文档库 最新最全的文档下载
当前位置:文档库 › 国际金融(第二版)期末重点

国际金融(第二版)期末重点

国际金融(第二版)期末重点
国际金融(第二版)期末重点

国际金融

外汇

外汇是以外币表示的用以进行国际结算的支付手段,这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券。(名词解释,简答题)

外汇的作用:①外汇作为国际结算的几家手段和支付工具,方便了国际结算②外汇的出现促进了国际贸易的发展③外汇能调节资金在国际的流动,加速世界经济一体化的进程④外汇可以充当国际储备手段(简答题)

直接标价法:一定单位外国货币折算的本国货币增多,说明外汇汇率上升,即外币升值本币贬值(判断题、名词解释)

(在直接标价法下,汇率越高,单位外币所能兑换的本国货币越多,表示外币升值而本币贬值。)填空题

间接标价法:一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多,说明本国货币汇率上升,即本币升值或外币贬值(名词解释)

(间接标价法指以一定单位的本国货币为基准来计算应付多少单位的外国货币)判断题 浮动汇率是指一国货币当局不规定本国货币对其他货币的官方汇率,也无任何汇率波动幅度的上下限,本币有外汇市场的供求关系决定,自由涨落。(名词解释)

汇率折算与进出口报价(计算)

1.香港外汇市场某日1美元=7.7970港元,求1港元等于多少美元。

1/7.7970=0.1283即1港元=0.1283美元

2.香港外汇市场某日牌价:美元/港元 7.7920~7.8020

港元/美元 1/7.8020~1/7.7920即0.1282~0.1283

已知1美元=133.78日元,1美元=7.7962港元计算港元兑日元的汇率。

1美元=133.78日元 1美元=7.7962港元

7.7962港元=133.78日元

1港元=133.78/7.7962日元

1港元=17.1596日元

3.已知:美国纽约市场:美元/港元6.8800~6.8900 美元/瑞士法郎2.0100~2.020.0 求瑞士法郎/港元的卖出价与买入价。

USD/HKD6.8800~6.8900 USD/CHF2.0100~2.0200

HKD

CHF USD CHF X HKD USD ∴CHF/HKD 买入价6.8800÷2.0200=3.4059 卖出价6.8900÷2.0100=3.4279

外汇市场与外汇业务

外汇市场是指外汇买卖主从事外汇交易的交易系统。(名词解释)

世界上主要的外汇市场有伦敦外汇市场、纽约外汇市场、东京外汇市场、法兰克福外汇市场、新加坡外汇市场、中国香港外汇市场。(填空题)

即期外汇交易是指买卖外汇的双方按当天外汇市场上的汇率成交后于两个营业日内进行清算交割的一种外汇交易。

直接套汇:同一时间两个外汇市场之间 间接套汇:同一时间至少三个外汇市场

假设:纽约市场1美元=1.1335欧元 巴黎市场1英镑=1.5174欧元 伦敦市场1英镑

=1.7200美元判断上述情况下有无套汇机会,若有,应如何进行套汇。

把巴黎变成间接标价法:1欧元=0.6590英镑,三地汇率相乘:1.1335*0.6590*1.7200=1.2848,有套汇机会(计算)

国际收支

国际收支:在一定时期内,一国居民与非居民之间经济交易的系统记录。①他强调居民与非居民之间的经济交易②关于国际经济交易的内容与特性③国际经济交易的统计一所有权的变更日期为准④国际收支是个流量的概念(简答题)

国际收支不平衡的调节措施:Ⅰ运用经济政策调节①外汇缓冲政策②财政政策③货币政策④汇率政策Ⅱ实施直接管制①外汇管制②外贸管制Ⅲ国际经济合作①协调经济政策②提倡自由贸易③促使生产要素自由流动(简答题)

一国自住性交易的收入大于支出,称为国际收支顺差(选择题)

国际储备

国际储备是指各国政府为了弥补国际收支赤字,维持本国货币汇率稳定。以及应付其他紧急支付的需要而持有的国际普遍接受的所有流动资产的总称。(名词解释)国际清偿力是一国平衡国际收支和干预外汇市场的总能力,是一国官方所能动用的一切储备资产的总和。

国际储备的形式:①一国货币当局持有的黄金储备②一国货币当局持有的外汇储备③储备头寸④特别提款权(简答题、填空题、选择题)

能够反映一国货币当局干预外汇市场的总能力的是国际清偿力(选择题)

国际信贷(了解P125、P127)

外汇风险管理选好或搭配好计价货币①选择本币计价②选择可自由兑换货币计价③选择有利的外币计价④选用“一篮子”货币⑤软硬货币搭配(选择题、判断题)

国际金融市场

金融市场市值各种金融交易发生的场所,即资金融通双方集中交易的场所或机制。金融市场根据活动范围和地点不同可分为国内金融市场和国际金融市场。(填空题)国际金融市场的形成条件①稳定的政局②健全的金融制度和发达的金融机构③现代化的国际通信设施和完善的金融服务设施④宽松的金融政策⑤优越的地理和时区位置(简答题)国际货币基金组织的宗旨(了解P229)

国际货币体系

国际货币体系又称国际货币制度,是指各国政府为适应国际贸易和国际支付的需要,使本国货币在国际范围内发挥世界货币职能而共同遵守的有关政策规定和制度安排。(名词解释、解答题)

国际货币体系的目标与作用:目标:保障国际贸易、保障经济的稳定和发展、促进各国资源的充分利用;作用:①确定国际货币的供应和管理原则②建立国际收支调节机制③通过多边支付制度促进世界经济的一体化④促进各国经济政策的协调并参与国际事务的决策和管理。(简答题)

国际金融期末复习重点范文

第一章 1.国际收支P7 答:国际收支是一国居民与外国居民在一定时期内各项经济交易的货币价值总和。 2.经常账户P8 答:经常账户是指对实际资源国际流动行为进行记录的账户。 3.资本与金融账户P9 答:资本与金融账户是指对资产所有权国际流动行为进行记录的账户。 第二章 1.外国金融市场和离岸金融市场P22 答:(1)交易者一方为市场所在地居民的国际金融市场可以称为外国金融市场或在岸金融市场。 (2) 非居民之间进行交易的国际金融市场可称为离岸金融市场。 ※2.国际金融市场的构成P23~P24 答:国际金融市场可以分为国际资本市场和国际货币市场。前者主要涉及中长期(期限在一年以上)跨国资本流动;后者主要是指借贷期限为一年以内的短期跨国资金流动。国际资本市场包括国际银行中长期贷款市场和证券市场。国际货币市场主要包括银行短期信贷市场、短期证券市场和贴现市场。 3.外汇P29 答:外汇是指以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。 ※4.欧洲美元市场利率的优势P38 答:1)在国内金融市场上,商业银行会受到存款准备金以及利率上限等管制与限制,这增加了它的运营成本,而欧洲美元市场上则无此管制约束,同时也可以自主地确定利率,不受“利率上限”之类措施的限制,因此在欧洲美元市场上活动的银行便能提供更具竞争力的利率。2)欧洲美元市场在很大程度上是一个银行同业市场,交易数额很大,因此手续费及其他各项服务性费用成本较低。 3)欧洲美元市场上的贷款客户通常都是大公司或政府机构,信誉很高,贷款的风险相对较低。 4)欧洲美元市场上竞争格外激烈,这一竞争因素也会降低交易成本。5)与国内金融市场相比,欧洲美元市场上因管制少从而创新活动发展更快,应用得更广,这也对降低市场参与者的交易成本有明显效果。 ※5.欧洲货币市场的经营特点P42 答:1)市场范围广阔,不受地理限制,是由现代化网络联系而成的全球性统一市场,但也存在着一些地理中心。这些地理中心一般是由传统的金融中心城市发展而来的。20世纪60年代以来一些具有特殊条件的城市形成了新的欧洲货币中心。传统的和新兴的国际金融中心在世界范围内大约流通了2/3的欧洲货币市场的资金。 2)交易规模巨大,交易品种、币种繁多,金融创新极其活跃。绝大多数欧洲货币市场上的单笔交易金额都超过一百万美元,几亿或几十亿美元的交易也很普遍。欧洲货币市场上的交易品种主要是同业拆放、欧洲银行贷款与欧洲债券。 3)有自己独特的利率结构。欧洲货币市场的利率体系的基础是伦敦银行同业拆放利率。一般来讲,欧洲货币市场上存贷款的利差比各国国内市场存贷款的利差要小,这一利率上的优势是欧洲货币市场吸引了大批客户。 4)由于一般从事非居民的境外货币借贷,它所受管制较少。欧洲货币市场的飞速发展使其对国内外经济产生了巨大的影响,但是它不受任何一国国内法律的管制,也尚不存在专门对这一市场进行管制的国际法律,因此这一市场上的风险日益加剧。 第三章 1.马歇尔-勒纳条件P54 答:当本国国民收入不变时,贬值可以改善贸易余额的条件是进出口地需求弹性之和大于1,即:η* + η>1,这一条件,被称为马歇尔-勒纳条件。 ※2.固定汇率制下的开放经济平衡P63~P66 答:1)开放经济的平衡条件----在开放经济下,只有在商品市场、货币市场、外汇市场同时处于平衡时,经济才处于平衡状态。

《国际金融》知识点归纳

第二章 1.国际收支:指一个国家或地区与世界上其他国家和地区之间,由于贸易、非贸 易和资本往来而引起的国际资金移动,从而发生的一种国际资金收 支行为。 说明:国际收支>外汇收支与国际借贷→金融资产→商品劳务 2.国际收支平衡表: ⑴编制原则:复式记账法: 借:资金占用类项目(外汇支出:进口- ) 贷:资金来源类项目(外汇收入:出口+ ) 权责发生制:先付后收,先收后付 市场价格原则 单一货币原则 ⑵内容:经常项目:贸易收支(出口>进口,贸易顺差/盈余,出超) (出口>进口,贸易逆差/赤字,入超) 非贸易收支(服务、收入项目) 资本和金融项目(长期资本、短期资本) 平衡项目(储配资产、净误差与遗漏) 3.国际收支分析(按交易性质的不同): ⑴自主性交易:经常项目、资本与金融项目中的长期资本与短期资本中的私人部 分。 ⑵调节性交易:调节性交易、短期资本中的政府部分与平衡项目。 注:①贸易差额=出口- 进口 ②经常项目差额=贸易差额+劳务差额+转移差额

差额:③基本差额=经常项目差额+长期资本差额 ④官方结算差额=基本差额+私人短期资本差额 ⑤综合差额=官方结算差额+官方短期资本差额 ①微观动态分析法:差额分析法、比较分析法 ⑶国际收支与国民收入的关系:(封闭)Y=C+I+G 分析法:②宏观动态分析法:(开放)Y=C+I+G+X-M 与货币供给量的关系:Ms=D×R×E 4.国际收支失衡的原因及经济影响: ⑴原因:①季节性、偶然性原因 ②周期性因素: a.繁荣期:X↑M↓,劳务输出↓劳务输入↑,资本流入↑,资本流 出↓→顺差 b.萧条期:X↓M↑,劳务输出↑劳务输入↓,资本流入↓,资本流 出↑→逆差 ③结构性因素:产出结构调整 ④货币因素: 货币a.对内价值→贬值→P↑→X↓M↑→国际收支变化价值 b.对外价值→贬值→e↑→X↑M↓→国际收支改善 ⑤收入因素:C、S→X、M↑ I↑→X、M,资本流动 ⑥不稳定的投机和资本流动 ⑵影响:①对国民收入的影响:Y=C+I+G+X-M ②对金融市场的影响:

国际金融期末复习重点

第一章 1.国际收支 P7 答:国际收支是一国居民与外国居民在一定时期内各项经济交易的货币价值总和。 2.经常账户 P8 答:经常账户是指对实际资源国际流动行为进行记录的账户。 3.资本与金融账户 P9 答:资本与金融账户是指对资产所有权国际流动行为进行记录的账户。 第二章 1.外国金融市场和离岸金融市场 P22 答:(1)交易者一方为市场所在地居民的国际金融市场可以称为外国金融市场或在岸金融市场。 (2) 非居民之间进行交易的国际金融市场可称为离岸金融市场。 ※2.国际金融市场的构成 P23~P24 答:国际金融市场可以分为国际资本市场和国际货币市场。前者主要涉及中长期(期限在一年以上)跨国资本流动;后者主要是指借贷期限为一年以内的短期跨国资金流动。国际资本市场包括国际银行中长期贷款市场和证券市场。国际货币市场主要包括银行短期信贷市场、短期证券市场和贴现市场。 3.外汇 P29

答:外汇是指以外国货币表示的、能用来清算国际收支差额的资产。 ※4.欧洲美元市场利率的优势 P38 答:1)在国内金融市场上,商业银行会受到存款准备金以及利率上限等管制与限制,这增加了它的运营成本,而欧洲美元市场上则无此管制约束,同时也可以自主地确定利率,不受“利率上限”之类措施的限制,因此在欧洲美元市场上活动的银行便能提供更具竞争力的利率。2)欧洲美元市场在很大程度上是一个银行同业市场,交易数额很大,因此手续费及其他各项服务性费用成本较低。 3)欧洲美元市场上的贷款客户通常都是大公司或政府机构,信誉很高,贷款的风险相对较低。 4)欧洲美元市场上竞争格外激烈,这一竞争因素也会降低交易成本。5)与国内金融市场相比,欧洲美元市场上因管制少从而创新活动发展更快,应用得更广,这也对降低市场参与者的交易成本有明显效果。 ※5.欧洲货币市场的经营特点 P42 答:1)市场范围广阔,不受地理限制,是由现代化网络联系而成的全球性统一市场,但也存在着一些地理中心。这些地理中心一般是由传统的金融中心城市发展而来的。20世纪60年代以来一些具有特殊条件的城市形成了新的欧洲货币中心。传统的和新兴的国际金融中心在世界范围内大约流通了2/3的欧洲货币市场的资金。 2)交易规模巨大,交易品种、币种繁多,金融创新极其活跃。绝大多数欧洲货币市场上的单笔交易金额都超过一百万美元,几亿或几十亿美元的交易也很普遍。欧洲货币市场上的交易品种主要是同业拆放、欧洲银行贷款与欧洲债券。

国际金融期末考试复习重点

国际金融期末考试复习重点

第一章国际收支 第一节国际收支平衡表 1、国际收支:是一国在一定时期内本国居民与非本国居民之间产生的全部国际经济交易价值的系统记录。 第一、国际收支记录的是一国的国际经济交易。 第二、国际收支是以经济交易为统计基础的。 第三、国际收支记录是一个流量。 2、国际收支平衡表 第一、对经常项目而言、凡是形成外汇收入的、记录在贷方;凡是形成外汇支出的记在借方。 第二、对资本金融项目、资产的增加和负债的减少、贷方反应资产的减少和负债的增加。 第二节国际收支分析 一、国际收支平衡的判断 国际经济交易反映到国际收支平衡表上有若干项目、各个项目都有各自的特点和内容。按其交易的性质可分为自发性交易和调节性交易。 二、国际收支不平衡的类型 (一)结构性的不平衡 (二)周期性的不平衡 (三)收入性的不平衡 (四)货币性的不平衡 (五)临时性的不平衡 三、国际收支不平衡的影响

(一)国际收支逆差的影响具体表现在: 本国向外大举借债、加重本国对外债务负担;黄金外汇储备大量外流、消弱本国对外金融实力;本币对外贬值、引起进口商品价格和国内物价上涨;资本外逃、影响国内投资建设和金融市场的稳定;压缩必需的进口、影响国内经济建设和消费利益。 (二)国际收支顺差的影响具体表现在: 外汇储备大量增加、使该国面临通货膨胀的压力和资产泡沫隐患;本国货币汇率上升、会使出口处于不利的竞争地位、打击本国的就业;本国汇率上升、会使外汇储备资产的实际价值受到外币贬值的损失而减少;本国汇率上升、本币成为硬货币、易受外汇市场抢购的冲击、破坏外汇市场的稳定;加剧国际间摩擦。 第三节国际收支调节 一、国际收支调节的一般原则 1、按照国际收支不平衡的类型选择调节方式。 2、选择调节方式时应结合国内平衡进行。 3、注意减少国际收支调节措施给国际社会带来的刺激。 二、国际收支的自动调节机制 1、物件-现金流动机制 2、储备调节机制 3、汇率调节机制 4、市场调节机制发挥作用的条件 ①发达、完善的市场经济、充足的价格、收入弹性。

国际金融期末试题试卷及答案

国际金融期末试题试卷 及答案 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】

(本科)模拟试卷(第一套)及答案 《国际金融》试卷 一、名词解释(共 15 分,每题 3分) 1 汇率制度 2 普通提款权 3 套汇业务 4外汇风险 5 欧洲货币市场 1、汇率制度:是指一国货币当局对本国汇率真变动的基本规定。 2、普通提款权:是指国际货币基金组织的会员国需要弥补国际收支赤字, 按规定向基金组织申请贷款的权利。 3、套汇业务:是指利用同理时刻在不同外汇市场上的外汇差异,贱买贵卖,从中套取差价利 润的行为。 4、外汇风险:是指在国际贸易中心的外向计划或定值的债权债务、资产和负债,由于有关汇 率发生变动,使交易双方中的任何一方遭受经济损失的一种可能性。 5、欧洲货币市场:是指经营欧洲货币的市场。 二、填空题(共 10 分每题 1 分) 1、外汇是以外币表示的用于国际清偿的支付手段。 2、现货交易是期货交易的,期货交易能活跃交易市场。 3、按出票人的不同,汇票可分为和。 4、国际资本流动按投资期限长短分为和两种类型。 5、第一次世界大战前后,和是各国的储备资产。 三、判断题(共 10 分每题 1 分) 1、出口信贷的利率高于国际金融市场的利率。()。 2、短期证券市场属于资本市场。() 3、国际储备的规模越大越好。() 4、国际借贷和国际收支是没有任何联系的概念。() 5、信用证的开证人一般是出口商。() 6、参与期货交易就等于参与赌博。(X ) 7、调整价格法不可以完全消灭外汇风险。() 8、银行收兑现钞的汇率要高于外汇汇率。( X )

国际金融期末考试重点整理

《国际金融》复习要点总结 湖北经济学院法商学院 国际收支含义 狭义概念:贸易收支或外汇收支。 广义概念:在一定时期内,一经济体居民与非居民进行的经济交易价值的系统记录与综合。 国际收支平衡表 概念:指一经济体将其一定时期的国际经济交易,根据经济分析需要,设置账户或项目编制出来的统计报表。 国际收支平衡表主要内容 1 .经常项目货物贸易服务贸易收入收支单方转移 2 资本与金融项目资本项目 a资本转移 b非生产、非金融资产买卖 金融项目 a直接投资 b 证券投资 c其他投资 3. 平衡项目错误与遗漏储备资产(在我国的平衡项目中是这样的) 国际收支失衡原因: 1..经济发展的周期性变化 2.世界经济结构的调整 3.货币发行增量的变化 4.国民收入的变化 5.其他因素影响(自然灾害,世界粮价上涨等) 国际收支失衡的政策调节:(主要是前4种) 1.外汇缓冲政策(国际收支逆差→动用政府储备资产→国际收支逆差↓) 2.调整财政政策(国际收支逆差→实行紧缩的财政政策→社会投资消费↓→进口↓资本流出↓→国际收支逆差↓) 3.调整货币政策(国际收支逆差→实行紧缩的货币政策→该国利率水平↑→进口↓资本流入↑→国际收支逆差↓) 4.调整汇率政策(国际收支逆差→调低本币汇率→出口↑资本流入↑→国际收支逆差↓) 5.直接管制(国际收支逆差→实行贸易管制→实行外汇管制→国际收支逆差↓) 6.寻求国际合作(国际收支逆差→寻求国际投资贸易或政策合作→国际收支逆差↓) 国际储备涵义 是一国货币当局持有的、在国际间被普遍接受的、用于弥补国际收支差额、调节货币汇率和作为对外偿债保证的各种对外金融资产的总称。 国际储备与国际清偿力的关系 国际储备是现有清偿力,官方融资能力是潜在清偿力。国际储备是国家清偿力的重要组成部分,国际清偿力包含国际储备。1.国际清偿力比国际储备大。2.国际储备多,仅代表现有清偿力高,不代表它的整体清偿力高。 国际储备的构成

国际金融期末复习题附答案

第一章 P32 5.如果你以电话向中国银行询问英镑兑美元的汇价。中国银行答道:“1.6900/10”。请问: (1)中国银行以什么汇价向你买进美元? (2)你以什么汇价从中国银行买进英镑? (3)如果你向中国银行卖出英镑,使用什么汇率? 解:(1)、买入价1.6910;(2)、卖出价1.6910;(3)、买入价1.6900 2 .某银行询问美元兑新加坡元的汇价,身为交易员的你答复道“1.6403/1.6410”。请问,如果该银行想把美元卖给你,汇率是多少? 解:1.6903 3 某银行询问美元兑港元汇价,身为交易员的你答复道:“1美元=7.8000/10港元”,请问: (1)该银行要向你买进美元,汇价是多少? (2)如你要买进美元,应按什么汇率计算? (3)如你要买进港元,又是什么汇率? 解:(1)、7.8010(2)、7.8000(3)、7.8010 4 .如果你是ABC银行交易员,客户向你询问澳元兑美元汇价,你答复道:“0.7685/90”。请问:(1)如果客户想把澳元卖给你,汇率是多少? (2)如果客户要买进澳元,汇率又是多少? 解:(1)、0.7685(2)、0.7690 5.如果你向中国银行询问美元/欧元的报价,回答是“1.2940/1.2960”,请问: (1)中国银行以什么汇率向你买入美元,卖出欧元? (2)如果你要买进美元,中国银行给你什么汇率? (3)如果你要买进欧元,汇率又是多少? 解:(1)买入价1.2940 (2)、1.2960 (3)、1.2940 1、我国负责管理人民币汇率的机构是B A.国家统计局 B.国家外汇管理局 C.国家发改委 D.商务部 2、法定升、贬值(revaluation, devaluation)在下列哪种货币制度下存在BCD A浮动汇率制度B.布雷顿森林体系C.金本位制度D.固定汇率制度 3、无论在金本位制度下,还是在纸币制度下,汇率都主要受到两个因素的影响,它们是BD A.一国金融体系的结构 B.货币购买力 C.外汇交易技术 D.货币的供求关系 4 、下列因素中有可能引起一国货币贬值的因素有:AB A.国际收支逆差 B.通货膨胀率高于其他国家 C.国内利率上升 D.国内总需求增长快于总供给 5 、利率上升引起本国货币升值,其传导机制是AC A.吸引资本流入 B.鼓励资本输出 C.抑制通货膨胀 D.刺激总需求 6、外汇与外国货币不是同一个概念。外汇的范畴要大于外国货币Y 7、美元是国际货币体系的中心货币,因此,美元对其他所有国家货币的报价都采用的间接标价法。N 8、一国货币如果采用直接标价法,那么,汇率的上升就意味着本币的升值。N 9、一国货币如果采用间接标价法,那么,远期汇率大于即期汇率,就意味着该货币远期贴

国际金融学复习要点

国际金融学 本国货币升值(汇率下降)表示本国货币币值高估,本国货币贬值(汇率上升)表示本国货币币值低估。 一、名词解释 外汇外延式经济增长:指通过各种生产要素投入的增加而带来的经济增长。 内涵式经济增长:指要素生产率提高 而带来的经济增长。 国际资本市场:指1 年以上的中长期融资市场,参与者有银行、公司、证券商及政府机构。 汇率浮动汇率:指由外汇市场上的供求关系决定、本国货币当局不加干预的货币比价。 金本位制:是指以黄金作为基础的货币制度。 国际储备:是指一国货币当局能随时用来干预外汇市场、支付国际收支差额的资产。 国际收支:是指一国在一定时期内全部对外经济往来的系统的货币记录。/ 指一国对外经济活动中所发生的收入和支出,国际收支的差额需要由各国普遍接受的外汇来结算。 内部均衡:反映了国内总供给与国内总需求相等的状态。 、简答

1.国际收支平衡表基本原理 一、账户分类:一级账户:(1)经常账户(2)资本与金融账户(3)错误和遗漏账户 (1)经常账户:二级账户①货物②服务③收入④经常转移 (2)资本与金融账户:二级账户①直接投资②证券投资③其他投资 ④储备资产 二、复式记账法 (1 )有借必有贷,借贷必平衡 (2)借方记录的是资金的使用和占用,贷方记录的是资金的来 源。 三、记账货币 为了使各种交易间具有记录和比较的基础,需要在记账时将其折算成同一种货币,这种货币就被称为记账货币。在国际收支平衡表记账时,以不同货币结算的对外交易需要按记账货币和具体交易货币之间的比价(即汇率)折算为记账货币。 2.影响汇率的经济因素 1 )国际收支当一国的国际收入大于支出即国际收支顺差时,可以说是外汇的供应大于需求,因而本国货币升值,外国货币贬值。与之相反,当一国的国际收入小于国际支出即国际收支出现逆差时,可以说是外汇的供应小于需求,因而本国货币贬值,外国货币升值。 (2)相对通货膨胀率

国际金融学期末试卷

国际金融学 一.选择题 1.国际收支反映了哪些关系(ABC ) A.货币收支的综合状况 B.一定时期的流量 C .居民与非居民间的交易 D.其他 2.经常项目账户包括哪些(ABCD) A.货物 B. 服务 C. 收入 D. 经常转移 3.金融账户包括哪些(ABCD ) A.直接投资 B. 证券投资 C. 其他投资 D. 储备资产 4.国际收支储备资产项目数据记录差额1000亿表示(A )A.国际收支储备增加1000亿B.国际收支储备减少1000亿C.外汇储备增加1000亿D.外汇储备减少1000亿 5.下列哪些交易活动在国际收支平衡表中可记入借方(ABCDE)A从外国获得商品与劳务B向外国私人或政府提供捐赠或援助C从国外获得长期资产(长期外国负债的减少) D国内私人获得短期外国资产(外国私人短期负债的减少) E国内官方货币当局获得短期外国资产(外国官方货币当局短期负债减少) 6. 下列哪些交易活动在国际收支平衡表中可记入贷方(ABCDE)A.向外国提供商品与劳务B.接受外国人的捐赠与援助C.放弃长期外国资产(引起长期外国负债增加) D.国内私人放弃短期外国资产(引起对外国私人的国内短期负债

增加) E.国内官方货币当局放弃短期外国资产(引起对外国官方货币当局的国内短期负债增加) 7.国际收支平衡表平衡意味着(D) A.CA=0B.KA=0 C.CA+KA=0D.CA+KA+EQO=0 8.美国财政部部长说。。。。。。CA与GDP之比不应超过(4%)9.新版外汇管理条例规定外汇包括(ABCD) A.外币现钞B.外汇支付凭证C外汇有价证券D.SDR10.现钞买入价与现汇买入价的关系(银行的现钞买入价要低于现汇买入价) 11.远期差价用什么来表示(ABC) A.升水B.贴水C.平价 12.直接标价法(远期汇率=即期汇率+升水 远期汇率=即期汇率-贴水) 13.多点套汇不成立的条件是(不等于1) 14.成立的前提条件是(两地利差须大于掉期成本,即利率差大于高利率货币的远期贴水率,利率差大于低利率货币的远期升水率。) 15.外汇风险种类(ABC) A.交易风险 B.会计风险 C.经济风险 16.金本位制包括哪些形式(ABC) A.金铸币本位制 B.金块(砖)本位制 C.金汇兑(虚金)本位制

国际金融期末复习答案

国际金融期末复习答案

国际金融期末复习材料主观题部分参考答案 2011年12月 外汇业务计算题: 1、在苏黎世外汇市场,美元3个月的期汇汇率为:USD1=SFR1.6550,某外汇投机者持有165500瑞士法郎,预测3个月后美元汇率将会上涨,该投机者该如何操作赚取远期美元汇率上升的好处?假设3个月后美元现汇汇率果然上涨至USD1=SFR1.7550,该投机者可赚取多少瑞士法郎利润? 解:投机者可以在外汇期货市场按3个月的美元期汇汇率买入100000美元的期汇合同(165500÷1.6550=100000) 三个月后再按照现汇汇率卖出100000美元,获得175500瑞士法郎 将到手的175500瑞士法郎中的165500瑞士法郎用于履行期货合同,赚取了175500—165500=10000瑞士法郎的利润。 2、澳大利亚的一年期利率维持在 4.75%水平,美国的年利率维持在0.35%水平,而且两国央行

目前都决定维持目前利率水平不变。澳大利亚外汇市场公布的澳元/美元汇价为:AUD1 =USD1.2567~1.2587。美国一个套利者持有1,000,000美元,假如目前这个汇率是稳定不变的,他想要赚取两国利差该如何操作?赚取的两国利差为多少? 解:首先,套利者将这些1,000,000美元兑换成7,944,70.48澳元(1,000,000÷1.2587=7,944,70.48,选择银行澳元卖出价) 然后将上述澳元存在澳大利亚银行,获得一年的利息为:37737.347澳元(7,944,70.48×4.75%×1=37737.347)。澳元本息和为832207.82。 到期再将这些澳元本息换回1045835.5美元(832207.82×1.2567=1045835.5,选择银行澳元买入价)。 而若套利者将1,000,000美元在美国银行存款,一年到期利息为3,500美元(1,000,000×0.35%×1);本息和为1003,500。 投机者通过上述操作赚取两国利差的收益为:42335.5美元(1045835.5-1003500=42335.5)。

国际金融期末复习资料(1)

名词解释 1、国际收支:国际收支是一国居民在一定时期内与外国居民之间的全部政治、经济、文化往来所产生的经济交易的系统的货币记录。 国际收支是一个流量概念国际收支所反映的内容是经济交易国际收支所记载的经济交易必须发生于一国居民与非居民之间 2、国际收支平衡表:国际收支平衡表就是将国际收支按特定账户分类和复式记账原则表示出来的报表。 3、国际收支平衡:指一国国际收支净额即净出口与净资本流出的差额为零。 4、国际收支均衡:是指国内经济处于均衡状态下的自主性国际收支平衡,即国内经济处于充分就业和物价稳定下的自主性国际收支平衡 5、贸易差额::反映的是商品进出口流量的净差额,这种差额能反映一国的产业结构和产品的国际竞争力。 6、经常账户差额:是商品、劳务和无偿转移流量的借贷方净差额,反映了实际资源在一国与他国之间的转移净额的变化。 7、米德冲突:在固定汇率制度下,一国内外部可能会发生冲突。例如,当一国同时面临失业增加和经常账户逆差时,或者同时面临通货膨胀和经常账户盈余时,政府调节总需求的政策如若试图解决内部均衡问题,则会引起外部经济状况距均衡目标更远。 8、有效市场分类原则:应当给每一种政策工具指定一个它相对最有影响的目标。 案例分析 8、在调节国际收支失衡时为何要实行政策搭配如何实行政策搭配 在现实经济生活中,国际收支失衡的原因往往是复杂多样的,这种失衡又伴随着国际经济总供需的总量关系和结构关系。因此,一般而言,一国对国际收支失衡的调节往往采用两种或两种以上的政策搭配,以期减少调节成本或代价,达到令人较为满意的调节效果。 如何实行:1)支出增减型政策2)支出增减型与外汇缓冲型政策相结合3)支出增减型与支出转换型政策相结合

金融学期末复习知识点 汇总

金融学期末复习要点 第一章货币概述 1.马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之谜:①②③P9 2.货币形态及其功能的演变P10 3.货币量的层次划分,以货币的流动性为主要依据。P17-20 4.货币的职能:价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币P20 5.货币制度:构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度 6.国际货币制度:布雷顿森林体系(特里芬难题)、牙买加协议 重点题目: 1.银行券与纸币的区别: 答:银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号,却因为它们的产生和性质各不相同,所以其发行和流通程序也有所不同。 (1)银行券是一种信用货币,它产生于货币的支付手段职能,是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。 (2)纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介,货币符号可以代替货币进行流通,所以政府发行了纸币,并通过国家法律强制其流通,所以纸币发行的前提是中央集权的国家和统一的国内市场。 (3)在当代社会,银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币,二是各国的纸币已经完全通过银行的信贷系统程序发放出去,两者已经演变为同一事物。 2.格雷欣法则(劣币驱逐良币) 答:含义:两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下,实际价值较高的通货(良币)必然会被人们融化、输出而退出流通领域,而实际价值较低的通货(劣币)反而会充斥市场。 在金银复本位制下,当金银市场比价与法定比价发生偏差时,法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域,而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。 因此,虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通,但实际上,某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场,金贱则金币充斥市场,很难保持两种铸币同时并行流通。P30 3.布雷顿森林体系 答:背景:二战,美元霸主地位确立;各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议,通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》,总称《布雷顿森林协定》,从而形成了以美元为中心的国际货币体系,即布雷顿森林体系。 主要内容:

国际金融期末考试题

名词解释: 国际收支:指一定时期内一个经济体(通常是指一国或者地区)与世界其他经济体之间的各项交易,是伴随着国际经济交往的产生和发展而出现的。 基准货币:人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币。 标价货币:人们将各种标价法下数量变化的货币叫做标价货币。 直接标价法:以一定的外国货币为标准,折算为一定数额的本国货币来表示的汇率,或者说,以一定单位的外币为基准计算应付多少本币,所以又称应付标价法。间接标价法:以一定单位的本国货币为标准,折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。或者说,以本国货币为标准来计算应收多少外国货币,所以,它又称应收标价法。 中间汇率:也称中间价,是买入价和卖出价的算术平均数,即中间价=(买入价+卖出价)/2。 升水:当某种外汇的远期汇率高于即期汇率时,我们称为该外汇的远期汇率升水。贴水:当某种外汇的远期汇率低于即期汇率时,我们称为该外汇的远期汇率贴水。基本汇率:在众多外国货币中选择一种货币作为关键货币,根据本国货币与这种关键货币的实际价值对比,制定出对它的汇率,称为基本汇率。 套算汇率:又称交叉汇率。各国在制定出基本汇率后,再根据外汇市场上其他货币对关键货币的汇率,套算出本国货币对其他货币的汇率,这样得出的汇率就称为套算汇率。 铸币平价:指在金本位制下,两国金铸币的含金量之比。 黄金输送点:指汇率的上涨和下跌超过一定的界限,将引起黄金的输入或输出,从而起到自动调节汇率的作用。 购买力平价:两种货币实际购买能力的对比。 钉住汇率制:指一国使本币同某外国货币或一篮子货币保持固定比价的汇率制度货币局制度:是一种关于货币发行和兑换的制度安排,而不仅仅是一种汇率制度。外汇管制:是一国政府对外汇的收支、结算、买卖和使用所采用的的限制性措施,又称外汇管理。 国际储备:也称“官方储备”,是指一国政府所持有的,用于弥补国际收支逆差,保持本国货币汇率稳定以及应付各种紧急支付的世界各国可以普遍接受的一切

国际金融期末重点(名词解释+简答题)

外汇:指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段,包括以外币表示的汇票、支票、本票、银行存款凭证和邮政储蓄凭证等。 汇率:两种货币兑换的比率,或者用一种货币表示的另一种货币的价格。 直接标价法:以一定单位的外币作为标准,用本币来表示外币的价格和数量的方法。 间接标价法:以一定单位的本币作为标准,用外币来表示本币的价格和数量的方法。 基本汇率:本国货币与某种关键货币之间的交换比率。 套算汇率:也称交叉汇率,指两种货币以第三种货币为中介计算出来的汇率。 即期汇率:又称现汇汇率,指即期外汇交易所使用的汇率。 远期汇率:又称期汇汇率,是买卖双方事先约定的,据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。 名义汇率:又称现实汇率,指在社会经济生活中被直接公布和直接使用的表示两国货币之间比价关系的汇率,是一种货币相对另一种货币的价格。 实际汇率:又称真实汇率,指将名义汇率按两国同一时期的物价变动情况进行调整后所得到的汇率。 外汇市场:是以外汇为标的的交易场所或机制,作为国际金融市场的重要组成部分,它的主要功能是为交易主体提供买入和卖出外汇的便利。 远期外汇交易:是在外汇买卖成交后的未来某一特定日期进行实际交割的外汇交易,它包括所有交割期限超过即期外汇交易的正常交割期限(两个营业日)的外汇交易。 外汇期货:指外汇买卖双方在有组织的交易市场内,以公开叫价方式确定价格(汇率),买入或卖出标准交割日期、标准交割数量的某种外汇。 外汇期权:也称货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率(也称执行汇率)买进或卖出一定数量外汇资产的选择权。 购买力平价理论:源于对国际贸易中汇率作用的研究,是最早也是当今汇率理论中最具影响力的理论之一。所谓“购买力平价”就是一单位某一国家货币兑换成外国货币后购买力应该相等。 中心思想:在一特定时间内,两国货币的比价即汇率是由两国的相对物价水平变化决定的。更直接的表述是,外汇汇率是由两国物价水平之比决定的。 一价定律:假定在没有运输成本和其他贸易障碍的完全竞争市场上,在不同国家市场上出售的同质商品,由于套利的作用,当以同一货币计价时其价格将趋于一致。 黏性价格货币分析法:假定短期内只有汇率会因经济政策变化而立刻变化,而工资和物价因具有黏性不会立刻改变,但长期来看会做出调整。 资产组合分析法:综合了传统汇率理论和货币分析法的观点,认为汇率水平是由货币供求和经济实体等因素导致的资产调节与平价过程所共同决定的。 抛补利率平价:指在进行即期货币买卖的同时进行反方向的远期交易,以规避外汇风险,因此两国利率差将通过远期汇率的变化率反映。 弹性价格货币分析法:假定价格无论上升或下降、长期或短期都具有完全弹性,也就是商品市场和证券市场一样能迅速、灵敏地加以调整,由此国际商品套购机制发生作用,这一模型分析了通货膨胀预期作用。 市场效率:在一个有效的外汇市场上,汇率必须充分的反映所有相关和可能得到的信息,这样投资者就不可能赚得超额利润,均衡汇率就是在完全信息条件下形成的,市场是所有信息的敏感器,调节着价格的变动。 国际收支:一国居民与非居民在一定时期内因各种往来而引起的全部货币收付活动或国际交易。

最新整理、国际金融期末考试重点试题一带答案(财经类)金融事务)

计算远期汇率的原理: (1)远期汇水:“点数前小后大”→远期汇率升水 远期汇率=即期汇率+远期汇水 (2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水 远期汇率=即期汇率–远期汇水 举例说明: 即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1个月期的远期汇水为:49/44 试求1个月期的远期汇率? 解:买入价=1.7640-0.0049=1.7591 卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.7591/1.7606 例2 市场即期汇率为:£1=US$1.6040/50 3个月期的远期汇水:64/80 试求3个月期的英镑对美元的远期汇率? 练习题1 伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为: 即期汇率:1.5305/15 1个月远期差价:20/30 2个月远期差价:60/70 6个月远期差价:130/150 求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 练习题2 纽约外汇市场上美元对德国马克: 即期汇率:1.8410/20 3个月期的远期差价:50/40 6个月期的远期差价: 60/50 求3个月期、6个月期美元的远期汇率? 标价方法相同,交叉相除 标价方法不同,平行相乘 例如: 1.根据下面的银行报价回答问题: 美元/日元 103.4/103.7 英镑/美元 1.304 0/1.3050 请问: 某进出口公司要以英镑支付日元,那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少?(134.83/135.32; 134.83) 2.根据下面的汇价回答问题: 美元/日元 153.40/50 美元/港元 7.801 0/20 请问: 某公司以港元买进日元支付货款,日元兑港元汇价是多少? (19.662/19.667; 19.662) 练习 1.根据下面汇率:

国际金融期末复习重点

国际金融总复习资料 ?国际收支:是指一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。它是以交易为基础,既包括贸易收支和非贸易收支,也包括资本的输出输入;既包括已实现外汇收支的交易,也包括尚未实现外汇收支的交易。 ?国际收支的特征:1国际收支是一个流量概念,它与一定的报告期相对应,一般以一年为报告期。2国际收支所反映的内容是以货币记录的经济交易。3国际收支记录的经济交易必须是本国居民与非居民之间发生的经济交易。4国际收支是一个事后的概念。 ?国际收支平衡表又称为国际收支账户,是指将国际收支按照特定账户分类,根据一定的原则用会计方法编制出来的报表。具体地说,是指按照复式簿记原理,以某一特定货币为计量单位,运用简明的表格形式总括地反映一经济体(一般指一国家或地区)在特定时期内与世界其他经济体间发生的全部经济交易的统计报表。 ?国际收支市场调节机制是指在不考虑政府干预的情况下,市场经济体内的经济变量与国际收支相互制约和相互作用的过程,即国际收支的自动调节过程。 ?国际收支平衡表的主要内容:(一)经常账户:是指实质资源的流动1货物2服务3收入4经常转移(二)资本和金融账户指资本账户项下的资本转移、非生产、非金融资产交易以及其他所有引起一经济体对外资产和负债发生变化的金融账户1.资本账户资本账户反映资产在居民与非居民的转移之间,它由资本转移和非生产、非金融资产交易两部分组成。2.金融账户金融账户反映的是居民与非居民之间投资与借贷的增减变化,它由直接投资、证券投资、其他投资和储备资产等四部分构(1)直接投资(2)证券投资(3)其他投资(4)储备资产(三)错误与遗漏该账户是为了使国际收支平衡表借方和贷方平衡而人为设立的一种平衡账户。 ?国际收支不平衡的原因:1.周期性失衡:即经济的周期性波动引起的国际收支失衡2结构性失衡:即一国产业结构同国际分工失调引起的国际收支失衡,也就是当国际经济结构发生变化,而一国产业结构不能适应这种变化所引起的国际收支失衡3货币性失衡:又称为价格性失衡,是指在汇率一定的条件下,一国的物价与商品成本高于其他国家,引起出口货物价格相对高昂、进口货物价格相对便宜,从而导致贸易收支和国际收支失衡4收入性失衡:指由国民收入及其变动引起的国际收支失衡5贸易竞争性失衡:指由于一国商品缺乏国际竞争力所引起的失衡6过度债务性失衡7其他因素导致的临时性失衡:临时性失衡是指由短期的、非确定或偶然因素,如自然灾害、政局动荡等引起的国际收支不平衡。 ?我国国际收支平衡表的编制原则:1我国国际收支平衡表按国际货币基金组织《国际收支手册》第五版规定的各项原则编制,采用复式记账法的原理记录国际经济交易。所有交易均发生在我国大陆居民与非我国大陆居民之间。2国际收支平衡表中的贷方项目是:货物和服务的出口、收益收入、接受的货物和资金的无偿援助、金融负债的增加和金融资产的减少。3国际收支平衡表中的借方项目是:货物和服务的进口、收益支出、对外提供的货物和资金无偿援助、金融资产的增加和金融负债的减少。 ?外汇的外汇,即国际汇兑。动态和静态两个不同的角度理解外汇的含义。动态的外汇,是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债权债务关系的实践活动或过程.静态的外汇,是指国际间为清偿债权债务关系而进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。静态的外汇又有广义和狭义之分。广义的外汇:外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产,它们是:⑴外国货币,包括纸币、铸币;⑵外汇支付凭证,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;⑶外币有价证券,包括政府债券、公司债券、股票等;⑷特别提款权、欧洲货币单位资产。⑸其他外汇资产。―《中华人民共和国外汇管理条例》第三条狭义的外汇:以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段.一种外币成为外汇的三个前提条件:⑴、自由兑换性;⑵、可接受性;⑶、可偿性。

国际金融新编期末考试试题

一、选择(共15题,每题2分,共30分) 1、按照浮动汇率制度下国际收支的自动调节机制,当一国国际收支出现逆差,则汇率变动 情况为(C) A外汇汇率下降B本币汇率上升 C外汇汇率上升,本币汇率下降D外汇汇率下降,本币汇率上升2、国际储备最基本的作用是(C) A干预外汇市场B充当支付手段 C弥补国际收支逆差D作为偿还外债的保证 3、布雷顿森林体系瓦解后,主要资本主义国家普遍实行(B) A固定汇率制B浮动汇率制 C钉住汇率制D联合浮动 4、如果一国货币贬值,则会引起(D) A有利于进口B货币供给减少 C国内物价下跌D出口增加 5、下列关于升水和贴水的正确说法是(C) A升水表示即期外汇比远期汇率高B贴水表示远期外汇比即期汇率高C升水表示远期外汇比即期汇率高D贴水表示即期外汇比远期外汇低6、国际贷款最重要的基础利率是(A) A伦敦同业拆借利率B纽约银行同业拆放利率 C美国优惠利率D纽约同业拆借利率 7、一国在一定时期内同其他国家或地区之间资本流动总的情况,主要反映在该国国际收支 平衡表的(D) A经常项目中B储备与相关项目中 C平衡项目中D资本金融账户中 8、一国外汇储备最主要的来源为(B) A资本项目顺差B经常项目收支顺差 C官方储备增加D错误与遗漏减少 9、一国调节国际收支的财政货币政策属于(A) A支出变更政策B支出转换政策 C外汇缓冲政策D直接管制政策

10、布雷顿森林体系下的汇率制度为(D) A自由浮动汇率制B可调整的有管理的浮动汇率制C固定汇率制D国际金汇兑本位制 11、国际货币基金组织标准格式中的国际收支差额是(D) A经常项目与长期资本账户之和 B经常项目与资本和金融项目之和 C经常项目与短期资本项目之和 D经常项目、资本和金融项目及错误和遗漏之和 12、汇率的标价采用直接标价法的国家是(B) A英国B中国C美国D澳大利亚13、我国外汇体制改革的最终目标是(D) A实现经常项目下人民币可兑换 B实现经常项目下人民币有条件可兑换 C实现人民币的完全可兑换 D使人民币成为可自由兑换的货币 14、欧洲大额可转让定期存单的发行条件是(D) A记名发行B采用固定利率 C利率与欧洲同业拆借市场的利率相似D利率与欧洲定期存单相似15、造成国际收支长期失衡的是(A)因素。 A经济结构B货币价值C国民收入D政治导向16、固定汇率制(A) A有利于消除进出口企业的汇率风险 B有利于本国货币政策的执行 C不利于抑制国内通货膨胀 D不利于稳定外汇市场 17、根据国际借贷理论,一国货币汇率下降是因为(D) A对外流动债权减少B对外流动债务减少 C对外流动债权大于对外流动债务D对外流动债权小于对外流动债务18、在固定价格下,蒙代尔—弗莱明模型中(A) A固定汇率制下财政政策有效B固定汇率制下货币政策有效

(完整版)国际金融期末整理版

<国际金融管理>期末整理 第一章国际收支 第一节国际收支与国际收支平衡表 (一)国际收支概念 国际收支:一国在一定时期内的全部国际经济交易的系统记录。 主要包括三个要点: 第一、国际经济交易是居民与非居民之间的经济交易。 第二、国际经济交易的内容包括 1)交换:一个交易者向另一交易者提供经济价值并从对方获得与价值相等的 回报。 2)转移:一个交易方向另一个交易方提供经济价值并未收到对应的、具有相 等价值的回报。 3)国际交易中,既包括外汇收支的交易,也包括没有外汇收支的交易,比如 易货贸易、清算协定中的记账贸易等。 第三、国际收支是一个流量的概念.(与国际收支密切相关的另一个概念是国际投资净寸头,指一定时点上一国居民的全部对外资产和对外负债的价值 和构成,是一个存量的概念) (二)国际收支平衡表的编制原理 概念:国际收支平衡表是一国将其一定时期内(通常为1年)的全部国际经济交易按现代会计的复式簿记法原理编制而成的统计报表。 复式簿记法: 借方以负号表示,记录一国对外负债的减少、对外资产的增加,主要反映一国对外的货币支出; 贷方以正号表示,记录一国对外负债的增加、对外资产的减少,主要反映一国来自国外的货币收入。 借- 贷+ 负债- 负债+ 资产+ 资产- 本国对外国支出货币的交易则记入借方。第二,凡是引起外汇供给的经济交易都记入贷方;凡是引起外汇需求的经济交易则记入借方。 (三)国际收支平衡表的主要内容 国际经济交易通常记入三大账户:经常账户、资本金融账户和官方储备账户。

经常账户 ?概念:国际金融收支平衡表中最基本和最重要的账户,它反映了一国与世界其他国家和地区之间实际资源的转移。 ?分为四个子账户:货物、服务、收益和转移。 1)货物(贸易收支) 2)服务(服务收支)经常账户的主要内容 3)收入:要素收益,包括居民与非居民之间的两大类交易 a)职工报酬:包括以现金或者实物形式支付给非居民工人的工资、 薪金和其他福利 b)投资收入:包括居民因持有外国金融资产或者承担非居民负债而 发生的收入或支出。投资收入包括:直接投资收入、证券投资收 入和其他形式的投资收入。 4)经常转移:又称为无偿转让或单方面转移。主要包括: a)各级政府的无偿转移,比如战争赔款、经济援助、军事捐助、捐 款、和国际组织定期交纳的费用等。 b)私人的无偿转移,如侨民汇款、捐赠、赡养费、年金、遗产以及 财产转移。 资本金融账户 ?概念:记录一国与其他国家之间资本流出和资本流入的账户,它反映一国经济体的国外金融资产和负债的所有权变化或其他金融交易。 ?主要包括:直接投资、证券投资、其他资本 1)直接投资:即一国投资者为获得长远利益向投资者所在经济体外经营的企业进行的投资,其目的是为了获得所投资企业经营管理的有效发 言权。直接投资账户包括股本资本、用于再投资的收益和其他资本。 直接投资通常采取兼并收购方式和创建方式。(涉及控制权的转移) 2)证券投资:即对外国金融资产,如股票、中长期债券的买卖。这类金融资产交易不涉及控制权的转移。 3)其他资本:包括短期工具如银行存款、各种货币市场工具如短期国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让大额定期存单以及衍生金融工 具如期货、期权、互换等的交易。对两国之间的相对利率和预期汇率 的变动很敏感。 官方储备账户 ?官方储备账户:又称为国际储备账户,是一国货币当局持有的对外资产以随时用以稳定汇率、弥补国际收支逆差和偿付外债。

相关文档