证券投资学试题
第一章总论
一、填空题
1．性质和对象分，投资可以分为_________和_________。
2．投机活动的三种形式＿＿＿＿、＿＿＿＿及＿＿＿＿。
3．收益包括______和_______。
4．风险的种类有＿＿＿＿、＿＿＿＿、________和＿＿＿＿。
5．投资研究中的技术分析方法的理论依据是___________。
6．收益率=_________+_________。
7．收益与风险的关系成______比。
8．投资者可以分为______、______、_______和______。
9．证券有_______、_______及________三种.
10.有价证券分为_______、_______及_______三种。
11.资本证券分为_______和_______。
12.证券交易活动三大违法行为主要是指________、________和________的行为。
13.证券市场上的证券投资的风险，一般可分为两大部分：一部分为_______；另一部分
为_______。
14.系统风险由_______、________以及________组成。
15.非系统风险主要由______和______组成。
16.资本证券的价格总额常常高于其所代表的实际资本的总额，所以资本证券并非
________，而是_________。
二、判断题(正确的划“√”，错误的划“×”)
1．证据证券也具有价值。 ( )
2．有价证券具有价格，其价格是其价值的表现。 ( )
3．资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。 ( )
4．对于直接投资而言，长期投资的风险可能小于短期投资的风险；对于间接投资而言，长期投资风险可能会高于短期投资的风险。( )
5．只对将来价格作预测，以便决定在某一时间把商品买进并在另一时间把商品卖出的行为称为地点套利。 ( )
三、单项选择
1.下列凭证中属于证据证券的是____。
A．粮票 B．银行存单
C．借据 D．提单
2. 下列凭证中属于所有权证券的是____。
A．布票 B．存款单
C．股票 D．海运提单
3. 下列凭证中属于资本证券的是____。
A．汇票 B．信用证
C．可转换债券 D．银行存折
4. 投资者在多头市场中，可购买____。
A．0＜β＜l的股票 B．β＝0的股票
C．β＝1的股票 D．β＞1的股票
5. 下列经济活动中居于证券投机行为的是____。
A．买买外汇 B．赌博
C．买空、卖空 D．买进债券到期兑付
四、多项选择
1. 下列证券中属于货币证券的是_______。
A．本票 B．存款单
C．信用证 D．债券
E．支票
2．下列证券中属于资本证券的是________。
A．汇票 B．认股权证
C．信用卡 D．国库券
E．股票
3. 操纵市场行为是指________。
A．为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖
B．与他人串通，以事先约定的时间、地点和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量
C．在证券交易中诱骗投资者买卖证券，以及其他违背投资者真实意愿、损害其利益的行为D．通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖、操纵证券交易价格
E．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金
4．资本证券在运动中主要有如下特征：_______。
A．收益性 B．流通性
C．风险性 D．变动性
E．公开性
5. 下列行为中属于证券市场上的欺诈行为的是______。
A．违背客户的委托为其买卖证券
B．以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量C．不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件
D．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金
E．私自买卖客户账户上的证券，或者假借客户的名义买卖证券
五、简答
1.简述投资的基本步骤。
2.简述投资和投机的关系。
3.简述投机的作用。
4.简述证券投资与储蓄的关系?
5.简述资本证券的概念及特征。
6.简述证券投资风险的概念、种类和防范方法。
参考答案：
一、1.直接投资间接投资 2.倒卖套利买进或卖出
3.收入资本增益或损
4.经济因素增值因素法律因素道德因素；
5.历史会重演；
6.
无风险利率+风险补偿； 7.正；
8.个人政府机构企业 9. 证据证券、所有权证券、有价证券； 10. 商品证券、货币证券、资本证券； 11. 股权证券、债权证券；
12．欺诈、内幕交易、操纵市场； 13. 系统风险、非系统风险；
14. 利率风险、购买力风险、市场风险； 15. 财务风险、经营风险；
16. 实际资本、虚拟资本。
二、1. ×2. ×3. √4. ×5. ×
三、1.A 2.B 3.C 4.D 5.C
四、1.ACE 2.BDE 3.BD 4.ABCE 5.BD
五、1. 准备阶段(筹集资金；编制预算，计算节余)
了解阶段(衡量自己承担风险的能力，决定投入多少资金，熟悉证券交易行为)
分析阶段(分析宏观经济和政策，分析证券的价值，分析市场走势)
决策阶段(按了解、分析的结果，做出恰当的决策)
2. 证券投资是指购买各种证券以获取利润的经济行为，一般的期限在一年以上。证券投机是指在证券交易市场上，在短期内买进或卖出一种证券以获取利润的一种经济行为。在证券市场上，证券投资与证券投机同时并存。虽然从证券交易的动机、承担风险、交易方式、交易期限及对社会的影响方面，证券投资与证券投机存在着区别，但在证券交易市场上，两者可以相互转化，并且从交易活动的具体操作过程上看，都有买进和卖出两个过程并无任何不同。
3. 投机积极的作用：具有平衡价格的作用；有助于证券交易的流动性；有利于证券
市场的正常而延续地运行；有助于分担价格的风险。
消极的作用：投机者会利用各种时机，竞相哄抬价格，造成市场混乱。
4. 投资是为了获利、保值或避险而运用资金的一种经济行为。证券投资是指用一定量的资金购买有价证券以盈利的经济活动，证券投资盈利高，风险也高。储蓄是指为了将来消费而节约的一种经济行为。储蓄利率虽然较低，但比较安全，所以风险较低。证券投资和储蓄可以相互转化，投资者可以根据银行利率、通货膨胀率、证券
投资收益率以及其他因素的变化，自主地选择储蓄和证券投资。一般而言，当利率上升、证券投资收益率下降时，投资者会更多地选择储蓄；反之，投资者会更多地选择证券投资。
5. 资本证券是表明资本所有权的一种证券，它表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。资本证券在运动中具有收益性、流通性、期限性、公开性、风险性等特征。
6. 证券投资风险是指投资者投资本金遭受损失的可能性。证券市场上的证券投资风险可以分成两大部分：系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于证券市场整体的因素变化而引起所有证券价格波动的风险，主要由利率风险、购买力风险及市场风险等构成。非系统性风险是由非全局性的偶发因素所造成的证券价格波动的风险，主要由财务风险和经营风险构成。系统性风险不能通过股票投资多样化来有效地减少或避免，而非系统性风险可以。投资者可以通过分散投资、选择长期投资以及定期对投资对象进行全面分析而避免和降低投资风险。
第二章证券市场
一、填空
1．证券市场按其环节不同，可分为______市场和______市场。
2．证券市场按其职能不同，可分为______市场和______市场。
3．证券市场应具备的条件______、______、_______、_______和______。
4．证券中介机构主要有______和______。
5．投资银行商按职能分可以分为______和______。
6．证券交易所的组织形式主要有______和_______。
7．证券发行价格一般有______、______和______三种方式。
8．一级市场市买卖_______的市场。
9．二级市场的存在方式有_______和________。
10．三市场也称__________市场。
11．二板市场也称______市场。
12．二板市场的上市标准，相对于主板市场而言要求_______。
二、判断题(正确的划“√”，错误的划“×”)
1．股票市场是指股票的发行和买卖的场所。 ( )
2．在由证券公司提供的交易柜台上进行证券买卖的称柜台交易。( )
3．证券商就是经营证券买卖业务、经营代客买卖各类证券、经营代理发行公司销售业务的人。 ( )
4．证券交易所既参加证券交易又提供证券交易的场所和服务。 ( )
5．证券市场是长期金融市场的一种。 ( )
6．证券是指各类记载并代表一定权利的凭证。 ( )
7．证券是证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得相应的权利与义务。 ( ) 8．凭证证券不能使第三者取得一定收入，也不能使持有人取得相应收人。 ( )
9．证券本身必须具有合法性，同时，它所包含的特定内容具有法律效力。 ( )
10．购物券是一种有价证券。 ( )
11．证券必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，但不必按照持定的格式进行书写或制作。 ( )
12．有价证券可以买卖和自由转让。 ( )
13．凭证证券又称为无价证券。 ( )
14．有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。 ( )
15．有价证券的价格证明了它本身是有价值的。 ( )
16．有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。 ( )
17．虚拟资本在质和量上都有别于实际资本。 ( )
18．有价证券由于是虚拟资本，所以它的价格总额总是小于实际资本领。 ( )
19．货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。 ( )
20．货币证券就是银行证券。 ( )
21．资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。 ( )
22．非上市证券不能在证券交易所内交易，也不能在其他证券交易市场交易。 ( ) 23．上市证券的种类多于非上市证券的种类。 ( )
24．有价证券可以按地域和国家分类为国内证券和国际证券。 ( )
25．公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。 ( )
26．证券持有人通过实际占有财产而拥有有关财产的所有权即正确财产的占有、使用、收益和处置的权利。 ( )
27．有价证券的产权待征是指权利人具有—定的财产所有权，可以分享财产的占有、使用、收益和处置的权利。 ( )
28．证券是财产权利的一级形式。 ( )
29．证券的流通性又称变现性。 ( )
30．证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它在资本市场上不断增值，使投资者获得收益。 ( )
31．证券投资者所受的风险越大，其遭受的损失也越大。( )
32. 证券投资者向临预期收益不能实现，因而具有风险。 ( )
33．证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商完成的。所以，证券发行人就是证券承销商 ( )
34．证券发行人是资金的供应者。 ( )
35．证券发行人即可直接发行证券也可间接发行证券。( )
36．证券公司是一种证券中介机构。 ( )
37．证券自律性组织包括证券监管机构和证券行业协会。（）
38．个人投资者追求盈利，谋求资本的保值和增值。( )
39．许多证券经营机构往往集证券的承销、经纪和自营业务于一身，实际上他们只要设立一个部门就可以完成全部的证券业务。 ( )
40．证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。他们是：会计师事务所和律师事务所。 ( )
41．我国现行的政府监管机构包括国务院证券委及其领导下的中国证监会。 ( ) 42．律师事务所不是证券服务机构。 ( )
43．证券公司可自由决定是否加入证券业协会。 ( )
44．我国的证券管理监督机构直属国务院领导。 ( )
45．我国的证券监管机构指的是中国证券监督管理委员会及其派出机构。 ( )
46．金融市场基本上是无形市场。 ( )
47．从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。 ( )
48．虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但证券市场在本质上是价值的直接交换场所。 ( )
49．证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。 ( )
50．有价证券既是一定收益权利的代表．同时也是一定风险的代表。 ( )
51．从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所。 ( )
52．证券价格实质是利润的分割，是预期收益的市场表现，与市场利率关系密切。 ( ) 53．证券发行市场都有一个固定的场所。 ( )
54．按照参加交易的投资者划分，证券交易种类主要有股票、债券、基金以及其他金融衍生工具的交易。 ( )
55．股份公司的自有资本来自于公司从股票市场上筹集的资金。 ( )
56．目前我国公开发行的股票均在证券交易所中交易。( )
57．目前，我国通过证券交易所进行的股票交易采用口头竞价和电脑竞价。 ( ) 58．债券因有固定的票面利率和期限，故相对于股票价格而债券的市场价格比较稳定。( )
59．可转换债券持有者在规定的转换期内可以不进行转换。 ( )
60．封闭式基金通过在证券交易所挂牌交易实现流通，而开放式基金则通过投资者向基金管
理公司申购和赎回来实现流通。 ( )
61．直接融资市场是资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具进行资金融通的场所。 ( )
62．直接融资和间接融资是市场经济条件下的两者基本融资方式，二者各有长短、功能互补、相互促进、相互平衡。( )
63．我国传统计划经济体制下企业资金来源主要依靠直接融资。 ( )
64．金融不仅渗透到社会经济活动的全方位和全过程，而且成为调节宏观经济的重要政策变量。 ( )
65．在资本市场中，是以中长期信贷市场为主还是以证券市场为主，取决于不同国家在不同时期的经济体制和金融体制。( )
66．任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。( )
67．在金融市场中，证券市场虽主要属于资本市场，但与货币市场关系密切。 ( ) 68．一个健全的金融体系，应当是货币市场与资本市场均衡发展．并在两个市场之间建立一种顺畅的资金流动渠道。( )
69．证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，它是证券市场上供求双方共同作用的结果。 ( )
70．证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映。 ( )
71．股份公司的建立，公司股票和债券的发行，为证券市场的产生提供了现实的基础和客观的要求。 ( )
72．1698年，英国的第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的“乔纳森咖啡馆”成立．即现在伦敦证券交易所的前身。 ( )
73．1790年．美国第一家证券交易所——费城证券交易所成立。( )
74．美国的第一家证券交易所是“纽约股票交易所”。( )
75．最初，纽约证券交易所的证券交易品种主要是银行、保险公司等金融类股票，后来由于工业革命的影响，运输公司股票、铁路股票、矿山股票等日益盛行。 ( )
76．20世纪初，在有价证券中占主要地位的已经不是政府债券，而是公司股票和企业债券。( )
77．1970年初，伦敦证券交易所采用市场价格显示装置。( )
78．1978年．美国建成“全国证券商协会自动报价系统”。 ( )
79．金融创新加速了证券市场的发展。 ( )
80．1990年12月和1991年6月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立．我国证券市场正式形成。 ( )
81．我国上海和深圳两个证券交易所均采用会员制方式组织。 ( )
82．正确于采取会员制的证券交易所，只有其会员才能在交易所中进行交易。 ( ) 83．我国早期的股票发行制度为行政审批制。 ( )
84．2000年3月，小国证监会规定，证券发行制度由核推制过渡到审批制，这是中国证券市场的一场深刻变革。 ( )
85．从某种意义上说，—个国家证券市场的投资者结构反映了其市场的成熟程度。 ( ) 86．加入WTO后，我国允许外国证券机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入5年内，外资比例不超过49％。 ( )
87．我国证券市场发展初期，市场投资者主体是个人投资者。今后，大量培育机构投资者是维护我国证券市场健康发展的迫切需要。 ( )
88．可以预见，在世界经济一体化的推动下，随着证券市场物质技术基础的更新和投资需求多元化的进一步发展，21世纪将会形成新的证券诚信浪潮。 ( )
89．根据市场的功能划分证券市场，可分为证券发行市场和证券交易市场。 ( ) 90．证券市场是证券投资者以发行证券的方式筹集资金的场所。（）
91．证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。 ( )
92．证券交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件，它为证券的转让提供保证。 ( ) 93．证券交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格。 ( )
94．证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。 ( )
95．证券发行市场是一个有固定场所设施，严格遵守规章制度的市场。 ( )
96．随着市场经济的发展发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。 ( )
97．在现代社会，发行公债已成为政府财政收入的主要来源。 ( )
98．根据我国现行的有关法规，商业银行、政策性银行、保险公司等金融机构不得直接进入股票市场。 ( )
99．证券投资者是资金的需求者和证券的供应者。 ( )
100．我国证券发行市场的机构投资者与国外差不多，银行等金融机构和养老金等都是证券发行市场的主力机构。 ( )
101．根据我国《证券法》规定．证券交易所是依法设立，以营利为目的，实施自律性管理的法人。 ( )
102．证券交易所本身并不买卖证券，也不决定证券价格。( )
103．一般投资者不能直接进入交易所买卖证券。 ( )
104．公司制证券交易所自身的股票不得在本交易所上市交易，但成员公司的股东可以担任交易所高级职员。 ( )
105．会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成，不以营利为目的的社会法人团体。( )
106．理事会是证券交易所的最高权力机构，负责制定和修改证券交易所章程。 ( ) 107．会员制证券交易所规定只有会员才能进入交易所大厅进行证券交易。 ( )
108．我国两家证券交易所均按会员制方式组成，是非营利性的事业法人。 ( )
109．证券交易所内的证券价格是在充分竞争的条件下形成的，因此能够充分体现证券的投资价值。 ( )
110．采用期货交易方式，结算时要按交割时的交易价格结算，而不是按照交易成立时的证券价格结算。 ( )
111．采用现货交易方式，当天成交证券不能立即作为反向交易。 ( )
112．场外交易是一个分散的无形市场。 ( )
113．场外交易市场的组织行式采取经纪制。 ( )
114．场外交易市场的价格决定机制不是公司竞争价而是买卖双方协商议价。 ( ) 115．在场外交易市场上，证券商既是交易的直接参加者，又是市场的组织者。 ( ) 116．场外交易的证券商包括会员证券商和非会员证券商。( )
117．场外交易市场是证券发行的主要场所。 ( )
118．简单算术股价平均数不仅计算简便，而且考虑到发行量或成交量不同的股票对股票市场的影响。 ( )
119．简单算术股价平均数是以样本股每日开盘价之和除以样本数。 ( )
120．股票价格指数是将某一基期股价与计算期的股价相比较的相对变化指数。 ( ) 121．样本股的市场总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的绝大部分。 ( ) 122．通常选择某一代表性或股价较高的日期为股票价格指数计算基期。 ( )
123．上证综合指数以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数按加权平均法计算。( )
124．我国最早的基金指数是沈证基金指数。 ( )
125．我国新基金指数由上证基金指数和沈证基金指数组成。( )
126．NASDAQ四综合指数是以在NASDAQ市场上市的所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的。 ( )
127．股票价格指数从宏观上可反映一个国家经济活动状况，但不能微观上反映企业的生产经营状况是否正常。 ( )
128．一般来说，利率水平越高，股票价格指数就会越低。（）
129．证券投资的风险主要源于未来收益的不确定性。( )
130．股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利。 ( )
131．股息的来源是公司的税前净利润。 ( )
132．收益和风险的关系通常是：收益越高，风险就越大。( )
133．公司实际分配的股息总是等于税后净利润。 ( )
134．在公司留存收益和现金足够的情况下，现金股息分发的多少取决于董事会正确影响司发展的诸多因素的权衡，并要兼顾公司和股东两者的利益。 ( )
135．股票股息会对公司的财产、负债、股东权益总额会产生影响。 ( )
136．持有期收益率是指股票持有者持有股票期间某一年的股息收入与资本利得占股票买入价格的比例。 ( )
137．债券的投资收益来自两个方面：一处债券的利息收入；二是资本利得。 ( ) 138．债券票面利率的高低直接影响债券发行人的筹资成本和投资者的投资收益。 ( ) 139．贴息债券与无息票债券在计息方式上是一致的。( )
140．票面收益率只适用于投资者按票向金额买入债券直至期满并按票面金额偿还本金的情况。 ( )
141．贴息债券固有贴息因素，其实际收益率比票面贴息率高。 ( )
142．系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。 ( )
143．在其他条件不变的情况下，利率与证券价格呈同方向变化。 ( )
144．在其他条件不变的情况下，当市场利率提高时．会吸引一部分资金流向其他金融资产，减少对证券的需求，使证券价格下降。 ( )
145．利率风险对长期债券和短期债券的影响是—样的。( )
146．利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。 ( )
147．利率风险是政府债券的主要风险。 ( )
148．只有当名义收益率小于通货膨胀率时，投资者才有实际收益。 ( )
149．购买力风险对不同证券的影响足不同的，最容易受其影响的是固定收益证券。 ( ) 150．信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。( )
151．收益与风险的本质关系可以表述为如下公式：预期收益率＝无风险利率－风险补偿。( )
152．一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 ( )
153．固定收益证券没有利率风险。 ( )
154．投资者回避信用风险的最好方法是参考证券信用评级的结果。 ( )
155．公司融资产生的财务杠杆是“双刃剑”。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，就是财务减少的财务风险。 ( )
156．长期债券利息率高于短期债券利息率是因为长期债券不易买到。 ( )
157．公司债的还本付息受法律保护，除非公司破产清算，一般情况下不受企业经营状况的
影响，但公司的盈利变化同样能使公司债的价格呈现同方向变动。 ( )
158．债券投资的资本利得是指债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额。( )
159．当溢价购入债券时，则表明债券的到期收益要小于票面利率。 ( )
160．某投资者以10元一股的价格头入x公司股票，持有—年，分得现金股息0.8元，则股利收益率为20％。 ( )
161．按复利计息的债券是国际债券市场上常见品种，我国到目前为止，已发行过多种此类债券。 ( )
162．证券投资的总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。 ( )
三．单项选择
1．买卖已经发行证券的市场是指_____。
A．初级市场 B．次级市场
C．流转市场 D．交易市场
2．国务院下属的对证券业进行专门监督管理的结构称为______。
A．证监会 B．证券业协会
C．证券交易所 D．证券公司
3．经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币________。
A．三千万元 B．五千万元
C．八千万元 D. 五亿元
4．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法人的组织形式称_____。
A．公司制 B．会员制
C．法人制 D．股份制
5．证券发行人通过增发新股票以增加资本额的一种新股发行方式称为______。
A．增资发行 B．有偿增资
C．无偿增资 D．不公开发行
6．证券市场可以通过对资金价格的_____，引导货币资金的流向，灵活地调节社会资金，促进资金的有效合理配置。
A．调高 B．调低
C．利率导向 D．走势导向
7．证券分为凭证证券和有价证券的划分标准是______。
A．按用途来划分 B．按性质来划分
C．校对象来划分 D．按内容来划分
8．凭证证券又称____。
A．有价证券 B．商业证券
C．无价证券 D．资本证券
9．作为持有人应得权益的证明，证券是一种____。
A．书面凭证 B．法律凭证
C．货币凭证 D．资本凭证
10．提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种_____。A．有价证券 B．商品证券
C．货币证券 D．资本证券
11．金融期货证券是一种____。
A．商品证券 B．资本证券
C．货币证券 D．凭证证券
12．证券登记结算公司性质上属于_____。
A．证券服务机构 B．证券经营机构
C．证券管理机构 D．自律性组织
13.证券业协会性质上是一种_____。
A．证券监管机构 B．证券服务机构
C．证券投资人 D．自律性组织
14．证券必须同时具备的两个最基本特征是____。
A．法律特征与经济特征 B．法律特征与书面特征
C．经济特征与书面特征 D．经济特征与权益特征
15．证券按其性质不同，可以分为______。
A．凭证证券和有价证券 B．资本证券和货币证券
C．商品证券和入价证券 D．虚拟证券和有价证券
16．有价证券是______的一种形式。
A．商品证券 B．权益资本
C．虚拟资本 D．债务资本
17．广义的有价证券包括______、货币证券和资本证券。
A．商品证券 B．凭证证券
C．权益证券 D．债务证券
18．商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有____的凭证。
A．所有权或使用权 B. 租赁权或转让权
C．收益权或处分权 D．使用权或转让权
19．货币证券是指本身能使持券人或第二人取得货币索取权的有价证券，主要包括_______、_________两大类。
A．权益证券和债务证券
B．商业证券和银行证券
C．固定收益证券和变动收益证券
D．短期证券和长期证券
20．资本证券是指与_____直接有关的活动而产生的证券。
A．资金 B.项目投资
C．货币投资 D. 金融投资
21．资本证券主要包括______。
A．股票、债券和基金证券
B．股票、债券和金融期货
C．股票、债券和金融衍生证券
D．股票、债券和金融期权
22．有价证券具有______的经济和法律特征。
A．产权性、收益性、变通性、风险性
B．产权性、收益性、变通性、非返还性
C．产权性、收益性、流动性、风险性
D．产权性、期限性、收益性、风险性
23．拥有证券就意味着享有对财产的______。
A．所有、使用、收益和处置
B．占有、流通、收益和处置
C．占有、使用、收益和处置
D．占有、使用、流通和处置
24．证券发行人是指为筹措资金而发行股票和债券的____。
A. 政府机构、金融机构、公司和企业
B．中央政府、地方政府、公司和企业
C．政府机构、中央银行、公司和企业
D．政府机构、金融机构、财政部、公司和企业
25．机构投资者主要有______。
A．企业 B．公益基金
C．金融机构 D．以上都是
26．证券公司的主要业务内容有______。
A．股票、债券和基金
B．发行、自营和基金管理
C．承销、咨询和基金管理
D．代理证券发行、代理证券买卖、他咨询业务
27．证券业协会和证券交易所属于_______。
A．政府组织 B．政府在证券业的分支机构
C．自律性组织 D．证券业最高监管机构
28．证券发行的主要是_______。
A．证券投资者 B．证券发行人
C．证券市场中介机构 D．机构投资者
29．证券的承销方式有---________。
A．包销和代销 B．包销和金额包销
C．包销和余额包销 D．代销和金额包销
30. 证券自律性组织包括______。
A．证券交易所和证券监管机构
B．证券交易所和证券行业协会
C．证券监管机构和证券行业协会
D．证券公司和证券行业协会
31．我国的证券监管机构指的是_______。
A．证券行业自律性组织
B．证券业协会
C．中国证券监督管理委员会及其派出机构
D．证券信用评级机构
32．证券交易所在性质上是一种_____。
A．证券监管机构 B．证券服务机构
C．证券投资人 D．自律性组织
33．证券信用评级机构在性质上是一种______。
A．证券监管机构 B．证券服务机构
C．证券投资人 D．自律性组织
34．有价证券之所以能够买卖是因为它_____。
A．具有价值 B．具有使用价值
C．代表着—定量的财产权利 D．具有交换价值
35．公司证券的形式包括______。
A．公司债券、商业票据及政府债券
B．商业票据、金融债券
C．股票、金融债券
D．股票、公司债券及商业票据
36．变动收益证券的具体形式有_____。
A．优先股股票和普通股股票
B．普通股股票和浮动利率债券
C．优先股股票和浮动利率债券
D．普通股股票和无价证券
37．证券交易价格是通过______。
A．证券商与投资者协商 B．一级市场上的公开竞价
C．证券供求双方共同作用 D．发行者与证券商协商
38．参与交易的各方应该获得平等的机会，这是_____原则。
A．公开 B．公平 C．公正 D．平均
39．证券市场按纵向结构关系，可以分为_____。
A．发行市场和交易市场
B．股票市场、债券市场和基金
C．集中交易市场和场外市场
D．国内市场和国外市场
40．证券市场按横向结构关系，可以分为_____。
A．发行市场和交易市场
B．集中交易市场和场外市场
C. 国内市场利国外市场
D．股票市场、债券市场和基金市场
41. 以股票、债券为主要金融工具来通融资金的场所，叫____。
A．直接融资市场 B．间接融资市场
C．货币市场 D．资本市场
42．通常_____被认为是安全性最强的金融工具。
A．商业票据 B．企业债券
C．国库券 D．股票
43. 按照_____划分，证券交易种类主要有股票、债券、基金以及其他金融衍生工具的交易。A．交易品种 B．交易规模
C．交易场所 D．交易性质
44．能够上市交易的股票，应该是_____。
A．非公开发行的股票 B．已公开发行的股票
C．没有具体规定 D．没有限制条件
45．股票交易如果在证券交易所进行，可称为_____。
A．柜台交易 B．店头交易
C．场外交易 D．上市交易
46．场内交易市场是有组织的市场，这种市场是指____。
A．证券交易所 B．证券公司
C．店头交易 D．柜台市场
47．债券主要有三大类，_____不属于这三大类。
A．个人债券 B．公司债券
C．金融债券 D．政府债券
48．可转换债券是指可兑换成______的债券。
A．基金 B．股票
C．另—种债券 D．任意证券
49. 以银行等信用中介机构作为媒介进行的融资活动场所，即为___。
A．直接融资市场 B．间接融资市场
C．货币市场 D．资本市场
50．______是一种非常特殊的市场，因为没有专门的金融工具在交易双方转移。
A．商业票据市场 B．银行承兑汇票市场
C．大额可转让存单市场 D．金融同业拆借市场
51．证券市场的基本功能不包括_____。
A．筹资功能 B．定价功能
C．保值增值功能 D．资本配置功能
52．_____24名经纪人商定了一项名为“梧桐树协定”的协议，约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并定出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。
A．1790年5月17日 B．1792年5月17日
C．1793年5月17日 D．1817年5月17日
53．金融市场是由许多不同的于市场组成的。一般来说，根据金融市场上交易工具的期限，可把金融市场分为____和____两大类。
A．股票市场和债券市场 B．证券市场和银行信贷市场
C．证券市场和保险市场 D．货币市场和资本市场
54．中央银行参与金融市场与其他参与者有着本质的不同，其参与目的是______。
A．拥有剩余资金 B．盈利
C．弥补资金的不足 D．执行货币政策
55．同业拆借市场在金融市场体系中属于_____范畴。
A．资本市场 B．中长期信贷市场
C．贷款市场 D．货币市场
56．资本市场是融通长期资金的市场，它可进一步分为______。
A．股票市场和债券市场
B．证券市场和货币市场
C．短期资金市场和长期资金市场
D．中长期信贷市场和证券市场
57．下列_____中属于证券市场的基本功能。
A．筹集资金 B．资本定价
C．资本配置 D．国有企业转制
58．世界上第一家投票交易所在____成立。
A．纽约 B．伦敦
C．阿姆斯特丹 D．费城
59．20世纪初，资本主义证券市场获得了高速的发展．其特征不包括___。
A．股份公司数量剧增 B．有价证券发行总额剧增
C．有价证券结构变化 D．金融创新不断深化
60．1918年夏天成立的_____是中国人自己创办券业务的第一家证券交易所。
A．北平证券交易所 B．上海证券物品交易所
C．青岛市物品证券交易所 D．天津市企业交易所
61．在我国，机构投资者主要有_____。
A．三类企业 B．证券公司
C．证券投资基金 D．以上都是
62．______，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》，开始大力培育证券投资基金。A．1994年7月 B．1997年11月
C．1999年7月 D．2000年10月
63．2000年10月，中国证监会发布_____。
A．《股票发行与交易管理暂行条例》
B．《中华人民共和国公司法》
C．《开放式证券投资基金试点办法》
D．《中华人民共和国证券法》
64．____，国务院颁布了《股票发行与交易管理暂行条例》。
A．1992年4月22日 B．1993年4月22日
C．1994年4月22日 D．1995年4月22日
65．______，《中华人民共和国公司法》正式实施．这是我国证券发展史上的一个重要里程碑。
A．1994午7月1日 B．1998年7月1日
C．1999年4月1日 D．1999年7月1日
66．从内容上看，认股权证具有______的性质。
A．债权 B．期权 C．交易 D．收益
67．上海和深圳证券交易历的组织形式都属于_____。
A．公司制 B．会员制 C．合同制 D．承包制
68．在我国，证券交易所是经_____批准设立的。
A．全国人民代表大会 B．国务院
C．中国人民银行 D．中国证监会
69．目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用___方式。
A．口头竞价 B．书面竞价
C．电脑竞价 D．间接竞价
70．目前，我国的股票发行制度是____。
A．行政审批制 B．注册制
C．核准制 D．计划制
71．证券发行市场是_____以发行证券的入式筹集资合的场所；
A．证券投资者 B．证券公司
C．证券发行人 D．证券中介机构
72．证券交易市场是______。
A．发行市场的基础和前提
B．发行市场得以持续扩大的必要条件
C．发行人以发行证券的方式筹集资金的场所
D．一个无形的市场
73．证券发行市场是由证券发行人、证券中介机构和_____部分组成。
A．证券公司 B．会计审计机构
C．证券投资者 D．证券经营机构
74．我国现行证券发行市场的机构投资者主要有_____。
A．商业银行 B．政策性银行
C．保险公司 D．证券经营机构
75．根据我国《证券法》，证券交易所____。
A．是实施自律性管理的法人
B．本身可以买卖证券
C．以盈利为目的
D．决定证券价格
76．证券交易所具有以下特征_____。
A．通过公开竞价的方式决定交易价格
B．—般投资者可以直接进行交易所买卖证券
C．交易对象限于有价证券
D．本身可以买卖证券
77．证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和______。
A．经纪制 B．股份制 C．合伙制 D．会员制
78．证券交易所的会员大会具有以下职权_______。
A．审议和通过证券交易所的财务核算、决算报告
B．制定修改证券交易所的业务规则
C．审定总经理提出的工作计划
D．审定对会员的接纳
79．证券交易所的理事会______。
A．是交易所的最高权力机构
B．负责制定和修改证券交易所章程
C．有权审定对会员的处分
D．有权审议和通过证券交易所的财务预算决算报告
80．依据数额和交易条件中的不同，即期交易义可分为普通交易、特种交易和_______。A．期权交易 B．期货交易
C．信用交易 D．回转交易
81．同证券交易所相比，场外交易市场______。
A．管理比较宽松，缺乏统一的组织和章程
B．通过公开竞价方式决定交易价格
C．采取经纪制
D．交易效率较高
82．场外文易市场交易的证券很多，除了_____。
A．公司债券
B．大公司的零股股票
C．证券交易所交易的股票
D．开放型投资基金的受益凭证
83．场外交易市场主要具有以下功能_____。
A．对整个证券市场进行一线监控
B．是证券发行的主要场所
C．及时明确地传递上市公司的财务状况
D．形成较为合理的价格
84．由机构投资者与筹资者直接进行证券买卖所形成的市场是_____。
A．第三市场 B．三板市场
C．二板市场 D．第四市场
85．四级市场形成原因主要是_______。
A．单笔交易金额的急剧扩大
B．场内市场最低佣金的规定过高
C．非上市公司股份转让要求
D．为解决退市上市公司的股份流动问题
86．简单算术股价平均数_________。
A．是以样本股每日最高价之和除以样本数
B．是将各样本股票的发行量作为权数计算出来的股价平均数
C．在发生样本股送配股、折股和更换时，会使股价平均数失去真实性D．考虑了发行量不同的股票对股票市场的影响
87．深证综合指数_________。
A．以1992年2月28日为基期
B．以全部A股为样本股
C．以全部B股为样本股
D．以全部上市股票为样本股
88．上证综合指数__________。
A．以A股股票中最具市场代表性的30种样个股票为计算对象
B．以股票发行量为权数
C．以股票成交量为权数
D．以流通股数为权数
89．深证成分股指数_____。
A．从深圳交易所所有A股股票小选取40家作为成分股
B．从深圳交易所所有上席公司中选取40家作为成分股
C．以成分股的发行虽为权数
D．以成分股成交量力权数
90．我国最早的基金指数是_____。
A．深证基金指数 B．上海基金指数
C．沈证基金指数 D．新基金指数
91．新基金指数是_________
A．由上证基金指数和沈证基金指数组成
B．由上证基金指数和深证基金指数组成
C．由沈证基金指数和深证基金指数组成
D．由沈证基金指数、深证基金指数和上证基金指数共同组成
92．道·琼斯指数被视为最具权威性的股价指数，究其原因除了_______。A．该指数历史悠久
B．采用的65种股票都是世界上第一流大公司的股票
C．成员个断更行较好地与纽约证券交易所上市的2000多种股票变动向步D．指数在最具影响的《纽约日报》上及时报道
93．道·琼斯指数是一组股价平均数，包括_______。
A．重工业股价平均数 B轻工业股价平均数
C．服务业股价平均致 D．道·琼斯公正市价指数
94．日经500种股价指数__________。
A．以东京证券所第一市场上市的225种股票的样本
B．样本原则上固定不变
C．成为反映和分析日本股票市场价格长期变动趋势最常用的指标D．能如实反映日本产业结构变化和市场变化情况
95．恒生指数______。
A．成分股原则上固定不变
B．采取简单算术平均法计算
C．要求成员股公司的业务应以香港为基地
D．要求成员股公司的业务应以高技术产业为主
96．下列不属于证券交易所特征的是_________。
A．有固定的交易所相交易时间
B．参加交易者为具备会员资格的证券经营机构
C．交易对象限于合乎一定标准的上市证券
D．通过议价方式决定交易价格
97．NASDAQ综合指数是按每个公司的_____来加权计算的。A．股票成交量 B．市场价值
C．股票发行量 D．流通股数
98．推动股票价格指数上升的因素有_________。
A．宏观经济运行良好 B．利率水平上升
C．资金市场供不应求 D．战争
99．影响股票价格指数的非经济出素有_____。
A．企业运行状况 H．利率水平变动
C．资金供求状况 D．编制方法
100．下列不是我国现行证券发行市场主力机构是________。A．证券经营机构 B．工商企业
C．证券投资基金 D．保险公司
101．同场外交易市场相比，证券交易所_____。
A．本身并不买卖证券
B．参加交易者可以为会员证券商也可为非会员
C，是证券发行的主要场所
D．交易手续简单方便价格还可协商
102．同一种上市证券买卖数额很大的交易称为_____。
A．普通交易 B．回转交易
C．期权交易 D．特种交易
103．下列有关公司制证券交易所论述错误的是_________。A．以股份有限公司形成组织
B．以营利为目的的法入团体
C．本身的股票可以在本交易所上市
D．成员公司股东不能担任交易所高级职员
104．证券交易所的董事会具有以下职权______。
A．制定和修改证券交易所章程
B．选举和罢免会员理事
C．审议和通过证券交易所的财务核算算、决算报告
D．制定和修改证券交易所的业务规则
105．下列有关会员制证券交易所论述错误的是_____。
A．只有会员才能进入交易所大厅进行证券交易
B．不以营利为目的社会法人团体
C．会员大会是证券交易所的最高决策机构
D．我国两家证券交易场所均按会员制方式组成
106．下列不属于证券交易所功能的是_______。
A．形成较为合理的价格
B．引导社会资源合理配置
C．及时准确传递上市公司的财务状况
D．是证券发行的主要场所
107．下固有关证券交易方式论述正确的是____。
A．特种交易是指同一种上市证券买卖数额很大的交易
B．普通交易当天成交的证券可以立即作反向交易
C．拍卖和标购是信用交易的两种具体方式
D．期货交易结算时要按交割的交易价格结算
108．场外交易市场具有以下特点________。
A．有固定的交易场所和交易时间
B．参加交易者为具备会员资格的证券经营机构
C．交易对象以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主
D．通过公开竞价的方式决定交易价格
109．二板市场形成的主要原因是______。
A．单笔交易金额的急剧扩大
B．场内市场最低佣金规定过高
C．非上市公司股份转让要求
D．投资者和筹资者场内买卖行为受到限制
110．税后净利润分配的先后顺序为____。
A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金
B．公积金和公益金、优先被股息、盈余公积金、普通股股息
C．盈余公积金、公积金和公益金、优先股股息、普通股股息
D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金
111．公司分配股息的基础和最高限额为______。
A．税后净利 B．税前利润
C．普通股股息 D．公积金和公益金
112．最普通、最基本的股息形式是_______。
A．股票股息 B．财产股息
C．现金股息 D．负债股息
113．我国《公司法》规定．公司法定公积金累计额为注册资本的_____以上，可以不再提取。A．50％ E．100％ C．80％ D．20％
114．某投资者以30元1股的价格买入x公司股票，持有一年，分得现金股息2.4元，则股利收益率为______。
A．20％ B．18％ C．16％ D．8％
115．某投资者以30元1股的价格买入X公司股票，在分得现金股息2．4元后，将股票以33.6元的市价出售，则持有期收益率为____。
A．8％ B．20％ C．10％ D．40％
116．某投资者以30元1股的价格买入X公司股票，在分得现金股息2．4元后，x公司以1：2的比例拆股，拆股决定公布后，x公司股票市价涨至36元一股，拆股后的市价为18元一股，
若投资者此时以市价出售，则股权变动后持有期收益率为______。
A．20％ B．10％ C．18％ D．28％
117．某投资者以市价买人x公司股票，持有期一年，分得现金股息1.80元，股利收益率为9％，则该股票的市价应为______
A．10 元 B．15元 C．20元 D．30元
118．票面收益率是债券票面上的固定利率，即_____。
A．债券面额与年利息之比
B．年利息与债券面额之比
C．年利息与债券市场价格之比
D．债券市场价格与年利息之比
119．某公司发行一种面额为1000元，票面年利率为10％，期限为5年，发行价为950元的债券，则投资者在认购债券后到持有期满时可获得的直接收益率为_____。
A．8％ B．12％ C．21.06％ D．10.53％
120．某公司发行一种面额为1000元、票面年利率为10％，限为5年，发行价为950元的债券，若投资者在认购债券后持有至第三年末以995元市价出售，则息票债券持有期收益率为
_______。
A．12.0％ B 15.83％ C．18％ D．20.54％
121．某公司发行一种面额为1000元、票面年利率为10％，期限为5年、发行价为950元的债券，则投资者在认购债券后到持有期满收回本金，则息票债券到期收益率为________。A．18％ B．25％ C．11.58％ D．16.73％
122．某债券的面值为1000元，期限为3年，票面利率为12％，若该债券以97元的价格发行，投资者认购后持有至期满，则一次还本付息债券到期收益率为________。
A．13.40％ B．18.27％ C．23.54％ D．8.25％
123．贴现债券通常用于________的发行。
A．长期债券 B．短期债券
C．中长期债券 D．非国库券
124．贴现债券是以______面值发行的债券。
A．高于 B．低于
C．可高于也可低于 D．等于
125．某贴现债券的面值为1000元．期限为180天，以5％的年贴现率(360天计)公开发行，其发行价格为______。
A．950元 B．960元 C．970元 D．975元
126．某贴现债券的面值为1000元，期限为180天，以5％年贴现率(360天计)公司发行，则其到期年收益率(365天计)为_____。
A．5．2％ B．6．8％ C．7．3％ D．4．6％
127．某贴现债券的面值为1000元，期限为180天，以5％的的年贴现率(360天计)公开发行，若该贴现债券在发行60天后以面额4.2％的折扣在市场出售，则该债券的卖出价为_______。A．950元 B．960元 C．986元 D．974元
128．某贴现债券的面值为1000元，期限为180天，以5％的年贴现率(360天计)公开发行，若该贴现债券在发行60天后以面额4.2％的折扣公市场出售，则该债券的持有期收益率为
_________。
A．7.52％ B．5.38％ C．4.32％ D．6.86％
129．由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响风险称为__________。
A．经营风险 B．系统风险
C．非系统风险 D．财务风险
130．政策风险属于________。
A．系统风险 B．非系统风险
C．经济周期波动风险 D．经营风险
131．在其他条件不变的情况下，利率提高，会导致公司股票价格____。
A．提高 B．下降 B．同步提高 D．不变
122．购买力风险一般可通过_______来分析。
A．名义收益率 B．通货膨胀率
C．利率 D．实际收益率
133．某投资者买了张年利率为6％的债券，若一年中通货膨胀率为4％，则投资者的实际收益率为______。
A．10％ E．6％ C．2％ D．4％
134．下列证券中，受到利率风险影响较小的证券为_______。
A．普通股 B．优先股
C．固定收益政府债券 D固定收益金融债券
135．经营风险属于_____。
A．系统风险 B．非系统风险
C．信用风险 D．利率风险
136．一般而言，下列债券的风险程度出低到高的顺序：_____。
A．政府债券、金融债券、公司债券
B．金融债券、政府债券、公司债券
C．公司债券、政府债券、金融债券
D．公司债券、金融债券、政府债券
137．债券期越长，其利率风险______。
A．为零 B．无法确定
C．越小 D．越大
138．以下投资项目小，风险最大的是______。
A．政府债券 B．银行存款
C．普通股股票 D．公司债券
139．债券的主要风险是______。
A．信用风险 B．经营风险
C．经济周期性波动风险 D．利率风险
140．出于公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险是_____。A．信用风险 B财务风险
C．经营风险 D．购买力风险
141．证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险属________。A．信用风险 B．财务风险
C．经营风险 D．购买力风险
142．一股情况下，下列证券经营风险程度由低到高的顺序是________。
A．普通股票、优先股、公司债券
B．优先股、普通股票、公司债券
C．公司债券、普通股票、优先股
D．公司债券、优先股、普通股票