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如何评价财务共享中心

如何评价财务共享中心
如何评价财务共享中心

财务共享服务中心的评价

财务共享服务中心(Financial Shared Service Center,简称FSSC)是近年来出现并流行起来的会计和报告业务管理方式。

产生背景:

随着跨国公司全球经营战略日益发展,其分支机构延伸到了世界各地。为有效控制集团的现金流,统一部署公司的财务管理制度和财务流程,实现对对分支机构的高效管理,财务共享服务中心应运而生。

财务共享服务中心模式概述:

财务共享服务中心,简称FSSC,是指企业内部设立的一个部门,其主要职能是为企业集团子公司或业务部门提供基于流程和数据的财务服务。它是近年来出现并流行起来的会计和报告业务管理方式。它能够将不同国家、地点的实体会计业务拿到一个共享服务中心来记账和报告,可以保证会议记录和报告的规范性、统一性。具体来说,共享服务这种全新的管理模式以客户需求为导向,根据市场价格和服务水平协议(Service Level Agreements)为企业内部各业务单位及外部企业提供专业化的共享服务。它通过将企业各业务单位分散式进行的某些重复性业务整合到一个独立的利润中心——共享服务中心(Shared Services Center,SSC)进行处理,促使企业将有限的资源和精力专注于自身的核心业务,创建和保持长期竞争优势,并达到整合资源、降低成本、提高效率、保证质量、提高客户满意度的目的。共享服务模式提供的服务内容包括:财务、资金管理、采购、人力资源、市场营销、信息技术、物流、税务等。适合建立财务共享服务中心的企业有金融企业、服务企业、连锁企业等。

财务共享服务中心的优势:

与普通的企业财务管理模式不同,财务共享服务中心的优势在于其规模效应下的成本降低、财务管理水平及效率提高和企业核心竞争力上升。具体表现为:

一、运作成本降低

这可进行量化计算与比较,如分析一个“共享服务中心”人员每月平均处理凭证数、单位凭证的处理费用等。这方面的效益主要通过减少人员数目和减少中间管理层级来实现。如果“共享服务中心”建立在一个新的地点,通常成本的降

低效果更显著,原因是:通常选择的新地点,当地的薪资水平会较低;通过在“共享服务中心”建立新型的组织结构和制定合理的激励制度,能显著地提高员工的工作效率,并形成不断进取的文化。

二、财务管理水平与效率提高

比如,对所有子公司采用相同的标准作业流程,废除冗余的步骤和流程“;共享财务服务中心”拥有相关子公司的所有财务数据,数据汇总、分析不再费时费力,更容易做到跨地域、跨部门整合数据;某一方面的专业人员相对集中,公司较易提供相关培训,培训费用也大为节省,招聘资深专业人员也变得可以承受“;共享服务中心”人员的总体专业技能较高,提供的服务更专业。此外“,共享服务中心”的模式也使得IT系统(硬件和软件)的标准化和更新变得更迅速、更易用、更省钱。

三、支持企业集团的发展战略

公司在新的地区建立子公司或收购其它公司,财务共享服务中心能马上为这些新建的子公司提供服务。同时,公司管理人员更集中精力在公司的核心业务,而将其它的辅助功能通过财务共享服务中心提供的服务完成,从而使更多财务人员从会计核算中解脱出来,能够为公司业务部门的经营管理和高层领导的战略决策提供高质量的财务决策支持,促进核心业务发展。

“共享服务中心”将企业管理人员从繁杂的非核心业务工作中解放出来。

四、向外界提供商业化服务

有些公司开始利用“共享服务中心”(一般为独立的子公司)向其它公司提供有偿服务。例如,壳牌石油(Shell)建立的“壳牌石油国际服务公司”(Shell ServicesInternational)每年约8~9%的收入来自向外界提供服务。

财务共享服务中心的缺点:

一、财务人员脱离业务,可能沦为辅助岗位。财务人员不再与公司的销售人员直接接触,面对的仅仅是一堆冰冷的数字,这些数字往往无法确切表达公司目前所面临的各项财务状况,财务分析师也无法将销售业绩的感性情况表达出来;

二、急速增加的差旅费。一般建立财务共享中心的企业往往面临高额的差旅费,而最初创立财务共享中心的美国及欧洲公司拥有大量廉价航空公司,一二百美元的航空机票相对于数千美元的人工成本来说是非常便宜的,所以往往选择财

务共享中心模式;

三、臃肿的总部机关造成机关作风。设置财务共享中心的企业往往仅仅“共享”而不“服务”。例如将各分支机构原本的财务人员编制抽调为总部机关的编制,而不是相应的增加财务共享服务中心的编制。同时,由于大量人员集中在机关,造成服务意识淡漠,机关作风严重;

四、人工成本不降反升。一方面中国存在东西部地区收入差距极大的事实。而一般大中型企业总部均设在北京、上海等发达城市,同时财务共享服务中心也设在这些城市。这些发达城市人工成本极高,员工通过财务共享服务中心的模式达到降低50%人员的目标却因为这些区域人工成本200%于西部城市反而增加了人工成本。另一方面中国目前人工成本相对于其他成本来说仍然很低,财务共享中心的一台普通影印机往往够原财务人员一年的薪水;

五、信息管理与信息系统成本的极大提高。为了满足财务共享中心的需要,必须指派专人负责设计财务共享中心的信息管理模式及提升信息系统管理功能,这些花费都非常巨大,甚至给企业造成严重的负担,更有甚者因为盲目推崇昂贵的国外大型信息系统而导致破产的企业;

六、巨大的税务风险及税务机会成本。一方面财务人员不再直接接触子公司及分支机构所在地税务局,对税务风险的敏感性极大的降低。同时,为了满足税务人员的约谈、询问、审计等工作而疲于奔命。另一方面由于税务人员与公司财务人员的沟通不畅,导致各项税收优惠政策申请的困难程度不断加大,使得企业失去大量税收优惠机会成本。

七、财务共享服务中心员工有可能沦为弱势群体,人员流动率大幅度提高。财务共享服务中心员工是否沦为弱势群体取决于集团对财务共享服务中心的定位。在一些企业中财务共享服务中心被定为与原财务部同一级别机构,则不会沦为弱势群体;而在另一部分企业被定位为原财务部下属机构,则很可能沦为弱势群体,造成财务共享服务中心员工离职率较高。财务共享服务中心往往是求职者的“离职陷阱”,应聘者进入该中心即意味着需要在较短的时间内离职。

总结:

作为一种新型的管理模式,共享服务的本质是由信息网络技术推动的运营管理模式的变革与创新。在财务领域,它是基于统一的系统平台、ERP系统、统一

的、会计核算方法、操作流程等来实现的。建立共享服务既是机遇也是挑战,任何新生事物都面临巨大的挑战,财务共享服务也不例外。技术在不断更新,业务需求在不断变化,未来如何通过财务共享服务平台为公司和客户提供超越期望的服务,依然充满了机遇与挑战。

财务评价指标

财务评价指标体系的构成 项目财务评价指标体系的构成和指标的计算与应用习题 2007-02-06 17:07 【大中小】【打印】【我要纠错】 一、单项选择题 1.财务评价是从()角度,考察项目投资在财务上的潜在获利能力。 A.个人 B.企业 C.行业 D.国家 2.财务评价是根据(),计算和分析项目的盈利状况。 A.影子价格 B.历史市场价格 C.现行市场价格 D.预期市场价格 3.下列各项中,属于投资方案静态评价指标的是(B )。 A.内部收益率 B.投资收益率 C.净现值率 D.净现值 4.在进行工程经济分析时,下列项目财务评价指标中,属于动态评价指标的是(c )。

A.投资收益率 B.偿债备付率 C.财务内部收益率 D.借款偿还期 5.下列关于项目财务评价指标的说法中,不正确的是()。 A.动态评价指标考虑了资金时间价值 B.静态评价指标没有考虑资金时间价值 C.动态评价指标反映了项目的盈利能力 D.动态评价指标中最常用的指标是动态投资回收期 6.静态评价指标包括( B)。 A.内部收益率和净现值 B.静态投资回收期和投资收益率 C.内部收益率和静态投资回收期 D.净现值和净现值率 7.静态投资回收期指标的优点是()。 A.经济意义明确,计算简便 B.能准确衡量项目投资收益的大小 C.考虑了整个计算期的经济效果 D.能正确地识别项目的优势 8.在对投资方案进行经济效果评价时,应()。 A.以动态评价方法为主,以静态评价方法为辅 B.只采用动态评价方法 C.以静态评价方法为主,以动态评价方法为辅 D.只采用静态评价方法 9.投资收益率是()的比率。 A.年销售收入与方案投资总额 B.年净收益总额与方案投资总额 C.年销售收入与方案固定资产投资 D.年净收益总额与方案固定资产投资 10.投资收益率是年净收益总额与()的比率。

2019年财务共享服务项目可行性研究报告

财务共享服务项目可行性研究报告 结合财务共享基本原理,总结财务共享服务中心的发展历程和成功因素,探讨其存在的问题,并提出相应的对策和建议。 1 引言 随着xx企业集团的扩张,加强财务控制和提高运营效率越来越重要。为提高财务控制能力、减少运营成本、集团公司引入了一种全新的企业集团财务管控模式,即财务共享。美国《财富》世界500强有80%左右的企业已经或正在构建财务共享服务中心,共享服务的相互交流和深入研究也逐渐被推广[1]。近年来,我国的许多企业集团也开始尝试建立财务共享服务中心,诸如中石油、中兴通讯、宝钢集团、中国平安、中国移动等企业集团都相继进入了财务管理模式转型的新时期。论文以Z集团为例,结合财务共享基本原理,总结Z集团财务共享服务中心的发展历程和成功因素,探讨其存在的问题,并提出相应的对策和建议。 2 财务共享概述 2.1 财务共享内涵 共享服务是在拥有多个经营单位的企业集团的组织管理方式,是以顾客的需求为导向,通过将企业集团各分支机构的重复性业务,包括财务、人力资源管理、IT技术服务、采购、市场营销、新技术研发等集中整合到共享服务中心进行处理,使企业集团能够将更多的资源和精力集中于自身的核心业务,不断保持与加强长期的竞争优势,达

到优化资源配置、降低运营成本、提高管理效率、提升客户满意度、强化企业核心竞争力的新型企业集团管理模式。 财务共享服务是依托信息技术,以流程化处理业务为基础,以优化组织内部结构、规范业务流程、降低运营成本、提升流程效率,创造企业价值为目的,从市场的不同角度为内外客户提供专业化生产服务的管理模式。 财务共享服务将业务处理流程进行整合与集中,再进行流程再造和标准化流程管理。把原本分散在各个业务单位的重复性财务核算工作集中到财务共享服务中心处理,从而达到降低企业成本,提高运营效率的目的,这是对企业集团财务管理模式的创新,也是对财务管理组织职能的变革。财务共享服务一般适用于跨区域、跨行业的大型企业集团,对各业务单元重复且易于标准化的非核心业务进行集中处理,对企业集团人工成本、运营效率、服务质量等方面产生显著效益。 2.2 财务共享的运作模式 财务共享服务的运作模式主要分为:基本模式、市场模式和独立经营模式,这些模式体现了财务共享的发展阶段。在基本模式下,实现了会计编码、会计数据、财务流程、财务制度的统一;随着集团内部职能部门的运营权和决策权被分离,财务共享服务中心可根据内部客户自身的特殊需求量身定做专业的咨询服务,并形成市场模式运作;在进一步的发展中,财务共享服务中心通过不断提高专业知识技能、升级更新产品和服务,从成本中心转变为利润中心,成为独立的运营体,服务对象除内部的固有客户,还包括外部客户。

财务分析常用指标及评价

财务分析 是利用财务报表的数据,并结合其他有关的补充信息,对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合比较与评价的一种工作。 一、反映偿债能力的比率 (一)反映短期偿债能力的比率 1.流动比率 【提示】从反映偿债能力的角度看,流动比率越高越好,但从企业盈利能力角度来看,则不宜过高。即不能认为流动比率不是越高越好。 2.

3.现金比率 (二)反映长期偿债能力的比率 1.资产负债率 2.有形资产负债率

4、权益乘数 5.已获利息倍数 二、反映营运能力的比率(周转速度快慢指标) 1.应收账款周转率 【注意】平均应收账款是指未扣除坏帐准备的应收账款金额。它是资产负债表中的“期初应收账款”、“期末应收账款”分别加上期初、期末坏帐准备的平均数。 2.存货周转率

三、反映获利能力的比率(赚钱能力) (一)通用指标 包括销售净利润率、资产净利润率、实收资本利润率、净资产利润率(净资产收益率)和基本获利率(资产息税前利润率)。 1.销售净利润率=净利润/销售收入净额×100% 2.资产净利润率=净利润/资产平均总额×100% 资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2 3.实收资本利润率=净利润/实收资本×100%(注意该指标分母未用平均值) 4.净资产利润率=净利润/所有者权益平均余额×100% 5.基本获利率=息税前利润/总资产平均余额 (二)特殊指标(上市企业市场价值分析) 1.每股收益 (1)计算过程 基本每股收益=属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股加权平均数 其中:发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间

财务指标计算公式(超全)

财务指标计算公司公式 财务报表分析指标体系 一、盈利能力分析 1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100% 该比率越大,企业的盈利能力越强 6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100% 该比率越大,企业的经营效益越高 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100% 与行业平均水平相比进行分析 2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100% 该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1 3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100% 数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高

三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值,进行比较分析 2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析 6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100% 该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全 7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用利息保障倍数越大,利息支付越有保障 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障 10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100% 比率越高,偿还债务总额的能力越强 四、营运能力分析

sapssc解决方案(财务共享方案).docx

sapssc解决方案 (财务共享方案 ) SAP SSC 解决方案一,财务共享服务中心的定义 财务共享服务中心( Finance Shared Service Center)是近年来出现并流行起来的会计和报告业务管理方式。它是将不同国 家、地点的实体的会计业务拿到一个 SSC(共享服务中心 )来记帐和报告,这样做的好处是保证了会计记录和报告的规 范、结构统一、而且由于不需要在每个公司和办事处都设会 计,节省了系统和人工成本,但这种操作受限于某些国家的 法律规定。 财务共享中心一般为人员素质较高的制造业企业所属各分支 机构、办事处。这些分支机构,办事处往往只承担销售任务, 而无复杂的财务核算需求。 适合建立财务共享服务中心的企业:金融企业、服 务企业、制造业的销售网点、连锁企业、通讯服务业; 目前技术条件下不适合建立财务共享服务中心的 企业:制造业的工厂、建筑业、勘探业、信息化程度较低的 企业等。 二,财务共享服务中心概述财务共享服务中心 (F inancial Shared Service Center,简称 FSSC)作为一种新的财务管理模式正在许多跨国公司和国内大型集团公司中

兴起与推广。财务共享服务中心是企业集中式管理模式在财 务管理上的最新应用,其目的在于通过一种有效的运作模式 来解决大型集团公司财务职能建设中的重复投入和效率低下 的弊端。 “财务共享服务”( Financial Shared Service ,简 称 FSS)最初源于一个很简单的想法:将集团内各分公司的 某些事务性的功能(如会计账务处理、员工工资福利处理等)集中处理,以达到规模效应,降低运作成本。目前,众多《财富》 500 强公司都已引入、建立“共享服务”运作模式。 三,财务共享服务中心优势 与普通的企业财务管理模式不同,财务共享服务中 心的优势在于其规模效应下的成本降低、财务管理水平及效 率提高和企业核心竞争力上升。具体表现为 : 第一,运作成本降低。这可进行量化计算与比较,如分析一 个“共享服务中心”人员每月平均处理凭证数、单位凭证的 处理费用等。这方面的效益主要通过减少人员数目和减少中 间管理层级来实现。如果“共享服务中心”建立在一个新的 地点,通常成本的降低效果更显著,原因是:通常选择的新 地点,当地的薪资水平会较低;通过在“共享服务中心”建

财务指标评价体系

企业综合绩效评价指标体系

附注: 1.1 短期偿债能力分析 1.11 流动比率 评价:反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。根据历史经验,流动比率在200%以上表明短期偿债有保障。一般情况系啊流动比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强。流动比率过高,表明企业流动资产占用较多,会影响资金的使用效率和企业的筹资成本,进而影响获利能力。 1.12 速动比率 速动资产=流动资产—存货 评价:速动比率由于扣除了存货的影响,所以在评价企业的短期偿债能力时相对更加准确些。流动比率在100%以上表明短期偿债有保障。一般情况下,速动比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强。但速动比率过高表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。 1.13 现金比率 评价:现金比率可以准确反应企业的直接偿付能力,当企业面临支付工资日或大宗进货日等需要大量现金时,这一指标更能显示出其重要性。该比率越高,说明偿债能力越强。 1.14现金流动负债比率 评价:现金流动负债比率越大,表明企业经营活动产的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务。但是该指标也不是越大越好,指标过大表明企业流动资金利用不充分,获利能力不强。 1.2 长期偿债能力分析 1.21资产负债率 评价:它是反映长期偿债能力经常用到的指标,通用性很强。根据经验数据资产负债率保持在60%~70%,一般认为60%是最合适的。资产负债率越高说明负债越大,风险越高,反之亦然。资产负债率高好还是低好,不能一概而论。 1.22产权比率 评价:产权比率是资产负债率的另外两种表现形式,它和资产负债率的性质一样。产权比率越高,资产负债率也越高,反之亦然。 1.23长期资产负债率

项目财务评估指标的计算

项目财务评估指标的计算: 1、 财务评估静态指标:包括反映项目盈利能力的指标,主要包括:静态回收期、全部投资利润率、资本 金利润率、全部投资收益率、资本金收益率等。另外还反映偿债能力的指标,主要有借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率等. 1) 静态投资回收期:治以项目的净收益收回全部投资(固定资产投资和流动资金)所需的时间,由于它 不考虑时间价值,因此可以把各个时点上的资金进行直接加减。它是考察项目投资回收能力的主要静态评估指标。 静态投资回收期的计算公式: A 、项目投产后每年的净收益都相等时,则有: 方法一、 Pt=P/A P-期初投资额的加总数; A-每年的净收益 方法二、 B 、项目投产后每年的净收益都不相同,则有: Pt=(累计净现金流量开始出现正值年分数-1)+上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量 与基准回收期Pc 相比,当Pt ≤Pcs 时,表明项目可以在规定时间内收回投资,项目可行。 2)全部投资利润率。 投资利润率=年利润总额/总投资×100% 3)资本金利润率:项目的自有资金利润率,它等于年利润总额与项目资本金之比。 资本金利润率=年利润率/资本金×100% Pt t=0 (CI-CO )=0

4)自有资金收益率:是从现金角度考虑项目自有资金的收益情况,它等于项目利润加折旧与自有资金的比值。 自有资金收益率=(利润+折旧)/自有资金 5)全部投资收益率。 全部投资收益率=(利润+折旧+利息)/全部资金 6)资产负债率:是项目负债与项目资产之比,它反映了项目各年所面临的财务风险程度及偿债能力。 资产负债率=负债合计/资产合计×100%(资产负债率一般不应超过100%) 7)流动比率:是反映项目各年流动资产偿付流动负债能力的指标。 流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%(一般应不大于200%) 8)速动比率:是反映项目各年用流动资产偿付流动负债能力的快速程度指标。 速动比率=(流动资产总额-存货)/流动负债总额×100%(一般应接近于100%)反映短期负债能力。 注:静态指标只能作为项目财务评估的辅助指标,不能作为项目财务评估的决定性指标。 财务评估动态指标:主要包括反映项目盈利能力的财务净现值指标和财务内部收益率指标。 1)财务净现值(FNPV ):是指在项目计算期内,按设定的折现率将项目各年的净现金流量折算成现值后所求出的项目现金流入与流出之和。 ic---是行业基准收益率或设定的折现率 FNPV>0,FNPV<0和FNPV=0计算结果三种情况,当FNPV ≥0时,说明项目可以按基准收益水平收回投资或在收回投资的基础上获得收益,所以项目是可行的,否则不可行。 优点是其计算简便,且考虑了项目计算期内全部现金流量和资金的时间价值。缺点是对于折现率的确定较n t=1 FNPV=

财务共享中心解决方案

财务共享中心解决方案 篇一:财务共享中心IT系统解决方案研究 财务共享中心IT系统解决方案研究 [摘要]财务共享服务中心作为一种新的财务管理模式正在许多跨国公司和国内大型集团公司中兴起与推广,是企业集中式管理模式在财务管理上的最新应用,其目的在于通过一种有效的运作模式来解决大型集团公司财务职能建设中的重复投入和效率低下的问题。它的运行离不开一套完整的信息系统作为支撑和保障。本文从财务共享中心IT 系统主要模块功能和系统业务流程两方面研究系统建设思路。 [关键词]财务共享中心;解决方案;业务流程 共享服务中心(SharedServiceCenter,SSC)的概念起源于20世纪90年代后期。为了降低成本、提高效率,跨国企业集团纷纷将各个子公司共同、重复、标准化的业务集中到一个组织,实施统一的共享服务,这个组织被称为共享服务中心。财务共享中心作为一种新的财务管理模式,其价值已为很多世界知名企业所证实,也越来越受到国内企业的推行和推崇。目前,许多世界级的跨国企业都已经运用财务共享管理模式,并获得了巨大

收益。据统计,目前已有半数以上的世界500强企业建立了共享服务的组织机构。财务共享管理模式作为实现公司内部财务流程标准化和简约化的一种创新手段,已经演变成为现代企业发展的独特竞争优势。 1 SSC系统解决方案 财务共享中心作为独立的实体运行后,需要一套完整的信息平台为其支撑和保障。信息平台主要由财务基础核算系统、财务辅助系统、影像管理系统、银企直联系统等子系统构成(如图1所示)。下面对解决方案中各系统的功能分别进行描述。 1.1基础核算系统接口改造 一般大型企业都已建立财务系统,主要包括总账模块、应收模块、应付模块、资产管理模块、报表模块等,大部分财务软件原理都一样。实施SSC以后,需要对原有系统进行接口改造,实现影像调阅、支付信息送银企直联、财辅报账自动生成凭证等接口。 1.2建设财务辅助系统 这个系统是建设财务共享中心以后最重要的一个系统,是辅助共享中心进行日常的业务管理不可或缺的系统,主要功能包括预算管理、网上报账、SSC日

财务分析30个指标和计算公式

一、盈利能力分析 1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%;该比率越大,企业的盈利能力越强。 6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%;该比率越大,企业的经营效益越高。 二、盈利质量分析 1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%;与行业平均水平相比进行分析。 2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%;该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1。 3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%;数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高。 三、偿债能力分析 1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对比企业连续多期的值,进行比较分析。 2.流动比率=流动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 3.速动比率=速动资产÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。 5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债;与行业平均水平相比进行分析。

6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%;该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。 7.产权比率与权益乘数:产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益;产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全。 8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用;利息保障倍数越大,利息支付越有保障。 9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用;现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障。 10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%;比率越高,偿还债务总额的能力越强。 四、运营能力分析 1.应收账款周转率:应收账款周转次数=销售收入÷应收账款;应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款);应收账款与收入比=应收账款÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 2.存货周转率:存货周转次数=销售成本÷平均存货;存货周转天数=365÷(销售收入÷存货);存货与收入比=存货÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 3.流动资产周转率:流动资产周转次数=销售收入÷流动资产;流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产);流动资产与收入比=流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 4.净营运资本周转率:净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本;净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本);净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 5.非流动资产周转率:非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产;非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产);非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 6.总资产周转率:总资产周转次数=销售收入÷总资产;总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产);总资产与收入比=总资产÷销售收入;与行业平均水平相比进行分析。 五、发展能力分析

财务指标评价体系

财务指标评价体系公司内部档案编码:[OPPTR-OPPT28-OPPTL98-OPPNN08]

企业综合绩效评价指标体系

发 展 能 力 分 析 营业利润增长率 净利润增长率 总资产增长率 资本积累率 资本保值增值率 资本三年平均增长 率 技术投入比率 附注: 短期偿债能力分析 流动比率 评价:反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。根据历史经验,流动比率在200%以上表明短期偿债有保障。一般情况系啊流动比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强。流动比率过高,表明企业流动资产占用较多,会影响资金的使用效率和企业的筹资成本,进而影响获利能力。 速动比率 速动资产=流动资产—存货 评价:速动比率由于扣除了存货的影响,所以在评价企业的短期偿债能力时相对更加准确些。流动比率在100%以上表明短期偿债有保障。一般情况下,速动比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强。但速动比率过高表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。现金比率

评价:现金比率可以准确反应企业的直接偿付能力,当企业面临支付工资日或大宗进货日等需要大量现金时,这一指标更能显示出其重要性。该比率越高,说明偿债能力越强。 现金流动负债比率 评价:现金流动负债比率越大,表明企业经营活动产的现金净流量越多,越能保障企业按期偿还到期债务。但是该指标也不是越大越好,指标过大表明企业流动资金利用不充分,获利能力不强。 长期偿债能力分析 资产负债率 评价:它是反映长期偿债能力经常用到的指标,通用性很强。根据经验数据资产负债率保持在60%~70%,一般认为60%是最合适的。资产负债率越高说明负债越大,风险越高,反之亦然。资产负债率高好还是低好,不能一概而论。 产权比率 评价:产权比率是资产负债率的另外两种表现形式,它和资产负债率的性质一样。产权比率越高,资产负债率也越高,反之亦然。 长期资产负债率

财务分析各项指标计算公式

[转] 财务分析的各项指标计算公式 财务分析的各项指标计算公式一、短期偿债能力分析 1. 营运资本=流动资产-流动负债 2. 流动比率=流动资产÷流动负债 3. 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 4. 保守速动比率=(货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额)÷流动负债 5. 现金比率=(货币资金+短期投资净额)÷流动负债 二、长期偿债能力分析 1. 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% 2. ① 产权比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100% ② 产权比率=资产负债率÷(1-资产负债率) 3. 有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)]×100% 4. 利息偿付倍数=息税前利润÷利息费用 其中:息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用 5. 长期债务与营运资本比率=长期债务÷(流动资产-流动负债) 6. ① 固定支出偿付倍数=(税前利润+固定支出)÷固定支出 ② 固定支出偿付倍数=(息税前利润+租赁费中的利息费用)÷[利息费用+租赁费中的利息费用+优先股股息÷ 三、资产运用效率分析 1. 总资产周转率=主营业务收入÷总资产平均余额 其中:总资产平均余额=(期初总资产+期末总资产)÷2 总资产周转天数=计算期天数÷总资产周转率 2. 流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额 其中:流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2 流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转率 3. 固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产平均余额 其中:固定资产平均余额=(期初固定资产+期末固定资产)÷2 固定资产周转天数=计算期天数÷固定资产周转率 4. 长期投资周转率=主营业务收入÷长期投资平均余额 其中:长期投资平均余额=(期初长期投资+期末长期投资)÷2 长期投资周转天数=计算期天数÷长期投资周转率 5. 其他资产周转率=主营业务收入÷其他资产平均余额 其中:其他资产平均余额=(期初其他资产+期末其他资产)÷2 其他资产周转天数=计算期天数÷其他资产周转率 6. ① 应收账款周转率=主营业务收入÷应收账款平均余额 ② 应收账款周转率=赊销净额÷应收账款平均余额 其中:应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2 应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转率 7. ① 成本基础的存货周转率=主营业务成本÷存货平均净额 ② 收入基础的存货周转率=主营业务收入÷存货平均净额 其中:存货平均净额=(期初存货净额+期末存货净额)÷2 ① 成本基础的存货周转天数=计算期天数÷成本基础的存货周转率 ② 收入基础的存货周转天数=计算期天数÷收入基础的存货周转率

财务分析的常用的五个指标

财务分析的常用的五个指标Post By:2010-4-14 17:38:00 一、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 (1)流动比率 公式:流动比率=流动资产合计/流动负债合计 企业设置的标准值:2 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。 分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 (2)速动比率 公式:速动比率=(流动资产合计-存货)/流动负债合计 保守速动比率=0.8(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额)/流动负债 企业设置的标准值:1 意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示: (1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。 (2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 (1)存货周转率 公式:存货周转率=产品销售成本/[(期初存货+期末存货)/2] 企业设置的标准值:3 意义:存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的

主要财务指标计算公式

主要财务指标计算公式 (一)偿债能力指标偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。 1、资产负债率资产负债比率=负债总额/资产总额 分析提示:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在55%—65%,比较合理、稳健;达到80%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意。一般认为,该比率维护在40-60%之间较为合适,负债比率过高是不利的,应引起重视。 2、流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额 意义:体现企业的偿还短期债务的能力。流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为,流动比率的下限为100%,流动比率等于200%时较为适当。反映企业短期负债清偿能力,即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低,说明企业偿还能力较差,若该比率过高,说明企业的部分资金闲置。 3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额 意义:速动比率越高,表明企业偿还流动负债的能力越强。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。通常认为,速动比率等于100%时较为适当。 分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。

因为存货不能马上形成支付能力,所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为,该比率为1:1较好。 4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力,指标计算公式如下: 现金比率=(货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据)/流动负债现金比率越高,说明公司的短期偿债能力越强。 5、利息保障倍数衡量企业偿还借款利息的能力,指标计算公式如下(如不能得到利息费用的详细资料,可用“财务费用”代替“利息费用”): 利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力,它的倍数一般情况下应大于1,同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标,否则就难以偿还债务及利息。但从短期看,由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金,所以利息保障倍数小于1时,企业通常也能偿还其利息债务。 6、应收账款损失率 应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好,比率高应引起重视,必须到企业对应收帐款进行调查,找出原因。 7、经营活动产生的现金流量反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。(1)将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下,二者比较的比率大,说明企业的销售利润大,销售回款良好,创现能力强。 (2)将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较,可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大,说明企业主营业务突出,营销状况良好。

主要财务指标分析(完整)

主要财务指标 分析

主要财务指标分析 目录 一、偿债能力指标 (1) (一)短期偿债能力指标 (1) (二)长期偿债能力指标 (2) 二、运营能力指标 (2) (一)流动资产周转情况 (3) (二)固定资产周转情况 (4) (三)总资产周转情况 (4) 三、获利能力指标 (5) (一)营业利润率 (5) (二)成本费用利润率 (5) (三)总资产报酬率 (6) (四)净资产收益率 (6) 四、发展能力指标 (6) (一)营业收入增长率 (6) (二)资本保值增值率 (7) (三)总资产增长率 (7) (四)营业利润增长率 (7) 五、综合指标分析 (8) (一)综合指标的分析的含义及特点 (8) (二)综合指标的分析方法 (8) I

主要财务指标分析 总结和评价企业的财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。 一、偿债能力指标 偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。 (一)短期偿债能力指标 短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度,是衡量企业当期的财务能力,特别是流动资产变现能力的重要标志。 企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项:流动比率和速动比率。 1、流动比率 是流动资产与流动负债的比率,它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证,反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产长黄到期流动负债的能力。其计算公式为: 流动比率=流动资产/流动负债×100% 一般情况下,流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强,偿债人的权益越有保证。国际上通常认为,流动比率的下限为100%;而流动比率等于200%时较为适当,它表明企业财务状况稳定可靠,除了满足日常生产经营的流动资金需要外,还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低,则表明企业可能捉襟见肘,难以如期偿还债务。但是,流动比率也不可以过高,过高则说明企业流动资产占用较多,会影响资金的使用效率,主要是企业对待风险与收益的态度予以确定。 运用流动比率时,必须注意以下几个问题: (1)虽然流动比率越高企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强,但这不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。流动比率高也可能是存货积压、应收账款增多且收款期延长,以及待摊费用和待处理财产损失增加所致,而真正可用来偿债的现金和存款却严重短缺。所以企业应在分析流动比率的基础上,进一步对现金流量进行考察。 (2)从短期债权人的角度,自然希望流动比率越高越好。但从企业经营的角度看,过高的流动比率通常意味着企业闲置资金的持有量过多,必然造成企业机会成本的增加和获利能力的降低。因此,企业应尽可能将流动比率维持在不是货币资金闲置的水平。 (3)流动比率是否合理,不同的企业以及同一企业不同时期的评价标准是不同的,因此,不应用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。 (4)在分析流动比率时应剔出一些虚假因素的影响。 2、速动比率 是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产,是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产,因此,速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。其计算公式为: 速动比率=速动资产/流动负债×100% 其中: 1

财务分析指标计算公式总结

财务分析指标计算公式总结 一、偿债能力分析 (一)短期偿债能力分析 1.流动比率=流动资产÷流动负债 2.速动比率=速动资产÷流动负债 3.现金比率=货币资金+交易性金融资产/流动负债 4.现金流量比率=经营现金净流量/流动负债 (二)长期偿债能力分析 1.资产负债率=负债总额÷资产总额 2.权益乘数=资产总额/所有者权益=1+产权比率=1/(1-资产负债率) 3.产权比率=负债/所有者权益 4.有形净值债务率=负债总额/股权收益-无形资产 5.长期资产负债率=非流动负债/非流动负债+股东权益=非流动资产/长期资本 6.利息保障倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用=净利润+所得税+利息费用/利息费用 7.经营现金流量与债务比=经营现金净流量/债务总额 8.现金流量利息保障倍数=经营现金净流量/利息费用 二、营运能力分析 ××周转率=主营业务收入÷资产平均余额 ××周转天数=365÷周转率 (1)应收账款周转率(次)=销售收入÷应收账款平均余额

平均收账期=365÷应收账款周转率 (2)存货周转率=销售收入÷存货平均余额 存货周转期=365÷存货周转率 (3)资产周转率 ①流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产 流动资产周转期=365÷流动资产周转率 ②非流动资产周转率=销售收入÷平均非流动资产 非流动资产周转期=365÷非流动资产周转率 ③总资产周转率=销售收入÷平均总资产 总资产周转期=365÷总资产周转率 三、盈利能力分析 (一)来自资产负债表 资产报酬率=净利润/资产平均总额 资产现金流量回报率=经营活动现金净流量/资产平均总额 所有者权益报酬率=净利润/股东权益平均总额=(净利润/资产平均总额)/股东权益平均总额/资产平均总额=资产报酬率×平均权益乘数 所有者权益现金流量报酬率=经营活动产生的现金净流量/所有者权益平均余额 (二)来自利润表 销售毛利率= 销售毛利÷销售收入净额=(销售收入净额—销售成本)/销售收入净额 销售净利率=净利润÷销售收入净额 拓展:资产报酬率=销售净利率×总资产周转率 (三)与股份公司有关的

财务共享服务中心人力资源发展及员工队伍建设探索(四川电信)

财务共享服务中心人力资源发展及员工队伍建设探索 企业管理□林志刚(中国电信四川公司财务共享服务中心,成都610012)四川电信财务共享服务中心()是中国电信集团首批试点单位,通过2009 一年的运行和总结,达到了阶段性预期目标,成绩得到了集团肯定。 在改革过程中我们深刻认识到,面对未来企业战略发展要求和自身能力水平提升的压力,需要牢牢把握的三大核心是:对底层系统支撑的优化和提升;对中间层业务流程的标准和规范;对上层人力资源的协调和发展。而在系统和流程基本运转正常的情况下,尤以人力资源的协调发展最为关键。特别在当前深入实践科学发展观和深化“以人为本”核心理念的时期,如何统筹人力资源管理、加快人才队伍建设以迅速形成核心竞争力至关重要。这其中既包括中心人力资源向外部(财务队伍整体建设和财务向业务融合)吐故纳新,又包括中心内部人才的孵化两个层面,本文重点就中心内部人才孵化层面,结合四川电信正在实施的“四位一体”试点进行探讨。 一、中心人力资源现状特点 中心是一支年轻化、专业化的队伍,员工人数众多,其中正式员工编制 93 名,已到位86 名,外包人员21 名。 中心人才结构如图1 所示。 根据公司对共享中心管理加操作的双重职能定位,人力资源总体上可分为核算和非核算两大类型,又兼具同质化和多样化的特征。同质化特征表现为四个“多数”: 1、多数是年轻员工:中心员工平均年龄28 岁,78%以上员工年龄集中在35 岁以下(图 2),是省公司最年轻的部门,这个年龄段也处于择业取向影响动态因素较多的阶段。 2、多数是女性员工:女员工占到近 80%,其中 %处于未婚状态,今后将面临恋爱、婚姻、生育等一系列的问题,而这些问题的处理好坏,也会直接影响到中心整体工作是否得以正常运行。 3、多数从事财务基础工作:中心员工目前有 58%从事会计核算工作,17%从事会计复核工作,从事支撑类岗位人员占16%,业务经理及以上的管理人员占比9%,呈现较为典型的扁平化金字塔人才结构。图1 四川电信财务共享服务中心人才结构示意图 4、多数有职业发展诉求:中心员工 100%具有大专及以上学历,其中本科及以上学历占比高达83%(图3),60%以上员工是中共党员,并且大多是第一次就业或第一次正规就业,有着较强的职业发展愿望和诉求。图2 中心员工队伍年龄构成图3 中心员工队伍专业构成 中心人力资源队伍的“多样化”特征表现在:一方面人员来源面较广,包括省公司本部、多个本地网(成都、泸州、乐山、南充、长传、号百)、联通、卫通、国内多所大专院校(图 4),甚至还有“海归”人员,会带来多种生活习惯、人文风俗、价值取向等的融合碰撞;另一方面员工的专业背景和能力潜质上也具有差异化特点,员工涵盖包括会计、财务管理、金融、经济、税务、计算机、统计等多个专业,老、中、青年员工在知识背景、专业素养、学习能力、服务意识等诸多方面呈现出较大个体差异性。图4 中心人力资源队伍来源广泛 二、中心人力资源管理战略思路

五、财务评价指标

五、财务评价指标 财务评价指标体系如表10所示。 表10 财务评价指标体系 其中投资回收期、财务内部收益、财务净现值、资产负债率、流动比率、速动比率的计算未作改变。 1. 总投资收益率。总投资收益率(ROI)表示总投资的盈利水平,系指项目达到设计能力后正常年份的年息前税前利润或运营期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资(TI)的比率,总投资收益率应按下式计算:

总投资收益率高于同行业的收益率参考值,表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。 2. 项目资本金净利润率。项目资本金净利润率(ROE)表示项目资本金的盈利水平,系指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率;项目资本金净利润率应按下式计算: 项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值,表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。 3. 利息备付率。利息备付率(ICR)系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的保障程度,应按下式计算: 利息备付率应分年计算。利息备付率高,表明利息偿付的保障程度高。 利息备付率应当大于1,并结合债权人的要求确定。 4. 偿债备付率(DSCR)系指在借款偿还期内,用于计算还本付息的资金(EBITDA-TAX)与应还本息金额(PD)的比值,它表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度,应按下式计算: 式中 EBITDA——息税前利润加折旧和摊销; TAX——企业所得税。 如果项目在运行期内有维持运营的投资,可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。 偿债备付率应分年计算,偿债备付率高,表明可用于还本付息的资金保障程度高。 偿债备付率应大于1,并结合债权人的要求确定。

财务分析指标计算公式及运用

财务分析指标 一、偿债能力状况分析 短期偿债能力分析: 1、流动比率,计算公式:流动资产/ 流动负债 2、速动比率,计算公式:(流动资产-存货)/ 流动负债 3、现金比率,计算公式:(现金+现金等价物)/ 流动负债 4、现金流量比率,计算公式:经营活动现金流量/ 流动负债 5、到期债务本息偿付比例,计算公式:经营活动现金净流量 / (本期到期债务本金+现金利息支出) 长期偿债能力分析: 1、资产负债率,计算公式:负债总额/ 资产总额 2、股东权益比例,计算公式:股东权益总额/ 资产总额 3、权益乘数,计算公式:资产总额/ 股东权益总额 4、负债股权比例,计算公式:负债总额/ 股东权益总额 5、有形净值债务率,计算公式:负债总额/ (股东权益-无形资产净额) 6、偿债保障比率,计算公式:负债总额/ 经营活动现金净流量 7、利息保障倍数,计算公式:(税前利润+利息费用)/ 利息费用 8、现金利息保障倍数,计算公式:(经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税)/ 现金利息支出 二、营运能力分析 1、存货周转率,计算公式:销售成本/ 平均存货 2、应收账款周转率,计算公式:赊销收入净额/ 平均应收账款余额 3、流动资产周转率,计算公式:销售收入/ 平均流动资产余额 4、固定资产周转率,计算公式:销售收入/ 平均固定资产净额 5、总资产周转率,计算公式:销售收入/ 平均资产总额 三、盈利能力分析 1、资产报酬率,计算公式:净利润/ 平均资产总额 2、净资产报酬率,计算公式:净利润/ 平均净资产 3、股东权益报酬率,计算公式:净利润/ 平均股东权益总额 4、毛利率,计算公式:销售毛利/ 销售收入净额 5、销售净利率,计算公式:净利润/ 销售收入净额 6、成本费用净利率,计算公式:净利率/ 成本费用总额 7、每股利润,计算公式:(净利润-优先股股利)/ 流通在外股数 8、每股现金流量,计算公式:(经营活动现金净流量-优先股股利)/ 流通在外股数 9、每股股利,计算公式:(现金股利总额-优先股股利)/流通在外股数 10、股利发放率,计算公式:每股股利/ 每股利润 11、每股净资产,计算公式:股东权益总额/ 流通在外股数 12、市盈率,计算公式:每股市价/ 每股利润 13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

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