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98融资融券业务培训练习题

一、单项选择题（选项为4个）

1、推荐人的确定流程是（）。

A、营业部申请、融资融券部审批；

B、营业部确定并向融资融券部报备；

C、营业部确定并向经纪管理总部报备；

D、营业部确定并向融资融券部和经纪管理总部报备。

答案：B

2、推荐人在开市期间发现客户维持担保比例低于130%时（）。

A、立即通知客户追加担保物；

B、在收市后，确认不低于130%时不用通知客户追加担保物；

C、在收市后，确认不低于130%时也要通知客户追加担保物；

D、都不用通知客户。

答案：B

3、客户及其一致行动人（）达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

A、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量；

B、只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量；

C、只有通过普通证券账户持有一家上市公司股票的数量，或只有通过信用证券账户持有一家上市公司权益的数量；

D、合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量。

答案：D

4、司法机关依法对客户信用账户记载的权益采取冻结的，公司应当（）。

A、直接冻结客户信用账户的资金和证券；

B、在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的债权后，冻结客户信用账户的剩余证券和资金；

C、在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的

债权后，将剩余证券和资金划转到该客户的普通证券账户和资金账户，并按照现行规定协助冻结；

D、婉拒执行。

答案：C

5、融资融券业务试点期间，券商可以将以下证券融给客户（）。

A、券商自有的证券；

B、券商自有的证券和基金公司提供的证券；

C、券商自有的证券和金融公司提供的证券；

D、以上都可以。

答案：A

6、以下哪项信息无需向交易所报送（）。

A、客户未按规定足额追加保证金；

B、合约期满客户未清偿债务；

C、客户提供虚假信息；

D、公司与客户发生司法纠纷。

E、以上都不对。

答案：E

7、以下哪些客户不能申请融资融券业务（）。

A、拒绝提供相关资料，或提交虚假资料的客户；

B、本证券公司的股东及相关关联人；

C、公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户；

D、以上全部。

答案：D

8、融券卖出的标的证券涉及终止上市、要约收购等情形时，该如何处理？（）

A、客户在预定终止上市公告日或收购公告日后（设T日）1个交易日内了结该证券相关的融券关系，如客户未进行上述处置的，公司于Ｔ+2日强制平仓。

B、客户在预定终止上市公告日或收购公告日后（设T日）2个

交易日内了结该证券相关的融券关系，如客户未进行上述处置的，公司于Ｔ+3日强制平仓。

C、客户在预定终止上市公告日或收购公告日后（设T日）3个交易日内了结该证券相关的融券关系，如客户未进行上述处置的，公司于Ｔ+4日强制平仓。

D、客户在预定终止上市公告日或收购公告日后（设T日）4个交易日内了结该证券相关的融券关系，如客户未进行上述处置的，公司于Ｔ+5日强制平仓。

答案：A

9、可充抵保证金证券暂停交易期间的公允价值如何计算？（）

A、按照停牌前一日的收盘价计算；

B、按照行业指数最新收盘价计算，其中指数选用证券交易所、监管机构或中国证券业协会公开发布的行业指数。

C、采用指数收益法估值：股票公允价值＝股票停牌前一日收盘价*行业指数最新收盘价/行业指数停牌前一日收盘价

D、不计算。

答案：C

10、在什么情况下客户可以现金偿还融券负债？（）

A、客户同意的情况下；

B、客户与券源提供方双方同意的情况下；

C、客户所融证券未经预告暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，在券源提供方同意的情况下，客户可以用现金偿还融券负债，其中估价及其方法由客户和券源提供方进行协商；

D、客户所融证券未经预告暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，在券源提供方同意的情况下，客户可以用现金偿还融券负债，其中估价及其方法由券源提供方公布。

答案：D

11、维持担保比例怎么计算？（）

A、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买

入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)

B、维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)

C、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价)

D、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) 答案：A

12、可充抵保证金的证券按照如下公式计算可充抵的保证金：（）

A、证券充抵保证金金额=∑可充抵保证金证券数量*前一日收盘价*折算率

B、证券充抵保证金金额=∑可充抵保证金证券数量*最新价*折算率

C、证券充抵保证金金额=∑可充抵保证金证券数量*最新价*保证金比例

D、以上公式均不对。

答案：B

13、以下关于融资利息的计算，说法正确的是：（）

A、按照每一交易日终融资客户实际占用公司资金的金额计算，从T日实际占用开始到还款当日，均按日计算。

B、按照每一交易日终融资客户实际占用公司资金的金额计算，算尾不算头，即T日实际占用不计算，还款当日计算。

C、按照每一交易日间融资客户融资买入共占用公司资金的金额计算，算头不算尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。

D、按照每一交易日终融资客户实际占用公司资金的金额计算，算头不算尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。

答案：D

14、对授信模式为固定额度的客户可收取（），按照对公司签约时保证客户随时使用的额度计收。

A、固定额度占用费；

B、未成交额度占用费；

C、预期罚息；

D、管理费。

答案：A

15、客户用作充抵保证金的证券公布终止上市程序的，公司提示客户可在终止上市公告发布日（设为Ｔ日）后2个交易日内卖出该证券。客户未进行上述处置，从终止上市公告发布日后的第三个交易日（T＋3日）开始，融资融券部应：（）

A、仅将该证券计算维持担保比例时市值计为零；

B、仅将该证券的折算率计为零；

C、将该证券的折算率和计算维持担保比例时市值计为零；

D、对该证券强制平仓。

答案：C

16、客户在什么情况下需要追加担保物？（）

A、当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于平仓维持担保比例;

B、当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于补仓维持担保比例;

B、当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于取保维持担保比例;

D、以上全是.

答案：A

17、提高维持担保比例方式有哪些？（）

A、将追加的现金划入客户信用交易账户；

B、将追加的可充抵保证金证券划入客户信用交易账户；

C、自行平仓：通过卖券还款、买券还券、直接还券或直接还款等方式全部或部分偿还融资融券债务；

D、以上全是。

答案：D

18、单一客户融资信用额度控制指标有哪些？（）

A、单一客户融资规模上限；

B、单一客户融资规模占净资本比例上限；

C、单一客户单一证券融资规模占该证券流通股本比例上限；

D、以上全是。

答案：D

19、债务追偿分协商和司法两个阶段，债务追偿协商期限为（）个工作日，如偿债不足，根据损失金额比例，加入司法程序。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案：C

20、强制平仓的平仓时点如何确定？（）

A、平仓日集合竞价时间内

B、平仓日连续竞价交易时间内

C、平仓日集合竞价和连续竞价交易时间内

D、平仓日集合竞价和连续竞价交易时间内按照平仓预案执行平仓；当日未能执行完毕的顺延至下一交易日，直至完成平仓操作。

答案：D

21、客户为什么要避免强制平仓情形的发生？（）

A、客户在强制平仓阶段，没有操作上的主动权

B、资金损失最大，因为使强制平仓操作成功进行，可能会以涨跌停价位完成平仓操作

C、因发生过强制平仓，客户的信用等级下降，影响日后的授信额度

D、以上全是

答案：D

22、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是（）。

A、为了提供提高客户服务质量；

B、客户提出的服务要求；

C、合同约定的义务；

D、以上都不对。

答案：C

二、多项选择题或不定项选择题（选项可以为4个或5个）

1、以下哪些是推荐人的责职（）。

A、面对面向客户讲解合同条款；

B、征信调查；

C、客户推荐；

D、通知送达；

E、账户监控。

答案：ABCDE

2、以下哪些是公司统一规定的投资者教育内容（）。

A、融资融券业务基本知识和法律法规；

B、公司融资融券业务规则和流程；

C、公司《融资融券合同》、《融资融券交易风险揭示书》和相关风险提示；

D、客户参与融资融券适当性原则和权益维护；

E、推荐股票。

答案：ABCD

3、以下哪些是投资者教育客户回访的重点客户（）。

A、被强制平仓的客户；

B、两次被通知追加担保物的客户；

C、没有交易的客户；

D、账户亏损达到30%的客户。

答案：ABD

4、以下哪些关于客户关联人的描述是正确的（）。

A、客户应向营业部申报其关联人；

B、营业部发现疑似客户关联人应向融资融券部报告；

C、推荐人应积极了解和掌握客户关联人和疑似关联人情况；

D、以上都不正确。

答案：ABC

5、用于深交所的信用证券账户（）。

A、只能在一家券商开户；

B、可以在多家券商开户；

C、只能在开户的券商使用；

D、可以在一家券商开户在多家券商使用。

答案：AC

6、以下哪些融资融券业务客户纸质资料，由营业部留存（）。

A、客户身份证复印件；

B、《融资融券合同》；

C、《风险揭示书》；

D、《融资融券业务申请表》；

E、客户诚信报告。

答案：ABCD

7、以下哪些融资融券业务客户纸质资料，由总部留存（）。

A、客户身份证复印件；

B、《融资融券合同》；

C、《风险揭示书》；

D、《融资融券业务申请表》；

E、客户诚信报告。

答案：BDE

8、以下是自然人开户必须具备的条件（）。

A、普通证券账户在公司开户满18个月，证券账户资产总值在50万元以上，且开户手续规范齐备。

B、金融总资产（银行+证券）在100万元以上。

C、普通账户最近6个月内交易5笔以上。

D、具备一定证券投资经验和相当的风险承担能力，无重大违约记录。

答案：ABCD

9、关于客户信用证券账户，以下哪些说法是正确的（）。

A、客户信用证券账户是客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记载客户委托公司持有的担保证券的明细数据；

B、客户信用证券账户不能直接进行投票；

C、客户信用证券账户记载的证券明细数据以登记公司的为准；

D、配合司法机关冻结客户财产时可以直接对客户信用证券记载的证券数据进行冻结。

答案：AB

10、以下哪些是客户必须提供的征信材料（）。

A、有效身份证件原件及复印件；

B、普通A股证券账户证明文件；

C、客户登记联系地址的水电费或煤气费的缴费单据。

D、结婚证；

答案：AB

11、公司根据客户的哪些因素对客户进行评级（）

A、自然属性；

B、交易属性；

C、内部信用属性；

D、外部信用属性。

答案：ABCD

12、以下关于融券保证金比例，说法正确的是：（）

A、是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。

B、单只证券融券保证金比例＝1＋融券保证金比例－该只证券折算率。

C、融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%。

D、以上说法均正确。

答案：ABCD

13、以下说法正确的是：（）

A、融资保证金比例即为投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，其计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 。

B、公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以现金、标的证券及公司认可的其它证券充抵。

C、客户信用资金账户内的现金按照1：1充抵保证金。

D、单只证券融资保证金比例＝1＋融资保证金比例。

答案：ABC

14、可充抵保证金证券被调出公司可充抵保证金证券范围的，公司应提示客户：（）

A、客户可申请将该证券从客户信用交易担保证券账户划转到其普通证券账户中，但划转后维持担保比例不低于300%。

B、客户可以提前了结相关融资融券合约。

C、未做上述处置的客户应被公司列入风险监控对象。

D、公司应对该证券进行风险评估，可以建议调整该证券的折算率。

答案：ABCD

15、客户进行融资融券交易而可能需要支付的相关利息和费用包括：（）

A、融资利息；

B、融券费用；

C、固定额度占用费；

D、未成交额度占用费；

E、逾期罚息。

答案：ABCDE

16、以下关于息费计收，说法正确的是：（）

A、各项息费如遇息费率调整，分段计算；

B、融资利息按照每一交易日终融资客户实际占用公司资金的金额计算，算头不算尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。

C、融券费用按照每一交易日终融券客户实际使用公司证券的金

额计算，算头不算尾，即T日实际使用开始计算，还券当日不计算。

D、逾期罚息参照中国人民银行有关商业性贷款的罚息利率确定，或按日万分之五计收。

答案：ABCD

17、客户偿还资金负债的方式有哪几种？（）

A、卖券还款；

B、直接还款；

C、强制平仓；

D、自动“有钱就还”。

答案：ABCD

18、以下关于维持担保比例的说法，正确的是：（）

A、试点期间，补仓维持担保比例应不低于150%；

B、试点期间，平仓维持担保比例应不低于130%；

C、取保维持担保比例是指不低于300％的维持担保比例；

D、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)

答案：ABCD

19、可充抵保证金证券出现异常的情况包括：（）

A、可充抵保证金证券暂停交易，没有明确复牌时间的；

B、可充抵保证金证券被调出公司可充抵保证金证券范围的；

C、客户用作充抵保证金的证券涉及收购情形的；

D、客户用作充抵保证金的证券公布终止上市程序的

答案：ABCD

20、强制平仓的情形有哪些?（）

A、Ｔ日客户信用账户维持担保比例低于平仓维持担保比例，客户在规定期限内未足额追加保证金，致使规定期限到期日（T+1日）日终清算后的维持担保比例未达到补仓维持担保比例，Ｔ+2日进行强制平仓操作；

B、融资或融券交易期限已满，客户未按约定偿还债务，则在到期日次日强制平仓；

C、客户信用账户融券卖出的证券预定终止上市交易或要约收购，在该证券终止上市或要约收购公告发布日（设为Ｔ日）后一个交易日内（Ｔ+1日内）仍未了结该证券相关的融券关系，公司在Ｔ+2日进行强制平仓操作；

D、出现法定或约定解除或终止合同情形，客户尚有债务未清偿，则在解除或终止合同日次日强制平仓；

E、公司配合司法机关对客户信用账户资产协助执行（司法冻结或扣划），客户尚有未清偿债务的，则在要求日内强制平仓。

答案：ABCDE

21、客户因融资债务被强制平仓，强制平仓的策略有哪些？（）

A、等权重批量减持

B、根据客户信用证券账户各证券市值比重，按比例批量减持；

C、市值优先减持：即按照市值比重从小到大减持；

D、折算率优先减持：即按照折算率从大到小减持；

E、亏损程度减持：即按照亏损程度从大到小减持。

答案：ABE

22、公司应履行融资融券合同中的通知义务。公司选择下述哪些方式时进行通知送达的，即视为已经履行各项通知义务，同时视为投资者对通知中的内容已全部知悉：（）

A、以邮寄方式通知的，以寄出后若干日后即视为通知已经送达；

B、以电子邮件方式发出通知的，以电子邮件发出后即视为通知已经送达；

C、以电话方式通知的，以通话当时视为通知送达；电话若干次无法接通或无人接听的，以最后一次拨出电话时间视为通知已经送达；

D、以短信方式通知的，以短信发出后即视为通知已经送达。

答案：ABCD

23、强制平仓价位如何确定？（）

A、强制平仓以最有利于平仓成功的价格申报

B、采取市价和限价委托

C、采取市价委托

D、采取限价委托

答案：ABCD

24、公司在履行通知送达业务中，通知内容有哪些？（）

A、补仓通知

B、平仓通知

C、合约（合同）到期通知

D、提前了结融资融券关系通知

E、偿还债务通知

答案：ABCDE

25、公司建立融资融券业务集中风险监控系统和风险监控指标，风险监控指标包括但不限于（）等监控指标

A、融资融券规模

B、集中度

C、客户维持担保比例

D、高风险账户

E、坏账情况等监控指标。

答案：ABCDE

26、融资融券合同期限约定（）。

A、合同有效期为一年；

B、合同有效期为三年；

C、在合同期到期前一个月甲乙双方未书面通知对方到期终止合同的，合同有效期自动顺延一年，以此类推；

D、到期不能顺延。

答案：AC

三、判断题

1、营业部变更客户推荐人应征得融资融券部的同意。

答案：对

2、客户可以先融资10万元资金到其信用资金账户，4天后再用该资金买入股票。

答案：错

3、客户参与融资融券交易，有可能亏损完所有担保资金和担保证券后，仍然还有负债需要继续偿还。

答案：对

4、客户签订合同时，柜台人员负责面对面的向客户讲解融资融券合同条款。

答案：错

5、公司对营业部开展融资融券业务实行资格管理，只有获得资格的营业部才可以开展融资融券业务。

答案：对

6、标的证券指在沪深交易所上市交易，经交易所认可，可作为客户融资买入和融券卖出的证券。

答案：对

7、公司根据市场形势、上市公司等方面存在重大变化事项，可以在交易所标的证券范围之外确定公司的标的证券范围。

答案：错

8、客户提前部分偿还融资融券负债时，按照先偿还罚息负债、再偿还利息及费用负债，最后偿还本金负债的顺序偿还。

答案：对

9、客户卖出信用账户内证券所得价款，须先偿还融资欠款。还款顺序按照负债到期日先还近期负债后还远期负债。

答案：对

10、客户证券负债不包括权益补偿证券。

答案：错

11、通知类型包括但不限于录音电话通知、电子邮件通知、传真通知、邮寄通知、与客户约定的其他通知方式。（）

答案：对

12、债务追偿分债务追偿分协商和司法两个阶段。（）

答案：对

13、推荐人的确定流程是营业部确定并向融资融券部报备。

答案：对

14、推荐人在开市期间发现客户维持担保比例低于130%时，立即通知客户追加担保物。

答案：错

15、客户开展融资融券交易前应该参加过以下投资者教育活动：领取投资者教育材料；参加投资者教育讲座；推荐人面对面向客户讲解。

答案：对

16、客户及其一致行动人合计通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

答案：对

17、担保证券上市公司股东大会议案需要投票赞成、反对或弃权时，以每位客户的名义投票。

答案：对

18、客户查询信用证券账户的明细数据可以在券商和登记公司查询，两者查询结果不一致时由券商负责向客户解释。

答案：对

19、司法机关依法对客户信用账户记载的权益采取冻结的，公司应当在了结客户的融资融券交易、收回因融资融券所生对客户的债权后，将剩余证券和资金划转到该客户的普通证券账户和资金账户，并按照现行规定协助冻结。

答案：对

20、营业部留存的融资融券业务客户纸质资料与经纪业务客户资料合并保管。

答案：对

21、融资融券业务试点期间，券商可以将券商自有的证券和基金公司提供的证券融给客户。

答案：错

22、公司与客户发生司法纠纷信息无需向交易所报送。

答案：错

23、证券公司的证券账户包括：信用交易证券交收账户，融券专用证券账户，客户信用交易担保证券账户。

答案：对

24、以下哪些客户不能申请融资融券业务：拒绝提供相关资料，或提交虚假资料的客户；本证券公司的股东及相关关联人；公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户。

答案：对

25、标的证券范围定期调整的时间间隔是六个月。

答案：错

26、融券卖出的标的证券涉及终止上市、要约收购等情形时，客户在预定终止上市公告日或收购公告日后（设T日）1个交易日内了结该证券相关的融券关系，如客户未进行上述处置的，公司于Ｔ+2日强制平仓。

答案：对

27、融券卖出标的证券暂停交易，恢复交易日在融券合约到期日之后的，合约期限顺延，但不得超过合同期限。

答案：对

28、可充抵保证金证券暂停交易期间的公允价值采用指数收益法估值：股票公允价值＝股票停牌前一日收盘价*行业指数最新收盘价/行业指数停牌前一日收盘价。

答案：对

29、充抵保证金证券暂停交易，没有明确复牌时间的，公司规定的处理方式是，暂停交易期间该证券折算率调整为零，不得作为担保物从普通账户转入信用账户。

答案：对

30、客户融资融券债务的清偿顺序是先偿还罚息、再偿还息费、最后偿还本金负债。

答案：对

31、每日日终进行常规清算后，客户信用资金账户中的资金余额，应优先偿还融资欠款。

答案：对

32、如下情况客户可以现金偿还融券负债：客户所融证券未经预告暂停交易，未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，在券源提供方同意的情况下，客户可以用现金偿还融券负债，其中估价及其方法由券源提供方公布。

答案：对

33、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用)

答案：对

34、融资融券业务试点期间，补仓维持担保比例应不低于150%。

答案：错

35、可充抵保证金的证券按照如下公式计算可充抵的保证金：证券充抵保证金金额=∑可充抵保证金证券数量*最新价*折算率。

答案：对

36、关于融资利息的计算，按照每一交易日终融资客户实际占用公司资金的金额计算，算头不算尾，即T日实际占用开始计算，还款当日不计算。

答案：对

37、对授信模式为固定额度的客户可收取固定额度占用费，按照对公司签约时保证客户随时使用的额度计收。

答案：对

38、客户用作充抵保证金的证券公布终止上市程序的，公司提示客户可在终止上市公告发布日（设为Ｔ日）后2个交易日内卖出该证券。客户未进行上述处置，从终止上市公告发布日后的第三个交易日（T＋3日）开始，融资融券部应将该证券的折算率和计算维持担保比例时市值计为零。

答案：对

39、客户信用账户存在未了结的融资融券交易时，客户可以申请划转保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券到普通证券账户，但划转后维持担保比例不得低于130%。

答案：错

40、当Ｔ日收盘后，信用账户出现维持担保比例低于平仓维持担保比例，客户需要追加担保物。

答案: 对

41、提高维持担保比例方式包括：将追加的现金划入客户信用交易账户；将追加的可充抵保证金证券划入客户信用交易账户；自行平仓：通过卖券还款、买券还券、直接还券或直接还款等方式全部或部分偿还融资融券债务。

答案：对

42、担保物追加不足的后果是强制平仓。

答案：对

43、单一客户融资信用额度控制指标包括：单一客户融资规模上限；单一客户融资规模占净资本比例上限；单一客户单一证券融资规模占该证券流通股本比例上限；

答案：对

44、债务追偿分协商和司法两个阶段，债务追偿协商期限为7个工作日，如偿债不足，根据损失金额比例，加入司法程序。

答案：错

45、当日（设为Ｔ日）收盘后客户维持担保比例低于平仓维持担保比例，公司融资融券部逐日盯市岗于Ｔ日下午4：00前将须追加保证金名单通知相关营业部推荐人，营业部推荐人于Ｔ日下午5：00前录音电话通知客户追加保证金。

答案：对

46、Ｔ日收盘后，如客户信用账户维持担保比例低于平仓维持担保比例，追加担保物的最后期限为Ｔ＋1日收盘。

答案：对

47、平仓日集合竞价和连续竞价交易时间内按照平仓预案执行平仓；当日未能执行完毕的顺延至下一交易日，直至完成平仓操作。

答案：对

48、当客户信用账户的维持担保比例低于平仓维持担保比例，且客户未按规定补足担保物时，公司将执行强制平仓。对此种情形，我公司将平仓至客户归还所有负债。

答案：对

49、客户避免强制平仓情形的发生的理由包括：、客户在强制平仓阶段，没有操作上的主动权；资金损失最大，因为使强制平仓操作成功进行，可能会以涨跌停价位完成平仓操作；因发生过强制平仓，客户的信用等级下降，影响日后的授信额度。

答案：对

50、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是合同约定的义务。

答案：错

1.34.50

融资融券业务管理基本知识

融资融券业务管理基本知识 1、作用发挥价格稳定器的作用详细来说，以融券交易为例，当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时，敏感的投机者会及时地察觉这种现象，于是他们会通过借入股票来卖空，从而增加股票的供给量，缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面，抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时，先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润，适机重新买入这些股票以归还融券债务，这样就又增加了市场对这些股票的需求，在某种程度上起到“托市”的作用，从而达到稳定证券市场的效果。融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期，引导股价趋于体现其内在价值，并在一定程度上减缓了证券价格的波动，维护了证券市场的稳定。有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式，所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期，对于基金这类需要资金调节的机构来说，不仅能解燃眉之急，也会带来相当不错的投资收益。刺激A股市场活跃改善券商生存环境融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外，还可以衍生出很多产品创新机会，并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。多层次证券市场的基础

融资融券制度是现代多层次证券市场的基础，也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用，反而会进一步加剧市场波动。风险表现在两方面，其一，透支比例过大，一旦股价下跌，其损失会加倍;其二，当大盘指数走熊时，信用交易有助跌作用。 2、风险 1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。证券市场存在越涨越买、越跌越卖的特征，也就是我们常说的追涨杀跌现象。融资融券业务引入信用交易，投资者可以通过融资或者融券来进行操作，对标的证券具有助涨助跌的作用。融资融券业务的推出会增大市场波动性，助长市场的投机气氛。 2、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。融资融券业务通过引入信用交易而具有杠杆效应，使得投机资金操纵市场变得更急容易，易引起市场的巨幅波动，损害投资者利益。总之，融资融券业务的推出是加深我国证券市场基本制度建设的一项重要举措，其利大于弊。它将改变我国证券市场单边市的状况，改善证券市场中资金的供给和需求关系，对于提高证券市场的效率具有重要意义。 3、交易模式在证券融资融券交易中，包括证券公司向客户的融资、融券和证券公司获得资金、证券的转融通两个环节。这种转融通的授信有集中和分散之分。在集中授信模式下，其由专门的机构例如证券金融公司提供;在分散模式下，转融通由金融市场中有资金或证券的任何人提供。通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息; 融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应

融资融券业务知识练习题1(含答案)

单选题： 1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物，折算率为70%，融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为（）。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。 A． 200万元 B. 50万元 C . 140万元 D. 70万元 2、客户信用账户维持担保比例超过（）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（）。交易所另有规定的出外。 A.150%,130% B.150%,150% C．300% 300% D 300% 150% 3、目前，融资融券的交易期限最长是（） A.30 B.60 C.90 D.180 4、其他条件不变，可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额。 A、无法判断； B、减少； C、不变； D、增加。 5、以下关于信用证券账户内资产的说法，正确的是（） A.信用账户内仅证券作为担保财产 B．信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产 C．信用账户内的所有资产均作为担保资产 D．信用账户内仅资金作为担保资产 6、担保证券涉及投票权行使时，应当由（） A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票 B、证券公司通知客户到证券持有人会议（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票 C、证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票 D、证券公司可自行放弃投票 7、融资融券合同应约定融资融券特定的（）关系 A、财产委托 B、财产信托 C、财产买卖

D、财产托管 8、下列说法错误的是（） A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易，有剩余证券的将其划至普通证券账户 C、投资者在开户从事融资融券交易前，必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格 D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的，可以直接申请信用证券账户的转托管，而不需要注销其原先的信用证券账户。 9、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时，证券公司通知客户追加担保物是（） A、合同约定的义务 B、为了提高客户服务质量 C、其他三项都不对 D、客户提出的服务要求 10、某投资者当前融资融券债务为10万元，信用账户的资产总额为12万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于160%，投资者至少需要追加（）现金或等值证券。 A、4万元 B、1万元 C、2万元 D、6.7万元 11、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 A、160 B、136 C、120 D、100 12、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于（） A、140% B、160% C、120% D、130% 13、维持担保比例的计算公式是（）： A、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) B、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价) C、维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) D、维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用) 14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C，则该投资者理论上可融券卖出（）元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

融资融券基础知识及风险提示

融资融券基础知识及风险提示 1.什么是融资融券交易? 答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2.什么投资者可以参与融资融券交易？答：根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对于不满足证券公司征信要求、在该证券公司从事证券交易不足18个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。 3.什么证券公司可以开展融资融券业务试点？答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。未经证监会批准，任何证券公司不得向投资者提供融资、融券业务。 4.投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？答：投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5.融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？答：融资融券业务投资者面临的风险包括：

融资融券业务基础知识培训

融资融券系列之九：融资融券交易相关风险融资融券交易作为证券市场一项具有重要意义的创新交易机制，一方面为投资者提供新的盈利方式、提升投资者交易理念、改变“单边市”的发展模式，另一方面也蕴含着相比以往普通交易更复杂的风险。除具有普通交易具有的市场风险外，融资融券交易还蕴含其特有的杠杆交易风险、强制平仓风险、监管风险，以及信用、法律等其他风险。投资者在进行融资融券交易前，必须对相关风险有清醒的认知，才能最大程度避免损失、实现收益。融资融券交易中可能面临的主（四）举例说明以国信证券为例，假设客户融资、融券授信额度分别为90万、10万；客户提交的可充抵保证金证券A市值100万、折算率为60％、融资、融券保证金比例均为90％；融资（或融券）后市场整体上涨30％。则： 1、融资交易根据担保物价值计算的最大融资金额：保证金/融资保证金比例＝100×0.6/0.9＝66.7万；融资授信额度为90万。客户实际融资66.7万，此时，保证金余额：100×0.6-66.7×0.9＝0，不能新增融资、融券。市值上涨后，维持担保比例：担保物价值/负债＝（100+66.7）×130％/66.7=325％，保证金余额：（100×130％+66.7×30％）×0.6-66.7×0.9＝30万，客户可以新增融资、融券，也可以提取担保物。 2、融券交易根据担保物价值计算的最大融券金额：保证金/融券保证金比例＝100×0.6/0.9＝66.7万；融券授信额度为10万。客户实际融券10万，此时，保证金余额：100×0.6-10×0.9＝51万，但融券额度余额为0，客户还可以新增融资，但不能新增融券。三、了结交易了结交易是指了解因融资融券产生的债权债务关系，即客户向证券公司偿还所借入的资金或证券。了结交易的方式有两种：一是客户通过卖券还款或者直接还款（买券还券或者直接还券）主动了结融资（或融券）交易；二是因触发合同约定平仓条件而被证券公司强制平仓。四、剩余资金、证券的划转了结交易后，客户可以将剩余证券转回普通证券账户，将剩余资金转回信用资金第三方存管银行账户。对于买券还券所多还的证券或融券强制平仓后的剩余证券，由证券公司主动划回给客户。五、交易期限和信用账户注销每笔融资（或融券）的期限不超过六个月，期限顺延的，应符合《证券公司融资融券业务试点管理办法》和证券交易所规定的情形。以国信证券为例，如果证券暂停交易恢复日在该笔交易到期日之后，可以给予期限顺延，但不超过“交易恢复日”与“30个自然日”两者之间的较短期限。（目前，我公司与国信证券在处理此问题上有所不同：我公司规定融券卖出证券暂停交易恢复日在该笔交易到期

C18018S融资融券客户服务(90分)

融资融券业务客户服务返回上一级单选题（共2题，每题10分） 1 . 客户维持担保比例低于平仓线时，证券公司通知客户追加担保物是（）。X ? A.为了提高客户服务质量 ? B.合同约定的义务 ? C.客户提出的服务要求 ? D.其他三项都不对我的答案：D 2 . 客户信用账户的担保证券涉及投票权行使时，应当由（）。 ? A.证券公司根据自己的意愿直接进行投票 ? B.证券公司通知客户到证券持有人会与（如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等）进行投票 ? C.证券公司作为名义持有人直接参加投票，但投票前事先征求客户投票意愿，根据客户的意愿进行投票? D.证券公司可自行放弃投票我的答案：C 多选题（共4题，每题10分） 1 . 融资融券客户回访种类包括（）。 ? A.新开户回访 ? B.日常回访 ? C.投诉回访 ? D.客户推荐人服务质量与服务态度回访我的答案：ABCD 2 . 根据《融资融券业务管理办法》的规定，以下哪些投资者不符合适当性管理的要求，不具备参与融资融券交易的相关条件（）。 ? A.最近20个交易日日均证券类资产低于50万的个人投资者 ? B.有重大违约记录的投资者 ? C.从事证券交易时间不满半年的个人投资者 ? D.证券公司股东、关联人我的答案：ABCD 3 . 证券公司经营融资融券业务不得有以下行为：（）。 ? A.违规挪用客户担保物

? B.进行利益输送和商业贿赂 ? C.为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利； ? D.向客户充分揭示风险我的答案：ABC 4 . 客户申请参与融资、融券交易前，应与证券公司签订载有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券合同，明确约定下列哪些事项（）。 ? A.融资/融券的额度、期限、利率 ? B.融资/融券保证金比例 ? C.追加保证金的通知方式、追加保证金的期限 ? D.客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利我的答案：ABCD 判断题（共4题，每题10分） 1 . 融资融券客户服务方式包括电话服务、现场服务、智能系统服务等。对错我的答案：对 2 . 司法机关依法对客户信用证券账户或信用资金账户记载的权益采取财产保全或强制执行措施时，证券公司应当处分担保物，实现因客户融资融券所产生债权，并协助司法机关执行。对错我的答案：对 3 . 投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先偿还该投资者的融资欠款。对错我的答案：对 4 . 证券公司与客户签订融资融券合同前，应当采用适当的方式向客户讲解业务规则和合同风险等。对错

融资融券基础知识及操作说明教材

融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易? 答：融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易？答：根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足6个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。前款所称股东，不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东。 3、什么证券公司可以开展融资融券业务？答：根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务，必须经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利

和服务。 4、投资者进行融资融券交易前，应做什么准备工作？答：投资者参与融资融券业务前，应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可，并接受证券公司组织的投资者教育，提供证券公司要求的征信材料，按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书，委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同，在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5、融资融券期限最长是多少？答：为了控制信用风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。 6、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些？答：融资融券业务投资者面临的风险包括：市场波动风险：融资买入、融券卖出放大普通证券交易的市场波动风险，可能导致投资者遭遇较大资产损失。投资者既要提高投资能力，又要制定严格投资纪律，设置严格的投资止损标准，避免市场波动的风险。流动性风险：当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保比例时，投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物，将面临强制平仓带来资产损失的风险。投资者应保持足够的流动性，及时足额提交但保物，避免强制平仓带来的资产损失风险。

融资融券答案1(93分)

考试卷考试时间：120分钟计时：剩余时间：一、判断题（每题1分，答错不扣分） [ 1 ] 开展融资融券业务的证券公司在成立后就可以为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.对 B.错 [ 2 ] 客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 A.对 B.错 [ 3 ] 客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请他人代理。 A.对 B.错 [ 4 ] 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。 A.对 B.错 [ 5 ] 买券还券是指客户通过信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

A.对 B.错 [ 6 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券。 A.对 B.错 [ 7 ] 标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。 A.对 B.错 [ 8 ] 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。 A.对 B.错 [ 9 ] 客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。 A.对 B.错 [ 10 ] 担保证券涉及要约收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 A.对 B.错

[ 11 ] 证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 A.对 B.错 [ 12 ] 信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.对 B.错 [ 13 ] 客户申请变更融资融券额度的，可直接由证券营业部人员办理。 A.对 B.错 [ 14 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。 A.对 B.错 [ 15 ] 客户维持担保比例不得低于150%。 A.对 B.错 [ 16 ] 客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 A.对

存量客户服务标准流程

申万金田---存量客户服务标准流程：第一步：详细了解客户需求： 1，可以通过电话、问卷、见面等方式， 2，了解客户的基本资料：联系方式有电话、手机、QQ、飞信、E-mail、MSN、职业、工龄、投资技能、生活喜好等。见附表1。 3，了解客户的风险偏好：保守型、稳健型、积极型。见附表2。 4，了解客户的产品需求：有无购买过公募基金、私募基金、专户理财、融资融券、期货、券商集合理财产品等。见附表3。：每日有效沟通5个新客户以上。（有效沟通是指和客户成功交谈）。第二步：提供相应的个性化咨询服务： 1，研究所观点、营业部观点、研究所股票池、营业部股票池、波段金股推荐、研究所直接服务、各大券商的策略、行业和公司的研究报告、飞信QQ群等的在线服务、E-mail 各类咨询、上门拜访、投资策略报告会、UC在线股民学校、股市沙龙聚会、邀约上市公司调研等等。：每日发送短信：盘面观点1条、个股观点1条、盘中提示1条。每周1次UC讲堂对新股民投资者教育、每周一次UC给老股民谈股论金、每周2次上门拜访、投资报告会每月1次（根据经费决定）、股市沙龙聚会每两月1次。第三步：满足客户的产品化需求： 1，专业的投资顾问签约服务、公募基金、私募基金、专户理财、融资融券、期货、券商集合理财产品等等。：每天沟通基金客户1-2个依次轮流、每日沟通1-2个50万以上的融资融券客户、投顾签约按公司新政策决定。第四步：定期回访总结、进行客户的二次开发： 1、了解客户的满意度、听取客户的意见、及时采取改进措施。 2、接受和处理客户的投诉。增加客户忠诚度，减少客户转托管。 3、拓展客户的隐形资产、开发客户身边的亲朋好友、通过签约提高客户佣金等。：新客户10天之内必须做第一次回访，每天回访5名2周前沟通过的客户（QQ、飞信、电话、短信、见面等方式）。备注： 1，以上考核内容增加到每日报表中，同时在每周五的工作周报中汇总。 2，以上考核要求进入每日工作记录表中，上面所提供的每项数据要求仅仅为参考，最终要根据个人服务的客户资产类型、客户数量和实际工作情况做相应的合理调整。 3，不同级别制定不同的考核要求。

融资融券基础知识手册(精简版)

融资融券基础知识手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。产品优势 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者； 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者； 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者； 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。二、授信额度授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保资金。

保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。七、保证金比例保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称，能决定融资融券交易的杠杆比例。融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券A。融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为：融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100% 例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）的证券B。投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为：

经纪业务客户回访实施细则

中国银河证券股份有限公司经纪业务客户回访实施细则第一章总则第一条根据《证券法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司监督管理条例》、《关于加强证券经纪业务管理的规定》等法律法规和公司有关规定（以下简称“相关规定”），为防范经纪业务经营风险，提升客户服务质量，规范客户回访工作，使该项工作成为确认客户身份真实、合法，客户资料完整、有效，提示客户风险、确认客户投资结果为客户真实委托意思表示的有效手段与途径，特制定本细则。第二条本细则所指的客户是指在中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）证券营业部开立资金账户的投资者。第三条客户回访工作的原则：（一）服务性原则。回访客户应采取适当的沟通技巧，从征询服务质量的角度出发，避免客户产生不应有的误解，避免采用引起客户反感的回访方式。（二）独立性原则。客户回访工作应在组织上和业务上保持相对独立，组织工作应由非相关利益人执行，执行人应排除干扰，独立履行客户回访职责。（三）防范风险原则。及时发现潜在的各种风险并采取措施，保护客户和公司利益。第四条本细则回访的对象必须是客户本人。营业部从事回访查

询、回访提交和执行回访等相关工作的人员应为除营销序列员工以外的其他人员。第五条本细则适用于客户回访工作相关的公司部门和所有证券营业部。第六条公司客户回访工作以经纪管理总部客户服务部（以下简称“经管总部客户服务部”）呼叫中心（以下简称“公司呼叫中心”）执行为主，证券营业部执行为辅完成。公司呼叫中心及证券营业部应当做出相关安排，组织人员落实回访工作，以确保回访工作的有效进行。第二章客户回访分类第七条客户回访分三类：常规客户回访、重点客户回访和特殊客户回访。第八条常规客户回访是指对在证券营业部新开立资金账户的客户的回访工作、对存量客户的回访工作（含参与融资融券等特殊业务的客户以及营业部签约客户）、对IB客户营销关系的回访工作，此类回访由公司呼叫中心负责执行。第九条重点客户回访是指对符合公司特定标准的客户的回访工作，证券营业部负责对重点客户服务性的回访，公司呼叫中心负责对证券营业部服务的重点客户的满意度回访。第十条特殊客户回访是指对交易所重点监控账户、监管部门要求协助调查账户进行的客户回访，以及因特殊原因引发的临时性客户回访，此类回访工作由证券营业部负责执行。

融资融券业务人员职责分工及任职指导

营业部融资融券业务人员职责分工及任职指导作为客户融资融券业务申请的具体受理部门，营业部建立符合融资融券业务制度要求的组织架构体系，实现对风险隐患的有效防范。营业部融资融券业务组织体系包括：营业部总经理、客户服务部经理或运营部总监、市场部经理或市场总监、融资融券业务专员、风控专员、柜员及合规监察员。（一）营业部总经理负责组织本部员工根据公司业务规定与要求实施融资融券业务，对融资融券业务开展情况和整体风险程度负责，在确保安全性的前提下实现营业部融资融券业务效益最大化目标（二）客户服务部经理或运营部总监、市场部经理或市场总监根据公司要求负责融资融券业务日常具体运营及投资者教育管理工作，指导融资融券业务专员、风控专员、柜员依法合规开展融资融券业务，并根据公司及业务需要组织本部门员工及协调其它部门员工予以配合，确保相关业务高效、有序开展。（三）融资融券业务专员负责营业部融资融券业务总体实施和日常联络工作，包括： 1、.向申请融资融券业务的客户详细解释业务规则及揭示风险； 2.、负责为客户进行融资融券知识测试； 3.、向客户讲解融资融券合同内容； 4.、负责客户交易日常跟踪、事项通知及追保； 5.、负责根据公司和营业部投资者教育工作小组的要求实施各项投资者教育具体工作； 6、负责投资者园地中融资融券专栏内容的维护与更新； 7.、负责每日融资融券交易资讯内容，交易所公告和警示内容的张贴与更新； 8.、负责每日公司标的证券和可充抵保证金证券范围及折算率、融资融券利率及费用及其他相关信息公告的张贴与更新。（四）融资融券柜员负责客户申办融资融券各项业务的资料审核及柜台具体操作，包括：

融资融券业务宣传资料

融资融券业务宣传资料目录前言 (3) 基础知识篇融资融券交易 (4) 融资专用资金账户 (4) 融券专用资金账户 (4) 客户信用交易担保资金账户 (4) 客户信用资金账户 (4) 客户信用交易担保证券账户 (4) 客户信用证券账户 (4) 信用交易资金交收账户 (4) 信用交易证券交收账户 (4) 保证金 (4) 保证金比例 (5) 融资保证金比例 (5) 融券保证金比例 (5) 保证金可用余额 (5) 标的证券 (5) 担保物 (5) 维持担保比例 (5) 交易规则篇融资融券交易期限要求 (6) 融资融券交易申报内容 (6) 融券卖出申报价格的限制 (6) 投资者融资买入时，融资保证金比例的具体规定 (6) 投资者融券卖出时，融券保证金比例的具体规定 (6) 以证券充抵保证金时，如何计算保证金金额 (7) 保证金可用余额的组成 (7) 投资者信用账户维持担保比例的规定 (7) 追加担保物的条件规定 (7) 投资者提取信用账户内资金或证券的规定 (8) 融资融券交易规模的限制 (8) 融资偿还规定 (8) 融券偿还规定 (8) 强制平仓约定 (9)

风险揭示篇各项风险揭示 (9) 答疑解惑篇 1、对参与融资融券交易的投资者有何规定或限制？ (10) 2、对授予投资者信用额度有何规定？ (10) 3、在投资者进行融资融券交易前，需要签订哪些协议，做好哪些交易上的准备？ (10) 4、投资者能与多家证券公司签订融资融券协议吗？ (11) 5、能否介绍一下融资融券业务的各项收费情况？ (11) 6、对于投资者的信用证券账户有限制吗？ (11) 7、什么股票可以作为融资买入、融券卖出标的证券呢？ (11) 8、证券出现被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？ (12) 9、融资融券交易出现异常时，交易所会采取什么监管措施？ (12) 10、投资者信用证券账户有关分红、派息、配股等权益如何处理？ (12)

融资融券业务知识练习题2

一、单项选择题 1、以下哪些客户是可以开展融资融券业务的（） A：结算资金暂未纳入第三方存管，托管资产超过人民币500万 B：大客户且信誉良好，在公司开立资金账户为6个月 C：符合客户适当性标准且等级评定指标得分达到公司规定标准以上 D：账户资产已设立抵押 2、对于客户的授信额度，以下说法不正确的是（）。 A：客户授信额度有效期为一年，有效期届满前不可以申请调整额度 B：营业网点和经纪事业部按授信调查的要求对客户重新提交的金融资产证明进行核查 C：客户在公司托管的账户资产或其他金融资产增加，可以申请增加授信额度D：在额度有效期内，如客户连续三个月无任何融资融券交易，额度暂停使用3、客户融资买入的证券产生权益，权益的处理（） A：投票权：无需征求客户的意愿，公司有权决定如何投票 B：现金红利和利息归公司所有 C：股票红利和无偿派发权证归客户所有 D：股票红利和无偿派发权证归公司所有 4、公司对获得融资融券资格的客户重检频率为（） A：每季度一次 B：每半年一次 C：每年一年 D：三年一次 5、对每一位融资融券客户，在其开立信用账户后（）内进行第一次客户回访A：2日B：1周C：10日D：1个月 6、试点期间，可充抵保证金的股票折算率不超过（），标的股票折算率不超过（） A：70% B：60% C：50% D：30% 7、下面关于融资融券业务隔离的说法，正确的是：（） A：融资融券业务的决策信息全公司共享

B：研究人员、营业网点投资咨询人员对融资融券标的证券发表咨询意见时，可以着重推荐买入或卖出 C：禁止公司任何部门、人员为追求融资融券业务规模、收入诱导客户进行不必要的融资融券交易 D：公司发布研究报告优先发送给参与融资融券业务的客户 8、某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（） A：110% B：90% C：50% D：40% 9、接上题，如客户计划融资买入市值200万的该标的证券，需存入保证金多少（）A：180万元B：200万元C：222万元D：220万元 10、接第8题，如该标的证券的调整倍数为倍，则该标的证券融券保证金比例为（） A：60% B：% C：145% D：165% 11、可充抵保证金证券暂停交易的，折算率为（） A：30% B：15% C：10% D：0% 12、通达信客户端可以查询到的信息不包括（） A：账户总资产B：维持担保比例C：保证金可用余额 D：证券公司授信总额 13、某客户融资余额为200万元，担保物价值超过（）时，客户可以提取担保物。 A：260万元B：280万元C：300万元D：600万元 14、某客户融资余额为105万元，可充抵保证金证券市值200万元，折算率为60%，则该客户需在（）完整交易日内追加担保物（）万元 A：无需追加担保物 B：1； C：2； D：3； 15、客户信用交易账户中的某担保股票被调整出担保证券范围后，以下描述正确的是：（） A：计算维持担保比例仍然把该股票的市值计算在内 B：客户可以提取该股票，即使维持担保比例未超过300%

融资融券知识测评(基础)

第一套基础测试 1.为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资融券的期限最长不超过（）。3个月 6个月 12个月无限期 2.如果强制平仓后投资者仍然无法全额归还融入的资金或证券，还将继续被追索。正确错误 3.可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。正确错误 4.投资者在融资融券交易中融资买入、融券卖出股票的申报数量应当为( ) 。 1000 股（份）或其整数倍 1股（份）或其整数倍 10股（份）或其整数倍 100股（份）或其整数倍 5.“融券”是指客户向证券公司借入什么上市证券债券股票基金 6.证券公司在与客户签订融资融券合同前，向客户履行风险揭示义务。正确错误 7.交易所规定的可充抵保证金的证券的折算率中，深圳100指数成份股股票的折算率最高不超过（）。 90% 65% 70% 80% 8.授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。正确错误 9.融资融券交易和普通证券交易有哪些区别？投资者通过融资融券交易可以向证券公司借入资金和证券进行交易。以上答案均正确从事融资融券交易时，投资者与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系。从事融资融券交易时，投资者如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险。

权证股票基金债券 11.当维持担保比例达到（）标准时，投资者没有按时追加担保物，将被面临被平仓的危险。低于 300% 低于 200% 低于 130% 低于 100% 12.授信额度是指投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下授予投资者的可融资或融券的最大额度。错误正确 13.某投资者当前融资融券债务为10 万元，信用账户的资产总额为12 万元，维持担保比例为120%，证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物，并使追加后的维持担保比例不得低于 150% ，投资者至少需要追加多少现金或等值证券。 2 万元 3 万元 4 万元 1 万元维持担保比例=（现金 + 信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和） 14.投资者在融资融券交易前，所需要经历的业务环节包括（）。签订合同和风险揭示书转入担保物开立账户以上都包括 15.投资者用于一家证券交易所的上市证券交易的信用证券帐户可以超过一个，但与其普通证券帐户的姓名和名称应当一致。错误正确 16.投资者信用账户内有 60 万元现金和 100 万元市值的某证券，假设该证券的折算率为60%，那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）万元。 100 万元 160 万元 136 万元 120 万元 17.单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出；当其融券余量降低至（）以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出。 P39 15% 25% 20%

融资融券业务处理

融资融券业务及其会计处理 2010年3月31日，市场期待已久的融资融券业务同时在沪深两市拉闸。国泰君安、国信证券、中信证券、光大证券、海通证券和广发证券等6家证券公司成为首批试点开展该业务的券商，深成指成分股和上证50成分股成为首批入围的标的证券[1]。截至4月20日，两市累计融资融券交易总量已达19,438.01万元，其中融资交易火爆（19,255.42万元，占比99.06%），融券交易冷清（182.59万元，占比0.94%）。我们在对融资融券业务的特点、业务流程等进行梳理后，对其涉及的相关会计问题进行了研究，现阐述如下。一、融资融券业务及其特点和作用融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。因融资融券业务产生的交易称融资融券交易。在融资交易中，客户从证券公司借入资金购买证券，到期归还资金并支付利息；在融券交易中，客户从证券公司借入证券卖出，到期归还证券并支付利息。广义的融资融券交易通常还包括证券公司从证券金融公司、银行和非银行金融机构融得资金和证券的转融通业务。根据我国2008年出台的《证券公司监督管理条例》，证券公司从事融资融券业务的资金和证券须为自有资金或自有证券，在自有资金或证券不足时，可向证券金融公司借入。但是，我国证券金融公司[2]尚未成立。因此，试点阶段证券公司用于融资融券交易的资金和证券仅限于自有资金和自有证券。融资融券业务兼具资金融通业务和证券交易业务的特点。在融资融券业务中，证券公司是借出方（即“贷方”），投资者是借入方（即“借方”），“融资”和“融券”都是站在投资者角度而言的。融资交易与一般借贷交易的区别在于，客户融得资金须以购买证券为前提；融券交易与一般借贷交易的区别在于，融券交易中的交易标的不是资金而是证券。一笔完整的融资融券业务通常既包括资金或证券的借贷业务及相关利息费用的收付，也包括委托代理证券买卖及相关佣金和手续费的收付。在融资融券业务中，证券公司同时为客户提供融资融券服务和证券经纪业务。融资融券业务主要有四方面作用。一是融资融券业务可以将更多的信息融入证券价格，为市场提供方向相反的证券交易活动，当投资者认为股票价格过高

融资融券业务基础知识

融资融券业务基础知识 1、什么是融资融券？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券卖出（融券交易）的行为。融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 2、融资融券业务的账户体系与现有普通交易不同，融资融券在证券和资金两方面均设计了二级帐户。（1）证券公司的账户体系证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。（2）客户的账户体系客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和信用资金台帐，在存管银行开立信用资金账户。 3、各类信用账户的作用（1）融券专用证券账户——用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。（2）客户信用交易担保证券账户——用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。（3）信用交易证券交收账户——用于客户融资融券交易的证券结算。（4）信用交易资金交收账户——用于客户融资融券交易的资金结算。（5）融资专用资金账户——用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。（6）客户信用交易担保资金账户——用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。（7）客户信用证券账户——证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。（8）客户信用资金台帐——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。（9）客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。 4、二级账户体系的要点（1）名义持有人——证券登记结算机构依据证券公司客户信用交易担保证券账户内的记录，确认证券公司受托持有证券的事实，并以证券公司为名义持有人，登记于证券持有人名册。

融资融券业务答疑新

融资融券业务答疑（一） 1、是否所有在上海、深圳证券交易所挂牌的证券都可以融资买入或融券卖出？答：不是。上海、深圳证券交易所会通过交易所网站的融资融券信息栏目向市场公布可融资融券的标的证券名单，并会根据市场情况进行相应调整；我公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及客户资信等因素，在交易所公布的标的证券名单范围内确定我公司客户可融资标的和可融券标的的证券范围。客户融资买入和融券卖出的证券需要在我公司规定的标的证券范围内，否则我公司有权拒绝客户相关的融资融券委托。 2、客户开立的信用证券账户不可用于哪些业务？答：客户开立的信用证券账户不得买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券，不可用来参与新股申购、定向增发、证券投资基金申购及赎回、LOF申购及赎回、债券回购、预受要约和现金选择权申报，也不可用来办理LOF和债券跨市场转出、证券质押。 3、投资者需更换融资融券交易委托证券公司的，应如何办理？答：应先通过原证券公司注销原信用证券账户，再与新选择的证券公司签订融资融券合同并重新开立信用证券账户。

4、、中信证券（浙江）能否开展融券业务？答：目前，我公司仅提供融资业务，暂不提供融券业务。 5、客户融资买入证券后，通过什么方式了结负债？答：客户融资买入证券后，可通过卖券还款或现金还款的方式向公司偿还融入资金。 6、融资融券合约到期，是否一定要了结债务？答：融资融券合约期限最长不超过6个月，合约到期，客户须偿还融资负债，并支付利息费用，到期未了解负债的，公司将依据合同约定有权采取强制平仓措施。 7、什么是保证金？保证金比例为多少？答：交易所规定，融资融券实行保证金交易。证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金可以标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按折算率进行折算。融资保证金比例是指客户融资买入标的证券时交付的保证金与融资交易金额的比例，每个标的证券的保证金比例不一致，投资者可通过我公司网站融资融券专栏查询各标的证券的保证金比例。 8、什么是维持担保比例？

98融资融券业务培训练习题

融资融券业务管理基本知识

融资融券业务知识练习题1(含答案)

融资融券基础知识及风险提示

融资融券业务基础知识培训

C18018S融资融券客户服务(90分)

融资融券基础知识及操作说明教材

融资融券答案1(93分)

存量客户服务标准流程

最新-融资融券业务开展的心得与体会 精品

融资融券基础知识手册(精简版)

经纪业务客户回访实施细则

融资融券业务人员职责分工及任职指导

融资融券业务宣传资料

融资融券业务知识练习题2

融资融券知识测评(基础)

融资融券业务处理

融资融券业务基础知识

融资融券业务答疑新

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