通关宝典交易 第四章 证券经纪业务

第四章证券经纪业务

大纲要求

熟悉证券经纪业务的含义和特点；掌握证券经纪业务的确立过程；熟悉《证券交易委托代理协议书》的主要内容；掌握开立交易结算资金账户的要求；掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容；熟悉证券交易委托人和证券经纪商的概念、权利和义务。

掌握委托指令的内容；熟悉证券委托的形式；掌握委托受理的手续和过程；掌握委托执行的申报原则和申报方式；熟悉委托指令撤销的条件和程序。

掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。熟悉竞价的结果。熟悉证券买卖中交易费用的种类；掌握各类交易费用的含义和收费标准。

熟悉证券公司与客户之间的清算与交收程序。

熟悉经纪业务内部控制主要内容和要求；熟悉经纪业务主要环节的操作规范；熟悉投资者交易的重点内容；熟悉经济业务中的禁止行为。

熟悉证券经纪业务的风险种类；熟悉经济业务的风险防范措施；熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。

第一节证券经纪业务概述

考点一：证券经纪业务的含义

考点解析：

1.证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

2.在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人，证券经纪商，证券交易所和证券交易对象。

3.证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：第一，充当证券买卖的媒介；第二，提供咨询服务。

考点二：证券经纪业务的特点

考点解析：

1.证券经纪业务的特点有：业务对象的广泛性，证券经纪商的中介性，客户指令的权威性，客户资料的保密性

2.证券经纪商应当为客户保密的资料：客户开户的基本情况，如股东账户和资金账户的账号和密码：客户委托的有关事项，如买卖哪种证券，买卖证券的数量和价格等：客户股东账户中的库存证券种类和数量，资金账户中的资金余额。

考点三：证券经纪关系的建立

考点解析：

1.按我国现行的做法，投资者入市应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司及其代理店开立证券账户。

2.投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签署

《风险揭示书》和《客户须知》，签订《证券交易委托代理协议书》，并为投资者开立客户交易结算资金第三方存管协议的资金台帐。

（1）签署《风险揭示书》和《客户须知》，一般来说，《风险揭示书》会告知投资者从事证券投资将包括但不限于下列风险：宏观经济风险，政策风险，上市公司经营风险，技术风险，不可抗力因素导致的风险，其他风险。证券经纪商要向投资者提供一份《客户须知》，以便投资者了解诸如股市的风险，合法的证券公司及证券营业部，投资品种与委托买卖方式的选择，客户与代理人的关系，个人证券账户与资金账户实名制，严禁全权委托投资，公司客户投诉电话等事项。

（2）签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》。

（3）开立资金账户与建立第三方存管关系。这里的资金账户是指客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台帐。投资者开立资金账户须到证券经纪商柜台办理，证券经纪商不接受其他任何方式的申请，办理时投资者须出示相应证件，并按证券经纪商要求如实填写开户申请表。

3.客户交易结算资金第三方存管。是指证券公司将客户的交易结算资金放在指定的存管银行，以每个客户的名义单独立户管理，客户交易结算资金的存取通过指定存管银行办理，存管银行为客户提供交易结算资金及余额变动情况的查询服务

考点四：委托人和经纪商的权利与义务

考点解析：

1.经济关系的建立只是确立了投资者与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，包括投资者填写委托单或自助委托和证券经纪商受理委托，则投资者和证券经纪商之间就建立了受法律约束保护的委托关系

2.委托人的权利主要有：（1）选择经济上的权利；（2）要求经纪商忠实为自己办理受托业务的权利；（3）对自己购买的证券向有持有权和处置权；（4）对证券交易过程的知情权；（5）寻求司法保护权；（6）享有经纪商按规定提供其他服务的权利

3.委托人必须承担的义务：（1）认真阅读证券经纪商提供的《风险揭示书》和《证券交易委托代理协议书》，了解从事证券投资存在的风险，按要求签署有关协议和文件，并严格遵守协议约定。（2）按要求如实提供有关证件，填写开户数，并接受证券经纪商的审核；（3）了解交易风险，明确买卖方式；（4）按规定缴存交易结算资金；（5）采用正确的委托手段；（6）接受交易结果；（7）履行交割清算义务

4.证券经纪商作为受托人享有的权利主要有：（1）有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利；（2）有按规定收取服务费用的权利，如交易佣金等（3）对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金，证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利

5.证券经纪商应当承担下列义务：（1）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险（2）认真与客户签订《证券交易委托代理协议书》，并严格遵守协议约定，（3）坚持了解客户原则；（4）必须忠实办理受托业务；（5）坚持为客户保密制度；（6）如实记录客户资金和证券的变化；（7）不接受全权委托

第二节证券经纪业务的营运管理

考点五：经纪业务营运管理的一般要求

考点解析：

证券营业部日常经营能个管理的主要内容就是经纪业务的营运管理。营运管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现。

一、经济业务营运管理的一般要求

（一）前后台分离和岗位分离

（二）重要岗位专人负责、严格操作权限管理

（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务

（四）营业部应该要求妥善保管客户资料及业务档案

（五）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理

二、经纪业务主要环节的操作规范

（一）证券账户管理

（二）资金账户管理

（三）证券账户买卖

（四）清算交割

三、投资者教育及咨询服务

四、证券经纪业务的禁止行为

证券经纪商在从事证券经济业务时必须遵守下列规定：

1、不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，

或者作为担保物或质押物。

2、不得侵占、损害客户的合法权益

3、不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、

数量、时间的全权委托

4、不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失

5、不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖

6、不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收

7、不得以任何方式提高或降低，或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券

交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用；

8、不得散布谣言或者其他非公开披露的信息

9、不得借职业之便利用或泄露内幕信息

10、不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便等等

第三节证券经纪业务的营销管理

考点六：证券经纪业务营销的主要内容

考点解析：

证券经济业务营销活动的内容：客户招揽、产品及服务销售和客户服务。

（一）客户招揽

客户招揽即证券经纪业务营销人员通过营销渠道，采取多种促销方式，与客户建立关系并促成交易的过程。客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、

客户关系建立和客户促成。目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提和基础。客户关系建立和客户招揽的保证。客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。

（二）证券类金融产品及服务销售

证券公司和证券公司销售人员为了达到充分沟通和促销的目的，可以采取人员推销、广告促销、营业推广和公共关系等。

（三）客户服务

客户服务主要包括交易通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务。而交易通道服务是证券经济业务服务的核心。

考点七：证券经纪业务营销实务

考点解析：

（一）客户招揽

市场细分本质上是通过区分客户群体及其需求来指导证券公司业务经营的一种手段。

市场细分的依据包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。

要使市场细分成为有效和可行的，必须具备以下几个条件：可度量性；有价值；可接近性；差异性；可行性。

根据选择的细分市场数目和范围，可以将目标市场选择策略分为无差异市场营销策略、集中性市场营销策略和差异性市场营销策略。

证券公司营销渠道分为直接营销渠道和间接营销渠道。

寻找潜在客户的方法包括远古发、介绍法、陌生拜访法。

客户的购买决策分为认知阶段、情感阶段和最终行为阶段。

根据对待风险的不同态度，可以把客户的风险偏好分为风险偏好型、风险厌恶型、风险中性型。

（二）客户服务

证券公司客户服务可分为核心服务、有形服务和附加服务。

附加服务包括证券投资咨询、理财顾问服务等。

理财顾问服务具有顾问型、专业性、综合性和长期性。

营销人员的客户服务可以分为售前、售中服务和售后服务。

证券公司目前通常使用的客户服务方式有电话服务中心、邮寄服务、自动传真、电子信箱与手机短信服务、“一对一”专人服务、互联网的应用、媒体和宣传手册的应用、讲座、推介会和座谈会。

一般客户投诉可以分为有效投诉和无效投诉。

考点八：证券经纪业务营销的监督管理

考点解析：

证券公司应对证券经纪人进行不少于60小时的职业前培训，其中法律法规和职业道德的培训不得少于20个小时。

《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人、执业范围、禁止性行为作了明确规定。

证券经纪人是指接受证券公司委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动

的证券公司以外的自然人。

《证券经纪人管理暂行规定》规定证券经纪人在执业过程中，可以根据证券公司的授权，从事下列部分或者全部活动;

详见教材（1）--（6）

《证券经纪人管理暂行规定》禁止行为：

教材内（1）--（9）

第四节证券经纪业务的内部控制与风险规范

考点九：证券经纪业务内部控制的主要内容和要求

考点解析：

营业部经纪业务内部控制的重点是防范挪用客户交易结算资金及其他客户

资产，非法融入融出资金以及结算风险等。证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求包括：

1.应加强对营业部软，硬件技术标准等的统一规划和集中管理，应制定统一完善的经纪约为标准化服务规程，操作规范和相关管理制度

2.应制定标准化的开户文本格式，制定统一的开户程序，要求所属营业部按照程序认真审核客户资料的真实性和完整性，关注客户资金来源的合法性。

3.应建立对录入证券交易系统的客户资料等内容的复核和保密机制；应妥善保管客户开户，交易及其他资料，杜绝非法修改客户资料；应完善客户查询，咨询和投诉处理等制度，确保客户能够及时获知其账户，资金，交易，清算方面的完整信息。

4.应当要求所属营业部与客户签订代理交易协议

5.应针对账户管理，资金存取及划转，委托与撤单，清算交割，指定交易和转托管，查询和咨询等业务环节存在的风险，指定操作程序和具体控制措施

6.对开户，资金存取及划转，接受委托，清算交割等重要岗位应适当分离，客户资金与自有资金严格分开运作，分开管理

7.应在营业部采用统一的柜面交易系统，并加强对柜面交易系统的风险评估，严防通过修改柜面交易系统的功能及数据从事违法违规活动；证券公司应采取严密的系统安全措施，严格的授权进入及记录制度，并开启系统的审计留痕功能。

8.应当实行法人集中清算制度及客户交易结算资金集中管理制度，保证客户交易结算资金的安全，防范结算风险。

9.应建立对托管证券等的登记程序与独立监控机制，严防发生挪用客户托管的证券等进行抵押，回购或卖空交易及其他损害客户利益的行为

10.应通过身份认证，证件审核，密码管理，指令记录等措施，加强对交易清算系统的管理，确保交易清算系统的安全

11.应建立健全经纪业务的实时监控系统

12.应定期，不定期地对营业部交易系统，财务系统和清算交易系统进行检查，加强交易信息与财务信息，清算信息的核对，确保相关信息与证券交易所，登记结算证券公司，商业银行等提供的信息相符

13.应建立交易数据安全备份制度

14.对网上交易系统应采取有效身份认证及访问控制措施，网上交易系统应

消息记录客户的网上交易过程和查询过程。

15.对于营业部网络中断，委托中断，客户数据丢失，银证转帐故障，交易服务器故障以及出现供电中断，火灾，抢劫等紧急情况，应制定灾难恢复和应急处理预案并定期修订，建立应急演习机制，确保及时有效地处理各种故障和危机。

16.应建立投资者教育与信息沟通机制，向投资者充分揭示投资风险，加强与投资者信息沟通

17.应建立交易清算差错的处理程序和审批制度，建立重大交易差错的报告制度，明确交易清算差错的纠纷处理，防止出现隐瞒不报，擅自处理差错等情况。差错处理应留审计痕迹

18.应建立由相对独立人员对重点客户进行定期回访的制度

考点十：证券经纪业务的主要风险

考点解析：

证券经纪业务的风险是指证券公司在办理代理买卖证券业务时，由于种种原因而对其自身利益带来损失的可能性。

1.合规风险。证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律，行政法规和中国证监会有关规定的行为

2.管理风险。管理风险主要是指证券营业部在经纪业务经营中由于管理制度不健全，或有章不循，违章操作等种种原因造成账户管理，资金存取，委托买卖及清算交收差错，使单位和个人遭受经济损失，证券公司接受客户的委托为客户代理买卖各种证券时，要经过开设账户，填单，审查，输入，成交后清算，交收等一系列操作环节。犹豫操作环节较多，如果管理不严，在实际工作中很有可能出现失误而导致风险

3.技术风险。技术风险是指证券营业部电子信息系统发生技术故障，或在容量，运作等方面不能保障交易业务正常，有序，高效，顺利进行，从而使得经纪业务不能正常进行而可能带来的损失

考点十一：证券经纪业务的风险防范

考点解析：

要防范证券经纪业务的风险，主要是必须在证券交易过程中严格按照法律法规及规章制度进行合理合法的操作，加强法制观念，提高操作水平与证券交易管理水平，预防和减少证券交易过程中的差错。包括合规风险的防范，管理风险的防范和技术风险的防范。

1.合规风险的防范

（1）加强和合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法制观念和合规意识

（2）要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度

（3）对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账户管理，交易，清算，核算，操作权限控制等实行集中统一管理，加强对经纪业务主要环节和风险控制

（4）强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行互相分离的管理制度

2.管理风险的防范

（1）加强经济业务营销管理

（2）严格执行经纪业务操作规程

（3）建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益

（4）加强员工培训，提高员工素质

（5）建立客户投诉处理及责任追究机制

（6）建立经纪业务监察稽核制度

3.技术风险的防范应从交易场所，信息系统的条件，数量和质量等几个方面入手

考点十二：证券经纪业务的监管措施与法律责任

考点解析：

1.监管措施

（1）证券公司的内部控制

（2）证券业协会的自律管理

（3）证券交易所的监督，证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构

（4）证券监管机构的监管

1）证券公司向监管机构的报告制度，证券公司应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向证券监管机构报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月报告

2）证券公司应当依法按证券监管机构的有关要求，向社会公开披露其基本情况，参股及控股情况，负债及或有负债情况，经营管理状况，财务收支状况，高级管理人员薪酬和其他有关信息

2.证券经纪业务的法律责任

章节测试

一、单项选择题

1、证券经纪商向客户提供服务以（）作为报酬。

A差价B红利C佣金D印花税

2、证券经纪业务，证券经纪商不承担交易中证券价格涨跌的风险反映了经纪业务的（）特点。

A业务对象广泛性 B客户资料保密性C客户指令权威性 D经纪商的中介性

3、客户证券资金台帐是指客户在证券公司开立的专门用于（）的账户。

A资金交收 B证券交收 C证券交易结算D资金存放

4、证券营业部为客户开立资金账户应严格遵守（）原则。

A真实性B实名制C合法性D便利性

5、证券经纪商应该向客户提供（）统一制定的《风险揭示书》

A证监会B中国证券业协会C证券交易所D证券公司6、在证券经纪业务中，证券公司的业务收入为（）

A证券买卖差价B垫付资金利息C佣金D财政拨款

7、证券经纪商与客户的关系是（）

A表见代理关系B指定代理关系C委托代理关系 D法定代理关系8、证券营业部日常经营管理的主要内容就是（）的营运管理。

A经纪业务 B融资融券 C投资顾问 D IB业务

9、境内自然人申请开立（）账户，须先开立资金账户。

A B股

B A股C基金D债券

10、（）客户招揽的保证。

A目标市场选择 B客户促成 C客户细分 D客户关系建立11、营销人员使用的宣传材料应当由（）统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。

A证监会B中国证券业协会C证券公司D证券交易所12、境外投资者必须在选择的证券公司办理开设外汇资金账户，在上海为（）账户

A美元B港币C日元D英镑

13、《证券交易委托代理协议》不包括（）。

A指定交易或转托管有关事项 B委托、教授的方式、时间、内容和要求

C争议解决办法D买卖证券的价格

14、（）是证券经纪业务服务的核心。

A有形服务B信息咨询服务 C VIP服务D交易通道服务15、不考虑各细分市场的差异性，仅强调他们的共性，而将他们视为一个统一整体市场的营销策略为（）。

A地区集中策略B客户集中策略C集中性市场营销策略

D无差异市场营销策略

16、目前，我国证券公司的营销渠道基本上是（）。

A银行渠道营销B证券公司内部营销 C简介销售渠道

D直接销售渠道

17、在理财顾问服务中，证券公司只提供投资建议，最终决策权在客户属于（）。A专业性B顾问性C综合性D长期性

18、证券营业部负责人应当至少每（）念强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于（）个工作日

A5,5 B5,10 C3,5 D3,10

19、将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用属于（）。

A管理风险B合规风险C操作风险D技术风险

20、证券经纪商为投资者办理经纪业务的前提条件是投资者必须实现在（）开立证券账户。

A证券证券公司或其代理点B证券交易所或代理点

C中国结算公司或其代理点D商业银行或其代理点

二、多项选择题

1、与自营业务相比，证券经纪业务的特点是（）

A业务对象的广泛性 B证券经纪商的中介性

C客户指令的权威性 D客户资料的保密性

2、证券经纪商是证券市场的中坚力量，作用表现在（）

A充当证券买卖的媒介B提供证券交易场所

C提供信息服务D参与证券投资

3、证券营业部接收客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的（）代理买卖证券。

A买卖数量B证券名称C出价方式D价格幅度

4、证券经纪业务中，证券经纪商有义务替客户保密的资料有（）

A客户股东账户中的库存证券情况B客户资金账户中的资金余额

C客户股东账户和资金账户的账号和密码 D客户委托的有关事项

5、证券经纪商的义务（）

A坚持客户适当性管理原则B必须忠实办理受托业务

C坚持为客户保密制度 D不接受全权委托

6、对风险程度不同的业务按照（）原则进行管理。

A分类管理B分级授权C逐级审批D岗位分类

7、证券经纪业务中风险按照起因，可以分为（）。

A系统风险B技术风险C市场风险D管理风险

8、经纪业务主要环节包括（）

A证券账户管理B资金账户管理 C证券委托买卖D清算交收9、严格意义上，不属于经纪业务的是（）

A公司行为服务B证券托管C证券登记D证券账户的管理10、填写委托单，通常在交易品种填写（）

A代码B以上任意一项C简称D全称

11、下列属于授权委托书应载明事项的是（）

A被授权人姓名B证券账号C证券买卖及资金调拨权限

D授权有效期

12、证券交易委托指令的内容包括（）

A买卖方向B证券代码C委托数量D证券账户号码

13、在证券经纪业务中，委托人的权利主要有（）

A要求经纪商忠实地为自己办理受托业务B对自己购买的证券享有持有权和处置权C寻求司法保护权D按规定缴存交易结算资金14、证券经纪业务营销活动主要包括（）

A客户招揽B投资顾问C产品及服务销售D客户服务15、客户招揽包括（）

A目标市场选择B营销渠道选择C客户关系建立D客户促成

16、客户服务主要包括（）

A 交易通道服务 B有形服务C信息咨询服务D理财服务

17、我国对投资者在证券营业部的资金存取方式曾经采取过的方式有（）

A银证联网转账存取 B委托银行代理资金存取

C委托他人进行资金存取 D证券营业部自办资金存取

18、市场细分的依据包括（）

A地理因素B人口因素C心理因素D行为因素

19、营销人员常用的寻找潜在客户的方法有（）。

A缘故法B介绍法C陌生拜访法D广告法

20、下列属于证券委托人权利的有（）

A要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利

B寻求司法保护法

C对自己购买的证券享有持有权和处置权

D对证券交易过程的知情权

三、判断题

1、客户资料的保密性是任何情况下，证券公司都不得透露客户的信息。

2、要开展经纪业务，证券经纪商首先必须与客户建立具体的委托代理关系。

3、客户交易结算自己第三方存管是指证券公司将客户的交易结算资金存放在指定的存管银行，以证券公司的名义管理。

4、证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，不得向任何人或机构泄露。

5、客户的交易记录在客户账户销户后15年内不得销毁。

6、我国现行法规规定，证券经纪商不得接收全权委托。

7、根据现行规定，证券经纪商在接收客户委托时，可以融资，但不得融券。

8、目前，我国自然人开立证券账户必须本人亲自办理。

9、在深圳交易所，免收A股过户费。

10、人工电话委托属于柜台委托。

11、客户关系建立是招揽客户的前提基础。

12、证券公司销售人员在产品销售过程中不得采用广告促销。

13、青年人风险承受能力比较强是证券营销人员的现实客户主体。

14、差异性市场营销策略也称为密集型策略。

15、证券公司在公共场所进行投资咨询，举办股市沙龙、股市报告会等，报告人必须先行取得中国证监会证券投资咨询资格证书或执业证书，报地方证券监管部门批准。

16、客户促成是客户招揽的最后一个环节

17、所谓证券交易委托人，是指接收客户委托代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。

18、技术风险的防范应包括对所有交易保障设施的日常管理与维护保养。

19、证券营销人员可以为客户的融资提供中介或者便利。

20、客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。

章节测试

一、单项选择题

1、C

2、D

3、D

4、B

5、B

6、C

7、C

8、A

9、A 10、D 11、C 12、A

13、D 14、D 15、D 16、D

17、B 18、D 19、B 20、C

二、多项选择题

1、ABCD

2、AC

3、ABCD

4、ABCD

5、ABCD

6、ABC

7、BD

8、ABCD

9、ABCD 10、AC 11、ABCD 12、ABCD

13、ABC 14、ACD 15、ABCD 16、ABC

17、ABD 18、ABCD 19、ABC 20、ABCD

三、判断题

1、错误

2、正确

3、错误

4、错误

5、错误

6、正确

7、错误

8、错误

9、正确 10、错误 11、错误 12、错误

13、错误 14、错误 15、正确 16、正确

17、错误 18、正确 19、错误 20、正确

第二章 证券交易程序-上海证券交易所托管制度

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券交易 第二章 证券交易程序 知识点：上海证券交易所托管制度 ● 定义： 上交所的托管制度和指定交易制度联系在一起；指定交易制度于1998年4月1日起推行。 ● 详细描述： 指定交易，是指凡在上交所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上交所市场某一交易参与人，作为其证券的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度，不办理指定交易，上交所交易系统自动拒绝其交易指令，直至该投资者完成办理指定交易手续，投资者的指定交易一经确认，托管关系即建立，未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取，投资者在办理指定交易时，申报经上交所交易系统确认后即时生效； 投资者根据需要可以变更指定交易。撤销当日有交易申报、新股申购未到期的、因回购或其他事项未了结的、相关机构未允许撤销的情形，不得申报撤销指定交易。 例题： 1.关于上海证券交易所指定交易制度，下列表述中错误的是（ ）。 A.已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易 B.未办理指定交易的投资者的证券暂由证券公司托管 C.办理的指定交易一经确认，表明投资者与指定交易证券公司（指定的交易 参与人）的托管关系即建立 D.办妥证券账户的指定交易后，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的 红利、股息、债息、债券兑付款等 正确答案：B 解析：未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管 2.已办理指定交易的投资者，根据需要可以变更指定交易，但投资者具有下

列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易（ ）。 A.撤销当日有交易行为的 B.撤销当日有申报的 C.新股申购未到期的 D.因回购或其他事项未了结的 正确答案：A,B,C,D 解析：1.撤销当日有交易行为的。2.撤销当日有申报的。3.新股申购未到期的。4.因回购或其他事项未了结的。5.相关机构未允许撤销的。 3.上海交易所的指定交易制度于（）起推行。 A.1990年12月 B.2005年4月 C.1998年4月 D.1999年7月 正确答案：C 解析：上海交易所的指定交易制度于1998年4月1日起推行。 4.关于上海证券交易所指定交易制度，下列表述中错误的是（）。 A.投资者如不办理指定交易，上海交易所系统自动拒绝其账户的交易申报指令 B.未办理指定交易的投资者的证券暂由交易所托管 C.从1998年4月1日起，上海证券交易所推行指定交易制度 D.上海证券交易所指定交易制度和托管制度联系在一起 正确答案：B 解析： 未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管。 考点： 上海证券交易所交易证券的托管制度。 5.上海证券交易所的指定交易制度于()起推行。 A.1988年4月1日 B.1998年4月1日 C.1998年6月1日 D.1988年6月1日

证券投资学期末考试复习资料(霍文文版)

第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公

证券从业资格考试证券交易第二章判断题

第二章证券交易程序对错判断题 三、对错判断题 1.证券交易程序，也就是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。( ) 2.在证券交易所市场，投资者买卖证券可以直接进入交易所办理。( ) 3.投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为“委托”。( ) 4.报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。( ) 5.报盘是指证券经纪商接到投资者的委托指令后，将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。( ) 6.目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用书面报价方式。( ) 7.清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方同卖方转移。这一过程属于交收。( ) 8.对于无记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成了登记过户，证券交易过程才告结束。( ) 9.《证券账户管理规则》规定，中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司及中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构负责开立。( ) 10.人民币普通股票账户简称“A股账户”，其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A 股的境内投资者和合格境外机构投资者。( )

11.人民币特种股票账户简称“B股账户”，是专门为投资者买卖人民币特种股票(B股，也称为境内上市外资股)而设置的。( ) 12.《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人只能开立一个证券账户。( ) 13.真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。( ) 14.目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。( ) 15.上海证券账户当日开立，次一交易日生效。( ) 16.证券托管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。( ) 17.指定交易，是指凡在上海证券交易所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上海证券交易所市场某一交易参与人，作为其证券交易的唯一受托人，并由该交易参与人通过其特定的交易单元参与交易所市场证券交易的制度。( ) 18.撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进行交易。( ) 19.在深圳证券交易所，同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管。( ) 20.柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券经纪商交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。( ) 21.客户在买卖上海证券交易所上市的证券时，必须填写在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设的证券账户号码。( ) 22.委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。( ) 23.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。( )

全国各类交易所一览

全国各类交易所一览 来源: 第一财经日报(上海) 2014年3月 NO 名称地区交易品种交易模式成立日期 1 中国金融期货交易所上海沪深300指数电子竞价 2006年9月8日 2 上海证券交易所上海股票、基金、权证、债券、ETF 电子竞价 1990年11月26日 3 上海期货交易所上海黄金、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、保证金、每日无负债结算和 实物交割燃料油、天然橡胶九种期货合约履约制度 1999年12月26日 4 上海黄金交易所上海黄金、白银和铂金标准化撮合交易方式 2001年10月31日 5 上海联合产权交易所上海中央企业国有产权转让挂牌协议 2003年12月19日 6 上海航运交易所上海航运运价、国内船舶挂牌协议 1996年11月28日 7 上海技术交易所上海技术挂牌协议 1993年12月 8 上海石油交易所上海现货竞买（液化天然气、液化石油气）、现货（燃料油）、中远期现货（燃料油、甲醇）连续现货交易（含中远期订货） 2006年8月18日 9 上海文化产权交易所上海文化物权、债权、股权、知识产权等各类文化产权 挂牌协议 2009年6月16日 10 中国期酒交易所上海提供实物交割的红酒、白酒、黄酒期酒在线发售与交易远期期货交易 11渤海商品交易所天津原油、焦炭、动力煤、热卷板、螺纹钢西部、PTA、聚酯切片、白砂糖等现 货连续交易 2009年9月28日 12 天津股权交易所天津“两高两非”企业股权、私募基金份额和债券做市商双向报价、集合竞 价与协商定价相结合 2008年9月22日 13 天津贵金属交易所天津黄金、白银做市商制 2008年12月30日 14 天津文化艺术品交易所天津书画类、雕塑类、瓷器类、工艺类等文化艺术品份额合约份额化电子 交易 2009年9月17日 15 天津矿业权交易所天津矿业权、矿业公司产权、矿业技术等知识产权、矿产品公开竞价、协 议转让 2010年11月17日

第二章证券交易程序随堂练习

第二章证券交易程序 第一节 【例题】证券账户用来记载投资者所持有的证券（）。 A.种类 B.数量 C.价格 D.相应的变动情况 【例题】委托指令根据（），有市价委托和限价委托。 A.委托订单的数量 B.买卖证券的方向 C.委托价格限制D委托时效限制 【例题】在订单匹配原则方面，我国采用（）。 A.价格优先原则、时间优先原则 B.按比例分配原则、数量优先原则 C.客户优先原则、做市商优先原则 D.经纪商优先原则 【例题】对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成一个（）环节，证券交易过程才告结束。 A.余额清算 B.登记过户 C.清户 D.清账销户 第二节 【例题】根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》规定，（）对证券账户实施统一管理。A.中国证券登记结算有限责任公司 B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 D.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构 【例题】按（）划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国证券登记结算有限责任公司认可的其他证券。 A.交易金额 B.账户用途 C.交易场所 D.投资者种类 【例题】对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立（）个。 A.1 B.2 C.3 D.4 【例题】（）是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 A.证券存管 B.证券托管 C.证券交付 D.证券交易 【例1】对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由（）托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。 A.中国证券登记结算有限责任公司 B.交易参与人 C.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 D.证券公司 【例2】投资者具有下列（）情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易。 A.撤销当日有交易行为的 B.撤销当日有申报 C.新股申购未到期的 D.因回购或其他事项未了结的 【例1】投资者可将其托管股份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通常称为证券（）。 A.复合托管 B.双重托管 C.指定托管 D.转托管 【例2】（判断题）转托管只能是一只证券或多只证券，不能是一只证券的部分。（） 第三节 【例题】非柜台委托主要有（）等形式。 A.人工电话委托 B.传真委托 C.自助和电话自动委托 D.网上委托 【例题】上海证券代码和深圳证券代码都为一组（）位数字。 A.4 B.5 C.6 D.7 【例题】以下（）是上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报。 A.对手方最优价格申报 B.本方最优价格申报 C.最优5档即时成交剩余撤销申报 D.最优5档即时成交剩余转限价申报 【例题】债券买断式回购的计价单位是（）。 A.每股价格 B.每百元资金到期年收益 C.每百元面值债券的到期购回价格 D.每百元面值债券的价格 【例题】从2002年3月25日开始，国债交易率先采用（）。

上海证券交易所是中国大陆两所证券交易所之一

基本面、技术面、资金面分析在期股市中的作用？这一问题是常常困扰炒期者心头之结。来到期市的人亦会为此争论不止，从初时的重技术为主到后期以基本面为基通盘分析，是大家都有的经历。在此偶谈几句个人体会以供网友参考： 先看基本面：基本面分析在市场分中作用在于对整个市场未来发展环境、各商品未来供需关系及影响其供需因素[如产量的增减、主产地的气候、需求的增减及未来潜力、各主要货币的政策与波动情况、国际国内局势平稳度、经济周期对该商品的拉动与压至、上市公司所处行业性质、地位、公司未来增涨潜力、财务状况、主导产品市场表现、政府政策导向等等]。通过对以上这些由宏观到微观的基础分析，从中选择出自已认为潜质最大的商品或股票进行投资。一般来讲会有所收获。作为大资金投资人以基础分析作投资主要参考是最长见的选择，以便于选准投资种类确保资金稳定赢利。 但基础分析亦有其弱点：它不能给出你准确进场离场信息，因此他只具备品种选择上的优势而不具备临场操作的优势。 再说技术面：技术分析对于普通投资人使用方便，上手也快。因此深受广大投资者欢迎。技术分析种类繁多，从基础的东方人用的k线图与西方人用的条形线闪电图，到各种周期理论、几何形态、道氏理论等等与众多的技术指标,都成为众多投资者钻研的标的。这些东西也确实为人们投资带来了方便。他的基础来源于人们对市场历史的重演性理解，从而找出规律性的东西来帮助人们认识市场。他的长处在于可以排除人为情绪的干扰，降低交易成本和操作错误,指导进出场时机，这也是众人所追求的原因。一个好的技术分析者往往在市中容易获取盈利。虽然一些投资大师对技术分析嗤之以鼻,但就技术分析本身在市场表现看确实的一门值得掌握的工具。 但技术分析也有自已的局限性。首先是所有的理论本身都有局限，市场是发展的，用静态的理论分析动态的市场自然会产生些失误。因此使用者也会受到影响。因此技术陷井常常让人头痛。 接着说资金面:任何行情的动力都来源于资金的推动。市场对资金的吸引力越高未来行情发展空间越大,反之则机会不多。因此，对资金面的研究也不该忽视。 市中资金包括所有参与者，但主要需注重那些能引导行情发展的集团资金。没有集团资金的参与市场将难以发动行情，集团资金参与性质决定了行情性质。过江龙资金只会急拉快跑作反弹，而主流集团资金才有能力发动大行情。 任何交易品种的资金性质亦会指导其未来发展与动力的持久性,由其是一些大品种更是如此。 资金性质在期市上可从持仓报告中查得，而股市上则可从交易所公告席位中得到。 二、中石化公司基本面分析及技术分析 1、公司介绍 中国石油化工集团公司(简称中国石化集团公司，英文缩写Sinopec Group)是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1049亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。 中国石化集团公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石化集团公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。2007年底，中国石化股份公司总股本867亿股，中国石化集团公司持股占75.84%，外资股19.35%，境内公众股占4.81%。 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开发、开采、

证券交易印花税对证券市场的作用汇总

证券交易印花税对证券市场的作用 一、证券交易印花税的概念 证券交易印花税，是股民从事证券买卖所强制缴纳的一笔费用，根据一笔股票交易成交金额计征。证券印花税是从普通印花税中发展而来的，专门针对股票交易发生额征收的一种税，属行为税类。我国税法规定，对证券市场上买卖、继承、赠与所确立的股权转让依据，按确立时实际市场价格计算的金额征收印花税。 二、证券交易印花税在中国的产生和发展 我国对金融市场的税收主要表现于证券市场上的证券交易印花税和证券所得税。国现阶段在对个人股民的股票交易不纳税的情况下,用印花税来补充所得税的空白。证券交易印花税是从普通印花税发展而来,专门针对股票交易发生额征收的一种税。对中国市场而言,证券交易印花税是政府增加税收收入的手段,也是政府调控股市的重要工具。证券交易印花税的征税对象是企业股权转让书据和股份转让书据,纳税义务人是股份转让双方,并由证券交易所代扣代缴。计税依据是双方持有的成交过户交割单。 我国的证券交易印花税伴随着证券市场的诞生而产生，并在我国经济的不断发展的进程中经过了多次的调整，在增加财政税收的同时，也对股市的发展起到了一定的调控作用。我国的证券交易印花税最早在1990年深圳证券交易市场实施，是源于深圳市政府借鉴香港地区的做法而产生的。1990年6月28日，深圳市政府颁布了((关于对股权转让和个人持有股票收益征税的暂行规定》，文件规定对股票卖出方征收6‰的交易印花税，这一规定标志着我国证券交易印花税的首次试行。实行证券交易印花税政策的初衷就是为了实现增加当地政府财政税收目的的同时，又实现调控股市，抑制过度投机的目的。之后不久，深圳市政府又规定:自1990年11月23日起，对进行股票交易的买方也同样课征6‰的印花税，这标志着我国内地双边征收印花税的历史开始。1991年10月，为了激发持续低迷的股市，深圳市政府宣布对股票交易双方征收的印花税税率同比下调至3‰。这是我国首次运用下调

第四章 证券交易市场

第四章证券交易市场 一．竞价成交的原则和方式是什么？ 证券市场的市场属性集中体现在竞价成交环节上，特别是在高度组织化的证券交易所内，会员经纪商代表众多的卖方和买方按照一定规则和程序公开竞价，达成交易。 ⑴竞价原则 一般情况下，证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。 ①价格优先。价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优于价格较高的卖出申报。 ②时间优先。时间优先原则表现为：同价位申报，依照时间时序决定优先顺序，即买卖方向，价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按照证券交易所交易主机接受申报的时间确定。 除此之外，还有市价优先原则、客户优先原则和数量优先原则。市价优先原则是指市价申报比限价申报优先。客户优先原则是指客户的申报比证券商自营买卖申报先满足。数量优先原则是指申报买卖数量大的比数量较小的优先先满足。 ⑵竞价方式 目前，证券交易所一般采用两种竞价方式，即在每日开盘时采用集合竞价方式，在日常交易中采用连续竞价方式。虽然由于市场的成熟度、规模大小不同，竞价方式较多，如连续竞价不进包括计算机终端申报竞价，还包括口头竞价、牌板竞价、专柜书面竞价等方式，我国的上海、深圳证券交易所均采用这种方式。 ①集合竞价。所谓集合竞价是在每个交易日开盘前，证券经纪商将接受的客户开盘竞价指令输入证券交易所电脑主机，由电脑主机将接受的全部有效委托进行一次集合撮合处理的过程。 集合竞价确定成交的原则是：首先，在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上这样的价位，则以以下规则选取成交价位：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交；与选取价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则上海证券交易所取其中间价为成交价，深圳证券交易所所选取离上日收市最近的价位为成交价。其次，进行集中撮合处理。所有买方有效委托限价由高到低顺序排列，限价相同者也按照进入电脑交易主机的时间先后排列。依序逐笔将排在前面分卖方和买方委托配对成交，即价格优先、同等价格下时间优先的顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，也就是说，所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价。集合竞价未能成交的委托，自动进入连续竞价。 ②连续竞价。集合竞价结束、交易时间开始时，即进入连续竞价，直至收市。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。按照我国目前的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。 连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入价申报与最低买入价申报价位相同，以该价格为成交价；②买入申报价格高于即时按揭的最低卖出申报价格时，以即时按揭的最低卖出申报价格为成交价；③卖出申报价格低于即时揭示申报时还涉及证券价格有效申报范围，如涨跌停板限制等。我国规定股票、基金类证券的涨跌幅度不得超过10%，ST股票不得超过5%等。 竞价的结果有三种：全部成交、部分成交、不成交。

中国十大证券公司排名

1、中信证券 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“公司”)，于1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码600030。2011年10月6日在香港联合交易所上市交易，股票代码为6030。 2、海通证券 海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。公司前身是上海海通证券公司，于1994年改制为有限责任公司，并发展成全国性的证券公司。 3、广发证券 广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司。公司先后于2010年和2015年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市(股票代码：000776.SZ，1776.HK)。公司营业网点已实现全国31个省市自治区全覆盖，截至2015年6月30日，公司有证券营业部

256个。 4、国泰君安 国泰君安，国内领先的综合金融服务商和全能型投资银行，目前注册资本为61亿元人民币。始终以客户为中心、扎根于国内资本市场，是国内规模最大、经营范围最广、机构分布最广、服务客户最多的证券公司之一。 5、国信证券（大型综合类证券公司，十大证券公司品牌，源起于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部，国信证券股份有限公司）； 6、华泰证券（全国最早获得创新试点资格的券商之一，十大证券公司品牌，具有较强市场竞争能力的综合金融服务提供商，华泰证券股份有限公司）； 7、银河证券（联合4家国内投资者发起设立的全国性综合类证券公司，十大证券公司品牌，国内金融政权行业领先地位，中国银河证券股份有限公司）； 8、中信建投（证监会批准的全国性大型综合证券公司，第一批取得创新试点资格的证券公司之一，十大证券公司品牌，中信建投证券股份有限公司）； 9、光大证券（由中国光大（集团）总公司投资控股的公司，十大证

证券从业资格考试证券交易 习题第四章

第四章证券经纪业务（答案分离版） 一、单项选择题 1.下列属于证券经纪商应发挥的作用的是( )。 A.提供证券资产管理 B.提高证券市场效益 C.提供信息服务 D.防止股价波动 2.证券经纪业务包含的要素不包括( )。 A.委托人 B.证券经纪商 C.证券交易所 D.中国证券业协会 3.同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买入和委托卖出时，必须( )完成交易。 A.自行对冲 B.分别进场申报竞价成交 C.与委托人协商对冲 D.报交易所批准后对冲 4.在证券经纪业务营销中，客户服务中的( )是证券经纪业务服务的核心。 A.交易通道服务 B.有形服务 C.信息咨询服务 D.技术服务 5.( )是证券经纪业务营销的关键环节。 A.目标市场选择 B.营销渠道选择 C.客户促成 D.客户关系建立 6.( )是客户招揽的保证。 A.目标市场选择 B.营销渠道选择 C.客户促成 D.客户关系建立 7.证券公司应当根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验和风险偏好、年龄等情况，在与客尸签订《证券交易委托代理协议书》时，对客户进行初次风险承受能力评估，以后至少( )根据客户证券投资情况等进行一次后续评估，并对客户进行分类管理，分类结果应当以书面或者电子形式记载、留存。

B.每两年 C.每三年 D.不定期 8.委托柜台在接受客户委托时，若证券名称和证券代码不一致时，无法及时与客户取得联系时，则以( )为准输入委托指令代理客户买卖股票。 A.证券代码 B.证券名称 C.随机股 D.其他大盘股 9.委托柜台应严格按照( )的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。 A.客户优先 B.机构优先 C.时间优先 D.VIP优先 10.自然人客户申请开通创业板市场交易的，在( )交易日后，为尚未具备两年交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务(即在第T+6交易日开通交易)。复核员复核后生效。 A.T+1 B.T+2 C.T+3 D.T+5 11.自然人客户申请开通创业板市场交易的，营业部经办人在( )交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务(即在第T+3交易日开通交易)复核员复核后生效。 A.T+l B.T+2 C.T+3 D.T+5 12.( )是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。 A.《风险提示书》 B.《证券交易委托代理协议》 C.《客户须知》 D.《客户交易结算资金银行存管协议书》 13.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司要求，将股份非交易过户申请材料以( )方式寄送至公司经纪业务管理部门。公司经纪业务管理部门审核无误后再传真至中国证券登记结算有限责任公司。 A.传真 B.特快专递

证券交易第二章习题汇总

第二章证券交易程序练习题 一、单项选择题（四个选项中，选择一个最符合题意的选项） 1．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．人工报价 2．有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元,时间10:25,乙的买入价11.40元,时间10:30;丙的买入价11.40元,时间10:25。那么这三位投资者交易的优先顺序为（）。 A．乙＞甲＞丙 B．甲＞丙＞乙 C．甲＞乙＞丙 D．丙＞乙＞甲 3．下列关于特殊法人机构证券账户开立要求的说法，错误的是（）。 A．信托公司每设立1个信托产品开立1个专用证券账户 B．全国社会保障基金每设立1个投资组合开立1个证券账户 C．证券投资基金按照每一特定客户证券投资开立1年证券账户 D．证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立1个专用证券账户 4．下列不属于非柜台委托的是（）。 A．书面委托 B．电话委托 C．传真委托 D．自助委托 5．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币为（）。 A．0.005元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元 6．上海证券交易所买断式回购的交易单位为（）及其整数倍。 A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手 7．某国债的面值为100元，票面利率为5%。计息日7月1日，交易日是12月1日，则交易日挂牌显示的已计息的天数是（）。 A．154 B．152 C．151 D．153 8．根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。 A．买卖证券的方向 B．委托订单的数量 C．委托价格限制 D．委托时效限制 9．一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。 A．审查 B．验证 C．验证资金及证券 D．结算 10．证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（）完成交易。 A．自行对冲 B．与委托人协商对冲 C．向交易所申请竞价 D．报交易所批准后对冲 11．证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交。

证券交易-第三章经纪业务相关事项练习答案

Linsd999088545@https://www.wendangku.net/doc/3414532244.html, 一、单选题（每题2分） 5、上海证券交易所实行全面指定交易后，证券登记结算公司在（）闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。 A 、配股公告日 B 、配股公告日后一天 C 、配股登记日 D 、配股登记日后一天 6、召开股东大会的上市公司要提前（）天刊登公告。 A 、10 B 、15 C 、20 D 、30 7、上市开放式基金的合同生效后即进入（），一般不超过3个月。 A 、冻结期 B 、交易期 C 、等候期 D 、封闭期 8、某投资者通过场内投资10000元申购上市开放式基金，假设申购费率为1.5%，申购A 、9704份 9A C 、是否上市交易 10A 、T-1 11、在新股网上发行时，将发行总量中一定比例的新股（也可能是全部新股）向二级市场投资者配售的发行方式是( ) A 、网上竞价发行 B 、网上定价发行 C 、网上累计投标询价发行 12A 、股票买卖 B 、申购配股权证 C 、现金红利发放 13或按事先约定代为行权。 A 、2 B 、3 C 、4 14现场进行表决。 A 、500万 B 、800万 C 、1亿 D 、2亿 A A

3、新股网上定价发行的具体程序有________。 A．投资者在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的账户B．申购当日，投资者申购，并由证券交易所反馈受理 C．申购日后第一天，由证券交易所的登记结算机构将申购资金冻结在申购专户中 D．申购日后第二天，证券交易所的登记结算机构配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资E．申购日后第三天，由主承销商负责组织摇号抽签 4、权证交易中，禁止的事项包括（） A、权证发行人不得买卖自己发行的权证 B、标的证券发行人不得买卖标的证券对应的权证 C、禁止内幕信息知情人员利用内幕信息进行权证交易活动，获取不正当利益 D、禁止任何人直接操纵权证价格 5、网上竞价发行除具有经济性和高效性的优点外，还具有（） A、市场性 B、安全性 C、连续性 D、稳定性 6、出现（）情形，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申购、赎回申报。 A、因意外事故无法进行申购、赎回 B、因技术故障无法进行申购、赎回 C、基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回 D、基金托管人提出异议 7、挂牌公司披露的财务信息至少应当包括（） A、资产负债表 B、利润表 C、主要项目的附注 D、现金流量表 8、证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列（）服务。 A、协助办理开户手续 B、提供期货行情信息、交易设施 C、代理客户进行期货交易 D、期货公司、客户收付期货保证金 9、我国，可转债具体转股期限应由发行人根据（）确定。 A、可转债的存续期 B、流通股价格 C、持有人要求 D、公司财务情况 10、分红派息公告内容有（） A、分红派息比例 B、股权登记日 C、除权除息日 D、红利发放日 11、在深圳交易所，基金份额的申购以金额申报，申报单位为（）元人民币。 A、1元 B、10元 C、100元 D、1000元 12、在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以申请办理转托管，但存在（）等情形不能申请转托管。 A、风险警示 B、质押 C、冻结 D、待处理 13、如公司股东大会审议的事项涉及（）等的，公司还应在股权登记日后3天内再次公告股东大会通知。 A、增发新股、发行可转换公司债券 B、向原有股东配售股份 C、重大资产重组 D、以股抵债 14、在网上定价市值配售过程中，投资者根据（）自愿申购新股。 A、持有上市流通证券的数量 B、持有上市流通证券的市值 C、自愿申购的数量 D、折算的申购限量 错1 错2 对3主承销商为唯一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为发行底价。 Linsd999088545@https://www.wendangku.net/doc/3414532244.html,

国家税务总局公告2015年第63号――关于两项证券(股票)交易印花税非

国家税务总局公告2015年第63号――关于两项证券(股票)交易印花税非行政许可审批取消后有关管理问题的公告 【法规类别】印花税 【发文字号】国家税务总局公告2015年第63号 【修改依据】国家税务总局关于修改部分税收规范性文件的公告 【发布部门】国家税务总局 【发布日期】2015.09.14 【实施日期】2015.09.14 【时效性】已被修改 【效力级别】XE0303 国家税务总局公告 （2015年第63号） 关于两项证券（股票）交易印花税非行政许可审批取消后有关管理问题的公告 根据《国家税务总局关于公布已取消的22项税务非行政许可审批事项的公告》（国家税务总局公告2015年第58号）规定，现将上市公司国有股权无偿转让免征证券（股票）交易印花税和中国信达等四家金融资产管理公司出让上市公司股权免征证券（股票）交易印花税两项非行政许可审批取消后有关管理问题公告如下：

一、证券市场所在地主管税务机关（北京、上海、深圳市国家税务局）在证券登记结算公司营业部柜台建立《上市公司国有股权无偿转让免征证券（股票）交易印花税股权过户情况登记簿》和《四家金融资产管理公司出让上市公司股权免征证券（股票）交易印花税股权过户情况登记簿》（以下统称《登记簿》，见附件）。 二、具体操作规程 （一）申请人（转让方，下同）负责填写股权变更的相关事项内容； （二）证券市场所在地主管税务机关委托当地证券登记结算公司对申请人登记填写内容逐笔验证后再办理相关手续； （三）证券市场所在地主管税务机关定期核对《登记簿》填写的内容； （四）年度终了后，证券登记结算公司将《登记簿》交由所在地主管税务机关备查。三、自2015年起，证券市场所在地主管税务机关应当在年度终了后一个月内，按照上述要求对《登记簿》登记的内容进行汇总和分析，并将主要情况书面上报国家税务总局。本公告自发布之日起施行。 特此公告。 附件：1.上市公司国有股权无偿转让免征证券（股票）交易印花税股权过户情况登记簿2.四家金融资产管理公司出让上市公司股权免征证券（股票）交易印花税股权过户情况登记簿 国家税务总局 2015年9月14日 附件1 上市公司国有股权无偿转让免征证券（股票）交易印花税股权过户情况登记簿

证券从业资格考试《证券交易》第二章证券交易程序

第二章证券交易程序 ?主要考点： ?掌握证券账户的种类;掌握开立证券账户的基本原则和要求; 掌握我国证券托管制度的内容。 ?掌握委托指令的内容; 掌握委托受理的手续和过程;掌握委托执行的申报原则和申报方式。 ?掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。 第一节证券交易程序概述 证券交易程序，是指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程，包括开户、委托、成交、结算等几个步骤。 一、开户 开立证券账户和开立资金账户。 二、委托 委托的几种分类 证券交易所接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。电脑报价方式。 【例单选题】我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。 A．口头报价B．书面报价 C．电脑报价D．人工报价 【答案】C 【解析】证券交易所在股票交易中接受报价的方式有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。 三、成交 成交价格确定：买卖双方直接竞价形成交易价格；交易价格由交易商报出，投资者接受交易商报价。 优先原则主要有：价格优先、时间优先、按比例分配、数量优先、客户优先、

做市商优先和经纪商优先等。价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。 四、结算 清算和交收是证券结算的两个方面。记名证券而言，完成了清算和交收，还有登记过户的环节。 第二节证券账户和证券托管 一、证券账户管理 证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。 （一）．证券账户的种类 一是按照交易场所划分，可分为上海证券账户和深圳证券账户；二是按照账户用途划分，可分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。 （二）开立证券账户的基本原则 （1）合法性 一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户，但对于同一类别和用途的证券账户，原则上只能开立一个。保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，可按规定向中国结算公司申请开立多个证券账户。 （2）真实性 投资者在我国证券市场上进行证券交易采用实名制。 （三）证券账户开立流程和规定（掌握） ?证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。这类特殊法人机构投资者需要前往中国结算公司上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。 ?自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。 ?目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。

中国深沪证券交易所所有交易品种代码.docx

中国深沪证券交易所所有交易品种代码（） （截止到，括号里是数据，有增有减，参考国信通国开证券专用版） 一、股票 (2016-04-28 22:56) 上证股票 A 股代码：共1092 （ 987）只 代码为： 600*** ， 601*** ， 603*** B 股代码：共52 只 代码为： 900*** 上海股票其它代码： 申购： 732*** ， 734*** ， 790*** 配号： 736*** ， 791*** 投票： 738*** ， 752*** ， 788*** ， 938*** （B 股） 深证股票 A 股代码：共1759 （ 1606）只 A 股主板：共467（ 466）只 代码为： 000*** 中小板：共786（ 731）只，均为深市品种 代码为： 002*** 创业板：共506（ 409）只，均为深市品种 代码为： 300*** B 股代码：共50 只 代码为： 200*** 深市其它代码： 新股申购：深市的即为该股票代码 深市投票： 360*** ， 362*** ，365*** 中登认证： 369991 密码服务： 369999 股转股票（不知道下面两种是否有重叠） 协议转让：共5462 只，代码为： 430***，830***， 831*** ， 832***， 833***，834***，835***， 836*** ， 837***做市转让：共1476 只，代码为： 430***，830***， 831*** ， 832***， 833***，834***，835***， 836*** 两网及 A 股退市：共54 只，代码为 400*** 二、基金（共1533 品种代码， 2016-04-28 22:56) 基金代码： 封闭式基金：共8（ 6）只 沪市代码为： 5000** ： 500038 基金通乾， 500056基金科瑞， 500058基金银丰，新增505888基金元和 深市代码为： 1847** ： 184721 基金丰和， 184722基金久嘉， 184728基金鸿阳，新增184801鹏华前海 分级基金：共310（169 原来均为深市品种）只 深市（ 1-265）代码为： 150*** ，相邻两个基金为A/B 沪市代码（ 266-310 ）为： 502*** ，相邻三个基金为母/A/B

融金所：股票交易印花税是怎么算

股票交易印花税是怎么算？目前股票印花税多少？ 股票交易印花税是从普通印花税发展而来的，是专门针对股票交易发生额征收的一种税。中国税法规定，对证券市场上买卖、继承、赠与所确立的股权转让依据，按确立时实际市场价格计算的金额征收印花税。股票交易印花税对于中国证券市市场，是政府增加税收收入的一个手段。印花税增加了投资者的成本，这使它自然而然地成为政府调控市场的工具。深圳市政府在开征股票交易印花税后半年不到的时间内，由单向征收改为买卖双向征收6‰的交易印花税，以平抑暴涨的股价。 股票印花税是多少? 经国务院批准，财政部决定从2008年9月19日起，对股票印花税政策进行调整，由现行双边征收改为单边征收，税率保持1‰。 即对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据双方当事人分别按1‰的税率缴纳股票印花税，改为由出让方按1‰的税率缴纳股票印花税，授让方不再征收。 股票印花税怎么算？ 印花税是只有卖出股票才收取，金额是千分之一。不能打折，这是国家的税收，归国家。 计算举例： 如果买入1000股10块钱每股的股票，那么不需缴纳印花税。

如果你卖出1000股10块钱每股的股票，那么要缴纳印花税： （1000*10）*0.001=10元 除了国家征收的印花税外，买卖股票还有一个股票交易手续费，这是券商收取的。规定是千分之三，一般可以打折，打折多少看你跟券商怎么谈(最多千分之三，最低多少看你的实力。)这个是买进股票要收，卖出股票还要收一次。 风险和收益是成正比的，股票自然也逃不出这个铁律，股票相较于当下火爆的P2P网贷年化10%~18%的收益率而言，其收益绝对是P2P网贷不可比拟的，但是风险系数，自然也是远远大于P2P网贷的，所以，还是那句老话，股市有风险，入市须谨慎。

证券交易知识点总结：第四章 证券经纪业务

第四章 证券经纪业务 本章主要考点 1.熟悉证券经纪业务的含义和特点 事经纪业务的（ ）。 A.证券公司 B.基金公司 C.信托公司 D.资产管理公司 [答疑编号5245040101] 『正确答案』A 『答案解析』目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的证券公司。 【例2·单选题】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（ ）。 A.赚取差价 B.收取佣金 C.收取的咨询费用 D.证券发行费用 [答疑编号5245040102] 『正确答案』B 『答案解析』在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。 【例3·单选题】证券经纪商对委托人的首要义务是（ ）。 A.承担赔偿责任 B.承诺获得收益 C.尽量使买卖双方按照自己的意愿成交 D.严格按照委托人的要求办理委托事务 [答疑编号5245040103] 『正确答案』D 『答案解析』严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。 【例4·多选题】关于证券经纪业务，以下表述正确的有（ ）。 A.证券经纪商要承担交易中证券价格涨跌的风险 B.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性 C.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格 D.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任 [答疑编号5245040104] 『正确答案』BD 『答案解析』在证券经纪业务中，证券经纪商不承担交易中的价格风险，A 的说法有误。经纪商不得自行改变委托人的委托价格，C 的说法有误。

【例5·多选题】在证券经纪业务中，包含的要素有（）。 A.委托人 B.证券经纪商 C.证券交易对象 D.中国证券业协会 [答疑编号5245040105] 『正确答案』ABC 『答案解析』在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。 【例6·判断题】证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。（） A.正确 B.错误 [答疑编号5245040106] 『正确答案』A 『答案解析』证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。 2.掌握证券经纪关系的确立过程 【例1·单选题】目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。 A.证券公司 B.商业银行 C.信托公司 D.政策性银行 [答疑编号5245040107] 『正确答案』B 『答案解析』目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。 【例2·单选题】证券公司、指定商业银行根据与客户签订的（），为客户建立其交易结算资金的第三方存管关系。 A.《客户须知》 B.《风险揭示书》