2011年证券业从业资格考试 《证券投资基金》模拟试卷 3

《证券投资基金》

模拟试卷（二）

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。

1．在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是（）。

A．股票投资

B．债券投资

C．基金投资

D．金融衍生品

2．（ )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A．基金份额持有人

B．基金管理人

C．基金托管人

D．注册登记机构

3．封闭式基金的交易价格主要受（）的影响。

A．投资基金规模大小

B．二级市场供求关系

C．基金份额净值

D．投资时间长短

4．以下关于封闭式基金和开放式基金的说法正确的是（）。

A．我国《基金法》规定封闭式基金的存续期应该在10年以上

B．封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易

C．开放式基金规模固定

D．开放式基金的交易价格受二级市场供求关系影响

5．以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（）。

A．成长型基金

B．混合型基金

C．平衡型基金

D．收人型基金

6．在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。

A．离岸基金

B．在岸基金

C．国内股票基金

D．国外股票基金

7．偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（）。

A．50%～80%

B．60％～70％

C． 50%～60%

D．50％～70％

8．反映股票基金操作策略的指标是（）。

A．净值增长率

B．贝塔值

C．周转率

D．费用率

9．如果封闭式基金募集期限届满后不能成立，基金管理人要在（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

A．15

B．20

C．30

D．45

10．根据《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不得超过（）。

A．3个月

B．5个月

C．6月

D．12个月

11．通常货币市场基金的申购、赎回费率为（）。

A．0

B．0．1%

C．0．15%

D．0．25%

12．在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为（）。

A．场内认购和场外认购

B．有偿认购和无偿认购

C．现金认购和证券认购

D．集体认购和个人认购

13．基金管理公司的注册资本不得低于（）人民币。

A．1亿元

B．2亿元

C．3亿元

D．5亿元

14．基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是（）。

A．开立投资者基金账户

B．管理基金销售机构的资金交收情况

C．复核基金净值计算结果

D．设立并管理资金清算相关账户

15．对于成长型的股票，（）是最常用的辅助估值工具。

A．市盈率

B．市净率

C．现金流折现

D．每股盈余成长率

16．（）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

A．内部控制

B．外部控制

C．间接控制

D．直接控制

17．（ )是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

A．签署基金合同

B．基金募集

C．基金运作

D．基金终止

18．在我国，（ )负责对基金管理公司的会计核算结果进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。

A．中国证监会基金部

B．中国证监会信息中心

C．基金托管人

D．中央登记结算公司

19．基金（ )是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。

A．账务复核

B．头寸复核

C．资产净值复核

D．财务报表复核

20．（）是将产品或服务已经存在的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。

A．促销

B．代销

C．包销

D．分销

21．（）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。

A．内部环境

B．外部环境

C．宏观环境

D．微观环境

22．（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。

A．人员推销

B．广告促销

C．营业推广

D．公共关系

23．美国有世界上最多元化的基金销售渠道，但仍然严重依赖于（）渠道。

A．会计师事务所

B．投资顾问

C．证券公司

D．直销

24．基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（）的内容。

A．销售业务流程控制

B．监察稽核控制

C．内部环境控制

D．会计系统内部控制

25．证券投资基金一般在（ )结转当期损益。按固定价格报价的货币市场基金一般（ )结转损益。

A．季末，逐日

B．季末, 逐月

C．月末，逐月

D．月末，逐日

26．在证券衍生工具基金中，（ )管理费率一般最高。

A．债券基金

B．股票基金

C．认股权证基金

D．货币市场基金

27．如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A．小于

B．等于

C．大于

D．大于或等于

28．下列（）说法符合基金管理公司内部控制制度适时性原则的要求。

A．内部控制制度应根据目前的实际情况制定

B．内部控制制度应体现公司主管的个人偏好

C．内部控制制度应根据相关法律法规的变化而修订

D．内部控制制度应首先服从公司经营战略的变化

29．封闭式基金一般采用（）方式分红。

A．转股

B．现金

C．配股

D．股票股利

30．对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。

A．20％

B．30％

C．40％

D．50％

31．基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。

A．不变

B．上升

C．下降

D．影响不确定

32．如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假目前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。

A．4月15日

B．4月16日

C．4月17日

D．4月18日

33．存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。

A．1

B．2

C．3

D．6

34．基金管理人需在基金合同生效的（）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

A．第三日

B．当日

C．次日

D．第四日

35．报告期内基金估值程序事项说明属于（）的披露。

A．基金投资组合报告

B．基金净值表现

C．基金财务指标

D．管理人报告

36．QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。

A．拟采取的组合避险

B．投资预期收益

C．拟投资的衍生品种及其基本特性

D．有效管理策略及采取的方式、频率

37．基金监管的首要目标是（）。

A．降低系统风险

B．保证市场的公平、效率和透明

C．保护投资者利益

D．推动基金业的发展

38．基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有（）。

A．变更股东、注册资本或者股东出资比例

B．计提风险准备金

C．修改章程

D．变更名称、住所

39．2007年，中国证券业协会设立了（），负责联络与业务交流工作。

A．基金公会

B．基金业行会

C．基金公司会员部

D．证券投资基金业委员会

40．如果基金名称显示投资方向的，应当有（）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。

A．80％

B．75％

C．85％

D．90％

41．督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。

A．3

B．4

C．5

D．6

42．根据投资者对（）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。

A．市场效率

B．风险意识

C．资金的拥有量

D．投资业绩

43．（ )假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。

A．弱势有效市场

B．有效市场，

C．半强势有效市场

D．强势有效市场

44．（ )是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

A．证券组合的期望收益率

B．证券各自的权重

C．证券间的相关系数

D．β系数

45．根据行为金融理论，投资者可以利用（ )而长期获利。

A．人们的爱好

B．投资者的素质

C．人们的行为偏差

D．投资者的地域差异

46．（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

A．基金绩效衡量

B．资产配置

C．债券投资组合管理

D．股票投资组合管理

47．如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（）买入并持有策略。A．优于

B．劣于

C．相当

D．不确定

48．（）是指保持资产组合中各类资产的固定比例。

A．买入并持有战略

B．恒定混合策略

C．动态资产配置

D．投资组合保险策略

49．以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是（）。

A．界面法

B．风险收益法

C．成本收益法

D．情景综合分析法

50．从长期来看，小型资本股票回报率和大型资本股票回报率相比（）。

A．更低 B．更高 C．一样 D．二者回报率没有可比性

51．积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该（），若前景良好则（）。

A．增加权重，增加权重

B．增加权重，降低权重

C．降低权重，降低权重

D．降低权重，增加权重

52．指数型策略（）。

A．试图预测股票市场的未来变化

B．重点是进行风险控制

C．是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

D．不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

53．有效市场的最佳选择是（）。

A．积极型管理

B．消极型管理

C．混合型管理

D．以上都不合适

54．完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。A．下降

B．上升

C．保持不变

D．先上升后下降

55．在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（）。A．两者相等

B．前者大于后者

C．前者小于后者

D．没有可比性

56．其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性（）。

A．围绕原值波动

B．越大

C．越小

D．无关

57．一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

A．较高，较长

B．较高，较短

C．较低，较长

D．较低，较高

58．（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。

A．梯式策略

B．子弹式策略

C．两极策略

D．以上三种均可

59．具有择时能力的基金经理能够在（）。

A．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值

B．市场高涨时降低基金组合的β值，市扬低迷时提高基金组合的β值

C．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值

D．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值

60．绩效衡量的一个隐含假设是（）。

A．组合收益是可测的

B．基金本身的情况是不稳定的

C．基金本身的情况是稳定的

D．组合风险是可测的

二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分。

61．证券投资基金的专业管理表现在（ )。

A．汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势

B．基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责

C．将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务

D．基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析

62．在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是（ )。

A．基金管理公司

B．基金托管公司

C．中国证券登记结算有限责任公司

D．证券公司

63．基金行业自律组织是由（ )等行业成立的行业协会。

A．基金投资咨询机构

B．基金管理人

C．基金托管人

D．基金销售机构

64．以下关于系列基金的说法正确的是（）。

A．我国目前共有10只系列基金

B．多个基金共用一个基金合同

C．子基金独立运作

D．子基金之间可以进行相互转换

65．依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标，可以对股票基金的投资风格进行分析。

A．平均市值

B．平均市盈率

C．平均市净率

D．平均费用率

66．股票基金面临的投资风险包括（）。

A．成本—收益风险

B．系统性风险

C．非系统性风险

D．管理运作风险

67．基金份额上市交易，应符合下列条件（）。

A．基金合同期限为5年以上

B．基金份额持有人不少于1000人

C．基金募集金额不低于3亿元人民币

D．基金份额总额达到核准规模的70%以上

68．出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定（）。

A．拒绝全额赎回

B．接受全额赎回

C．部分延期赎回

D．全部延期赎回

69．关于开放式基金申购、赎回的资金清算，以下为了保护基金持有人利益的规定中正确的是（）。

A．基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起5个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认

B．申购款应于5日内到达基金在银行的存款账户

C．赎回款应于7日内到达投资人基金账户

D．各基金申购、赎回的资金和申购款一般在T+3日内到达基金银行存款账户

70．有下列情形的LOF份额不得办理跨系统转托管（）。

A．处于募集期内或封闭期内的LOF份额

B．处于质押、冻结状态的LOF份额

C．分红派息前R-1日至R日（R日为权益登记日）LOF份额

D．分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）LOF份额

71．基金管理公司内部风险控制制度具体体现为（）。

A．坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开

B．严格按照法律法规和基金契约规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务

C．坚持公开性原则

D．前台和后台部门应独立运作

72．基金会计复核包括基金（ )等的复核。

A．账务

B．头寸

C．资产净值

D．合同

73．基金促销组合的要素包括（）。

A．人员推销

B．广告促销

C．营业推广

D．公共关系

74．网上交易的优势主要体现在（）。

A．可以提供更好的理财服务

B．可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制

C．使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利

D．大大改善了基金投资环境

75．基金资产估值需考虑的因素包括（ )。

A．估值频率

B．交易价格

C．价格操纵及滥估问题

D．估值方法的一致性及公开性

76．计价错误的处理包括（ )。

A．基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正

B．当错误达到或超过基金资产净值的0．25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告

C．当错误达到或超过基金资产净值的0．5％时，基金管理公司应当公告、通报基金托管人

D．基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任

77．基金投资风格分析主要有（ )。

A．持仓集中度分析

B．基金持仓成本分析

C．基金持仓股本规模分析

D．基金持仓成长性分析

78．为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（ )。

A．制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序

B．建立健全估值决策体系

C．使用合理、可靠的估值业务系统

D．对基金资产估值进行复核、审查

79．关于基金运作费，以下说法正确的是（ )。

A．包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费用、开户费、银行汇划手续费等

B．基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益C．基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，应于发生时直接计入基金损益

D．基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，应于发生时直接计入基金损益

80．基金可以暂停估值的情形有（ )。

A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时

C．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的D．占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值

81．基金的收入来源有（）。

A．利息收入

B．投资收益

C．销售收入

D．手续费返还

82．下列关于本期利润的说法正确的是（）。

A．不包括记入当期损益的公允价值变动损益

B．该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值

C．是基金在一定时期内全部损益的总和

D．是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标

83．基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有（）。

A．基金合同

B．份额净值公告

C．基金份额发售公告

D．招募说明书

84．基金的重大事件包括（）。

A．基金份额持有人大会的召开

B．提前终止基金合同期限

C．更换基金管理人或托管人

D．基金份额净值计价错误达基金份额净值的1%

85．以下属于基金运作信息披露文件的有（）。

A．基金定期报告

B．基金份额上市交易公告书

C．重大事项公告

D．基金资产净值和份额净值公告

86．基金管理公司变更经营范围，中国证监会将对基金管理公司的（）等相关内容进行审查和评议，做出相关决定。

A．投资决策与研究分析体系的建立与执行

B．公平交易与防范利益输送相关制度的建立与执行

C．公司监察稽核与内部风险控制体系的建立与执行

D．人员队伍及人力资源管理状况

87．下列关于基金投资范围的说法正确的是（）。

A．股票基金应有60％以上的资产投资于般票

B．基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券

C．货币市场基金可投资于股票、可转债、剩余期限超过397天的债券等

D．货币市场基金仅投资于货币市场工具

88．当基金管理公司、基金托管银行、基金托管部门或者其高级管理人员有以下（）情形时，中国证监会依法对相关高级管理人员出具警示函、进行监管谈话。

A．业务活动可能严重损害基金财产或者基金份额持有人的利益

B．基金管理公司的治理结构、内部控制制度不健全、执行不力。导致出现或者可能出现重大隐患，可能影响其正常履行基金管理人、基金托管人职责

C．高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居

D．违反诚信、审慎、勤勉、忠实义务

89．法默有关有效市场形式的描述中将信息分为（ )。

A．历史价格信息

B．公开信息

C．全部信息（包括内幕信息)

D．以上都不对

90．资本资产定价模型主要应用于（ )。

A．资金成本预算

B．资产估值

C．套利定价

D．资源配置

91．资产配置管理的原因有（）。

A．资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用

B．资产配置可以帮助基金公司消除投资风险

C．资产配置可以降低单一资产的非系统性风险

D．资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场

92．资产配置的基本步骤有（）。

A．明确投资目标和限制因素

B．明确资本市场的期望值

C．明确资产组合中包括哪几类资产

D．确定有效资产组合的边界