当前位置：文档库 › 小微企业融资

小微企业融资

小微企业融资与成长

“企业诚信，银行自举，市场多元，政府服务”

一、微小型企业定义

我国界定小企业的标准是依据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，并结合行业特点制定的。微小企业和大中型企业相比的基本特点和特别之处是(l)企业数量众多，分布面广;(2)体制灵活，组织精干;(3)管理水平相对较低;(4)产出规模小，竞争力较弱;(5)“家族”色彩浓;(6)资产规模小、抗风险能力差等。

二、微小企业融资的特殊性

1. 微小企业的内部组织结构简单，企业管理的人格化现象突出，创业者的个人魅力往往就成为维系企业管理稳定性的关键因素。企业家不仅运用个人的才能发挥着发现市场、创造市场、应对不确定性这些核心作用，而且还凭个人的品质和能力建立起一种分等级的人际关系结构，而这一人际关系结构是企业发展的基础。

2. 微小企业的所有者与经营者基本上合二为一，大多数微小企业具有家族特征，管理的人格化现象突出必然带来的融资需求更加人格化。

3. 大多数微小企业经营不稳定，风险大。与一般企业相比，微型企业具有经营灵活、提供个性化专业化服务的优势，经营灵活性是中小企业的天然优势，但灵活性也意味着不确定性，在一定条件下，优势也有可能转化为劣势。

4. 货币政策等宏观经济政策变化对微小企业的影响非常明显。一是在货币政策紧缩导致银行收缩贷款时，大企业可以选择其它融资渠道，也能凭借其市场势力强占微小企业的商业信用，而微小企业做不到这些。二是货币紧缩可能导致利率提高，从而降低了抵押品价值，这对以抵押融资为主的微小企业而言，影响

更大。三是微小企业市场风险本来就高于大企业，在货币紧缩时尤其如此。

5. 抵押品和担保的严重缺乏。在发达市场经济国家，诸如土地、建筑物、住宅、可变现的储蓄、机器设备、应收账款、销售合同、存货等均可作为抵押品。在我国，银行对抵押品的要求条件较为苛刻。

三、微小企业融资难的原因分析

科技融资市场的决定性因素：在新兴产业中小企业融资市场上，存在着中小企业、政府、金融机构三种主要力量。金融机构作为科技金融体系的主要供给方，其核心利益为在融资体系中实现资本增值，取得与风险相匹配的收益，这是金融机构参与科技金融市场的主要动力。企业作为融资方，其核心利益在于以最小的成本获取企业研发、转化和产业化所需资金。政府则通过致力于促进科技型中小企业融资并为金融中介提供风险可控的业务平台，进而产生提升就业率、促进科技进步与经济稳定发展等社会的正外部效应。

1. 基于信息不对称的理论分析

信息不对称是困扰微小企业融资的根本性问题。通常而言，大企业特别是上市公司的经营和财务状况比较透明，银行容易掌握必要的信息。而小企业大多创业时间不长，缺乏历史信用记录，其财务经营状况和未来发展前景不易判断，信启、披露机制不健全，财务制度也不规范。目前，银行要求借款人报送的信息主要包括会计信息、投资决策、生产情况、利润分配、产权分配、管理控制、机构设置，人力资源与税收交纳等综合信息。上述信息对微小企业来说大多属于重要的商业机密，绝不会轻易公开。

2. 基于金融制度的分析

（1）国有银行主导的银行体系下存在对微小企业贷款的所有制和规模歧视

目前，对于欠发达地区的微小企业来说，间接融资占据了主导地位，而间接融资中国有商业银行又是主导性的。在欠发达地区，以四大国有商业银行为主导的银行类金融机构约占75%以上的存贷款份额。为防范金融风险，国有商业银行基本上实施“大城市、大企业、大项目”战略，大规模撤并基层网点，上收贷款权限，使那些与微小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。

银行缺乏贷款的动力与能力

（2）与微小企业相匹配的金融机构少、发展障碍多

从金融体制方面分析，欠发达地区与微小企业相匹配的中小银行不仅数量严重水足，而且面临进一步发展的障碍。

（3）直接融资存在困难

直接融资存在的主要表现是资本市场结构不合理，投资工具偏少，相对充裕的社会资金只能面对极其有限的投资渠道，使得储蓄向投资转化的渠道严重阻塞，同时，需要资金的微小企业无法利用资本市场以适合自己的方式筹集资金。

（4）民间资本难以进入银行体系

我国现有银行体系仍然为国有银行所控制，民间资本进入的壁垒较高。鉴于小式金融体系无法满足中小企的融资需求，绝大多数微小企业在其发展过程中都不得不从非正式金融市场上寻找融资渠道。

3. 基于担保体系的分析

（1）以政府为主导的信用担保模式具有局限性

当前财政出资的政府担保在整个体系中处于主导地位在对政府行为约束机制缺失的情况下，地方政府为实现地方利益或集团利益，往往对信用担保机构进行直接或间接的干预。

（2）担保风险控制制度存在缺陷

一是缺乏风险分担机制。据调查发现，与国有商业银行有协作的担保机构不到担保机构总数的60%，尤其是部分地市、县及乡镇的担保机构，国有商业银行与之协作的很少。二是缺乏风险转移、补偿机制。。三是缺乏严格的内部控制制度。一些基层担保机构由于没有建立健全的内部控制制度，存在严重的人情担保和“拍脑门”担保的现象。

（3）信用担保机构面临的信用环境较差

（4）社会服务体系不健全，增加了信用担保机构的交易成本

4．基于融资交易成本的分析

交易费用理论起源于科斯的交易成本学说。他认为，任何交易都可以看成双方所达成的一项契约，所谓交易成本可以看成是围绕交易契约所产生的成本。美国经济学家威廉姆森将交易费用理论系统化，强调从契约过程来说明交易费用，

具体包括事前的信息搜寻费用、事中的谈判费用以及事后的履行和控制费用。高额的交易费用可能减少或消除本来可能有利的交易。

（1）直接融资交易成本分析

直接融资提供者必须亲自对资金使用者的状况进行了解和判断。而个人了解和判断过程的成本高昂，这就要求资金使用者通过信息披露和会计、审计等第三者监督的方式来提高经营状况的透明度。不同规模企业所需支付的信息披露、社会公证等费用差别不大，但大企业需要的外部融资规模比微小企业大，因此单位外部资金所需要支付的信息披露费用相对较小。

而微小企业的信息基本是内部化的，通过一般渠道很难获得这些信息，而且大多数微小企业并不需要财务报表审计对对外信息披露，因此它们的信息基本又是不透明的。

（2）)间接融资交易成本分析

在间接融资中，金融媒介是专业化组织，能够以较低的成本完成信息收集任务，所以这种融资方式对信息透明度要求相对较低。由于微小企业透明度比较差，间接融资就成为他们主要外部融资选择。但是微小企业信息封闭性和不透明性仍然存在，这种信息不对称容易造成“逆选择”和“道德风险”问题。对微小企业来讲，银行贷款融资有一个可接受的融资成本问题。对银行来讲，有一个可接纳的金融风险与预期收益的权衡问题。所以，信贷过程实质上是企业和银行的博弈过程。事实上，信贷市场是典型的信息不对称市场，借款人在贷款前后拥有绝对的信息优势，出于信息劣势的银行由于无法获取借款人的完全信息，无法准确估计和把握信贷风险，出于安全性的考虑可能拒绝借款人的贷款申请。

注意：微小企业贷款交易发生取决于：银行结构体系及经营风险与收益的权衡；政府融资服务平台（信用担保体系等）；企业资金成本与经营利润权衡

四、不同类型国家微小企业融资状况比较

（一）发达国家微小企业融资研究

1. 美、日、德等国微小企业融资经验

（1）美国微小企业融资状况

美国为了改变微小企业融资困难局面，1953年成立小企业局（The U.S. Small Business Administration，SBA），并随后通过了《小企业法案》及《小企业投资法案（SBIA）》等政策、法律支持系统。小企业管理局除负责制定小企业规模标准、协调其他联邦机构涉及小企业的政策外，其主要职责是促进商业金融机构向小企业融资:一是制定针对小企业的各种优惠贷款计划;二是建立贷款担保二级市场;三是由小企业管理局指定优先向小企业贷款的金融机构;四是为小企业融

资提供履约担保服务;五是通过小企业投资公司向小企业注入股本投资;六是建立电子网络，借助互联网这一平台吸引民间资本向小企业融资。

一. 获得资金(商业融资)

SBA向小企业提供从事小企业经营的各种资金，从小额贷款的小型需求直至数额巨大的债务和证券投资资本（风险资金）。

二. 企业经营开发(教育、信息、技术援助和培训)

?SBA免费向小企业提供当面以及网上咨询服务，并在全美及其属地的1,800多个场所向新、旧小企业家提供收费低廉的培训。

三. 政府合同(联邦采购)

依照《小企业法》第15条(g)款的授权，SBA的政府合同办公室与其他联邦部署机构共同制定目标，确保实现将23％的优惠合同给予小企业的法定目标。该办公室还向小企业提供分包采购的机会、拓展计划和培训。

四.政策倡导(小企业的代言人)

政策倡导办公室成立于1978年，负责检查国会立法和为小企业作证。该办公室还代表小企业评估规章给小企业所造成的负担的影响。此外，该办公室还就美国的小企业和小企业环境问题开展大量的研究。该办公室的首席顾问由美国总统任命。

(CDC) 贷款计划

SBA注册开发公司(CDC)的网络，为成长中的企业提供40%的担保用于土地和建筑等主要固定资产的长期投资, 贷款数额可达400万美元。

CDC为非盈利性公司，其设立是为推动所在社区经济发展，创造和保持所服务社区内的就业。CDC与SBA和私营部门的贷款者合作向小企业提供资金。

全国目前有大约270家CDC。每个CDC面向一个特定的地理区域。

（2）日本微小企业融资经验

以《中小企业基本法》为核心，日本涉及中小企业的法律达30多部，这些法律为构建专门的微小企业金融体系奠定了基础。

主要包括四个方面。一是政策性金融公库系统。包括国民金融公库、商工组合金融公库、中小企业金融公库。这些公库为中小企业提供低成本的长期资金，资金由财政拨款或由则政担保发债。据统计，这3家公库提供的贷款占中小企业全部融资的8.9%。在中小企业的长期资金来源中，以政府直接投资比例衡量，日本在发达国家中是最高的。

二是2000多家民间中小金融机构。主要包括:第二地方银行、信用金库及其联合会、信用组合及其全国联合会、劳动金库及其联合会等。这些民间金融机构在向中小企业融资时，得到了包括政策性金融公库在内的多方面政策扶持。

三是中小企业投资公司。中小企业投资公司由政府、民间机构、地方公共团

体共同出资，专门向中小企业注入资本金，类似机构还有创业基金或投资基金。其作用是:(1)由政府、日本开发银行和民间组织共同出资，建立产业基础健全基金，为创业基金向社会公开发行债券提供担保，同时还向创业基金投资或贷款;(2)发展柜台市场，解决创业基金股权投资流动性不足的问题。

四是比较完善的信用担保体系。信用担保体系包括中小企业信用保证协会与中小企业信用保险公库。前者由政府及地方公共团体共同出资建立，是为中小企业融资提供贷款担保的第一级机构。后者则完全由政府出资设立，向信用保证协会提供保险，是向中小企业提供贷款担保的第二级机构。

（3）德国微小企业融资经验

在德国，联邦经济和劳动部小企业局负责制定使用联邦赞助资金项目的条件;德国联邦经济和贸易管理局(BAFA)，是德国经济部扶持小企业政策的执行机构，下设有经济合理化委员会(RKw)、小企业研究所(RFM)、经济管理委员会(AWV)、手工业联合会(DHI)、旅游促进中心(DZT)。联邦经济和贸易管理局对小企业的创立、经营和环保等方面提供帮助，包括对新创企业和业主经理进行培训，并提供经营管理上的咨询服务;同时，针对小企业进入国际市场缺乏信息和经验的问题，联邦经济和贸易管理局对小企业参加国际展览给予帮助。此外，在德国有专司为小企业服务的国家政策性银行和各州建立的政策性银行，联邦经济部和财政部各有下属的德国复兴开发银行(KFW)和德国平衡银行。

（4）欧洲复兴银行的经验

EBRD以客户为中心，注重贷款产品的差别化。EBRD小企业贷款项目的目标客户主要是私营企业主或个体工商户，它们经营规模小，主要集中在商品流通领域、服务行业和制造业。针对这些客户特点和需求设计了快速贷款、微小贷款和小额贷款等三种产品，差别主要体现在贷款对象、贷款金额、利率定价、抵质押、期限等方面。

2．发达国家微小企业融资经验的比较

（1）美国强调政府的服务功能而不是融资功能

美国政府一般不对小企业直接注入资金，而是鼓励、扶持和督促金融机构向小企业融资:一是通过法律消除不利于中小企业公平竞争的障碍，并监管商业金融机构执行这些法律;二是向商业金融机构提供涉及小企业融资的“最后贷款”三是对商业金融机构向小企业融资提供信息及其他服务。美国之所以采取这种方式，是由其自身特点决定的。众所周知，美国是市场主导型的经济体制，对经济发展中弱势群体的扶持，主要是通过反垄断和消除不平等竞争等间接方式进行。

更为重要的是，美国金融体系十分发达，金融市场的竞争相当充分，这也为中小企业融资创造了一个良好的外部环境。

（2）日本主要体现了政府的融资功能而不单单是服务功能

与美国不同的是，日本是由政府集中必要的财力，通过设置一整套政策性金融体系直接向中小企业融资。政府主导的小企业融资方式促进了小企业设备投资的增长。日本制造业的竞争优势举世闻名，其中的一个重要因素，就是其在产品制造领域拥有大量设备先进、劳动生产率高的中小企业。从20世纪60年代到80年代，日本制造业结构经历了几次转型，每次都很成功，始终保持了制造业的优势，这与其对中小企业包括在融资方面的政策扶持不无关系。但20世纪90年代以来，日本产业转型速度放慢，高新技术产业发展和中小企业的创新动力不足，影响了日本经济的持续增长，这在一定程度上反映了政府主导型的中小企业融资难以把握市场结构变化的不足。

（3）德国主要依靠间接融资并大力发展银行融资

在德国，银行对企业具有较强的支配力，而德国股票市场发展相对滞后，这就决定了德国中小企业的融资模式也是以间接融资为主。首先，德国企业的外部融资基本上完全由银行贷款组成，外部股权融资市场相对欠发达;其次，银行扮演着双重角色，一方面作为金融媒介代表资金供应方，另一方面又在企业监事会任职。这种银行与企业紧密联系的特性使得德国的银行体系发挥了企业“准内部资本市场”的作用，确保了银行能够有效地收集企业的信息，监控企业的活动，降低了信J自、不对称程度，使中小企业较少发生融资困难。

（4）发达国家扶持为小企业的三条主线基本一致

美、日、德三个国家对不同类型中小企业的融资扶持不同，对不同阶段的中小企业扶持力度不同，但采取的措施总不外乎围绕三条主线。这三条主线分别是:(l)降低中小企业的风险，如提供创业支持、人才培训、中小企业服务体系等;(2)降低金融机构的风险，如提供贷款担保和再担保等;(3)开辟多渠道融资途径，如中小金融机构、风险投资和二板资本市场等。降低中小企业的风险则间接增加金融机构的贷款安全性，促进金融机构放款给中企业;降低金融机构的风险即增加金融机构回收中小企业贷款的安全性;开辟多渠道融资途径是为了分流金融机构的客户，让金融机构有竞争意识，加强营销观念向部分信用好的中小企业靠拢;这三条线共同作用于中小企业，大大改善了中小企业融资环境，促进了中小企业的健康成长。

（二）其他发展中国家微小企业融资研究

许多新兴市场国家积极探索“草根金融”的发展之路，创新传统银行的服务

方式，开发新型的小额信贷技术，为微小企业融资开辟了通道。

1.关系型贷款有效解决信息、不对称的问题

在解决信息不对称问题方面，首先，所有成功的小额信贷银行都采用关系型贷款模式。这一模式以来源于非正规渠道的定性信息为基础，关注的是小企业所有者的人品和可靠程度，有效地解决了信息不对称的问题。其次，大力开发针对小企业个性化需求的信贷产品。如提供小额、非抵押的流动资金贷款，允许客户开立小额储蓄账户等。同时，银行通过开展与贷款客户偿还进度相一致的现场调查，来监督贷款，并承诺根据偿还业绩对初始小额短期贷款进行升级，使之金额更大、期限更长，激励客户及时还款，形成“守信激励、失信惩戒”的信用约束机制。再次，对信贷员支付绩效工资，与贷款组合业绩挂钩，从而确保了严格的贷款监督和信用风险控制。最后，以财务的可持续性为目标，广泛运用全成本定价法，即银行通过利率向客户收取全部服务成本。值得一提的是，银行的许多创新源自降低交易成本的动机。如巴西东北银行在试验新的小额信贷产品时，会通过就业中介机构与信贷员签订临时性的合同，目的在于保持较低的固定成本。而在亚美尼亚，信贷甄别的第一步被移交给村民委员会，从而节省了交易成本。印度尼西亚人民银行属上述小额信贷技术的早期实践者，3年内成功扭亏为盈，并顺利地度过了东南亚金融危机。

2.在信用评价方面，注重信用分析与风险管理

大多数小企业并没有太多的办法证明自己的信用状况、产权结构和还贷能力。因此必须针对企业的实际信用情况，因“企”制宜地提供信贷，而信用分析与风险管理方面的很多技巧有助于降低信用风险。主要体现在:强调用现金流量分析法来决定客户的支付能力，为信贷员提供相关技术培训;从服务的社区中招募信贷员，实现服务到家，深入了解客户及其业务;打破常规解决小客户缺乏担保、融资困难等问题，如信贷审批以信贷员的意见作为主要依据、抵押方式多样化等。巴西东北银行在这方面探索出的一条行之有效的措施，是以借款人同行的担保作为贷款的条件。

3.在风险成本控制方面，尝试多样化融资工具

成功金融机构的经验还在于它们大胆创新融资方式，致力于拓宽融资渠道，降低控制风险控制成本。对缺乏抵押品或信用记录的小企业而言，担保、保理、租赁和风险投资都是很重要的融资工具。以保理为例，由于保理以应收账款为基础，这使那些难以从正规融资渠道获得资金支持的小企业能够借助大型买方企业的良好信誉立即获得资金。墨西哥的保理业务是这一领域的成功典范，也是当地小供应商最廉价的融资方式。2001年9月，墨西哥国家金融公司建立了一个提供在线保理服务的电子化平台，98%以上的保理相关服务以电子方式提供，所

有交易可以在3个小时之内完成，小供应商通常可以在1个工作日内获得资金，这既降低了成本，又提高了效率。

4．在制度环境建设方面，政府积极扶持。

政府首先需要对金融体系作出重大调整，减少直接干预。印尼人民银行、巴西东北银行、哈萨克斯坦银行等国有小额信贷机构的经验表明，利率市场化是政府推进融资渠道变宽的有效方式。在银行业务活动不受政府干预的前提下，国有银行完全可以成功地开展小企业的信贷活动。除了改革金融业，政府还应当改进法律体系，明确产权归属，确保法律的实施。有数据显示，罗马尼亚私人银行的信贷总量在2000年至2003年间净增加48亿美元，从2001年占GD尸的11.4%上升为2003年的15.8%。强有力的信贷扩张归功于1999年罗马尼亚政府实施的抵押交易改革。政府的扶持和政策的促进对于缓解企业融资难必不可少。

五、我国微小企业融资现状及改革

1.我国微小企业融资现状

我国的非公有制企业大多数是微型和小型企业，过去10多年里，这些微小企业已成为中国经济增长和发展的主要动力。全国总共6000万左右的微小企业和个体工商户对国民生产总值的贡献率达到60%以上，提供了70%左右的就业机会，创造了全国一半左右的出口收入和财政税收。但微小企业一般所有权与经营权统一，经常是家族制或合伙制企业，大多在市场上不占主导地位，同时这些企业大多不具备上市公开发行股票的能力，所以融资难问题一直是制约中国微小企业进一步发展的主要“瓶颈”。根据世界银行所属的国际金融公司的调查，中国私营企业的发展资金，一半以上来自于业主资本和内部留存收益，银行贷款约占20%，而公司债券和外部股权融资等直接融资则不到1%。

微小企业融资包括内部融资和外部融资。具体表现为:

一是内部融资。内部融资是微小企业融资的主渠道之一,微小企业自有资本具有自主性、便利性、长期性和抗风险性的特点。但从微小企业正常发展所需资金量角度考察分析,绝大多数微小企业存在权益资本不足或严重不足的问题,究其原因,一是微小企业的“种子资金”或“启动资金”主要来自创业者个人的储蓄,少数来源于家庭或亲朋好友的捐赠或借贷,自有资金比较少,导致大部分微小企业注册资本偏小甚至难以全部到位。二是微小企业尚处于创业初期,“滚雪球式”的自我积累少,融资数量仅供维持企业简单再生产。

二是外部融资。外部融资是微小企业融资的又一主渠道,目前,微小企业的外部融资方式主要有资本市场融资、信贷融资、民间融资等,但实际融资状况也不容乐观,主要表现为:一是直接融资占比不足1%。二是信贷融资期限短且规模不大。

三是民间融资无序运行。合法的民间融资能重新配置民间闲散资金,解决部分微小企业的资金需求,起拾遗补缺的作用。但民间融资的法律地位尚未确立。

微小企业面临的融资状况是:创业和生产资金主要靠自筹。金融市场直接融资的门槛太高，无法进人。民间融资的定位尚不明确，影响行为规范，市场利率偏高。大部分微小企业盼望获得银行贷款，贷款申请通过率却很低。

2.我国金融体系的结构问题：

我国“一高七偏”的金融结构

我国金融相关率高

1、非金融机构（居民、企业和政府）的融资结构偏间接融资

2、金融机构的类型结构偏商业银行机构。

3、银行市场结构偏大银行垄断。

4、银行所有制结构偏国有银行。

5、银行贷款类型结构偏企业生产经营贷款。

6、银行贷款对象结构偏国有大型企业贷款。

7、金融区域结构偏大中城市。

（二）结构性扭曲的低效能效应

1、个人和企业“借钱难”与“投钱难”同时存在。

2、较多年份国内投资小于国内储蓄。

3、外资进入和内资外逃同时存在。

4、不同行业和地区企业的资金利税率相差迥异。

5、作为国有商业银行主要贷款对象的国有企业的资金使用效率不高。

3.我国各地解决中小企业融资难问题的创新做法

其一，中关村“瞪羚计划”破解科技型企业融资坚冰；

“瞪羚”是一种善于跳跃和奔跑的羚羊，业界通常将高成长中小企业形象地称为“瞪羚企业”。“瞪羚计划”将企业信用评价、信用激励和约束机制同担保贷款业务有机地结合起来，通过政府的引导和推动，构建高效、低成本的担保贷款通道；将企业信用与担保业务和银行信贷业务进行有机结合，形成了园区中小企业、商业银行、担保公司、信用中介机构之间的共赢机制。

其二，青岛开发区优惠政策解决民营企业融资瓶颈

青岛开发区管委研究出台了《民间信用担保机构奖励资金管理暂行办法》，该办法的出台旨在通过扶持中介机构发展，提高担保机构担保能力，间接解决企业融资难问题。

其三，天津滨海天使创业基金解决中小企业融资难

滨海天使创业投资基金是天津经济技术开发区、天津科委委托天津泰达科技风险投资股份有限公司、天津创业投资有限公司联合出资设立的。

其四，“临夏范例”破解融资难题

国家开发银行甘肃分行把临夏市作为金融支持县域经济发展的一个试点，与政府携手构建信用“防护墙”，进行大胆尝试。

融资业务常识及方式

1、信贷融资：综合授信、信用担保贷款、买方贷款、异地联合协作贷款、项目开发贷款、出口创汇贷款、委托贷款、无形资产担保贷款。

2、票据：票据贴现指持票人在商业汇票未到期前，为了取得资金，贴付一定利息将票据权利转让给银行的票据行为，是银行向持票人融通资金的一种方式。

3、贴现融资：投资集团对加入本公司的信用客户体系的小企业、微小企业提供的一种资金支持。

4、扩张性融资：扩张性融资是对因进行市场拓展而发生资金需求的、具有基础规模经营的小企业或微小企业而提供的资金融通、筹集服务

5、技术融资：技术融资是对因进行技术研发需求资金的、具有基础规模经营的小企业、微小企业而提供的资金融通、筹集服务。

6、并购重组融资：并购重组融资是对具有基础规模经营性的小企业、微小企业进行企业间收购、兼并等战略性发展过程中发生资金需求的企业提供的资金融通和筹集服务。

7、项目融资：投资集团通过项目评估、设计融资方案、选择融资机构、安排融资过程,为客户提供项目融资顾问服务。

8、创业投资：创业投资是一种为小企业提供长期股权投资和增值服务，通过企业成长后的股权经营获得资本增值收益的金融工具和投资手段。

9、海外融资：国际商业银行贷款、国际金融组织贷款、海外股票市场及债券市场（美国纳斯达克市场、新加坡创业板市场）上市融资。

小微企业融资成功案例

小微企业融资成功案例 >篇一：小微企业融资途径成功案例>>（5028字） 2011年下半年，由温州民企老板“跑路”事件引发的小微企业融资难再度成为业内普遍关注的话题。造成小微企业融资困境的原因无疑是多方面的，其中制度性设计缺失下的信贷资源配给问题是重要原因之一。即在缺乏支持小微企业融资信用机制的制度性安排条件下，信息不对称导致银行无法掌控企业的信用风险，进而对其借贷需求实施限额配给，即使企业愿意支付更高的利率，也只能部分获得贷款或者被拒绝。有关小微企业融资问题的研究分析大多基于信贷供给角度，重点分析银行对企业的甄别筛选机制，从原因和条件上提出缓解信贷配给的途径。本文以制约小微企业融资难点的案例分析入手，提出从制度性设计上构筑政、银、企相互融合的小微企业融资信用机制发展模式，推动和促进小微企业发展。一、小微企业信贷配给现状呼伦贝尔市地处边疆少数民族地区，随着国家西部大开发、老工业基地振兴和北疆开发战略的实施，以资源禀赋和地缘优势为特征的区域经济开发推动了地区经济总量快速增长。2011年GDP总量达1145。31亿元，增速为14。4%，其中以小微企业为主的非公经济创造了50。3%的GDP、61。01%的税收，提供了45。64%的城镇就业人数，可以说在推动地区经济增长和扩大就业水平上小微企业发挥着不可替代的作用。然而由于社会历史发展的不平衡，虽然幅员辽阔，自然资源丰富，但因开发建设较晚，经济基础薄弱，导致呼伦贝尔市投、融资渠道狭窄，信贷投放以国有商业银行为主导，无上市公司，缺少专业性的投融资机构，民间资本的启动没有形成规模整合条件，社会信用过度集中于银行，锁定了小微企业资金需求受到商业银行信贷配给机制的刚性约束。 (一)小微企业融资渠道狭窄。小微企业贷款余额占全部金融机构贷款余额不足五分之一，且贷款方式单一，抵押、担保贷款成为主要方式。全市拥有12。3万户私营企业和个体工商户，据估算融资需求达24亿元，而2011年全市金融机构累计发放小微企业贷款11。24亿元，缺口达13亿元。作为融资的补充方式，民间融资规模小、借贷利率高，而小额贷款公司融资仅占金融机构贷款余额的1。03%。因此银行业金融机构仍是地区小微企业融资主渠道，而以国有商业银行为主导的现行融资机制却无法满足量少、紧急、频繁的小微企业融资需求。

小微企业融资难调研报告(精)

小微企业融资难调研报告小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。一、小微企业的融资难问题 2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为: 1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约,

中小微企业融资方式主要有哪些

中小微企业融资方式主要有哪些企业融资我们或多或少听说过。在日常生产生活中，那些大型的上市公司的融资和一些中小型企业融资的方式多少还是有些不一样的。中小微型企业，说起来也是麻雀虽小五脏俱全，当需要融资时，也需要对融资方法有一定的了解。接下来，小编为大家整理了中小微企业融资方式主要有哪些的相关资料。 ▲中小微企业融资方式主要有哪些? 1、综合授信即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。 2、信用担保贷款目

前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。 3、买方贷款如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。 4、异地联合协作贷款有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供

小微企业八种融资方式

小微企业八种融资方式中小企业融资难，企业界、金融界对这一问题的探索从未停止过，而小微企业融资的路径和模式也不断被创新。如果您是小微企业主，以下融资方面可供您参考。综合授信即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。票据贴现融资票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在 3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是"用明天的钱赚后天的钱"，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。信用担保贷款目前在全国已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行

业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。买方贷款如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。异地联合协作贷款有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。自然人担保贷款 2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会

原创农业发展银行小微企业金融服务会议汇报材料

赤峰市农发行小微企业金融服务差别监管会议汇报材料各位领导，同志们：您们好！ 2012年，赤峰市分行小微企业金融服务工作在赤峰银监分局的指导下，在上级行的领导下，立足赤峰地区实际，健全工作机制，创新金融产品，在帮扶小微企业、推动“三农”经济发展上，充分发挥了农业政策性金融的骨干与支柱作用。根据会议要求，现将我行小微企业金融服务工作汇报如下：一、小微企业贷款的基本情况为坚决贯彻落实国务院关于支持小型微型企业健康发展的金融政策，今年我行突出信贷重点，继续加大对小企业信贷投放力度，进一步规范小企业信贷服务，完善小企业授信“六项机制”与“四单管理”和风险管控助工作，助推了小微企业发展。截至2012年5月末，我行支持小企业78家，累计投放小企业贷款17.75亿元，小企业贷款余额31亿元，占我行贷款总额37%，小企业贷款较年初增量14.61亿元，贷款增幅为88.8%，小企业贷款投放增速远高于我行全部贷款平均增速。信贷支持领域遍及农业、林业、畜牧、加工、流通、农机制造等多个行业。

二、小企业信贷服务机构设置及产品（一）设置小微企业金融服务专营机构我行全市共有12家县级分支机构，全部开展了对小企业的金融支持。市分行客户服务部是小企业金融服务工作的职能部门，部门内设2人专职负责对辖内分支机构小企业金融服务的营销、指导、调查、管理工作。（二）提供的特色金融服务产品和项目根据上级行有关文件，我行开办的小企业贷款的业务范围主要集中在粮油收购、粮油加工、林木、园艺、中药材、蔬菜、畜牧等领域，按信贷品种分为：小企业粮油购销信贷业务、农业小企业信贷业务、小企业非粮棉油产业化龙头信贷业务、小企业中长期项目贷款业务，按贷款用途分为流动资金贷款和固定资产贷款。（三）支持小微企业金融服务年度目标 2012年在支持小企业金融服务工作中我行把“抢抓机遇能快则快，控制风险该慢则慢，立足实际，着眼未来，科学谋划，稳健经营”为工作目标，进一步加大信贷投放力度，确保小企业贷款投放增速不低于我行全部贷款平均增速，实现业务全面、协调、可持续发展。（四）制约我行开展小微企业金融产品创新的难点我行作为国家政策性银行,其业务范围受到国务院的严格界定，所有贷款品种全部由农发行总行根据银监会批复开

小微企业贷款调查报告

小微企业贷款调查报告篇一：小微企业融资难调研报告小微企业融资难调研报告小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大，是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题，中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展，是我国经济领域的一项重要任务。一、小微企业的融资难问题 XX 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨，又有利于区分中小微企业的不同情况，实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国，除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为： 1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累，内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。

据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金，私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映，当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构，均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区，民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，具有很高的风险。 4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基

小微企业融资特点都有哪些

小微企业融资特点都有哪些 1、融资总量快速发展。 2、融资渠道不断拓宽。 3、信贷服务更加便利化。 4、融资产品创新多样化：为突破小微企业融资“瓶颈”，各金融机构开发应用了一系列具有地方特色、时代特色的金融创新产品和典型做法。企业有大有小，无论大企业还是小企业在发展的过程中，都有可能遇到资金不足的问题。但是大企业的融资有大企业融资的特点，小企业有小微企业融资特点，企业融资必须严格把握自身的特点，这样的融资才会更加有效和顺利，但是具体的融资特点有哪些，可以听小编慢慢说来。一、小微企业融资特点都有哪些 1、融资总量快速发展人民银行廊坊市中心支行对800户小微企业进行了抽样调查，样本企业融资总量出现一定程度增长。按行业分析，各行业融资均实现了不同程度增长，房地产及相关行业、加工制造业、

交通运输业成为融资大户，累计融资额度3.51亿元，占融资总量的81.3%;批发零售行业、餐饮行业等融资额度相对较小。 2、融资渠道不断拓宽传统的融资渠道不能满足小微企业灵活的融资需求，在企业信贷融资和小额贷款公司融资快速增长的同时，小微企业融资渠道不断拓宽：一是表外融资业务，二是股权融资，三是民间融资，四是债券融资。从金融创新的角度看，还可以从以下角度突破：一、银行小微企业服务。二、小额贷款公司。三、融资租赁公司。四、民间借贷中介。 3、信贷服务更加便利化一方面，是金融机构信贷服务的模式更加专业化。各金融机构严格按照“小微企业信贷政策导向效果评估制度”要求，在市一级金融机构先后设立了“中小企业信贷部(中心)”，提高了贷款发放效率，确保中小企业贷款“进得来、贷得到、贷得快、贷得好”。另一方面，信贷担保合作更加普遍化。 4、融资产品创新多样化为突破小微企业融资“瓶颈”，各金融机构开发应用了一系列具有地方特色、时代特色的金融创新产品和典型做法。如：“石材商会担保公司银行贷款”的信贷模式，引入商会担保，解决了广大中小石材企业贷款的抵押担保困难;“村官担保财政银

小微企业融资模式及方案

小微企业融资模式及方案中小企业融资金融服务已经成为未来衡量银行发展潜力及盈利能力的重要指标。根据目前国内银行实务中对中小企业业务的划分与界定，一般将总资产规模在2亿元以下，且融资需求主要集中于500万元以上的公司经营实体划归至中小企业金融服务的范畴。而“小微企业”是指比中小企业规模更小的小型及微型企业，具体包括小型民营公司、个人合伙企业以及个体工商户等经营单位或组织。因企业经营资产和个人财产无法晰分的原因，小微企业融资业务的贷款主体一般为小微企业主或其实际控制人，同时其融资需求也大多限于500万元以内。如果仅从数量上考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体中的大多数，而相对来说，小微企业“融资难”的问题在现实中更为突出，银行在小微企业融资业务开展模式及方案设计方面，值得再思考的问题也更多。这里必须要说明的是，中国民生银行在国内的中小企业金融服务领域首先提出了“小微企业”及“商户融资”的概念，并将其小微企业金融服务方案取名“商贷通”(将小微企业及其实际控制人统称为“商户”)。笔者很赞同民生银行对中小企业金融服务领域的再次细分，并继而认为小微企业融资难的问题及其困难所在之处，在很大程度上也印证了中小企业融资难的现状。笔者现就自己在小微企业金融实务中的一些思考和想法撮重取要，并求教于业界同仁。一、发展小微企业融资业务应当坚持和摒弃的原则众所周知，客户数量多、行业分布广，信贷周期短、贷款额度小、用款次数频繁，风险较大、收益较高，担保物及担保方式匮乏，以及客户信息采集较难等是小微企业融资业务的特点。有别于大公司业务，银行必须首先认识和熟悉小微企业运作及经营的独特性，理解和容忍小微企业发展的“不规范性”，并制定一套单独的适合于小微企业融资业务发展的工作流程及评审标准。小微企业融资业务现阶段(初期)的发展目标应当是“批量化、流程化和规模化”(三化)，简言之即以批量营销模式为主，坚持业务发展的流程化，以科学的发展原则和风险管理理念尽快实现业务发展的规模化。最终或长远的目标是实现银行与小微企业的共同成长，培育和输送出一批优秀的中小企业或大型企业，并形成小微企业金融的差异化服务。由此，为落实小微企业融资业务在发展初期“三化”的要求，有两大比较领先的原则有必要坚持和重提：

小微企业金融服务情况的报告

******银行关于小微企业金融服务情况的报告 ******：按照《******银监局办公室关于开展民营企业及小微企业金融服务情况稽核调查的通知》文件要求和工作安排，结合自身实际情况我行积极开展了关于小微企业金融服务情况的专项自查工作，现将自查情况报告如下：一、基本情况（一）高度重视，认真部署，确保自查工作顺利开展按照通知要求，我行高度重视，认真组织，召开专题会议认真研究部署自查工作。一是成立了以行长为组长，副行长为副组长的小微企业金融服务情况的专项自查工作领导小组。二是制定了《关于******银行小微企业金融服务情况自查工作实施方案》，明确了工作目标和计划，形成良好的工作机制，圆满完成了小微企业金融服务的自查工作。（二）改进小微企业金融服务，全面支持小微企业金融发展当前我国经济发展已经进入新常态，我行认真贯彻党中央、国务院的决策部署，进一步改进小微企业金融服务，积极推动“大众创业、万众创新”。长期以来，我行坚决执行支持小微企业金融服务政策，强化利率风险定价机制，对小

微企业进行利率优惠；高效审批小微企业的金融服务方案，加大对小微企业金融服务的激励考核，加强对小微企业金融服务人员的培训等；对小微企业金融服务单列信贷计划、单独配备人力资源等。在有效提高贷款增量的基础上，努力实现“两增两控”的金融服务目标。二、自查情况 1、找准市场定位，努力实现“两增”金融服务目标我行自成立以来，坚持立足县域经济的市场定位，以服务“三农”、小微企业、个体工商户为主体，不断深化改革，积极拓展业务，加大营销力度，提高服务水平，为农牧民增收和农牧区经济发展发挥了积极作用，为助推全旗经济发展做出了一定的贡献。截至2018年9月末，我行当年累计发放各项贷款******笔，金额******万元，各项贷款余额达到了******万元，其中累计发放小微企业贷款******笔，金额******万元，小微企业贷款余额为******万元，较年初增加了******万元，完成全年计划任务的******%，小微企业贷款占各项贷款余额的******%，虽然未能完成年初暨定任务目标，但也对当地小微企业及个体工商户经济发展起到了一定的作用。截至2018年9月末，我行各项贷款同比减少******万元，减幅为******%，小微企业贷款余额同比增加******万元，增幅为******%，小微企业贷款增幅与各项贷款增幅差额为******%；小微企业余额户数为******户，较去年同

河南省小微企业融资现状分析报告

学年论文学院经济学院专业国际经济与贸易年级 2010 级姓名张驰论文题目河南省小微企业融资现状分析指导教师杜辉职称讲师成绩二〇一三年六月二十日

目录摘要 (3) 关键字 (3) 一、小微企业融资难现状 (3) （一）在内源融资方面，小微企业自有资金不足，自我积累有限 (3) （二）在外源融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高错误！未定义书签。（三）在外源融资的间接融资方面，小微企业获得的资金有限 (4) 二、小微企业融资难的原因分析 (4) （一）小微企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范 (4) （二）创业板解决小微企业融资难问题的作用有限 (5) （三）国有银行惜贷严重 (5) （四）小微企业的信用担保制度不完善 (5) 三、解决小微企业融资难的对策 (5) （一）加强小微企业公司的治理建设 (5) （二）建立和完善小微企业信用担保体系 (6) （三）小微企业在融资过程中要写好商业计划书 (6) （四）转变商业银行经营观念和经营方式，改进小微企业融资服务 (7) （五）大力发展地方性中小金融机构 (7) （六）发展融资租赁业务 (8) 参考文献 (8)

河南省小微企业融资现状分析学生姓名：张驰学号：20105128009 经济学院国际经济与贸易专业指导老师：杜辉职称：讲师摘要现阶段河南省小微企业融资难的现状非常严峻，在内外源融资方面都面临着巨大的难题，这不仅仅是因为小微企业本身的管理问题，市场的不完善、银行贷款的缺乏以及小微企业信用制度的缺失等也是造成这一难题的重要因素，为了解决小微企业面临的这一生存发展问题，不仅需要小微企业自身管理机制的完善，还需要商业银行转变观念，双方共同努力，才能有效地处理这一难题。关键词资金不足；惜贷严重；证券市场门槛高；担保体系；商业计划书；融资租赁 Abstract: The present status of Henan province small and micro businesses financing is very serious, in the aspects of internal and external source financing is facing huge challenge, this is not only because of management problems of small and micro businesses itself, an important factor in the market is not perfect, the lack of bank loans and small and micro businesses the lack of the credit system, is also the cause of the problem in this life, in order to save the development problems facing to solve small and micro businesses, improve the need not only to small and micro businesses own management system, also requires commercial banks to change the concept, the joint efforts of both sides, in order to effectively deal with the problem. Keywords: Capital scarcity; Credit stinting of the lenders is sever; Securities market the high threshold; Credit guarantee system; The business plan; Finance lease 小微企业一直是社会注意市场经济的重要组成部分，他们对经济发展的贡献是非常巨大的。改革开放以来，河南省的小微企业飞速发展，在整个经济中发挥着越来越重要的作用。但是小微企业通常实力较弱，抵抗市场风险的能力也相对较差，偿债能力也有明显不足，再加上企业之间的竞争越来越激烈，许多小微企业都面临着较大的困难。影响和制约小微企业进一步发展的因素有很多，其中，最主要的就是小微企业融资难的问题。一、小微企业融资难现状（一）在内源融资方面，小微企业自有资金不足，自我积累有限

县小微企业创新现状、问题及对策建议

县小微企业创新现状、问题及对策建议近年来，随着我国经济发展进入新常态，经济发展在速度、结构、动力上呈现新特征，大中型企业普遍存在去产能和去库存压力，小微企业由于其灵活、发展战略易调整，使其在创新创业中发挥的作用日益得到重视。民乐县相继出台了一系列扶持小微企业创新发展的政策措施，小微企业的创新创业环境进一步得到完善，开始迈入蓬勃发展的战略机遇期，逐渐成为调整经济结构、增加就业、促进国民经济和社会持续稳定发展的重要力量。但是，由于小微企业先天不足等原因，其创新创业过程中仍存在不少诸如资金、人才和发展环境等问题，需要与政府部门、金融机构、社会各界多方联动，才能更好地激发小微企业创新创业活力。一、小微企业创新活动开展情况（一）营造了有利的政策环境，强化了人才支撑。近年来，民乐县出台一系列政策，从财税、金融、公共服务、创新创业、发展环境等方面提出了一系列的支持政策。同时，一系列鼓励创新、扶持创业的政策措施出台，积极引导并扶持大量优秀创新创业项目的成长，为科技型中小企业的发展提供了良好的政

策环境。与此注重发挥高端人才对科技型中小企业的带动引领作用，鼓励技术入股等形式实现知识成果转化。对于拥有核心技术的高端人才所创办的企业，在申报项目时给予适当倾斜，并积极给予指导。（二）小微企业创新公共服务质量和水平不断提升。民乐县小微企业综合服务体系建设围绕小微企业的成长周期和要素资源，聚集各类社会服务资源，帮助小微企业夯实发展基础，提升发展能力，推出了一系列针对创业创新共性需求的服务产品和服务活动。一是开展各类公共服务活动。通过各级中小企业服务中心整合各类资源开展公益服务活动，其服务范围涵盖创业辅导、融资担保、管理咨询等八个服务方向,通过中小企业转型升级大讲堂、人力资源沙龙、公共服务园区行、电商系列精品沙龙、财税系列沙龙、政策导航等主题活动，形成独具特色的平台服务品牌。二是搭建创业创新云服务平台。启动探索构建创业创新O2O云服务平台（PC端+移动端+线下服务），通过支持中小企业服务中心整合运用政务信息和平台数据、创业创新载体信息、服务资源信息，利用大数据和云计算等手段提升、完善了现有的中小商贸流通企业服务中心、生产力促进中心等各类服务平台的功能，使之与创业创新O2O云服务平台形成联通，为全县创业者提供政务服务、创业辅导、创新众包、要素对接等一体化、一站式、全方位的公共服务。三是完善创业创新公共服务体系。在中小企业服务中心、生产力促进中心、

小微企业融资情况调查问卷

附件2 小微企业融资情况调查问卷感谢您在百忙之中填写此卷。本次问卷调查旨在了解和掌握全省小微企业融资中面临的主要困难和问题，为做好小微企业金融服务工作提供依据和参考。企业组织机构代码：企业名称：企业负责人: 联系电话：一、企业生产经营基本情况 01企业目前的发展阶段： A.创业期 B.成长期 C.成熟期 02企业目前生产情况： A.扩大生产 B.正常生产 C.压缩生产 03企业盈利情况： A.利润保持增长B. 利润下降C.亏损 04从紧货币政策对企业经营的影响： A.没影响 B.一般 C.较大 D.很大 05企业的年营业额为： A.300万及以下 B.300万—2000万C.2000万以上06企业在岗员工总人数：______ A. 20人以下 B.20人-300人 C.300人以上二、企业资金状况 01目前企业资金状况： A.紧张 B.一般 C.宽裕 02与去年同期相比，产品库存情况： A.上升 B.持平 C.下降 03与去年同期相比，应收帐款情况： A.上升 B.持平 C.下降 04企业年需求融资额为： A.100万及以下B.100万—500万C.500万以上 05企业目前年平均融资费率（利息+费用）为： A.10%及以下 B.10%以上—20% C.20%以上—30% D.30%以上 06企业月均流水额为 A.100万及以下B.100万—500万C.500万以上 07企业资产负债率为 A.20%及以下B.20%—50%C.50%—100%D.100%以上三、企业融资情况（除注明为可多选外，其余为单选或填空）

01企业资金来源的渠道（可多选） A.自筹资金 B.银行贷款 C.民间借贷 D.内部集资 E.财政投入 F.股权融资 G.其他方式 02今年融资的主要途径是：（可多选） A.向国有四大银行贷款 B.向其他商业银行贷款 C.向信用担保机构贷款 D.内部员工集资 E.向亲朋借款 F.股权融资 G.向股东或其他公司借款H.其他 03如果公司资金紧张，紧张的主要原因是（可多选） A.生产投资规模扩张过快，流动资金配套跟不上需求 B.原材料涨价过快，自身产品难以随之上调价格，利润空间受到挤压 C.人民币升值压力加大 D.出口退税率降低 E.劳动力成本上升 F.难以从外部渠道融到资金（包括银行和民间融资） G.产品销售渠道不畅．产成品和应收货款占用上升 H.企业管理不善，效益不好，资金周转不灵 04融资主要目的为：（可多选） A.补充流动资金 B.扩大生产经营规模 C.购置固定资产 D.引进和开发新产品新技术 E.开展新项目区G.拓展新市场 H.其他（请注明） 05企业融资主要偏向于： A短期融资 B.长期融资 06今年申请贷款总额和实际获得贷款情况：申请贷款总额万元，实际贷款总额万元，放贷机构 07曾经向哪些机构申请融资而未获批：（可多选，若没有可不选） A.四大国有银行 B.其他商业银行 C.信用联社 D.邮政储蓄银行 E.其他（请注明） 08融资未获批，银行以下列哪些原因为由拒绝企业的申请（可多选，请按重要程度排序）： A.营业执照等实质性要件缺乏或已过期 B.财务状况或经营状况无法满足贷款条件 C.抵押无法落实，又缺乏其他有效的担保 D.企业贷款不符合国家或地区的产业政策 E.企业信用等级达不到银行贷款的要求 F.不符合银行要求的其他贷款条件

2019年破解小微企业融资难的思考

破解小微企业融资难的思考破解小微企业融资难的思考小微企业已经成为我国经济长期持续发展的重要组成部分，既促进了就业岗位的增加，也为科技创新注入了新的活力。然而，由于规模小、信用担保条件不够、政府政策扶持不到位等原因，融资难问题已经成为制约小微企业发展的一大瓶颈。一、小微企业融资现状小微企业的主要特点之一就是数量庞大，据统计，我国小微企业的数量占到了我国企业总数的99%以上，而且小微企业所涉及的行业也几乎遍布了我国国民经济的各个行业，小微企业的税收收入也占到了我国税收总额的一半以上，其对我国GDP的贡献额也超过了60%。毫无疑问，小微企业已经成为我国经济发展中不可忽视的一股力量。但是与中大型企业相比，他们大都发展相对缓慢，多数小微企业在公司经营发展过程中都处于初级阶段，在追求企业的快速发展的进程中，小微企业最大的问题就是缺乏发展的资金。而融资难的问题一直是困扰小微企业发展的关键问题。 1.融资需求存在巨大缺口。小微企业数量较多，大多数处于低级发展阶段，因而具有较大的发展潜力。这些小微企业要实现自身的跨越式发展，就需要巨大的资金用于自身素质的优化，包括提高自身的生产技术水平、销售能力和内部管理水平，而由于规模小、信用担保条

件不够、政府政策扶持不到位等原因，其融资渠道比较单一、融资规模也有限。最方便的融资渠道就是通过商业银行取得贷款，但是大多数商业银行出于各方因素的考虑，通常是将信用度较高、风险较小的大中型企业作为贷款对象，对小微企业贷款设置较高的门槛。一方面面临巨大的资金需求，另一方面又很难从银行获得所需的资金支持，因此小微企业长期以来一直面临资金短缺的困境，很难实现自身规模的扩大和经营能力的提高。 2.融资成本相对较高。小微企业由于经营规模有限，抗风险能力较低，在向银行申请贷款时不仅要支付基准利率、较高的风险溢价；还要支付银行相应的管理费用，虽然小微企业贷款金额一般不是很高，但同样需要银行一定的人力物力进行管理，这就造成了较高的管理费用；另外，小微企业融资多采用抵押担保的方式，在担保抵押的过程中，又不得不支付相应的评估费和担保抵押金等相关费用，其结果必然导致银行对小微企业的融资成本居高不下。近几年，在央行上调存款准备金率和控制银行信贷规模的背景下，从银行取得贷款的途径越来越难，这就使得越来越多的小微企业开始借助民间借贷资金，而本来利息率就相对较高的民间借贷也因此水涨船高，其借贷利率也在不断攀升。所以种种经济背景与信贷压力下，这些不断上涨的资金成本最终转嫁给了小微企业，从而提高了小微企业的融资成本，使本来就缺乏资金的小微企业在融资时更加难以为继。我国小微企业贷款供给方平均成本是大企业贷款的5倍左右。据《证券日报》调查显示，我国各大银行对小微企业的贷款利率通常是在基准利率的基础上上

金融支持民营企业和小微企业工作举措

金融支持民营企业和小微企业工作举措金融支持民营企业和小微企业工作举措_小微企业金融服务工作总结篇一：银行支持小微企业金融服务汇报材料安徽 ******银行支持小微企业金融服务工作情况汇报我行自成立以来，就一直大力支持小微企业发展，截至****年底，我行小微企业贷款余额*****万元共计***户，贷款余额占比**.**%，户数占比**.**%。我行的主要工作措施有：一、明确工作目标，努力实现“三个不低于”当前我国经济发展已经进入新常态，我行认真贯彻党中央、国务院的决策部署，进一步改进小微企业金融服务，积极推动大众创业、万众创新。长期以来，我行坚决执行支持小微企业金融服务政策，强化利率风险定价机制，对小微企业进行利率优惠；高效审批小微企业的金融服务方案，加大对小微企业金融服务的激励考核，加强对小微企业金融服务人员的培训等；对小微企业金融服务单列信贷计划、单独配备人力资源等。在有效提高贷款增量的基础上，努力实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。二、单列信贷计划，优化信贷结构围绕小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速的目标，我行每年初都要单列小微企业信贷计划，执行过程中不挤占、不挪用，并且工作过程中，注意根据工作实际情况，随时调整其他信贷计划向小微企业倾斜，****年，我行共发放小微企业贷款*****万元。三、加强机构建设，扩大网点覆盖面向县域及乡镇设立网点，延长了我行支持小微企业金融服务的半径。在国有银行撤点减人的情况下，我行大力向县域及农村增设营业网点。我行成立两年多来，在全市四县一区均已设立营业网点，目前埇桥区的蕲县镇支行已经在这****年正式营业，同时埇桥区朱仙庄镇支行、符离镇支行和泗县草沟镇支行已完成装修正在验收阶段，在泗县黄圩镇，灵璧县冯庙镇，萧县杨楼镇，砀山县李庄镇正在洽谈物色网点地址。县域及乡镇营业网点的设立，极大地延长了我行支持小微企业的半径。让县域广大小微企业在接受银行服务上多了一份选择。四、落实尽职免责，调动工作积极性根据监管部门工作要求，我行明确授信部门和授信工作人员在按照相关法律法规和银行业相应的管理制度勤勉尽职地履行职责的，在授信出现风险时，将免除相关人员和相关部门的合规责任。五、改进考核机制，激发内生动力按照相关监管要求，我行不断改进小微企业业务管理、考核和激励机制，确保小微企业业务条线的资源配置充足。在本行内部明确了小微企业业务的牵头部门，制定绩效考核机制，对小微企业业务的考核实行倾斜，落实有关提高小微企业贷款不良率高出其他贷款年度目标*个百分点的容忍度。六、加大金融创新，

关于“三农”和小微企业金融服务满足情况的调研报告

关于“三农”和小微企业金融服务满足情况的调研报告一、我行目前信贷情况目前我行信贷资金主要投向于制造业、房地产业及农业，三者占我行各项贷款余额的**%；客户构成方面，我行单位类贷款客户占比较大，截至***年*月底，单位类贷款余额为**亿，占比**%，个人类贷款余额为**亿，占比**%；贷款利率方面，由于贷款期限、担保方式、客户风险差异，因此不同贷款之间利率差异较大，以贷款期限为例，目前我行1年（含）以下短期贷款加权平均利率为**%，中长期贷款（含按揭）加权平均利率为**%。二、“三农”和小微企业贷款需求满足情况截至**年**月底，我行涉农贷款余额已达到**亿，占各项贷款余额的**%，小微企业贷款余额**万元，占比**%，但由于贷款规模控制，目前我行贷款仍未能充分满足三农及小微企业贷款需求。三、当地民间融资情况受当前人行贷款规模控制影响，各金融机构贷款发放普遍收紧，加上金融机构出于风险控制考虑，会减少或拒绝为部分抵押不足、信用较差、发展前景一般的客户发放贷款，因此，三农及小微企业贷款难以充分得到满足。此外，还有部分客户由于急需资金周转，而传统金融机构贷款审批需时较长，这部分客户往往容易转向民间融资，因此，民间融资一直有其市场需求，目前，民间融资年利率一般均在30%以上。如前所述，由于金融机构未能完全满足客户贷款需求，因此民间融资正处于一种卖方市场状态，加上需要民间融资的客户，很大一部分是由于无法在金融机构贷款而转向民间融资的风险客户，这部分客户

的贷款利率也自然较高，因此整体而言，民间融资的利率水平处于相对高位。四、存在困难和建议目前农业企业的资产主要投入在机械设备及种养业的种苗、药品及生产饲料的原材料上，种养业的经营场地只是通过租赁承包使用，这些都不能作为抵押物，可抵押的资产受限制，由于客观原因，农信社从风险管理上只能接收抵押保证形式贷款，如果单独依靠中小企业担保公司担保，受担保公司资金有限，担保规模受限制，制约农业企业的融资，对农业企业发展起阻碍作用。由于农业是高风险行业，农业贷款仍缺乏有效的贷款保证机制，出于规避贷款风险的考虑，我行在向农户发放贷款时不得不强调要求抵押和担保，对那些相对比较贫困的农户来说,要找到合适的担保和有效抵押并非易事，因此，为支持三农的健康发展，政府和人民银行应实行积极的财政政策，发挥财政资金的政策导向作用，为我市农业经济的健康发展服务，主要有以下建议：（一）建立良好的信用环境。针对农村信用社的现状，各级政府应通过有效手段，帮助农信用社组织存款，加强诚信建设，化解不良资产，增强农信社的资金实力，通过农信社用活本地的存量资金，推动县域经济的协调发展；（二）地方政府应尽快成立小额农户信用贷款担保公司，建立健全的金融服务体系，分散金融机构经营风险；（三）建议人民银行统筹提供支农信贷资金，由我行进行委托放款，有效缓解农户农业生产中的资金问题；