股指期货波动性的影响因素分析

目录

第一章绪论 (1)

1.1 选题背景和研究意义 (1)

1.1.1 选题背景 (1)

1.1.2 研究意义 (2)

1.2 文献综述 (3)

1.2.1 波动率的刻画 (3)

1.2.2 金融市场价格波动特征 (5)

1.3 论文的主要内容与研究思路 (6)

1.4 论文的结构与框架 (7)

第二章理论模型介绍 (9)

2.1 已实现波动率（RV）模型 (9)

2.2 异质自回归（HAR）模型 (10)

2.3 本章小结 (11)

第三章股指期货高频已实现波动率特征的实证研究 (12)

3.1 数据的采集与处理 (12)

3.2 波动率时间序列的描述性统计分析 (13)

3.3 已实现波动率的异质自回归模型建立 (15)

3.4 已实现波动率的HAR模型实证结果分析 (16)

3.5 本章小结 (16)

第四章股指期货波动性的影响因素实证研究 (18)

4.1 数据的搜集与模型的建立 (18)

4.2 沪深300股指期货波动性影响因素的实证结果分析 (18)

4.2.1 沪深300指数变化率的影响 (19)

4.2.2 沪深300股指期货交易量的影响 (20)

4.2.3 沪深300股指期货前十大多空头持仓量的影响 (21)

4.2.4 因子的综合影响 (22)

4.3 本章小结 (23)

第五章金融政策对股指期货波动性的影响研究 (24)

5.1 研究问题的提出 (24)

V

万方数据

5.2 数据处理及模型建立 (25)

5.3 沪深300股市期货波动性影响因素的影响程度变化的实证分析 (26)

5.4 本章小结 (29)

第六章结束语 (30)

6.1 主要工作与创新点 (30)

6.1.1 论文的主要工作及研究结果 (30)

6.1.2 论文的创新点 (31)

6.2 后续研究工作 (31)

参考文献 (32)

致谢 (35)

VI

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图录

图3-1沪深300股指期货已实现波动率的变化情况 (12)

图3-2沪深300股指期货已实现波动率的直方图 (13)

图5-1沪深300指数走势（2010-2016） (24)

图5-2沪深300股指期货高频已实现波动率走势（2010-2016） (25)

VII

万方数据

表录

表3-1已实现波动率的ADF检验结果 (13)

表3-2已实现波动率的自相关检验结果 (14)

表3-3已实现波动率的HAR模型实证分析结果 (15)

表4-1沪深300指数收益率的影响 (19)

表4-2沪深300股指期货交易量的影响 (20)

表4-3沪深300股指期货前十大多空头持仓量的影响 (21)

表4-4因子的综合影响 (22)

表5-1 2010年-2014年的已实现波动率的HAR模型实证分析结果 (26)

表5-2 2015年至今的已实现波动率的HAR模型实证分析结果 (27)

VIII

万方数据