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如何从财务报表看企业运营状况

怎么从财务报表看企业运营状况

初始篇————

财务结构及负债经营合理程度

资产负债表拥有或控制资源情况及资金实力

观察企业偿债能力和筹资能力

预见未来财务状况

经营业绩

利润表利用现有资源、提高盈利能力

未来获利能力

以现金偿债和支付投资者利润

获取利润和经营现金之间发生差异原因

现金流量表筹资、投资影响和不影响现金收支情况

未来形成现金流量能力

估计企业风险

运营状况分析主要考察企业的资产状况、经营能力和盈利能力。主要指标有：1）资产负债率=负债总额/全部资产总额

考察企业长期债务趋势，是反映长期偿债能力的晴雨表。一般控制在30~50%

为最佳。

2）应收账款周转率（次数、平均收账期）＝赊销净额／应收账款平均余额

反映企业一定时期收回应收账款的效率如何及损失程度。应收账款周转越快资产营运效率越高，不仅有利于及时收回货款，减少坏账损失的可能性，而且有利于提高资产的流动性，增强企业短期偿债能力。

3）存货周转率=产品销售成本/存货平均余额

反映企业存货的库存时间和转移速度。该指标直接影响企业获利能力。

4）销售利润率=产品销售利润/产品销售成本

表明企业最终成果占销售成果的比重。与该指标类似的指标还有销售毛利率、边际贡献率等，销售毛利率反映了销售业务的成本盈利水平；边际贡献率反映产品本身的初步盈利水平。

5）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额

考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润。

6）资产报酬（收益）率＝（净收益＋利息费用＋所得税）/ 资产平均总额

考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低。

上述数据都可以在资产负债表和利润表找到。

需要说明一点，考察一个企业不能仅看这些指标，更应该考察现金流量情况，如1）销售净现率＝企业年末经营活动现金净流量／年度销售收入净额

该指标反映企业一定时期内每天实现1元销售收入所能获得的现金净流量，一

般应大于销售净利率指标数值。

2）现金流入量对负债总额的比率＝企业一定时期销售收入／期末负债总额

该指标反映企业一定时期每1元负债由多少经营活动现金流入量所抵充。该指

标与流动比率相结合考察企业偿债能力大小。

因为，没有现金流配合的利润是白条利润，有些企业操纵利润表，数据很好看，但资金链断裂，照样破产或难以维持。

进阶篇——

商业逻辑和三个财务报表究竟存在什么样的关系？

从这个表可以看出，首先一个公司的成立，它或者是“投资者投入”，或者就是有“债权人借入”资金。投入的资金和借入的资金就能够形成这家公司的“资产”。

但是资产是一种资源，它是需要去投资的，它的投资就牵涉了这个公司的总体战略。

解释来说，一个公司其实有两种赚钱方式：一种方式是自主经营，即购买一堆存货、建一堆厂房、设计一点专利，然后自主经营。另一种方式就是投资或是投入股票市场，简单说就是不自己干了，而是把得到的这笔钱投到别的公司里或者去购买股票，不自主经营。这两种赚钱方式决定了公司资产可以分成两大类：一类

是“经营性资产”，一类是“投资性资产”。

比如，我现在要成立一家公司，我自己投入了100万元，那么我就有所有者权益100万元，同时我为了扩张我的整个资产，我用100万元的股权拿到银行去质押，可能又可以从银行借来30万元，银行借入的钱其实就是我的债务。所

以，所有者权益和负债就构成了一家公司的资产。这家公司的资产其实就是这家公司可以利用的资源。

上述举例的这家公司的资源就是130万元，但是这130万元有两个来源，一个100万元是投资者的投入，另外一个来源是30万元，银行的借入。

当这家公司有了资产之后怎么办，有两个选择。

第一个选择可以把资源划分一大部分来做自主经营，所以资产可以拨成经营性资产。

另一个选择，将这些资产都拿去投资。可能将这130万元分成10小份，一份13万元，用来投资一些初创公司。假使有一个初创公司成功，也可赚钱。资产也可能会变成一种投资性的资产。

当一家公司有“经营性资产”的时候就要发生业务，这个业务首先是一定要给它带来收入。为了形成这些收入它也一定会形成相应的“费用和成本”。

收入和费用成本之间的差额，就是这家公司因为经营活动所带来的利润，我称之为“核心利润”。

而“投资性的资产”就会带来“投资收益”。

一家公司因为经营所带来的核心利润和因为投资所带来的投资收益，加起来就是这家公司的“营业利润”。

有了利润之后，就需要分红或者偿还债务，所以在上图可以看到“利润”有一条蓝线指向债权人借入和投资者投入。

“核心利润”通常在财务报表上是没有的，因为经营性的资产根据原来的财务准则，所对应的是相应的营业利润。

但是，由于现在的财务报表里，营业利润除了包括经营性资产所形成的利润之外，还包含了投资收益，所以新造了一个词叫“核心利润”，用以专门对应经营性资产所带来的利润。

有了蓝色部分资产负债表和紫色部分的利润表之后，还有一个特别重要的是“现金流量表”，就是上述图里的棕色部分。

公司的资源是以现金形式得到的，就会产生“融资性的现金流入”。一家公司资产是要对外投资的，所以就投到自己的经营性资产里。比如可以投一些固定资产，或者投一些别的企业，这是投资性资产。所以会有图中“投资性现金流出”。

经营性资产会带来收入，如果这个收入我们可以得到现金，那我就会形成“经营性的现金流入”。为了达到这些收入，一定会产生一些费用和成本，如果对于这些费用和成本是需要现金支付的，会产生“经营性现金流出”。

经营性资产的现金流出和流入的净额，就形成了“经营性现金的净流入”。而投资性的资产能形成投资收益，若收益是以现金方式体现，那就是“投资性现金净流入”。

当一家公司有了经营性的现金流入和投资性的现金流入之后，就会考虑偿还负债。一旦还钱，“融资性的现金流出”就会产生，或者是以分红形式，分红若是现金支出也属于“融资性现金流出”。

通过这张表，我希望把一家公司最主要的商业模式和业务模式跟会计结合起来。蓝色部分就是资产负债表，紫色部分是利润表，棕色部分是现金流量表。

会计信息是什么？

我们一直谈财务报表，财务报表实际是基于会计信息制作出来的。会计信息是为信息使用者提供有用信息的信息系统。

这是会计的定义。

如上图所示，会计信息分为三部分：一是资产负债表，资产负债表最重要的一个等式就是：资产=负债+所有者权益，这是要记得的两个等式之一。二是利润表，利润表也有一个等式：收入-费用=利润，这两个等式构成了资产负债表和利润

表的结构。第三个是现金流量表，包含经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流。

三大财务报表都体现了什么？

会计信息中包含的三个财务报表都体现了一家公司的什么？哪一个报表是最重要的？接下来需要先解决这些问题。

首先，利润表其实体现的是一家公司的能力，因为它是以效益为基础的。

一般来说“你这家公司操纵利润了”，很少有人说“你这家公司操纵资产了”，为

什么？他操纵利润往往体现的是他的能力不足，他既然能力不足就需要更好的利润来弥补他能力不足所表现的无能，所以一个公司的利润表体现了一家公司的能力。

一家公司的现金流量表其实体现了一家公司的活力。拥有良好的现金流是一家公司保持活力，“你想干什么就干什么”的基础。

就像我刚才所说，如果你这家公司确实有利润但是没有现金流，那其实什么也干不了，手上有一堆应收账款其实是没有用的。

当然你可以说“我可以拿到供应链金融上面去变现”之类的，但是其实成本非常高。

第三是资产负债表，一家公司的资产负债表体现的是他的实力。

比如现在有两家公司，公司A有100万元的资产，同时也有100万元的利润；另外一家公司B有1亿元的资产，也只有100万元的利润。那在评价两家公司的时候，你或许会觉得A公司好像更赚钱，但是实力不如那家有1亿元资产的公司B的。我们经常说“你这家公司实力很强啊”到底说的是什么，其实就是说的这家公司有多少资产。

三张报表里面谁最重要？从观察它们的历史就能知道，

资产负债表距今已有将近500年的历史了，从意大利的路卡帕乔利就开始有了。

利润表大概是1920年以后才被美国和欧洲一些国家要求一定要披露的一个报表。

现金流量表是1987年才开始有的。

从这个历史就能发现，其实资产负债表要比利润表和现金流量表更为重要。因为以前即使没有利润表、没有现金流量表大家也可以计算和生活，但是没有资产负债表好像总觉得缺了点什么，这是一个角度。

另外一个角度。什么叫利润表，利润表其实体现的就是资产负债表里面的一个科目，叫做未分配利润的变动情况；现金流量表其实也只是体现了资产负债表里面的一个科目，就是现金的变动情况。从这个角度上来说，资产负债表是三个报表的核心，所以我们要做财务报表分析的时候，就先从资产负债表开始。

资产负债表里什么是最重要的科目？

另外非常重要的是，在财务报表里面，比如资产负债表是有很多科目的，比如一家公司有很多的资产，也有很多的负债和所有者权益，我们是不太可能把所有的这些资产项目、负债项目和所有者权益项目都一下弄清楚的。

我们要把最重要的问题要弄懂，什么是资产负债表里面最重要的项目呢？可以从下面两种角度来看。

第一种看法：

1、一家公司的资产方面有七个项目，第一是货币，就是现金。第二是应收账款

和应收票据，第三是存货，第四是其他应收款，这四个都是这家公司的流动资产。而股权投资、固定资产、无形资产是一家公司的非流动资产。一家公司的流动资产和非流动资产他划分的原则，就是它会不会在一年之内被消费掉。如果这个资产在被认为会在一年之内消费掉的，我们就认为它是一个流动性资产。如果它是一年以上才会被消费掉的，就称它是一个非流动资产，或者叫长期资产。

2、在负债项目方面，最主要的是有两个科目，一个是短期借款，一个是应付账款和应付票据。

3、在所有者权益方面，最主要是要弄清楚股东的投入，主要是股本和资本公积

这两个科目，还有是盈利的沉淀。盈利的沉淀在中国的会计准则下面他是体现在未分配利润和盈余公积这两个科目下面的，我们到时候讲到所有者权益的时候，会更加详细去讲这个问题。

有一个很重要的问题，我们看资产负债表一共大概看11个项目。

首先，最重要的是货币、应收账款／票据、存货，以及短期借款和应付账款／票据，因为这些体现了一家公司的活力。活力就是说这家公司在没有其他任何东西的时候，通过应收账款存货是可以生存下来的。公司可以把存货给卖掉，就有收入，把应收账款收回来就有收入，有货币也能够回来。从负债的方面来讲，就看这家公司有多好的一个短期借款的能力，以及有多好的一个对上游供应商的欠款的能力，就是应付账款和应付票据。

第二，固定资产和无形资产是体现了一个公司的潜力，潜力就是产能的问题。即使这家公司的产品很好，活力是体现一家公司的产品问题。

它的产品很好、好卖，也很容易能够收得回钱，但是如果产能不行，那么盈利能力其实也是没办法长期持续的，一个最有名的例子就是锤子手机。

我相信锤子手机的产品还是不错的，但是因为它PE的产品产能不行，一下子就把整个品牌给砸了。

第三个问题就是这家公司的投资问题。这家公司的投资情况好不好，主要要看这家公司的股权投资变化，以及其他应收款的变化。我们到时候讲投资性资产的时候会具体讲。

第四个问题是动力问题。有两个部分，第一个部分是长期借款，银行对公司的长期借款。第二个部分是股东的投入。其实有很多公司可能没有经营风险，可能没有财务风险，但是它可能会有公司的治理风险，这种公司比比皆是。股东之间的关系处理不好，不是没有好的产品，有产品也有产能，但是公司股东之间不和谐，这样也可能会使得这家公司整体的财务状况会不好。具体怎么看，我们会在后面具体说。

从这个图可以体会到一件事情，如果你是董事长你会主要看什么方面，如果你是一个董事长，你拿着资产负债表你最关心的是哪里。

董事长的最重要的职责就是摆平股东之间的关系，就是动力问题。要不要去融资，要去融资的话我就通过长期的方法去融资，还是发新股的方法去融资，怎么来定价格，这些都是董事长需要考虑的问题。

总经理应该考虑产能问题，就是一个公司的潜力问题。公司可能是有好的产品，但是作为总经理来说，我更关心的是我明年有没有好产品，后年有没有好产品，三年以后有没有好产品，是这家公司长期的产能问题。

活力这部分是一家公司的运营总监要盯着的。他要不停地盯着公司的产品好不好，所借来的短期的贷款能不能支持公司营运。公司向其供应商有没有欠款，有没有应收账款有没有收回来，这是一个运营总监一天到晚要盯着的事情。

而投资总监最需要看的自然是投资这一部分。

所以，一张资产负债表其实只是通过小小的几个科目，就可以看到一家公司的战略地图是一个什么样子。

一个好的公司其实每一块看起来都比较和谐，我们到时候会去看一些公司，来看一下好的公司他的资产负债表长什么样，差的公司他的资产负债表长什么样。

第二种看法：

资产负债表还有另外一种看法，根据资产的作用，以及负债的分类来看。在这种分类里面，我们就不再分流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债，而是将资产按经营性资产和投资性资产这么去分。

1、一个公司如果号称自己是一个自主经营的公司，那它必然是经营性资产大于

投资性资产的。它的经营性资产的部分一定会有五大经营性资产，并且金额都不会小。第一是货币资金；第二是商业债权，商业债权主要是应收账款、应收票据；第三是存货；第四是固定资产；第五个是无形资产。任何号称自己是自主经营的公司，一定有这五大经营性资产。

对于投资性资产来说，我们主要要看它的长期股权投资，其他应收款，以及一些预付账款。什么叫预付账款，就是有些母公司为其子公司先打款，让子公司先使用着。其实这也是一种债权性的投资行为。

2、再看负债方面，其实所谓的负债就是一种信用，信用分为两种，一种是银行信用，一种是商业信用。银行信用主要是银行的短期借款和银行的长期借款，

为了取得银行信用，我们经常说要看这家公司的“三品”怎么样。首先就是你这家公司的“人品”好不好：第一看看公司的总经理是不是靠谱的，公司的董事长是不是靠谱的，再考察一下团队是不是靠谱的，以及这个公司以前有没有过劣迹，这些都是来考察一个公司的“人品”。第二，这个公司的产品好不好，毛利率有

多高。再者，是看押品，现在的银行，会问你公司有没有抵押，它一定会做尽调，看一看这个抵押品是不是在别的地方被抵押过了。

商业信用其实是非常重要的，它是体现一家公司上下游的竞争力问题。我们通过应付票据、应付账款、预收账款这种方式。简单地说，如果这家公司可以欠上游供应商的钱，但是下游客户又欠不了公司的钱，意味着这家公司在上下游的关系里面很有竞争力、很有话语权的。就体现了这家公司是一家比较好的公司，公司产品的竞争力很强。

“资产负债表”如何和“利润表”及“现金流量表”联系起来？

我们刚才讲了这两个图，都是讲的资产负债表。但我们知道一家公司有三个表，资产负债表是如何跟利润表和现金流量表联系起来的呢？

1、首先第一个要看的科目是“所有者权益”，所有者权益就是这家公司的股东投入的东西，所有者的权益他会撬动一家公司的“资产”。举个简单的例子，我这家公司如果股东投入了100万，我如果向银行又借了100万，意味着我是100万的股东投入，撬动了200万的资产，因为我自己投了100万，又从银行那里拿来了100万，所以我一共是200万。股东的投入撬动了资源，而这个“撬动”其实就是我们所说的财务杠杆。财务杠杆=资产÷所有者权益，我们的财务杠杆越大，证明我们的撬动效应越大。

2、你有了一定的资产或者是资源以后你能不能获得市场，这是一个很大的问题，

我们很多国有企业他有大量的资源，但是市场就是不行，就是打不开市场。有了市场、有了收入之后，我们能不能得到利润，能不能得到效益，也是一个很重要的问题。

从“所有者权益”到“利润”，是一个通过“所有者权益”撬动了“资产”，又撬动了“收入”，再得到“利润”，这么一个循环的过程。但是对于我们所有者来说，最重要的是考虑我投了这100万进来，我到底赚了多少钱。也就是说，投资者最关心的是权益回报率又叫做ROE，就是下面的这个公式，权益回报率=利润÷所有者权益。经过一系列指标的换算之后，权益回报率=利润率×资产周转率×财务

杠杆。这套方法非常有名，所有做财务分析的人都知道这套方法，叫做杜邦分析法。

从看财务报表的角度来看，第一手从哪里入，从资产负债表开始入手，然后我们再去分析利润表和现金流量表，这三个表是可以通过杜邦分析法联系起来的。

总结篇——

如何通过财务报表解读企业经营现状

看注册资本的真实性及企业的成长性

当您取得资产负债表后，首先应查看该表的“所有者权益”部分。这时，您可查看“股本”或“实收资本”项目的数额，并将其与企业的注册资本数额相比较。如果该项目的数额小于注册资本的数额，则说明该企业的注册资本存在不到位的现象，对此应做出进一步的了解、搞清资本金未到位的原因。“股本”或“实收资本”是企业承担有限责任的根本保证，对此应予以高度重视。在查看楚企业注册资本可靠性的基础上，应进一步了解企业的历史上的成长性。这时，您可用“所有者权益合计”除以“股本”（或“实收资本”）的数额，再用该商数除以企业自注册成立至会计报表截止日止的累计年份数，据此对企业的成长性做出初步判断，即企业成立至今净资产的年平均增长率。此外还应进一步注意“资本公积”项目的数额，如果该项目的数额过大，应进一步了解“资本公积”项目的构成。因为有的企业在不具备法定资产评估条件的情况下，通过虚假评估来虚增企业的净资产，借此来调整企业的资产负债率、蒙骗债权人或潜在债权人。对此企业各类债权人必须高度重视。

查看企业资产负债率和各项流动性比率，了解企业对各类债权人利益的保证程度用“负债合计数”除以“资产总额”所求得的资产负债率，可以了解到企业对长期债权人的风险越大，该比率越大，表明长期债权人的风险越大。而通过计算企业的流动比率和速动比率，可以了解到企业偿还短期债务的能力。一般说来这两个比率越大，短债权人的利益就越有保障。但为稳妥起见，最好应结合对企业流支资产流动质量的分析，对这两个比率做出进一步的修正，对此下文详述。

对各类资产性项目进行具体分析，借此对企业财务质量做出基本性判断对此，可按照先明后暗、先易后难的顺序展开查看企业待处理性项目，具体包括“待处理流动资产净损失”、“待处理固定资产净损失”和“固定资产清理”三个项目。一般说来，在会计报表编制日，这三个项目的数额通常为零。如果它们的数额较大，则通常表明企业存在虚列资产、虚增利润或掩盖亏损之嫌。这三个项目好比“不定时炸弹”，一旦筛就会影响到企业处理年度的利润水平及总资产和净资产数额。上海一家已经上市达7年之久的某

公司竟然在“待处理流动资产损失”项目中列示了4.9329亿元，借此来虚增企业的净资产。对此注册会计师1997、1998年度连续出具了保留意见，时至今日，该企业所谓“历史遗留问题”仍未得到解决。这类问题应引起人们的高度重视。

了解企业各类摊销性资产的摊销情况，借此对企业损益核算的可靠性做出推断这类摊销性资产具体包括“固定资产”、“无形资产”、“递延资产”、“待摊费用”、“预提费用”，对此应根据企业制定的会计政策，并结合对“现金流量表”附注部分所披露的“固定资产折旧”、“无形资产及其他资产的摊销”项目的数额，分别与上述五个项目的年初与年末的平均余额相比较，对企业摊销性资产的摊销情况做出具体的判断，借此对企业资产及损益会计核算的可靠性做出合理的推断。如果所计算出的各类摊销性资产的摊销率大大低于会计政策所规定的摊销率，则说明企业存在虚增资产和利润之嫌。

计算企业应收账款和存货周转率，判断流动资产的流转质量应收账款周转率反映企业应收款在1年内的周转次数，用此去除360则反映应收账款周转1次所占用的天数。该指标越大，表明企业应收账款的变现能力越强、应收账款的质量武好。而存货周转率则反映企业在1年内从原材料采购到产成品销售实现的营业循环次数，用此去除360则反映存货形态完成1次循环所占用的天数。该指标越大，表明企业的生产周期越短、产品越适销对路。由此可见，这两个指标反映了应收账款和存货的周转速度，通过这两个指标的分析对企业的流动比率和速动比率进行相应的修正，就可以对企业流动资产的偿债能力和变现能力做出更准确的判断，这对于企业的各类短期债权人来讲尤为重要。

剖析利润表中各相关项目之间的内在色稽关系，获取有用的决策信息

采用结构百分法，分析相关项目之间的色稽关系，可以获取大量的有用信息。现分别加以叙述。

通过“主营业务利润”与“主营业务收入”相比较，可以了解到企业主营业务的毛利率，借此了解到企业的产品或劳务的技术含量和市场竞争力。

通过“主营业务利润”与“其他业务利润”相比较，可以了解到企业的主营业务是否突出，并借此对企业未来获利能力的稳定性做出相应的判断。

通过“营业费用”、“管理费用”、和“财务费用”与“主营业务利润”相比较。则可分别了解到企业销售部门、管理部门的工作效率以及企业融资业务的合理性。再通过企业之间的横向比较及企业前后会计期间的纵向比较，进一步挖掘企业降低“营业费用”、“管理费用”的潜力、提高其工作效率，并对企业的融资行为做出审慎安排。

通过“营业利润”、“投资收益”、“补贴收入”、“营业外收入”、“营业外支出”与“利润总额”相比较，可以对企业获利能力的稳定性及可靠性做出基本性判断。即只有企业的“营业利润”占“利润总额”的比重较大时，企业的获利能力才较稳定、可靠。而“投资收益”反映的是建立在资本运营前提下的产业或产品结构的调整情况及其相应的获利能力。在此需要强调指出的是：为了精心维护、营造“壳资源”，一些上市公司的地方政府或其母公司，通过政府补贴或关联交易的方式提高上市公司的利润水平，以确保上市公司的配股能力，进而不断从证券市场募集资金。但通过这些方式来增强上市公司的利润水平，毕竟是不稳定、不可靠的。对此，企业的股东或潜在股东应予以相应的关注。中国证监会已经要求上市公司单独披露“非经常性损益”，旨在将上市公司通过关联交易产生的一次性资产处置损益摆在明处，以期引起报表阅读者的注意。这样，我们通过查看企业的“补贴收入”、“营业外收入”、“营业外支出”及会计报表附注就可以了解到这些相关情况。

阅读“现金流量表”，了解企业的相关现金流量的信息

现金流量对企业至关重要，它是企业顺畅运行、获取竞争力的根本保证。通过阅读“现金流量表”，可以了解到企业的现金流量的详细情况。现分别加以简要说明。

1、“现金流量净增加值”。该指标表明本会计年度现金流入与流出的相抵结果，正数表明，本期现金流入大于流出；负数表明现金流出大于流入。一般来说，正数表明企业的现金流量状况在改善。

2、“经营活动产生的现金流量净额”。该指标表明企业经营活动获取现金流量的能力。一般说来，在正常情况下企业的现金流入量主要应依靠经营活动来获取。通过该指标与“净利润”指标相比较，可以了解到企业净利润的现金含量，而净利润的现金含量则是企业市场竞争力的根本体现。如果企业的净利润大大高于“经营活动产生的现金流量净额”，则说明企业利润的含金量不高，存在大量的赊行为及未来的应收账款收账风险，同时某种程度上存在着利润操纵之嫌。在了解该指标的过程中，我们还可以了解到企业相关税、费的缴纳情况。

3、“投资活动产生的现金流量净额”。该指标反映企业固定资产投资及权益性、债权

性投资业务的现金流量情况。其现金流出会对企业未来的市场竞争力产生影响，其数额较大时，应引起我们的注意。应对相关投资行为的可行性做相应的了解。

4、“筹资活动产生的现金流量净额”。一般说来，该指标反映企业从银行及证券市场的筹资能力。在该指标的形成过程中，会反映出企业偿还银行借款本、息及支付股利的现金流出情况，而这正是企业筹资信誉的根本体现。当本期的该类现金流入量过大时，往往会对以后会计期间的现金流量及资金成本产生一定的压力。对此应关注企业的筹资目的及实际履行情况。如果本期借入的银行借款大部分用来偿还银行借款本、息，则说明企业前期银行借款使用效益不佳，存在“倒贷“现象。学会计https://www.wendangku.net/doc/3018662597.html,

5、“现金流量表附注”。该部分虽名为“附注”，但其所提供的信息却非常重要，通过该部分的相关项目与其它报表相关项目之间的核对，可对企业所制定的固定资产折旧、无形资产摊销、坏账准备的计提、待摊费用的摊销等会计政策的执行情况做出相应的推断、对企业会计核算及会计信息披露的质量做出相应的判断。同时，通过观察“处置固定资产、无形资产和其它资产的损失（减收益）”项目，来了解企业的非正常损益的发生情况及其对企业利润水平的影响情况。而通过“投资损失（收益）”与主表中“分得股利或利润所收到的现金”、“取得债券利息收入所收到的现金”的比较，可对企业投资收益的现金含量做出分析和判断

企业财务报表分析及案例

2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源：友商网作者：i 企业财务报表分析财务报表的种类一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。资产具有如下特征： 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。负债具有如下基本特征： 1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。

《财务报表分析》试题及标准答案

财务报表分析-0084 客观题单选题（共20题，共60分） 1. 管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B） A 费用在生产流程中所归属的环节 B 费用发生的地点和时间 C 费用发生归属的部门 D 企业根据实际情况自定 2. 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A） A 提供劳务收入 B 建造合同收入 C 销售商品收入 D 让渡资产使用权收入 3. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D） A 营业收入的业务构成分析的目的是分析影响企业盈利水平的业务因素 B 主营业务收入的产品构成分析的目的是掌握影响企业收入水平和获利能力的产品或劳务项目因素 C 主营业务收入的地区构成分析就是分析企业产品在不同地区的市场竞争力和比较优势 D 主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 4. 下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A 将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B 将资产项目列在报表的左方 C 资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 5. 财务报表分析的最终目的是（C） A 阅读财务报表 B 做出某种判断 C 决策支持 D 解析报表 6. 运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B） A 选定评价企业财务状况的比率指标 B 根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值 C 计算各指标实际值与标准值的比率 D 计算各项指标的综合系数 7. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的 B 利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段 C 与现金流入和流出不同，利润不是企业可以动用的净现金流量 D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 8. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金

公司的主要最新财务报表分析

实训五：财务报告分析实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。实验课时：理论一课时实训三课时实验内容：公司的主要财务报表 1、资产负债表反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。

3、现金流量表反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有：一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益）指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益（每股帐面价值）：每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产

4、经营净利率（销售净利率）是净利与销售收入的百分比销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率）是毛利占销售收入的百分比经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率）又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。１．资产报酬率

企业财务报表分析(含答案)

对外经济贸易大学远程教育学院 2009--2010学年第二学期《企业财务报表分析》期末考试大纲一.本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容二.考试的基本题型 1.单项选择 2.判断模拟题（答案供参考）（一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加B业务成本+业务税金及附加 C主营业务成本D。主营业务税金及附加 3。固定资产双倍余额折旧法称为（ A ）。 A。直线法B。加速折旧法C。期限法D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行( D )。 A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析 C.数量的对比分析 D.各项目的对比分析 11.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是( C )。

如何分析企业财务报表(完整版)

如何分析企业财务报表如何分析企业财务报表财务报表分析产生于19世纪末80世纪初。最早的财务报表分析主要是为银行报务的信用分析。是银行家对贷款人进行信用调查和分析。资本市场形成后发展出盈利分析，财务报表分析由主要为贷款银行扩展到为投资人服务。公司组织发展起来以后，财务报表分析由外部分析扩大到内部分析，以改善内部管理服务。财务分析依据企业财务报告和其他相关资料，分析的对象是企业的财务状况和经营成果;反映的内容是企业营运过程中的利弊得失和发展趋势;最终目的在于全方位的了解企业经营理财的状况，并所此对企业经济效益的优劣作出系统的、合理的评价。是总结也是财务预测的前提。财务分析的使用人主要是投资者、管理者和债权人，必须满足利益主体的要求，要掌握好角度。财务报表分析是认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的答案，只能作出评价而不能发送企业的状况。所以财务分析是检测的手段。一、企业财务分析的薄弱环节一是对财务分析重视不够，管理层的重视对财务分析工作的影响巨大。二是财务人员缺乏分析能力，主要表现在不能熟练的运用分析方法，对财务指标的认识不够深入，透过现象分析本质能力不足。

三是财务人员偏于核算，对企业营运情况了解不足，不能有效的将财务分析与经营联系起来，从而提供有价值的信息，以至于管理层对财务管理职能逐渐忽视。二、企业财务分析的方法主要包括趋势分析、比率分析、因素分析三种主要分析方法。三种方法相辅相成，可综合运用。关于趋势分析利用连续的财务资料对比，确定增减变动的方向、数额和幅度。 1、重要财务指标的比较。连续多年的资产总额、销售收入、利润的趋势。 2、会计报表的比较。将两年或两年以上的资产负债表、利润表做对比。 3、会计报表项目构成的比较。先计算构成比率再相减看其变化。注意：计算口径要前后期基本一致;剔除偶发性因素;运用例外原则，对某项显著变动的指标作重点分析。关于比率分析 1、构成比率。资产负债表以资产总额为基数，利润表以销售收入为基数计算各项目在总数中的比重。 2、效率比率。主要是投入与产出的比较，比如投资收益率。 3、相关比率。相关的指标加以对比所得的比率。考察企业有联系的相关业务安排的是否合理，比如资产负债率，考察企业的偿债能力。关于因素分析

企业财务报表分析

大纲一、企业背景资料二、资产负债表分析三、利润表分析四、现金流量表分析

一、企业背景资料杭州双林机械有限公司是专业从事复合管生产线、塑料管生产线和各种管材模具及塑料辅机研发、制造的高新技术企业。公司占地15000平方米，坐落于杭州美丽的西子湖畔，地处沪杭甬交通枢纽，海陆空交通十分便利。公司技术力量雄厚，拥有中、高级工程师20多名，1987年以来潜心研究、开发、制造各种复合管、塑料管自动化生产线。通过不断吸收和消化国外先进技术，开发出了十多种具有国际水平的管材成套设备。累计已销售各类管材设备近千套，产品出口到美国、德国、俄罗斯三十几个国家，成为深受外商青睐的管材设备出口基地。可靠的设备性能和周到的售后服务，赢得了大量重复购买的客户。其复合管生产线在国内的市场占有率雄居前列。公司最新设计的一步法高速PEXb和PE-RT生产线在国内已经铺开了市场并率先出口到美国。公司具有严格的质量管理体系，已通过ISO9001-2000质量保证体系认证以及欧盟的“产品安全合格CE认证”。在“严格生产管理，狠抓产品质量”的指导方针下，我公司产品经中国质量检验协会检测评定为“达标产品”。二、资产负债表资产负债表（the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成

企业财务报表分析指标大全

财务分析指标大全一、变现能力比率 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 3、营运资本=流动资产－流动负债二、资产管理比率 1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货 2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率 1、产权比率=负债总额÷股东权益 2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I 四、盈利能力比率 1、净资产收益率=净利润÷平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标 1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数 2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标 1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数 4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用） 5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率） 6、股利保障倍数=每股收益/每股股利 7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数 8、市净率=每股市价/每股净资产 9、净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标（一）现金流量的结构分析 1、经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出（二）流动性分析（反映偿债能力） 1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务

企业财务报表分析答案A

仲恺农业工程学院江门教学点 2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分) １、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。 A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ）Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加 5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是( Ｄ) A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分) １、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ）Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成２、企业的期间费用包括：(ＡＣＤ) A.销售费用 B.原材料费用 C.管理费用 D.财务费用 E.直接人工

企业财务报表分析的基本方法

财务报表分析基本方法一、趋势分析法 1.趋势分析法：将连续数年的财务报表上有关项目按金额或选用某一年为基期进行比较，计算趋势百分比，以揭示财务状况和经营成果的变化和发展趋势。2.趋势分析法的具体运用主要是通过编制比较财务报表来进行的，既有按金额编制的比较财务报表，又有按百分比编制的比较财务报表。由于趋势百分比分析，均以基期为计算基础，因此基期的选择必须慎重。基期选择要求:代表性(Typical)或正常性(Normal)条件．否则，运用百分比比较得出结果没有意义，还可能引起误解．（一）比较分析法（Comparative analysis method）———横向比较分析法 1. 概念:就是将相关两个或两个以上的相同项目的财务数据直接进行比较，以发现财务指标变动差异及其趋势的方法。思路:在进行比较分析时，除了可以对单个项目研究其趋势外，还可以针对特定项目之间的关系进行分析，以揭示出其隐藏的问题。 2. 比较分析法的具体形式（1）根据财务报表分析的要求与目的 a. 实际指标与本公司以前多时期历史指标比较 b. 实际指标与本公司计划指标或预算指标比较 c. 实际指标与同行业先进水平或平均水平比较重点选择：对比较报表上的财务数据，要选择重点项目进行分析，并非所有的项目都要进行分析 (2) 按指标数据形式的不同ａ.绝对数指标的比较:即利用两个或两个以上的绝对数指标进行对比，以揭示这些绝对数指标之间的数量差异。如:银广夏虚构利润1999年为1.78亿元,2000年为5.67亿元,增长率高达318%,不可能! ｂ.相对数指标的比较:即利用两个或两个以上的相对数指标进行对比，以揭示这些相对数指标之间的数量差异。 (3) 比较分析法的常见形式：比较财务报表ａ.将最近两期或数期财务报表数据并列在一起编制的报表。ｂ.比较财务报表研究同一个项目在不同期间变动的情况，列示出财务报表各项目前后两期或多期的金额对比，并计算其增减变动金额和百分比，以

财务报表分析多选题答案

1 多选题 A 1.按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（ACE） A.绝对数指标的比较 C相对数指标的比较 E.平均数指标的比较 C 1、.财务报表分析的基本资料包括：（ABCDE） A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.所有者权益变动表 E.报表附注2．长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是（ ABCDE ） A.管理者通过长期偿债能力分析有利于优化资本结构B.管理者通过长期偿债能力分析有利于降低财务风险C.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的安全性D.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的盈利性E.债权人通过长期偿债能力分析可以判断债权的安全程度 3、.财务报表分析报告的撰写步骤包括（ABCD） A.收集整理资料 B.撰写初稿C.修改定稿 D.报送或发表4、财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括（ B D ）B.重点突出D.格式新颖 D 1、.单变模型预测财务危机的比率不包括（A E ）A.产权比率E.总资产周转率2、.单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是（ABE）A.现金 B.应收账款E.存货3、单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括（ABCDE） A.企业的自身经营发展情况不同，其财务危机生的表现往往也有区别，而财务预警模型不能因企业而异 B.财务危机预警模型往往需要涉及多个财务变量，而数据的收集难度随着变量数增多而增大 C.企业的财务危机问题十分复杂，对指标的简单发点不同或相关参照因素的不同而得出大不相同的结论 D.不同计算口径，也限制了直接应用财务危机预警模型的企业范围 E.财务预警模型只能提供关于财务危机发生可能性的线索，而不能确切告知是否会发生4、.对应收账款的分析应从以下几个方面进行（ABC ）A.应收账款的规模 B.应收账款的质量C.坏账准备政策的影响5、对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有：（ABCE ） A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况B.大量使用分期付款结算方式 C.大量的销售为现销E. 年末销售大幅度上升或下降6、.对不同的报表使用者而言，营运能力分析具有不一样的意义，对此理解正确的是（ABCDE） A.对经营者而言，营运能力分析有助于优化资产结构 B.对经营者而言，营运能力分析有助于改善财务状况 C.对企业的现有股东而言，营运能力分析有助于判断企业财务的安全性、资本保全程度 D.对企业的潜在投资者而言，营运能力分析有助于判断资产实现收益的能力 E.对债权人而言，营运能力分析有助于判断其债权的物质保障程度和安全性 7、.短期偿债能力的评价方法有（ABE） A.评价流动负债和流动资产的数量关系B.评价资产的流动E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入 8、.对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法包括（CDE）C.因素分析法 D.趋势分析法 E.同业比较分析法9、杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是（BCDE ） B. 在分解体系下，各项财务比率可在每个层次上与本企业历史或同业财务比率比较 2 C.在分解体系下，通过与历史比较可以识别变动的趋势，通过与同业比较可以识别存在的差距 D. 在分解体系下，历史比较与同业比较会逐级向下，覆盖企业经营活动的各个环节 E.各项财务比率分解的目的是识别引起或产生差距的原因，并衡量其重要性，以实现系统、全面评价企业经营成果和财务状况的目的，并为其发展指明方向 10、杜邦分析法的作用包括（ABCD ） A.杜邦分析法的核心作用是解释指标变动的原因及变动趋势 B.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系 C.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在的问题 D. 通过杜邦分析法自上而下的分析，可以为决策者优化资产结构和资本结构，提高偿债能力和经营效益提供了基本思路 F 1、.分析存货项目时应主要关注（ABCDE） A.存货的规模 B.存货发出的计价方法 C.存货的期末计价及存货跌价准备的计提 D.分析存货的具体项目构成 E.存货的库存周

企业财务报表分析

对外经济贸易大学《企业财务报表分析》期末考试试卷（A）学号___________ 姓名___________ 班级___________ 成绩___________ 一、单项选择题：（共10分，每小题1分） 1、企业对外报送的三张法定财务报表包括（）。 A．资产负债表和利润表 B．资产负债表、利润表和现金流量表 C．资产负债表、利润表和股东权益变动表 D．资产负债表、利润表和财务报表附注 2、不使用资产负债表进行分析的项目有( )。 A．偿债能力分析 B．营运能力分析 C．盈利能力分析 D．盈利质量分析 3、关于现金流量表的说法正确的是（）。 A．现金流量表以权责发生制和持续经营假设为基础 B．现金流量表不能通过不同的会计判断而轻易地加以操纵 C．以前期现金和现金等价物的变化为起点 D．筹资活动净现金流量总是正的 4、按照高于账面价值的金额增值实现的资产包括（）。 A．应收账款 B．货币资金 C．待摊费用 D．部分存货 5、某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明( ) 。 A．当年存货增加 B．当年存货减少 C．应收账款的回收速度加快 D．现销增加，赊销减少 6、企业的“长期投资”项目，代表的是（）的资产区域。

A．无风险 B．低风险 C．高风险 D．风险无法确定 7、利润表中与经营活动现金流量相对应的同口径营业利润可以通过下式近似地计算得出：同口径营业利润＝营业利润＋折旧＋无形资产摊销＋财务费用－（） A．坏账准备 B．待摊费用 C．预提费用 D．所得税费用 8、从长期来看，在（）的情况下，刚好能维持企业经营活动的货币“简单再生产”。A．经营活动产生的现金流量小于零B．经营活动产生的现金流量等于零C．经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本 D．经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本 9、下列说法中，对商誉的表述正确的是（）。 A．商誉等同于信誉B．商誉等同于企业的品牌价值 C．商誉是企业表外各项资源市场价值的综合体现D．商誉等同于商业信用 10、下面哪一个不是企业人为操纵行为的表现：（） A．投资收益与营业利润长期互补性变化 B．短期投资跨年度金额保持不变C．应收账款与赊销规模正向变动 D．销售收入提前入账二、多项选择题：（共20分，每小题2分） 1、以下经济活动构成了引起企业现金流量变化的主要因素。（） A．经营活动 B．投资活动 C．筹资活动 D．理财活动 2、具有增值潜力的固定资产包括（）。 A．土地 B．房屋和建筑物 C．不需用的固定资产 D．已提足折旧，但尚可使用的固定资产 3、利润质量恶化的主要表现为（）。 A．企业变更会计政策和会计估计 B．企业扩张过慢 C．企业存货周转过于缓慢 D．无形资产规模的不正常增加 4、将R&D（研究与开发费用）全部计入当期利润表中，这样会导致： A. 账面无形资产仅从外部购入 B. 当期业绩下降

财务报表分析练习题及参考答案(核对)

财务报表分析综合练习及参考答案一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。第一章 1.财务报表分析的最终目的是（C ） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表 2.下列不属于财务报表分析对象的是（D ） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（A） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（）21—23没有错误选项 A.设计分析要点 B.收集、整理分析资料 C.选择分析方法 D.提交分析报告 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C） A.偿债能力 B.营运能力 C.获利能力 D.投资能力 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D ） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标 8.下列方法中常用于因素分析的是（C） A.比较分析法 B.比率分析法 C.连环替代法 D.平衡分析法第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A ） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式

D.我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（C ） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B ） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D ） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法 14.商业汇票实质是一种（B ） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D ） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产，导致企业错失销售良机 C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右 D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（D ） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属于固定资产 C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销 D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。 17.下列有关流动负债项目表述错误的是（D） A.企业的应付票据如果到期不能支付，不仅会影响企业的信誉，影响以后资金的募集，而且还会招致银行的罚款 B.应付账款属于企业的一种短期资金来源，信用期一般在30~60天，而且一般不用支付利息 C.对企业来说，预收账款越多越好 D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职工薪酬 18.根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C ） A.与或有事项相关的义务是企业承担的现时义务 B.履行该义务很可能导致经济利益流出企业

企业财务报表分析(含答案)

对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期《企业财务报表分析》期末考试大纲一.本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则, 基本方法 2.书本中为:1-7章内容二.考试的基本题型 1.单项选择 2.判断模拟题（答案供参考）（一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加C主营业务成本 D。主营业务税金及附加 3。固定资产双倍余额折旧法称为（ A ）。

A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（C）。 A存出投资款B回收期在一年以上的应收款项 C现金D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行( D )。 A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析 C.数量的对比分

企业财务报表分析案例

目录第一章财务报表分析的意义 (22) 第一节会计的功用、使用者和决策 (22) 第二节财务报表的法规环境 (55) 第三节财务报表分析的意义 (77) 第二章资产负债表 (88) 第一节资产负债表的要素-资产、负债和股东权益 (88) 第二节资产负债表的格式 (1010) 第三节资产负债表的分析 (1212) 第三章经济业务的系统记录 (1414) 第一节在分类帐户中记录经济业务 (1414) 第二节编制试算表 (1818) 第四章利润表 (2121) 第一节营业利润的计量 (2121) 第二节年末费用和收入的调整.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第三节资本支出和收益支出.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第四节折旧的作用和折旧的核算错误!未定义书签。错误!未定义书签。第五节政府补助的核算........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第六节研究和开发支出的核算.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第五章有限公司的财务报表........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第一节有限责任公司的组成和性质错误!未定义书签。错误!未定义书签。第二节股票溢价帐户和送股的发行错误!未定义书签。错误!未定义书签。第三节财务报告的陈报和内容.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第六章现金流量表及其分析......... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第一节现金流量表的重要性.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第二节现金流量表简介........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第四节现金流量表的分析...... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第七章财务报表的综合分析........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第一节财务报表分析的基本方法错误!未定义书签。错误!未定义书签。第二节综合比率分析........ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第三节不同公司比较分析的若干问题错误!未定义书签。错误!未定义书签。第四节关于财务报表分析的局限性错误!未定义书签。错误!未定义书签。第五节避免陷入“泡沫”...... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第六节关注审计意见的信息含量错误!未定义书签。错误!未定义书签。第七节关注股利分配政策的信息含量错误!未定义书签。错误!未定义书签。第八节综合财务分析报告的组织错误!未定义书签。错误!未定义书签。第九节公司综合财务分析举例.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第八章企业财务绩效的考核体系.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第一节功效系数法财务绩效体系错误!未定义书签。错误!未定义书签。第二节企业创值评价体系.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。第九章《财务报表分析专家系统》介绍错误!未定义书签。错误!未定义书签。第一节《财务报表分析专家系统》对企业的价值错误!未定义书签。错误!未定义书签。第二节《财务报表分析专家系统》功能介绍错误!未定义书签。错误!未定义书签。

企业财务报表分析报告

附件二：企业财务报表分析报告（参考格式）提纲一、集团公司概况二、集团公司经营的基本情况（一）经营主要政策。（二）主要经营业绩。（三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。三、集团公司经营成果分析（一）主营业务收入情况（二）成本费用变动情况（三）其他业务利润（四）营业外收支 (五)投资收益（六）所得税（七）净利润实现情况（八）利润分配情况

（九）亏损企业情况四、集团公司财务状况分析（一）资产情况（二）负债情况（三）资产质量及财务风险情况分析（四）国有资本保值增值情况五、现金流量分析六、重大事项影响七、经营风险因素、发展规划及经营战略八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。企业财务报表分析报告（参考格式）

一、集团公司概况（一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。（二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。（三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元（四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。二、集团公司经营的基本情况（一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。（二）主要经营业绩。（三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。

《财务报表分析》试题及标准答案

财务报表分析-0083 客观题单选题（共20题，共60分） 1. 在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B） A 货币资金 B 存货 C 长期股权投资 D 固定资产 2. 下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B） A 营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入 B 营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 C 若营运资金周转率过低，表明营运资金不能有效发挥其效率 D 分析营运资金周转率的时候，要在综合考虑多种因素的基础上，决定企业的营运资金数量 3. 下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A） A 资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况 B 资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表 C 通过资产负债表的结构分析，可以揭示企业资产运营和资金筹集情况 D 资产负债表的结构分析也应结合报表中各项目的绝对数额 4. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金 5. 下列不属于财务报表分析对象的是（D） A 筹资活动 B 经营活动 C 投资活动 D 管理活动 6. 下列项目中，不属于现金收益比率的是（D） A 每元销售现金净流入 B 每股经营现金流量 C 全部资产现金回收率 D 经营收益指数 7. 下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B） A 购买商品、接受劳务支付的现金 B 取得子公司及其他营业单位支付的现金 C 吸收投资收到的现金 D 收到的利息、手续费及佣金 8. 杜邦分析体系中的基本指标不包括（D） A 总资产周转率 B 销售净利率 C 资产负债率 D 流动比率 9. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的