日本蜡烛图技术

在一个非理性的世界里，再也没有什么比采取理性化的投资策略更能招致深重的灾难了。

市场的游戏，是交易商们凭心智和情绪来进行的！

仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时，我们才可以依据这个反转形态来开立心头寸。（而我认为，如果是做短线的话，日线图上出现或者即将出现反转形态了，同时指标上也出现了下跌信号，则构成了短线出局的机会了）

反转形态（K线形态）的出现不意味着就要反转，而要等到后面K线的确认。确切的说反转形态的出现预示着之前的趋势即将发生变化。（而如果确认了又为时已晚了，所以短线出现则出局。）

吞没形态是主要的反转形态，一般由两根相反的K线组成。必须要有清晰可见的趋势中出现，哪怕这种趋势是短暂的。

乌云盖顶形：两根K线组成，最好在有明显的上涨趋势中，而盘整中出现则没那么明确。一根大阳后，第二根K线是跳空高开，而且其开盘价高于第一根的最高价。然后第二根K 线的收市价要刺穿第一阳线实体的50%以上（越深越有效），此看跌形态才构成.

刺透形态（斩回线形）与乌云盖顶相反的形态，其作用也就相反。

星线

启明星和黄昏星形态的全称又是：三川启明星和三川黄昏星。

启明星，由三根蜡烛组成。第一跟蜡烛是跟长阴直入形，而第二根则是实体很小的K线，而相对于前一根来说是跳空低开的，第三根则是根阳线，最好有价格的跳空阳线，这样上涨力量更强一点。而且第三根K线图植入第一根K线的50%。（如果是短线的话，这个就得看其成交量怎么样了，尤其是第二根，应该要严重缩量且是围绕日均线上下震荡的。而第三根则要有跳空缺口，其成交量也得放量的，当不补跳空缺口则是短信杀入的良机。而如果没有跳空的话短线则要看其日线的量价配合了是否健康了。其左右也是在一轮跌势中出现方有效。其颜色并不重要！）其相对应的看跌形态则是黄昏之星形态。

附注：如果这些形态的K线出现在，形态上（如头肩底，W低，U型低等）、阻力位上（以前的价格支撑或者阻力）、均线系统上（重要的均线系统短期的有5、10日，长期的压力则更明显如120、250日）、切线上即趋势线上、抑或技术指标上的共振，如有3个以上符合，则都可以构成强有利的买卖依据。这就是技术分析的要领。

黄昏十字星与启明十字星（也叫黄昏之星和早晨之星），是黄昏星和启明星的特殊形态。严格来讲，三根K线都应该有跳空，但这种形态较少见。其弃婴状态也是其特殊形态。（说了是其特殊状态，当然其信号会更强烈一些。特别是大涨后的股票，即将形成这个星线就是短线出局的信号了。）

流星线与倒锤子线：

是一个K线的转势形态，而流星线很多书上说是射击之星或者墓碑线。其形态都差不多，上影线很长时其实体的2倍以上。此K线要有第二根K线出现得到确认方可。其信号没有黄星和启明星强烈。看其第2根K线的有无跳空，和看其实体怎么样。

附：上面所记录的都是强烈的反转形态，下面的将是较弱的反转形态。

孕线形态，

由两根K线组成，其形状与吞没形态相反。第一根K线是个实体很长的K线，而第二根K线的实体却是很小，而且还在第一根K线的实体里面。而实体的颜色则较无关紧要，书上介绍的跟其的影线的长短也无关紧要。而如果是此跟K线是十字星的话，则转势信号会更强烈些，特别是顶部的时候。（对应与成交量来，如果要构成转势的话，则第二根K线的成交量要大幅缩小，而后又有一根跳空高于其实体价格的K线，才构成了反转形态，一般孕线的出现，说明了多空双方都趋于谨慎，此后盘整的概率较大。）

平头顶与平头低形态。

一般由两根K线组成（也可以由多根K线组成，只要位置差不多就行。而且这样的效用会更佳），但从两根K线看，其把握往往不大，然而如果几跟K先构成了不同形态，此信号就更强烈些。而此线跟着技术指标相配合则更佳，一般K也是先行性指标，可以跟KDJ 配合着来使用，而均线系统则可以跟MACD配合着使用。

看跌捉腰形态与看涨捉腰形态：

一个K线，如果是看涨的，则是光脚形态，即开盘价是最低价，然后是个实体很大的阳线，略有上影线。而看跌的则刚好相反。其书上的，开盘价都有跳空，如果没有则构成了平底或者平顶了。（如果要构成反转形态的话，要看其成交量的放大）

两只乌鸦、三只乌鸦、上涨铺垫形

两只乌鸦，顾名思义在一段涨势中，在大阳线后面出现了跳空然后低走的小阴线，而后一根则想对与前一根K又是个跳空低开的，其开市价高于第一根K线的开市价，收市价则又低于第一根K线的收市价（此乃是理想形态）。三只乌鸦则是在第二根K线后再出现一根阴线，这种看跌信号则更强烈，而且转势更强烈。如果是三只乌鸦接力的，即是开市价是第一根K线的收市价，那其杀伤力更强。而如果三只乌鸦过后出现了一根大阳线，此阳线至少是最后一根阴K线的吞没形态，则构成了上涨铺垫形态，是个强烈的买入信号，因为是在高位换挡，空中加油了。而其阴线不一定要3根，可以有多跟小阴线。（股票中最好其成交量也是缩量的，而且走势健康，就是短线杀入的良机）

看涨与看跌反击型（约会线）

由两根相反的K线组成，一般实体都较大，第2根的收盘价与第一根的收盘价基本一样。其看似跟刺透形态一样，但是刺透形态要扎进第一K线实体的50%以上，所以其信号么有刺透形态那样强烈。

三山形与三川形等：

有所谓的3重底与3三重顶，日本人很看重3这个字，认为调控缺口，三天不补就继续向跳空的方向运行。（另有很多形态多跟3有关系的，这个我也赞同，在中国的文化又何尝不是呢。所以在以后的运行中也应多注意3这个字）。

圆形顶与锅底（也即圆弧底与顶）

由多跟K线组成，其价格高低比较有序。能够形成一个弧，而最终的确认是要有一个跳空的大K线实体。

塔形低与顶

其书上介绍的跟跟V形反转差不多。但是我认为是这样的：先由几个大实体的K线，然后在最后一个K先处企稳，并在此处接连出现了连续的小阴小阳，然后又来几根跟先前相反的大实体K线。短线买入处是：第一根大K线实体要跳空并成交量急剧放大。如果，前面的大实体K线后市跳空的，在后面又是相反的跳空，则形成了岛形。

这些都是主要的反转形态，下面将介绍持续形态。

窗口（即缺口）

一般的缺口有三种，1：突破性缺口，2：持续性缺口，3：衰竭性缺口。一般出现了两个缺口后，第三个缺口都会在短时间内补掉。所以短线一般在出现第三个缺口后就是出局的时候了。一般缺口的出现，得先判断大势怎么样，其次判断缺口属于上面的哪三种性质。这些还得要有成交量的配合。（缺口的出现，一般三天不补就可认为是个有效的缺口，可以继续往缺口方向做。缺口跟K线形态和其他技术指标相结合来使用则更佳）

蜡烛图技术格言：窗口之后发生的市场回撤，将重新返回窗口。

做股票也好，做外汇也好，一定要等形态完成后

上升三法和下降三法：

在一段涨势中，先有一根实体大的K线，而后出现了3个实体很小而且在第一根实体内部的K线（书上介绍的，其上下影线可以超出第一根实体，只要其实体在第一实体之内则可。而我认为如果是其影线没有超出，则更佳），其实这里也不一定非要3根，可以有4-5根，只要其实体在第一根K线的实体内就可以。接着是一根跟第一根同颜色的K线实体，其价格最好超过第一根K线的最高价，而且其开盘价要高于前一根K线实体的最低点。这样的形态也可以说是铺垫形。期间的小K线可以认为是，歇息状态。即是多头，空头都没有什么作为，都在休息。也是上升、下降的另外一种形态。加上成交量的话，则第一跟K线和最后一根K线是放量的，中间的K线量能是很小的。

红三兵

其理想的红三兵是：三个光头的小阳线，后一根的开盘价在前一根的实体50%以上的位置。而且其成交量也是温和的放大。但是理想的红三兵还是比较少见的。其又分为了：前进红三兵，上升受阻，停顿状态。前进红三兵的理想状态就是上面说的，也可以有点上影线，但是其实体都不应该太大。而上升受阻形，则是第一根实体较大，然后二、三根上影线较长；停顿状态则是第二跟K先实体大，而第三根K线则又是带有较长上影线的小实体阳线。这也揭示了多方的思考。红三兵跟其成交量结合起来效果则更佳。

分手线形态

即有相同的两个开盘价，跟约会线正好相反，约会线是具有两个相同或相近的收盘价。其作用也是相反的，约会线是转势信号。而分手线则是持续信号，持续信号。即在一段趋势中，突然来个跟趋势相反的实体较大的K线，而紧接其后则出了与其相反的，且开盘价

与其开盘价相类似。然后收出跟实体较大的K线。（当然这种形态在A股很难出现。毕竟有涨跌幅的限制，而在外汇、期货、黄金里出现的概率较大些）

总结：以上的都是持续形态，在形态还没出来前，都不应盲目操作，千万不可逆势而为。其实上面介绍的很多，和下面介绍的其实都是在有明显的势中才有作用的，而在横盘整理是，其表现往往都是不佳的，这跟技术指标也一样的。横盘整理时，最好的策略就是不参与操作。等趋势明朗是再参与。所以在市场中，忍是很重要的，这也是对自己资金的负责。

十字线的重要意义：

十字线一般意味着转势信号。其作用是非同寻常的，而且还能和其他蜡烛构成不同的形态。不管是在什么市场中，如果一张图表里只有少数的十字线，这根十字线才会有重要的意义。如果一张图表里出现太多的十字线，那其所代表的含义就失去了作用，也正因为此，一般图表里都不采用小于30分钟的蜡烛图。（自己的短线操作，也有涉及到十字线的。但是自己是再加上成交量的。判别十字线，也不一定要求收盘价与开盘价相等，相差几个基点是无所谓的，主要比较前期的5-8跟蜡烛，如果都是小阳，其作用就相对弱一些）

对于十字线，在涨势和跌势中研判又不一样。在涨势中，出现十字线。其信号更强烈一些，这就好比KDJ指标出现高位死叉的信号更可靠些一样。而在跌势中出现，很多时候都是下跌的中续。日本人，很多都认为，下跌途中出现的反转信号，要多加确实才可认为是反转。（自己的短线操作中认为，只有在暴跌中出现的十字线，而且其成交量是严重萎缩的，方可介入。而介入的话也是短线的反弹）

十字线有长有短，上下影先长的十字线，又叫黄包车线，上下影线长，说明多空双方激烈，在高位的话要注意趋势的转变。墓碑十字线又叫灵位十字线，它跟流星线的区别是，一个有实体一个没实体。

附注：其实学好蜡烛图，对付繁杂的市场就已经事半功倍了。但是蜡烛图的灵敏信号，能让人抓狂，就起蜡烛图的看涨跌来说，其准确率估计就能达到6-7成，很多时候蜡烛图发出买卖信号，过后几天才会灵验。而蜡烛图的最大好处在于，直观，而且几乎能与任何技术指标跟形态相结合。这样就弥补了其固有的缺陷。在技术分析与交易中，千万要根据多种技术方法相结合，根据均线系统，形态，切线，MACD，选择趋势。再根据蜡烛图，KDJ，RSI等指标，做好短线交易

一般的看涨看跌，在蜡烛图里，都有其表现。而且很多时候，其表现出来的并不是一个信号，而是由多跟蜡烛图的转势信号组成。很多时候一根蜡烛的转势信号出现，第二天并不会马上转，而回在其附近出现好几根转势信号的组合。如果一根蜡烛图的出现，在此后3-5天内，没有发生转势则可判定此蜡烛为伪信号。所以，判断时，不要以第二天没有按蜡烛图的信号走势而觉得此分析错了。要在3-5天后做判断。如果此时再加上其他技术指标想结合，那效用会更佳，而且短线的话可以看其小时图，在技术方法中，分析方式可以由多种技术指标相结合，自己认为这是横向方面的。而在纵向方面的，则是时间，其价格的波动可以认为是空间。时间方面，自己可以分的更小些，如小时图。如果小时图跟日图能达到共振，那成功率就可以认为在95%以上了。同是注意，看不懂的图表，千万别做。

第二部分

市场总是存在某个标志性的价格水平，这个水平不一定是其内在的价值。但是却是多空双方的分水岭。所以，在具体操作中，要用各种方法相互确认。然后根据这个价格制定策略。如果错了，就应该及时的修正自己的操作策略。这一价格，长短又是不一样的。注意长期的标志性价格在哪里，而短期的又在哪里。是做好长线与短线的基础。如果错了要及时的修正自己的错误，让自己的损失最小。而不是抱怨市场，市场永远都是对的，它是自己的朋友，千万别跟它对着干。要通过价格预算，形成严守纪律化交易的交易风格。做短线交易的好处还在于，在趋势形成后再跟着趋势做，而不是与其做反。

百分比回撤

在买股票是，一般先是看长期趋势是怎么样的，然后再看中期、短期。虽然自己是以短线交易为主，但是长期趋势不可不看。看长期趋势中，移动平均线，切线，形态。都是很好的技术工具。而其计算阻力位和支撑位，在冥冥之中却有主宰。那一连串的神奇数字确实是发挥着作用。如一只股票翻了一赔是，绝大部分都是要回调的。而回撤是，又会紧密的跟其数字有关。如近期自己关注的600875（东方电气）就是一个很明显的例子。所以以后买卖股票，一定得先从长期入手，在着眼以下。方可运筹帷幄，提高胜率。

移动平均线

图表分析中，指标是数不胜数的。而所以的指标无非都是围绕着价格的波动而形成的。所以不要说什么快慢，其实都是慢于价格的。一般都是价格决定指标，指标随有预见性，但是如果其形成的根本已经决定它的缺陷。所以根据指标作买卖时，一发现不对劲就最好的应对方法就是止损出局。所以在用指标作买卖时，最好是要多个指标同时验证，如果少于三个的话，可视为无效指标。千万别太主观去预测价格，市场永远有它自行的运行规律。别一味的愚见，要顺势而为。而说到势，恐怕没有什么指标比的过移动平均线了。它在所有指标中是排在前列的。运用好它，就可以事半功倍了。

蜡烛图与摆动指数

所谓的摆动指数，一般的技术指标有：KDJ（随机指标）、RSI（想对强弱指标）、ADL （动力指数,这个不正对于个股）。其实很多时候，在A股中，其信号都出现伪信号。其实此类指标最有用的价值在于它的背离，此信号也是比较可靠的。特别是在超买超卖处出现的，则效果更佳。一般的背离再加上蜡烛的信号，就可判断其短期的方向是怎么样的。如果此类指标的出现的买卖信号，跟大势相符合时，则可构成一个买卖的信号。

蜡烛图与波浪理论

波浪理论如果掌握的好的话，能准确的预测大势。波浪理论难就难再有浪中浪，其最大的优点是纳入了神奇数字。所谓的完整的浪有8浪，上升5浪和下降3浪。其中的第三浪是主升浪，能识别第5浪很关键，因为它是鱼尾浪，随时会反转。第三浪要能抓住，否则利润将大打折扣。这个理论用多了就会熟，很多程度在于自己慢慢体会。

总结

花了2-3周的时间才把这本《日本蜡烛图》看完，看完后受益匪浅。其介绍的方法能很好的跟很多市场的图表结合起来。这说明了它的实用性。其中的很多东西，是在其书上看不到的。如：一个市场，或者近段交易日，出现某类蜡烛特别多，那此类蜡烛一般都会失去效用。还有很多技术指标跟蜡烛图结合起来时都相得益彰的。在研究图表时，一定得先判断大势是怎么样的，如果大势不好时，得出的买入信号则大打折扣，而得出的卖出信号则更添加了几分砝码。

很多时候，蜡烛图发出信号的同时，都能得到其技术指标的验证。在具体操作中，先判断大势。然后再判断具体品种的中长期趋势，判断的方法有：移动平均线、切线、MACD、形态、波浪理论、蜡烛图周线等。再根据得出的结论配合短期日蜡烛图、KDJ、RSI、等做出短线的买卖。其中能若能判别出具体品种的临界点则更佳。这样就能是资金效率得到最大的发挥。

中国股民绝大部分都是亏损的，尽管很多人不承认资金亏了。其实为什么亏呢？我觉得最大的三个方面就是：1：不会止损，2：不会空仓，3：没有牢记上面的两条。其实这两个看似简单，而具体实操则是困难的。之所以困难，才有亏损的。所以自己要想在这个残酷的市场立足并长期获得收益，必须要学会这两个。特别是自己做短线的，更加是要学会上面的两个了。在实盘中，自己也发觉自己一不交易就手痒的习惯，其实这也是不成熟的表现，在股市中要秉承：宁可错过不可做错。因为股市中的机会是很多的，等大势有明显的转机信号是入市也不迟。其实，技术方法中最重要的、也是最利器的一部分就是止损。在进入具体品种是就先想要设立好止损了。止损是因为此品种没有按自己的预定的价格走，也就是自己对市场认错，这个是认错费罢了。舍不得小本的人赚不了大钱的。所以在进入

具体品种时就应该设立好止损位在哪点，因为只有这个时候自己的头脑才不会为自己买入的价格而扰乱，这样能更客观更有效。止损可以是均线止损，也可以是蜡烛图止损，或者是其他重要形态破位的止损。但是凡所有的止损，都不应该超过自己本金的10%后再止损。如果是超过10%的，那就是致命的，要想再翻本的话也就困难了。

自己也在市场混了2年了，虽然是亏损连连，但是学到东西却是不错的。其实市场很多时候跟生活是一样的。能搞好市场的人，生活也是美满的。在新年到来之际，让自己的技术和资金都应有质的飞跃才行，其实能现在学的东西也差不多了，现在的首要目标是精化，和搞出自己独有的交易方式。其实经常保持空仓，一个月交易两、三次就够了，而且一个月要达到15%是很容易的。以后的交易日子还长着呢。让自己学会上面的三点，再结合的在技术，创出美好的明天吧。

日本蜡烛图技术

日 本 蜡 烛 图 技 术 整 理

日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）

图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）

《日本蜡烛图技术》形态整理版1

《日本蜡烛图技术》形态整理版锤子线和上吊线 吞没形态（抱线形态） 乌云盖顶形态（乌云线形态） 刺进形态（斩回线态）

在市场形成了上述三类形态的情况下，只要价格再次下跌到其中的白色蜡烛线的最低点以下，交易商就应当明日，卖出的好机会来了（请注意，图 4．32所示的插入线形态如果处在下跌行情中，是看跌的，但是，如果它处在上升行情中倒应该视为看涨信号。另外，在下跌行情中，如果市场在数天之内接连形成了两个插入线形态，那么，这种情况也属于看涨信号）。 第五章星线 本章要讨论另一群有趣的反转形态，它们的共同点是都包含星蜡烛线。如图5．1所示，星蜡烛线（简称星线）的实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空。只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。 当星线，尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。星线的较小的实体显示，熊方和牛方的较量已经转入僵持状态。在强劲的上升趋势中，牛方一直占握主导地位。如果在一根长长的白色蜡烛线之后出现了一根星线，则构成了警告信号：因为市场原来受买方的控制，现在转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态。这一僵局的发生，既可能是由于买方力量的衰减所造成的，也可能是由于卖方力量的增长所造成的。但不论出于哪一个原因，星线都能告诉我们，当前上升趋势的驱动力已经瓦解，市场容易遭到卖方的攻击而向下回落。 在下列4种反转形态中，星线都是其中的一项重要组成成分。这四种反转形态分别是：

1、黄昏星形态； 2、启明星形态； 3、十字星形态； 4、流星形态。 在这4种星形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的，既可以是白色的，也可以是黑色的。 启明星形态 。在理想的启明星形态中，中间蜡烛线（即星线）的实体，与 它前、后两个实体之间均有价格跳空。后面的那个价格跳空较为少 见，不过，即使没有后面这个价格跳空，似乎也不会削减启明星形 态的技术效力。 黄昏星形态 、 十字启明星形态和十字黄昏星形态 如果在十字星线之后，是一根向上跳空的白色蜡烛线，那么这根十字星线的疲弱性质就不再成立了。这一点就是为什么在十字星线出现后，我们必须等待下面一、二个时间单位的验证信号的原因。

日本蜡烛图教学教程2010

日本蜡烛图教程2010 几个较少重叠的理论 蜡烛图技术 传统的西方技术分析（包括一般的计算机信号） 江恩理论 周期理论 艾略特波浪理论 大体可以看做目前技术分析体系内几个鼎足而立的部分，他们起源于不同的理论源头，观察市场的角度也不大相同，所以他们各自得出的信息量必然较少重叠，他们的验证信号增加了信息量的总额，使我们更接近信息量的极限。 技术分析的重要性 1、基本分析中虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股价与盈利之比的演算，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去，而有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。 2、技术分析提供了一整套市场操作的机制，通过这种机制我们可以选定入市和出市点，确定风险/报偿之比，以及设计止损出市的水平。建立起一整套风险管理与资金管理的有效规范。

3、有的时候技术信号本身已经经构成推动市场运动的主要动力。 4、一方面人对市场的反应的确会影响价格变化：另一方面，市场价格的变化也会反过来影响人对市场的反应。 5、如果我们要观察总体的供给——需求关系，那么，观察价格变化显然是最直观、最容易进行的一种方法。当前的市场价格应当充分反应了当前发生的一切市场信息，不论这些信息是普通大众知晓的，还是仅仅掌握在极少数人手中。 一、蜡烛图的基础知识 1.1、蜡烛图概述 1.1.1、蜡烛线可以传递出趋势反转和变化的信号，也能够区分出支撑线和阻力线，但不能提供目标价位。 所以必须考虑其他技术分析指标的重要性，考虑交易的风险和回报程度。（例如击穿移动平均线或者市场出现50%的回撤等等，这样的确是市场出现反转的概率更胜一筹。） 1.1.2、为了加快识别蜡烛线形态的速度，可以调用较短时间框架蜡烛图（如，1分钟、15分钟等日内蜡烛 图）来获得一个更早的信号。 1.2、蜡烛图构成

日本蜡烛图技术术语及示意图小词典(1)

日本蜡烛图技术术语及示意图小词典 一、线 1、捉腰带线Belt-hold line—既有看涨的捉腰带线，也有看跌的捉腰带线。看涨捉腰带线是一根高高的白色蜡烛线，它的开市价位于它的最低点。这种形态也称作开市秃“脚”大阳线。当它处于底价区时，构成看涨信号。看跌捉腰带线是一根长长的黑色蜡烛线，它的开始价位于最高点。本形态也称作开市秃“头”大阴线。当它处于高价位时，构成一个看跌信号。 2、反击线Counterattack line——也称“约会线”。在下降趋势（或上升趋势）中在一根黑色蜡烛线（或白色蜡烛线之后，市场在开市时急剧地向下跳空，在收市时市场却与前一天的收市价处于同一水平，这就形成了一个反击线形态。本形态的出现，反映出牛、熊双方处于胶着状态，一时难分雌雄。 2、十字（蜡烛）线Doji——在某根蜡烛线上，如果开始价和收市价处于相同的水平（或几乎同一个水平），则构成了一根十字线。十字线具有各种形态，（比如墓碑十字线，或者长腿十字线），这取决于开始价和收市价相对与当日整个价格范围的位置。十字线，居于最重要的单蜡烛线形态之列。同时，它也是一些重要的蜡烛图形态的一个组成部分。 3、十字星（蜡烛）线Doji star——当一根十字线从前一根长长的白色蜡烛线向上跳空，或者从前一根长长的黑色蜡烛线向下跳空时，就构成了一根十字线，如果它的信号在下一日得到了验证，则构成反转形态。 4、墓碑十字线Gravestone doji—也称为“灵位十字线”这是一种特别的十字线，其开市价和收市价均处于当日的最低点。本形态属于顶部反转信号。有时候，也可能构成底部反转信号，但是条件是，必须的到下一日的验证。 6、锤子（蜡烛）线Hammer——是一种底部反转信号。锤子线与上吊线的形态是一致的，它具备一个小小的实体（既可以是白色的，也可以是黑色的），并且该实体位于当日价格范围

日本蜡烛图技术详解

日本蜡烛图技术详解 日本蜡烛图比西方的线图，点数图的辈分都要老许多，蜡烛图激动人心，蜡烛图技术充满力量，蜡烛图技术富有趣味。使用蜡烛图能够增进您的市场分析技能，下列章节中分析的实例对于任何金融市场基本上都是适用的，希望与各位阅读者共勉。 第一章：认识蜡烛图（K线） 蜡烛图的画法，开盘价，最高价，收盘价，最低价构成一个蜡烛图，收盘价比开盘价高显示红色，收盘价比开盘价低显示黑色，如下图： 了解了K线的画法，那么现在开始我们来了解K线的形成原理，众所周知，市场主要有多方和空方在博弈，多数人看好后市，市场会形成向上合力，反之，多数人对市场悲观，就会形成向下分力，这些心里因素最终会表现在K 线上，所以学习好K线的形成原理，就不会被市场分分秒秒的价格波动扰乱自己的决策，出现什么样的K线，我们就用相应的对策执行，不会因心理因素而做出错误的判断，以致错失交易的最佳时机。 第二章：各式K线的名称详解 下面罗列的K线都是市场交易中经常遇到的，这些K线的名字也千奇百怪，但对市场的警示意义很大，有些还是标志性的，出现这种K线我们在实战中必须引起足够重视。 1：吊颈线（也叫上吊线）和锤子线

上吊线顾名思义就是人上吊的意思，情况非常之严重，长长的下影线就像人吊在绳子上整个身体在飘荡，在市场中，如果一段时期价格有一定的升幅，那么上吊线的出现会终结这种走势，锤子线意义正好相反。 法则：上吊线在一定升幅后出现才有特别意义，锤子线在一定跌幅后才有特别意义。 上吊线形成机理：市场在经过一段时间上涨后，多空发生分歧，获利盘回吐，便出现开盘后价格短暂升高或开盘后经过直接步步走低，但收盘价却收在开盘价附近，但却无力再上涨。锤子线反之理解。

《日本蜡烛图技术》形态整理

形态 名称 图形形态特征备注 乌云盖顶形态（乌云线形态） 本形态由两根蜡烛线组成的，属于顶部反转形态。它 们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在 水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺 的白色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（超 过了第一天的上影线的顶端），但是，市场却收市在接近 当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一 天白色实体的部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白 色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性 就越大。有些日本技术分析师要求，第二天黑色实体的收 市价必须向下穿过前一天白色实体的50％。如果黑色实体 的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点，那么，当这类 乌云盖须形态发生后，或许我们最好等一等，看看是否还 有进一步的看跌验证信号。 下面列出了一些参考性因素，如果乌云盖顶形态具有这样的特征， 则有助于增强其技术分量： ①本形态中，黑色实体的收市价向下穿入前一个白色实体的程度 越深则该形态构成市场顶部的机会越大。如果黑色实体覆盖了前一天 的整个白色实体，那就形成了看跌吞没形态。在乌云盖顶形态中，黑 色实体仅仅向下覆盖了白色实体的一部分。我不妨把乌云盖顶形态比 作日偏食，看跌吞没形态就成了日全食。从这一点上说，作为顶部反 转信号，看跌吞没形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义。如果 在乌云盖顶形态之后，或者在看跌吞没形态之后，出现了一根长长的 白色实体，而且其收市价超过了这两种形态的最高价，那么这可能预 示着新一轮上冲行情的到来。 ②乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的第一天是 一根坚挺的白色实体，其开市价就是最低价（就是说，是秃脚的），而 且其收市价就是最高价（就是说，是秃头的）；它的第二天是一根长长 的黑色实体，其开市价位于最高价，而旦收市价位于最低价（这是一 个秃头秃脚黑色蜡烛线）。 ③在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（即黑色的实体）的开市 价高于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功地坚守住，那么可能 证明牛方已经无力控制市场了。 ④如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，那么这里就可 能发生胀爆现象。具体说来，当日开市价创出了新高。而且开市时的 成交量极重，可能意味着很多新买家终于下决心入市，踏上了牛市的 “船”。随后，市场却发生了抛售行情。那么，很可能用不了太久，这 群人数众多的新多头（还有那些早已在上升趋势中坐了轿子的老多头） 就会认识到，他们上的这条船原来是“泰坦尼克”号。对期货交易商 来说，极高的持仓量也是一种警告信号。

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日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）

图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）

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日本蜡烛图技术 2 蜡烛反转形态 蜡烛持续形态 形态辨识训练·反转形态 形态辨识训练·持续形态 内部资料， 请勿转抄！ 【经济学社·技术部·内部学习资料】

·白色三兵 牛市反转信号 无须对该形态进行确认 第二天、第三天的开盘价都在前一天的实体范围之内，但最好是在实体的中点以上开市。 相关形态：前进受阻·深思形态 ·前进受阻 熊市反转信号 建议对该形态进行确认 它通常出现在上升趋势中，第二根和第三根蜡烛线都有很长的上影线，反映出市场不能坚持上扬的趋势，在逐渐走弱。这是持续牛市后经常出现的市场状况。 两根带很长上影线的小阳线表明市场内的投资者信心不足，他们开市出现恐高的心理。特别是市场已经经历了长时间的上涨后，这种心理反应就更明显。 ·深思形态 熊市反转形态 建议对该形态进行确认 通常由两根大阳烛和一根小阳烛或星线组成 大阳线创出这段期间的新高 如果第三天的星线与第二天的大阳线之间能够形成一个向上的跳空缺口，那么深思形态的熊市反转意义就更强烈。 深思形态经过确认后，还可以转化为黄昏星形态。 ·三只乌鸦 熊市反转形态 无须对该形态进行确认 与白色三兵相反。

·三鸦接力 熊市反转形态 无须对该形态进行确认 三根大阴线逐级下降 蜡烛的实体部分可以连接起来，没有价格空隙。 三鸦接力形态实际上反映了这样一种市场背景，由于 某种原因导致市场出现恐高，卖空盘和获利了结盘的涌出， 导致市场摆脱上升通道，进入下降趋势。每天的收盘价都 成为次日市场价格的阻力位，多方再也无法阻止反击，最 终将阵地拱手相让。 ·脱离形态 建议对该形态进行确认 特别是看跌脱离形态 辨识口诀： 长烛映市短跳空，跳空短烛色相同。 三创新低为蓄力，尾烛一现入缺口。看涨脱离看跌脱离 看涨脱离形态：通常出现在下降的市场趋势中，意味着做空的头寸已经超卖， 市场要脱离下降趋势。 看跌脱离形态：市场处于加速上升趋势，并且不断创出一段时期内的最高价， 但是随着时间的推移，出现了超买情况，意味着市场要脱离上升趋势。 ·两只乌鸦（私奔未遂） 熊市反转形态 建议对该形态进行确认 第一天的大阳线表明了原有的市场趋势。 第二天是阴线，而且出现了向上的跳空缺口。 第三天也是阴线，开盘价在第二天的实体内产生， 最后在第一天的是体内收盘。 辨识口诀： 比翼双飞起，尾鸦负心意。 开盘阳烛内，收盘阴烛中。

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日本蜡烛图技术 反转形态 一．锤子线和上吊线 图形说明：这两种蜡烛线既可能是看涨的，也可能是看跌的。本身颜色并不重要，但如果实体是白色的，看涨意味更强；如果实体是黑色的，看跌意味更强。 识别标准： 1.实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。 2.下影线的长度至少达到实体高度的2倍。 3.在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 注意事项： 1.如果上吊线的实体是黑色的，看跌意味更强 2.当上吊线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实：上吊线的实体与上吊线次日的开 市价之间的向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。 3.上吊线下影线的长度并不是非得达到实体高度的2倍不可，才足以构成反转信号。一 般来说，在这类形态中，下影线越长，形态越完美。 二.吞没形态（抱线形态）

图形说明：吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛实体所构成的。 识别标准： 1.在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只 是短期的。 2.吞没形态必须由2跟蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的 实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 3.吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。（例外的情况：第一条蜡烛线的 实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线，或者就是一条十字线）。 注意事项：如果吞没形态伴随以下特征出现，构成重要反转信号的可能性将大大地增强： 1.在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原 有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 2.吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势， 则增加了以下这种可能性：潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市 场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧 的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 3.在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 4.在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。 三．乌云盖顶形态（乌云线形态）

读《日本蜡烛图技术》心得

《日本蜡烛图技术》读书笔记 在第一次接触《日本蜡烛图技术》时，我就被史蒂夫·尼森幽默的语言给 吸引了，这应该是作者将生活艺术化了。在我的印象中，经济类图书都是很难 懂的，里边充满了专业性词语和大量趋势分析图，读起来总让人很痛苦，如果 不能理解其中的道理的话。在做好准备后，我带着怀疑的态度去读它，没想到 读来一发不可收拾，里边的精彩片段迅速吸引了我的眼球，其中不乏幽默言语，让人越看越想看。里边奇妙之处，不止语言幽默，而且其中包含的知识也很有用，可以让人迅速明白其中的道理，并能简单运用到实际操盘中。《日本蜡烛 图技术》的智慧是无穷无尽的，等待人们去共同开发。一千个人有一千个心中 哈姆莱特，同样，我们每个人对《日本蜡烛图技术》的理解也千差万别，在此，我就简单整理一下自己在读这本书过程中对有关情节的理解与感悟，希望写出 来能与大家共同分享，共同学习与进步。 刚开始读到一句话：一叶落而知天下秋，这个是一个有关节气的句子，这 本书用这个句子是为了把趋势分析说的给为生动些，这就应了我前边说过的话，此书很有趣。 随手对蜡烛图的优势做了简单的优势分析，作者用的对比对象是西方的技 术分析。分别说了日本蜡烛图和西方技术分析各自的优缺点，然后又道明了最 好的分析方法是将二者结合起来使用。这样不仅会弥补对方的缺点，还会产生 1+1大于2的效果。的确是这样子的，现在的分析基本上都是这两者的结合， 这样才能克服在交易过程中出现的趋势不明显和对行情误判的局面。 当然在介绍蜡烛图时，最为有趣的是蜡烛图的渊源以及它是如何流传到西 方的。在渊源介绍中，提到了一个很关键的人，本间久宗，他不仅是一个商人，更是大米期货交易和大米市场价格趋势分析的主要创始人。在整个大米交易过 程中，他研究了天气资料、投机者心理、大米价格的历史记录和通讯系统等市 场因素。这种研究方式与市场参与方式，对当时市场以及后来市场产生了巨大 的影响。可以说是日本期货交易的开山始祖。 在第11页遇到了一个问题：对于一个价格形态，到底是由什么蜡烛图组成的。这引出了问题的本质，就是研究蜡烛图，可以分析期货合约的价格变动。 这也是蜡烛图的主要功能之一。 在13页，有一句话引发了我的思考：市场的游戏，是交易商们凭心智和情绪来进行的。这就说明市场参与着在交易过程中主要的影响因素，一个是心智，对问题的观察和判断能力，一个是交易过程中的情绪。事实上我在其后的交易 过程中也深刻的感受到了这种说法的价值，它揭露了问题的本质，告诫人们在

《日本蜡烛图技术》笔记v1

《日本蜡烛图技术》 第四章反转形态 反转是说市场趋势可能发生变化，但不一定就此逆转。仅当反转信号所指的方向与市场的主要方向一致时，才可以依据这个反转信号来开立新头寸。 1 锤子线和上吊线 三个特征： 1 实体处于整个价格区间的上端，而实体本身的颜色无所谓； 2 下影线长度至少达到实体高度的2倍； 3 应当没有上影线，有也是极短。 出来的影线越长，趋势更坚挺。上吊线出现时，一定要等待其他看跌的信号证实！上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间项下的缺口越大，上吊线越有可能成为市场的顶部。 只有把价格状态与他之前的价格变化相结合，全盘考虑，才可把握。如之前大幅跌落，出现锤子，可能也无力回转。 2 吞没形态 特征： 1 在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升或下降趋势中，哪怕很短的； 2 吞没形态由2条线组成，其中第二根实体必须覆盖第一根的实体； 3 颜色相反。有一种例外，第一根的实体很小，几乎形成了一个十字。 下面一些增强信号特征： 1 第一天实体非常小，第二天很大。原有趋势驱动力正消退，新力量壮大； 2 出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后； 3 第二个实体伴有超额的交易量； 4 第二个实体向前吞没的不止一个。 3 乌云盖顶（乌云线）

没有完全形成的吞没形态。顶部反转状态。出现在上升趋势之后，或水平调整区间的顶部。第一天坚挺白实体，第二天开始超过第一天最高，收市价在接近当日最低水平并明显扎入第一天实体内部。扎入越深，反转趋势越大。有些人建议，下穿50%。 增强的特征： 1 下穿程度越深，形成顶部的机会越大；如果覆盖了第一个实体，则形成了吞没形态； 2 发生在一个超长期的上升趋势中，第一天是坚挺白实体（秃脚秃头）；第二天长黑实体，秃头秃脚； 3 第二个实体的开市价高于某个重要的阻挡水平； 4 第二天开始时，交易量非常大； 4 刺透形态（刺透线） 与乌云线相反。 第五章星线 实体较小，与前边的较大的蜡烛线实体之间形成价格跳空。本身颜色不重要。标志当前趋势或好景不长。 1 启明星

(完整word版)《日本蜡烛图技术》表格式归纳

名称形态定义识别标准备注 锤子线也叫探水竿不论阴阳只要出现在下降趋势中，就是 下降趋势即将终结的信号。意思是市场 正用锤子夯砸底部 1、实体处于整个价格区间的上端，实体本身的颜色是无所 谓的 2、下影线的长度至少达到实体高度的2倍 3、在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线。其 长度也是极短的下影线越长、上影线越短、实体越小，越有 意义。如果锤子线的实体是阳线，其看涨的意义则更坚挺几 分，如果上吊线的实体是阴线，其看跌的意义则更强烈一点。 锤子线出现之前一定先 有一段下降趋势。哪怕 只是较小的下降趋势。 上吊线无论阴阳出现在上涨行情之后，就表明 之前的市场运动也许已经结束。当上吊线出现时，一点要等待其他看跌信号的证实 吞没形态（抱线形态）吞没形态属于主要的反转形态，是由两 根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。 阳吞阴看涨 阴吞阳看跌 1、在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或 下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的。 2、吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的 实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体。 3、吞没形态的两个实体必须颜色相反。 乌云盖顶形态乌云盖顶形态属于顶部反转形态，也是 由两根蜡烛线组成。一般出现在上升趋 势之后，也有些情况出现在水平调整区 间的顶部。 1、在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下扎入阳线实 体的程度越深，则成为顶部的几率越大。 2、要求阴线实体扎入阳线实体的一半以上，如未成功，则 需要等待，参考其他看跌信号。 一般出现在上升趋势之 后，在有些情况下也可 以出现在水平调整区间 的顶部 刺透形态（斩回线形态）作为与乌云盖顶相反的形态，刺透形态 属于底部反转信号。 需要注意的是，乌云盖顶形态中要求阴线实体扎入阳线实体 的一半以上，如未成功，则需要等待，参考其他看跌信号。 也即是说还有灵活的余地。但在刺透形态中，要求阳线实体 必须刺入阴线实体一半以上，这是因为在底部反转中应该更 加谨慎。 一般出现在下跌的市场 上

日本蜡烛图技术

日本蜡烛图技术解析大纲 教学模式：微观到宏观 1.先学K线基础 2.学形态 3.学习指标 4.学道氏理论 5.学习波浪理论 6.学习缠论 7.通过时间架构分析趋势 8.多时间构架和多工具运用 9.学习江恩理论 10.亚当理论 11.混沌理论 12.实践验证 第一章反转形态 一．锤子线和上吊线 二．吞没形态 三．刺透形态和乌云盖顶形态 第二章星线 一．启明星形态与黄昏星形态 二．十字启明星形态与十字黄昏星形 三．流星形态与到锤子形态 第三章其它反转形态（较弱的反转形态） 一．孕线形态 二．十字孕线形态 三．平头顶部形态和平头底部形态 四．捉腰带线 五．向上跳空两只乌鸦 六．三只乌鸦 七．反击线形态 八．三川形态和三山形态 九．圆形底部形态和圆形顶部形态 十．塔形底部形态和塔形顶部形态 十一．数字三在蜡烛图技术中的重要性 第四章持续形态 一．窗口 二．向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态 三．高价位和低价位跳空突破形态

四．跳空并列白色蜡烛线形态 五．上升三法和下降三法形态 六．前进白色三兵形态 七．分手蜡烛线形态 第一章反转形态 反转形态包括：双重底、双重顶、头肩形、U形、V形 反转信号的出现意味——1.市场趋势立即反转。 2.市场先转化为一段横向调整，之后再形成方向相反的新趋势。 3.市场趋势先进行短暂反转（回调），之后再继续原趋势运动。首先：正确把握趋势并且正确把握趋势即将发生的变化的各种可能性。 主趋势的方向：从周线、日线去分析 其次：快速适应新环境，及时调整自己的交易方式。 最后：严格执行计划 一．锤子线和上吊线 锤子线：出现在趋势底部预示——上涨 锤子线满足条件： 1.实体处于整个价格区间上端 （实体颜色无所谓，如果实体为白色——看涨更明显：先急剧下跌，后来反弹高过开盘价）。 2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。 3.没有上影线或者上影线极短。 4.必须出现在一段下降趋势之后才能满足反转条件。 5.必须等待下一根阳K的出现对它进行验证（阳K的收盘价＞前一日收盘价）； 1>跳空距离越大2>阳K实体越长3>形成坚挺的吞没形态验证信号越强烈。 上吊线：出现在趋势顶部预示——下跌 上吊线满足条件： 1.实体处于整个价格区间上端； （实体颜色无所谓，如果实体为黑色——看跌更明显：即使下影有强支撑收盘价也无力回到开盘水平）。 2.下影线长度≥2倍实体高度（下影线越长形态越完美）。 3.没有上影线或者上影线极短。

《日本蜡烛图技术》形态整理版

https://www.wendangku.net/doc/3a15567774.html,/thread-45101-1-1.html 《日本蜡烛图技术》形态整理版 蜡烛图的不利之处 事实上，大多数蜡烛图技术信号确实先于西方技术分析信号。蜡烛图的不利之处同它的长处是一对孪生兄弟——正是灵敏的技术信号，比较容易带来伪信号。 不必厚此薄彼 本书强调东、西两个方面的结合。这中间的优点是不言而喻的：血缘关系远！东方的技术分析与西方的技术分析虽然有殊途同归之处，但是如果追究各自的理论背景，则很有区别。在这样的条件下，如果蜡烛图信号与西方技术分析信号不谋而合，则比起两种西方信号的相互验证更有说服力。在运用西方技术分析的时候，一种常见的错误就是“近亲结婚”。有的朋友把几种本是同根生的技术信号堆砌在一起，比如说RSI、随机指数、MACD摆动指数等，作为一种相互验证的有力证据。再比如说，在一定的条件下，趋势线的突破信号与市场对移动平均线的突破信号几乎是一回事，究其实质，移动平均线不过是一种较为特别的趋势线而已。 在西方技术分析工具中，有许多信号只是从不同的侧面，或多或少地表达了相同的内容。如果蜡烛图信号与RSI信号相互验证，那么，完全是另外一种局面了。为了把问题说得更清楚，我们需要引入“信息量”的概念。“信息量”的概念就对应着包含在价格数据中的“含金量”，第一，任何市场资料所自信息量均有极限；第二，任何技术分析手段所提取的信息量只可能少于信息量的极限，绝不可能多于信息量的极限；第三，对于相同的市场资料，虽然可能采取不同的技术分析手段，但是所得信息量均限于上述极限之内，因此，它们的结果有可能是相互重叠的。于是，即使多种手段并用，所得的信息量不一定成正比地增加，预测市场的准确性不一定能够提高。 技术分析的重要性 技术分析的重要性大致体现在以下五个方面： 第一，在基本分析中，虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股票价格与每股盈利之比的测算，以及对其它各种经济指标等各方面内容的研究，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去。问题恰恰在于有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。一盎司的情绪，足以抵过一磅的事实。诚如约翰．梅纳德．凯恩斯所指出，“在一个非理性的世界里，再也没有什么比采取理性化的投资策略更能招致深重灾难的了”。针对市场的各种“非理性化”（市场情绪）的因素，技术分析方法为我们提供了一种绝无仅有的衡量机制。 第二，在具备明确纪律约束的交易方式中，技术分析方法是其中的重要组成部分。所有的交易人员都逃不过情绪问题，这是我们天生的禀性，而严格的纪律有助于减缓其负面的影响。从您在市场上投入资金的那一刹那起，情绪主义便立即占据了司机的宝座，而理性主义和客观性原则则退避三舍，沦为车上的乘客。要是对这一点有怀疑，那么，请您先做做纸上交易，然后，再用自己的钱实际入市操作一番。马上，您就能亲身体验到，紧张、期待和焦虑等负面因素的影响力是何等的深切，实际上它们已经扭曲了您的交易方式，也打破了您看待市场的平衡心态，而这类影响的重要程度通常与您投入的资金金额成正比。技术分析方法能够将客观性原则送回司机的座位。技术分析提供了一套市场操作的机制，通过这种机制，我们可以选定入市和出市点，确定风险／报偿之比，以及设计止损出市的水平。通过采取上述各方面的措施，我们就能够建立起一套风险管理与资金管理的有效规范。

日本蜡烛图-技术分析_经典形态分析[1]

『技术分析』- 形态分析的经典资料 形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。被分为两大类：反转形态和中继形态。我们先说说反转形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。 反转形态：头肩型三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型还有三角形,菱形,楔形,矩形整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型 第一部分反转形态

反转形态-----1、头肩型 绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。 反转形态的特性 1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在 2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破 3、图形愈大，价格移动愈大 4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大 5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。 头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。两次回调，通常为简单的ｚｉｇｚａｇ形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。 头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。即：在左肩形成时，由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，汇价也随之不断w创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。这是见利好出货的阶段，对后市转向悲观的投资者开始逐步抛出/买进（下跌中，头肩底），出现了头部。然而，仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态，继续逢低买入/逢高卖出（下跌中，头肩底），但是动量明显下降，交投量不再活跃，趋于衰竭，于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭，再次朝向与原有的运行方向，不同的运行，势不可免。对原有趋势继续维持乐观的，对此看作是回调。然而，一旦颈线位的跌破，恐惧心理聚起，抛盘如潮，虽然，随后出现一次反抽，但是回抽通常无法越过颈线价位，无力回天，通常成为市场大跌前的最后一次出货机会。 判别： 利用各种时间框架的图表，可以直观看出大小头肩顶／底的外围形态。然而，缺乏具体成交量数据，其内在的特征，可利用布林带辅助判别。头肩顶／底形态中，汇价和布林带间对应位置的变化关系，可以推测出市场在这一方向上的动能逐步衰弱的过程。一般说来，鉴于形成过程中的能量特征，左肩会越出布林带得上轨（上涨中，头肩顶）／下轨（下跌中，头肩底），而头部也会触及到布林带得上轨，然而，右肩，通常仅仅触及／越过布林带的中轨。同时，关注每次回落时显示不同方向上的ｋ线数量的变化，也是对判断动量递减是否，一个很有用的信息之一。比如：上涨时，每次回落的阴线逐渐增多，本身，就说明了，空方的力量在增强。 几项注意事项 （１）头部与双肩不成比例者，不应视之头肩顶（底），不应套用头肩顶（底）的操作策略。 （２）理论上，头肩顶的左肩成交量最大，头部次之，右肩最少。但并非所有的情形都如此。 （３）突破颈线是确认头肩顶（底）的重要条件 （４）头肩顶（底）形态形成之后，股价突破颈线，成交量会在随后的一个短时间内出现低谷，这是市场犹豫的表现，之后，通常会有一个反抽的过程，使得价格回试颈线水平。 失败的头肩形态 一旦突破颈线，完成头肩形态后，便不应再度穿过颈线。以顶部形态来说，价格向下突破颈线后，如果再度回到颈线上，便是个严重的警告，表示最初的突破可能是个恶兆。这样的头肩型就是失几的头肩型。

日本蜡烛图技术分析

《日本蜡烛图技术》 第二章基本知识 一、不见邪：当你看到多头（空头）趋势时，不可以陷进去， 而要将他视为卖出（买进）的机会。 不听邪：不要再消息放出后，立即开始交易，比较安全的做法是，判断市场对于该事件的反映，然后决定自己的行为。市场对消息的反应和消息本身一样重要。 不言邪：不要对别人说起你未来的市场行为。如果你已经仔细地做了研究，便不应该在与别人讨论你的计划，除非你认为对方的洞察力高于你自己，应该只根据市场本身来决定你的方向。 二、实体与影线 1、观察实体与影线，便可以对市场的供需状况有所感知。 2、长白实体 1）有明显意义的长白实体，其长度至少应是前一实体长度的三倍。 2）一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。 3）一根长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调

区域的等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。 4）一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。 5）长白实体构成支撑。行情一旦向下修正，会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。下跌市场中，长白实体也有支撑功能。在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况。这种情况下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况。（观察RSI指标是否大于80） 6）长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。当突破发生时，以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。 7）依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是，当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进，从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。如果收盘价跌破该支撑位，应该重新考虑多头头寸。有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破，但收盘价拉回至支撑位以上，这种情况可以认为该支撑继续有效。 3、长黑实体 1）低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实