C16074课后测验90分

一、单项选择题

1. 投资组合的各子组合成分VaR不需要满足的性质是（）。

A. 子组合成分VaR加总起来等于组合VaR值

B. 子组合成分VaR大于0

C. 自组合成分VaR反映对组合VaR的贡献

描述：P41，边际与成分Var计算

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

2. 在指数权重的历史模拟法中，如果使用250个历史数据，

lamda=0.95，则最近一个观测值得权重约等于（）。

A. 0.05

B. 0.025

C. 0.95

D. 0.004

描述：P26，历史模拟法

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

3. 下列敏感度指标中，能够把利率变动对债券未来现金流影响的

纳入考虑的指标是（）。

A. 凸性

B. 修正久期

C. 有效久期

D. 麦考利久期

描述：P11，敏感度指标

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

4. 下列工具能够用在资本计量领域的是（）。

A. 规模

B. 敏感度

C. VaR

D. 压力测试

描述：P48，基于风险价值的积极管理

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

二、多项选择题

5. 下列关于返回检验的说法正确的是（）。

A. 真实损益与模型假设不符，因此不需要使用真实损益

做返回检验

B. 风险价值被突破说明模型低估了风险，需要及时改正

模型

C. 模型连续多次被突破时，模型可能存在问题

D. 模型被突破的次数越低越好

E. 模型被突破的次数应该位于一定的区间

描述：P51-54，返回检验

您的答案：E,C,D,B

题目分数：10

此题得分：0.0

三、判断题

6. 通常情况下，组合的CVaR水平高于VaR的水平。（）

描述：P46，尾部信息风险

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

7. 金融产品的价格是影响投资组合损益最直接的因素，因此，投

资组合中各类产品价格可以作为风险因子使用。（）

描述：P17，识别和选择风险因子

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

8. 指数权重的历史模拟法对近期市场的变动比普通的历史模拟法

敏感。（）

描述：P26，历史模拟法

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

9. 市场单向大幅波动时，历史模拟法、参数法、Monte carlo方法计算出的VaR值都会增加。（）

描述：P45，模型风险

您的答案：错误

题目分数：10

此题得分：10.0

10. 组合对同一个风险因子的同一敏感度指标可以加总，反映组合在该因子上总的风险。（）

描述：P7，敏感度指标

您的答案：正确

题目分数：10

此题得分：10.0

试卷总得分：90.0