当前位置：文档库 › 证券基础冲刺三及答案

证券基础冲刺三及答案

2010年证券考试《证券市场基础知识》模拟题及参考答案

一、单项选择题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）

1. 狭义的有价证券即指（）

A. 商品证券

B. 资本证券

C. 货币证券

D.金融证券

2. 随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于（）

A. 股票

B. 债券

C. 基金

D. 期货

3. 1982年，（）在中国设立代表处，成为在我国境内设立的第一家在海外证券公司。

A. 美国美林证券

B. 日本野村证券

C. 嘉信理财

D. 美国摩根士丹利国际公司

4. 2003年5月27日，（）成为首家获批的合格境外机构投资者（QFII）。

A. 富通银行

B. 德意志银行

C. 瑞士银行

D. 法国兴业银行

5. 关于证券市场的形成说法错误的一项是（）

A. 证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展

B. 证券市场的形成得益于股份制的发展

C. 证券市场的形成得益于信用制度的发展

D. 证券市场的形成得益于证券资本的不断累积

6. 在我国的证券市场发展过程中，（）不断加强稽查执法基础性工作，严格依法履行监管职责，坚决打击各类违法违规行为，切实保护广大投资者的合法权益，维护“公开、公平、公正”的市场秩序。

A. 中国证监会

B. 中国人民银行

C. 证券交易所

D. 国务院

7. 受自身业务特点和政府法令的制约，（）一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。

A. 证券经营机构

B. 保险公司及保险资产管理公司

C. 合格境外机构投资者

D. 银行业金融机构

8. 证券是指各类记载并代表一定权利的（）。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

A. 金融凭证

B. 货币凭证

C. 资本凭证

D. 法律凭证

9. 在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经（）批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。

A.中国证监会

B.国务院

C.证券经营机构

D.中国人民银行

10. 对多层次资本市场理解错误的是（）

A.除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。

B.根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型

C.根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）

D.根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为集中交易市场、柜台市场（或代办转让）等。

11. （）是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

A.股票

B.债券

C.基金

D.商业汇票

12. 下列关于股票性质描述错误的是（）

A.股票是有价证券、要式证券

B.股票是证权权证、资本证券

C.股票是综合权利证券

D.股票是物权证券、债权证券

13. 在没有优先股的条件下，（）价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

A. 每股内在价值

B.每股票面价值

C. 每股账面价值

D.每股清算价值

14. 公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也称为（）

A. 杠杆比率

B. 周转率

C. 净资产收益率

D.销售利润率

15.关于国家股资金来源，错误的说法是（）

A.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产

B.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资

C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。

D.私有资产改组为股份公司时所拥有的净资产

16.下列关于有面额股票和无面额股票说法错误的是（）

A. 有面额股票可以明确表示每一股所代表的股权比例

B. 无面额股票发行或转让价格较灵活。

C. 有面额股票便于股票分割。如果股票有面额，分割时就需要办理面额变更手续

D. 有面额股票为股票发行价格的确定提供依据

17. 债券票面利率也称名义利率，是债券年利息与（）的比率，通常年利率用百分数表示。

A. 债券的票面价值

B. 债券的内在价值

C. 债券的清算价值

D. 债券的帐面价值

18. 在（），我国停止发行国债。

A. 20世纪50年代和60年代

B. 20世纪60年代和70年代

C. 20世纪70年代和80年代

D. 20世纪80年代和90年代

19. 随着2000年国家发行的最后一期实物券（1997年3年期债券）的全面到期，（）宣告退出国债发行市场的舞台

A. 折实公债

B. 凭证式国债

C. 记账式国债

D. 无记名国债

20.（）是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券

A.商业银行金融债券

B. 商业银行次级债券

C. 混合资本债券

D. 证券公司债券

21.（）是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金

A. 证券投资基金

B.股票

C.债券

D.保险

22. 1997年11月，国务院颁布（）

A. 证券投资基金法

B. 开放式证券投资基金试点办法

C. 证券投资基金管理暂行办法

D.公司法

23. 证券投资基金的一个重要特点（）

A. 将分散的资金集中起来以信贷方式交给专业机构进行投资运作

B. 将分散的资金集中起来以抵押方式交给专业机构进行投资运作

C. 将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作

D. 将闲置的资金集中起来以信贷方式交给专业机构进行投资运作

24. 对证券投资基金的特点认识不正确是的（）

A.基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资全种金融工具，以谋取资产的增值

B.以科学的投资组合降低风险、提高收益

C.基金实行专业理财制度，由受过专门训练、具有比较丰富的证券投资经验的专业人员制订投资策略和投资组合方案

D.虽然投资基金都限制投资额大小，但由于基本限额都极低，所以投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量

25. ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式；ETF结合了（）的运作特点

A. 契约型基金与公司型基金

B. 封闭式基金与开放式基金

C.成长型基金、收入型基金

D.股票基金和货币基金

26. 下列描述中，关于ETF描述错误的有（）

A. ETF主要涉及3个参与主体，即发起人、受托人和投资者

B. 指数型ETF的发起人将组成基础指数的股票依照组成指数的权数交付信托机构托管成为信托资产后，即以此为实物担保通过信托机构向投资者发行ETF

C. ETF的重要特征在于它独特的双重交易机制

D. 指数型ETF能否发行成功与基础指数的没有直接的关系

27. （）是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具

A. 股权类产品的衍生工具

B. 货币衍生工具

C. 利率衍生工具

D. 信用衍生工具

28.（）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议

A. 股权类资产的远期合约

B. 债权类资产的远期合约

C. 远期利率协议

D. 远期汇率协议

29. 外汇期货交易自1972年在（）所属的国际货币市场（IMM）率先推出后得到了迅速发展

A. 芝加哥商业交易所

B. 伦敦金属交易所

C. 纽约商品交易所

D. 日本东京工业品交易所

30. 在国际市场上，按照发行时证券的性质，可分为可转换债券和可转换优先股票两种。可转换债券是指证券持有者依据一定的转换条件，可将信用债券转换成为发行人（）的证券

A. 普通股票

B.债券

C. 金融债券

D.公司债券

31. 按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（）

A. 股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权

B. 看涨期权和看跌期权

C. 欧式期权、美式期权和修正的美式期权

D. 单只股票期权、股票组合期权和股票指数期权

32. 期货交易的对象是标准化产品，因此套期保值者很可能难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约。如果选用替代合约进行套期保值操作，则并不能完全锁定未来现金流，由此带来的风险称为（）

A.信用风险

B.流动性风险

C.法律风险

D.基差见险

33.关于期货市场价格发现功能论述不正确的是（）

A.价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竞价形成期货价格的功能

B.期货市场之所以具有价格发现功能，是因为期货市场将众多影响供求关系的因素集中于交易所内，通过买卖双方公开竞价，集中转化为一个统一的交易价格。这一价格一旦形成，立即向世界各地传播，并影响供求关系，从而形成新的价格。如此循环往复，使价格不断趋于合理

C.期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，所以今天的期货价格可能就是未来的现货价格，这一关系使世界各地的套期保值者和现货经营者都利用期货价格来衡量相关现货商品的近、远期价格发展趋势，利用期货价格和传播的市场信息来制定各自的经营决策

D.理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如若现货价格保持不变，期货价格就不会与之存在差异

34.按（）划分，证券市场可分为资金供求市场和证券交易市场

A. 市场的效率

B. 市场的作用

C. 市场的功能 C. 交易标的物

35. 上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即S股）实施特别的差异化、制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（），同时要求该类股票实行与ST、*ST股票相同的交易信息披露制度

A. 2%

B. 5%

C. 3%

D. 7%

36. 定向发行又称（），即面向少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行

A.直接发行

B. 私募发行

C.招标发行

D.承购包销

37.（）为交易中心的主管部门，交易中心负责市场运行并提供计算机交易系统服务

A.中国人民银行

B.证券交易所

C. 中国证监会

D.国务院

38. 金融时报证券交易所指数（也译为“富时指数”）是（）最具权威性的股价指数

A. 美国

B.英国

德国 D.法国

39.（）是世界上最早、最享盛誉和最有影响的股票价格平均数

A. 道-琼斯工业股价平均数

B. 金融时报证券交易指数

C. 日经225股价指数

D. NASDAQ市场指数

40.（）是最普通、最基本的股息形式

A.财产股息

B.股票股息

C.现金股息

D.负债股息

41. 关于中小企业板指数说法错误的是（）

A.小企业板指数简称“中小板指数”，由上海证券交易所编制

B. 中小企业板指数以全部在中小企业板上市后并正常交易的股票为样本

C. 新股于上市次日起纳入指数计算

D. 中小板指数以最新自由流通股本数为权重

42. 证券经营机构指专营证券业务的（）机构

A. 金融

B.商业

C. 政府

D.保险

43.（）又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务

A. 证券经纪业务

B. 证券投资咨询

C. 证券自营

D. 证券资产管理

44.（）是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务

A. 证券投资咨询业

B. 证券承销与保荐

C. 财务顾问业务

D. 证券自营

45. 根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，证券公司开展融资融券业务试点必须经（）批准

A. 国务院

B.中国人民银行

C. 中国证监会

D.证券交易所

46.不属于证券公司内部控制机制原则的是（）

A. 健全性

B. 合法性

C. 制衡性

D. 独立性

47.（）指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数

A. 净资产

B. 金融资产风险调整

C. 净资本

D. 其他资产的风险调整

48. 证券的清算和交收统称为（）

A. 证券结算

B. 资金结算

C. 资产结算

D. 利润结算

49. 1998年后，（）的监管职责移交中国证监会，各地方政府的证券监管机构转为中国证监会派出机构，证券交易所划归中国证监会管理，形成集中统一的证券公司监管体制

A. 中国人民银行

B.财政部

C. 中国银监会

D.中国证监会

50. 建立集中、统一的证券登记结算体制具有重大意义，其中不包括（）

A. 方便投资者开立证券账户，减少资金占用，从根本上改变分散登记结算体制中存在的市场分割状态，消除证券公司重复开户、结算资金重置等问题，从而减少资金占用，降低交易成本

B. 新的体制对两交易所原有登记结算业务进行整合，有利于制定统一的登记结算业务规则和流程，有利于提高市场结算效率

C. 新体制有助于从体制上防范和控制市场风险

D. 有利于提高市场结算效率

51. 申请证券评级业务许可的资信评级机构，其中不包括（）

A. 具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币5000万元

B. 具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人

C. 具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度

D. 具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等

52. 按照《通知》的规定，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合一定的条件，其中不包括（）

A. 资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年

B. 具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人

C. 净资产不少于100万元

D. 按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金

53. 《公司法》规定，董事会会议由（）以上无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。

A. 1/2

B.2/3

C.3/4

D.4/5

54.（），国务院公布《证券公司监督管理条例》（以下简称《监管条例》）和《证券公司风险处置条例》（以下简称《处置条例》）。这两个条例的公布实施，进一步完善了我国证券公司监管的法律法规体系，使证券公司的运行与监管更加规范

A. 2008年4月23日

B. 1979年7月1

C. 2002年12月28

D. 2006年6月29

55. 公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的（）

A.10%

B.20%

C.30

D.50%

56.（）是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理

A. 公开原则

B. 公平原则

C. 公正原则

D. 监督与自律相结合的原则

57. 资本市场运行机制的正常运转、市场交易秩序的有效维持都离不开诚信的支撑和维系，（）是资本市场的本质要求

A. 诚信

B.贸易

C. 违规惩戒

D.规范

58. （），经国务院批准，中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布了《证券投资者保护基金管理办法》（以下简称《管理办法》），设立证券投资者保护基金（以下简称“保护基金”）

A. 2005年6月30日

B. 2004年6月30日

C. 2003年4月20日

D. 2002年11月30日

59. 证券市场监管的手段，不包括（）

A. 法律手段

B. 经济手段

C. 行政手段

D. 武力手段

60.（）的核心是发行决定权的归属

A. 证券发行上市监管

B. 信息披露

C. 信息公开

D. 对交易市场的监管

二、不定向选择题（其中1~20题为每题1分，其余40题每题0.5分，多选或少选均不得分）

1. 有价证券的流动性必须满足的条件（）

A.容易变现

B.变现的交易成本极小

C.本金保持相对稳定

D.变现的交易成本大

2. 证券市场两个最基本和最主要的品种是（）

A.股票

B.基金

C.债券

D.证券衍生品

3.对上市证券说法正确的有（）

A. 上市证券不允许在证券交易所内交易

B. 上市证券是经证券主管机关核准发行的

C. 上市证券允许在证券交易所内公开买卖的证券

D. 上市证券经证券交易所依法审核同意

4. 新中国资本市场从无到有，从小到大，从区域到全国，得到了迅速的发展。回顾改革开放以来中国资本市场的发展，大致可以划分那（）个阶段。

A. 新中国资本市场的萌生

B. 全国性资本市场的形成和初步发展

C. 资本市场的对外海市的扩张

D. 资本市场的进一步规范和发展

5.“国九条”中提出的推进我国资本市场改革开放和稳定发展的任务包括（）

A. 以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标

B. 建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场

C. 建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系

D. 健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的市场监管体制，切实保护投资者的合法权益。

6.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年的过渡期对外开放的内容主要包括（）

A. 外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易。

B. 外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员

C. 允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。

C. 允许合资券商开展咨询服务及其他辅助性金融服务，包括信用查询与分析，投资与有价证券研究与咨询，公开收购及公司重组等；对所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在国内设立分支机构。

7.关于证券业协会说法正确的是（）

A. 证券业协会是证券业的自律性组织

B. 证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会

C. 证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷，就证券业的发展开展研究

D. 监督、检查会员行为及证券监督管理机构赋予的其他职责

8. 中国证监会的主要职责是（）

A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行

B.负责保护投资者的合法权益

C.对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管

D.维持公平而有序的证券市场

9.按股东享有权利的不同，股票可分为（）

A.普通股票

B.优先股票

C.记名股票

D.无记名股票

10.无记名股票有（）特点

A.股东权利归属股票的持有人

B.认购股票时要求一次缴纳出资

C.转让相对简便

D.安全性较差

11.记名股票的特点是（）

A. 股东权利归属于记名股东

B. 可以一次或分次缴纳出资

C. 转让相对复杂或受限制

D. 便于挂失，相对安全。

12. 下面影响股价变动的基本因素正确的是（）

A. 公司经营状况

B. 行业与部门因素

C. 宏观经济与政策因素

D. 股票的发行价格

13. 优先股票的特征有（）

A. 股息率固定

B. 股息分派优先

C. 剩余资产分配优先

D. 一般无表决权

14. 优先股票根据不同的附加条件，大致可以分成（）

A.累积优先股票和非累积优先股票

B.参与优先股票和非参与优先股票、可转换优先股票和不可转换优先股票

C.可赎回优先股票和不可赎回优先股票

D.股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。

15. 中央银行通常采用存款（）货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。

A. 准备金制度

B.再贴现政策

C. 调节税率

D. 公开市场业务

16.享有优先认股权的股东，对其所享有的优先认股权可有以下选择（）

A.行使权利认购新发行的普通股票

B.将权利转让给他人，从中获得一定的报酬

C.按超出其持股比例的5%以内的数量，优先认购一定数量新发行的股票的权利

D.不行使权利而听任其过期失效

17. 优先股票是一种特殊股票，它的存在对股份公司和投资者来说的意义是（）

A. 对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。

B. 优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散

C. 对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象

D. 在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票

18. 债券的基本性质有（）

A. 债券属于有价证券

B. 债券是一种虚拟资本

C. 债券是一种实物资本

D. 债券是债权的表现

19. 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）

A. 金融债券

B. 零息债券

C. 附息债券

D. 息票累积债

20. 债券与股票的相同点有（）

A.债券与股票都属于有价证券

B.债券与股票都是筹措资金的手段

C.债券与股票收益率相互影响

D.债券与股票的风险相同

21. 储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点（）

A. 针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让

B.采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；

C.鼓励持有到期；手续简化；

D.付息方式较为多样。

22. 债券不能收回投资的风险有两种情况有（）

A. 债务人不履行债务，即债务人不能按时足额按约定的利息支付或者偿还本金

B. 恶性通货膨胀导致货币的贬值

C. 流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。

D. 债权人意外死亡

23.以下关于政府债券，描述错误的有（）

A. 政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质

B. 政府债券本身无面额，但投资者投资于政府债券可以取得利息

C. 政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段

D. 随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具

24.下列关于收益公司债券说法正确的是（）

A.收益公司债券是一种具有特殊性质的债券

B.它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票

C.收益公司债券，其利息只在公司有盈利时才支付

D.它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序在股票之后

25. 证券投资基金是以资产组合方式进行证券投资的一种（）的集合投资方式

A. 利益共享

B.利益独享

C. 风险共担

D.风险独担

26. 公司型基金的特点有（）

A. 基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构

B. 基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会

C. 基金资产归基金所有。

D. 基金的组织结构没有董事会和持有人大会

27.下列关于封闭式基金，说法正确的有（）

A. 封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回

B. 投资者只能通过证券经纪商在一级市场上进行基金的买卖

C. 决定基金期限长短的因素主要有：基金本身投资期限的长短、宏观经济形势

D. 基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易

28. 我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有权利的有（）

A. 分享基金财产收益、参与分配清算后的剩余基金财产

B. 对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；基金合同约定的其他权利。

C.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金份额持有人大会

D.对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

29. 基金份额持有人必须承担一定的义务，这些义务包括（）

A.遵守基金契约；缴纳基金认购款项及规定的费用；

B.承担基金亏损或终止的有限责任；不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；

C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；

D.在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；法律、法规及基金契约规定的其他义务。

30. 基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备基本条件（）

A. 净资产不低于2亿元人民币

B. 在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产

C. 经营行为规范，管理证券投资基金2年以上且最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查

D. 净资产不低于1亿元人民币

31. 公开披露的基金信息包括（）

A. 基金招募说明书、基金合同、基金托管协议

B. 基金募集情况；基金份额上市交易公告书；基金资产净值、基金份额净值；

C. 基金份额申购、赎回价格；基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；临时报告；基金份额持有人大会决议；基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；

D. 依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定应予披露的其他信息。

32.对基金、股票与债券认识正确的是（）

A.股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系

B.债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

C.基金是间接投资工具，股票和债券是直接投资工具

D.基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票

33. 1998年，美国财务会计准则委员会（FASB）所发布的第133号会计准则——《衍生工具与避险业务会计准则》是首个具有重要影响的文件，该准则将金融衍生工具划分为（）两大类

A. 独立衍生工具

B. 货币衍生工具

C. 嵌入式衍生工具

D. 利率衍生工具

34. 根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（）一种或一种以上特征的工具

A. 远期合同

B. 期货合同

C. 互换和期权

D.具有远期合同、期货合同、互换和期权

35. 金融远期合约主要包括（）

A. 远期利率协议

B.远期外汇合约

C. 远期股票合约

D. 期货合约

36. 金融期货的特征有（）

A. 交易对象不同

B. 交易目的不同

C. 交易价格的含义不同

D. 交易方式不同和结算方式不同

37. 金融期货的主要交易制度有（）

A. 集中交易制度和大户报告制度

B. 标准化的期货合约和对冲机制和每日价格波动限制及断路器规则

C. 保证金及其杠杆作用和限仓制度

D. 结算所和无负债结算制度

38.根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证分为（）

A.认股权证

B.备兑权证

C.债权类权证

D.其他权证

39. 与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者的好处有（）

A.以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算；

B.上市交易的ADR须经美国证监会注册，有助于保障投资者利益；

C.上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付；

D.某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制

40. 在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过的途径：（）

A. 向政府部门申请无息贷款

B. 向银行借款

C. 发行证券

D. 非法集资

41. 根据标的物不同，招标发行可分为（）

A.单一价格中标

B. 价格招标

C.收益率招标

D. 缴款期招标

42. 根据我国《证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是（）

A.执行会员大会的决议；制定、修改证券交易所的业务规则

B.审定总经理提出的工作计划；审定总经理提出的财务预算、决算方案

C.审定对会员的接纳；审定对会员的处分

D.根据需要决定专门委员会的设置；会员大会授予的其他职责

43. 上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易（）

A.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件

B.公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正

C.公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利

D.公司解散或者被宣告破产；证券交易所上市规则规定的其他情形

44. 针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出有别于主板市场的特别安排有（）

A.改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为

B. 完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标，并将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性

C. 完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄漏的影响

D. 建立募集资金使用定期审计制度

45. 香港和台湾的主要股价指数有（）

A.恒生指数

B. 恒生综合指数系列

C. 恒生流通综合指数系列

D. 恒生流通精选指数系列

46. 证券公司作为证券市场的主要中介主体，自然受到证券市场特点的制约和影响。相对于其他领域，证券市场的特征有（）

A. 公开性、透明度及公众关注度高

B. 利益关系集中、直接、紧密

C. 市场化、法制化属性突出

D. 受众多因素的综合影响，价格反应直接、灵敏

47. 证券子公司的设立对对证券公司的监管要求有（）

A. 禁止同业竞争的需求；禁止相互持股的情形

B. 子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应

C. 证券公司不得利用其控股地位损害子公司、子公司其他股东和子公司客户的合法权益

D. 要求建立风险隔离制度，证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利益冲突

48.下列选项中，关于资产管理业务的风险控制的办法说法正确的有（）

A. 资产管理合同中明确规定客户自行承担投资风险

B. 客户应对资产来源及用途的合法性不必作出承诺

C. 证券公司办理定向资产管理业务，应当保证客户资产与自有资产、不同客户的资产相互独立，对不同客户的资产分别设置账户，独立核算，分账管理

D. 证券公司办理集合资产管理业务，应当保障集合计划资产的相互独立，单独设置账户，独立核算，分账管理

49.下列选择项中，属于合规总监的职责的是（）

A. 合规总监应当对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面的合规审查意见

B. 合规总监应当采取有效措施，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行监督，并按照证券监管机构的要求和公司规定进行定期、不定期的检查

C. 合规总监发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，应当及时向公司章程规定的内部机构报告，同时向公司住所地证监局报告；有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告

D. 合规总监应当保持与证券监管机构和自律组织的联系沟通，主动配合证券监管机构和自律组织的工作

50. 证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取的措施有（）

A. 限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利

B. 限制业务活动；责令暂停部分业务；认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选

C. 责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利

D. 责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利

51.下列属于证券登记结算公司依据《证券法》履行职能的是（）

A. 证券账户、结算账户的设立和管理

B. 证券的存管和过户

C. 证券持有人名册登记及权益登记

D. 受发行人委托派发证券权益

52.资产评估机构申请证券评估资格，应当不存在下列的情形有（）

A.在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3年

B. A.在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满2年

C.因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年

D.在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

53. 2005年对《公司法》修订的主要内容包括（）

A. 修改公司设立制度，广泛吸引社会资金，促进投资和扩大就业

B. 完善公司法人治理结构，健全内部监督制约机制，提高公司运作效率

C. 健全股东合法权益和社会公共利益的保护机制，鼓励投资。

D. 规范上市公司治理结构，严格上市公司及其有关人员的法律义务和责任，推进资本市场的稳定健康发展；健全公司融资制度，充分发挥资本市场对国民经济发展的推动作用；调整公司财务会计制度，满足公司运营和监督管理的实际需要

54. 2005年对《公司法》修订中，完善公司法人治理结构，健全内部监督制约机制，提高公司运作效方法有（）

A. 从总体要求公司应当建立权责规范、制度完善、各负其责、有效制衡的内部管理机制

B. 是健全董事会制度，突出董事会集体决策作用，强化对董事长权力的制约，细化董事会会议制度和工作程序

C. 强化监事会作用

D. 明确了董事、监事、高级管理人员的义务和责任

55. 属于《刑法》及修正案关于证券犯罪或与证券有关的主要规定有（）

A. 欺诈发行股票、债券罪

B. 提供虚假财务会计报告罪

C. 以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的

D. 非法发行股票和公司、企业债券罪。这是指未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的

56. 下列属于《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的监督管理有（）

A. 证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息

B. 负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户信用资金存管协议的约定，对证券公司违反规定的资金划拨指令予以拒绝；发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向中国证监会及该公司注册地证监会派出机构报告

C. 证券登记结算机构应当按照业务规则，对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督

D. 证券交易所应当按照业务规则，采取措施，对融资融券交易的指令进行前端检查，对买卖证券的种类、融券卖出的价格等违反规定的交易指令予以拒绝。融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，暂停全部或者部分证券的融资融券交易并公告

57. 我国证券市场经过近20年的发展，逐步形成了五位一体的监管体系，即国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的（）为一体的监管体系和自律管理体系

A. 派出机构

B.证券交易所

C. 行业协会

D.证券投资者保护基金公司

58. 下列属于基金监管部的主要职责的有（）

A.草拟监管证券投资基金的规则、实施细则；

B.审核证券投资基金、证券投资基金管理公司的设立，监管证券投资基金管理公司的业务活动；与有关部门共同审批证券投资基金托管机构的基金托管业务资格，并监管其基金托管业务；监管证券投资基金的销售和运作；

C.组织研究、草拟证券公司风险监控、处置和重组的政策法规和工作方案，研究解决风险处置中遇到的复杂疑难问题

D. 审核境外机构在境内设立从事证券业务的机构并监管其业务活动

59. 信息披露的基本要求（）

A. 全面性

B. 真实性

C. 合法性

D. 时效性

60. 中国证券业协会负责（）等工作

A. 从业人员从业资格考试

B. 执业证书发放

C. 证券资信评估

D. 执业注册登记

三、判断题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）

1.社保基金。在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源一样，且最终用途也一样。（）

A. 正确

B. 错误

2. 有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。（）

A. 正确

B. 错误

3. 与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。（）

A. 正确

B. 错误

4. 1978年12月，以中国共产党第十一届三中全会的召开为标志，经济建设成为国家的基本任务，改革开放成为中国的基本国策。随着经济体制改革的推进，企业对资金的需求日益多样化，新中国资本市场开始萌生。（）

A. 正确

B. 错误

5. 中国证监会自1992年10月成立以来，一直重视与境外监管机构的交流与合作，截至2008年3月，已相继与36个国家（或地区）的证券（期货）监管机构签署了39个监管合作备忘录。（）

A. 正确

B. 错误

6. 1929~1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致世界各国证券市场的动荡，是证券市场的停滞阶段（）

A. 正确

B. 错误

7.证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展（）

A. 正确

B. 错误

8. 债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公司和企业。（）

A. 正确

B. 错误

9.社保是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。（）

A. 正确

B. 错误

10. 股票是一种无价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。（）

A. 正确

B. 错误

11. 股票属于物权证券，不属于债权证券，而是一种综合权利证券。（）

A. 正确

B. 错误

12. 无限售条件股份是指流通转让受限制的股份（）

A. 正确

B. 错误

13. 股权分置是指B股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题。（）

A. 正确

B. 错误

14. 无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。（）

A. 正确

B. 错误

15. 我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。（）

A. 正确

B. 错误

16. 按照我国《公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选举管理者等权利。（）

A. 正确

B. 错误

17. 债券是一种虚拟资本（）

A. 正确

B. 错误

18. 如果债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，投资者的风险小，债券票面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些（）

A. 正确

B. 错误

19. 收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。（）

A. 正确

B. 错误

20. 在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准（）

A. 正确

B. 错误

21. 目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债（电子式）（）

A. 正确

B. 错误

22. 2002年，为实现宏观金融调控目标进行公开市场操作，中国投资银行于2002年9月24日将2002年6月25日~9月24日公开市场操作中未到期的正回购债券全部转为相应的中央银行票据（）

A. 正确

B. 错误

23. 外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家（）

A. 正确

B. 错误

24.2002年8月后的5年内没有发行新的封闭式基金，封闭式基金的发展陷入停滞状态（）

A. 正确

B. 错误

25.基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于股票，投资风险又可能底于债券（）

A. 正确

B. 错误

26.我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。（）

A. 正确

B. 错误

27.开放式基金一般每周或更长时间公布一次，封闭式基金一般在每个交易日连续公布国债（）

A. 正确

B. 错误

28.托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按季支付给托管人。（）

A. 正确

B. 错误

29.估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值（）

A. 正确

B. 错误

30.证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具（）

A. 正确

B. 错误

31.我国《证券投资基金法》规定，基金份额持有人享有分享基金财产收益的权利（）

A. 正确

B. 错误

32.为实现模拟指数的目的，发起人将组合基础指数的成分股票，然后将构成指数的股票种类及权数交付受托机构托管形成信托资产。当指数编制机构对样本股票或权数进行调整时，受托机构必须对信托资产进行相应调整，同时在二级市场进行买进或卖出，使ETF的净值与指数始终保持联动关系。（）

A. 正确

B. 错误

33.远期交易是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定（）

A. 正确

B. 错误

34.备兑权证所认兑的股票是新发行的股票（）

A. 正确

B. 错误

35.对发行人而言，发行存托凭证能够避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低（）

A. 正确

B. 错误

36.目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间股票市场的股票交易（）

A. 正确

B. 错误

37.按实际金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种（）

A. 正确

B. 错误

38.在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性（）

A. 正确

B. 错误

39.看涨期权指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按协定价格（也称敲定价格或行权价格）买入一定数量基础金融工具的权利（）

A. 正确

B. 错误

40.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公可债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起5个月后方可转换为公司股票。（）

A. 正确

B. 错误

41.可转换债券持有人在行使权利时，将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票，债券还将存在（）

A. 正确

B. 错误

42.证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称二级市场（）

A. 正确

B. 错误

43.证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织（）

A. 正确

B. 错误

44.我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式（）

A. 正确

B. 错误

45.询价对象可自主决定是否参与股票发行的初步询价，发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，但未参与初步询价或虽参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售（）

A. 正确

B. 错误

46.上市公司必须定期公开财务状况和经营状况，公开披露年度报告、中期报告和临时报告，并应履行及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息，确保信息披露的内容真实、准确、完整而没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏的基本义务（）

A. 正确

B. 错误

47.金融机构完成联网、交易人员培训和在中央登记公司开立债券托管账户后，即可在银行间债券市场进行交易（）

A. 正确

B. 错误

48.政府对本国证券市场的发展通常有一定的规划和政策，借以指导市场的发展和加强对市场的管理（）

A. 正确

B. 错误

49.利率政策是中央银行的货币政策工具，中国银行根据金融宏观调控的需要调节利率水平（）

A. 正确

B. 错误

50.信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险（）

A. 正确

B. 错误

51. 在主板市场上市的公司必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段（）

A. 正确

B. 错误

52.我国《证券法》第一百二十二条规定，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准，任何单位和个人未经国务院证券监督管理机构的审查批准，均不得经营证券业务（）

A. 正确

B. 错误

53.根据重新公布的《证券交易所管理办法》，证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理（）

A. 正确

B. 错误

54.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案（）

A. 正确

B. 错误

55.中国证监会对中国证券业协会有关证券业从业人员资格管理的工作进行指导和监督（）

A. 正确

B. 错误

56.证券公司的注册资本应当是实缴资本（）

A. 正确

B. 错误

57.证券公司自营业务应当建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制（）

A. 正确

B. 错误

58.经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务（）

A. 正确

B. 错误

59.证券公司应当采取措施切实保障董事的知情权，为董事履行职责提供必要条件（）

A. 正确

B. 错误

60.注册会计师和会计师事务所申请证券许可证，应当由会计师事务所向财政部、中国证监会提出申请（）

A. 正确

B. 错误

参考答案

一、单项选择题

1.B

2. B

3.B

4.C

5.D

6.A

7.D

8.D

9.A 10.D

11.A 12.D 13.C 14.A 15.D

16.C 17.A 18.B 19.D 20.A

21.A 22.C 23.C 24.D 25.B

26.D 27.D 28.C 29.A 30.A

31.C 32.D 33.D 34.C 35.B

36.B 37.A 38.B 39.A 40.C

41.A 42.A 43.A 44.C 45.C

46.B 47.D 48.A 49.A 50.D

51.A 52.C 53.A 54.A 55.D

56.D 57.A 58.A 59.D 60.A

二、不定向选择题

1.ABC

2.AC

3.BCD

4.ABD

5.ABCD

6.ABCD

7.ABCD

8.ABCD

9.AB 10.ABCD 11.ABCD 12.ABC 13.ABCD 14.ABCD 15.ABD 16.ABD 17.ABD 18.ABD 19.BCD 20.ABC 21.ABCD 22.AC 23.B 24.ABC 25.AC

26.ABC 27.ACD 28.ABCD 29.ABCD 30.ABC 31.ABCD 32.CD 33.AC 34.ABCD 35.ABC

36.ABCD 37.ABCD 38.AB 39.ABCD 40.BC

41.BCD 42.ABCD 43.ABCD 44.ABC 45.ABCD 46.ABCD 47.ABCD 48.ACD 49.ABCD 50.ABCD 51.ABCD 52.ACD 53.ABCD 54.ABCD 55.ABCD

56.ABCD 57.ABCD 58.AB 59.ABD 60.ABD

三、判断题

1.B

2.A

3.A

4.A

5.A

6.A

7.A 8.A 9.B 10.B 11.A 12.A

13.B 14.A 15.A 16.A 17.A 18.A

19.A 20.A 21.A 22.B 23.A 24.A

25.B 26.A 27.B 28.B 29.A 30.A

31.A 32.A 33.B 34.B 35.A 36.B

37.B 38.A 39.A 40.B 41.B 42.B

43.A 44.A 45.A 46.A 47.A 48.A

49.B 50.A 51.A 52.B 53.B 54.B

55.A 56.B 57.A 58.A 59.A 60.A

个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)

101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。 A、忘记行权 B、被行权后需备齐现券交收 C、维持保证金增加 D、除权除息合约调整后需补足担保物 102、认购期权的卖方（D）。 A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利 B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利 C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权） D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权） 103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。 A、美式期权 B、欧式期权 C、百慕大式期权 D、亚式期权 104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。 A、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*合约标的前收盘价- 行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% } B、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*合约标的前收盘价- 行权价格) , 合约标的的前收盘价]*10% } C、max { 行权价*0.2%，min[ ( 2*行权价格- 合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% } D、max { 行权价*0.2%，max[ ( 2*行权价格- 合约标的前收盘价) , 合约标的的前收盘价]*10% } 105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。 A、实值；虚值 B、实值；实值 C、虚值；虚值 D、虚值；实值 106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。 A、期权价格的波动性 B、标的资产所属板块指数的波动性 C、标的资产价格的波动性 D、银行间市场利率的波动性 107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。 A、0；1.2

证券投资学试卷模拟试题及其答案

证券投资学试题一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C） A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于：（B） A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日 4．（B）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速 9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券

股票入门基础知识第一节：新手疑惑

一、什么是股票？问：什么是股票？答：股票就是将一个上市公司分成若干份，你持有其中的一份或几份，你就是这个公司的股东。这一份值得多少钱也就是该股的股价。问：我买了万科的股票，我是不是就是万科的股东了？答：股票的持有者就是该公司的股东，没错。问：股票在哪里？我怎么看不见？答：全球各地证券交易所现基本上都是无纸化交易，并没有“票”。一切都通过计算机记录、中转、交易问：股票与基金的区别是什么？答：基金分很多种，以投资基金为例，投资基金集合了大家的钱以专业投资人去炒股，相当于懂炒股的人帮你炒股二、炒股如何赚钱？赚的谁的钱？问：炒股如何能赚钱？答：几乎所有买卖都是靠差价获利，买卖股票也是如此，炒股获取利润的方式主要是赚取差价。比如你花300元买了100股，两天后涨到了3.2元，你持有的100股就市值320元，你卖掉就赚20元。问：我一定能卖得掉吗？答：价格是时时变动的，比如你在上午10：30看到的报价是3元每股，说明在这个时刻有人以3元每股的价格买，你在这一时刻是百分百能卖出的，如果想下午卖，价格若滑

落至2.98元，你以3元的价格是肯定卖不出的。问：我炒股赚了，可不知道赚的谁的钱？答：如果股市中只有你和我两个人，如果你赚了，那么我就赔了，你赚多少我就赔多少。股市是一个博弈市场，赚钱是建立在让别人赔钱的基础之上的。所以这也是一个血腥的市场，你渐渐就会发现，人性中的各种弱点在股市中暴露无疑。三、谁来决定股价的涨跌？——其实主要是因为炒作问：股价为什么会上涨或下跌？答：假设市场中只有你和我两个人，我们两人在交易一只叫作“猫否股票网”的股票，现在的价格是100元/股，股票在我手中。你看好猫否股票网的发展前景想从我手中买走，而我没有现价卖的意思，你决定以101元收购，此时股价就是101元，我还是不卖，你决定再提点价，报价102元，我同意卖出，此时价格就是102元/股。股价涨跌的开关在市场手中，而市场又是由8000万个你我这样的股民组成的，市场中还有各种消息，这些消息作用在股民身上使股民做出买进或卖出的举动，因供求关系的不平等从而影响了股价。分析股价的未来走势，其实是一门高深的艺术。玩过收藏品的朋友都知道博傻理论。王羲之的字画真的那么值钱吗？你可以拿来显摆，也可以拿来擦屁股，他本身的效用是不值钱的，但一个搞收藏的商人愿意出500万买下来，是因为他相信会有人花更高的价从他手中买走，买走的人当然相信会有比他还傻冒的人花更高的价向他求购，价格炒到一定的高度就成了烫手的山芋，谁是最后一个接手的，谁就是真正的傻冒，这就是博傻。股价的炒作与此类似，股票本身是没有价值的，买股是买一种未来有人高价接走的可能，

个股期权试题及答案

个股期权投资者知识测试题库 1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C ） A. 认沽期权卖出开仓 B. 认沽期权买入开仓 C. 认购期权买入开仓 D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 2. 投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A ） A. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌 B. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨 C. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌 D. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨 3. 严先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），股票在到期日价格为18元，不考虑其他因素的情况下，则王先生买入的认沽期权（A ） A. 应该行权 B. 不应该行权 C. 没有价值 D. 以上均不正确 4. 当认购期权的行权价格（B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（），买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。 A. 越高；越高 B. 越高；越低 C. 越低；越高 D. 越低；越低 5. 下列情况下，delta值接近于1的是（B ） A. 深度虚值的认购期权权利方 B. 深度实值的认购期权权利方 C. 平值附件的认购期权权利方 D. 以上皆不正确 6. 希腊字母delta反映的是（A ） A. 权利金随股价变化程度 B. 权利金随股价凸性变化程度 C. 权利金随时间变化程度 D. 权利金随市场无风险利率变化程度 7. 某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C ） A. 43元 B. 45元 C. 47元 D. 49元 8. 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（A ） A. 股票价格为64元 B. 股票价格为65元

《证券投资学》模拟试题及答案

一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。 2、投资基金按运作和变现方式分为和。 3、期货商品一般具有、和三大功能。 4、期权一般有两大类：即和。 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可和。 6、证券投资风险有两大类：和。 7、《公司法》中规定，购并指和。 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、和。 9、证券发行审核制度包括两种，即：和。二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 3、股东权益比率越高越好。（） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（） 6、我国目前实行的是证券发行注册制度。（）三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的 5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为 1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。四、综合运用题：（共26分） 1、国际资本与国际游资的区别？（6分） 2、试述我国信息披露存在的问题。（6分） 3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分） 4、我国上市公司购并存在的问题。（7分）参考答案一、填空题（每空1分，共20分） 1、债券股票基金 2、封闭型基金开放型基金 3、套期保值投机价格发现 4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、买入看涨期权卖出看跌期权 6、系统性风险非系统性风险 7、吸收合并新设合并 8、股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权） 2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度） 3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月） 4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25） 5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00） 6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三） 7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元 8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变） 9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓） 10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF） 11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权 12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金） 13、认购期权买入开仓的成本是（权利金） 14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失） 15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的） 16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限） 17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同） 18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同） 19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五） 20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化） 21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同） 22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取） 23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务） 24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3） 25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权 26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0） 27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权 28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元 29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权 30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度） 31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益） 32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓） 33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保 34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约 35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）

证券投资学试题及答案汇总

证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构答案：ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性答案：ABCD 3、机构投资者的特点主要有：______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大答案：ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有：______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金答案：ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC 6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券

答案：BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性答案：ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股答案：ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案：ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则答案：BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票答案：ABCD

股票入门基础知识

股票入门基础知识Company number : [WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998]

股票入门基础知识首先我们来说说股票的概念: 1.股票概念股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。 2.股票特征股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变,但他可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。 3.股票作用 (1)股票上市后，上市公司就成为投资大众的投资对象，因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。 (2)股票上市后，上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险，赋予公司更大的经营自由度。

(3)股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告，起了一种广告效果，有效地扩大了上市公司的知名度，提高了上市公司的信誉。 4.股票面值股票的面值，是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位，其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股一元。股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例, 作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1,000,000元，则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1,000, 000o第二个作用就是在首次发行股票时，将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说，股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后，股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。 5.股票净值股票的净值又称为帐面价值，也称为每股净资产，是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产(包括注册资金、各种公积金、累积盈余等,不包括债务)除以总股本,得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高，则股东实际拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果,数据较精确而且可信度很高，所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。 6.股票发行价

《证券投资学》题库试题及答案

《证券投资学》习题导论一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。答案：是二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险答案：ABCD 证券投资要素一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。

__股票基础知识入门

第一章股票基础知识入门第一节、常用电脑操作 1、功能键区功能键区一共有12个，分别记为F1--F12。他们的作用随着软件的不同而不同，它们的功能可由各种应用软件进行设定。他们还常常和CTRL、ALT、SHIFT键组合起某种控制作用。（用蓝色来代表） 2、键盘字母打字区 ○1字母键英文字母键共有26个，在键盘上用大写字母标记。（紫色来代表） ○2数字键数字键上标有两行符号，下行是数字（1--0）共10个，上行是符号（绿色来代表）○3综合键综合键包括符号键、换档键（SHIFT）、大写锁定键（CAPS.LOCK）、退格键、回车键、控制键、互换键、空格键、。（橙色来代表） 3、编辑区编辑区包括方向键、移动行首、移动行尾、上下翻页、插入键、删除键、加减乘除键（黄色来代表）第二节、乾隆盘常用快捷键操作

1、F3上证领先即时走势这是一副最常见的图，无论我们走到哪家证券营业部的大厅都能见到它，无论是机构操盘手还是只有几千元资金的股民，每天都要瞧上几眼。可是就是这么一张熟悉的“脸”，我们不一定完全认识它！还是让我们一一加以解释吧。画面中央有一条粗粗的水平横线，横线上方不断出现红柱子，而横线下方则不断出现绿柱子。红柱子越高，表示上涨力度越强，若渐渐缩短，表示上涨力度渐渐减弱；反之绿柱子越长，抛压越重，绿柱子渐渐短了，说明向下的动力开始减弱，也就开始要涨了。大盘跳水有先兆： 1、画面中央那条水平的粗线下方突然出现较长、甚至很长的绿柱子，且一根比一根长； 2、画面右侧下方的绿色实体越来越宽，几乎吞没红色实体； 3、画面右侧下方的绿色箭头全部朝下…… 2、F5 K线走势

期权基础知识课后测验100分

试题一、单项选择题 1. 目前股票期权交易最活跃的市场是在（）。 A. 韩国 B. 美国 C. 中国 D. 英国您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 当前股票价格为6400元，该股票认购期权的行权价格为6750 元，则该期权的内在价值为（）。 A. 0 B. -350 C. 120 D. 230 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 下列关于期权的描述，不正确的是（）。 A. 期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或者卖出一定数量的某特定资产的权利 B. 期权的买方要付给卖方一定数量的权利金 C. 期权买方到期应当履约，不履约需缴纳罚金 D. 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 下面交易策略中属于看空策略的是（）。 A. 买入认购期权 B. 卖出认购期权

C. 买入认沽期权 D. 卖出认沽期权您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下面关于卖出认沽期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（）。 A. 最大盈利：权利金 B. 最大亏损=行权价格-权利金 C. 盈亏平衡点=行权价-权利金 D. 盈亏平衡点=行权价+权利金您的答案：C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 关于期权的内在价值，以下说法正确的是（）。 A. 平值期权的内在价值等于零 B. 内在价值是立即执行期权合约时可获得的总收益 C. 虚值期权的内在价值小于零 D. 实值期权的内在价值大于零您的答案：D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 8. 期权的买方有履约权利而非必须承担履约义务，卖方既有履约权利又有履约义务。（）您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0 9. 对于股票期权与权证的合约特点来说，股票期权和权证都是标

证券投资学试题及答案解析

《证券投资学》试题一、填空题（每空1分，共20分） 1、有价证券可分为、和。债券股票基金 2、投资基金按运作和变现方式分为和。封闭型基金开放型基金 3、期货商品一般具有、和三大功能。、套期保值投机价格发现 4、期权一般有两大类：即和。看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权） 5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类：、系统性风险非系统性风险 7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并 8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式股权转让方式资产置换方式收购兼并方式 9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分） 1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（x） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（ x ） 3、股东权益比率越高越好。（ x ） 4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（ x ） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（）三、计算题（每题12分，共24分） 1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。请判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。 1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475 则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3 取整数为2份。 3个月后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元）由于在现货市场上其损失了7万元，而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。 2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。 2：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元收益率= 3000/10000×100%=30% 第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元），则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）

股票入门基础知识

股票入门基础知识 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】

股票入门基础知识首先我们来说说股票的概念： 1.股票概念股票是股份证书的简称,是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票是股份公司资本的构成部分,可以转让、买卖或作价抵押,是资金市场的主要长期信用工具。 2.股票特征股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样,股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变,但他可以通过股票交易市场将股票卖出,使股份转让给其他投资者,以收回自己原来的投资。 3.股票作用 (1)股票上市后, 上市公司就成为投资大众的投资对象,因而容易吸收投资大众的储蓄资金,扩大了筹资的来源。 (2)股票上市后, 上市公司的股权就分散在千千万万个大小不一的投资者手中,这种股权分散化能有效地避免公司被少数股东单独支配的危险,赋予公司更大的经营自由度。

(3)股票交易所对上市公司股票行情及定期会计表册的公告,起了一种广告效果,有效地扩大了上市公司的知名度,提高了上市公司的信誉。 4.股票面值股票的面值,是股份公司在所发行的股票票面上标明的票面金额,它以元/股为单位,其作用是用来表明每一张股票所包含的资本数额。在我国上海和深圳证券交易所流通的股票的面值均为壹元,即每股一元。股票面值的作用之一是表明股票的认购者在股份公司的投资中所占的比例,作为确定股东权利的依据。如某上市公司的总股本为1,000,000元,则持有一股股票就表示在该公司占有的股份为1/1,000,000。第二个作用就是在首次发行股票时,将股票的面值作为发行定价的一个依据。一般来说,股票的发行价格都会高于其面值。当股票进入流通市场后,股票的面值就与股票的价格没有什么关系了。股民爱将股价炒到多高,它就有多高。 5.股票净值股票的净值又称为帐面价值,也称为每股净资产,是用会计统计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产(包括注册资金、各种公积金、累积盈余等,不包括债务)除以总股本,得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高,则股东实际拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果,数据较精确而且可信度很高,所以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。

期权从业考试题(含答案94分)

试卷单选题（共50题，每题2分） 1、期权合约是由买方向卖方支付（），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利 A.行权价 B.标的价格 C.权利金 D.结算价 2、期权的买方（） A.获得权利金 B.有保证金要求 % C.有义务、无权利 D.支付权利金 3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（） A.欧式期权 B.美式期权 C.百慕大式期权 D.亚式期权 4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（） A.权利金是每股元 B.合约到月份为5月 | C.合约类型为认沽 D.行权价为元 5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（） A.当标的证券发生权益分配 B.当标的证券发生价格剧烈波动 C.当标的证券发生公积金转增股本 D.当标的证券发生配股 6、上交所期权合约的最小交易单位为（）张张 * 张张 7、股票期权合约调整的主要原则为() A.保持合约单位数量不变 B.保持合约行权价格不变 C.保持合约名义价值不变 D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变 8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（） A.内在价格 B.时间价格 .

C.履约价格 D.市场价格 9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（） A.权证的投资者可以作卖方 B.权证的投资者需要保证金 C.都是标准化产品 D.履约担保不同 10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（） A.期权的卖方收益无限 B.期货的买方风险有限》 C.期货的卖方收益有限 D.期权的买方风险有限 11、虚值期权（） A.只有内在价值 B.同时具有内在价值和时间价值 C.只有时间价值 D.内在价值和时间价值都没有 12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（） A.上升，上升 B.下降，下降 ^ C.上升，下降 D.下降，上升 13、备兑开仓也叫（） A.备兑买入认沽期权开仓 B.备兑卖出认购期权开仓 C.备兑买入认购期权开仓 D.备兑卖出认沽期权开仓 14、通过备兑开仓指令可以（） A.减少认购期权备兑持仓 B.增加认购期权备兑持仓】 C.增加认沽期权备兑持仓 D.减少认沽期权备兑持仓 15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（） A.行权价不变 B.合约单位不变 C.备兑证券数量不足 D.没有影响 16、小张持有5000股甲股票，希望为其进行保险，应该如何操作（甲股票期权合约单位为1000）（） A.买入5张认购期权

证券投资学试题及答案解析(2)

证券投资学试题及答案解析(2) 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。答案：是 9、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。答案：是 10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分配盈余。答案：是 11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。答栠??：是 12、在纽约上市的我国外资股称为N股。答案：是 13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。答案：非 14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。答案：是 15、零息债券，即贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，到期时按面值偿还的债券。答案：非 16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。

股票入门基础知识 ()

二、怎样委托买卖委托形式委托价格委托期限委托数量委托性质 1.怎样按委托人委托的形式划分（1）当面委托。即委托人以面对面的形式当面委托证券商，确定具体的委托内容与要求，由证券商受理股票的买卖。（2）电话委托。即委托人以电话形式委托证券商，确定具体的委托内容和要求，由证券商、经纪人受理股票的买卖交易。（3）电传委托。即委托人通过发电传给证券商，确定具体的委托内容和要求，委托证券商代理买卖股票。（4）传真委托。即委托人以传真的形式，将确定的委托内容与要求传真给证券商，委托他们代理买卖股票交易。（5）信函委托。即委托人用信函形式，将确定的委托内容和要求告知证券商，并委托他们代办买卖股票的交易。我国深圳、上海目前主要是当面委托。当面委托一般要委托人加以确认，受托证券商才予办理委托手续，而电话委托，则必须在证券商具备录音电话的条件下，才可 1

办理。委托人以电话委托买卖成交后应补交签章，如有错误原因不是由证券商造成的，证券商不负责任。 2.怎样以委托人委托的价格条件划分？（1）随市委托。即指委托人在委托证券商代理买卖股票的价格条件中，明确其买卖可随行就市。也就是说，证券商在受理随市委托的交易中，可以根据市场价格的变动决定股票的买入或卖出，即最高时卖出，最低时买入。大部分委托均属随市价委托。（2）限价委托。委托人在委托证券商代理股票买卖过程中，确定买入股票的最高价和卖出股票的最低价，并由证券商在买入股票的限定价格以下买进，在卖出股票的限定价格以上卖出。 3.怎样以委托人的委托期限划分？（1）当日委托。即指委托人的委托期限只于当日有效的委托。（2）五日有效委托。五日有效委托即指开市第五日收盘时自动失效委托。（3）一月有效委托.一月有效委托即指每月末交易所最后一个营业日收时自动失效的委托。（4）撤销前有效委托．撤销前有效委托即指客户未通知撤销，则始终有效的委托．产生此种委托的理论认为，有的客户深信市场力长期发展的作用，因而无须计较暂时的得失，也不计较较长时间的等待。

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题一.名词解释（4X4 '） 1.债券： 2.股票价格指数： 3.市净率： 4．趋势线：二.填空（5X2 '） 1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、 _____ 、安全性、收益性特征。 2.证券投资基金按组织形式划分，可分为_____ 和公司型基金 3金融市场可以分为货币市场、资本市场、_____ 、黄金市场。 4.8浪理论中8浪分为主浪和_______ 。 5.MACD是由正负差（DIF）和____________ 两部分组成。三.单选（15X2 '） .交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） A.期货 B.股权 C.基金 D.股票 2.股票理论价值和每股收益的比例是指（） A.市净率 B.市盈率 C.市销率 D.收益率 3.下列情况属于多头市场的是（）

A.DIFVO B.短期RSI ＞长期RSI

4?证券按其性质不同，可以分为（） A .凭证证券和有价证券 B .资本证券和货券 C .商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有券 5.投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A.正比 B .反比 C .不相关 D .线性 6.安全性最高的有价证券是（） A .股票 B .国债 C .公司债券 D .金融债券 7.在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 A .开盘价 B .收盘价 C .最高价 D .最低价 8 .金融期货的交易对象是（） A.金融商品 B.金融商品合约 C.金融期货合约 D.金融期货 9.（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素 A.宏观经济环境 C.上市公司质量 10、行业分析属于一种（ A . 微观分析 B . 中观分 B.制度因素 D.行业大环境）。 C . 宏观分析 D . 三者兼

股票入门基础知识教程

股票入门基础知识教程股票买入基本要求： 1、连续下跌10周(最基础的一种形态，还有下跌5周、7周需要技术) 2、放量(周线放倍量) 3、缩量(放量前缩量，放量后缩量) 4、没跌破放量周的K线放量以后不要进，等回调以后，不破再进。(买点)放量以后三周没跌破。购买股票的安全性：一个票连跌10几周，要么是出不好的消息、停牌等这样坏消息才连续下跌，这样下跌，散户是不可能参与的，可以把散户量过滤掉，下跌这么多了，私募很喜欢这样的票，快速拉快速走，私募是很聪明的。股票买点：买进去没办法做的很精准，放量以后不要进，等回调以后，不破再进。放量以后三周没跌破。买进去拿着3~5周(一个月) 买进去可能早一点，但是下跌的可能性很小，因为连跌10周了，如果一个票连续下跌10周，继续下跌的可能性还大不大? 最简单的思路来讲，继续下跌和暴跌的可能性为0，这是假设，大家可以去验证，去翻涨幅排行榜，去翻票去验证。购买股票思维分析：

连跌10周只是假设，验证就需要大家去翻票去验证(证据)，验证连跌10周了是否还继续下跌? 做股票，为什么很多人都赔钱，大多普通人都是以假设的思维去玩股票，假设是玩股票赔钱的根本。购买股票证据去哪里找? 1、去翻票验证我们讲的东西; 2、把日线打成周线，找缩量，放倍量点，去验证，去统计，看看我们这样做的成功率是多少，这样才能大大提高你在股市赚钱的概率! 我们讲的股票入门基础知识，都是简单易懂的，大家不要去看日线，只要放量，均线、换手什么的都没用，当天放的很大的量，你打成周线，尽量看周线。我们讲的股票有7种形式，下跌10周是最基本，不需要任何技术含量的，还有5周、7周需要技术的。我们要经常去翻票，把连跌了5周以上的收藏到自己的股票池里面，按照我们的方法去分析，大家也可以去涨幅排行榜去翻票来验证我们讲的。

证券基础冲刺三及答案

个股期权投资者知识考试题库 (一级 101-200题)

证券投资学试卷模拟试题及其答案

股票入门基础知识第一节：新手疑惑

个股期权试题及答案

《证券投资学》模拟试题及答案

最新股票入门基础知识

期权知识考试题库(带答案)

证券投资学试题及答案汇总

股票入门基础知识

《证券投资学》题库试题及答案

__股票基础知识入门

期权基础知识课后测验100分

证券投资学试题及答案解析

股票入门基础知识

期权从业考试题(含答案94分)

证券投资学试题及答案解析(2)

股票入门基础知识 ()

证券投资学考试试题及参考答案

股票入门基础知识教程