准备金率 9、根据凯恩斯的流动性偏好理论，当实际利率低，人们预计利率会上升时，货币需求量将（）。 a、上升 b、下降 c、不变 d、不确定 10、用恒常收入来解释物质财富对货币需求的影响的西方经济理论是（）。 a.现金交易数量说 b. 现金余额数量说 c. 流动性偏好理论 d. 现代货币数量说 11、一般来说，如果一国利率水平提高将使本币汇率（）。 a、上升 b、下降 c、不变 d、不受影响 12、在通货膨胀的过程中，下列（）经济主体会得到利益。 a、债权人 b、浮动收入者 c、货币财富持有者 d、靠固定薪金维持生活的人 13、国际收支是一个（）的概念。 a. 存量 b. 等量 c. 流量 d. 变量 14、下列货币政策四大目标中存在一致关系的是（）。 a、充分就业、经济增长 b、物价稳定、充分就业 收集于网络，如有侵权请联系管理员删除
中央电大金融学形考任务第六章参考答案
选择一项: 题目 1 不正确 获得6.00分中的0.00分 标记题目 题干 选择一项: C. 信贷规模 D. 盈利水平 反馈 正确答案是：法定存款准备金 题目 2 不正确 获得6.00分中的0.00分 标记题目 题干 银行同业之间买卖外汇所形成的市场称为（ .资金总量 .法定存款准备金 同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行（ ）的要求。 ）。
反馈 正确答案是：批发市场 题目 3 不正确 获得6.00分中的0.00分 标记题目 题干 货币市场上交易工具的期限都在一年以内， 交易价格波动小、交易工具变现能力强, 的市场。 D.风险高，收益高，流动性较弱 反馈 正确答案是：风险低，收益稳定，流动性较强 选择一项: ，收益稳定，流动性较强 ，收益稳定，流动性较强 ，收益高，流动性较强
题目4 不正确 获得6.00分中的0.00分 标记题目 题干 F列属于所有权凭证的金融工具是（）。 选择一项: ?银行承兑票据 .公司债券 C. 短期国债 D.股票 反馈 正确答案是：股票 题目5 不正确 获得6.00分中的0.00分 标记题目 题干 关于汇率对证券市场的影响，下列说法错误的是（）。 选择一项:
.本币汇率贬值，使本国的证券市场资金供给减少，证券需求下降，价格下跌.本币汇率贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨 本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨本币汇率升值, D. 本币汇率升值，国际短期套利资本流入本国，增加市场资金供给，证券价格上涨 反馈 正确答案是：本币汇率升值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨 标记题目 信息文本 多选题（每题8分，共5道） 题目6 不正确 获得8.00分中的0.00分 标记题目 题干 按照金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（）。 选择一项或多项： A. 期货市场 17 B. 衍生品市场