【尚德教材】金融理论与实务(全国)

自考工商管理本科专业课

金融理论与实务（课程代码：00150）

通关宝典（讲义）

金融理论与实务

JINRONGLILUNYUSHIWU

教材框架图

目录

第一章货币与货币制度 (5)

第一节货币的起源与货币形式的演变 (5)

第二节货币的职能 (6)

第三节货币制度 (6)

第二章信用 (9)

第一节信用的含义与作用 (9)

第二节现代信用形式 (10)

第三章利息与利率 (13)

第二节利率的计量与种类 (13)

第三节利率的决定与影响因素 (15)

第四节利率的作用 (15)

第四章汇率与汇率制度 (17)

第一节外汇与汇率 (17)

第二节汇率的决定与影响因素 (18)

第三节汇率的作用 (20)

第四节汇率制度 (21)

第五章金融市场概述 (23)

第一节金融市场的含义与构成要素 (23)

第二节金融市场的种类与功能 (25)

第六章货币市场 (28)

第一节货币市场的特点与功能 (28)

第二节同业拆借市场 (29)

第三节回购协议市场 (30)

第四节国库券市场 (30)

第五节票据市场 (31)

第六节大额可转让定期存单市场 (32)

第七章资本市场 (34)

第一节中长期债券市场 (34)

第二节股票市场 (35)

第三节证券投资基金 (37)

第八章金融衍生工具市场 (40)

第一节金融衍生工具市场的产生与发展 (40)

第二节金融远期合约市场 (41)

第三节金融期货市场 (41)

第四节金融期权市场 (42)

第五节金融互换市场 (43)

第九章金融机构体系 (44)

第一节金融机构的界定、种类与功能 (44)

第二节中国金融机构体系的演变与发展 (44)

第三节国际金融机构体系 (46)

第十章商业银行 (48)

第一节商业银行的特性与类型 (48)

第二节商业银行的业务 (49)

第三节商业银行的管理 (49)

第十一章投资银行和保险公司 (52)

第一节投资银行 (52)

第二节保险公司 (53)

第十二章货币供给与货币需求 (55)

第一节货币需求 (55)

第二节货币供给 (57)

第十三章货币的均衡与失衡 (60)

第一节货币均衡与市场均衡 (60)

第二节开放经济条件下的货币均衡 (60)

第三节通货膨胀 (62)

第四节通货紧缩 (64)

第十四章货币政策 (65)

第一节货币政策与货币政策目标 (65)

第二节货币政策工具及其运用 (66)

第三节货币政策的操作指标与中介指标 (68)

第四节货币政策的传导 (69)

第五节货币政策与财政政策的协调配合 (70)

第一章货币与货币制度

框架图

第一节货币的起源与货币形式的演变

1. 马克思的货币起源说

货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：

（1）简单的或偶然的价值形式阶段

（2）总和的或扩大的价值形式阶

（3）一般价值形式（一般等价形式）阶段

（4）货币形式阶段

2. 商品货币

2.1 实物货币

世界上最早的货币是实物货币。所谓实物货币，是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。

2.2 金属货币

金属货币最初是以条块形态流通的。我国最古老的金属铸币是铜铸币。西方金属铸币的典型形式是银元。

实物货币和金属货币都属于商品货币。商品货币是足值货币。

3. 信用货币

3.1 信用货币的定义

信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于作为货币的购买价值。

3.2 信用货币的分类

信用货币主要有以下几种类型：

①纸币

纸制货币是指用纸制作的货币。我国是世界上使用纸币最早的国家。

②银行券

银行券额是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，也是一种纸制货币。

③存款货币

随着现代商业银行的发展，商业银行开始普遍为客户提供转账结算服务。在转账结算服务的整个过程中，能够签发支票的活期存款发挥着与银行券同样的购买功能，我们将其称为“存款货币”。

④电子货币

电子货币是指处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。这种货币的最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡。

4. 推动因素

推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。

第二节货币的职能

1.交易媒介职能

（1）计价单位：货币作为计价单位，就是指用货币去计算商品和劳务的价值，赋予商品，劳务以价格形态。

（2）交易媒介：货币在商品流通中充当交易媒介时发挥交易媒介的职能。

（3）支付手段：支付手段的主要形式有——借贷，财政收支，工资发放，租金收取，税金收取等。

2.财富贮藏职能

财富贮藏职能是指货币的退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来的职能。其特点是：高安全，低收益。

第三节货币制度

1. 货币制度的含义

货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。

2.货币制度的构成要素

货币制度的构成因素一般包括以下几个方面：

①规定货币材料；

②规定货币单位；

③规定流通中货币的种类；

④规定货币的法定支付力；

⑤规定货币的铸造与发行。

3. 货币制度的类型演变

3.1 金属货币制度

金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态对比:

（1）金币本位制是典型的金本位制，其基本特点是：黄金为法定币材，金币为本位货币，具有无限法偿能力，金币可以自由铸造和自由溶化；辅币、银行券与金币同时流通，并可按面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。

（2）金块本位制又称生金本位制，在这种货币制度下，已经不再铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券只能达到一定数量后才能兑换成金块。

（3）金汇兑本位制又称虚金本位制。这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量；不同之处在于，银行券不能在国内兑换黄金，想要兑换黄金，只能先兑换成本国在该国存有黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金。

3.2不兑现的信用货币制度

不兑现的信用货币制度的基本特点是：

一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。

二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。

三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。

4. 我国的人民币制度

4.1 人民币制度的主要内容

一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。

二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。

三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。

5. 布雷顿森林体系

5.1 布雷顿森林体系的主要内容

（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。

（2）实行固定汇率制。

（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。

5.2 布雷顿森林体系的缺陷及崩溃

特里芬难题：为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题”。

布雷顿森林体系崩溃的原因:

（1）制度自身的缺陷。以美元为中心的国际货币制度崩溃的根本原因。是这个制度本身存在着不可解脱的矛盾。在这种制度下，美元作为国际支付手段与国际储备手段，发挥着世界货币的职能。

（2）美元危机与美国经济危机频繁爆发。资本主义世界经济此消彼长，美元危机是导致布雷顿森林体系崩溃的直接原因。

6. 牙买加体系

牙买加体系的核心内容包括：

（1）将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。

（2）黄金非货币化。

（3）国际储备货币多元化。

（4）国际收支调节形式多样化。

7. 欧元诞生时间与含义

7.1 区域货币一体化

所谓区域性货币一体化，是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。

第二章信用

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第一节信用的含义与作用

1. 两种信用范畴及关系

1.1 道德范畴中的信用

“信有二义，信任与信用。其内容是真实不欺。”

1.2经济范畴中的信用

经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。在一般的商品买卖中，买卖双方一手交钱，一手交货，二者进行等价交换。

1.3两个范畴之间的关系

经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。

2. 赤字、盈余与债权债务关系

2.1 货币资金盈余部门

如果把所有的经济行为主体都称之为单位，那么，货币收入大于支出的单位是盈余单位，货币收入小于支出的单位是赤字单位，货币收入等于支出的单位是均衡单位。

3. 五部门经济中的信用关系

3.1 信用关系中的个人

个人是指任何有货币收入的自然人。

3.2 信用关系中的非金融企业

企业部门即是货币资金的主要需求者，又是货币资金的重要供给者。

3.3 信用关系中的政府

信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。

3.4 国际收支中的盈余与赤字

国际收支是指一个国家在一定时期内与其他国家因经济交易所发生的全部货币收支。

3.5 作为信用媒介的金融机构

在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。

4. 直接融资与间接融资

如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资；与此相对应，如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。

4.1 直接融资优缺点

优点：

（1）引导资金合理流动，实现资金合理配置；

（2）加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益；

（3）有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金；

（4）没有金融机构从中获利，因此成本较低。

缺点：

（1）便利度及成本受金融市场发达程度影响；

（2）风险要高于间接融资。

4.4 间接融资优缺点

优点：（1）灵活便利；（2）分散投资，安全性高；（3）具有规模经济。

缺点：（1）减少了资金供给者这对资金的关注和筹资者的压力；（2）增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。

5. 信用在现代市场经济运行中的积极作用

（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；

（2）动员闲置基金，推动经济增长。

6. 信用风险

信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。

第二节现代信用形式

1. 商业信用的含义

商业信用是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。赊销和预付货款是商业信用的两种基本形式。

1.1 商业信用包含的经济行为

在典型的商业信用中，实际上包含着两个同时发生的经济行为：商品买卖行为与货币借贷行为。2. 商品信用的作用与局限性

2.1 商品信用的作用

商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一，不仅广泛地存在于国内交易中，在国际贸易往来中也大量使用商业信用。商业信用的良性发展，对一国商品的生产和流通有着重要的促进作用。

2.2 商品信用的局限性

商品信用在规模上、方向上、期限上存在局限性。

（1）商品信用是企业间买卖商品时发生的信用，以商品买卖为基础，因而，其规模会受商品买卖数量的限制。

（2）商业信用通常是由上游企业提供给下游企业，一般很难逆向提供，而在哪些相互之间没有买卖关系的企业之间，则更不容易发生商业信用。

（3）商业信用的期限一般较短，会受到企业生产周期时间的期限，通常只能用来解决短期资金融通的需要。

3. 商业票据

3.1 商业票据的基本特征

（1）是一种有价票据，以一定的货币金额表现其价值；

（2）具有法定的式样和内容；

（3）是一种无因票证；

（4）可以转让流通。

3.2 商业汇票与商业本票

商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。商业汇票是一种命令式票据，通常由商业信用活动中的卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。商业本票是一种承诺式票据，通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书；远期商业汇票有承兑行为，商业本票没有承兑行为。

3.3 商业票据行为

（1）票据签发

票据签发又叫做出票，即出票人制作好一张商业票据并将其交给持票人的行为。票据一经签发就相当于出票人从持票人处得到了资金融通。

（2）票据背书

票据背书就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。票据背书转让就相当于是票据转让人从受让人处得到了资金融通。

（3）票据贴现

票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。

（4）票据抵押

票据抵押是指持票人将商业票据作为质押物向商业银行申请抵押贷款的行为。

4. 银行信用的含义与特点

4.1 银行信用的含义

银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。

4.2 银行信用的三个突出特点

（1）银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时的闲置的货币资金。

（2）银行信用是以货币形态提供的，而货币是一般购买手段。

（3）银行信用提供的存贷款方式具有相对而言的灵活性。

5. 银行信用与商业信用的关系

（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。

（2）银行信用克服了商业信用的局限性。

（3）银行信用的良好发展会促进商业信用的进一步发展。

7. 国家信用的含义

国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。

目前以政府作为债务人的信用形式最为常见。

8. 国家信用工具

8.1 中央政府债券

中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。根据期限的不同，国债可分为短期国债、中期国债和长期国债。

8.2 地方政府债券

地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。市政债券有两种：一般责任债券和收益债券。

8.3 政府担保债券

政府担保债券是指政府作为担保人而由其他主体发行的债券。

9. 消费信用的定义与形式

定义：消费信用是工商企业，银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于消费支出的一种信用形式。

其主要形式：赊销，分期付款，消费信贷。在我国主要是消费信贷为主

赊销：是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。即工商企业以延期付款的方式销售商品，到期后消费者一次付清货款。

10. 消费信用的作用

10.1 积极作用

（1）消费信用的正常发展有利于促进消费的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国消费需求总量。

（2）消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了生活质量。

（3）消费信用的正常发展有利于促进新技术，新产品的推销以及产品的更新换代。

10.2 盲目发展的不利影响

（1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求予盾。

（2）由于消费信用是对未来购买的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，引发一系列的不良反应。

第三章利息与利率

框架图

第一节利息与收益的一般形态

1. 货币的时间价值

货币的时间价值就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。利息是货币时间价值的体现。

2. 利息

2.1 利息的来源

利息来源于再生产过程，是生产者使用借入资金发挥营运职能而形成的利润的一部分。

3. 利息转化为收益的一般形态

作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态。货币资金的提供者将货币资金提供给需求者使用，货币资金需求者运用货币资金从事生产经营活动获得了利润，利润中要拿出部分以利息的形式交给货币资金的提供者，剩余部分作为自己的生产经营所得。

4. 收益的资本化

定义：利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。

公式：C（收益）=P（本金）×R（利率）

P=C/R

第二节利率的计量与种类

1. 单利与复利

1.1 利率的定义

利率是利息率的简称，是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。

1.2 单利与复利的计算公式

（1）单利法：单利计息是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。 其计算公式为：C ＝P ×r ×n 其中，C 表示利息，P 表示本金，r 表示利率，n 表示年限。

（2）复利法：复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。 其计算公式为：C ＝P[(1+ r)n ]

2. 现值与终值

终值：因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额，这个金额通常被称作终值，也即本利和。

现值：与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和的现在价值。

终值的计算公式：n S P )

r 1(+=

3. 到期收益率 到期收益率通常被作为利率的代表，被认为是计量利率最精确的指标。 计算到期收益率时，运用了现值的概念：债券到期收益率是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率，其计算是基于最基本的货币时间价值原理。

4. 利率的种类

4.1 基准利率

基准利率是指在各种利率并存的条件下起决定作用的利率。所谓决定作用，是指这种利率发生变动，其他利率也会随之发生相应的变动。基准利率的概念通常有两种用法，包括市场基准利率和一国中央银行确定的官定利率。

4.2 市场利率、官定利率与行业利率

利率按照决定方式分类可分为市场利率、官定利率和行业利率

由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。

由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府调控宏观经济的一种政策手段。

由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等，为了维护公平竞争所确定的利率是行业利率，行业利率对其行业成员具有一定的约束性。

4.3 固定利率与浮动利率

利率按照借贷期限内利率是否调整分为固定利率和浮动利率。

固定利率是指在整个借贷期限内不随市场上货币资金供求状况的变化而相应调整的利率。

浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。

4.4 实际利率与名义利率

利率按照是否剔除通货膨胀因素，分为实际利率和名义利率。

实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。

用公式表示实际利率与名义利率的关系，可大致写成：r= i + p

r 为名义利率，i 为实际利率，p 为借贷期内物价水平的变动率。

4.5 年利率、月利率和日利率

按照计算利息的期限单位的不同，可将利率分为年利率、月利率和日利率。

第三节 利率的决定与影响因素

1. 马克思的利率决定理论

马克思的利率决定论是建立在对利息的来源和本质准确把握的基础上。马克思提出，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。利息的这种质的规定性决定了它的量的规定性：利息量的多少取决于利润总额，利息率取决平均利润率。马克思进一步指出，在平均利润率与零之间，利息率的高低取决于借贷双方的竞争。一般来说，如果资本的供给大于资本的需求，利率会较低，反之，利率会较高。

2. 西方利率决定理论

2.1 传统利率决定理论

传统利率决定理论也被称为实际利率理论。这种理论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用，认为储蓄和投资是决定利率的两个重要因素。

2.2 凯恩斯的利率决定理论

凯恩斯强调货币因素在利率决定中的作用，认为利率决定于货币供给与货币需求数量的对比。

2.3 可贷资金论

可贷资金论将传统利率决定理论和凯恩斯的利率决定理论结合起来，提出利率是由可贷资金的供给和需求决定的。用公式可表示为： d M I F M S F d S

S △△+=+=

3. 影响利率变化的其他因素

3.1 风险因素

在资金借贷行为当中，风险越高货币资金的提供者向货币资金的需求者收取的利息率越高，反之，就是越低。 3.2 通货膨胀因素

通货膨胀越严重，本金的贬值程度越深，资金贷出者的损失就越大，为了避免通货膨胀中的本金损失，资金贷出者通常要求名义利率伴随着通货膨胀率的上升而相应上升。

3.3 利率管制因素

利率管制是指由政府有关部门直接规定利率水平或利率变动的界限。在实施利率管制的国家或地区，利率管制是影响利率水平的一个重要因素。

发展中国家实行利率管制原因：多数发展中国家对利率实行管制，原因在于：在经济贫困、国内储蓄不足、投资资金紧张的背景下，政府希望通过人为管制政策促进经济的较快发展。

第四节 利率的作用

1. 利率的一般作用

1.1 利率在微观经济活动中的作用

（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；

（2）利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；

（3）利率的变动影响企业投资决策和经营管理。

1.2 利率在宏观经济调控中的作用

利率在宏观调控中发挥着重要的作用，在不同的经济运行条件下，政府可以通过政策调整利率，充分发挥利率的调控作用，实现政策调控目标。一般来说，在经济萧条期，中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，促进消费和投资，以此拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行则会通过政策促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。

2. 利率发挥作用的三个前提条件

（1）微观经济主体对利率的变动比较敏感；

（2）由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降；

（3）建立合理、联动的利率结构体系。

3. 利率市场化的思路及成果

为了强化利率的调控作用，提升资金的配置效率，20世纪90年代后，我国稳步推进了利率市场化的改革。在推进利率市场化的改革进程中，中国人民银行确定了利率市场化改革的总体思路：先开放货币市场利率和债券市场利率，在逐步推进存、贷款利率的市场化；存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行，逐步建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行调控和引导市场利率，是市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

第四章汇率与汇率制度

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第一节外汇与汇率

1. 外汇的含义

外汇的动态含义是指人们通过特定的金融机构将一国货币兑换成另一种货币，借助于各种金融工具对国际债权债务关系进行非现金结算的行为。

外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产，包括外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等。

2. 外汇的标准及种类划分

2.1 按能否自由兑换和自由向其他国家进行支付划分

按能否自由兑换和自由向其他国家进行支付，外汇可划分为自由外汇和非自由外汇。

自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。

非自由外汇：是指不经货币发行国货币管理当局批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。

2.2 按交割期限不同划分

按交割期限的不同，外汇可划分为即期外汇和远期外汇。

即期外汇：是指在外汇买卖成交后2个营业日内进行交割的外汇。

远期外汇：是指按远期外汇合同约定的日期在未来办理交割的外汇。

3. 汇率及其标价方法

3.1 汇率的含义

汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。

3.2 汇率标价方法

国际上使用的汇率标价方法有两种：直接标价法和间接标价法。

直接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。

间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。

4. 汇率的种类

4.1 基准汇率与套算汇率

按照制定汇率的方法不同，汇率可分为基准汇率和套算汇率。

各国往往会选定一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币与本国货币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。

套算汇率又称为交叉汇率，是根据本国的基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币的汇率，或套算出其他外币之间的汇率。

4.2 即期汇率与远期汇率

按照外汇交易的清算交割时间划分，汇率分为即期汇率和远期汇率。

一般的外汇交易实在买卖双方成交后的当日或两个营业日之内进行外汇交割，这种即期外汇交易所使用地汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。

远期汇率是指在未来一定时期进行外汇交割，而事先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。

4.3 买入汇率、卖出汇率和中间汇率

按照银行买卖外汇的不同划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。

买入汇率：是银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。

卖出汇率：是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。

买入汇率与卖出汇率的算术平均数平均数是中间汇率。

4.4 官方汇率与市场汇率

按照国家对汇率管制的宽严程度划分可将汇率分为官方汇率和市场汇率。

官方汇率又称法定汇率，是指国家货币管理当局所公布的汇率。

市场汇率是指在外汇市场上由外汇供求决定的汇率。

4.5 名义汇率与实际汇率

按照是否剔除通货膨胀因素划分，可将汇率分为名义汇率和实际汇率。

外汇市场上公布的汇率通常都是名义汇率，没有剔除物价的因素。

实际汇率是名义汇率用两国的价格水平调整后的汇率。

5. 有效汇率及其测算

有效汇率是指某种加权平均汇率，它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。

有效汇率的计算公式为：

∑=?

=

n

i

i i

1

甲国的全部对外贸易值

国的贸易值

甲国同

国货币的汇率

甲国货币对

甲国货币的有效汇率

第二节汇率的决定与影响因素

1. 汇率决定的各种理论解说

1.1 国际借贷说

国际借贷说是阐述汇率变动原因的主要理论。该理论第一次比较系统地解释了国际借贷关系中外汇供求的变动对汇率的短期影响。

1.2 购买力平价理论

购买力平价理论的基本思想是：人们之所以需要其他国家的货币，是因为这些货币在其发行国均具有购买商品和服务的能力，这样，两国货币的兑换比率就主要应该由两国货币的购买力决定。

购买力平价理论以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓“一价定律”，是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是相同的。

购买力平价理论有绝对购买力平价和相对购买力平价两种形式。

公式： b a a P P R ÷=

购买平价理论存在局限性：

（1）该理论将物价水平视为决定汇率的唯一重要因素，而在现实中，决定汇率的因素既多又复杂。

（2）在不同国家，因生产效率、收入水平和消费偏好的差异而存在的不可贸易品的价格差异，不可能通过套利行为促使价格趋同，因而会存在汇率与购买力平价的背离。

（3）由于各国之间存在诸多差异，难以在技术层面实现统计和计算口径的一致，购买力平价的精确计算较为困难，故影响了其可操作性。

1.3 汇兑心理说

汇兑心理说强调人们的心理因素对汇率决定的影响，其理论基础是边际效用价值论。该理论的核心观点是：人们之所以需要外国货币，除了需要用外国货币购买商品外，还有满足支付、投资或投机和资本逃避等需要，正是这种需求使外国货币具有了价值。

1.4 利率平价理论

利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利的目的而进行的套利交易活动。

所谓套利交易，是指套利者利用两国货币市场的利率差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至高利率国家，以赚取利差收益的交易行为。套利行为产生于市场的非均衡，但随着套利交易的持续进行以及市场供求机制的作用，汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以重新恢复。

该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。

利率平价理论是对汇率决定理论的重大发展，该理论对于分析远期汇率的决定以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有重要价值，在当今金融全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的重要前提是资本自由流动，且不考虑交易成本，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其结果并不完全应验。而且，该理论片面强调利差对汇率的决定作用，而忽视了汇率是对经济基本面因素的综合反映和预期。

1.5 货币分析说

该理论假定国内外资产之间具有完全的可替代性，认为本国与外国之间实际国民收入水平、利率水平以及货币供给水平通过对各自物价水平的影响而决定了两国间的汇率水平。

1.6 资产组合平衡理论

该理论的核心思想是，一国的资产总量分布于本国货币、国内债券和国外债券之上，投资者会根据不

同资产的收益率、风险及自身的风险偏好确定其最优的资产组合。

2.影响汇率变动的主要因素

2.1 通货膨胀

一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量下降，这将引起外汇市场上对该国货币的抛售，需求减少，该国货币对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。

2.2 经济增长

一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。

2.3 国际收支

一国国际收支出现逆差，会引起本币汇率下跌，外国货币汇率上升。一国国际收支出现顺差，会导致外国货币汇率下跌，本币汇率上升。

2.4 利率

一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国，从而增加该国外汇的供给，导致即期外汇汇率下跌；反之，一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国，从而减少该国外汇的供给，导致即期外汇汇率上升。2.5 心理预期

心理预期因素主要影响短期汇率的变动：当预期某国家货币在未来将会升值，则外汇市场上投资者会大量买进该国货币，造成市场上外汇供给的增加，本币需求的上升，助推本币升值。反之，则助推本币贬值。

2.6 政府干预

各国中央银行为维护经济稳定实现一定的经济发展目标，都会对汇率进行不同程度的干预，把汇率稳定或调控到一个对本国经济发展有利的水平上。

第三节汇率的作用

1. 汇率对进出口贸易的影响

汇率对进出口贸易的影响。一国货币对外贬值一般能起到促进出口、抑制进口的作用。反之，一国货币对外升值则会对出口产生抑制，促进进口。

2. 汇率对资本流动的影响

汇率对资本流动的影响。汇率的变动主要会对短期资本流动造成影响，若市场上普遍预期一国货币将会贬值，为了防止货币贬值带来的损失，投资者不愿意持有以该国货币计值的各种金融资产，而将其转兑成外汇，引起资本外逃。

3. 汇率对物价水平的影响

汇率对物价水平的影响（可以从进出口两个方面来分析）。进口：本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，进口消费品的价格的上升直接带来物价上涨，进口原材料价格的上升会引起与之相关的产成品价格的上升。反之，本币升值，外汇汇率下降，会在一定程度上抑制一国物价水平的上涨。出口：本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，出口增加会加剧国内商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。

4. 汇率对资产选择的影响

2018年10月自考00150金融理论与实务试题及答案含评分标准

2018年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷 (课程代码00150) 本试卷共4页，满分l00分，考试时间l50分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题l分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1．当货币赋予商品、劳务以价格形态时，货币发挥 A．世界货币职能 B．支付手段职能 C．财富贮藏职能 D．计价单位职熊 2．在金币本位制下，金币的名义价值与实际价值 A．负相关 B．成反比 C．相一致 D．不相关 3．短期政府债券发行和流通的市场是 A．票据市场 B．国库券市场 C．资本市场 D．CD市场 4．当前我国货币市场的基准利率是 A．Chibor B．Shbor C．Hibor D．Libor 5．以追求资本长期增值为目标，投资于具有良好发展潜力企业股票的基金是 A．套利型基金 B．平衡型基金 C．收入型基金 D．成长型基金 6．债券的票面年收益与当期市场价格的比率是债券的 A．到期收益率 B．持有期收益率 C．现时收益率 D．名义收益率 7．下列关于金融期权合约表述芷确的是 A. 每日结算 B．交易双方都须交纳保证金 C. 只能在交易所内进行交易 D．合约买方损失以期权费为限 8．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入 A. 看跌期权 B．看涨期权 C. 美式期权 D．欧式期权

《金融理论与实务》计算题

金融理论与实务》计算题汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004 年1 月1 日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10 万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利 息额。若2004 年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000 年10 月1 日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10 万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得 税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002 年5 月1 日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100 万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 4. 甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2 年。中资银行2 年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为 5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ （二）收益的计算 某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140 元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 第五章商业银行 （一）利率的定价 1. 一笔贷款为200 万元，如果银行为了筹集该笔资金以10%的利率发行存单，那么，筹集资金的边际成本就是10%。银行发放和管理这笔贷款的经营成本为2%，为了补偿该笔贷款可能发生的违约风险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，请计算该笔贷款的利率水平。 2. 一笔贷款为100 万元，如果若干大银行统一的优惠利率为8%，为了补偿该笔贷款可能发生的违约风险损 失为3%，补偿期限风险损失为2%，计算该笔贷款的利率水平。 3. 某户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为15%，客户实际使用金额为500 万元，（1）请计算该银行贷款的税前收益率；（2）如果银行决定要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入该银行，并对补偿余额收 取1% 的承担费，请计算该银行贷款的税前收益率。 （二）投资收益计算

《国际金融理论与实务》(修订版)课后练习题参考答案

《国际金融理论与实务》（修订版）课后练习题参考答案说明：所有复习思考题都可以直接从相应章节中找到答案，故复习思考题答案从略。 第一章外汇与汇率基础 1.判断题 (1)(?) (2)(?) (3)(?) (4)(√) (5)(?) 2.选择题 (1)( B) (2)(C) (3)(BD) (4)(ABCD) 3.计算题 (1)110.85110.10 100% 6.8120% 110.10 - ?= (2) 94.00 CNY1JPY13.7729 6.8250 == 第二章汇率决定理论 1.判断题 (1)(√) (2)(√) (3)(?) (4)(√) (5)(?) 2.选择题 (1)(ABCD) (2)(ADE) (3)(BD) (4)(ACDE) (5)(BC) 第三章汇率制度理论 1.判断题 (1)( ?) (2)(√) (3)( √) (4)( ?) (5)( √) 2.选择题 (1)(ABE) (2)(ABCDE) (3)(ABC) (4)(ADE) (5)( ABDE) 第四章货币一体化理论 1.判断题 (1)( ?) (2)( ?) (3)( ?) (4)( √) (5)( √) 2.选择题 (1)( ABCDE) (2)(CDE) (3)(ADE) (4)(AC) 第五章国际收支理论 1.判断题 (1)( ?) (2)( ?) (3)( √) (4)( ?) (5)( ?) 2.选择题 (1)(ABE) (2)(ABCE) (3)(ABCDE) (4)(ABCD) (5)( ABCE)

第六章 国际金融危机理论 1. 判断题 (1)( ?) (2) ( √) (3) ( ?) (4)( ?) (5)( ?) 2. 选择题 (1)( ABCDE) (2)(ACDE) (3)(ABD)(注：选项D 改为“公众预期在政府决策过程中的重要性”) (4)(ABCDE) 第七章 外汇交易与外汇风险防范 1. 名词解释 略 2. 计算题 (1) ①瑞士法郎升值的情形下。 ②多头套期保值。 ③购入8份（100/12.5=8）3月份交割的瑞士法郎期货合约。 ④期货市场盈利 8125000(0.73100.7260)5000??-=美元现货市场亏损 111000000()949.441.3778 1.3760 ?-=-美元 (2) 注：本题中的期权费应为CHF10 000 000×2.56％= CHF256 000 ①进口商不执行期权，进口商总成本为： 10000000 1.42001815607223813.52÷+=美元 ②进口商执行期权，期权获利为： 1110000000(105025.471.3700 1.3900 ?-=美元 进口商总成本为：10 000000 1.39001815607375804.60÷+=美元③进口商不执行期权，进口商总成本为： 10000000 1.45001815607078111.72÷+=美元 (3) ①需要美元10000000 116.4085910.65÷=②预计需要美元10000000 115.0086956.52÷=③预计多支出美元。 86956.5285910.651045.87-=④进口商购入3个月的日元远期，所需美元为10000000115.4586617.58÷= (4) 美元贴水20点的情况下：8万英镑可兑换美元数量为80000 2.0010160080?=， 投资1年可得美元数量160080(112%)179289.6?+=(1，届时得到的英镑数量为，而机会成本为80000179289.6 2.003089510.53÷=8%)86400?+=英镑，净盈利为英镑。 89510.53864003110.53-=美元升水20点的情况下：8万英镑可兑换美元数量为80000 2.0010160080?=， 投资1年可得美元数量160080(112%)179289.6?+=，届时得到的英镑数量为

初级金融专业知识与实务真题2016年含答案

初级金融专业知识与实务真题2016年 一、单项选择题(每题的备选项中，只有1个最符合题意) 1. 在我国实行现金管理的条件下，现金投放的主要渠道是______。 A.工资及个人的其他支出 B.采购支出 C.财政信贷支出 D.行政管理费支出 答案：A [解答] 工资及个人的其他支出是指各企事业单位对职工支付工资、奖金、稿费等现金支出，在我国当前条件下，这是现金投放的主要渠道。 2. 假设其他条件不变，银行系统收回贷款，流通中的货币总量会______。 A.不变 B.增加 C.减少 D.不确定 答案：C [解答] 只要银行系统资金运用量减少，例如票据到期兑现，卖出金银、外汇和证券，流通中货币总量都会相应减少，由此形成广义的货币流通过程。 3. 具有自发调节货币流通功能的是______。 A.特别提款权 B.金属铸币 C.代用货币 D.信用货币 答案：B

[解答] 金属铸币作为本币一般在生产国国内流通，具有自发调节货币流通的功能。 4. 根据费雪的货币需求理论，假设其他条件不变，物价水平将随货币供应量的增加而______。 A.不变 B.上升 C.下降 D.不确定 答案：B 5. 根据我国当前货币供给层次划分口径，证券公司客户保护金包含于______。 A.M0 B.M1 C.M2 D.M3 答案：C [解答] M2=M1+居民储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款+证券公司客户保证金+外资合资金融机构存款+住房公积金中心存款+非存款类金融机构存款。 6. 假设全社会待销售商品价格总额为1000亿元，该时期赊销商品价格总额为50亿元，到期应支付的价格总额为40亿元，相互抵消的价格总额为50亿元，若货币流通速度为10次，则货币需求量为______亿元。 A.86 B.90 C.94 D.100 答案：C [解答] 货币需求量=(待销售商品价格总额-赊销商品价格总额+到期应支付的价格总额-相互抵消的

金融理论与实务自考考试试题及答案汇总

全国2003年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的。请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.中国人民银行发行第一套人民币的时间是( ) A.1948年12月1日 B.1949年10月1日 C.1950年12月1日 D.1955年3月1日 2.信用中的货币主要执行( ) A.价值尺度职能 B.支付手段职能 C.流通手段职能 D.贮藏手段职能 3.《巴塞尔协议》规定的国债投资的风险权数为( ) A.0 B.10% C.20% D.50% 4.马克思认为利率的决定因素是( ) A.国家经济政策 B.资金供求状况 C.企业承受能力 D.平均利润率 5.多数国家采用的商业银行制度是( ) A.连锁银行制 B.单一银行制 C.分行制 D.跨国联合制 6.中国人民银行摆脱商业银行业务的一个关键性步骤是设立( ) A.中国银行 B.中国工商银行 C.中国建设银行 D.中国农业银行 7.商业银行的速动资产通常被称作( ) A.一级准备 B.二级准备 C.公开储备 D.未公开储备 8.商业银行同业拆借资金只能用于( ) A.固定资产投资 B.弥补信贷缺口 C.解决头寸调度中的困难 D.证券交易 9.当事人互相信任是信托行为成立的( ) A.核心 B.桥梁 C.基础 D.依据 10.不动产分割证书上的不动产是指( ) A.厂房 B.专用设备 C.房屋 D.土地 11.可以不．经保险人同意而转让的保险合同是( ) A.人身险合同 B.汽车险合同 C.运输险合同 D.盗窃险合同 12.法律意义上的保险是一种( ) A.经济行为 B.合同行为 C.执法行为 D.盈利行为 13.金融市场最基本的功能是( ) 页脚内容1

金融理论与实务第四章练习及答案

第四章汇率与汇率制度一、单项选择题 1.1949年1月18日，中国人民银行开始在( )公布人民币汇率。A．北京 B．上海 C．天津 D．广州 2.“二战”后美元对主要工业国汇率的第一次贬值是在( )。A．1962年 B．1971年 C．1974年 D．1979年 3.以下各因素对汇率变动有短期影响的是( )。 A．通货膨胀 B．经济增长 C．利率 D．国际收支 4.利率对汇率的影响主要通过( )的跨国流动实现。 A．短期资本 B．长期资本 C．流动资本 D．借贷资本 5.资产组合平衡理论偏重于( )决定的分析。 A．长期汇率 B．短期汇率 C．远期汇率 D．即期汇率 6.利率平价理论片面强调( )对汇率的决定作用。 A．利差 B．利率 C．利息 D．本利和 7.利率平价理论成立的重要前提是( )。 A．自由竞争 B．自由交易 C．资本自由流动 D．自由贸易 8.汇兑心理说的基础是( )。 A．边际收益理论 B．平均值理论

C．边际贡献理论 D．边际效用价值论 9.购买力平价理论从货币的基本功能、角度出发研究汇率的决定问题，这项货币的基本功能是指( )。A．价值尺度 B．交易媒介 C．支付手段 D．贮值能力 10.在国际借贷说中，当流动债权小于流动债务时，外汇供( )求，外汇汇率( )。 A．小于，上升 B．大于，上升 C．大于，下跌 D．小于，下跌 11.有效汇率是指( )汇率。 A．比值 B．加权平均 C．平均数 D．算术平均数 12.外汇市场上公布的汇率通常都是( )。 A．名义汇率 B．实际汇率 C．即期汇率 D．官方汇率 13.按照国家对汇率管制的宽严程度可将汇率划分为( )。 A．名义汇率与实际汇率 B．官方汇率与市场汇率 C．即期汇率与远期汇率 D．基准汇率与套算汇率 14.中间汇率与买入汇率、卖出汇率的正确关系是( )。 A．中间汇率=买入汇率÷2 B．中间汇率=卖出汇率÷2 C．中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)÷2 D．中间汇率=(买入汇率-卖出汇率)÷2 15.远期汇率的期限一般是( )。 A．1～6个月 B．2～3个月 C．3～4个月 D．4～5个月 16.套算汇率又称( )。 A．基准汇率 B．间接汇率

《金融理论与实务》计算题及公式大全

201９年１0月《金融理论与实务》计算题及公式汇总 （考前１个月用) 第三章利息与利率 （一）利息得计算 1、2004年1月1日,某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2％，单利计息，请计算利息所得税为２0％时,此人存满一年得实得利息额。若200４年通货膨胀率为４％，不考虑利息税，请计算此人此笔存款得实际收益率. 单利计息：I＝Ｐ＊R*N=10000０＊2％＊１=200０元 实得利息=200０＊（1—２０％)=１600元 实际收益率=名义利率—通货膨胀率=2％—4%＝-２％ 2、20０0年10月1日,某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元,当日三年期定期储蓄存款年利率为３%，请利用单利法与复利法分别计算在利息所得税为２0％得条件下此人存满三年得实得利息额。 、单利：I＝P＊R＊N=10０0０0*3％＊3=9000元 税后所得=9000*（１－２0%)=72０0元 复利:本利与＝P(1+ｒ)ｎ＝１０0０00*(1＋3％）3=1092７2、7元 利息=1０927２、７－１00０00=92７2、7元 税后所得=92７2、7*（１-2０％)=7418、１6元 3、2002年５月1日,某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款10０万，若三年期定期存款年利率为４%，请利用单利法与复利法分别计算在利息所得税为2０％时，此人存满三年得实得利息额。 单利：I=Ｐ*R＊N＝100000０＊4%＊3＝120００0元 税后所得=1２０000＊（1-20％)=96000元 复利:本利与=P（１+r）n=1000０0０＊（1+4％)3=1124864元 利息=112=12486４元 税后所得=1２48６4＊(1－20％)＝9９８91、2元 ４、甲企业准备向银行借款1,000，0０0元，期限为2年。中资银行2年期贷款得年利率为5、52%,单利计息；外资银行同期限贷款得年利率为5、4％,按年复利计息.请比较甲企业向哪家银行借款得利息成本低？ 中资单利：I＝P*R＊N=10０0000＊5、52%*2＝110４0０元

2019年中级金融专业知识与实务考试大纲

经济专业技术资格考试 金融专业知识与实务(中级) 考试大纲 考试目的 测查应试人员是否理解和掌握金融市场与金融工具、利率与金融资产定价、金融机构与金融制度、商业银行经营与管理、投资银行与证券投资基金、信托与租货、金融工程与金融风险、货币供求及其均衡、中央银行与金融监管、国际金融及其管理等相关的原理、方法、技术、规范(规定)等,以及是否具有从事金融专业实务工作的能力。 考试内容与要求 1.金融市场与金融工具。理解金融市场与金融工具的性质与类型,理解货币市场及其工具,理解资本市场及其工具,理解金融衍生品市场及其工具,分析我国的各类金融市场及其工具,理解互联网金融的特点和模式,分析我国的互联网金融。 2.利率与金融资产定价。计算单利与复利、现值与终值,理解利率风险结构、利率期限结构和利率决定理论,计算各种收益率,理解并掌握金融资产定价,分析我国的利率市场化。 3.金融机构与金融制度。理解金融机构的性质、职能、类型及体系构成,理解不同类型金融机构的金融制度,分析我国金融机构体系与金融制度。 4.商业银行经营与管理。理解商业银行经营与管理的内容、原则和关系,开展商业银行的负债、贷款、中间业务和理财业务的经营,进行商业银行资产负债、资本、风险、财务的管理,进行人力资源开发与管理分析我国商业银行的经营与管理。

5.投资银行与证券投资基金。理解投资银行的性质、经营机制和功能,分析投资银行的主要业务,理解证券投资基金的性质、特点、参与主体、法律形式和运作方式、类别等内容,理解基金管理人和基金托管人，分析基金管理公司的主要业务。 6.信托与租赁。理解信托的性质、功能、起源与发展、设立及管理、市场及其体系,进行信托公司的经营与管理,理解租货的性质、种类、特点、功能、产生与发展,进行租金管理,开展融资租赁,进行金融租赁公司的经营与管理。 7.金融工程与金融风险。理解金融工程及其内容产生与发展、管理风险的方式及优勢、应用领域、分析方法,理解和应用金融远期合约、金融期货、金融互换和金融期权,理解金融风险及其类型,进行内部控制和全面风险管理,设计金融风险管理的流程,进行各类风险的管理,理解“巴塞尔协议Ⅱ”和“巴塞尔协议Ⅲ”的内容和要求,分析我国的金融风险管理。 8.货币供求及其均衡。理解货币需求理论,分析不同货币需求理论的影响因素及其异同,理解货币供给理论,分析货币供给过程和货币层次,计算货币乘数，分析货币均衡及其实现机制,分析通货膨胀与通货紧缩及其治理。 9.中央银行与金融监管。理解中央银行的相对独性、性质、职能和业务,分析金融宏观调控与货币政策体系,理解金融监管的基本原则和主要理论,分析我国金融监管的发展演进,分析我国金融监管的框架和内容。 10.国际金融及其管理。理解汇率及其决定的基础与因素、变动的影响,理解汇率制度的类型和划分,分析我国人民币汇率制度的改革,理解国际收支平衡表，理解国际收支不均衡及其调

金融理论与实务第八章选择题及答案

金融理论与实务第八章金融衍生工具市场 、单项选择题 1. 在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些 合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定的金融工具称为 （）。 A .基础性金融工具B.金融衍生工具C.派生金融工具D .创新金融工具 2. 在金融远期合约中，交易双方约定的成交价格为（）。 A .交割价格B.合约价格C.交易价格D .约定价格 3. 金融远期合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为 ）。 A .卖方B.多头C.多方D .空头 4. 交易双方承诺在某一特定时期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义 本金的协议是（）。 6. 交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数 量的某种金融工具的标准化合约为（）。 A .远期利率协议B.远期外汇合约C.期权合约D .期货合约 7. 金融期货合约的交割方式为（）。 A .全部平仓B.大部分平仓C.全部实物交割D .大部分实物交割 8. 金融期货中最早出现的期货是（）。 A .股价指数期货B.利率期货C.外汇期货D .股票期货 A .期货合约B. 期权合约C.远期外汇合约D .远期利率协议 5.在金融市场上， 具为（）。 商业银行等金融机构经常用来管理利率风险的金融衍生工 A .期货合约B. 期权合约C.远期利率协议D .远期外汇合约

9. 金融期货中产生最晚的期货是（）。 A.外汇期货 B.利率期货 C.股票期货 D.股价指数期货 10. 期权合约中买进期权，付出期权费的投资者是期权合约的（）。 A.卖方 B.买方 C.买方或卖方 D.交易双方 11. 作为金融期权合约中买卖双方在权利和义务上不对称性的弥补的是）。 A.期权费 B.保证金 C.保管费 D.预付费 12.一份期权合约的最终有效日期是期权的（）。 A.交割日 B.购买日 C.执行日 D.到期日 13.赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给 期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约是（）。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.美式期权 D.欧式期权 14.投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入（）。 A.股票期权 B.期货期权 C.看涨期权 D.看跌期权 15.允许期权的持有者在期权到期日前的任何时间执行期权的期权合约是）。 A.美式期权 B.欧式期权 C.看涨期权 D.看跌期权 16.金融期权合约在保证金上要求是（）。 A.合约的买卖双方都须交纳保证金 B.合约的买卖双方都不需要交纳保证金 C.合约买方需要交纳保证金，合约卖方不用交纳保证金 D.合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金 17.金融期权合约是（）。 A.都是标准化合约 B.都是非标准化合约 C.既有标准化合约，也有非标准化合约 D.可随意选用标准化合约或非标

金融理论与实务练习题与答案(一)

《第一章货币》练习题 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ()。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由多种商品表现出来，而所有商品都可表现其他商品的等价物的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为()。 A．等价物 B．特殊等价物 C．一般等价物 D．货币 7.货币的形态最初是()。 A．实物货币 B．纸币

C．金属货币 D．信用货币 8.现在世界各国普遍使用的货币为()。 A．金属货币 B．纸币 C．可兑现信用货币 D．不兑现信用货币 9.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为()。 A．不兑现信用货币 B．存款货币 C．银行信用卡 D．电子货币 10.货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 11.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 12.货币作为价值的独立形态进行单面转移时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 13.当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥()。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 14.货币可以以观念形态而执行的职能是()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能

新编国际金融理论与实务课后题目解析

例题：1、美国某进口商需在6个月后支付一笔外汇(瑞士法郎)，但又恐怕瑞士法郎升值导致损失。于是，该进口商以2．56％的期权价支付了一笔期权费，购一份瑞土法郎欧式看涨期权，其合约情况如下： 买入：瑞士法郎：欧式看涨期权；美元：欧式看跌期权执行价格：USDl：CHFl．3900；有效期：6个月；现货日：1999／3／23到期日：1999／9／23；交割日：1999／9／25；期权价：2.56％；期权费：CHFl0 000 000X2．56％= CHF25 6000；当日瑞士法郎现汇汇率为：USDl：CHFl．4100，故期权费折合USDl81 560。 （1）试分析: 若3个月后出现了以下三种情况，美国进口商的总成本是多少? 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USD1=CHFl．4200 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．3700 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．4500 （2）计算该期权的盈亏平衡点的汇率。 参考答案： USD1=CHFl.4200 不执行，则成本为1000万/1.42+181560=7223814$ USDl=CHFl.3700 执行期权，则成本为1000万/1.39+181560=7375805 $ USDl=CHFl.4500 不执行期权，则成本为1000万/1.45+181560=7078112 $ 盈亏平衡点为：S=(1/1.39+0.018156) $/CHF=0.73758$/CHF 2、我国某外贸公司向英国出口商品，１月２０日装船发货，收到价值１００万英镑的３个月远期汇票，担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌，减少美元创汇收入，以外汇期权交易保值。已知：１月２０日即期汇价￡１＝US$1.4865 (IMM)协定价格１＝US$1.4950；(IMM)期权费１＝ＵＳ$0.0212；佣金占合同金额的０.５%,采用欧式期权；３个月后在英镑对美元汇价分别为￡１＝ＵＳ$ 1.4000与￡１＝ＵＳ$1.6000的两种情况下各收入多少美元？并分析其盈亏平衡点。 参考答案： （1）买入看跌期权英镑100万，期权费：100×0.02120=2.12万美元，佣金：100×0.5%×1.4865=0.74325万美元 （2）在GBP/USD=1.4000的情况下，该外贸公司执行期权合约，获得的收入为： 100×1.4950-2.12-0.74325=146.6368万美元 （3）在GBP/USD=1.6000的情况下，该外贸公司放弃期权，获得的收入为：100×1.6000-2.12-0.74325=157.1368万美元。 盈亏平衡点：1.4950-（2.12+0.74325）/100=1.4764 1、我国某公司根据近期内国际政治经济形式预测１个月内美元对日元汇价回有较大波动，但变动方向难以确定，因此决定购买１００个日元双向期权合同做外汇投机交易。 已知：即期汇价ＵＳD$１＝ＪＰY￥１１０；协定价格ＪＰY￥１＝ＵＳD$0.008929； 期权费JP￥１＝ＵＳ$0.000268；佣金占合同金额的0.5%；在市场汇价分别为US$1=JPY100和ＵＳ$1=JPY125两种情况下，该公司的外汇投机各获利多少？并分析其盈亏平衡点。 买入看涨期权50份，买入看跌期权50万； 则：看涨期权 P/L=-P0 0

《金融理论与实务》复习资料(doc 48页)

《金融理论与实务》复习资料(doc 48页)

复习资料 《金融理论与实务》(课程代码00150) 第一大题：单项选择题(总分：60分) 1、观念形态的货币只能发挥（） ? A.价值尺度职能 ? B.流通手段职能 ? C.货币贮藏职能 ? D.支付手段职能 标准答案：A 2、提出“价值尺度与流通手段的统一是货币”的经济学家是（） ? A.马克思 ? B.马歇尔 ? C.庇古 ? D.费雪 标准答案：A 3、货币资本化的高级形式是（） ? A.产业资本 ? B.商业资本 ? C.金融资本

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? B.损失核算 ? C.组织经济补偿 ? D.危险测定 标准答案：C 8、按信托行为的不同可将信托分为（） ? A.公益信托和私益信托 ? B.设立信托和法定信托 ? C.商事信托和民事信托 ? D.契约信托和遗嘱信托 标准答案：D 9、下列属于商业银行表外业务的有（） ? A.同业拆借 ? B.贷款承诺 ? C.证券回购 ? D.抵押贷款 标准答案：B 10、下列属于不可保财产的是（） ? A.古币 ? B.艺术品 ? C.货币 ? D.码头

标准答案：C 11、马克思的货币起源说立足于（） ? A.劳动价值论 ? B.商品价值论 ? C.劳动价格论 ? D.商品价格论 标准答案：A 12、 马克思认为正常情况下的利率水平应（） ? A.等于平均利润率 ? B.大于平均利润率 ? C.介于零和平均利润率之间 ? D.介于平均利润率与资本收益率之间 标准答案：C 13、公定利率的决定主体是（） ? A.政府 ? B.中央银行 ? C.市场 ? D.行业自律组织 标准答案：D 14、强调商业银行贷款应以真实商业票据作抵押的经营管理理论是（） ? A.商业贷款理论 ? B.预期收入理论

金融理论与实务_第一章习题

第一章货币与货币制度 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ( )。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。 A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 D. 一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式7.最早实行金本位制的是( )。 A．美国 B．德国 C．日本 D．英国 8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈

《金融理论与实务》计算题

《金融理论与实务》计算题汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ （二）收益的计算 某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 第十一章货币供求与均衡 （二）商业银行派生存款的计算 1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备金率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。 2．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。

2010版自考金融理论与实务(精华和课后答案)

第一章货币与货币制度 复习思考题 1.马克思是怎样用完整的劳动价值理论富有逻辑地论证货币产生的客观性的？ 参考答案：按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段： 1）简单的或偶然的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。 2）总和的或扩大的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。 3）一般价值形式阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上。 4）货币形式阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上。当价值形式发展到第四个阶段时，货币就产生了。 2.推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是什么？ 参考答案：推动货币形式由低级向高级不断演变的动力是商品生产和商品交换活动的不断发展。 3.什么是货币的交易媒介职能？货币为什么具有价值贮藏职能？ 参考答案：货币的交易媒介职能是指，当货币作为商品交换的媒介物时所发挥出的职能。 货币之所以具有价值贮藏职能是因为货币本身具有价值。 4.货币制度的构成要素有哪些？ 参考答案：货币制度的构成要素有五个方面：1）规定货币材料（币材） 2）规定货币单位3）规定流通中货币的种类 4）规定货币的法定支付能力 5）规定货币的铸造或发行。 5.不兑现信用货币制度的特点是什么？我国人民币制度的主要内容包括哪些？ 参考答案：不兑现的信用货币制度的基本特点是：一是流通中的货币都是信用货币，只要由现金和银行存款组成。二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。 我国人民币制度的三项主要内容： 一是人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。 二是人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。 三是2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。 6.布雷顿森林体系的核心内容是什么？ 参考答案： 布雷顿森林体系的主要内容： （1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。 （2）实行固定汇率制。 （3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。 7.为什么说布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制？ 参考答案：因为布雷顿森林体系的核心内容与国际金汇兑本位制的特点是相符合的，所以说布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制。

国际贸易理论与实务试题及答案

国际贸易理论与实务-阶段测评4 1、单选题 1、1 寄售就是一种(）。 d先发运、后销售得现货买卖方式 1、2票汇就是汇付得方式之一。票汇就是（）. a商业信用，使用银行汇票 1、3 买方信贷得提供者就是 b出口方银行 1、4商业汇票就是由（)签发得？ a出口商人 1、５交易得一方为出售或购买某项商品而向交易得另一方提出有关交易得主要条件，叫做（)。b发盘 1、６下列属于法律免责原则得合同条款就是 c不可抗力 1、7按签发提单时货物就是否已装船来分，提单可分为已装船提单与 d备运提单。 1、８我国海运基本险得保险责任起讫主要采用 a“仓至仓"条款 1、9 下列关于寄售业务得说法正确得就是 c寄售就是一种现货交易 1、10补偿贸易最基本得做法就是（）。 a直接产品补偿 1、１１在“原装数量少于提单所载数量"得情况下,进口商得索赔对象就是( ）。 d轮船公司 １、1２在常年定期、定量供货得情况下,一般地说,最适于采用（)。 b循环信用证 1、１3 直接接触商品，并随商品进入零售网点与消费者见面得包装就是

ｂ销售包装 １、14某货轮在航行途中A舱起火,船长命令用水灭火。事后清查，Ａ舱共有两批货物，甲批货物放火烧坏，乙批货物没被火烧但遭水浸湿.因此 d甲批货物属单独海损,乙批货物属共同海损 １、15 当汇票遭到拒付时，如果票据上有一名或几名背书人，持票人可以向这些背书人请求付款，这叫票据得(). a追索 1、16 如果在一张汇票上规定“付款人见票后30天付款",试问这就是何种汇票？ d远期汇票按 1、１7出口方对信用证得掌握、管理与使用得三个重要环节不包括 a开证 1、1８发盘得撤销与撤回得主要区别就是（)。 d撤回发生在发盘生效前,撤销发生在发盘生效后 1、19 拥有欧盟内部得最终控制权得机构就是 d部长理事会 1、2０国际法协会制定得国际贸易惯例《ｌ９32年华沙一牛津规则》就是为了专门解释 cＣＩF术语 1、21 “XＸ公司：您方10日传真收悉.大号美加净牙膏1万打，纸箱装，每箱10打，12月底前装运，L/C即期，可否即复。(签字）”这份传真就是一个（）。 ｂ发盘 1、２2 对于小件急需品与贵重物品，比较适宜采用得运输方式就是 ｃ航空运输 1、2３从法律结果来瞧,《公约》认为，构成非根本性违约得，受害方 ｂ只能请求损害赔偿 １、２4托收就是通过银行进行得。托收就是( ). c商业信用，使用商业汇票 1、25 持票人将远期汇票提交付款人要求其承兑得行为就是（）。 b提示 1、26 在国际贸易中采用得寄售方式属于( ).

全国自考《金融理论与实务》试题与答案

2017 年 10 月高等教育自学考试金融理论与实务真题 一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分） 1、世界上最早的货币是 A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、银行券 2、市政债券属于 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用 3、商业票据有效性的依据是 A、商业活动内容 B、取得票据的过程 C、交易规模 D、票据的真实性 4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是

A、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率 5、绝对购买力平价理论的理论基础是 A、马歇尔——勒纳条件 B、J 曲线效应 C、蒙代尔分配原则 D、一价定律 6、贷款承诺降低了商业票据发行人的 A、信用风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、系统性风险 7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券， 直到售完为止。这种国库券发行方式被称为 A、荷兰式招标 B、美国式招标 C、英国式招标 D、德国式招标

8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 A、公司型基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、封闭式基金 9、公司股票的初始发行价为 8 元，若该股票某日的收盘价为 10元，每股盈利为元，则该股票的市盈率为 A、4 B、6 C、16、 D、20 10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是 A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成长型基金 D、货币型基金

11、期货合约的特点不包括 A、在交易所内交易 B、流动性强 C、采取盯市原则 D、保证金额高 12、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入 A、美式期权 B、欧式期权 C、看跌期权 D、看涨期权 13、下列关于金融远期合约表述正确的是 A、每日结算 B、流动性强 C、竞价确定交易价格 D、标准化程度低 14、商业银行附属资本中不包括 A、股本 B、未公开储备 C、重估储备 D、长期次级债务

【尚德教材】金融理论与实务(全国)

自考工商管理本科专业课 金融理论与实务（课程代码：00150） 通关宝典（讲义） 金融理论与实务 JINRONGLILUNYUSHIWU

教材框架图

目录 第一章货币与货币制度 (5) 第一节货币的起源与货币形式的演变 (5) 第二节货币的职能 (6) 第三节货币制度 (6) 第二章信用 (9) 第一节信用的含义与作用 (9) 第二节现代信用形式 (10) 第三章利息与利率 (13) 第二节利率的计量与种类 (13) 第三节利率的决定与影响因素 (15) 第四节利率的作用 (15) 第四章汇率与汇率制度 (17) 第一节外汇与汇率 (17) 第二节汇率的决定与影响因素 (18) 第三节汇率的作用 (20) 第四节汇率制度 (21) 第五章金融市场概述 (23) 第一节金融市场的含义与构成要素 (23) 第二节金融市场的种类与功能 (25) 第六章货币市场 (28) 第一节货币市场的特点与功能 (28) 第二节同业拆借市场 (29) 第三节回购协议市场 (30) 第四节国库券市场 (30) 第五节票据市场 (31) 第六节大额可转让定期存单市场 (32) 第七章资本市场 (34) 第一节中长期债券市场 (34) 第二节股票市场 (35) 第三节证券投资基金 (37) 第八章金融衍生工具市场 (40) 第一节金融衍生工具市场的产生与发展 (40) 第二节金融远期合约市场 (41) 第三节金融期货市场 (41) 第四节金融期权市场 (42) 第五节金融互换市场 (43)

第九章金融机构体系 (44) 第一节金融机构的界定、种类与功能 (44) 第二节中国金融机构体系的演变与发展 (44) 第三节国际金融机构体系 (46) 第十章商业银行 (48) 第一节商业银行的特性与类型 (48) 第二节商业银行的业务 (49) 第三节商业银行的管理 (49) 第十一章投资银行和保险公司 (52) 第一节投资银行 (52) 第二节保险公司 (53) 第十二章货币供给与货币需求 (55) 第一节货币需求 (55) 第二节货币供给 (57) 第十三章货币的均衡与失衡 (60) 第一节货币均衡与市场均衡 (60) 第二节开放经济条件下的货币均衡 (60) 第三节通货膨胀 (62) 第四节通货紧缩 (64) 第十四章货币政策 (65) 第一节货币政策与货币政策目标 (65) 第二节货币政策工具及其运用 (66) 第三节货币政策的操作指标与中介指标 (68) 第四节货币政策的传导 (69) 第五节货币政策与财政政策的协调配合 (70)