盈利秘笈

和讯特约
期货的本质是博弈。只有佼佼者才能找到那把直接打开银行保险柜的钥匙。作为市场资深分析人士
及对期货市场的独到研究，在国内外金属期货市场的丰富实践经验，在此笔者解析驾驭“交易系统”的
盈利秘笈。
有言云：交易始于理念，次策略，最后技巧。世人常反其道而行之，故事倍功半者多矣。期货交易
就是投机，这就是理念；天才做股票，鬼才做期货，无论是在证券还是期货市场交易，没有一套较为完
善的投资理念，很难长期在这个市场中获取盈利。只有在不断进行投资的过程中总结，才能在不断认识
市场的过程中成长。决定期货交易成败唯一重要的是：交易者在自己的投资理念指导下驾驭“交易系统
”的能力。交易系统提供依据，心产生决策。
交易系统中包括四个要素：方向预测、时机决择、资金管理和心态控制。
首先顺势而为是方向预测颠扑不破的真理。不管资金大小，机构资金还是散户投资者，违背趋势只
有一个下场，那就是付出亏损的代价。有句话：夫兵形像水，水之形，避高而趋下，兵之形，避实而就
虚，水因此而制流，兵因敌而制胜，故兵无常势，水无常形；技法应用于期货投资中，根据市场中的不
同状态，即时调整自己的交易思路和策略。而不是一味顽固地坚持自己对市场的看法。不以自己主观想
法或根据某种理论推测市场的走向，而是保持客观的心态来观察市场目前的状态。大家只需要记住：市
场永远是对的!基本分析为体、技术分析为用，此所谓测市有"道"，"道法自然"
接着时机决策取决于你对机会的判断能力，许多投资者往往是“劈头便使出全部招数，一路猛攻”
。高手在机会来临之前绝不会轻易出手，而发现机会后一招致敌。好的时机就是进可以攻，退可以守。
普通的期货投资者可以经过严格训练进入高人一筹的境界，但培训的重点绝不是“如何去分析行情的涨
跌”，真正有效的训炼是要把投资者80%的精力投入到对实战操盘执行能力的演练，去寻找市场中的最
佳交易机会，达到一出手即盈，也就是实业投资中“不熟不做”的道理。成为一个成熟投资者的道路并
不平坦，失败的经历使我们获得真正的交易能力，唯有失败才能最终提高我们的交易能力。
说到资金管理笔者送给大家一句话"止损永远是对的，错了也对；死扛永远是错的，对了也错；横
披是止损无条件”反之止盈也是这个道理。及时止损是给投入的资金系上安全带，而止盈可以让你的利
润最大化，有些投资者不舍得

止盈，顺势行情还好，可以让利润自已照顾自已，遇到行情反转了，反被
套而割肉出局。资金管理很多人都只是定义为风险控制(止损)的概念,其实包括“头寸管理”和”风险
控制”两部分，首先当然有一笔资金,先行规划你可以忍受分几次把它赔光?要先有置之死地而后生的心
理准备，计算好之后,那就是你每笔交易所能承受的最大亏损金额,记得,是每”笔”而非每手,亦即是你
每次出手时能接受的最大亏损金额。在任何的首次交易中的风险不要超过你的资金的1%---2%，强烈反
对超过5%。千个道理看涨，万个大师说向上，但事实只有一个，到了止损位，一刀挥去，因为亏损不会
自己了结。
交易心态问题，它是非常重要的，想必大家对于亏损都有个误区，其实拒绝亏损是导致交易心态不
好的根本原因！亏损是交易中的正常现象，亏损是必然会出现的。赢利和亏损就如人的左右脚，成功的
获利都是由赢利和亏损组成的。任何人都无法割裂盈亏的组合，市场上不存在只有赢利或亏损的交易。
问题的关键是绝大多数的投资者都把亏损当成错误的交易来对待，认为亏损了就是自己错了，从而不断
要求自己准确的分析预测市场。
无论是方向预测、时机抉择、资金管理还是心态控制，只有结合实际的交易才能真正明白它的含义
，若脱离实际交易，什么金字塔式加码、长线短线等都是空的，没有任何意义。“知己知彼，百战不殆
；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。”不管大趋势、小趋势，赚钱必须顺趋势。
利润是追随趋势的保证，学会忍耐与等待，利润产生于顺间。应谨记"六经注我，而非我注六经"。