债券组合管理模型案例
26
Immunization Strategies 26.1 Overview
A bond portfolio’s value in the future depends on the interest-rate struc-ture prevailing up to and including the date at which the portfolio is liq-uidated. If a portfolio has the same payoff at some speci? c future date, no matter what interest-rate structure prevails, then it is said to be immu-nized . This chapter discusses immunization strategies, which are closely related to the conception of duration discussed in Chapter 25. Immu-nization strategies have been discussed for many concepts of duration, but this chapter is restricted to the simplest duration concept, that of Macauley.
26.2 A Basic Simple Immunization Model
Consider the following situation: A ? rm has a known future obligation, Q . (A good example would be an insurance ? rm, which knows that it has to make a payment in the future.) The discounted value of this obliga-tion is V Q r N
01=
+()where r is the appropriate discount rate.
Suppose that this future obligation is hedged by a bond held by the ? rm. That is, the ? rm currently holds a bond whose value V B is equal to the discounted value of the future obligation V 0. If P 1, P 2, . . . , P M is the stream of anticipated payments made by the bond, then the bond’s present value is given by V P r B t
t
t M
=+=∑()
11Now suppose that the underlying interest rate, r , changes to r + Δr . Using a ? rst-order linear approximation, we ? nd that the new value of the future obligation is given by V V V dV dr r V r NQ r N 0000011+≈+
=+?+????
?
?+ΔΔΔ()
694 Chapter 26
However, the new value of the bond is given by
V V V dV dr r V r tP r B B B B B t
t t N
+≈+=+?++=∑ΔΔΔ()
11
1If these two expressions are equal, a change in r will not affect the
hedging properties of the company’s portfolio. Setting the expressions equal gives us the condition V r tP r V r NQ r B t t t N
N +?+=+?+????
??+=+∑
ΔΔ()
()111
101Recalling that V V Q
r B N
==
+01()we can simplify this expression to get 111
V tP r N B
t
t
t M
()+==∑The last equation is worth restating as a formal proposition: Suppose that the term structure of interest rates is always ? at (that is, the discount rate for a cash ? ows occurring at all future times is the same) or that the term structure moves up or down in parallel movements. Then a neces-sary and suf? cient condition that the market value of an asset be equal under all changes of the discount rate r to the market value of a future obligation Q is that the duration of the asset equal the duration of the obligation. Here we understand the word “equal” to mean equal in the sense of a ? rst-order approximation.
An obligation against which an asset of this type is held is said to be immunized .
The preceding statement has two critical limitations:?
The immunization discussed applies only to ? rst-order approximations. When we get to a numerical example in the succeeding sections, we shall see that there is a big difference between ? rst-order equality and “true” equality. In Animal Farm , George Orwell made the same observation about the barnyard: “All animals are equal, but some animals are more equal than others.”
695 Immunization Strategies
?
We have assumed either that the term structure is ? at or that the term
structure moves up or down in parallel movements. At best, this assump-tion might be considered to be a poor approximation of reality (recall the term structure graphs in section 25.6). Alternative theories of the term structure lead to alternative de? nitions of duration and immuni-zation (for alternatives, see Bierwag et al., 1981, 1983a, 1983b; Cox, Ingersoll, and Ross, 1985; Vasicek, 1977). In an empirical investigation of these alternatives, Gultekin and Rogalski (1984) found that the simple Macauley duration we use in this chapter works at least as well as any of the alternatives.
26.3 A Numerical Example
In this section we consider a basic numerical immunization example. Suppose you are trying to immunize a year-10 obligation whose present value is $1,000; that is, at the current interest rate of 6 percent, its future value is $1,000 * (1.06)10 = $1,790.85. You intend to immunize the obliga-tion by purchasing $1,000 worth of a bond or a combination of bonds. You consider three bonds:
?
Bond 1 has 10 years remaining until maturity, a coupon rate of 6.7 percent, and a face value of $1,000.
?
Bond 2 has 15 years until maturity, a coupon rate of 6.988 percent, and a face value of $1,000.
?
Bond 3 has 30 years until maturity, a coupon rate of 5.9 percent and a face value of $1,000.
At the existing yield to maturity of 6 percent, the prices of the bonds
differ. Bond 1, for example, is worth $.(.)(.)105152671061000
10610
10
,,=+∑t t
; thus, in order to purchase $1,000 worth of this bond, you have to purchase $951 = $1,000/$1,051.52 of face value of the bond.
Bond 3, however, is currently worth $986.24, so that in order to buy $1,000 of market value of this bond, you will have to buy $1,013.96 of face value. If you intend to use this bond to ? nance a $1,790.85 obligation 10 years from now, here’s a schematic of the problem you face:
26 Array
As we will see, the 30-year bond will exactly ? nance the future obliga-
tion of $1,790.85 only for the case in which the current market interest
rate of 6 percent remains unchanged.
Here is a summary of price and duration information for the three
bonds:
DDuration function de? ned in Chapter 25.
697 Immunization Strategies
If the yield to maturity doesn’t change , then you will be able to reinvest
each coupon at 6 percent. Bond 2, for example, will give a terminal wealth at the end of 10 years of
69881066988
106100010692107155.(.).(.)(.).?++??????=+=∑t
t
t ,1041621962690
9
,,..==∑t The ? rst term in this expression, 69881060
9
.(.)?=∑t
t , is the sum of the rein-vested coupons. The second and third terms, 69881061000
10615
5.(.)
(.)t
t =∑
+,, repre-sent the market value of the bond in year 10, when the bond has ? ve more years until maturity. Since we will be buying only $912.44 of face value of this bond, we have, at the end of 10 years, 0.91244 * $1,962.69 = $1,790.85. This is exactly the amount we wanted to have at this date. The results of this calculation for all three bonds, provided there is no change in the yield to maturity, are as shown in the following table:
The upshot of this table is that purchasing $1,000 of any of the three
bonds will provide—10 years from now—funding for your future obliga-tion of $1,790.85, provided the market interest rate of 6 percent doesn’t change .
Now suppose that, immediately after you purchase the bonds, the yield to maturity changes to some new value and stays there. This change will obviously affect the calculation we just did. For example, if the yield falls
to 5 percent, the table will now look as follows:
698 Chapter 26
Thus, if the yield falls, bond 1 will no longer fund our obligation,
whereas bond 3 will overfund it. Bond 2’s ability to fund the obliga-tion—not surprisingly, in view of the fact that its duration is exactly 10 years—hardly changes. We can repeat this calculation for any new yield to maturity. The results are shown in the following ? gure, which was produced by running a Data |Table (see Chapter 31):
New interest rate (%)
T e r m i n a l v a l u e ($)
Clearly, if you want an immunized strategy, you should buy bond 2!
26.4 Convexity: A Continuation of Our Immunization Experiment
The duration of a portfolio is the weighted average duration of the assets in the portfolio. Therefore, there is another way to get a bond investment with a duration of 10: If we invest $665.09 in bond 1 and $344.91 in bond 3, the resulting portfolio also has a duration of 10. These weights are calculated as follows:
λλ?+??=+?=Duration Duration Bond Bond 1217665514636110()..()λλ.6551
699 Immunization Strategies
Suppose we repeat our experiment with this portfolio of bonds. Starting
in row 15 of the following spreadsheet, we repeat the experiment of the previous section (varying the YTM), but add in the portfolio of bond 1 and bond 3. The results show that the future value in row 23 does not vary for the portfolio.
Building a data table based on this experiment and graphing the results shows that the portfolio’s performance is better than that of bond 2 by itself:
700 Chapter
26
Look again at the graph: Notice that, while for both bond 2 and the
bond portfolio, the terminal value is somewhat convex in the yield to
maturity, the terminal value of the portfolio is more convex than that of
the single bond. Redington (1952), one of the in? uential propagators of
the concept of duration and immunization, thought this convexity very
desirable, and we can see why: No matter what the change in the yield
to maturity, the portfolio of bonds provides more overfunding of the
future obligation than the single bond. This is obviously a desirable
property for an immunized portfolio, and it leads us to formulate the
following rule:
In a comparison between two immunized portfolios, both of which are
to fund a known future obligation, the portfolio whose terminal value
is more convex with respect to changes in the yield to maturity is
preferable.1
26.5 Building a Better Mousetrap
Despite what was said in the preceding section, there is some interest in
deriving the characteristics of a bond portfolio whose terminal value is
as insensitive to changes in the yield as possible. One way of improving
the performance (when so de? ned) of the bond portfolio is not only to
match the ? rst derivatives of the change in value (which, as we saw in
section 26.2, leads to the duration concept), but also to match the second
derivatives.
A direct extension of the analysis of section 26.2 leads us to the con-
clusion that matching the second derivatives requires
N N
t t P
r
t
t t
M
()() ()
+=
+
+ =
∑
1
1
1
1
The following example illustrates the kind of improvement that can be made in a portfolio where the second derivatives are also matched. Consider four bonds, one of which, bond 2, is our old friend from the 1. There is another interpretation of the convexity shown in this example: It shows the
impossibility of parallel changes in the term structure! If such changes describe the uncertainty relating to the term structure, a bond position can be chosen that always bene? ts from changes in the term structure. This is an arbitrage, and therefore impos-sible. I thank Zvi Wiener for pointing this fact out to me.
701 Immunization
Strategies Array previous example, whose duration is exactly 10. The bonds are described
in the following table:
Here secondDur(numberPayments, couponRate, YTM) is a
VBA function we have de?ned to calculate the second derivative of
the duration:
Function secondDur(numberPayments, _
couponRate, YTM)
For Index = 1 To numberPayments
If Index < numberPayments Then
s econdDur = couponRate * Index * _
(Index + 1) / (1 + YTM) ^ Index + _
secondDur
Else
s econdDur = (couponRate + 1) * Index * _
(Index + 1) / (1 + YTM) ^ Index + _
secondDur
End If
secondDur = secondDur
Next Index
End Function
We need three bonds in order to calculate a portfolio of bonds whose
duration and whose second duration derivative are exactly equal to those
of the liability. The proportions of a portfolio that sets both the duration
and its second derivative equal to those of the liability are as follows:
702 Chapter 26
bond 1 = ?0.5619, bond 3 = 1.6415, bond 4 = ?0.0797.2 As the following
? gure shows, this portfolio provides a better hedge against the terminal value than even bond 2:
26.5.1 Computing the Bond Portfolio
We want to invest proportions x 1, x 3, x 4 in bonds 1, 3, and 4 so that
? The portfolio is totally invested: x 1 + x 3 + x 4 = 1.
?
The portfolio duration is matched to that of bond 2: x 1D 1 + x 3D 3 + x 4D 4
= D 2, where D i is the duration of bond i .
?
The second derivative of the portfolio duration is matched to that of
bond 2: x 1D 21 + x 3D 23 + x 4D 24 = D 22, where D 2
i is the duration derivative.
Writing this problem in matrix form, we get 11
111
341
23
242134222D D D D D D x x x D D ????????????????????=???????
???2. See next subsection for the details of this computation.
703 Immunization Strategies
whose solution is given by x x x D D D D D D D D 1341
341
2
3
2421
2221
1
11??????????=???????
??????????
????
This matrix can easily be set up in Excel:
1516
1718
19
2021
2223
24
25
26
27
282930313233343536
373839I J K L M
N
Calculating the bond portfolio:
Vector of Matrix of coefficients
constants 111112.896410.84847.053910.0000229.0873148.702367.5980
110.0000Solution
-0.56191.6415<-- {=MMULT(MINVERSE(I18:K20),M18:M20)}-0.0797Explanation: We want to invest proportions
x 1, x 3, and x 4 in bonds 1, 3, and 4, respectively, in order that (a) The total investment is $1,000; this means x 1+x 2+x 4=1.(b) Portfolio duration is matched to that of bond 2; this means that x 1*D 1+x 3*D 3+x 4*D 4 = D 2, where D i is the duration of bond I.
(c) The weighted average duration derivatives are equal to that of bond 2. These three conditions give us the matrix system in cells I18:K20 and the corresponding solution in cells I23:I25.
Given this solution, the last chart is produced by the following data table:
704 Chapter
26
26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43
B
A C D F
E
Data table: Sensitivity of Bond 2 and bond
portfolio terminal values to interest rate
Bond 2
Bond
portfolio
<-- =I23*B23+I24*D23+I25*E23 , data table header (hidden)
0%1,868.87
$ 1,774.63
$
1%1,844.71
$ 1,781.79
$
2%1,825.14
$ 1,786.37
$
3%1,810.05
$ 1,789.02
$
4%1,799.35
$ 1,790.32
$
5%1,792.97
$ 1,790.78
$
6%1,790.85
$ 1,790.85
$
7%1,792.95
$ 1,790.91
$
8%1,799.26
$ 1,791.31
$
9%1,809.76
$ 1,792.38
$
10%1,824.46
$ 1,794.38
$
11%1,843.37
$ 1,797.58
$
12%1,866.53
$ 1,802.21
$
13%1,893.98
$ 1,808.46
$
14%1,925.77
$ 1,816.55
$
15%1,961.98
$ 1,826.65
$
26.6 Summary
The value of an immunized portfolio of bonds is insensitive to small
changes in the underlying yield to maturity of the bonds. Immunization
involves setting the bond portfolio’s duration equal to the duration of
the underlying liability against which the portfolio is held. This chapter
shows how to effect the immunization of the portfolio. Needless to say,
Excel is an excellent tool for immunization calculations.
Exercises
1. Prove that the duration of a portfolio is the weighted average duration of the port-
folio assets.
2. Set up a spreadsheet that enables you to duplicate the calculations of section 26.5
of this chapter.
3. Follow the example of section 26.3 for this exercise.
a. Find a combination of bonds 1 and 3 with a duration of 8.
b. Find a combination of bonds 1 and 2 with a duration of 8.
4. In exercise 3, which portfolio (a or b) would you prefer to immunize an obligation
with a duration of 8?
5. In exercise 3, recalculate the portfolio proportions assuming that you need a target
duration of 12. Which portfolio would you prefer now?
(项目管理)项目管理案例分析
（项目管理）项目管理案例 分析
工程项目管理案例 案例1（30分） 1.背景 图1A421033-1是某项目的钢筋混泥土工程施工网络计划。其中，工作A、B、D是支模工程；C、E、G是钢筋工程；F、H、I是浇筑混泥土工程。箭线之下是持续时间（周），箭线之上是预算费用，并列入了表1A421033中。计划工期12周。工程进行到第9周时，D工作完成了2周，E工作完成了1周，F工作已经完成，H工作尚未开始。 网络计划的工作时间和预算造价表1A421033 工作名称,A,B,C,D,E,F,G,H,I,合计 持续时间（周）,3,3,2,3,2,1,2,1,1, 造价（万元）,12,10,25,12,22,9,24,8,9,131 2.问题 （1）请绘制本例的实际进度前锋线。 （2）第9周结束时累计完成造价多少？按挣值法计算其进度偏差是多少？（3）如果后续工作按计划进行，试分析上述实际进度情况对计划工期产生了什么影响？ （4）重新绘制第9周至完工的时标网络计划。 分析与答案 （1）绘制第9周的实际进度前锋线，根据第9周的进度检查情况，绘制的实际进度前锋线见图1A421033-2，现对绘制情况进行说明如下：（4分） 为绘制实际进度前锋线，首先将图1A421033-1般到了时标表上；确定第9周为检查点；由于D工作只完成了2周，故在该箭线上（共3周）的2/3处（第8
周末）打点；由于E工作（2周）完成了1周，故在1/2处打点；由于F工作已经完成，而H工作尚未开始，故在H工作的起点打点；自上而下把检查点和打点连起来，便形成了图1A421033-2的实际进度前锋线。（6分） （2）根据第9周检查结果和表1A421033中所列数字，计算已完成工程预算造价是：A+B+2/3D+1/2E+C+F=12+10+2/3×12+1/2×22+25+9=75万元（4分） 到第9周应完成的预算造价可从图1A421033-2中分析，应完成A、B、D、E、C、F、H,故：A+B+D+E+C+F+H=12+10+12+22+25+9+8=98万元（3分） 根据挣值法计算公式，进度偏差为：SV=BCWP-BCWS=75-98=-23万元，即进度延误23万元。进度绩效指数为：SPI=BCWP/BCWS=75/98=0.765=76.5%,即完成计划的76.5%。（3分）（3）从图1A421033-2中可以看出，D、E工作均未完成计划。D工作延误一周，这一周是在关键路上，故将使项目工期延长一周。E工作不在关键线路上，它延误了二周，但该工作有一周总时差，故也会导致工期拖延一周。H工作延误一周，但是它有二周总时差，对工期没有影响。D、E工作是平行工作，工期总的拖延时间是一周。（8分） （4）重绘的第9周末至竣工验收的时标网络计划，见图1A421041-3。与计划相比，工期延误了一周，H的总时差由2周减少到1周。（4分） 案例2 1.背景（30分） 某宿舍楼土建工程，建筑面积为15548㎡，全现浇钢筋混凝土结构，地下1层，地上14层。业主要求承包单位按工料单价法中的以直接工程费为计算基础
信息系统项目管理案例分析
第3章项目时间管理案例 项目管理的首要任务是制定一个构思良好的项目计划，以确定项目的范围、进度和费用。在给定的时间完成项目是项目的重要约束性目标，能否按进度交付是衡量项目是否成功的重要标志。因此，进度控制是项目控制的首要内容，是项目的灵魂。同时，由于项目管理是一个带有创造性的过程，项目不确定性很大，项目的进度控制是项目管理中的最大难点。 3．1案例一：时间管理 阅读以下关于信息系统项目管理过程中时间管理问题的叙述，回答问题1至问题4。 3.1.1案例场景 小张为某信息技术有限公司(N公司) IT主管，最近接到公司总裁的命令，负责开发一个电子商务平台。小张粗略地估算该项目在正常速度下需花费的时间和成本。由于公司业务发展需要，公司总裁急于启动电子商务平台项目，因此，要求小张准备一份关于尽快启动电子商务平台项目的时间和成本的估算报告。 在第一次项目团队会议上，项目团队确定出了与项目相关的任务如下： 第一项任务是比较现有电子商务平台，按照正常速度估算完成这项任务需要花10天，成本为15000元。但是，如果使用允许的最多加班工作量，则可在7天、18750元的条件下完成。 一旦完成比较任务，就需要向最高层管理层提交项目计划和项目定义文件，以便获得批准。项目团队估算完成这项任务按正常速度为5天，成本3750元，如果赶工为3天，成本为4500元。 当项目团队获得高层批准后，各项工作就可以开始了。项目团队估计需求分析为15天，成本45000元，如加班则为10天，成本58500元。 设计完成后，有3项任务必须同时进行：①开发电子商务平台数据库；②开发和编写实际网页代码；③开发和编写电子商务平台表格码。估计数据库的开发在不加班的时候为10天和9000元，加班时可以在7天和11250元的情况下完成。同样，项目团队估算在不加班的情况下，开发和编写网页代码需要10天和17500元，加班则可以减少两天，成本为19500元。开发表格工作分包给别的公司，需要7天、成本8400元。开发表格的公司并没有提供赶工多收费的方案。 最后，一旦数据库开发出来，网页和表格编码完毕，整个电子商务平台就需要进行测试、修改，项目团队估算需要3天，成本4500元。如果加班的话，则可以减少一天，成本为6750元。 【问题1】(6分) 如果不加班，完成此项目的成本是多少？完成这一项目要花多长时间？ 【问题2】(6分) 项目可以完成的最短时间量是多少？在最短时间内完成项目的成本是多少？ 【问题3】(6分) 假定比较其他电子商务平台的任务执行需要13天而不是原来估算的10天。小张将采取什么行动保持项目按常规速度进行？ 【问题4】(7分) 假定总裁想在35天内启动项目，小张将采取什么行动来达到这一期限？在35天完成项目将花费多少？ 3.1.2参考答案 【问题1】(6分) 本题的关键是确定关键路径，完成这一项目要花43天。如果不加班，完成此项目的成本是103150元。 【问题2】(6分) 项目可以完成的最短时间量是30天，在最短时间内完成项目的成本是127 650元。 【问题3】(6分) 在关键路径②一③“向最高管理层提交项目计划和项目定义文件”进行赶工2天后，在关键路径④-⑥“开发和编写实际网页代码”上赶工1天，同时，在④-⑤“开发电子商务平台数据库”也必
现金管理方案
现金管理业务产品解析及案例学习 【背景介绍】 “现金为王”是企业财务管理的核心理念，良好的现金流更被视为企业生存的命脉。现金管理业务是各商业银行开展主动负债、增加客户忠诚度、提高中间业务收入的重要产品和服务。很多优质客户现金流比较充足，不需要银行贷款，只需要一个比较好的现金管理系统，帮助其实现对下属单位的资金归集、调拨使用以及风险防范、融资、理财等。所以，本期产品解析将重点介绍现金管理业务。 【产品概念】 产品定义：现金管理是指银行为协助客户进行有效的资金管理而提供的收款、付款、流动性、投资和账户信息管理等一系列金融组合方案。现金管理是银行向客户提供资金管理的过程，是在帮助企业精细化管理资金、提升资金的回报，是在节流。现金管理内涵丰富，具体内容如下：
图表 3：现金管理的基本内容 资料来源：银联信 产品特征： 第一个特点，对银行来讲，通过现金管理业务，可以把众多银行产品有效深入到企业的经营管理过程中，极大提高客户的忠诚度，有效增加银行非利息收入，降低客户低成本的存款沉淀，在协助企业提高市场竞争力的同时，实现银行提高客户综合贡献的目标，与企业形成银企共赢的商业合作伙伴关系。 第二个特点，通过为集团企业提供“个性化量身组合”的现金管理服务，可以实现企业一级、二级账户实时联动的管理，建立“收支两条线、收支一条线、统收统支”等组合的资金账户管理模式，建立实名制的收付款服务机制，构建企业在各个成员单位之间的资金转移计价框架，从而搭建集团企业从机构、时间、账户等多维度的资金监管和分析。 第三个特点，在服务方式上集团企业可以通过银企直联的方式将结算系统同银行的现金管理服务平台进行直联，建立一个方便快捷的资金往来通道，实现资金的及时归集和支付。没有结算系统的企业可以直接使用银行的现金管理服务平台，同
完整版项目管理案例经典分析珍藏版
案例1背景： 某钢厂改造其烧结车间，由于工期紧，刚确定施工单位的第二天，施工单位还未来得及任命项目经理和组建项目经理部，业主就要求施工单位提供项目管理规划，施工单位在不情愿的情况下提供了一份针对该项目的施工组织设计，其内容深度满足管理规划要求，但业主不接受，一定还要求施工单位提供项目管理规划。 问题： ①项目经理未任命和项目经理部还未建立，就正式发表了施工组织设计，其程序是否正确？ ②业主一定要求施工单位提供项目管理规划，其要求是否一定正确？ ③项目管理规划是指导项目管理工作的纲领性文件。请简述施工项目管理规划的规划目标及内涵。 ④试说明施工项目管理规划的控制原则。 答：①程序不正确，公司还未任命项目经理，项目经理部还未建立，施工组织设计无人审核和批准，不能发表。 ②施工组织设计可以代替施工项目管理规划，但施工组织设计的内容深度应能满足施工项目管理规划的要求；冶金建设工程中，实际上一直使用施工组织设计代替项目管理规划；施工单位可以向业主说明提供的施工组织设计的内容深度已达到项目管理规划的深度要求，不必再编制项目管理规划。 ③施工项目管理规划的规划目标及内涵有： ａ.规划目标包括项目的管理目标、质量目标、工期目标、成本目标、安全目标、文明施工及环境保护目标、条件分析及其他内容等； ｂ.内涵包括施工部署、技术组织措施、施工进度计划、施工准备工作计划和资源供应计划和其他文件等。 ④项目管理规划的控制原则为：实现最优化控制；动态控制；主动控制；全过程控制；全要素控制；建立大控制系统的观念；要对规划的实施明确项目经理部各岗位职责、对执行进行检查分析和改进，进一步进行总结。 案例2背景： 华北某厂１２６０ｍ３级高炉扩容改造工程。根据招标文件要求，为了实现快速、高效、优质、低耗地完成扩容改建任务，该扩容改造，应采用高炉整体平移新技术。高炉分两段安装：第一段为移送；第二段为悬吊，高炉本体工程拟定在拼装平台上基本完成，尽量缩短停炉后施工工期，保证业主要求的工期。高炉本体平移作业采用滚动摩擦方式液压缸推送。要求“新、旧高炉中心线重合，标高与原设计标高相符，误差控制在５～８ｍ”。高炉本体移送重量约４５００ｔ。推移高度约为３６ｍ，推移距离约４２ｍ。高炉本体在液压缸推动下，分步向炉基平移。 问题： ①结合本案例谈谈项目目标的制定。
项目管理系统案例分析报告
要求： 结合实际工作中参与项目的经历，选取某一项目作为研究对象，利用所学的理论知识，完成下面的任务容： 1、项目概括描述 2、描述该项目的围 3、制定项目工作分解结构、重大里程碑 4、项目进度计划 5、绘制资源/费用负荷图 6、根据项目的实际进度，有挣值分析 要求目标明确、围清晰、形式规、易于检查，字数不少于1000字。
农家乐 一.项目概括 现在的旅游行业竞争相当激烈，尤其在传统的农家乐运营方式中，很难再找到新的盈利模式，企业的利润也在不断地被同行瓜分。农家乐的建立，不仅能减少房屋租金、人力等大量的成本，更可以短期即可享受到网络带来的丰厚果实，如百度推广、优化，既可以让您的迅速脱颖而出，迎接来措手不及的客户。那么，建立农家乐，都需要注意哪些问题呢？最关键的，就是在您建之前，要把“塑造网络品牌”的概念融入至建设中，无外乎，网络和实体也有相同之处，就是对品牌的认可度，对网络平台同样适用，只有品牌做到位了，我们就可以抛开各类推广，而等待客户找上门来。其次，农家乐的风格通常以绿色、蓝色等清新自然的页面设计为主体，同时在丰富网页上的细节。现如今，简洁、大气等风格在被更多的浏览者所接纳和喜欢，首先进入到农家乐的界面，就应当给人一种引人入胜、身历其境的感觉，这样浏览者才会有欲望，加上人性化的页面功能设计，将潜在的客户一步一步引入到离预定最近的页面，这时候企业建立的目的就成功了一半，如果我们对潜在客户在给一些“小恩小惠”，浏览者必然会最终成为我们的客户。
二.项目围 1.项目的特点 本项目是一个系统的综合工程，包括文档管理和项目计划两方面的容，实施的主要特点如下： 对系统进行前期的可行性分析和需求分析，确保的基本功能的实现。 分析、实施、测试和验收总结五项工作。 对进行最后的调试和试运行，确定最后的方案。 2.项目的目标 建立一个完整的农家乐，突出旅游特点，有美观的界面设计。主要功能： 1.用户可以浏览景点、特色美食、住宿信息，同时可以查询景点、线路的信息，在线留言，注册等功能。 2.有一定数量旅游景点相关信息可供处理。方便游客了解景区各种相关信息，同时有利于农家乐的管理，加强双边的沟通与协作，以提高和改善管理水平，使游客通过对的浏览可以对景点有比较真实和丰富的了解，对景点本身做一个比较好的宣传和推广。 3.管理人员登陆系统后，将各种烦琐的管理工作通过来管理，用最少的人力和物力提高管理水平，方便发布各种旅游信息，处理游客所遇到的各种问题，及时了解游客对农家乐的意见，通过数据分析可以了解游客的基本情况和不同时期游客的变化情况，提前做出必要的准备工作。使前台的用户操作方便简单，突出农家乐特点，具有美观的界面设计，
营运资金管理案例
案例一： 一教学目的 通过本案例的学习,掌握用现金成本分析模式确定企业最佳现金持有量。 二案例资料 富达自行车有限公司财务经理为了尽量减少企业闲置的现金数量,提高资金收益率,考虑确定最佳现金持有量,财务科对四种不同现金持有量的成本做了测算,具体数据见表: 现金持有方案 财务经理根据上述数据,结合企业的资本收益率12%, 利用成本分析模式,确定出企业最佳现金持有余额. 三、思考与讨论的问题: 1.不同现金持有量的机会成本 2.财务经理为什么确定75 000元为企业最佳现金持有余额? 四、必要提示： 最佳现金持有量测算表单位:元 案例二思美时装公司应收账款的管理 一、教学目的 通过本案例掌握企业信用条件的选择。 二、案例资料 思美时装公司近年来采取较宽松的信用政策，因而销售量有所增加，但坏账损失也随之上升。近3年损益状况见表。公司变动成本率为65％，资金成本率（有价证券利息率）为20％。公司收账政策不变，固定成本总额不变。
三、思考与讨论的问题 （1）公司采用宽松的信用政策是否成功？ （2）如果第3年，为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为“2／10，l／20，n／60”，估计约有60％的客户（按赊销额计算）会利用2％的折扣；15％的客户利用1％的折扣。坏账损失降为2％，收账费用降为30万元。信用条件变化后收益情况会如何？ 四、必要提示 （一）应收账款信用成本由机会成本、坏账损失和收账费用组成 应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金X资金成本率（有价证券利息率） 维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额X变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销额十360天X应收账款信用期 ＝年赊销额十应收账款周转率
信息系统项目管理案例分析教学文案
信息系统项目管理案例分析 王先生刚出任项目经理，并承接了一个中型软件项目。上任时公司高层再三叮咛他一定要尊重客户，充分满足客户需求。项目开始比较顺利，但进入到后期，客户频繁的需求变更带来很多额外工作。王先生动员大家加班，保持了项目的正常进度，客户相当满意。 但需求变更却越来越多。为了节省时间，客户的业务人员不再向王先生申请变更，而是直接找程序员商量。程序员疲于应付，往往直接改程序而不做任何记录，很多相关文档也忘记修改。很快王先生就发现：需求、设计和代码无法保持一致，甚至没有人能说清楚现在系统“到底改成什么样了”。版本管理也出现了混乱，很多人违反配置管理规定，直接在测试环境中修改和编译程序。但在进度压力下，他也只能佯装不知此事。但因频繁出现“改好的错误又重新出现”的问题，客户已经明确表示“失去了耐心”。 而这还只是噩梦的开始。一个程序员未经许可擅自修改了核心模块，造成系统运行异常缓慢，大量应用程序超时退出。虽然最终花费了整整3天的时间解决了这个问题，但客户却投诉了，表示“无法容忍这种低下的项目管理水平”。更糟糕的是，因为担心系统中还隐含着其他类似的错误，客户高层对项目的质量也疑虑重重。 随后发生的事情让王先生更加为难：客户的两个负责人对界面风格的看法不一致，并为此发生了激烈争执。王先生知道如果发表意见可能会得罪其中一方，于是保持了沉默。最终客户决定调整所有界面，王先生只好立刻动员大家抓紧时间修改。可后来当听说因修改界面而造成了项目一周的延误后，客户方原来发生争执的两人这次却非常一致，同时气愤地质问王先生：“为什么你不早点告诉我们要延期！早知这样才不会让你改呢！”王先生委屈极了，
现金内部控制案例
货币资金内部会计控制案例分析 一、案例叙述 企业内部会计控制制度的完善严密与否、执行情况的好坏，直接关系到企业的兴衰成败、生死存亡。一个企业如果有完善、严密的内部会计控制制度，并严格加以执行，必然会使企业内部组织设置合理、分工明确、职责清楚、奖惩分明、权限适度、紧密配合、管理科学、秩序井然、堵塞漏洞、减少损失、提高效益、促进发展。反之，一个企业如果没有良好的内部会计控制制度，或者内部会计控制制度仅仅是停留在纸面上、口头上，那么必然会造成组织混乱、职责不清、滥用职权、缺乏制衡、跑冒滴漏、损失严重、效益低下、丧失竞争力。 2001年某月的一天上午，原江苏省某厅财务处会计陆某突然在家割腕自杀，因后悔不想死，遂向警方投案自首。经警方调查，陆某在90后代初期因业务关系去了南方，在那里染上了赌瘾，他赌球、玩纸牌、打麻将，样样都来，可他瘾大水平低，输钱像流水，少则几千，多则上万。当陆某输钱后，就将罪恶之手伸向公款。1999年陆某从某厅会计处借调到某部驻南京特派员办事处办公室做会计。当时办公室有两人，一名主任，陆某负责现金出纳并兼做会计，财务印章在主任处保管，每次陆某去银行取钱前都必须到主任处盖章。这种制度刚开始尚能坚持，久而久之，因主任感到麻烦，并出自对陆某的信任，陆某在主任的同意下，每次去银行取钱时，直接到柜中取印章来盖，以至于他趁管理上的漏洞偷偷盖了许多现金支票，每当输了钱就用盖了章的现金支票去银行取钱继续赌。经检察机关查明，陆某自1999年以来借管理支票之便，私盖财务印章，从银行提取现金，挪用公款达百万元。陆某当时之所以自杀，是因为自杀当天是单位发工资日，而单位银行账上余款因陆某大量挪用公款赌博已不足以支付职工工资，陆某因躲不过去而自杀。2001年初，陆某因挪用公款罪被判6年有期徒刑。 二、案例分析 本案是一起典型的内部会计控制度不健全而导致舞弊行为发生的案例。本案从内部会计控制的角度看存在以下几个方面的问题： 首先是没有将不相容的岗位分离。根据《内部会计控制规范—货币资金》第六条规定，单位应当建立货币资金业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作，单位不得由一人办理货币资金业务的全过程。在会计工作中的会计与出纳属不相容职务，如果会计与出纳由一人担任，就很容易发生挪用或贪污行为。陆某的案子中，由于他一人包办会计和出纳工作，没有形成会计与出纳的相互制衡所以导致了陆某长期挪用公款而未被发现。 其次是会计人员缺乏良好的职业道德。根据《内部会计控制规范—货币资金》规定，办理货币资金业务的人员应当具备良好的职业道德、忠于职守、守法奉公、遵纪守法、客观公正，不断提高会计业务素质和职业素质以及职业道德水平。而在本案中，陆某赌球、玩纸牌、打麻将，赌性成瘾，缺乏会计人员应具备的素质和职业道德。以至为后来挪用公款留下隐患。 第三是印章的保管存在问题。按照《内部会计控制规范—货币资金》第二十二条的要求，单位应当加强银行预留印鉴的管理。财务专用章应由专人保管，个人名章必须由本人或其授权人员保管，严禁一人保管支付款项所需的全部印章。按规定需要有关负责人签字或盖章的经济业务，必须严格履行签字或盖章手续。在本案中，尽管财务印章由主任保管，但由于该主任未加以控制，而是任由陆某随意盖印，导致了现金管理失控。 第四是没有定期的监督检查。按照《内部会计控制规范—货币资金》第二十三条的要求，单位应当建立对货币资金业务的监督检查制度，定期和不定期地进行检查。在本案中，据陆
项目管理经典案例
一个项目经理的困难选择 张炎正在打电话的时候，他的秘书拿进来一封总部抄送的来自德勤公司的信。张炎是益达公司的项目经理，这两年一直在负责公司在海外的项目开发业务。而此刻这封信正是关于张炎所负责的一个香港的项目。 由于益达是在NASDAQ上市的公司，每个季度的财务报表要经过德勤公司的严格审计。益达核算项目收入的方式是采用完工百分比法，即随着项目的时间进度，按比例将合同款记入公司收入。这个项目2003年9月合同签订之日起，到2004年11月，历时1年多，合同款的80%也已经记入公司收入，而客户实际上的现金支付只有合同款的30%。2004年12月德勤在对公司的审计中发现了这一问 题，于是便寄来这封信，要求公司给予说明。财务部给出的建议是：请德勤向客户公司发欠款确认书，以此证明益达没有虚假账面收入。但是客户公司会签署这份确认书吗？张炎实在是没有把握。 益达公司和AHZ软件 益达公司成立于1992年，伴随着中国电信和因特网事业一路成长发展。其中AHZ软件是益达的核心产品，在国内为中国电信、中国移动等多家大型运营商提供对用户的管理和计费功能。 2003年香港凯业公司对益达的AHZ计费系统表示了兴趣，而益达的董事会也把这次合作看作步入海外市场的重要机遇。凯业成立于1994年，是香港首批获得允许为公众提供互联网服务的电信服务提供商之一，其主要投资方来自于日本。2003年9月，益达公司和凯业公司签署了用户管理和计费软件开发合同，合同金额为695,000美元。在这次项目中，益达将以AHZ产品为基础，结合凯业的业务需要，进行客户化和二次开发工作。对益达来说，这是公司第一个海外项目，标志益达业务步入了国际市场，这一消息使益达在NASDAQ的股票价格因
信息系统项目管理师案例分析_版
信息系统项目管理师案例分析 信息系统项目管理师案例分析（2-1） 项目整体管理案例 项目的整体管理在项目管理的9个知识领域中处于核心位置，其功效就是用来整合其他8个知识领域。项目经理则要起到关键性的组织、协调与管理作用，然而这并非易事，多IT项目经理在作项目时总感觉需要协调各种各样的资源，然而又似乎无从下手，一些事情好像身不由己，无法控制。 项目整体管理是围绕项目管理计划的制定、执行和控制进行的，通过项目资源的整合，将项目所有的组成要素在恰当的时间、正确的地、与合适的人物结合在一起，以成功地完成项目。 按照PMBOK2004中的定义，项目整体管理的过程包括制定项目章程、制定项目初步围说明书、制定项目管理计划、指导和管理项目执行、监督和控制项目工作、整体变更控制和项目收尾。 案例一 阅读以下关于在信息系统项目管理过程中，项目整体管理面问题的叙述，回答问题1至3，将解答填入答题纸的对应栏。 案例场景： A集团下属信息技术新接到一个有关电子政务公文流转系统的软件项目，工作为公司派出的项目经理，带领项目组开始进行项目的研发工作。 工以前是一名老技术人员，从事Java开发多年，是个细心而又技术扎实的老工程师。在项目的初期，工制定了非常详细的项目计划，项目组人员的工作都被排
得满满的，为加快项目的进度，工制定项目计划后即分发到项目组成员手中开始实施。然而，随着项目的进展，由于项目需求不断变更，项目组人员也有所更换，项目组已经没有再按照计划来进行工作，大家都是在当天早上才安排当天的工作事项，工每天都要被工作安排搞得焦头烂额，项目开始出现混乱的局面。 项目组中的一名技术人员甚至在拿到项目计划的第一天就说：“计划没有变化快，要计划有什么用”，然后只顾埋头编写自己手头的程序。 一边是客户在催着快点将项目完工，要尽快将系统投入生产；另一边是分公司管电子政务项目的总在批评工开发任务没有落实好。 [问题1]（8分） 请用400字以的文字，说明工制定的项目计划应包括的主要容。 工编制的项目计划应包括： （1）项目总计划：围管理计划、时间管理计划、费用管理计划、质量管理计划、人力资源管理计划、采购管理计划等（包括围计划、工作围定义、活动定义、资源需求、资源计划、活动排序、费用估算、进度计划以及预算、质量计划、人力资源计划、人员配备管理计划和采购计划等） （2）项目辅助计划：沟通计划、风险计划 [问题2]（8分） 请用400字以的文字，围绕项目计划说明工在制定项目计划时出现的问题。 工在制定项目计划时，存在如下问题： （1）初期的项目计划粒度过小，没有把握好项目计划的层次性。 （2）制定项目计划时没有和客户、公司高层领导及项目团队成员进行及时沟
贵州茅台现金管理案例研究
贵州茅台现金管理案例研究 现金是流动性最强的资产，也是营运资本重要的组成部分，适量的现金持有是企业正常运转的有效保证，然而，过多的持有现金也会给企业带来许多问题。介于贵州茅台的高额现金持有问题近年来引发了市场和媒体的广泛关注，本文将以贵州茅台为案例,研究企业现金管理问题。本文努力解决三个问题：第一，贵州茅台的现金持有是否超过了最适水平；第二，贵州茅台的现金管理存在哪些问题；第三，如何对超额的现金进行管理。首先，本文查阅了大量文献对相关理论进行了总结和梳理，形成了解决问题的理论基础。 这些理论主要包括：现金持有量决定相关理论，营运资本管理相关理论，股利政策相关理论，金融投资理论。其次，本文使用了以下几种方法对贵州茅台的最佳现金持有量进行了计算：参照我国上市公司平均水平的方法，参照同类上市公司平均水平的方法，Baumol最佳现金持有量模型，Miller-Orr最佳现金持有量模型。经过计算和对比，本文得出结论：贵州茅台存在超额现金持有问题，而且超额的数量是比较大的。在此基础上，本文对贵州茅台现金管理的现状和现金管理中存在的问题进行了研究。 最后，结合贵州茅台的现实情况本文提出了相应的现金管理方案。第一，延长资金周转期发放更多的信用以提高销售额和竞争力；第二，实施稳定增加的股利政策以提升股票价格和增加公司价值；第三，进一步扩大经营规模以达成产量目标；第四，投资货币市场基金以提高收益率；第五，参与私募股权投资充分利用闲置资金；第六；实行集中资金管理方式以解决资金分散问题。本文是案例式论文，在研究的过程中始终坚持理论和现实问题紧密相结合的原则。本文的研究方法和结论可以教易复制到其他存在高额现金持有问题的企业。
项目管理最佳实践案例
项目管理最佳实践案例 主讲：陈宝光（通用管理、内训师培养高级讲师） 课程对象：企业中层管理者、项目总监、项目经理、项目工程师、项目相关参与人员。 【课程背景】 项目是遗憾的艺术：每次结束的时候都觉得本来还可以发挥更大的价值。即便技术质量指标都达到了要求，使用部门或者公司领导也还有不满意的地方，为什么会这样呢？其实每个项目在运行过程中，总会出现这样或那样的问题，比如：项目管理者的鼓励和推动不够 项目总监一开始就没有想透彻，项目团队的专家没有帮助领导整理思路 项目团队有经验的人手不足 中期设计开发的时候谁都有新要求 后期上线的时候大家方才如梦初醒：怎么是这么个东西 随着生产规范化、流程化，以及企业管理国际化的大环境下，越要求企业面向项目化管理。而在每一个项目运行过程中，项目经理都充当着非凡的角色，需要他们能够： 能够充分协调资源，保障项目有效运行， 制定详细的项目运行计划； 对项目各阶段的内容实施与进行动态跟踪； 促进多部门的沟通协作； 有效控制项目各阶段风险…… 以保证每个项目能够在预定的时间、预算和质量要求下达到的最终成功。 特别推出《项目管理最佳案例实践》课程，重点面向企业中高层经理，项目经理、核心项目组员，通过培训，帮助受训人员掌握现代的项目管理知识和运用方法，并结合万千项目实例，指导管理人员梳理和优化现有项目管理流程，建立有效的项目运行和控制体系。学会运用国际先进项目管理思想，熟练使用项目管理模版工具，进行实际项目练习，有效提高可操作性。 【课程价值】
全面认识项目管理，理解并掌握项目管理思维。 掌握项目管理工具及方法使用。 提高项目规划及管理能力。 提高项目计划能力，加强对项目的实施和控制能力。减少项目成本，提升管理效率。 【培训内容】 导入： 目管理的好处 第一单元：项目管理概论 有关项目活动的知识、技能、工具和技术的运用 视频案例： PMI与PMP PMI在项目管理的经验教训有哪些 第二单元：项目管理五大流程及项目流程之间的关系 1、启动流程 2、项目文件的展开 3、项目任务书 4、目标确定的标准 5、项目范围管理
信息系统项目管理师案例分析
2015年上半年信息系统项目管理师案例分析答题要点 1变更案例 如果题目给出一个管理混乱的与配置管理相关的案例，要找出存在的主要问题 1、对用户的要求未进行记录 2、对变更请求未进行足够的分析，也没有获得批准 3、在修改过程中没有注意进行版本管理 4、修改完成后未进行验证 5、修改的内容未和项目干系人进行沟通 混乱的配置管理可能导致的后果 1、缺乏对变更请求的记录可能会导致对产品的变更历史无法追溯，并会导致对工作产物的整体变化情况失去把握。 2、缺乏对变更请求的分析可能会导致后期的变更工作出现工作缺失、与其他工作不一致等问题，对项目的进度成本、质量方面也会产生一定影响。 3、在修改过程中不注意版本管理，一方面可能会导致当变更失败时无法进行复原，造成成本损耗和进度拖延；另一方面，对于组织财富和经验的积累也是不利的。 4、修改完成后不进行验证则难以确认变更是否正确实现，为变更付出的工作量也无法得到承认。 5、未与项目干系人进行沟通可能会导致项目干系人的工作之间出现不一致之处，进而影响项目的整体质量。 变更管理流程 1、变更申请。应记录变更的提出人、日期、申请变更的内容等信息。 2、变更评估。对变更的影响范围、严重程度、经济和技术可行性进行系统分析。 3、变更决策。由具有相应权限的人员或机构决定是否实施变更。 4、变更实施。由管理者指定的工作人员在受控状态下实施变更。 5、变更验证。由配置管理人员或受到变更影响的人对变更结果进行评价，确定变更结果和预期 是否相符、相关内容是否进行了更新、工作产物是否符合版本管理的要求。 6、沟通存档。将变更后的内容通知可能会受到影响的人员，并将变更记录汇总归档。如提出的 变更在决策时被否决，其初始记录也应予以保存。 2如果一个案例题涉及到合同管理，项目管理控制和项目沟通等诸多方面，在项目实际运行过程中， 出现了甲方随意变更、不配合验收、甲乙双方沟通存在障碍等情形 可以从合同管理、过程控制和项目沟通管理三个方面来回答 合同管理方面 1、在合同或其附件中要详细和清楚地规定有关的验收事宜，包括验收标准、验收时间、验收步骤和流程，以及售后服务的有关承诺。 2、由于合同双方现实环境和相关条件的变化，许多合同都有可能变更，而这些变更必须根据合同的相关条款适当处理。 过程控制方面 1、在信息系统集成项目中，变更是很频繁的，也是很正常的，关键的是要制订和执行一个完善的变更控制流程。 2、在项目活动过程中，文档要齐全，使项目进展有据可查。
客户营销案例现金管理
2010年公司客户经理兼职师资培训班 中国石油××工程有限公司营销案例 一、营销背景 （一）客户基本情况 2007年12月，中石油集团对新疆石油管理局和吐哈石油勘探开发指挥部所属的钻探业务实施专业化重组，成立了以钻井、测井、地质录井等石油工程技术服务为主要业务的专业化技术服务公司——中石油××公司（以下简称：A公司）。A公司总部设在新疆乌鲁木齐，整合后的A公司注册资金为12.8亿元，员工22300余人，拥有钻井队200多支、录井队200多支，测井队60多支，专业钻探设备593台，年钻井能力440万米，占中石油集团年钻探总量的17%，服务、管理半径辐射新疆、甘肃、青海三省及周边中亚地区，一跃成为中石油集团在西北地区最大的油田工程技术服务企业，主要业务是油气勘探工程技术服务领域的物探、钻井、测井、井下作业，专业覆盖油田地质、物探、测井、油藏、计算机等多个学科，能够为国内外用户提供物探资料处理与解释、测井精细解释与评价、地质综合研究、油（气）田地质及油藏工程、计算机技术服务等。 （二）合作历程 1954年建行新疆分行成立，1955年10月31日，新疆准噶尔
盆地西北缘黑油山地区1号探井喷出工业油流，发现克拉玛依油田，54年来新疆建行与中石油集团在疆企业共成长。为服务好新疆石油工业的发展，新疆分行先后在中石油集团石油勘探开发、石油化工生产和生产生活基地及沿线设置了专业服务机构二级分行1个、石油支行8个，营业网点30个、为其提供服务的员工近800人,有力地支持了中石油集团、股份所属新疆油田、吐-哈油田和塔里木油田的勘探、开发以及乌鲁木齐石化、克拉玛依石化和独山子石化的发展建设，与中石油在疆12个一级地区公司及相关三产企业保持密切的银企合作关系，近几年为支持中石油集团在疆企业的发展，累计投放资金近300亿元，办理资金结算上千亿元.中石油集团在疆所属企业存贷款一直是建行新疆分行重要的业务发展力量。 虽然新疆分行历史上曾经与中石油集团在疆企业建立了密切的合作关系，但由于中国石油天然气股份有限公司成立后，为加强内部管理，提高资金使用效率，在集团内部开始实施集约化管理，在中石油集团全系统推广使用工商银行的资金结算网络，致使一时间，建行与中石油集团在疆企业的合作一度陷入严重萎缩状态。中石油集团在疆企业将新疆分行的近70亿元优质贷款一夜间全部归还，绝大部分基本结算账户也迁徙他行，新疆分行在中石油系统下属企业的业务市场份额明显下降，在竞争中处于明显劣势。
工程项目管理经典案例分析
背景： 某钢厂改造其烧结车间，由于工期紧，刚确定施工单位的第二天，施工单位还未来得及任命项目经理和组建项目经理部，业主就要求施工单位提供项目管理规划，施工单位在不情愿的情况下提供了一份针对该项目的施工组织设计，其内容深度满足管理规划要求，但业主不接受，一定还要求施工单位提供项目管理规划。 问题： ①项目经理未任命和项目经理部还未建立，就正式发表了施工组织设计，其程序是否正确？ ②业主一定要求施工单位提供项目管理规划，其要求是否一定正确？ ③项目管理规划是指导项目管理工作的纲领性文件。请简述施工项目管理规划的规划目标及内涵。 ④试说明施工项目管理规划的控制原则。 答：①程序不正确，公司还未任命项目经理，项目经理部还未建立，施工组织设计无人审核和批准，不能发表。 ②施工组织设计可以代替施工项目管理规划，但施工组织设计的内容深度应能满足施工项目管理规划的要求；冶金建设工程中，实际上一直使用施工组织设计代替项目管理规划；施工单位可以向业主说明提供的施工组织设计的内容深度已达到项目管理规划的深度要求，不必再编制项目管理规划。 ③施工项目管理规划的规划目标及内涵有： ａ.规划目标包括项目的管理目标、质量目标、工期目标、成本目标、安全目标、文明施工及环境保护目标、条件分析及其他内容等； ｂ.内涵包括施工部署、技术组织措施、施工进度计划、施工准备工作计划和资源供应计划和其他文件等。 ④项目管理规划的控制原则为：实现最优化控制；动态控制；主动控制；全过程控制；全要素控制；建立大控制系统的观念；要对规划的实施明确项目经理部各岗位职责、对执行进行检查分析和改进，进一步进行总结。 2、背景： 华北某厂１２６０ｍ３级高炉扩容改造工程。根据招标文件要求，为了实现快速、高效、优质、低耗地完成扩容改建任务，该扩容改造，应采用高炉整体平移新技术。高炉分两段安装：第一段为移送；第二段为悬吊，高炉本体工程拟定在拼装平台上基本完成，尽量缩短停炉后施工工期，保证业主要求的工期。高炉本体平移作业采用滚动摩擦方式液压缸推送。要求“新、旧高炉中心线重合，标高与原设计标高相符，误差控制在５～８ｍ”。高炉本体移送重量约４５００ｔ。推移高度约为３６ｍ，推移距离约４２ｍ。高炉本体在液压缸推动下，分步向炉基平移。
投资组合管理基本理论.
投资组合管理基本理论 编者按：本文主要从投资组合的基本理论；投资战略；投资组合风险；投资组合业绩评价，对投资组合管理基本理论进行讲述。其中，主要包括：投资股市的基金经理通常采用一些不同的投资战略、我们已经知道，投资组合的风险是用投资组合回报率的标准方差来度量，而且，增加投资组合中的证券个数可以降低投资组合的总体风险、通常有两种不同的方法对投资组合的业绩进行评估、投资组合的回报率是特定期间内投资组合的价值变化加上所获得的任何收益。对封闭式基金来说，由于没有资金的流进和流出，回报率的计算相对比较容易、没有经过风险调整的回报率有很大的局限性、没有经过风险调整的回报率有很大的局限性、投资组合的期望回报率是其成分证券期望回报率的加权平均。除了确定期望回报率外，估计出投资组合相应的风险也是很重要的，具体材料请详见：一、投资组合的基本理论马考维茨(Markowitz)是现代投资组合分析理论的创始人。经过大量观察和分析，他认为若在具有相同回报率的两个证券之间进行选择的话，任何投资者都会选择风险小的。这同时也表明投资者若要追求高回报必定要承担高风险。同样，出于回避风险的原因，投资者通常持有多样化投资组合。马考维茨从对回报和风险的定量出发，系统地研究了投资组合的特性，从数学上解释了投资者的避险行为，并提出了投资组合的优化方法。一个投资组合是由组成的各证券及其权重所确定。因此，投资组合的期望回报率是其成分证券期望回报率的加权平均。除了确定期望回报率外，估计出投资组合相应的风险也是很重要的。投资组合的风险是由其回报率的标准方差来定义的。这些统计量是描述回报率围绕其平均值变化的程度，如果变化剧烈则表明回报率有很大的不确定性，即风险较大。从投资组合方差的数学展开式中可以看到投资组合的方差与各成分证券的方差、权重以及成分证券间的协方差有关，而协方差与任意两证券的相关系数成正比。相关系数越小，其协方差就越小，投资组合的总体风险也就越小。因此，选择不相关的证券应是构建投资组合的目标。另外，由投资组合方差的数学展开式可以得出：增加证券可以降低投资组合的风险。基于回避风险的假设，马考维茨建立了一个投资组合的分析模型，其要点为：(1)投资组合的两个相关特征是期望回报率及其方差。(2)投资将选择在给定风险水平下期望回报率最大的投资组合，或在给定期望回报率水平下风险最低的投资组合。(3)对每种证券的期望回报率、方差和与其他证券的协方差进行估计和挑选，并进行数学规划(mathematical programming)，以确定各证券在投资者资金中的比重。二、投资战略投资股市的基金经理通常采用一些不同的投资战略。最常见的投资类型是增长型投资和收益型投资。不同类型的投资战略给予投资者更多的选择，但也使投资计划的制定变得复杂化。选择增长型或收益型的股票是基金经理们最常用的投资战略。增长型公司的特点是有较高的盈利增长率和赢余保留率；收益型公司的特点是有较高的股息收益率。判断一家公司的持续增长通常会有因信息不足带来的风险，而股息收益率所依赖的信息相对比较可靠，风险也比较低。美国股市的历史数据显示，就长期而言，增长型投资的回报率要高于收益型投资，但收益型投资的回报率比较稳定。值得注意的是，增长型公司会随着时间不断壮大，其回报率会逐渐回落。历史数据证实增长型大公司和收益型大公司的长期平均回报率趋于相同。另外，投资战略还可以分为积极投资战略和消极投资战略。积极投资战略的主要特点是不断地选择进出市
项目管理案例分析04
项目整体管理案例 项目的整体管理在项目管理的9个知识领域中处于核心位置，其功效就是用来整合其他8个知识领域。项目经理则要起到关键性的组织、协调与管理作用，然而这并非易事，许多IT项目经理在做项目时总感觉需要协调各种各样的资源，然而又似乎无从下手，一些事情好像身不由己，无法控制。 项目整体管理是围绕项目管理计划的制定、执行和控制进行的，通过项目资源的整合，将项目所有的组成要素在恰当的时间、正确的地方、与合适的人物结合在一起，以成功地完成项目。 按照PMBOK2004中的定义，项目整体管理的过程包括制定项目章程、制定项目初步范围说明书、制定项目管理计划、指导和管理项目执行、监督和控制项目工作、整体变更控制和项目收尾。 案例一 阅读以下关于在信息系统项目管理过程中项目整体管理方面问题的叙述，回答问题1至3，将解答填入答题纸的对应栏内。 案例场景： A集团下属信息技术有限公司新接到一个有关电子政务公文流转系统的软件项目，王工作为公司派出的项目经理，带领项目组开始进行项目的研发工作。 王工以前是一名老技术人员，从事Java开发多年，是个细心而又技术扎实的老工程师。在项目的初期，王工制定了非常详细的项目计划，项目组人员的工作都被排得满满的，为加快项目的进度，王工制定项目计划后即分发到项目组成员手中开始实施。然而，随着项目的进展，由于项目需求不断变更，项目组人员也有所更换，项目组已经没有再按照计划来进行工作，大家都是在当天早上才安排当天的工作事项，王工每天都要被工作安排搞得焦头烂额，项目开始出现混乱的局面。 项目组中的一名技术人员甚至在拿到项目计划的第一天就说：“计划没有变化快，要计划有什么用”，然后只顾埋头编写自己手头的程序。 一边是客户在催着快点将项目完工，要尽快将系统投入生产；另一边是分公司管电子政务项目的张总在批评王工开发任务没有落实好。 [问题1]（8分） 请用400字以内的文字，说明王工制定的项目计划应包括的主要内容。 王工编制的项目计划应包括： （1）项目总计划：范围管理计划、时间管理计划、费用管理计划、质量管理计划、人力资源管理计划、采购管理计划等（包括范围计划、工作范围定义、活动定义、资源需求、资源计划、活动排序、费用估算、进度计划以及预 算、质量计划、人力资源计划、人员配备管理计划和采购计划等） （2）项目辅助计划：沟通计划、风险计划 [问题2]（8分） 请用400字以内的文字，围绕项目计划说明王工在制定项目计划时出现的问题。王工在制定项目计划时，存在如下问题： （1）初期的项目计划粒度过小，没有把握好项目计划的层次性。 （2）制定项目计划时没有和客户、公司高层领导及项目团队成员进行及时沟
信息系统项目管理案例分析.doc
信息系统项目管理案例分析1 第3章项目时间管理案例 项目管理的首要任务是制定一个构思良好的项目计划，以确定项目的范围、进度和费用。在给定的时间完成项目是项目的重要约束性目标，能否按进度交付是衡量项目是否成功的重要标志。因此，进度控制是项目控制的首要内容，是项目的灵魂。同时，由于项目管理是一个带有创造性的过程，项目不确定性很大，项目的进度控制是项目管理中的最大难点。 3．1案例一：时间管理 阅读以下关于信息系统项目管理过程中时间管理问题的叙述，回答问题1至问题4。 3.1.1案例场景 小张为某信息技术有限公司(N公司) IT主管，最近接到公司总裁的命令，负责开发一个电子商务平台。小张粗略地估算该项目在正常速度下需花费的时间和成本。由于公司业务发展需要，公司总裁急于启动电子商务平台项目，因此，要求小张准备一份关于尽快启动电子商务平台项目的时间和成本的估算报告。 在第一次项目团队会议上，项目团队确定出了与项目相关的任务如下： 第一项任务是比较现有电子商务平台，按照正常速度估算完成这项任务需要花10天，成本为15000元。但是，如果使用允许的最多加班工作量，则可在7天、18750元的条件下完成。
一旦完成比较任务，就需要向最高层管理层提交项目计划和项目定义文件，以便获得批准。项目团队估算完成这项任务按正常速度为5天，成本3750元，如果赶工为3天，成本为4500元。 当项目团队获得高层批准后，各项工作就可以开始了。项目团队估计需求分析为15天，成本45000元，如加班则为10天，成本58500元。 设计完成后，有3项任务必须同时进行：①开发电子商务平台数据库；②开发和编写实际网页代码；③开发和编写电子商务平台表格码。估计数据库的开发在不加班的时候为10天和9000元，加班时可以在7天和11250元的情况下完成。同样，项目团队估算在不加班的情况下，开发和编写网页代码需要10天和17500元，加班则可以减少两天，成本为19500元。开发表格工作分包给别的公司，需要7天、成本8400元。开发表格的公司并没有提供赶工多收费的方案。 最后，一旦数据库开发出来，网页和表格编码完毕，整个电子商务平台就需要进行测试、修改，项目团队估算需要3天，成本4500元。如果加班的话，则可以减少一天，成本为6750元。 【问题1】(6分) 如果不加班，完成此项目的成本是多少？完成这一项目要花多长时间？ 【问题2】(6分) 项目可以完成的最短时间量是多少？在最短时间内完成项目的成本是多少？