股权分置改革中的对价:一个联立方程模型
作者:张海洋, ZHANG Hai-yang
作者单位:北京大学中国经济研究中心,北京,100871
刊名:
中央财经大学学报
英文刊名:JOURNAL OF CENTRAL UNIVERSITY OF FINANCE & ECONOMICS
年,卷(期):2008(12)
参考文献(15条)
1.白重恩.刘俏.陆洲.宋敏.张俊喜中国上市公司治理结构的实证研究[期刊论文]-经济研究 2005(02)
2.曹廷求.杨秀丽.孙宇光股权结构与公司绩效:度量方法和内生性[期刊论文]-经济研究 2007(10)
3.李维安公司治理评价与指数研究 2005
4.沈艺峰.许琳.黄娟娟我国股权分置改革中对价水平群聚现象分析[期刊论文]-经济研究 2006(11)
5.苏冬蔚.麦元勋流动性与资产定价:基于我国股市资产换手率与预期收益的实证研究[期刊论文]-经济研究
2005(02)
6.吴超鹏.郑方镳.林周勇.李文强.吴世农对价支付影响因素的理论和实证分析[期刊论文]-经济研究 2006(08)
7.许年行.吴世农我国上市公州股权分置改革中的锚定效应研究[期刊论文]-经济研究 2007(01)
8.辛宇.徐莉萍投资者保护视角下治理环境与股改对价之间的关系研究[期刊论文]-经济研究 2007(09)
9.杨丹.魏韫新.叶健明股权分置对我国资本市场实证研究的影响及模型修正[期刊论文]-经济研究 2008(03)
10.赵俊强.廖士光.李湛中国上市公司股权分置改革中的利益分配研究[期刊论文]-经济研究 2006(11)
11.郑志刚.孙艳梅.谭松涛.姜德增股权分置改革对家确定与我国上市公司治理机制有效性的检验[期刊论文]-经济研究 2007(07)
12.古扎拉蒂计量经济学 2000
13.检验步骤如下:先将value_e和consider分别对所有的十个外生变量进行回归,记下回归的残差ui和vi.再将vi和方程(4)的其他变量一起回归,将ui和方程(5)的其他变量一起回归.检验ui和vi回归系数对应的t值分别为:1.30和-1.84,在5%水平上均不显著,因此说明存在联立性问题
14.方程(4)的异方差检验所用变量为其等号右边的变量,x2(7)=1339.75.方程(5)的异方差检验除了等号右边的变量还加入了公司的最终控制人类型、股改的年度、和行业这三个变量,x2(10)=139.71.结果表明,以上统计两都是1%水平上显著的,可以拒绝同方差假没
15.最终控制人为第一大股东的最终控股股东
本文链接:https://www.wendangku.net/doc/1c15168696.html,/Periodical_zycjdxxb200812011.aspx