保兑仓
3.2.3保兑仓融资模式及运作机理
企业向金融机构办理融资业务，用来支付预付账款的融资行为，称为预付账融资。在供应链中处于下游的企业，往往需要向上游供应商预付账款，才能获企业持续生产经营所需的原材料、半成品等。对于短期资金流转困难的企业，文将引入保兑仓业务对其某笔专门的预付账款进行融资，从而获得银行的短期贷支持。保兑仓业务，是在供应商(以下称卖方)承诺回购的前提下，融资企业(以下称买方)向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度并由银行控制其提货权为条件的融资业务。保兑仓业务适用于卖方回购条件下
采购「30J。其基本业务流程设计如下图3一5所示。
图3一5保兑仓业务模式
①买卖双方签订购销合同，共同向经办行申请办理保兑仓业务
②买方在银行获取既定仓单质押贷款额度，专门向该供应商购买货物
③银行审查卖方资信状况和回购能力，若审查通过，签订回购及质量保证协议
④银行与仓储监管方签订仓储监管协议
⑤卖方在收到银行同意对买方融资的通知后，向指定仓库发货，并取得仓单
⑥买方向银行缴纳承兑手续费和首次30%承兑保证金
⑦卖方将仓单质押给银行后，银行开立以买方为出票人、以卖方为收款人的银行承兑汇票，并交予卖方
⑧买方缴存保证金，银行释放相应比例的商品提货权给买方，直至保证金账户余额等于汇票金额
⑨买方获得商品提货权，去仓库提取相应金额的货物
⑩循环⑧一⑨，若汇票到期，保证金账户余额不足，卖方于到期日回购仓
单项下剩余质押物
保兑仓融资业务给融资企业提供融资便利，解决全额购货的资金困境，并批量采购，降低交易成本;使得卖方企业批量销售，增加经营利润，减少银行融资，降低资金成本，保障收款，提高资金使用效率;为商业银行挖掘客户资源，拓宽服务范围，扩大信贷规模，增加利润，分散并降低所承担的风险。
(2)保兑仓信用风险分析
保兑仓业务除了处于供应链中的上游供应商、融资企业和银行参与外，还有仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管;该业务需要上游企业承诺回购，提供连带责任保证，进而降低银行的信贷风险;融资企业必须随时补充保证金账户，按期兑付银行承兑汇票;另外融资企业与其上游企业必须符合一定点的条件，才可以实施保兑仓业务。正是这一系列条件的设定，大大地转移和分散了银行的信用风险，提高了银行信贷的积极性。
总之，融通仓和保兑仓融资模式有效地分散和转移了银行的信用风险，从而改善了中小企业的融资困境。然而，信用风险客观存在，银行依然要承担一部分信用风险，所以必须加强管理，采用一定的方法，达到有效管理信用风险的目的。
该模式的特点是先票后货，中小企业先获得贷款采购原材料，然后将采购的
原材料交付给物流企业仓储做质押。在贷款期间中小企业分次偿还贷款，并获得
相应的原材料的释放，物流企业协助其完成物料配送。融资期间，原材料供应商
承担回购义务〔32]。
这种模式的具体做法有两种:
1、银行在中小企业向银行交纳一定的保证金后，先开出银行承兑汇票交给
企业，企业凭银行承兑汇票向供应商采购原材料，将原材料准确无误地评估后交
付给物流企业入库存储，物流企业将制成的仓单交付中小企业给银行做质押，银行在银行承兑汇票到期时将汇票兑现，将款项划拨给原材料供应商。
2、“先抵押，后质押”。中小企业先以银行认同的动产作抵押，获得银行承
兑汇票用于购买原材料，待原材料经评估并交付物流企业入库后，银行在银行承兑汇票到期时将汇票兑现，并将抵押贷款转为以该批原材料为质押物的仓单质押贷款。
保兑仓模式的操作流程为:
l、经销企业(进货方、贷款方)在确保货物的一定市场需求后，同生产企业
签订相应的《购销合同》。
2、经销企业同仓储企业签订((仓储协议》。
3、经销企业同银行签订((贷款(承兑)协议)}。
4、经销企业、银行、仓储企业、生产企业就合作事宜进行协商，达成一致
后签署《买方信贷四方协议》【:t:l]。
5、经销企业交纳一定金额保证金给银行，委托银行付款给生产企业。
6、银行在经销企业交纳保证金后，接受其委托，按照协议规定付款或开出
承兑汇票给生产企业。
7、生产企业收到银行相应贷款或承兑汇票后，将货物发送至指定仓库。
8、仓储企业对货物进行验收，合格后入库保存并通知银行，货物转为仓单
质押。
9、商品需求方从经销企业处购买货物，并付相应货款。
10、经销企业将所需数量货物的保证金追加给银行，向银行提出货物出库申请。
11、银行通知仓储企业放行相应数量的货物。
12、仓储企业按银行下达的出库通知，放行该数量的货物给商品需求方。
13、当银行收到足额保证金后，通知仓储企业全部放货，并解除质押监管。
14、仓库放行所有货物。
15、如若经销企业没有按时交纳保证金，或违反《贷款(承兑)协议》的其他
规定，银行有权处置质押货物，并通知仓储企业施行。
16、仓储企业可按照商品性质及需要，对其进行仓库回购或厂商回购。
预付账款融资(保兑仓)
供应链下游企业往往需要向上游供应商预付账款，才能获得企业持续生产经
营所需的原材料、产成品等。对于短期资金流转困难的企业，可以运用保兑仓业务对其某笔专门的预付账款进行融资，从而获得银行的短期信贷支持。
保兑仓是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方(或仓储方)受托保管货物，并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方
以货物回购作为担保措施，由银行向卖方(供应商或制造商)及其买方(制造商
或经销商)提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。保兑仓业务可以实现购买商的杠杆采购和供应商的批量销售。
3.2.1运作主体需求
制造商向上游供货商采购原材料时，若制造商规模、声誉、市场掌控能力等
处于劣势，在交易中就可能被要求支付预付账款，这样就延长了企业的资金占用时间，若自有资金短缺，就会产生融资需求。
在汽车、机械设备、手机等价值较高产品的销售中，经销商资金有限，资产
不足以抵偿用于购买商品的流动资金;还有一些处于卖方市场的资源型产品，如
钢材、有色金属、煤炭、石油等产品的销售中，买方常常处于劣势，产生预付账
款，进而产生融资需求和信用需求。
3.2.2运作流程及机理
根据参与主体中是否有第三方物流公司的参与，可以将保兑仓融资模式细分
为三方保兑仓模式(厂商银模式)和四方保兑仓模式，替代采购模式是一种物流
企业兼具融资和物流服务职能的保兑仓模式，是第三方物流企业提供供应链服务
的延伸。
(1)厂商银模式
厂商银模式是通过制造商、经销商和银行三方合作下开立的银行承兑汇票业
务，制造商根据银行的指示给经销商发货，经销商提货部分又以制造商回购作为
担保措施，是一种“银行一制造商一经销商”的三方合作模式。具体的业务流程如图5所示，并描述如下:
银银行行
供供应商商商融资企业业
图5三方保兑仓模式业务运作流程
Figure5ProcessofBank一SuPPlier一Bu界radvaneePaymentfinaneingmode
①.买卖双方签订购销合同，共同向银行申请办理保兑仓业务;
②.银行审查供应商资信状况、回购能力，与供应商签订回购及质量保证协议;
③.融资企业向银行缴存一定比例的承兑保证金，银行签发以供应商为收款人的银行承兑汇票，获得货权;
④.融资企业向银行缴纳提货保证金，银行指令供应商根据提货单向融资企业发货;
⑤.融资企业实现销售后，再缴存保证金，重复以上流程;
⑥.汇票到期后，由供应商支付承兑汇票与保证金之间的差额部分。
(2)四方保兑仓模式
制造商、经销商、第三方物流企业、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，经销商根据与生产商签订的《购销合同》向银行交纳一定比例的保证金，申请开立银行承兑汇票，专项用于向生产商支付货款。第三方物流企业提供承兑担保，经销商以货物对第三方物流企业进行反担保。第三方物流企业根据货物的销售情况和库存情况决定承保金额，并收取监管费用。实际上，该模式与前一种模式的区别就在于货物是由制造商监控还是由物流公司监控。具体的业务流程如图6及下面的文字说明。
1．买卖双方签订购销合同，共同向银行申请办理保兑仓业务;
②银行审查供应商资信状况、回购能力，与供应商签订回购及质量保证协议;
③.银行与仓储监管方签订仓储监管协议;
④.供应商在银行获取既定仓单质押贷款额度，银行签发以供应商为收款
人的银行承兑汇票或开立信用证;
⑤.供应商在收到银行同意对买方融资的通知后，向指定仓库发货，取得
仓单;
⑥.供应商将仓单质押给银行，银行开立银行承兑汇票，供应商将银行承
兑汇票交付卖方;
⑦.融资企业交提货保证金，银行释放相应比例的商品提货权给买方:
⑧.融资企业获得商品提货权，去仓库提取相应金额的货物
重复⑦和⑧流程，直至保证金账户余额等于汇票金额;汇票到期保证金账户余额不足时，供应商于到期日回购仓单项、下质物。
(3)替代采购模式
替代采购模式是指由物流公司或贸易公司代替借款企业向供应商采购货品并获得货物所有权，然后根据借款企业提交保证金的比例释放货品(如图7所示)。在物流公司或贸易公司的采购过程中，通常向供应商开具银行承兑汇票并按照借款企业指定的货物内容签订购销合同，物流公司同时负责货物运输、仓储、拍卖变现，并协助客户进行流通加工和销售。
此种方式如果应用于外贸业务中去，更多的是采用“信用证担保”的方式，物流公司或贸易公司以信用证方式向供应商支付货款，间接向采购商融资;供应商把货物送至监管仓库，物流公司或贸易公司控制货物的所有权;根据保证金的比例，按指令把货物转移给采购商。该模式中，物流公司或贸易公司深刻挖掘了供应链的应用，将自己作为供应链的一个节点，发挥自身资本庞大和客户渠道广泛的优势，通过采购销售的方式间接向借款企业提供融资和仓储等服务。
分析可以看出，预付账款融资实质是借助核心企业供应商的信用实现购买商
的信用增级，获得用于购买货物的大量资金，解决了购买商的杠杆采购和供应商
的批量销售问题。
3.2.3.1收益分析
保兑仓模式对银行的好处是在发放贷款的同时吸收了定期存款，同时强制地为生产商一经销商提供结算服务，获得中间业务收入;通过质物抵押和对核心企业附加回购义务的方式，银行的风险控制比较有保障;银行通过一家核心企业可以对多家经销商进行授信融资，减少了营销成本。
供应商可以得到批量订单和大量的预付款，促进产品销售;如果是上游制造商，还可以通过对经销商的扶持稳定自身销售渠道。制造商或经销商等融资企业，借助上游核心信用，一方面可以凭较少的自有资金或资产获得较高的授信额，以小博大，实现杠杆采购;另一方面可以获得稳定的货源，同时获得批量采购价格优惠。
3.2.3.2风险分析
(1)供应链风险
由于供应链融资的信用基础是供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力，因此随着融资链向上下游延伸，风险也会相应扩散。如果供应链的某一成员出现了融资方面的问题，那么其影响会非常迅速地蔓延到整条供应链。
(2)需求和质押物价格波动风险
在买方市场时代，产品的更新换代速度越来越快;另外，质押商品的品牌或质量如出现重大负面影响事件，也会严重影响其销售。对供应链上下游企业而言，面临的主要风险来自于质押物价格的市场波动和需求带来的影响。市场需求决定着融资企业的收益或损失，进而对上游供应商的产品或原料供应产生影响，供应商需承担对无法销售产品进行的回购的损失。(3)回购风险
当经销商订货量严重不足购销协议数量一定程度时，供应商将违约，拒绝回购剩余产品。道德风险主要来自于银行内部操作人员与融资企业、货物监管方串通以谋取私利。如供应商与融资企业合谋骗取银行贷款，银行一般在开具汇票时会附加供应商回购的条款。
(4)货物监管风险
第三方物流企业主要承担的是货物监管上的风险，质押物监管风险的大小主要取决于物流公司的管理水平及办理质物出入库时的风险控制手段。
(5)操作风险
整个贸易过程涉及到多次货物流动、资金流动及银行内部多项审批程序、法律文本的签订。外部信息不对称可能会引发银行内部操作不当、欺诈风险。操作风险主要包括单据的传递与
接收，票据丢失带来的纠纷。
(2)保兑仓信用风险分析
保兑仓业务除了处于供应链中的上游供应商、融资企业和银行参与外，还有
仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管;该业务需要上游企业承诺
回购，提供连带责任保证，进而降低银行的信贷风险;融资企业必须随时补充保
证金账户，按期兑付银行承兑汇票;另外融资企业与其上游企业必须符合一定点
的条件，才可以实施保兑仓业务。正是这一系列条件的设定，大大地转移和反散了银行的信用风险，提高了银行信贷的积极性。
总之，融通仓和保兑仓融资模式有效地分散和转移了银行的信用风险，从而
改善了中小企业的融资困境。然而，信用风险客观存在，银行依然要承担一部分信用风险，所以必须加强管理，采用一定的方法，达到有效管理信用风险的目的。
四方保兑仓业务介绍及案例
四方保兑仓融资方案 四方保兑仓融资 保兑仓最能满足大型制造类厂商的需求，厂商提供自身的信誉支持，帮助经销商在银行获得定向采购融资，在支持其发展的同时，促进厂商自身产品的销售。同时，厂商可以有效地控制货物，避免产生大量的应收账款风险。 〖产品定义〗 四方保兑仓业务是指在卖方与买方真实的商品贸易交易中，以银行信用为载体，买方以银行承兑汇票为结算支付工具，由银行控制货权，仓储方受托保管货物，卖方对承兑汇票保证金以外敞口金额部分提供退款承诺作为担保措施，买方随缴保证金，随提货的一种特定融资服务模式。 〖操作主体〗 四方保兑仓：包括厂商、经销商、融资银行及仓储公司，通常对银行提供的保证措施为厂商的回购担保。 四方保兑仓：核心厂商一般提供回购承诺，即银行承兑汇票到期前，如果经销商没有存入足额的保证金（即经销商没有从仓储公司提走全部货物），核心厂商负责退还银行承兑汇票票面金额与经销商提取的全部货物金额之间的差额款项。
〖产品特点〗 一、对买方（经销商）益处 1、依托真实商品交易结算，买方借助厂商资信获得银行的定向融资支持。 2、买方可以从厂商获得批发购买优惠，使其享受到大宗订货优惠政策，降低了购货成本。 3、能够保证买方商品供应通畅，避免了销售旺季商品的断档。 4、巩固了与厂商的合作关系。 二、对卖方（厂商）益处 1、可以有效地扶持经销商，巩固、培育自身的销售渠道，建立自身可以控制的强大销售网络。 2、卖方既促进了产品销售，同时牢牢控制货权，防止了在赊账方式下买方可能的迟付、拒付风险。 3、卖方将应收账款转化为应收票据或现金，应收账款大幅减少，改善了公司资产质量。 4、卖方提前获得订单，锁定了市场销售，便利安排生产计划。
融资租赁在供应链金融中的几种业务模式
1方案简介 供应链金融在当今市场发挥着越来越重要的角色，它是商品交易下应收应付、预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商的融资服务。 在供应链金融中可以把钱投在需求大的地方，有效的提高一个产业链的总体效益。融资租赁有限公司所提出的供应链金融模式可以根据不同的企业进行有效的调整，以达到解决企业客户融资难的问题，以及为对象客户提供货物的囤积。在供应链金融模式中，主要有保兑仓融资、应收账款融资、融通仓融资。融资租赁业务可以融入到保兑仓融资和融通仓融资这两种模式中。 2 关系图 1、保兑仓融资模式一直接租赁 A、承租人、厂商、租赁公司、物流企业签订《货物融资租赁合同》。 B、融资租赁公司和银行签订《贷款合同》。 C、在《货物融资租赁合同》中要明确厂商回购义务和客户为其自己提货逾期而做相应担保责任。此外，租赁公司和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。 2、融通仓融资模式一售后回租 A、承租人，租赁公司，物流企业签订《货物融资租赁合同》 B、融资租赁公司和银行签订《贷款合同》。
客户交保 证金 签署相关 合同物流收货 ______________________________________ 「 導户提货 < I --------------------------------------------- <租赁公司 申请贷款银行放款 粗赁公司 还贷 C、在《货物融资租赁合同》中要明确第三方担保和客户为其自己提货逾期而做相应担保责任。此外，融资租赁公司和物流企业要明确仓单质押涉及到的货物所有权转移，以及物流企业对存货安全性的担保。 3 流程图1、保兑仓融资模式一直接融资租赁 出卖人（厂商），承租人，物流企业，租赁公司首先签订《货物融资租赁合同》 以明确各自权利和责任 X""■■.. ..... -
银行保兑仓业务管理办法..
银行“反向保兑仓”业务管理办法 第一条为进一步丰富和完善我行商品融资产品体系，促进模式化经营开展，规范“反向保兑仓”业务操作，特制定本办法。 第二条反向保兑仓业务是依托商品销售的流通环节，我行以经销商（买方）的资信状况作为授信依据，通过控制发货权，并以供货商（卖方）退款承诺或对其销售商品承担回购责任作为我行授信风险缓释措施，向经销商提供授信定向用于向供货商购买商品；我行根据经销商交存的保证金通知供货商发运或释放货物的一种特定商品融资模式。 第三条反向保兑仓产品业务特征： 1、以经销商作为授信的主要风险考量，无须对供货商核定回购担保额度。 2、引入保兑仓业务模式操作、将供应商的退款承诺或承担回购责任作为经销商授信的辅助风险缓释措施。 3、供应商承担不发货退款或对销售商品回购责任，并通过签署书面协议的形式进行明确。退款或回购条件应当是仅凭我行通知。 4、我行无需对经销商购买的货物进行监管。 第四条反向保兑仓业务实行业务方案审批制。业务方案审批通过后，客户管理部门按法人客户授信管理规定向授信审批部门报送经销商授信材料。 第五条反向保兑仓业务方案由分行贸易金融部统一审批，在项目授信获批后，分行贸金部须提交商品融资业务方案审批表/备案表上报总行备案（附件1）。备案表的融资方式须选择“反向保兑仓”。 第六条反向保兑仓业务的经销商应满足以下条件： 1、符合我行关于法人客户授信的基本规定，并在我行开立结算户；
2、原则上，至少有两年（含）以上经销供货商商品的经验，是所在区域的供货商商品主要销售代理或主要经销商，与供货商有真实、正常和稳定的商品购销关系。 第七条反向保兑仓业务的供货商应符合以下要求： 1、生产企业须为国内知名企业，具有核心竞争力，产品质量稳定，原料供应和生产能力充足，销售的商品应是市场适销对路且为其主营业务产品；或 2、综合贸易企业需综合实力较强，主营突出并具有专业业务优势，上下游稳定；或 3、知名企业或大宗畅销商品的区域总代理或一级经销商，有覆盖面广、数量众多二级代理商所构成的销售网络。 4、与经销商在过去两年里的销售合同履约记录良好，无因产品质量或交货期限等问题而产生贸易纠纷。 第八条额度启用前，我行需与经销商、供货商签订《银行反向保兑 仓业务三方协议》（附件2）。无需与经销商签署货物的质押合同、仓储监 管协议、货物变卖协议等法律文件。 如需对该协议文本内容或条款进行修改的，按我行法律事务的相关规 定执行。 第九条反向保兑仓业务项下的每次授信出帐时，均需到分行货押中 心办理审核意见。流程如下： 1、客户管理部门备齐使用授信额度需提交的材料、《货押业务额度 启用/融资审批表》（需在操作模式中注明“反向保兑仓业务”）后到货押 中心办理业务审批等手续。 2、货押中心应根据业务方案批复及授信批复要求审查相关融资资料，确认收款人为指定的供货商、支付款项为贸易合同约定价格，并结合 额度的使用情况确认融资金额后在《货押业务额度启用/融资审批表》上
保兑仓融资案例分析
保兑仓业务案例 一、产品定义 保兑仓是生产厂家（卖方）、经销商（买方）和建设银行三方合作，以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制提货权，生产厂家受托保管货物并承担对未提货部分的回购担保责任，买方随缴保证金随提货的一种特定票据业务服务模式。 二、产品意义 保兑仓融资模式可以依托大客户培养出一批处于成长期的优质中小企业，分散银行授信风险；同时，以大客户为中心可以成批开拓市场和客户，增加获利，降低营销成本；此外，由于实现了对物流和资金流的双封闭，并由大客户提供回购担保，使得银行贷款风险大大降低。 三、产品特点 1、可解决经销商购货资金困难，加快销售周转速度，不断提高销售能力； 2、对于销售季节性差异较大的产品，经销商可以通过在淡季批量订货，旺季销售，获得更高的商业利润； 3、生产厂家有效解决销售渠道问题，增大市场份额、提高利润； 4、生产厂家减少应收账款占用，提高资金效率；
5、借助生产厂家的信用和担保加强对经销商的控制，银行对经销商的控制能力增加，降低贷款风险。 四、适用企业 生产和销售有实物形态、易于存储的产品的企业，所涉及的货物应具有交易量大、流动性强、市场价值稳定并容易确定等特点。像热、电这样无实物形态、不能存储的产品生产企业不宜使用这种产品。 五、案例分析及业务操作流程 企业要发展离不开资本的支持，尤其是小企业客户，资产规模小抗风险能力弱，融资能力不强，且融资成本高，严重影响了自身的发展。×××物流有限公司就是这样一家企业。该公司主营业务是销售热轧卷板等产品，此类产品为热销产品，供不应求，价格处于上涨之中。该公司为采购热轧卷板扩大经营，增加销售收入，实现更大的利润，急需短期流动资金贷款周转，以便订货，完成订单的销售，因此向当地多家金融机构申请贷款，都因企业规模小，财务报表不规范，并不能提供有效的房地产等符合银行认可的担保，被几家银行拒之门外。 经过对企业的深入调查，我们发现×××物流有限公司是×××集团有限公司（该集团是国有大型企业，生产经营良好，供货能力稳定，我行AAA企业）的主要销售经销商，目前×××集团有限公司投资扩大了自己的产能，资金也非常紧张，要求经销商预付全款提货。×××物流有限公司由于自己资金实力弱，规模较小，不能完成×××集团有限公司对其规定的采购任务，有可能失去一级经销商的资格。而该经销商的下游客户资金实力比较大，需求比较旺盛，全部实行货到付款
供应链金融的三种模式分析
供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，围绕某“1”家核心企业，从原材料采购，到最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N”模式。如下图所示： 供应链金融的三种模式分析 供应链金融，使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从专 注于对企业本身的风险评估，转变为对整个供应链及其交易的评 估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。 供应商核心企业分销商 供应链融资模式中银行与供应链成员的关系 更多销售 能力较长时间账期供应该商核心企业分销商 传统融资模式中银行与供应链成员的关系 销售销售 供应链金融使银行从新的视角评估中小企业的信用风险，从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其交易的评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供应链成员更加平等地协商和逐步建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力，促进了整个供应链的持续稳定发展。 应收类：应收账款融资模式分析 以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资，如下图所示： 研究报告
应收账款融资模式 这种模式，一般是处于供应链上游的债权企业融资。债权企业、债务企业(下游企业)和银行都参与其中，债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责任。 另外，在商业银行同意向融资企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。(可参见P9《盘活结算资金、随需而取的“出口应收账款池”》) 应收账款融资，使得企业可以及时获得银行的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。 预付类：保兑仓融资模式分析 这种模式，适用于卖方回购条件下的采购。在供应商(以下称卖方)承诺回购的前提下，融资企业(以下称买方)向银行申请贷款额度，以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的，并由银行控制提货权。其基本业务流程设计如下图所示： 保兑仓业务除了需要处于供应链中的上游供应商、下游制造商(融资企业)和银行参与外，还需要仓储监管方参与，主要负责对质押物品的评估和监管；保兑仓业务需要上游企业承诺回购，进而降低银行的信贷风险；融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提取货物的权利，因而不必一次性支付全额货款，有效缓解了企业短期的资金压力，实现了融资企业的杠杆采购和供应 商的批量销售。 保兑仓融资模式
厂商银-保兑仓业务
厂商银-保兑仓业务：以供应链为基础实现三方共赢 编者按：厂商银-保兑仓是以供应链为基础的融资产品。它的最大优势就是通过银行这一“中介”，解决了经销商付款难、生产商收款难的双重问题，并且实现了银行自己的业务拓展，实现三方共赢。 在一条供应链中，作为生产商（卖方），能够有效解决产品积压问题，扩大产品的市场份额，是再好不过的事情；而作为销售商，若能大批量的订货而获得生产商给予的优惠价格，降低销售成本也是有利于企业发展的。那么这种一举两得的事情能否同时发生呢？保兑仓业务或许可以，不但如此，它还可以作用于第三方，即对银行机构而言，也是有益的。 成都银行厂商银-保兑仓业务 厂商银-保兑仓业务是指成都银行对商品的买方（经销商）提供授信，用于其向商品的卖方（厂家）提前支付货款，并由厂家提供阶段性连带保证，货到后经过仓储方确认，转换为存货质押担保的授信方式。厂商银-保兑仓业务适用的授信业务为银行承兑汇票业务。 经销商、生产商以及仓储方的基本条件 当然，银行对于接受授信的企业及其卖方和仓储方都有一定的条件限制。首先，经销商（买方）的条件是：主营业务突出，进销渠道通畅稳定，信用记录良好；具备一定资产规模，资产负债率适中；并且必须是成都银行额度授信客户，具有银行承兑汇票业务分项授信额度。 对于上游生产商的条件是首先，生产经营正常且主营业务突出；其次，要具备较大经营规模，进销渠道通畅稳定，财务管理规范；第三，企业无不良信用记录。 作为仓储方的条件，更为复杂。应具备法人资格并从事仓储业，并且地理位置优越、交通便利；仓储业务量大，管理、财务状况良好，信誉好，具备一定违约责任承受能力；已实行计算机管理，能够对货物的进出实行动态监控；具备自有或长期租赁的仓储设施，长期租赁合同期限长于银行授信期限1年以上且已付租金；申请人货物占仓储方全部货物的比重低于30%等多款条件。 厂商银-保兑仓的优势所在 厂商银-保兑仓是以供应链为基础的融资产品。它的最大优势就是通过银行这一“中介”，解决了经销商付款难、生产商收款难的双重问题，并且实现了银行自己的业务拓展，实现三方共赢。具体来说： 首先，对于经销商（买方）来说，通过保兑仓业务，银行为其提供融资的同时，解决了全额购货的资金困难。有了充足的资金，买方就可以从生产商大批量的订货，并且获得生产商给予的优惠价格，依此降低销售成本。
保兑仓业务合作协议书范本
保兑仓业务合作协议 编号： 甲方（厂商、卖方）： 住所： 法定代表人： 联系人： 联系电话： 乙方（借款人、买方）： 住所： 法定代表人： 联系人： 联系电话： 丙方（授信人）：中信银行股份有限公司分行 住所： 法定代表人/负责人： 联系人： 联系电话： 鉴于甲方与乙方已经或即将订立以（填写货物类型，以下简称“货物”）为合同标的的购销合同，乙方与丙方已经或即将
签订一个或多个融资合同，丙方同意依照融资合同的约定向乙方提供融资以支付在购销合同项下的甲方货款。为保证上述合同的顺利履行，明确各方在该业务中的权利和义务，三方本着友好协商、互惠互利的原则，根据《民法通则》、《中华人民共和国合同法》等有关法律规定，经三方当事人自愿平等协商，达成本合作协议。 第一条名词释义 在本协议中，除非另有明确说明，否则下列用词具有如下含义： 1.1购销合同：是指乙方从甲方购买甲方产品的合同或经甲乙两方确认的订货单、订货计划等，无论该等文件的名称如何，本协议统称之为购销合同。丙方依据本协议而向乙方提供的融资均应有购销合同相对应。 1.2融资合同：是指丙方同意向乙方提供融资后，乙、丙方所签署的融资协议，包括但不限于各类人民币借款合同、银行承兑汇票承兑协议、国内信用证开证协议等。 1.3首付保证金：是指在银行承兑汇票、国内信用证、法人账户透支等融资方式下，乙方在融资前向丙方交付并申请设定质押的占本次向丙方申请融资金额一定比例的款项，该款项是乙方为履行其在和丙方签订的融资合同项下的义务和责任而向丙方提供的质押担保。 1.4自有资金：是指在贷款等融资方式下，乙方在融资前根据购销合同金额一定比例交付丙方的，并由丙方随乙方申请的融资款共同交付甲方构成对应该购销合同采购资金的款项。 1.5提货通知书：是指丙方应乙方申请而向甲方开具的同意甲方给予乙方办理提货的凭证，甲方给予乙方办理提货的价值须以该通知书记载为
保兑仓业务模式探究
保兑仓业务是一项在国外已被广泛应用到从原料提供商到最终客户的各个流通阶段并且应用形式多样、较为成熟的金融服务业务，属于供应链金融服务的一种。近年来，保兑仓业务随着我国现代物流业的快速发展在许多地区和行业逐渐开展起来，并取得了显著成效；如甘肃盘新股份有限公司凭借开展保兑仓融资业务极大地拓展了服务领域，探索出新的经济增长点，有力地提升了自身的综合价值和竞争力。随着保兑仓业务的兴起和发展，国内学术界在法律、物流管理和经营模式等方面对保兑仓业务的相关理论和操作实践已开展了一些研究。在保兑仓业务处理过程中，买方企业、卖方企业、物流企业、银行四方之间及时、有效的信息交互传递也是保兑仓业务得以有效开展的保证；利用现代信息技术、网络和通讯技术支持保兑仓业务的开展是今后发展的必然。 1.保兑仓的运作机理 1.1保兑仓业务模式（买方信贷） 在保兑仓模式中，制造商、经销商、第三方物流企业、银行四方要先签订《保兑仓协议书》。经销商根据与制造商签订的《购销合同》向银行交纳一定比率的保证金，该款项应不少于经销商计划向制造商在此次提货的价款；申请开立银行承兑汇票，由第三方物流企业提供承兑 担保；经销商以货物对物流企业进行反 担保，并且承诺回购货物。物流企业根据 掌控货物销售和库存情况按比例决定承 保金额，并收取监管费用。银行给制造商 开出承兑汇票后，制造商向保兑仓交货。 需要采购材料的借款企业，向银行申请 开出承兑汇票并交纳一定比率的保证 金。银行先开出银行承兑汇票。借款企业 凭银行承兑汇票向供应商采购货品，并 交由物流公司评估入库作为质物。金融 机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划 拨到供应商账户。物流公司根据金融机 构的要求，在借款企业履行了还款义务 后释放质物。如果借款企业违约，则质物 可由供应商或物流公司回购。这一过程 中，制造商承担回购义务。 第三方物流企业作为承保人，要了 解经销商的基本情况，然后对于商品的 完整和承保比率进行核准。为保证其自 身的利益，需要货主进行反担保；反担保 方式为抵押或质押应提供的材料，包括 抵押物或质物的清单、凭证、评估资料、 保险单。对于不同性质的行业，提供全体 共有人同意声明，或海关同意抵押或质 押的证明，或供主管部门及国有资产管 理部门同意抵押或质押证明，董事会同 意抵押、质押的决议等有关材料。 如表1所示，保兑仓业务涉及多方 代理关系，必须以法律为基础，在签订 相关协议前提下，严格按照规范的流程 运作。 1.2保兑仓业务流程 （1）授信申请人（通常是卖方）向银 行递交授信申请，银行和卖方、买方、仓 储公司签订《四方合作协议》（在没有仓 储公司情况下，签订《三方合作协议》，即 卖方不经过仓储公司，直接向买方发 保兑仓业务模式探究 文/张晓洁 摘要：通过对保兑仓业务模式的分析，具体阐述了保兑仓业务模式的运作过程，分析保兑 仓业务在实施中存在的风险，并针对风险提出规避措施，最后通过对具体案例研究分析，提出了 改进思路。 关键词：保兑仓；业务模式；业务流程 表1保兑仓必备协议 协议方协议名称 货主、银行《银企合作协议》、《账户监管协议》 仓储企业、货主、银行《仓库监管合作协议》、《保兑仓协议书》、《综合授信协议》 仓储企业、银行《不可撤消的协助银行行使质押保证书》、《质押货物置换通知书》 85 中国储运网https://www.wendangku.net/doc/238209899.html,
银行保兑仓业务管理暂行办法(修订)模版
银行保兑仓业务管理暂行办法 第一章总则 第一条为了大力发展我行贸易融资业务，规范保兑仓业务的办理，实现对重点客户产业链深度营销，建立我行长期稳定的优质客户群体，根据国家有关政策法规及我行相关授信制度，总行特对保兑仓业务管理办法进行修订。 第二条本办法所指的“保兑仓业务”，是指基于核心生产商（或其直接设立或控股的销售公司或特大型一级销售代理商）与经销商的供销关系，经销商通过向我行融资签发银行承兑汇票（或发放贷款）提前支付预付款给生产商（或销售公司），我行按经销商的销售回款进度和存入的保证金通知核心生产商（或销售公司）逐步发货，授信到期由核心生产商（或销售公司）承担票面金额（贷款金额）与核心生产商累计发货金额之间差额退款责任或连带保证责任的一种授信业务。 第三条保兑仓业务主要适用于核心生产商作为卖方采用经销商分层销售体系，并对经销商具备强大的控制能力，对产品具有较强调剂销售能力的销售模式。 第四条保兑仓业务项下的授信产品主要有银行承兑汇票、国内信用证、流动资金贷款、商票保贴等。 第五条保兑仓业务有两种合作模式：三方合作模式、四方合作模式。 三方合作模式: 我行与生产商、经销商签订三方合作协议，经销商向我行申请签发承兑汇票提前支付预付款给生产商。我行按经销商的销售回款进度和存入的保证金签发等额的《发货通知书》通知生产商逐步发货。授信到期由生产商承担票面金额与厂商累计发货金额之间的差额退款责任的模式。 四方合作模式：我行与生产商、经销商和物流仓储方签订四方合作协议，经销商向我行申请签发承兑汇票提前支付预付款给生产商。生产商收到承兑汇票后，负责代办运输手续并在指定日期发货到我行指定仓库交由物流仓储方监管。我行按经销商的销售回款进度和补充保证金情况通知监管方逐步释放质押物。授信到期如存入的保证金余额小于票面金额，对差额部分由生产商承担回购和差额退款责任的模式。
关于“保兑仓”业务模式及风险的解析
关于“保兑仓”业务模式及风险的解析 集团风险部丁蔚 一、“保兑仓”业务简介 国内“保兑仓”业务最早出现在2003年前后，起先被用于空调、手机等家电领域，现在业务范围已经扩展到钢铁、汽车、水泥、化肥、服装、白酒、制药、轮胎等行业，成为银行信贷中的重要产品。目前在国内金融市场，交通银行、光大银行、民生银行、平安银行、中国邮储银行、广发银行、中信银行等诸多银行都推出此类业务，实践中不同的银行在不同阶段对“保兑仓”业务或类似业务的称呼也有所不同，除“保兑仓”以外还有如“先票/款后担保提货授信”、“先票/款后货质押”、“担保提货”、“厂商银”、“商商银”等，这些信贷产品都属于“保兑仓”的范畴。据银行介绍，采用“保兑仓”模式，可使多方获益： ?从买方（客户）来讲，可以解决全额购货的资金困难，通过批量订货和预付货款的结算方式获得优惠采购价格而降低成本。 ?从卖方（供应商）来讲，可以减少应收账款占用、加快资金周转；有效解决销售渠道问题，促成贸易合作；提前确定销售规模，增大市场份额，提高企业利润，稳定客户关系。 因此，“保兑仓”模式一经推出即得到买方和卖方的广泛欢迎并迅速得以推广。 结合我司实际情况，我司下属企业在银行“保兑仓”业务中主要是卖方/供应商的角色。 在实践中，银行“保兑仓”业务需要买方/客户、卖方/供应商与银行签署三方合作协议或增加监管方签署四方协议，买方凭借与卖方签订的购销合同向银行申请融资支付货款，随后凭借银行签发的提货单直接向卖方提取货物，而供应商
将货物交给银行指定的监管方质押监管并根据银行放货通知向买方放货。但在实践中，银行选择我司下属企业完全是基于对我司作为国有企业具有优质信誉的信任，因此我司下属企业实质是银行此类业务中的核心企业，承担对银行的担保职责。 二、关于供应商责任和承担风险的介绍 供应商通常在银行“保兑仓”业务中承担三项责任： 1．“担保提货”责任。“保兑仓”模式的协议书中约定：贸易合同项下货物由买方客户自行提取。银行签发的《提货通知书》为提取货物的唯一有效凭证。买方客户每次向供应商提货均应凭银行签发的《提货通知书》办理。供应商违反上述规定给买方客户提货的，应当在给银行造成的损失范围内和买方客户一起向银行承担连带还款责任。 2. “退款”责任或“差额”付款担保责任，而不是退货。“保兑仓”模式的协议书中约定：若买卖双方全部或部分终止贸易合同，或供应商实际未发货，或供应商实际发货的价值少于贸易合同的规定，或买方未按协议规定提货期限逾期未提完货物的，供应商应在收到银行退款通知书后核实未发货部分金额与银行核对确认。同时，供应商应按银行退款通知将未发货部分等额的款项直接退至银行。 3.“购销合同”签署和履约责任。供应商与客户在协议项下签署购销合同，合同条款应符合协议规定并按照协议和规定履行实际交货义务。 供应商因承担上述三项主要责任，而需面对三项主要风险，即未按照协议规定严格履行需凭银行签发的《提货通知书》方可交货的规定，擅自交货，与买方客户一起对银行承担连带还款责任；未能按照协议规定无论因任何原因在收到银行退款通知书及时足额退款，或买方未按协议项下购销合同足额按照提货期限提货，产生货物销售困难或市场跌价的风险；供应商未能按照协议项下购销合同规
保兑仓、海陆仓、厂商银
保兑仓 保兑仓业务指（承兑银行）与经销商（承兑申请人，以下称买方）、供货商（以下称卖方）通过三方合作协议参照保全仓库方式，即以贸易中的物权控制包括货物监管、回购担保等作为保证措施，而开展的特定票据业务服务模式。 保兑仓业务主要适用于知名品牌产品生产厂家（包括其直属销售部门、销售公司）与其下游主要经销商的批量供货所形成的商品交易关系或债权债务关系。 交易商品应符合以下要求： 1、适应用途广，易变现； 2、价格稳定，波动小； 3、不可消耗，不易变质，便于保全 卖方应具备的条件 1、卖方应为知名品牌（省级及以上）产品生产厂家，经营规模大，产品市场占有率较高； 保兑仓业务各合作方的合作内容： 一、银行方：对买卖双方的商品交易签发银行承兑汇票、并监控商品； 二、买方：向银行申请为其开立的商业汇票提供承兑，并随时补充保证金随时提货，按期兑付银行承兑汇票； 三、卖方：对银行承兑汇票敞口部分提供连带责任保证（及回购到期未发出商品）、并配合银行共同监控商品。 海陆仓 银行联合第三方物流企业，实现商品的货权控制，将未来物权与银行操作成熟的现货质押、现金流控制等手段联系起来，通过内部作业的组织重组、流程优化来替代企业的重复作业环节，通过对贸易北京的把握和对大宗商品的未来货权的有效控制，货物未到前，提供将未来货权质押融资服务；货物到港后，银行委托第三方物流企业提供代理报关、代理报检、物流等服务，进一步转为“现货监管”方式继续提供融资；货物进入仓库直至销售，仍可提供融资。全流程忙组企业的资金需要，直到该笔货物销售款项回笼，打破了单个业务环节融资的局限，极大的便利了客户。 银行押汇和固定仓库静态质押模式的结合。 与普通的静态质押模式相比，提供了一次放款，多次回收，延长了放贷时间。 厂商银 厂商银贸易融资业务是指商品生产商、商品贸易商、银行及其他相关合作方按照事先协议约定，由银行为贸易商开出的商业汇票办理承兑，定向用于向厂家购买商品，并且由厂家承诺承担一定责任（退还差额购货款责任或交付商品责任）的一种融资方式。“厂商银”贸易融资业务中，银行控制商品（或商品提货权或仓单），在贸易商缴存相应保证金后，银行释放商品（或商品提货权或仓单）。
商业银行供应链金融主要模式研究
商业银行供应链金融主要模式研究 商业银行供应链金融主要模式研究 【摘要】本文从供应链金融的内涵出发，通过分析商业银行供应链金融的主要发展模式，指出商业银行在供应链金融服务方面的成功与局限，成功之处在于，有效解决了银企信息不对称的问题，提高了融资风险的管理，可以以点带面的开发客户群，而局限之处在于产业链上必须有大型核心企业才能进行供应链融资，还需获得可靠的第三方物流企业的支持。最后提出商业银行可通过拓宽融资服务面、灵活还款方式等创新方式为中小企业提供融资服务。 【关键词】商业银行；供应链金融；融资模式；成功与局限 中小企业是我国国民经济发展的主力军，扮演着日益重要的角色，对于推动经济增长、促进经济结构的调整、缓解就业压力、推动技术创新具有重要的作用。但是，中小企业资金困难已是阻碍其进一步壮大的重要因素。商业银行由于中小企业规模小，运营稳定性弱及抗风险能力不高等因素，放贷存在一些顾虑。基于解决这种企业与银行之间矛盾的客观矛盾，供应链金融应运而生，在一定程度上有助于缓解与核心企业打交道的中小企业融资难问题，还为商业银行带来了新的利润增长点。 一、供应链金融的内涵 “供应链金融”是指商业银行从整个产业链的角度出发，开展综合授信，把供应链上的关联企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设计融资方案，将资金有效注入到供应链上的需求企业，提供灵活的金融服务和产品的一种融资模式。具体来说，供应链金融就是使商业银行依靠产业链中核心大企业（1）的资信和实力，及其与银行之间长期稳定的信贷关系，对与该企业发生业务的其他企业（N）进行向上和向下的拓展，为这些企业提供贸易融资等全面的金融服务，从而形成“1+N”的金融服务模式；也可以是银行从关注产业链条中的主要中介商（N）入手，进而延伸到供应链上的核心大企业（1），从而形成“N+1”的金融服务模式。
保兑仓业务
· 1.需求概述 1.1业务定义 保兑仓业务，是指银行与客户（买方）、核心企业（供货商）通过签订业务合作协议（三方协议），银行给予客户融资用于满足其订货环节的资金需求，客户通过增加保证金或还款申请提货，核心企业受托保管货物并按银行通知发货，同时辅以差额退款、连带保证责任等信用增级措施。 1.2业务特点 核心企业、经销商和银行（或仓储物流）多方合作，银行控制提货权，核心企业受托保管货物并承担回购担保责任（或仓储物流只负责保管货物），为经销商融资的产品。 保兑仓业务项下，核心企业间接授信额度（总担保额度）的占用按客户融资敞口余额统计，对所有客户的融资敞口（推荐额度）余额之和不得超过核定或分配的间接授信额度。 银为保兑仓业务项下客户核定保兑仓业务专项授信额度，保兑仓业务专项授信额度应根据客户的资信状况和销售规模合理核定，有效期为一年。 保兑仓业务项下单笔信用业务均为短期融资，具体期限视标的货物周转时间而定，最长不超过六个月。 办理保兑仓业务的客户须提交首付款或首笔保证金，具体比例由分行业务管理部门充分考虑核心企业经销模式、保兑仓业务项下商品流转速度及回款进度等
因素，在制定业务合作方案时予以确定，作为客户办理保兑仓业务时应提交首付款或首笔保证金的最低比例 注：三方保兑仓业务难以避免厂、商之间进行勾结，骗取银行信贷资金；而在四方保兑仓业务中，银行牢牢控制住货权，并进行封闭式授信管理，利用销售资金进行信贷自偿。 1.3业务基本流程(以四方保兑仓业务为例) ①核心厂商申请建立保兑仓金融服务网络，经销商(被保荐)申请加入该网络（经销商在
银行获取网络项下既定融资额度）； ②签订四方协议,明确业务操作规则与义务（银行审查卖方资信状况和回购能力，若审查 通过，签订回购及质量保证协议；银行与仓储监管方签订仓储监管协议）； ③经销商向银行提供融资申请（银承、短贷）,并按规定提交贸易合同等资料； ④银行线下向核心厂商确认合同、订单； ⑤银行确认贸易背景真实有效之后，与经销商签订相关合同（银承协议、贷款合同等等）； 经销商向银行缴纳承兑手续费和首次30%承兑保证金； 注明:银行开立以经销商为出票人、以核心厂商为收款人的银行承兑汇票。 ⑥银行将经销商的信贷资金转账入核心厂商指定账户（或交付银票）； ⑦核心厂商在在收到银行的信贷资金之后，向指定仓库发货； ⑧仓储公司核对货物完毕之后，开出仓单（或质押清单）交付给银行； ⑨买方部分（全部）归还信贷资金（以缴存保证金方式）； ⑩银行释放相应比例的商品提货权给买方（提货通知书），直至保证金账户余额等于汇票金额。 ?买方获得商品提货权（提货通知书），去仓库提取相应金额的货物 循环9-11，若汇票到期，保证金账户余额不足，卖方于到期日回购出库中剩余货物。
融通仓及其运作模式分析
融通仓及其运作模式分析 摘要随着国内物流和金融领域的蓬勃发展，融通仓作为物流金融的典型模式应运而生，其创新的运作方式为中小企业、银行、第三方物流公司带来收益，显现出蓬勃场需求态势，但融通仓相关理论研究相对滞后，不足以指导实践工作。结合物流金融相关理论和实务，对融通仓的概念、发展和运作模式进行阐述分析，旨在对现有融通仓运作模式进行总结，为融通仓运作实践提供理论支持。 关键词物流融通仓运作模式 物流、资金流和信息流是现代商贸活动的三个重要因素。物流和信息流的集成管理在过去十年中带来了管理的信息化和现代化，创造了无数商机，打开了利润之门。实践表明，创新运作模式往往出现于物流、资金流、信息流三者的交叉环节上，物流和金融的集成创新孕育着无限商机和可观的利润。通过现代物流技术和金融创新的发展，促进物流与资金流的集成，使参与者包括供应链环节的各个企业以及银行得到实惠。 1 融通仓的概念与发展 融通仓是由罗齐和朱道立提出的，朱道立、石代伦和陈祥锋在深入研究基础上建立了融通仓理论框架。融通仓是一种物流和金融集成式的创新服务，其物流服务可代理银行监管流动资产，金融服务则为企业提供融资及其他配套服务。所以融通仓服务不仅可以为企业提供高水平的物流服务，又可以为中小型企业解决融资问题，解决企业运营中现金流的资金缺口。
“融”指金融,“通”指物资的流通，“仓”指物流的仓储。融通仓是融、通、仓三者的集成、统一管理和综合协调。所以融通仓是一种把物流、信息流和资金流综合管理的创新。其内容包括物流服务、金融服务、中介服务和风险管理服务以及这些服务间的组合与互动。融通仓是一种物流和金融的集成式创新服务,其核心思想是在各种流的整合与互补互动关系中寻找机会和时机；其目的是为了提升顾客服务质量，提高经营效率，减少运营资本，拓广服务内容，减少风险，优化资源使用.协调多方行为，提升供应链整体绩效，增加整个供应链竞争力等等。 2 融通仓的功能 融通仓的目的是用资金流盘活物流，或用物流拉动资金流。所以参与的物流、生产、中介和金融企业都可以通过融通仓模式实现多方共赢。融通仓的产生将为我国中小企业的融资困境提供新的解决办法；将提高商业银行的竞争优势，调整商业银行信贷结构，有效化解结构性风险；将促进我国第三方物流的进一步发展（见附图）。 2.1 融通仓为中小企业融资提供新渠道 融通仓为中小企业融资提供新渠道，企业在货发以后就可以直接拿到相当大比例的货款，大大加速了资金的周转，对那些从事高附加价值产品、供应链内部联系相当密切、发货频率很高的产业而言(例如，电脑、手机、家用电器)，融通仓带来的收益就特别可观。就是对那些价值不很高但是规模相当大的重化工而言，由于其发货数量大，总体的货值也很大，融通仓对他们也是很大的福音。
供应链金融业务模式最全解析!(附两大经典案例)
供应链金融业务模式最全解析！ 供应链金融是有别于传统信贷的融资模式。随着产业运作模式的变化，供应链金融的服务模式以及主导模式都做出了相应的调整，供应链金融的业务模式呈现多样化的趋势。 供应链金融与产业链紧密结合，体现在不同业务阶段：主要分为订单采购阶段、存货保管阶段、销售回款阶段。 在各个业务阶段有相应的金融服务方式，金融产品呈现多样化，供应链金融与资产证券化相结合成为趋势。 越来越多的企业参与供应链金融业务。根据各参与方的主导地位不同，我们可以分为三大业务模式：以核心企业为主导、以第三方供应链服务商为主导、以电商平台为主导。 以核心企业为主导模式下，关注核心企业在产业链中的地位；以第三方供应链服务商为主导的模式下，关注服务商的信息整合能力；以电商平台为主导的模式下，关注平台交易生态的完整性。 1供应链金融业务模式呈现多样化趋势 企业在日常运营过程中，通常先支付资金购入材料形成存货，再将产品出售、回笼现金，由此构成一个经营循环。
在这种模式中，营运资金以预付账款、存货、应收账款的形式被占用，这给企业的资金周转带来一定的压力，造成现金流紧张。 供应链金融是有别于传统信贷的融资模式。传统的信贷融资模式下，金融机构主要是根据融资企业的历史财务信息以及抵押物来提供授信。 而供应链金融模式下，资金提供方（不局限于金融机构）可以免去审查融资企业的财务信息，转为对产业链上企业的交易状态进行综合评价，针对单笔或者多笔交易提供融资服务。 供应链金融的业务模式呈现多样化的趋势： 一是资金来源多样化。除了传统的商业银行、商业保理，还有小贷公司、还有资产证券化等衍生模式。 二是参与主体多样化。业务的主导方由核心企业拓展到专业供应链服务公司、电商平台等企业类型。 供应链金融场景从参与者身份而言，可以分为三个大类：卖方场景、买方场景、物流运输场景。
商业银行保兑仓供应链融资服务模式分析
商业银行保兑仓供应链融资服务模式分析 摘要：银行从产业链的整个角度出发，综合授信，把相关的企业作为整体，根据在金融交易中形成的关系和特点制定融资方案，把银行的资金有效地注入到这条供应链上的相关的企业，为这些企业提供灵活的金融产品和服务，这种融资方式，就是供应链融资。文章对商业银行保兑仓供应链融资服务模式进行分析。 关键词：商业银行；保兑仓供应链；融资服务模式 供应链融资的发展是在供应链业务的充分发展的前提下出现的。供应链是从扩大的生产概念发展来的，企业从原材料和零部件采购、运输、加工制造、分销直至最终送到顾客手中的这一过程被看成是一个环环相扣的链条。它将企业的生产活动进行了前伸和后延。供应链就是通过计划、获得、存储、分销、服务等这样一些活动而在顾客和供应商之间形成的一种衔接，从而使企业能满足内外部顾客的需求。供应链对上游的供应者（供应活动）、中间的生产者（制造活动）和运输商（储存运输活动）、以及下游的消费者（分销活动）同样重视。 1 供应链融资服务业务的市场风险 市场风险就是由于利率、汇率、股票、商品等价格更变所造成的银行损失的风险。不管是客户企业的产品市场变动带来还款的困难，还是由于融资企业上游产品市场变动带来的生产风险都属于供应链融资服务业务的市场风险，而这些问题到最后都会造成银行收款的风险。在存货融资模式中往往会出现这样的风险，而且货权控制的供应链融资在这种情况下就更加容易导致市场风险的发生。货物控制权是供应链中小企业的贷款的重要保证，因此，货物价值的市场更变就是市场风险的关键来源。标准仓单的质押物要多为小麦、大豆、铜等商品并且在要供应链融资服务a业务中，季节、市场和价值的上下波动的供求关系以及国际市场价格都会左右其发展，因此会对授信金额及质押率有一定影响。如果市值严重下跌的标准仓单，就会导致银行面临质押物不足额的风险。银行在面对质押物缺失的风险时，往往都会有两种表现形式：一是出质人恶意挂失仓单以及在质押物期间发生标准仓单遗失等情况，从而造成银行面临质押无效的风险；二是交割库保管不全导致丢失货物从而造成标准仓单持有人造成的损失。并且，库存质押融资产品业务的风险大小与质物品种选取的适当与否有着密切的关系。只有在确保质物是动产的前提下，以好卖、易放、投机小的原则来进行质物的选取这样才能更好的控制风险。因此，物品的市场需求量大并且还很稳定，物品吞吐量大、市场流动性好而且质量稳定，容易储藏保管；物品的市场价格涨跌不大，就会相对稳定。 2 保兑仓供应链融资服务模式分析 “保兑仓”业务是基于银行信用和银行承兑汇票为结算工具，由银行来控制货权，卖方受托代为保管货物，对承兑汇票保证金以外的金额部分，由卖方以货物回购的形式作为担保，等到买方开出银行的承兑汇票，随时缴保证金、并且随时提货的一种特定的票据。
物流金融业务模式
物流金融业务模式 物流金融业务模式目前常用的有：代客结算业务模式(包括代收货款、垫付货款两种模式)、融通仓业务模式(包括仓单质押、保兑仓、动产质押逐笔控制(静态)、动产质押总量控制(核定库存)4种模式)、物流保理业务模式3种。 一、代客结算业务模式 1、代收货款模式 ?概念：代收货款是指第三方物流企业在将货物送至收货方后，代发货方收取货款，并在一定的时间内将贷款返还发货方。出于方便或电子结算的要求，供货方与收货方可能委托第三方物流代为收取货物款项，以加快资金回笼速度 ?特点：业务的附加值高；运营成本低；有区域性集中的特点，利于规模作业；直接投资小，见效快；需要追加的投资很少；业务前景广阔。 ?代收货款模式适合的条件和范围： ①发货方和第三方物流企业具有较强的合作关系 ②货物质量较稳定，货差损失较小。 ③货物利于计量。 ④收货方信誉较高，能够做到货到付款。 ?代收款业务对第三方物流的作用： ①提高顾客满意度。 ②改善第三方物流企业的现金流状况。
?代收款业务的基本流程： ①发货 ②交货 ③返还贷款 ④代收货款 2、垫付货款模式 ? 概念：垫付货款是指发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还贷款后，银行向第三方物流企业发出放贷指示，将货权还给提货人。 ? 代付货款模式适用的条件和范围： ①物流企业应具备完善的信息系统。 ②货物质量和市场价格稳定。 ③第三方物流企业能向银行提供相关货物情况。 ④物流企业与银行能形成战略合作关系。 ?垫付贷款业务对物流企业的作用： 物流企业因为提供了物流信息、物流监管服务而活的了利润。 ?垫付贷款业务的基本流程： 二、 融通仓库模式 1.仓库质押业务模式
保兑仓业务
· 1. 需求概述 1.1业务定义 保兑仓业务，是指银行与客户（买方）、核心企业（供货商）通过签订业务合作协议（三方协议），银行给予客户融资用于满足其订货环节的资金需求，客户通过增加保证金或还款申请提货，核心企业受托保管货物并按银行通知发货，同时辅以差额退款、连带保证责任等信用增级措施。 1.2业务特点 核心企业、经销商和银行（或仓储物流）多方合作，银行控制提货权，核心企业受托保管货物并承担回购担保责任（或仓储物流只负责保管货物），为经销商融资的产品。 保兑仓业务项下，核心企业间接授信额度（总担保额度）的占用按客户融资敞口余额统计，对所有客户的融资敞口（推荐额度）余额之和不得超过核定或分配的间接授信额度。 银为保兑仓业务项下客户核定保兑仓业务专项授信额度，保兑仓业务专项授信额度应根据客户的资信状况和销售规模合理核定，有效期为一年。 保兑仓业务项下单笔信用业务均为短期融资，具体期限视标的货物周转时间而定，最长不超过六个月。 办理保兑仓业务的客户须提交首付款或首笔保证金，具体比例由分行业务管理部门充分考虑核心企业经销模式、保兑仓业务项下商品流转速度及回款进度等因素，在制定业务合作方案时予以确定，作为客户办理保兑仓业务时应提交首付款或首笔保证金的最低比例
注：三方保兑仓业务难以避免厂、商之间进行勾结，骗取银行信贷资金；而在四方保兑仓业务中，银行牢牢控制住货权，并进行封闭式授信管理，利用销售资金进行信贷自偿。 1.3业务基本流程(以四方保兑仓业务为例) ①核心厂商申请建立保兑仓金融服务网络，经销商(被保荐)申请加入该网络（经销商在 银行获取网络项下既定融资额度）； ②签订四方协议,明确业务操作规则与义务（银行审查卖方资信状况和回购能力，若审查 通过，签订回购及质量保证协议；银行与仓储监管方签订仓储监管协议）； ③经销商向银行提供融资申请（银承、短贷）,并按规定提交贸易合同等资料； ④银行线下向核心厂商确认合同、订单； ⑤银行确认贸易背景真实有效之后，与经销商签订相关合同（银承协议、贷款合同等等）； 经销商向银行缴纳承兑手续费和首次30%承兑保证金； 注明:银行开立以经销商为出票人、以核心厂商为收款人的银行承兑汇票。 ⑥银行将经销商的信贷资金转账入核心厂商指定账户（或交付银票）；