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简析我国天然气产业链和企业

WORD 格式可编辑2017

受益于经济发展、城市化推进和环保政策趋严等因素，我国天然气消费量得到了较快的增长。能源安全角度出发，本土非常规气尚处于起步阶段，页岩气和煤层气发展空间广阔。

我国天然气供应由本土常规气、本土非常规气、进口气三部分构成。本土常规气经过数十年开发后进入瓶颈期，产量后续增长潜力有限，本土非常规气尚处于起步阶段，体量偏小，因此大幅增加进口气成为支撑下游消费放量的关键，LNG 接收站优先受益。

数据来源：Wind、中商产业研究院整理

注：2017年全年天然气销量和消费量增速依据国家能源局公布的2017年1月-10月外推得到；2020年天然气产量依据天然气发展十三五规划得到，2020年天然气消费依据能源发展十三五规划测算得到，即2020年我国能源消费总量要低于50亿吨标煤，如果假设2020年能源实际消费量约为49亿吨，叠加天然气消费占比达到10%的规划目标，按照标煤与天然气之间的折算系数为13.3吨标煤/万方天然气，则可测算出2020年天然气消费总量约为3684亿方。

天然气产业链一览

天然气产业链是指以天然气及其副产品的产出、输送或投入作纽带所形成的上下关联衔接的产业集合。根据盈利模式和主要产出的不同，天然气产业链可作如下划分：上游勘探生产：主要指天然气的勘探开发，相关资源集中于中石油、中石化和中海油。此外，还包括LNG海外进口部分。

中游运输：包括通过长输管网、省级运输管道、LNG运输船和运输车等。我国的天然气中游也呈现垄断性，中石油、中石化和中海油居于主导地位。

下游分销：常规的燃气分销公司主要涵盖三块业务：燃气接驳、燃气运营和燃气设备代销。城镇化率、燃气覆盖人口、煤改气等环保政策落地进度是促进上述三块业务发展的核心。

资料来源：中商产业研究院

中海油液化天然气产业链管理实践

中海油液化天然气产业链管理实践中国海洋石油总公司中海石油气电集团有限责任公司吴振芳、王家祥、罗伟中、邢云、王建文、赵德廷、杨楚生、邹鸿雁、屈晟、赵伟、马景柱一、中海油LNG产业链管理实践的背景 1995年初，中国海洋石油总公司（中海油）确立了“油气并举，向气倾斜”的发展战略，加大了天然气勘探和开发力度并对天然气利用领域进行了深入研究，看准我国沿海省市对清洁能源的巨大需求空间，在当时国内天然气消费市场发展缓慢，国际天然气资源供应过剩的情况下，审时度势，充分利用国内外“两种资源、两个市场”，推进并实施了积极、慎重引进国外液化天然气（LNG）资源的规划。同年国家主管部门做出了进口LNG的战略性决策，并委托中海油牵头组织开展我国东南沿海地区进口LNG的规划研究，随后国家批准了广东大鹏LNG站线试点项目。 2006年6月，随着广东大鹏LNG接收站管线（站线）项目正式投产，标志着我国LNG产业进入了一个新的里程碑。到2011年底，中海油除了广东大鹏、福建、上海LNG接收站项目相继建成投产外，还有6个LNG接收站项目进入建设和前期阶段。通过战略研究，中海油狠抓LNG接收站项目这个龙头产业，并积极进入天然气利用的中下游项目，如：沿海天然气管网、燃气发电、城市燃气、小型液化厂、卫星站、加气站、LNG加注站、冷能利用、低温粉碎等，

逐步形成了完整的LNG 产业链，对我国调整能源结构、改善环境质量、提高生活水平、促进经济与环境协调发展做出了重要贡献。二、中海油LNG 产业链管理实践成果的内涵和创新点 1.成果的内涵 ⑴LNG 产业链概念 LNG 产业链即各个产业部门之间基于LNG 产品的生产、运输、利用所涉及的技术经济关联，并依据特定的逻辑关系和时空布局客观形成的链条式关联形态（详见图1）。LNG 产业链包括上游(即勘探、开发、生产、净化、液化等环节)、中游（即远洋LNG 船运输、接收站和供气主干管网）和下游（即最终市场用户，包括燃气电厂、城市燃气、工业炉用户、工业园区和建筑物冷热电多联供的分布式能源站等），往下通过槽车再次运输进入零售终端用户，如LNG 卫星站、加气站、LNG 加注站，以及再往向下延伸的冷能利用、低温粉碎等与围绕LNG 副产品相关的所有产业集群。 ⑵成果的主要内容通过16年战略研究和实践，中海油依靠上游的核心产业，同时陆地槽车图1 LNG 产业链示意图海洋

2018年风电与天然气行业分析报告

２０１８年风电与天然气行业分析报告

目录索引一、风电：风电发展稳中向好，度电成本改善空间大 (5) （一）行情回顾：风电运营前三季度表现较好 (5) （二）存量资产消纳改善效果显著，利用小时数同比大幅提升 (6) 1. 弃风限电持续改善，利用小时数同比大幅提升 (6) 2. 可再生能源电力配额政制2019年正式实行 (8) （三）18年新增装机回暖，未来两年增速平稳 (9) 1. 全国一至十月风电新增并网容量增加 (9) 2. 风电项目竞争配置政策确立补贴退坡和电价下调预期，抑制新增装机 (10) 3. 装机重回三北仍有风险，弃风消纳尚未根本解决 (11) （四）港股风电公司财务综述及重点标的推荐 (12) 1. 财务综述：风电运营商盈利增长较快、补贴欠款回收加速 (12) 2. 重点标的推荐：新天绿色能源(0956.HK)、大唐新能源(1798.HK)、龙源电力 (0916.HK) 、华能新能源（0958.HK） (13) （五）风险提示 (15) 二、天然气：行业中长期景气度较高，今年冬季供需偏紧 (15) （一）行情回顾 (15) （二）打赢蓝天保卫战决心坚定，天然气消费较快增长 (16) （三）国内天然气产量增长平缓，进口LNG快速攀升 (18) （四）产供储销体系建设提速，预计今年冬季供需偏紧 (20) （五）推荐标的：中国燃气（0384.HK）、新奥能源（2688.HK）、天伦燃气（1600.HK） (23) （六）风险提示 (24) 三、环保：危废处置景气度高，政策利好农村污染治理 (25) （一）行情回顾 (25) （三）水务：关注黑臭水体治理，明年市场融资环境有望放松 (28) 1. 农村污水处理率低，水价仍有上涨空间 (28) 2. 黑臭水体治理市场需求旺盛，发展潜力较大 (30) 3. PPP规范化发展，预计明年融资环境有望放松 (32) （四）推荐标的：海螺创业（0586.HK）、光大绿色环保（1257.HKK）、北控水务（0371.HK） (34) （五）风险提示 (36)

简析天然气产业链及企业

简析天然气产业链及企业 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998

2017 受益于经济发展、城市化推进和环保政策趋严等因素，我国天然气消费量得到了较快的增长。能源安全角度出发，本土非常规气尚处于起步阶段，页岩气和煤层气发展空间广阔。我国天然气供应由本土常规气、本土非常规气、进口气三部分构成。本土常规气经过数十年开发后进入瓶颈期，产量后续增长潜力有限，本土非常规气尚处于起步阶段，体量偏小，因此大幅增加进口气成为支撑下游消费放量的关键，LNG接收站优先受益。数据来源：Wind、中商产业研究院整理注：2017年全年天然气销量和消费量增速依据国家能源局公布的2017年1月-10月外推得到；2020年天然气产量依据天然气发展十三五规划得到，2020年天然气消费依据能源发展十三五规划测算得到，即2020年我国能源消费总量要低于50亿吨标煤，如果假设2020年能源实际消费量约为49亿吨，叠加天然气消费占比达到10%的规划目标，按照标煤与天然气之间的折算系数为吨标煤/万方天然气，则可测算出2020年天然气消费总量约为3684亿方。天然气产业链一览天然气产业链是指以天然气及其副产品的产出、输送或投入作纽带所形成的上下关联衔接的产业集合。根据盈利模式和主要产出的不同，天然气产业链可作如下划分：上游勘探生产：主要指天然气的勘探开发，相关资源集中于中石油、中石化和中海油。此外，还包括LNG海外进口部分。

中游运输：包括通过长输管网、省级运输管道、LNG运输船和运输车等。我国的天然气中游也呈现垄断性，中石油、中石化和中海油居于主导地位。下游分销：常规的燃气分销公司主要涵盖三块业务：燃气接驳、燃气运营和燃气设备代销。城镇化率、燃气覆盖人口、煤改气等环保政策落地进度是促进上述三块业务发展的核心。资料来源：中商产业研究院相关企业中石油中国石油天然气集团公司（简称“中国石油”）是国有重要骨干企业，是以油气业务、工程技术服务、石油工程建设、石油装备制造、金融服务、新能源开发等为主营业务的综合性国际能源公司，是中国主要的油气生产商和供应商之一。最新消息显示：2017年6月30日，中国石油天然气集团公司荣获中国商标金奖的商标创新奖。2017年7月12日，中国石油天然气集团公司获国资委2016年度经营业绩考核A级。中石化中国石油化工集团公司是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。公司注册资本2316亿元，董事长为法定代表人，总部设在北京。公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和

2020年天然气行业调研分析

2020年天然气行业挑战及机遇分析 2020年

目录 2020年天然气行业挑战及机遇分析 (1) 1.天然气产业面临的挑战 (3) 1.1进口天然气对外依存度快速上升 (3) 1.2天然气管网互联互通程度及LNG接收站开放程度不高 .. 3 1.3地下储气库建设滞后于产业链整体发展 (4) 2.天然气供需现状、存在问题及政策建议 (4) 2.1当前国内天然气发展状况 (5) 2.2我国天然气供需存在的问题 (6) 2.3针对中国天然气快速发展的政策建议 (8) 3.天然气进口分析 (10) 4.天然气产业面临的机遇 (11) 4.1我国能源结构转型，为天然气发展提供了广阔空间 (11) 4.2天然气的主体能源定位得到明确 (11) 4.3天然气价格改革有序推进，相关政策密集 (12) 5.天然气行业发展的相关建议 (12) 5.1加大资源开发力度，建立多元化供应体系 (12) 5.2加快干线管网建设 (13) 5.3统筹规划，完善储气调峰体系建设 (13) 5.4完善天然气价格机制 (14)

1.天然气产业面临的挑战 1.1进口天然气对外依存度快速上升我国常规天然气勘探开发对象日益复杂，投入不足、效率偏低、上产稳产难度大，而非常规天然气开发技术还有待进一步突破，经济性有待进一步提高。由于国内产量的增长速度不及消费的增长速度，因此需要进口天然气来补充消费需求缺口，导致近年来进口气增长迅速，对外依存度快速上升。中亚天然气管道气源国和沿线国家为保证本国民生用气造成中亚气供应减少，导致中亚进口气合同执行不理想。 1.2天然气管网互联互通程度及LNG接收站开放程度不高不同企业间干线管道及区域管网的互联互通程度不高，制约了天然气资源的优化配置，不利于灵活调运和应急保供。目前，

液化天然气产业链安全技术研究(2020年)

( 安全论文 ) 单位：_________________________ 姓名：_________________________ 日期：_________________________ 精品文档 / Word文档 / 文字可改液化天然气产业链安全技术研究(2020年) Safety is inseparable from production and efficiency. Only when safety is good can we ensure better production. Pay attention to safety at all times.

液化天然气产业链安全技术研究(2020年) 摘要：针对液化天然气易燃、易爆、低温等特性以及产业链长的特征，介绍了产业链各环节、各类用户的安全技术特点与要求，论述了LNG泄漏引发的安全风险及防范措施，提出了实施全面安全管理的建议。关键词：液化天然气；泄漏；安全技术；全面安全管理；产业链 1概述 “甲烷先锋号”装载2000t 世界上最早使用LNG的时间是1959年，的LNG从美国的路易斯安那州出发穿过大西洋运抵英国泰晤士的Canvery岛。在我国，2000年2月，第一座天然气液化工厂在上海建成投产，标志着我国大规模利用LNG开始。第一座大型LNG接收站(在深圳大鹏湾)建成投产于2006年6月，进口澳大利亚LNG，供

应广东部分城市燃气和电厂。经过近几年的快速发展，中国LNG已形成一个极具发展潜力的新型产业，国产LNG与进口资源有机结合，互为补充，平衡发展。2009年，我国LNG的使用量已达到800×104 t/a以上，预计未来5年，国产LNG产能将达到350×104 t/a，进口LNG接收站规模可望突破5000×104 t/a。作为一个发展历史较短、技术含量较高的新领域，LNG产业安全技术具有许多独特之处，从生产到利用历经多个环节，产业链长且密切联系、相互依存，气相-液相-气相多次转换，易燃易爆，低温，使其安全管理问题错综复杂。因此，深入研究LNG产业链各环节的安全保障技术，对于促进行业稳妥发展有着十分重要的意义。 2LNG产业链 LNG的主要组分是甲烷(CH4 )，气相体积分数一般在85%以上，还含有一定量的乙烷、丙烷及微量的氮气等组分。

中国LNG产业链核心技术发展方向

全球ＬＮＧ产业发展历史悠久，天然气液化、ＬＮＧ接收气化技术发展与设施建设为国际ＬＮＧ贸易和ＬＮＧ大规模应用奠定了基础。目前世界上ＬＮＧ共有２０个出口国家，４２个进口国家，ＬＮＧ贸易量同比增长８．３％，达到３．１４亿ｔ。传统的ＬＮＧ生产国如卡塔尔、澳大利亚等与新兴的俄罗斯、美国等ＬＮＧ供应量增长潜力巨大，中国、日本、韩国以及欧洲部分国家是目前主要的ＬＮＧ进口国。在全球能源结构升级和环保治理等政策驱动影响下，我国天然气消费高速增长，２０１８年国内天然气表观消费总量达２８０３亿ｍ３，其中进口ＬＮＧ５３７８万ｔ，占天然气供应总量的２６％；２０１９年国内天然气表观消费量达３０６７亿ｍ３，其中进口ＬＮＧ６０２５万ｔ，占天然气供应总量的２７％。进口ＬＮＧ已经成为我国天然气供应的重要来源之一，为我国快速增长的天然气消费提供了支持和保障。从远期国内市场供需平衡来看，国际ＬＮＧ资源供应充裕，贸易灵活性提高，我国ＬＮＧ进口规模仍将大幅增长。自２００６年中国海洋石油集团有限公司（以下简称“中国海油”）在深圳大鹏的第１个ＬＮＧ接收站建成投产起，我国ＬＮＧ产业经过１０余年的快速发展，已经形成了完整的产业链。目前，国内已建成２２座ＬＮＧ沿海接收站（含ＬＮＧ储备库），年接收能力已超９０００万ｔ。伴随着国内ＬＮＧ产业的发展，ＬＮＧ技术得到同步孕育发展和创新突破。目前，我国已建立了从上游天然气产出、分离液化，中游运输、接收及储存，到下游的天然气利用的完整产业链核心技术体系，部分核心自主技术和核心装备制造能力已达到国际领先水平。

本文聚焦ＬＮＧ产业链上、中、下游关键环节，对天然气液化技术、ＬＮＧ接收站技术、ＬＮＧ储运技术、ＬＮＧ终端利用技术和ＬＮＧ关键设备的国产化以及ＬＮＧ产业标准化等发展现状进行了阐述，对其未来发展趋势进行了展望，并提出了相关技术发展建议。１中国ＬＮＧ产业链核心技术发展现状ＬＮＧ产业链上游主要包括气田产出天然气、天然气的净化分离及液化等；中游包括运输船舶、终端站（储罐和再气化设施）和供气主干管网等；下游，即最终市场用户，如联合循环电站、城市燃气公司、工业和城市居民用户、工业园区和建筑物冷热电多联供的分布式能源站等。本节以ＬＮＧ产业链关键环节为例，介绍国内ＬＮＧ核心技术发展现状。１．１天然气液化与ＦＬＮＧ技术１．１．１天然气液化技术我国天然气液化技术发展相对较晚，早期的技术研发主要集中在上海交通大学、哈尔滨工业大学、中国科学院等高校或研究院，后续深冷行业单位和石油企业陆续引进液化技术，建造天然气液化装置，并逐渐开始探索大中型天然气液化技术及装备的研发。２００１年１１月建成投产的我国首套工业化的天然气液

城市燃气行业分析报告

第一部分城市燃气业进入业态变迁期城市化推动城市燃气行业稳步发展城市燃气是城市居民、工商户的生活能源之一，用于炊事、制冷等。它包括管道气和瓶装气。管道气主要是管道煤气、管道天然气。瓶装气基本是液化石油气（LPG ）。作为公用事业，城市燃气行业发展的动力来自城市化。一方面，城市的“集聚效应”使集中供气成为可能；另一方面，城市生活要求使用燃气清洁高效的生活能源。从统计数据来看，反映燃气行业发展的重要指标――年度供气量与城市人口数量在增长方向和速度上都基本一致。基于以下理由，我们相信城市燃气行业未来保持稳定的增长态势。 ? 中国城市化始终保持较快增长速度，城市人口的增加扩大了燃气潜在用户数量。 ? 作为公用事业发展最有力的推动者，政府在“十五”专项规划中提出目前城市气化率由84%提高到95%。 ? 越来越多的城市对能源的环保要求越来越高，使得煤、汽油等重污染能源的使用受到越来越严格地限制。 ? 家庭小型化趋势有利于人均用气量的增长。经验表明，户均人口越少，人均年用气量越高。目前城市化是推动燃气行业发展的动力基于对城市化发展的良好预期，城市燃气未来稳定增长

城市中已经出现了户均人口不断下降的趋势，预示人均用气量不断上升。城市居民的收入水平不断上升，环保意识不断提高，也有利于城市燃气行业的发展。各业态增速不一无论从用户还是用量上看，目前液化石油气是城市燃气的主体。2001年，城市燃气用户中瓶装液化石油气用户大约占64%，管道气用户占36%。以热值计算，总体目前液化石油气占燃气主体液化石油气以石油为主要原料，以钢瓶为主要消费、运输载体。由于运输方便，液化石油气在燃气发展初期较快增长。中国已经成为世界上第三大液化石油气消费国。近年来，液化石油气的供气量和用户数一直平稳增

简析我国天然气产业链和企业

WORD 格式可编辑2017

受益于经济发展、城市化推进和环保政策趋严等因素，我国天然气消费量得到了较快的增长。能源安全角度出发，本土非常规气尚处于起步阶段，页岩气和煤层气发展空间广阔。我国天然气供应由本土常规气、本土非常规气、进口气三部分构成。本土常规气经过数十年开发后进入瓶颈期，产量后续增长潜力有限，本土非常规气尚处于起步阶段，体量偏小，因此大幅增加进口气成为支撑下游消费放量的关键，LNG 接收站优先受益。数据来源：Wind、中商产业研究院整理注：2017年全年天然气销量和消费量增速依据国家能源局公布的2017年1月-10月外推得到；2020年天然气产量依据天然气发展十三五规划得到，2020年天然气消费依据能源发展十三五规划测算得到，即2020年我国能源消费总量要低于50亿吨标煤，如果假设2020年能源实际消费量约为49亿吨，叠加天然气消费占比达到10%的规划目标，按照标煤与天然气之间的折算系数为13.3吨标煤/万方天然气，则可测算出2020年天然气消费总量约为3684亿方。

天然气产业链一览天然气产业链是指以天然气及其副产品的产出、输送或投入作纽带所形成的上下关联衔接的产业集合。根据盈利模式和主要产出的不同，天然气产业链可作如下划分：上游勘探生产：主要指天然气的勘探开发，相关资源集中于中石油、中石化和中海油。此外，还包括LNG海外进口部分。中游运输：包括通过长输管网、省级运输管道、LNG运输船和运输车等。我国的天然气中游也呈现垄断性，中石油、中石化和中海油居于主导地位。下游分销：常规的燃气分销公司主要涵盖三块业务：燃气接驳、燃气运营和燃气设备代销。城镇化率、燃气覆盖人口、煤改气等环保政策落地进度是促进上述三块业务发展的核心。资料来源：中商产业研究院相关企业

LNG产业链成本分析及定价策略

LNG产业链成本分析及定价策略一、LNG产业链各环节成本分析 1. LNG产业链各环节成本构成 LNG（液化天然气）项目的天然气供应成本主要由天然气开采费用、净化液化费用、运输费用以及接收再汽化等费用构成。根据资源状况、运距等的不同，各项费用所占比例变化范围很大（见表1）。（1）LNG开采和净化、液化环节费用及其与国际市场FOB价格的关系国际市场上的LNG价格，不论是长期合同价还是现货或期货价，都是指LNG的离岸价（FOB价）。FOB价由天然气的开采费用、净化液化费用、资源国征收的税赋和公司的利润构成。在1993－2003的10年间天然气的开采费用随气田情况的不同差异很大。随着技术的发展，天然气的净化和液化费用已经降低了35%～50%。但是LNG的FOB价格与国际原油价格一样，随国际地缘政治、经贸关系和气候等因素的变化而变化。LNG的净化和液化费用相对稳定，不稳定的是开发商的利润和产气国的税收。（2）LNG的运输费用 LNG的运输费用主要包括LNG运输船的折旧费用、燃料费用以及管理和人员费用。随着LNG贸易的发展， LNG的运输费用降低了40%。 13.8万吨级的专用船，1995年的造价为2.8亿美元，到2003年已降到l.5亿～1.6亿美元。LNG运输船的设计航行年限一般为20年，如果船舶在运营期间无重大故障发生，即使航行40年也属正常，所以

LNG运输船的折旧费用在不断下降。2003年以包租船运合同方式进口LNG的运输费大约是0.6美元/百万英热单位，相当于0.16元/立方米左右。其中折旧费、燃料费和管理费所占比重分别大致为（3～4）∶（2～3）∶（3～4）。这个比例显然随造船费用的高低、运输距离的远近、燃料价格的涨落而不同。但是可以肯定，随LNG的FOB价格升高而升高的燃料费用不会对运输费用产生太大的影响。（3）接收站和汽化、管输费用 LNG接收站和汽化、管输费用的成本主要包括接收站和管道设施的折旧成本、再汽化成本及人工管理费。一个年接收量为几百万吨的LNG项目工程站线总投资需要几十亿元人民币。折旧期按20年算，其折旧成本分摊到天然气费用上，相当于0.04～0.08元/立方米。而汽化和输送的能耗费用、管理费用和财务费用，与汽化方案、公司的运营管理水平等因素密切相关。如果采用传统的海水/加热炉补充燃料加热汽化方案，这两笔费用总计约在0.3元/立方米或稍多一点。 2. 利用冷能降低汽化成本 LNG在汽化的过程中可以释放约860～830kJ/kg的冷能。如果对这些冷能加以充分利用，可以节省大笔电费。LNG冷能的利用范围很广，但会受到接收站附近用户市场的制约。具体的利用方案和利用效率不同，其产生的经济效益也不同。从低于－150℃的低温到常温的LNG，其冷能的价值按当量电价计算约为420元/吨。如果对冷能加以充分利用，将获得0.3元/立方米的经济效益，可以抵消LNG的汽化费用。即使冷能利用效率只有50%，其降低汽化费用的经济效益也是很

2017年新版中国天然气行业现状及发展前景趋势分析报告

2017年天然气行业分析报告2017年7月出版

文本目录 1、天然气行业概况 (6) 1.1、全球天然气行业概况 (6) 1.2、我国天然气行业概况 (10) 2、供给端：国产气增产与进口气稳增齐头并进 (16) 2.1、我国天然气勘探逐步深入，难度加大 (16) 2.2、非常规天然气有望成为未来国内增产的主力 (18) 2.3、进口管道气格局形成，进口量稳定增长 (21) 2.4、进口 LNG 增长较快，长约合同保障供应能力 (24) 3、中游输储：管道与 LNG 接收站建设加速 (27) 3.1、天然气主干管网初步形成，区域管道仍需完善 (27) 3.2、管输定价面临调整，价格改革正当其时 (29) 3.3、LNG 运输方式多元化，船运发展迅速，铁运值得期待 (30) 3.4、LNG 接收站加速建设 (31) 3.5、储气库成我国天然气发展最大瓶颈 (33) 4、需求端：四大类需求齐增，看好细分市场需求 (36) 4.1、四大类需求齐增，城镇用气和发电用气增长明显 (36) 4.2、天然气动力车船发展空间大 (44) 5、部分相关企业分析 (47) 5.1、新奥股份：建设 LNG 接收站，向清洁能源战略转型 (47) 5.2、中天能源：油气全产业链协同发展 (48) 5.3、新潮能源：传统业务剥离，海外收购油气资产 (49) 5.4、广汇能源：海外收购油气资源，多方合作积极扩展 LNG 下游 (50) 5.5、陕天然气：陕西省天然气管道龙头，定增加快管网建设 (51) 5.6、国新能源：受益于“气化山西”，积极拓展产业链 (52) 5.7、金鸿能源：中下游一体化的民营燃气巨头 (53) 5.8、胜利股份：战略转型完成，天然气业务加快发展 (54) 5.9、新奥能源：领先的燃气分销商，积极布局 LNG 和售电业务 (55)

2019年中国液化天然气(LNG)液化石油气(LPG)发展现状分析

2019年中国液化天然气（LNG）液化石油气（LPG）发展现状分析 2019年1－11月份，全国能源工业投资增长态势良好。1－11月份，石油和天然气开采业固定资产投资（不含农户）3384亿元，同比增长31．6％。一、液化天然气(LNG)行业发展现状液化天然气(简称LNG)是通过制冷的方式，在常压下将气态的天然气温度降至－162℃而得到的液体它是一种运输方便清洁高效的能源，(液态热值为2．16×1010J/m3，气态天然气的热值为3．6×107J/m3)一方LNG可转化为600方的气态天然气，故天然气液化后可以大大节约储存空间并且在同等条件下运输更方便更安全很多发达国家都在大力发展LNG产业如美国韩国日本等我国正在实现从以煤炭消费为主向以油气消费为主的过度，LNG在国家资源战略中的地位日益明显。 LNG主要成分为甲烷，含有少量的C2C3以及N2等其他组分爆炸下限高，约为5%。由于液化天然气的主要成分是甲烷，燃烧后的产品是二氧化碳和水，因此液化天然气是一种高质量的燃料，一立方液化天然气可以供应1000个家庭一天的生活天然气需求。目前，液化天然气主要用于城市管网供气高峰负荷和城区燃气、车辆燃料的供气。根据国家统计局数据显示，2019年我国液化天然气产量为1165万吨，同比增长29.4%。从省市区看，陕西、内蒙古、四川、山西、新疆是国内液化天然气主产省区，2019年上述五地液化天然气产量均超过100万吨，产量分别为262.1、 256.1、

136.6、116.8、114.5万吨。从区域看，西北、华北、西南是国内液化天然气主产地区，2019年合计产量占全国比重89.54%。 2019年，中国共进口液化天然气6048万吨。中国目前是世界上最大的天然气进口国，加上其管道能力。2019年中国新增2个沿海LNG接收站，现有22个沿海LNG接收站，年接收能力为9035万吨。全年与中国港口相连的液化天然气船舶数量为1329艘，船舶来自世界29个国家。截至2019年12月底，中国沿海液化天然气接收站有22个。总接收能力为9035万吨/年。其中，华南地区11个，华东地区6个，华北区5个。2019年LNG进口接收站，按接收量排名排列：南港、大鹏、青岛、鲁东和宁波列TOP5，前5个接收站LNG进口量超过全国进口量的50%。二、液化石油气（LPG）行业发展现状与天然气一样，液化石油气（LPG）也是一种清洁能源，易于运输、气化和应用设备成熟。它既适合使用独立、分散的个人或群体，又适用于集中供应，包括瓶装供应和管道供应，技术已完全成熟和产业化。此外，贸易、运输系统完善，产品安全性能、使用效果也完全被用户所接受。根据国家统计局数据显示，2019年我国液化石油气产量4135.7万吨，同比增长8.8%。从省市区看，山东、广东、辽宁、江苏是国内液化石油气主产省区，2019年上述四地液化石油气产量均超过200万吨，产量分别为1407.2、 461.5、337.5、214.6万吨。从区域看，华东、华南、东北是国内液化石油气主产地区，2019年合计产量占全国比重80.45%。

天然气行业发展情况深分析完整版

天然气行业发展情况深分析 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】

2017年我国天然气行业发展情况深度分析 2018年3月21日一、天然气被确定为主体能源长期以来，我国天然气在一次能源消费结构中占比较低。由于国内资源及消费结构以煤炭（2016 年煤炭消费占一次能源消费比例达到 %）为主，天然气常常被认为是边缘能源或过渡能源。2016 年，我国天然气消费量 2058 亿立方米，占一次能源消费量的比重达到 %，而全球范围内天然气消费占一次能源比例达到 %，亚太地区达到 %，我国天然气消费占一次能源的比例仍然远低于世界和亚太平均水平。我国一次能源消费结构

我国天然气消费占比远低于世界平均水平环保压力巨大，重点区域空气污染状况仍未完全得到缓解。近年来，环境问题和空气质量问题已经引起了国家和人们的广泛关注，尤其是京津冀、长三角和珠三角等重点区域。根据国际环保组织绿色和平发布的 2017年上半年全国大气污染数据显示，2017 年上半年，我国城市空气污染状况并没有完全得到缓解，与 2016 年上半年相比，二氧化硫(SO 2 )同比下降 %，PM10 同比下降 %，一氧化碳(CO)同比下降 %，但二氧化氮(NO 2 )同比上升 %，臭氧(O3)同比上升 %。京津冀地区 “2+26”城市平均浓度为微克/立方米，同比上升 5%，其中北京、天津和河北的平均浓度分别为微克/立方米，微克/立方米和微克/立方米。

我国年平均浓度前十名省份情况（2017H1）我国年平均浓度分布图

中国液化天然气产业链

液化天然气是气田开采出来的天然气，经过脱水、脱酸性气体和重烃类，然后压缩、膨胀、液化而成的低温液体。LNG是天然气的一种独特的储存和运输形式，它有利于天然气的远距离运输有利于边远天然气的回收、降低天然气的储存成本、有利于天然气应用中的调峰。同时，由于天然气在液化前进行了净化处理，所以它比管道输送的天然气更为洁净。液化天然气工业链是非常庞大的，主要包括天然气液化、储存、运输、接收终端、气化站等，见图l。图 1 液化天然气工业链 Fig．1 LNG Industry Chain 近十年来，中国的液化天然气(LNG)产业已起步，在液化天然气链的每一环节上都有所发展。下面分别介绍我国在LNG工业链各环节：即LNG工厂、LNG接收终端、LNG运输、LNG气化站等方面的现状和进展。 1液化天然气工业链 1．1液化天然气工厂我国从20世纪80年代末开始就进行液化天然气装置的实践。下面介绍的小型液化天然气装置的研制与开发，为我国探索天然气液化技术提供了宝贵的经验。 1．1．1中科院低温中心等单位研制的天然气液化装置中科院低温中心与四川省绵阳燃气集团总公司、中国石油天然气总公司勘探局、吉林油田管理局等单位联合研制了两台天然气液化设备，一台容量为0.3m3/hLNG，采用了天然气自身压力膨胀制冷循环。另一台容量为0.5m3/h LNG，采用了氮气膨胀闭式制冷循环。图 2天然气膨胀液化装置流程示意图

Fig．2 Natural Gas Expand-liquefied Flow Chart 1．1．2中原天然气液化工厂 2001年，我国第一座小型生产性质的天然气液化装置在中原油田试运行成功，这标志着我国在生产液化天然气方面迈开了关键的一步。其生产的LNG通过槽车运输的方式供应给山东、江苏等省的一些城市。中原油田有较丰富的天然气储量，天然气远景储量为2800×10sm3,现已探明地质储量为947.57×10m3/d.这些天然气能为液化装置提供较长期稳定的气源。该液化装置生产LNG的能力为15.0×104m3/d，原料气压力为12Mpa，温度为30~C，甲烷含量93．35%～95．83%。采用丙烷和乙烯为制冷剂的级联式循环，图3为液化流程示意图。图 3中原天然气液化流程示意图 Fig．3 Natural Gas Liquefied Flow Chart(Zhongyuan Pl~t) 1．1．3上海LNG事故调峰站建于上海的LNG事故调峰站是我国第一座调峰型天然气液化装置，该调峰站是东海天然气供应上海城市燃气工程下游部分中的一个重要组成部分。它主要用于东海天然气中上游工程因不可抗拒的因素(如台风等)停产、输气管线事故或冬季调峰时向管网提供可靠的天然气供应，确保安全供气。该LNG事故调峰站的流程由法国索菲燃气公司设计开发的整体结合式级联型液化流程(Integral Incorporated Cascade).简称为CII液化流程，见图4。

LNG产业链

LNG产业链整个LNG产业链大致可以分为三段，每段都包括几个环节。第一段：LNG产业链的上游，包括勘探、开发、净化、分离、液化等几个环节。第二段：中游，包括装卸船运输，终端站（包括储罐和再气化设施）和供气主干管网的建设。第三段：下游，即最终市场用户，包括联合循环电站，城市燃气公司，工业炉用户，工业园区和建筑物冷热电多联供的分布式能源站，天然气作为汽车燃料的加气站用户，以及作为化工原料的用户等等。这些用户，大部分是通过干线管网供气的，也可以是通过LNG冷储罐箱运输-再气化供气的。液化天然气工业链是非常庞大的，主要包括天然气液化、储存、运输、接收终端、气化站等。液化天然气是气田开采出来的天然气，经过脱水、脱酸性气体和重烃类，然后压缩、膨胀、液化而成的低温液体。近十年来，中国的液化天然气(LNG)产业已起步，在液化天然气链的每一环节上都有所发展。我国在LNG工业链各环节：即LNG工厂、LNG接收终端、LNG运输、LNG气化站等方面的现状和进展。优点： LNG具有燃烧清洁的特性，其燃烧排放的二氧化碳比石油少25%，有利于环境保护。其最大的优点是体积只有等量气态天然气的1/610，因此可弥补天然气在运输和储存方面所固有的缺陷，无论是用大型船只跨洋运输还是通过装载储罐的卡车运输都

很适合。特别是在冬季用气高峰期，可以将事先储存备用的LNG 用于调峰，使用起来非常灵活。 LNG是一种清洁、高效的能源。由于进口LNG有助于能源消费国实现能源供应多元化、保障能源安全，而出口LNG有助于天然气生产国有效开发天然气资源、增加外汇收入、促进国民经济发展，因而LNG贸易正成为全球能源市场的新热点。 LNG是天然气的一种独特的储存和运输形式，它有利于天然气的远距离运输有利于边远天然气的回收、降低天然气的储存成本、有利于天然气应用中的调峰。同时，由于天然气在液化前进行了净化处理，所以它比管道输送的天然气更为洁净。随着国际石油价格暴涨，能源和电力成本大幅度增加，液化天然气（LNG）冷能利用开始进入人们的视线。对人均能源资源只有世界一半的中国而言，LNG冷能利用更显得必要。每吨LNG的气化过程，相当于释放了830兆至860兆焦耳的冷能，同样的制冷方式需要850千瓦时电能，如果将冷能用于其他项目，每吨LNG可节电500至700千瓦时。引进LNG将对优化中国的能源结构，有效解决能源供应安全、生态环境保护的双重问题，实现经济和社会的可持续发展发挥重要作用。缺点 LNG生产成本相对较高，造成最后到用户的气价增加，保存也是个问题，气态液化后是超低温状态，通过蒸发气化进入发

2020年天然气产业链分析报告

2020年9月

目录 1.管网改革扬帆起航 (6) 1.1 管网改革近况更新 (6) 1.2 管网改革回顾 (8) 2.管网改革持续推进，聚焦天然气市场三大机遇 (10) 2.1 管网加密提供天然气渗透率提升物质基础 (10) 2.2 下游城燃行业较为分散行业或迎来整合 (12) 2.3 定价体系有望重塑，孰能乘风破浪？ (12) 2.3.1 新定价体系猜想 (12) 2.3.2 气价下降可期，利好拥有上游资源的城燃 (13) 3.海外气源成本整体下行打破需求增长瓶颈 (15) 3.1 全球天然气供需趋于宽松国际气价有望维持低位 (16) 3.2 多气源保障我国供应能源领域稀缺成长赛道 (20) 4.企业分析 (22) 4.1 新奥能源（2688HK） (22) 4.2 新天然气：煤层气开采加速直接受益管网公司成立 (23)

图表目录图1：国家管网公司股权占比 (8) 图2：我国油气管网改革历程 (9) 图3：我国在运及十三五规划天然气管网示意图 (11) 图4：美国天然气管网分布示意图 (11) 图5：浙江省销气量 (14) 图6：中国天然气全产业链定价体系 (15) 图7：全球天然气价格呈下行趋势 (15) 图8：2018 年全球各经济体一次能源消费结构 (16) 图9：我国及全球天然气消费占一次能源比例 (16) 图10：2018 年全球天然气消费增量（十亿立方米） (16) 图11：美国天然气净出口量（十亿立方米） (17) 图12：全球天然气跨国贸易增量及来源（十亿立方米） (17) 图13：美国天然气消费量及结构（十亿立方英尺） (18) 图14：美国各电源类型发电量（十亿千瓦时） (18) 图15：2018 各国LNG 液化产能及2024 年预测 (18) 图16：2018 各国LNG 接收站周转能力及2024 年预测 (19) 图17：日本天然气消费量及增速 (19) 图18：韩国天然气消费量及增速 (19) 图19：我国天然气表观消费量情况 (20) 图20：2019 年我国气源供给结构 (20) 图21：我国主要天然气气源价格（折算为元/立方米） (20) 图22：新奥能源项目布局 (22) 图23：新奥能源销气量稳健增长 (22) 图24：经营性现金流/EBITDA (22) 图25：经营性现金流/资本开支 (22) 图26：亚美能源目前分成合同示意图 (24) 表1：中国石油资产协议对价 (6)

LNG下游产业分析

L N G下游产业分析文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]

LNG下游产业分析一、LNG概况 LNG是英语液化天然气（liquefied natural gas）的缩写。天然气是产生于油气田的一种无色无臭的可燃气体。其主要组分是甲烷（CH4），大约占80～99%，其次还含有乙烷、丙烷、总丁烷、总戊烷、以及二氧化碳、一氧化碳、硫化氢、总硫和水分等。二、天然气用途天然气是重要的工业原料和燃料，其主要用途有以下诸方面。 1）电厂、热能、供暖、空调等工业企业的主要燃料； 2）餐饮业和民用的燃料； 3）化工工业的主要原料，可合成或提炼多种工业原料和半成品； 4）作为符合环保要求的机动车辆的洁净燃料，汽油、柴油的理想替代物，这是近年来国内外迅速发展起来的一项新技术，可用于汽车、轮船、火车甚至飞机上。三、天然气化工（一）天然气化工产品链天然气化工是化学工业分支之一，是以天然气为原料生产化工产品的工业。包括在高温下进行的天然气热裂解，主要生产乙炔和炭黑；天然气蒸汽转化或天然气的部分氧化，可制得合成气；天然气经过氯化、硫化、硝化、氨化氧化、氧化可制得甲烷的各种衍生物；湿性天然气中的乙烷、丙烷、丁烷和天然气凝析液等，经蒸汽裂解或热裂解可生产乙烯、丙烯和丁二烯；丁烷脱氢或氧化可生产丁二烯或醋酸、甲基乙基酮、顺丁烯二酸酐等。典型的天然气化工产品链有4条。

1、合成氨产品链。产品包括合成氨、尿素。 2、氢氰酸产品链。产品包括氢氰酸、氰化钠、草甘膦、蛋氨酸等。 3、乙炔化工产品链。产品包括以乙炔为原料的PVC、BDO、醋酸乙烯，以及乙炔尾气生产的甲醇、醋酸产品等。 4、以大型甲醇为龙头的醋酸、MTO、MTP、二甲醚产品等。（二）国内外天然气化工发展情况天然气化工比较发达的国家有美国、俄罗斯、加拿大等。美国发展天然气化工最早，产品品种和产量目前仍居首位。消耗于化学工业的天然气，占美国化工行业所消耗原料和燃料总量的一半以上。20世纪70年代中期前苏联调整了化学工业政策，加速发展天然气化工生产。在西伯利亚天然气产区新建生产装置，大规模应用于合成氨、甲醇和乙烯、二硫化碳。目前，其天然气化工产品产量仅次于美国。加拿大有丰富的天然气资源，用于合成氨、尿素、甲醇和乙烯的生产。在世界合成氨产量中，约80％以天然气为原料。世界氨厂建设重点正由过去欧美等国转向天然气资源丰富地区。石脑油或燃料油为原料的氨厂将逐步向天然气或煤为原料过渡。甲醇为世界大宗有机化工产品之一，世界甲醇生产中近70％以天然气为原料。甲醇应用方向除保持传统用途外，正在开发替代能源和化工新产品的用途。天然气为原料的乙烯装置生产能力约占世界乙烯生产能力的30％以上，其乙烯收率比以石脑油等轻质石油馏分为原料的高近一倍。随着天然气产量的增加和乙烷、丙烷回收率的提高，所占比例正在逐步增加。

液化天然气产业链

液化天然气产业链目前，液化天然气代表了国际燃气行业中最令人激动的产业发展方向。尽管燃气运输的总百分比中，LNG仅占全球燃气贸易量的10%都不到，但其发展迅猛，且有越来越多的买方和卖方加入到这个市场中。在过去20年中，LNG贸易呈现飞速发展，而到2020年为止，预估LNG贸易仍将继续发展，不会呈现衰退态势。简而言之，相比从生产商处运输天然气至消费者处，液化是一种替代选项。天然气（甲烷C1H4）被冷却至-161.5℃（-260℉），从气态被转换成了更易运输的液态，体积大约被缩小了600倍。（实际被缩小了将近610倍，但通常应用600倍。）因此，就是说600立方英尺的天然气会被缩小至1立方英尺的洁净、无味的LNG。并且，其储存和运输通常是在低温、低压下完成的。转换成液态的天然气将会通过海上运输，从遥远的开采地被带回接收地，相比航运，管道运输显得既不经济，又不合理。在接收地，液态的甲烷从船上被卸下，然后加热，使其由液态再次回归到气态。随后，就像当地开采出的天然气一样，以管道运输的方式，被运往各个燃气消费者。液化天然气的整个运输过程相比管道运输更为复杂。接下来所提到的“LNG产业链”包含了整个过程中各个分散的板块：上游、中游液化工厂，航运，再汽化，以及最后的天然气分配输送。（上游开采至终端发电过程） LNG的技术并不新颖。早在1941年美国克利夫兰市就建造了世界上第一个商业LNG 设备，作为（电力）调峰设施。在短则数小时、长则几季的需求淡季，天然气（通过运输管道输送至工厂中）被液化；而在需求旺季，天然气则被加热成气态，随后通过泵，被压入输送管道形成的气网中。不幸的是，在1944年，由于天然气泄漏所引发的爆炸，使得这家工厂最终倒闭。究竟是通过液化天然气，还是直接通过管道运输天然气，成了天然气储地必须作出的商业化决定，而这主要取决于其距离需求市场的距离。通常被各国所遵循的一个重要规则是——相比管道运输，当满足下列特征时，LNG会成为一个行的通的选择：天然气市场距离产地至少2000千米以外。

天然气行业分析报告

天然气行业分析行业现状天然气是一种优质、高效的清洁能源和化工原料，主要成分是甲烷，燃烧后的主要生成物为二氧化碳和水，其产生的温室气体只有煤炭的1／2，是石油的2／3，现广泛地应用于国民经济建设的各个方面。新世纪以来，中国天然气进入快速发展时期，消费快速增长，储产量保持增长高峰，基础设施建设快速推进，市场化建设取得积极进展，多元化供气格局基本形成，中国在世界天然气市场中的角色正在发生重大转变。加强天然气的开发利用，对改善我国能源结构，提高能源利用率，缓解能源运输压力，减污染物排放，改善大气环境，提高人民生活质量具有重要的作用。未来10~20年，中国仍处于经济社会转型期，面对严峻的资源与环境挑战，天然气需求仍将进一步增大，供应能力大幅提升，中国将在全球市场中发挥日益重要的作用。一、天然气将成为未来几十年我国发展最快的能源行业 1、近年来我国天然气储产量快速增长近几年来，我国天然气储量与产量双双快速增长，天然气工业进入快车道。根据国土资源部2014年1月8日最新发布的全国油气资源动态评价成果显示，我国天然气地质资源量62万亿立方米，比2007年的评价结果增加了77％。近年来我国天然气储量都保持了增长高峰，2000-2012年探明地质储量由7600亿增加到1.33万亿立方米，年均增长5.9%。产量呈年均两位数的增长，从2000年的270亿立方米到2012年的1070亿立方米，年均增长12%。2013年天然气依然保持高产，约1170亿立方米，同比增长8.6%。2014年1-4月，全国天然气产量430亿立方米，同比增长7.0%；天然气表观消费量614亿立方米，增长8.1%。 2、产量增长已跟不上需求的急速攀升，对外依存度不断上升 2013年，我国天然气表观消费量达到1676亿立方米，同比增长13.9%，已成为世界第三大天然气消费国。

LNG进口产业链分析

LNG进口产业链分析一、进口气价格主导中国气源成本变化在能源结构升级及环保治理高压之下，中国天然气消费将在未来一段时间内保持高速增长。但从供给端来看，国产天然气及进口管道气供应相对刚性，LNG 进口作为最灵活的供给方式成为当下的必然选择，预计未来几年我国LNG进口量将保持高速增长，建议关注LNG进口产业链的投资机会。整体来看，LNG进口产业链分为上游气源、中游LNG接收站、下游分销三个环节，本篇报告中将对LNG进口产业链的发展趋势及格局进行详细梳理。 LNG进口产业链

LNG进口产业链的上游环节主要指海外气源的采购和运输。上游开采商首先进行天然气的勘探及开发，并将开采出的天然气进行加工、纯化、液化，之后储存在LNG运输船的储罐内运往海外目的地。LNG运输船到达海外目的地LNG接收站，船上的LNG会被卸载并储存在LNG接收站的储罐内，并在需要时由LNG 接收站的汽化设施重新汽化。影响全球LNG供给的因素是多方面的，从产业链的角度来看，主要包括天然气储量和开采量、天然气液化工厂产能、LNG运输船运力等几个方面。总体来看，在未来一段时间内全球天然气产量有望保持稳健增长，天然气液化工厂产能、LNG运输船的运力均有快速提升，从而保证全球LNG供给处于较为宽松的状态。 2009年以后，随着国产气面临增速瓶颈，中国天然气表观消费量的快速增长只能通过进口管道气和进口LNG满足供应，天然气对外依存度大幅上升，2019年天然气对外依存度达43%。进口气价格决定了中国气源成本变化：1）中石油为主体的上游天然气开发商主导国产气开发，国产气生产成本总体相对稳定；2）进口气量占比已经接近一半，对气源成本的影响权重已很高；3）进口气随着原油价格波动较大，是气源成本的主要变化来源