【IT桔子】2015年本地生活创业投资盘点

关于本报告

本报告由IT 桔子（https://www.wendangku.net/doc/2f9238335.html,）编辑创作，这也是IT桔子连续第3年制作《中国互联网创业投资报告》。本报告内容主要基于IT桔子创投数据库，结合全年各类活动(IT桔子沙龙、Focus沙龙、创业公开课、Demo等)对各行业进一步了解，再辅以与部分投资人、创业者的交流而得。

本部分内容属于《垂直行业报告——本地生活行业》（电子版），主要将从整体行业概览、大公司布局、创业公司动向、投资格局、热点细分方向等多个角度分析2015年本地生活行业的发展和趋势。

本报告在写作的时候，由多个人围绕不同的行业分开创作、部分内容带有个人观点与主观色彩，有时难免出现不当或不完整的地方，欢迎大家多多批评指正与反馈交流。若有任何反馈，可以联系IT桔子的同事邮件dventure@https://www.wendangku.net/doc/2f9238335.html,。我们希望和您们有更多的交流。

除开这份垂直行业报告外，IT桔子关于2015的年度盘点内容还包括《完整版》（纸质版）、《简版》（精华内容，纸质版+电子版）,这3份均有印刷版本。此外我们还对其他12个垂直行业也进行了梳理和分析，更多内容可以查看网址：https://www.wendangku.net/doc/2f9238335.html,/2015

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目录

关于本报告 (1)

本地生活：阵痛、调整与洗牌 (3)

一、市场概况：野蛮生长的尾声 (3)

(一)行业格局：大军入场与深化整合 (3)

(二)发展趋势：消费升级下的服务改造 (5)

二、大公司布局：高歌猛进与抱团发展 (6)

(一)阿里巴巴：复活口碑网，贯通阿里系产品的O2O生态 (6)

(二)腾讯：做深微信服务生态，通过资本抗衡其他巨头 (7)

(三)百度：重金布局O2O，加码商户营销服务 (8)

(四)58赶集：整合资源，从信息服务切入交易环节 (9)

(五)美团大众：抱团取暖，深挖更有价值的服务 (11)

(六)京东：建设到家O2O平台 (12)

三、创投观察：美食餐饮最热校园社区场景收获资本关注 (13)

(一)本地生活投资的数量变化 (44)

(二)本地生活投资的地域分布 (45)

(三)本地生活投资的轮次分布 (45)

(四)本地生活投资的金额分布 (46)

(五)本地生活投资的细分领域分布 (47)

(六)本地生活的活跃投资机构 (50)

四、本地生活的热点领域分析 (51)

(一)美食餐饮 (51)

(二)家政服务 (55)

五、2015年本地生活行业格局 (61)

后记 (62)

本地生活：阵痛、调整与洗牌

在经历了2014年狂飙突进式发展之后，本地生活O2O这一波热潮在2015年达到了阶段性顶峰、随后又成为资本寒冬中首先被抛弃的行业。截止到2015年12月31日，在2015年新成立的公司中，本地生活O2O有375家、位列第二位；2015年发生的所有投资事件，本地生活同样是最受追捧的位列第二，其获投事件较之2014年增长了近1倍，获投总金额同比上涨80%，不乏动辄10亿美元、1亿美元的巨额融资。

在这一路“野蛮发展”的背后，资本和市场对本地生活服务的盈利模式、运营模式甚至产品价值方面的质疑也在2015年达到了最高潮。众多靠着“烧钱圈地”起家的O2O产品，在经历了2、3年的发展之后，依然没有改变原有的发展模式，也未能向市场呈现可实现的、可持续的盈利模式，反而在不断地刷新融资和“烧钱”的记录之下，资金缺口的时间不断缩短，部分公司团队始终走在寻求融资的道路上，个别产品还在2015年爆出了用户数据造假的问题。这使得资本市场不得不在2015年缓下C端消费市场的布局步伐，对这个被中国TMT创投双方联手“喂大”的“虚胖”市场，采取更加谨慎和长远的态度。

因此，在2015年的这波资本“寒潮”中，本地生活成了所有互联网产业中最受影响的重灾区，在行业格局和发展趋势上被激发出了许多新变化。

一、市场概况：野蛮生长的尾声

(一)行业格局：大军入场与深化整合

如果以大众点评的诞生作为起点，中国广义上的本地生活领域其实已经历了十余年的成长。在2003年-2008年的第一波发展中，创业公司专注对生活消费类信息进行结构化和线上化，诞生了大众点评、58同城、赶集网、19楼、百姓网等一大批信息类网站；进入奥运时代之后，中国的网民规模和消费能力开始进入更迅猛的腾飞阶段，互联网开始切入高频且标准化程度高的生活交易服务，出现了饿了么、美团、格瓦拉、拉手网等创业公司；在接下来的几年里，中国互联网迎来了2013年之后的众创时代，互联网模式得到更大范围的普及和接受，商户和用户的“教育”成本都被压到了最低，切入角度也从连接交易延伸到了整合双线资源和改造线下行业，服务种类也空前繁荣起来。

应该说，在这过去十余年的发展里，非BAT级别的创业公司还是占据了发展主流，甚至在相当长一段时间把控了行业的发展节奏。但作为改造生活消费服务的本地生活

O2O，用户、产品和市场都不可避免地要去使用或打造信息搜索、地点定位、支付买单、沟通交流等服务，大多数产品仍然绕不开BAT的影响。

BAT三家公司也通过这些服务不断地渗入本地生活领域，完善自己的产品生态，下沉自身的服务场景，对接更多的用户和入口。主营业务偏C端的它们，很快也从基数庞大的生活消费类服务中获取了更多的使用场景、生态壁垒与交易数据。当业务上的规模效应积累到了2014年之后，质变在BAT的布局中产生。

2014年整合了高德地图、完善了支付宝生态、扩充了淘点点商户服务规模的阿里巴巴在2015年正式复活口碑网；2014年推出直达号、全资持有糯米、推出外卖产品的百度在2015年不惜重金投入O2O，并对旗下外卖等产品采取“分田到户”的独立发展策略；2015年腾讯也继续了自己在上一年的“资本布局”策略，加码微信支付和商户服务支持，继续渗透本地生活的服务环节。

然而，本地生活领域原有的创业公司在2015年都或多或少遇到了发展瓶颈。虽然业务的规模和业务的先发优势都为这些公司带来很好的排他壁垒，但随着大公司的不断逼近和资本市场收缩的影响，公司原有的业务线延伸不足、业务生态非闭环和切入点过轻的问题，现有的用户入口不断被挤压、资金缺口扩大的危机，在2015年最终发酵为行业内部的抱团取暖和公司内部的深化整合。数家大公司均在这一年做出了组织结构和战略部署上

的调整，减少贴钱和红包大战，调整了盈利佣金，整合开拓新的产品线，朝着离交易、离现金流更近的服务业务靠拢。

2015年的本地生活在行业格局上，完成了从“诸侯林立”到“数超多强”“集团作战”的转变。

(二)发展趋势：消费升级下的服务改造

虽然有着这样或那样的问题，但要论对中国互联网、中国消费市场甚至中国社会的影响，本地生活O2O所达到的规模和深度仍然远超许多互联网行业，本地生活这个行业的发展基础——生活消费市场，也仍在随着人均GDP、人均可支配收入和中国商业化规模的提高而不断推进。

根据国家统计局2016年1月发布的最新数据，2015年全年中国的居民人均可支配收入达到21966元，比上年名义增长8.9%，扣除价格因素实际增长7.4%。其中城镇居民人均可支配收入31195元，比上年实际增长6.6%。中国的人均可支配收入已经连续两年超过了GDP的增长率，更多的国人开始享受生活必需（衣、食、住、行等）之外的服务和消费。

同时，我国2015年最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率也达到了66.4%，比上年提高15.4个百分点；而我国的固定资产投资同比增速则降到了10%左右，为1999年以来的最低水平；服务业等第三产业的比重也在2015年首次达到50.5%，消费市场的基础被进一步夯实。

这一点反应到本地生活的创投领域，就是越来越多的服务种类开始“触网上线”，越来越多的服务行业开始进行信息化的革新与业务流程、节奏的优化改造，非标化的服务App或微信公众号越来越频繁地出现在人们的手机里，公司也进一步加码对商户商家的营销、运营和管理支持。这一点，IT桔子在下面的创投分析中将详细梳理和展现。

而在这波消费升级浪潮的推动下，本地生活的市场规模也得到了质的突破。根据商务部统计，仅2015年上半年，O2O市场规模达3049.4亿元，同比增长高达80%。市场上多家研究机构也均认为，2015年O2O市场应该会迎来一次爆发式的发展。

二、大公司布局：高歌猛进与抱团发展

(一)阿里巴巴：复活口碑网，贯通阿里系产品的O2O生态

继2014年搭建生态体系和做深基础市场之后（例如推出“千军万马”、“四通八达”计划），2015年的阿里在本地生活领域终于单刀直入，亮剑战场，从外卖O2O、配送、智慧城市和平台入口等方面深度布局，并让旗下的口碑网正式成为阿里O2O业务的主导者。

外卖O2O领域，阿里巴巴做出了2015年最重要的业务动作当属“复活”2006年收购的口碑网，并为其注资60亿。口碑网是一个提供本地生活服务信息检索与查看的平台，在2011 年被母公司阿里巴巴暂停。重新启动之后，阿里将淘点点的线下团队和蚂蚁金服在线下的商户、医疗等行业的资源整合进口碑网中，产生了一个以美食外卖为主导的生活消费O2O交易平台。

在2015年接下来的时间里，阿里大部分本地生活领域的投资均在围绕口碑网进行生态建设，例如投资点我吧与生活半径，这两款产品主业务部分均有O2O配送服务，对于口碑网完善自身配送链的建设非常有力；而10月份投资的58到家，则可能对口碑平台未来的服务线延伸（生活服务类O2O）有较好的帮助。口碑网自身也结合阿里系的产品生态加码商户服务，并获得了外婆家、海底捞等知名餐饮品牌的投资。

不过，在阿里出其不意地复活口碑网之后，它与先前投资的美团的关系迅速恶化。美团爆出了工作人员要求线下商户撤掉支付宝的广告，停用支付宝服务等事件。阿里最终在年底决定低价出售了在美团的股份，与美团完成切割。外卖O2O领域的行业格局也由此一变。

在智慧城市和生活服务上，阿里在2015年Q1和新浪微博合作，为政府部门提供平台、支付金融、大数据和云计算能力等四项服务。落点城市的用户可在自己的支付宝和淘宝内使用“城市服务”功能查询信息。同时，阿里巴巴还整合旗下资源，推出整套“智慧城市”一站式解决方案。各地政府只要通过阿里接入“城市服务”平台，便可通过支付宝为市民提供公共服务，例如交通违章查询、路况及公交查询、生活缴费、医院挂号等。

无论是外卖、到家、配送还是智慧城市，纵观2015年阿里的本地生活布局，最终的核心点仍然是落在支付宝体系的建设上。更多的交易和服务场景，通过自营、投资和合作

被支付宝纳入麾下；与此同时，阿里还借助这股O2O浪潮，举办更多的线下支付宝日，进驻更多的线下商户，鼓励用户在合作的商铺超市使用支付宝支付，促进支付宝进一步下沉到线下和O2O场景；支付宝也在2015年的改版之后将“商圈”等功能加入到产品之中，朝着生活消费综合平台又更进了一步。阿里通过这次O2O服务的贯通，扩大了自己在支付和用户入口方面的生态优势和业务壁垒。不过，目前口碑网的市场份额仍然不显，阿里在2016年可能会为O2O赶超有更多布局动作。

(二)腾讯：做深微信服务生态，通过资本抗衡其他巨头

在O2O生活领域，腾讯的战略基本上可以用“资本参与+做大微信”来概括。2015年的腾讯总共进行了8次本地生活领域的资本活动，覆盖外卖O2O、家政O2O、餐饮商户服务和生活消费信息平台这四个方向。

在外卖O2O领域，腾讯在2015年投资了南京零号线和饿了么，考虑到饿了么目前在外卖TOP2的市场份额，在阿里和百度都已经有了各自外卖O2O平台的情况下，腾讯这笔投资保障了自身在这个细分方向仍拥有重要的战略地位。

在生活消费信息方面，腾讯投资了大众点评和城觅网，后者可以被看做升级版的大众点评，专注做深都市青年人吃喝玩乐的信息服务，非常典型的消费升级产物；前者则是腾讯从2008年起就非常想投资的平台。对于目前力推O2O服务的微信产品来说，这两个生活消费类的信息平台都将为微信的O2O生态带来很好的补充。

在家政O2O方面，腾讯在2015年投资了e家洁。该公司是腾讯在其种子天使轮就开始一直投资的家庭保洁O2O平台，现已积累了大量的阿姨资源，采取B2C的模式，取代传统的家政中介机构。这种强调“连接”和去中心化的产品模式，也是腾讯在各个行业进行投资时非常看重的一个方向。而腾讯的微信公众服务号，也被广泛地应用到家政服务产品中。

除此之外，腾讯还在餐饮商户服务环节投资了优先点菜，该公司主要针对中档餐厅提供点餐系统的搭建服务。基本上，2015年的腾讯在几个与其O2O生态关联最紧密的领域，都做出了投资布局。

在资本参与的同时，腾讯对自家的王牌产品微信也进行了“做大做深”的业务动作。在支付业务方面，腾讯通过在2015年春节推出的微信红包一举推进了微信支付的用户规

模，并且也和阿里的支付宝一样，步步加码线下支付场景的搭建，在现在中国相当一部分的超市和餐馆，几乎都能看到微信支付的宣传二维码（并经常和阿里、百度等摆放在一起）。

在商户服务方面，微信在2015年Q1推出“微信连Wi-Fi”和“摇一摇·周边”等服务，该项服务主要针对中小型商户提供整合有微信支付、公众号、微信卡包等在内的整套线下商户的解决方案，试图打通线上和线下闭环，提高商户的经营效率。

目前，微信产品由于其便捷的链接模式和效应，已经在O2O场景的用户端和商户端都得到了较好的验证，相当一部分O2O产品直接就以微信作为服务平台。腾讯未来在后方的服务和生态支援上，应该会有更多的扩充、提高和投资。

(三)百度：重金布局O2O，加码商户营销服务

应该说2014年之前的百度，在O2O领域都没有什么实质性布局。在2014年收购了糯米网的剩余股份，上线百度外卖产品，推出百度直达号之后，百度的O2O生态搭建才算有了一些雏形，但仍在支付和服务环节有不小的短板。

在这样一个背景下，市场对2015年宣布将在未来三年对旗下糯米网投资200亿的百度有如此之多的质疑，也就不足为奇了。百度股票也为此在美股市场经受了不小的波折。在此之后，百度还将自营的百度外卖产品独立出去，并为其募集了2.5亿美元的融资；百度外卖的产品服务也与美团外卖等产品一样，延伸到药品配送的服务环节。

不过，若细看百度今年的O2O业务动作，重点却仍集中在商户环节。糯米网在战略宣布之后，布了自己的“会员+”新战略，其中很重要的环节就是对接商户，开发更多的营销产品，打通糯米会员体系与商户CRM管理系统，利用百度的大数据辅助商家经营。百度钱包则在2015年8月推出了面向线下商户的O2O服务产品“百度源泉商业平台”，基于百度搜索、手机百度、百度地图与百度联盟等，为商户提供精准分法以及移动互联网的全程营销解决方案，用户则可在百度搜索内直接完成领取商户优惠券等步骤。百度地图还在2015年推出“百度MALL”服务：通过百度地图引入合作品牌商的线下店铺，将线上用户转化为线下交易，实现往线下专柜的线上引流，用户可在线上购买，线下门店取货。

百度在2015年本地生活的投资也有一半均属商户服务领域，美味不用等和客如云均是为餐饮商户提供点餐、会员、营销等信息化服务的公司。在拥有流量优势的情况下，百

度和2014年的阿里一样，都在加码和做大B端的商户市场，提高自身产品体系对B端商户的吸引力和能够带来的价值。

在入口环节，百度在2015年还推出了一款智能私人秘书工具“度秘”，这是一款类似siri的智能产品，覆盖目前百度所涉足的全部生态，用户可通过语音完成服务咨询、搜索、提醒和预订等动作，李彦宏在现场就为观众展示了自己使用度秘进行订餐和购买电影票等步骤。若这款产品能最终通过市场和用户习惯的考验，对百度而言，无疑是全新的且极具优势的流量及服务入口，对其整体的生态发展均有帮助。

除此之外，2015年的百度在58与赶集合并之后，投资了分类信息领域的老三——百姓网，占位应对的姿态非常明显。同时在家政服务领域投资E袋洗，拓宽自己涉及的O2O 服务种类。

整体来看，当下的百度正在经历优化流量商业价值和盈利结构的过程，打造新产品，挖掘老产品，加强自己在信息搜索端的优势，提高流量、数据、入口等变现能力，并可对自己一直起色不大的支付业务起到推动作用。

(四)58赶集：整合资源，从信息服务切入交易环节

在2015年的C端消费市场，最重要的行业格局变动当属行业内的大公司合并。本地生活领域贡献了2起事件，58和赶集便是其中的第一起。

不过在合并之前，58和赶集都分别对自身的结构和业务做了调整。58同城在2015年Q1对组织架构进行了调整，成立五个创新事业部和事业群，涉足新车业务，包括分类信息事业群、房产事业群、二手车事业部、金融事业部等；在业务方面，58继续加码到家服务，通过开放平台合作的方式，推出更多的服务种类（例如宠物、洗车等）。赶集网则一方面通过与房多多的合作布局新房服务，另一方面继续力推旗下的赶集好车，开展二手车C2C业务。

这些整合和业务布局也均延续到合并之后的规划当中。2015年4月，58同城正式合并了赶集网，做了O2O的滴滴快的与优酷土豆。根据市场数据，合并后的58与赶集将拥有81.6%的分类信息市场份额，两家也就此停止“内耗”，更加专注自身产品线的发展。

在组织结构上，58赶集于2015年Q3发布新公司的业务与组织架构，分为8个事业群：LBG分类业务事业群、HBG房产事业群、快招事业部、新业务事业部、好车事业