2013年期货从业《法律法规》多选题及答案解析

2013年期货从业《法律法规》多选题及答案解析

多项选择题

1?为规范期货从业人员执业行为，促使其提高职业道德和业务素质，维护期货市场秩序，

根据（）制定了《期货从业人员执业行为准则（修订）》。

A. 《期货交易管理暂行条例》

B. 《期货从业人员资格管理办法》

C. 《中国期货业协会章程》

D. 《中国证监会管理办法》

2?期货从业人员应当保守国家秘密、所在期货经营机构秘密、投资者的商业秘密及个人

隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但下列（）情况除外。

A. 有关法律、法规、规章等要求提供的

B. 国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行检查取证的

C. 期货从业人员对投资者服务结束或者离开所在期货经营机构

D. 期货从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的

3.提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事下列（）不正当竞争行为。

A. 贬低或诋毁其他机构、从业人员

B. 在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金

C. 以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费

D?采用明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系进行业务垄断

4?下列（）机构及人员，应当遵守《期货从业人员管理办法》。

A?申请期货从业人员资格的人员

B. 从事期货经营业务的机构任用期货从业人员

C. 证券公司所有职工

D. 期货从业人员从事期货业务的

5.《期货从业人员管理办法》所称期货从业人员是指（）。

A. 期货公司的管理人员和专业人员

B. 期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员

C. 期货投资咨询从事期货经营业务的机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员

D. 为期货公司提供中间介绍业务的从事期货经营业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员

6?期货从业人员（）的，从事期货经营业务的机构应当自上述情形发生之日起

10个工作日内向中国期货业协会报告，由中国期货业协会注销其从业资格。

A. 辞职

B. 被解聘

C. 失踪

D. 死亡

7. 为期货公司提供中间介绍业务的从事期货经营业务的机构的期货从业人损不得有下列（）行为。

A. 代理客户从事期货交易

B. 收付、存取或者划转期货保证金

C. 利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益

D. 中国证监会禁止的其他行为

8. 从事期货经营业务的机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，从业人员应当予以抵制，并及时按照所在从事期货经营业务的机构内部程序向（

A. 监事会

B. 董事会

C. 高级管理人员

D. 期货业协会

期货）报

践经验，对审理期货纠纷案件的若干问题制定《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。

A. 《中华人民共和国民法通则》

B. 《中华人民共和国合同法》

C. 《中华人民共和国民事诉讼法》

D. 《中华人民共和国宪法》

10. 不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效该机构未

按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括（）。

A. 税金

B. 交易手续费

C. 利息

D. 佣金

11. 下列说法正确的是（）。

A. 期货交易所未按交易规则规定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货公司，造成期货公司损失的，由期货交易所承担赔偿责任

B. 期货公司未按期货经纪合同约定的期限、方式，

将交易或者持仓头寸的结算结果通知客户，造成客户损失的，由期货公司承担赔偿责任

C. 期货公司未按期货经纪合同约定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知

客户，造成客户损失的，由期货公司承担80%的赔偿责任

D. 期货公司未按期货经纪合同约定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知

客户，造成客户损失的，由期货公司承担60%赔偿责任

12. 在期货合约交割期内，买方或者卖方客户违约的，（）向对方承担违约责任。

A. 期货交易所应当代期货公司

B?期货交易所应当代客户

C. 期货公司应当代客户

D. 期货业协会应当代期货公司

13?申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交（）文件和材料。

A. 期货交易所的经营计划

B. 申请书、章程和交易规则草案

C. 已经任用高级管理人员的名单及简历

D. 理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历

14. 公司制期货交易所，股东大会行使下列（）职权。

A. 审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案

B. 审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告

C. 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事

D.审议批准董事会、监事会和总经理的工作报告

15. 有根据认为会员或者客户违反期货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产

生或者即将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者

客户采取下列（）临时处置措施。

A?限制开仓

B. 限制入金；限制出金

C. 提咼保证金标准

D?限期平仓;强行平仓

16. 在期货交易过程中出现以下（）情形之一的，期货交易所可以宣布进入异常情况，

采取紧急措施化解风险

A. 期货价格出现同方向连续涨跌停板

B. 地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于期货交易所的原因导致交易无法正常进行

C. 出现本办法第八十六条规定的情形经采取相应措施后仍未化解风险

D. 期货交易所交易规则及其实施细则中规定的其他情形

17. 期货公司的（）不得滥用权利，不得占用期货公司的资产或者挪用客户保证金和其

他资产，不得损害期货公司、客户的合法权益。

A. 监管机构

B. 控股股东

C. 实际控制人

D. 其他关联人

18. 设立期货公司，持有100%股权的股东除应当符合《期货公司管理办法》第七条规定的条件外，还应符合（）条件。

A. 净资本应当不低于人民币100亿元

B. 股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币15亿元

C. 净资本应当不低于人民币10亿元

D. 股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币150亿元

19. 期货公司在中国证监会同一派出机构辖区内变更营业场所的，期货公司应当向营业

部所在地的中国证监会派出机构提交（）申请材料。

A. 拟变更后的营业场所所有权或者使用权证明和消防检验合格证明

B. 对客户保证金和持仓妥善处理的情况报告

C. 变更营业部营业场所的详细计划

D. 变更营业部营业场所申请书

20. 下列人员中，不能以本人或者他人名义从事期货交易的有（）。

A.无民事行为能力人或者限制民事行为能力的人

B?期货公司的工作人员及其配偶

C?曾经因盗窃罪被判刑的获释人员

D. 中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶

参考答案及答案

1. AB【解析】《期货从业人员执业行为准则（修订）》第一条规定，为规范期货从业人员执业行为，促使其提高职业道德和业务素质，维护期货市场秩序，根据《期货交易管理暂行

条例》和《期货从业人员资格管理办法》的有关规定，制定本准则。

2. ABD【解析】《期货从业人员执业行为准则（修订）》第八条规定，期货从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未

公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但下列情况除外：（一）有关法

律、法规、规章等要求提供的；（二）国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有

关规定进行检查取证的；（三）期货从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的。

3. ABCD【解析】《期货从业人员执业行为准则（修订）》第二十六条规定，提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事下列不正当竞争行为：（一）采取虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉；（二）贬低或诋毁其他机构、从业人员；（三）采用

明示或暗示与有关机构或者个人具有特殊关系的手段招徕投资者，或利用与有关组织的关系

进行业务垄断；（四）在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金；（五）以排挤

竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费;（六）中国证监会或协会认定的其

他不正当竞争行为。

4. ABD【解析】《期货从业人员管理办法》第二条规定?申请期货从业人员资格（以下简称从业资格），从事期货经营业务的机构（以下简称机构）任用期货从业人员，以及期货从业人员从事期货业务的，应当遵守本办法。

5. ABCD【解析】《期货从业人员管理办法》第四条规定，本办法所称期货从业人员是

指：（一）期货公司的管理人员和专业人员；（二）期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员；（三）期货投资咨询从事期货经营业务的机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员;（四）为期货公司提供中间介绍业务的从事期货经营业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员；（五）中国证监会规定的其他人员。

6. ABD【解析】《期货从业人员管理办法》第十一条规定，期货从业人员辞职、被解聘

或者死亡的，从事期货经营业务的机构应当自上述情形发生之日起10个工作日内向中国期

货业协会报告，由中国期货业协会注销其从业资格。

7. ABD【解析】《期货从业人员管理办法》第十八条规定，为期货公司提供中间介绍业

务的从事期货经营业务的机构的期货从业人员不得有下列行为：（一）收付、存取或者划转期货保证金；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。

8. BC【解析】《期货从业人员管理办法》第十九条规定，从事期货经营业务的机构或

者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按

照所在从事期货经营业务的机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。从事期货经营业

务的机构应当及时采取措施妥善处理。

9. ABC【解析】《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》为了正确审理

期货纠纷案件，根据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》、《中华人

民共和国民事诉讼法》等有关法律、行政法规的规定，结合审判实践经验，对审理期货纠纷

案件的若干问题制定本规定。

10. ABC【解析】《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十五条规

定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客

户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损

失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。

11. AB【解析】《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第二十五条规

定，期货交易所未按交易规则规定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货

公司，造成期货公司损失的，由期货交易所承担赔偿责任。期货公司未按期货经纪合同约定

的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知客户，造成客户损失的，由期货公司承担赔偿责任。

12. AC【解析】《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十五条规定，在期货合约交割期内，买方或者卖方客户违约的，期货交易所应当代期货公司、期货公司应当代客户向对方承担违约责任。

13. ABD【解析】《期货交易所管理办法》第九条规定，申请设立期货交易所，应当向

中国证监会提交下列文件和材料：（一）申请书；（二）章程和交易规则草案；（三）期货交易所的经

营计划；（四）拟加入会员或者股东名单；（五）理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历；（六）拟任用高级管理人员的名单及简历；（七）场地、设备、资金证明文件及情况说明（）中国证监会规定的其他文件、材料。

14. ABCD【解析】参看《期货交易所管理办法》第三十七条。

15. ABCD【解析】《期货交易所管理办法》第八十五条规定，有根据认为会员或者客户

违反期货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：（一）限制人金；（二）限制出金；（三）限制开仓；（四）提高保证金标准；（五）限期平仓；（六）强行平仓。

16. BCD【解析】《期货交易所管理办法》第八十八条规定，在期货交易过程中出现以

下情形之一的，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：（一）地震、水

灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于期货交易所的原因导致交易无法正常进行；（二）会员出现结算、交割危机，对市场正在产生或者即将产生重大影响；（三）出现本办法

第八十六条规定的情形经采取相应措施后仍未化解风险；（四）期货交易所交易规则及其实施

细则中规定的其他情形。

17. BCD【解析】《期货公司管理办法》第四条规定，期货公司的控股股东、实际控制

人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司的资产或者挪用客户

保证金和其他资产，不得损害期货公司、客户的合法权益。

18. BC【解析】《期货公司管理办法》第八条规定，设立期货公司，持有100%股权的

股东除应当符合本办法第七条规定的条件外，净资本应当不低于人民币10亿元；股东不适用净资

本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币15亿元。

19. ABCD【解析】《期货公司管理办法》第二十六条规定，期货公司营业部变更营业场

所的，期货公司应当向营业部所在地的中国证监会派出机构提交下列申请材料：（一）变更

营

业部营业场所申请书；（二）变更营业部营业场所的详细计划；（三）对客户保证金和持仓妥善处理的情况报告；（四）拟变更后的营业场所所有权或者使用权证明和消防检验合格证明；（五）中

国证监会规定的其他材料。本办法所称期货公司变更营业部营业场所仅限于在中国证监会同一派出机构辖区内变更营业场所。

20. ABD【解析】《期货公司管理办法》第五十条规定，下列人员不得以本人或者他人

名义从事期货交易：1?无民事行为能力人或者限制民事行为能力人；2.期货公司工作人员及其配偶3中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶。

期货投资分析真题答案及解析

1.股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓将被()。[2010年9月真题] A.自行平仓 B.协议平仓C强行平仓 D.强制减仓 【解析】如果期货价格波动较大，致使股指期货投资者交易保证金不足，且不能在规定时间内补足的，交易者可能面临强行平仓的风险。期货投资分析真题答案及解析 2.()是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所 造成的风险。[2010年6月真题] A.交易所的管理风险 B.交易所的技术风险 C.交易所的操作风险 D.交易者的操作风险 【解析】期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险。其中，管理风险是指由于交易 所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。期货从业资格证培训 3.如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险， 这种风险属于()。[2009年9月真题] A.交割风险 B.交易风险 C.信用风险 D.代理风险 【解析】交易风险是指交易者在交易过程中产生的风险。它包括由于市场流动性差，期货交易难以 迅速、及时、方便地成交所产生的风险，以及如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险。期货从业押题 4.()是期货市场充分发挥功能的前提和基础。 A.合理的投资方式 B.健全的组织机构 C.资金的有效监管 D.有效的风险管理 【解析】有效的风险管理是期货市场充分发挥功能的前提和基础。只有实行有效的风险管理，保证 市场公开、公平、公正，才能吸引大批的套期保值者、投机者和套利者参与交易，增强市场的流动性;才 能避免市场垄断和操纵，使期货市场形成的价格真正反映供求状况，起到发现价格的功能。 5.()是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。期货从业模拟题 A.市场风险 B.信用风险 C.流动性风险 D.操作风险 【解析】市场风险是因价格变化使持有的期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、 最需要重视的一种风险。 6.()是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。期货从业资格计算题 A._作风险 B.信用风险 C.流动性风险 D.法律风险 【解析】信用风险是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。期货交易由交易所担 保履约责任而几乎没有信用风险。

期货从业资格考试习题期货基础知识第二章教案资料

第二章期货市场组织结构 一、单选题 1.关于期货市场组织结构，下列说法错误的是（）。 A.期货市场是一个高度组织化的市场，有着严密的组织结构和交易制度，从而 可以保障期货市场的有效运转 B.期货市场的组织结构由期货交易所、期货公司和投资者三部分组成 C.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行 自律管理，以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所自身不得直接或间接参与期货交易活动，只为期货交易提供设施 和服务 2.下列关于期货交易所的说法错误的是（）。 A.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所 B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理 C.期货交易所以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所参与期货价格的形成 3. （）期货交易所不以营利为目的。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 4.下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是。 A.行使表决权、申诉权 B.设计期货和约 C.在期货交易所内进行期货交易 D.按规定转让会员资格 5.世界各地期货交易所的会员构成不尽相同。欧美国家期货交易所会员以（）为主。 A.自然人会员 B.法人会员 C.全权会员 D.专业会员 6.会员大会是会员制期货交易所的（）。 A.管理机构 B.监督机构 C.权力机构 D.常设机构 7. （）期货交易所是实行自律性管理的非营利性的法人。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 8.会员制期货交易所的常设机构是（）。 A.董事会 B.理事会 C.专业委员会 D.业务管理部门

9.下列不在会员制期货交易所理事会职权范围内的有（）。 A.召集会员大会，并向会员大会报告工作 B.负责起草交易规则 C.监督会员大会决议和理事会决议的实施 D.监督总经理履行职务行为 10.下列关于会员制期货交易所有关选举和任免的说法不正确的有（）。 A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生 B.理事长由交易所全体会员通过会员大会选举产生 C.理事中还有若干名政府管理部门委任的非会员理事 D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立 11.会员制期货交易所设立的专业委员会一般由（）。 A.会员大会提议，经理事会同意设立 B.理事长提议，经理事会同意设立 C.理事长提议，总经理同意设立 D.总经理提议，理事长同意设立 12.在公司制期货交易所中，由（）负责聘任或者解聘公司副经理、财务负责人。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会 13.在会员制期货交易所中，（）负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见。 A.交易规则委员会 B.合约规范委员会 C.交易行为管理委员会 D.会员资格审查委员会 14.在会员制期货交易所中，（）负责监督所有与交易活动有关的问题，调查、审查和解决交易期间以及以后发现的错误或价格不符等问题。 A.交易规则委员会 B.合约规范委员会 C.业务委员会 D.新品种委员会 15.在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责（）。 A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究 C.审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见 16.在会员制期货交易所中，新品种委员会负责（）。 A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究 C.审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见

【期货从业●法律法规】法规整理

【期货从业●法律法规】法规整理 重点法条 一期货交易管理条例 1 第19.20条，单选，多选大概5，6道吧，考日期，谁监管等 第十九条（待批事项）（多选）期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：（一）合并、分立、停业、解散或者破产；2个月 （二）变更公司形式；2个月 （三）变更业务范围；2个月 （四）变更注册资本；20日 （五）变更5％以上的股权；2个月 （六）设立、收购、参股或者终止境外期货类经营机构；2个月 （七）国务院期货监督管理机构规定的其他事项。20日 出批准或者不批准的决定。 第二十条（待批事项）（多选）期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准： （一）变更法定代表人；20日 （二）变更住所或者营业场所；20日 （三）设立或者终止境内分支机构；2个月 （四）变更境内分支机构的营业场所、负责人或者经营范围；20日 （五）国务院期货监督管理机构规定的其他事项。20日 前款第（一）项、第（二）项、第（四）项、第（五）项所列事项，国务院期货监督管理机构派出机构应当自受理申请之日起20日内做出批准或者不批准的决定；前款第（三）项所列事项，国务院期货监督管理机构派出机构应当自受理申请之日起2个月内做出批准或者不批准的决定。 2 第26 条，2分题，给了北京的外资企业，上海的民营企业，香港的国营企业，纽约的中资企业，叫选择谁能做国内期货 第二十六条（禁止交易）（多选）下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易： （一）国家机关和事业单位； （二）国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员； （三）证券、期货市场禁止进入者； （四）未能提供开户证明材料的单位和个人； （五）国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。 3 第28条交易所应该公布的持仓量和交易量的排行和其它几个多选 第二十八条（交易行情）期货交易所应当及时公布上市品种合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。期货交易所不

期货投资分析模拟试题及答案解析(11)

期货投资分析模拟试题及答案解析（11） (1/30)单项选择题 第1题 在Shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除______报价。 A.最高1家，最低2家 B.最高2家，最低1家 C.最高、最低各1家 D.最高、最低各2家 下一题 (2/30)单项选择题 第2题 流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作______。 A.狭义货币供应量M1 B.广义货币供应量M1 C.狭义货币供应量M0 D.广义货币供应量M2 上一题下一题 (3/30)单项选择题 第3题 下列有关货币层次的划分，对应公式正确的是______。 A.M1=M0+准货币 B.M2=M1+准货币 C.M3=M2+大额定期存款+金融债券 D.M3=M2+大额定期存款+金融债券+商业票据 上一题下一题 (4/30)单项选择题 第4题 广义货币供应量M2不包括______。 A.现金 B.活期存款 C.大额定期存款 D.企业定期存款 上一题下一题 (5/30)单项选择题 第5题 ISM采购经理人指数是在每月第______个工作日定期发布的一项经济指标。 A.1 B.2 C.8 D.15 上一题下一题 (6/30)单项选择题 第6题

ISM通过发放问卷进行评估，ISM采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础，构建5个扩散指数加权计算得出。通常供应商配送指数的权重为______。 A.30% B.25% C.15% D.10% 上一题下一题 (7/30)单项选择题 第7题 美国劳工部劳动统计局一般在每月第______个星期五发布非农就业数据。 A.1 B.2 C.3 D.4 上一题下一题 (8/30)单项选择题 第8题 某股票价格为50元，若到期期限为6个月，执行价格为50元的该股票的欧式看涨期权价格为5元，市场无风险利率为5%。则其对应的相同期限，相同执行价格的欧式看跌期权价格为______元。(参考公式：CE+Ke-rT=PE+S0) A.3.73 B.2.56 C.3.77 D.4.86 上一题下一题 (9/30)单项选择题 第9题 某投资者签订一份为期2年的权益互换，名义本金为1000万元，每半年互换一次，每次互换时，该投资者将支付固定利率并换取上证指数收益率，利率期限结构如表所示。 利率期限结构 即期利率折现因子 180天 4.93% 0.9759 360天 5.05% 0.9519 540天 5.19% 0.9278 720天 5.51% 0.9007 若合约签订初，上证指数为3100点，则该投资者支付的固定利率为______。(参考公式：图片 A.5.29% B.6.83% C.4.63% D.6.32% 上一题下一题 (10/30)单项选择题

2020期货法律法规重点汇编

2014期货法律法规重点汇编（三色标记，过关必备） 第一章期货交易管理条例 1.本法规大部分是要经过证监会批准的，下列特殊： 银行从事期货融资或者担保资格，期货业协会批准；境内从事境外商品期货，国务院商务主管部门。 2.期货公司成立条件： 注册资本最低3000w，应当为实缴资本，货币出资>85%，近3年无违规； 从业人员>15个，高管>3个; 持续经营两年，一年盈利或者，实收资金和资本均不低于2亿元，净资产不低于实收资本的50%或者负债低于净资产的50%； 持有100%股份的股东：净资产10亿元，不适用，15亿元。 3.几个日期： a.期货公司成立审批：6个月；结算会员审批：3个月； b.金融结算资格批复：3个月，6个月内未取得会员失效；IB业务：20日 c.期货公司报证监会，多为2个月审批： ①合并分立停业解散 ②变更公司形式 ③变更范围 ④变更5% ⑤设立、收购、参股、终止境外期货经营机构 ⑥变更注册资本and 其他情形（20日内决定） d.期货公司报证监会派出机构（分布），多为20日内审批： ①变更法人、住所或者营业所 ②设立境内期货经营机构（2个月） ③变更境内机构场所、负责人、经营范围 ④其他事项 4.交易所行为： a.先决定后报: 提高保证金、调整涨跌幅、限制最大持仓量、暂停交易、其他紧急措施 b.先报证监会批后执行：章程、交易品种、合同、住所或场所变动，合并分立解散

5.调查内幕信息：经证监会批准，限制不过15日，复杂不超过30日。 6.期货公司出现风险措施：限制业务机构、分红，高级管理人员报酬，转让财产，自由资金调拨，股权转让，股东权 利，更换管理人员。谈话、提示、记入信用记录、责令限期整改后证监会验收合格3日内解除。 7.期货公司涉及重大诉讼、仲裁、股权被冻结或用于担保等，期货公司、相关股东、实际控制人应在事件发生之日起 5日内向证监会提交书面报告 8.法规总结： 【68条】交易所、非公司结算会员有下列之一的应：责令改正、给予警告、没收违法所得： ①违反规定接纳会员 ②违规收取手续费（应退还） ③不发布即时行情或发布价格预测信息、不履行报告义务、不报送资料、不建立担保金、不提取风险金、限制会员实物交割总量、用没资格的人员、违反保证金安全监控规定 有上述之一的，对主管及负责人给予纪律处分，并处1-10万罚款。 （简记为：违规收会员，应退手续费，不发行情发预测，不报告送材料，缺少两金限总量，不具资格人乱用） 【69条】期货交易所、非期货公司结算会员有下列之一的，责令改正，给予警告没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款；没有所得或不满10万元的，处以10-50万罚款 ①违规修改章程、上市品种、分立合并、变更场所等 ②保证金不足仍同意交易的、直接或间接从事交易的、违规收取或挪用保证金、伪造涂改交易资料的、未建立几个风险制度的、拒绝或妨碍证监会检查的 责任人的处罚：违反之一的给予纪律处分，并处1-10万罚款。 （简记为：修章程，改品种，变更场所乱合并，金不足，仍交易（同意、直接或间接参与），违规收取保证金，改资料，拒检查，未建立风险制度） 【70条】期货公司违反下列之一的，责令改正、给予警告没收违法所得，并处1-3倍罚款；没有所得或不足10万的，处以10-30万 ①接收不合规定人员的委托、允许保证金不足时交易、违反分立合并擅自变更范围形式法人私自设立机构、从事期货外的活动、变相自营业务、为股东融资或对外担保 ②其他事项同【69】②中的事项 责任人违反之一的：给予警告，并处1-5万元罚款，严重的，暂停或撤销从业资格 【71条】期货公司有下列欺诈行为的：责令改正，给予警告没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款;没有所得或不满10万元的，处以10-50万罚款 保证收益、不提示风险说明书、约定分享利益共担风险、提供虚假资料、未按照客户要求下达交易指令、挪用客户保证金的、不按规定开户或违规划转保证金的。

期货从业资格考试基础知识

注意新版本与旧版本不同的地方，如下: 1、 从基本素质要求为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽略。 2、 基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。 3、 加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务 4、 全面介绍合约，更实用。注意合约细节 5、 补充完善了一些案例。注意案例的分析，与分析题相关 特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。 第一章.期货市场概述 第一节 期货市场的产生和发展 第二节 期货市场的功能和作用 第三节 中国期货市场的发展历程 重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源： 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国， 1848年一一82个商人一一芝加哥期货交易所（ CBOT ）, 1851年引进了远期合同， 1865年推出标准化合约,同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算一一标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所： 芝加哥期货交易所CBOT 芝加哥商业交易所（1874） CME —— 1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中 以上两个2007年合并成CME Group 芝加哥商业交易所集团 伦敦金届交易所（1876） LME ——全球最大的有色金届交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的， 主要采用实时进行商品交收的一种交易 方式。 期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式, 对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 期货交易与远期交易 a 交易对象不同：实物商品 b 交割时间不同：即时或者短时间内成交 c 交易目的不同：获取商品的所有权 VS 标准化期货合约 VS 时间差 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d 交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e 结算方式不同：一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度

期货基础知识要点与重点汇总

期货基础知识要点与重点汇总 第一章期货市场概述（要点与重点） 2．1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所，后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址，其后，荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。 3．现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。（单选） 4．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易（CBOT）。1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同。（单选） 6．芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约，同时实行了保证金制度，这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。 7．1925年芝加哥期货交易所结算（BOTCC）成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义的结算机构出现了。 10．伦敦金属交易所（LME）正式创建于1876年。 11．1726年，法国商品交易所在巴黎诞生。 12．期货交易与现货交易的联系：期货交易是以现货为基础，在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。两者相互补充、共同发展。（判断） 14．在现货市场上，商流与物流在时空上基本统一的。（判断） 16．远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。（判断） 17．期货交易与远期的区别：交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同、保证金制度不同。（多选） 18．期货交易的基本特征：合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。（多选） 19．期货市场是一个高度组织化的市场，并且实行严格的管理制度，期货交易最终在期货交易所内集中完成。（判断）

2019年期货投资分析资格考试真题及答案

1.投资者为了规避代理风险，在选择期货公司时应考虑()。[2010年6月真题] A.期货公司的经营状况 B.期货公司的资信 C.期货公司交易系统的稳定性 D.期货公司的规模 【解析】代理风险是指客户在选择期货公司确立代理过程中所产生的风险。客户在选择期货公司时 应对期货公司的规模、资信、经营状况等对比选择，确立最佳选择后与该公司签订《期货经纪合同》， 如果选择不当，就会给客户将来的业务带来不便和风险。2019年期货投资分析资格考试真题及答案 2.从风险来源划分，期货市场的风险包括()。[2010年3月真题] A.市场风险 B.流动性风险 C.信用风险 D.法律风险 【解析】按照风险来源的不同，期货市场的风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风 险与法律风险。其中，信用风险是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险;操作风险是指期货公司 或投资者在交易过程中因操作不当或内部控制制度的缺陷或信息系统故障而导致意外损失的可能性。 3.期货市场与现货市场相比具有风险放大性的特征，主要原因有()。[2009年11月真题] A.期货交易量大，风险涉及面广期货从业通过率 B.期货交易具有远期性，不确定因素多，预测难度大 C.期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强 D.相比现货价格，期货价格波动较大，更为频繁 【解析】期货市场风险比现货市场风险具有放大性的原因在于：①相比现货价格，期货价格波动较大、更为频繁;②期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强，交易者的过度投机心理容易诱发风险行为，增加产生风险的可能性;③期货交易是连续性的合约买卖活动，风险易于延伸，引发连锁反应;④期货交易量大，风险涉及面广;⑤期货交易具有远期性，未来不确定因素多，若行情发生突然变化，风险会持 续扩散。期货从业资格真题 4.期货市场风险的客观性来自期货交易内在机制的特殊性。如()的特点，吸引了众多投机者的参与，也蕴涵了很大的风险。 A.套期保值 B.杠杆效应 C.双向交易 D.对冲机制 5.期货市场风险管理的必要性主要包括()。 A.期货市场充分发挥功能的前提和基础 B.减缓和消除期货市场对社会经济生活不良冲击的需要 C.适应世界经济自由化和全球化发展的需要 D.保护投资者利益免受损失的保证期货从业资格题库 6.期货市场的流动性风险可分为()。 A.资金量风险 B.流通量风险 C.汇率风险 D.利率风险 [解析】CD两项属于市场风险。 7.期货市场的操作风险包括()等风险。期货从业证考试时间 A.计算机系统出现差错或因人为的计算机操作错误而引起损失 B.储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失 C.因工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算

(完整版)期货法律法规知识点整理

期货管理条例p1 一、期货交易所 1.监督管理：国务院期货监督管理机构------------期货市场 中国证监会----------------------期货交易所 2.期货交易所不以盈利为目的负责人------国务院期督 3.期货交易所会员--------企业法人、经济组织 4.不得担任期货负责人：解除职务5年，律师等撤销资格5年 5.期货交易所职责：设施，设计安排合约上市，组织监督交易结算，履约担保，会员监督 制定实施交易规则，发布市场信息，监督仓库、保证金银行、查处违规 6.交易所不得从事，信托，股票，非自用不动产投资 7.交易所制度：保证金，当日无负债，涨跌停板，持仓限额和大户持仓，风险准备金， （分级结算）结算担保金 8.期货市场异常：提高担保金，调整涨跌停板幅度，限制最大持仓，暂停交易 9.需要国期督批准：制定修改章程、交易规则，上市终止取消p 二、期货公司 1.期货公司申请条件：注本3000w，高管任职资格，从业人员从业资格，章程，股东3，年无重大 违法，合格场所，风险管理内部控制 2.国期督6个月批不批 3.国期督可以提高注本，注本应是实缴资本，货币出资大于85% 4.期司不得：融资，对外担保，期货自营 5.国期督批准：合并，变更业务，变更注本股权（20天），5%股权变动 6.其他2个月，批不批 7.注销公司：执照被注销，3个月没开业，无当停业3月，主动申请

8.注销前返还客户资产 三、交易规则 1.结算统一由交易所进行 2.分级结算，交易所----结算会员-----非结算会员-----客户 3.银行业金融机构从事期货融资和担保资格，由国务院银行业监督管理机构 4.国有企业期货的，套期保值原则 5.不得从事期货：国家机关，事业单位，期货工作人员，禁入这，不能提供开户资料的 6.期货交易收费标准，由，国务院有关部门制定 四、期协 1.期协自律性组织 2.期协章程由会员大会制定，国期督报备 3.期协职责：纪律处分，从业资格认定管理撤销，向国期督反应会员要求，交流研究 4.国期督监督措施：现场检查，调查取证，询问，查阅，查询保证金和银行账户， 调查操纵价格、内幕交易，重大违法时，限制当事人期货交易，15天，延长至30天 5.期货投资者保障基金：具体方法由国期督和国务院财政部门 6.持续性经营：净本与净产，净本与境内/境外期货经纪，流产与流债等比例 7.不持续经营：（不受纪律处分）一次谈话限期改正，不改正很严重的， 采取措施：限制暂停业务，停止批准新业务，限制分配红利支付报酬福利，限制转让财产，责令更换董监高，限制自有资金和风险准备金使用，责令转让股权和限制股东权利 整改验收的，3天内解除措施 整改仍未通过验收的，严重的，撤销期货业务许可，关闭分支机构 8.期公违法经营，重大风险秩序利益---------停业整顿，托管接管监管-----通过国期督批准对董监高负------- 限制出境，禁止转移财产 一、期货投资者保障基金 1.证监会、财政部，指定机构代为管理保障基金

期货从业资格考试期货法律法规记忆诀窍

一、日期对照 1、结算会员的审批为3个月。 2、期货公司的成立审批为6个月。 3、期货公司成立后无正当理由3个月不开始经营或连续停业3个月的就撤销审批资格。 申请金融结算资格的，受理3个月内作出批复。取得资格6个月内未取得会员的自动失效。 提供IB业务的在20日内作出批复。 4、期货公司那些是证监会审批，在2个月内（2条为20日内），那些是派出机构20日内（1条2个月）审批。见P7 5、调查操纵价格、内幕交易的，可以经批准后对当事人15个交易日限制交易，最长30日 6、期货公司不符合持续性经营、风险指标不合规的2日内上报，整改时间在20日内，自验收完毕后3日内解除措施，连续达标3个月的解除预警期。 7、涉及重大诉讼、仲裁或冻结的，5日内报告。 8、期货交易所管理中的日期基本是10日、但限制会员结算范围和异常情况暂停交易的为3日，按季后15日、年后30日上报经营情况和工作报告。年后4个月报审计报告。 9、期货公司管理办法中的日期基本为5日，处罚基本为3万以下。股东的股权被质押、冻结、转让变更名称的应3日内报告期货公司，他们应在5日内报告派出机构。

10、高管人员的管理办法基本为5日，首席风险官在决定10日内报告、对高管临时任命和违规被调查是3日处罚为3万元以下，对受贿、非法获利的无警告处分。 11、高管人员任职资格取得30日内上任，过期作废。 12、期货从业人员管理一般10日， 13、首席风险官：季度后10日、年后20日报工作报告 14、期货公司应当月后7日、年后3个月报送风险监管报表 二、年限的比较： 1、下列不得担任交易所负责人、财务人员： 解除职务、撤销资格之日起5年内。 2、期货交易所每年对遵守交易规则抽样或全面检查。 3、除风险监管报表和IB业务的资料保存5年以上，其他的都是20年 三、金额的比较： 1、设立期货公司注册资本最低3000万。货币资金出资不低于85% 四、法律法规处罚： 1、见整理资料1，注：大部分期货交易所违规的按照第68条处罚，大部分证券公司违规的按照第70条处罚。 2、期货公司接收全权委托的，对交易损失承担不超过损失80%责任。 3、期货公司对交易结果的通知方式约定不明确且不能证明自己无过的，承担损失不超过80% 4、期货公司保证金不足，交易所未及时通知，应承担损失的60%

期货从业期货投资分析拔高试题含答案考点及解析

2018-2019年期货从业期货投资分析拔高试题【5】(含答案 考点及解析) 1 [单选题]在一元回归中，回归平方和是指()。 ? 【答案】C 【解析】 A项为总离差平方和，记为TSS；B项为残差平方和，记为RSS；C项为回归平方和，记为ESS。三者之间的关系为：TSS=RSS+ESS。 2 [单选题] ? 【答案】B 【解析】 ? 3 [单选题] ? 【答案】A ：γ=1，若拒绝原假设，则所检验序列不存在单位根，为平【解析】DF检验的原假设为：H 稳性时间序列；若不拒绝原假设，则所检验序列存在单位根，为非平稳时间序列。 4 [多选题]分析两个变量之间的相关关系，通常通过()来度量变量之间线性关系的相关程度。 A.分析拟合优度 B.观察变量之间的散点图 C.计算残差 D.求解相关系数的大小 【答案】B,D 【解析】研究经济和金融问题时往往需要探寻变量之间的相互关系，变量和变量之间通常存 在三种关系：确定性的函数关系、相关关系以及没有关系。分析两个变量之间的相关关系， 通常通过观察变量之间的散点图和求解相关系数的大小来度量变量之间线性关系的相关程度。 说法正确的是()。 5 [多选题]下列关于偏自相关函数φ kk ? 【答案】B,C

【解析】 6 [判断题] 1.错 2.对 【答案】1.错 【解析】 7 [单选题]下列属于利率互换和货币互换的共同点的是（）。 A.两者都需交换本金 B.两者都可用固定对固定利率方式计算利息 C.两者都可用浮动对固定利率方式计算利息 D.两者的违约风险一样大 【答案】C 【解析】货币互换与利率互换不同，利率互换是同种货币不同利率之间的互换，不交换本金只交换利息，所以违约风险较小。一般意义上的货币互换是两种货币的利率之间的互换，期末有本金交换，所以货币互换的违约风险要大于利率互换。当然，也有一些货币互换并不要求本金交换。货币互换中交易双方可以按照固定利率计算利息，也可以按照浮动利率计算利息。在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，而另一方支付的利息则是基于固定利率计算的。 8 [多选题]在利率互换市场中，下列说法正确的有（）。 A.利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方，或互换多方 B.固定利率的收取者称为互换买方，或互换多方 C.如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益 D.互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方 【答案】A,C,D 【解析】B项，固定利率的收取者称为互换卖方，或互换空方。 9 [判断题]给定企业的要求，银行只能通过调整固定利率的升贴水来反映市场的行情并报出合适的价格。（??） A．正确 B．错误 1.错 2.对

期货法律法规考试__重点

期货从业人员考试试卷（法律法规部分）（往年考卷，仅供参考） 单选题 1. 题干: 客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，经纪公司（）。 A: 不承担责任 B: 承担次要赔偿责任 C: 承担主要赔偿责任，最高不超过80% D: 全部承担赔偿责任 参考答案[D] 2. 题干: 《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。 A: 2003年7月1日

B: 2003年7月10日 C: 2003年6月31日 D: 2003年7月31日 参考答案[A] 3. 题干: 中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。 A: 配额 B: 依法征税 C: 许可证 D: 审核 参考答案[C]

4. 题干: 期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）。A: 3年 B: 5年 C: 10年 D: 20年 参考答案[B] 5. 题干: （）对期货市场实行集中统一的监督管理。 A: 中国期货业协会 B: 中国证监会

C: 中国证券业协会 D: 期货交易所 参考答案[B] 6. 题干: 期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是（）。 A: 与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书B: 任用不具备资格的期货从业人员 C: 挪用客户保证金 D: 向客户作获利保证，分享利益，共担风险 参考答案[B]

7. 题干: 期货经纪公司因（）情形解散的，不需要报告中国证监会审批。 A: 营业期限届满，股东大会决定不再延续 B: 股东大会决定解散 C: 破产 D: 因合并或者分立需要解散 参考答案[C] 8. 题干: 直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。 A: 自然人 B: 国有企业 C: 投机客户

期货从业资格考试-基础知识笔记

注意新版本与旧版本不同的地方，如下： 1、从基本素质要求为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽略。 2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。 3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务 4、全面介绍合约，更实用。注意合约细节 5、补充完善了一些案例。注意案例的分析，与分析题相关 特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。 第一章．期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 第二节期货市场的特征 第三节中国期货市场的发展历程 重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源： 期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国， 1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT）， 1851年引进了远期合同， 1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所： 芝加哥期货交易所CBOT 芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心 以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团 伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大的有色金属交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。 期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 a交易对象不同：实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差 c交易目的不同：获取商品的所有权 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e结算方式不同：一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度 期货交易与远期交易 远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现

2018年期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳

期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳 第一部分行政法规 期货交易所 期货交易的原则：公开、公平、公正和诚实守信。 期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或者证监会批准的其他交易场所进行。 证监会对市场实行集中统一管理，证监会派出机构根据证监会的授权履行监督管理职责。 《期货交易管理条例》是国务院制定，2007年4月15日执行，《期货交易管理办法》是证监会制定。期交所设立要经过证监会批准，要在境内注册，不以盈利为目的，自律管理。以其全部资产承担民事责任，负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的，要超过5年才能在交易所任职。 交易所的职责：1、提供场所，设施，服务。2、设计合约，安排上市。发布市场信息。制定交易规则和实施细则。 3、组织并监督交易、结算和交割。 4、提供集中履约担保。监督管理。自己不可直接或间接参与期货交易，除非证监会审核并报国务院批准后才行。 交易所的风险管理制度：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度。分级结算的交易所还要建立结算担保金制度。 报证监会批准的事项：制定或修改章程、交易规则和上市、中止、取消、恢复交易品种。交易所的收益要首先用于保证交易场所、设施的运行和完善。 期货公司 设立期货公司要在公司登记机关登记，并获得证监会批准（6个月内做出批准还是不批准的决定） 设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本，货币不低于85%。 期货公司业务施行许可制。除了可以申请境内经纪业务，还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。 不得从事自营或变相自营业务，以及对外担保和融资。 报证监会批准的事项：变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。合并、分立、停业、解算、破产，变更业务范围，新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化都是2个月做决定。 成立后3个月不开业或者无正当理由停业3个月以上都要注销许可证。

期货投资分析模拟试题及答案解析(5)

期货投资分析模拟试题及答案解析（5） (1/30)单项选择题 第1题 下列关于逐步回归法说法错误的是______ A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数 B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误 C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性 D.如果新引入变量后t检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性 下一题 (2/30)单项选择题 第2题 不能用来检验异方差的方法是______。 A.散点图判断 B.DW检验法 C.帕克检验与戈里瑟检验 D.怀特检验 上一题下一题 (3/30)单项选择题 第3题 X-e2残差图用于检验______。 A.多重共线性 B.自相关 C.序列相关 D.异方差 上一题下一题 (4/30)单项选择题 第4题 怀特(White)检验第二步辅助回归的被解释变量为______。 A.被解释变量y t B.残差e t C. D.第一个因变量x 1t 上一题下一题 (5/30)单项选择题 第5题 对二元线性回归模型怀特检验，若原假设成立，则辅助回归中无交叉项回归和有交叉项回归得到的nR2分别服从______。 A.自由度为4的t分布；自由度为5的t分布 B.自由度为5的t分布；自由度为4的t分布 C.自由度为5的卡方分布；自由度为4的卡方分布 D.自由度为4的卡方分布；自由度为5的卡方分布 上一题下一题 (6/30)单项选择题

可以满足任何类型序列相关性检验的检验方法是______。 A.图示检验法 B.回归检验法 C.DW检验法 D.LM检验 上一题下一题 (7/30)单项选择题 第7题 LM检验适用于______情形。 A.高阶序列自相关 B.任何类型自相关 C.一阶自相关 D.模型中存在滞后解释变量 上一题下一题 (8/30)单项选择题 第8题 DW的取值范围为______。 A.0≤DW≤4 B.-2≤DW≤2 C.-1≤DW≤1 D.0≤DW≤2 上一题下一题 (9/30)单项选择题 第9题 在DW检验中，无序列相关的区间为______。 A.0≤DW≤dU B.dU＜DW＜4-dU C.4-dU≤DW≤4-dL D.4-dU≤DW≤4 上一题下一题 (10/30)单项选择题 第10题 ______是指模型的误差项间存在相关性。 A.异方差 B.序列相关 C.伪回归 D.多重共线性 上一题下一题 (11/30)单项选择题 第11题 DF检验回归模型为yt=α+βt+γyt-1，则原假设为______。 A.H0:γ=1 B.H0:γ=0

期货从业资格证书基础知识

1考试目的 一、考试目的 1、获取从业资格：随着期货市场的迅速发展，从业人员逐渐增多； 2、了解并掌握期货的相关知识，运用于实际当中。 二、考试方式及考题类型 1、考试方式：闭卷考试，上机考试，从题库中随机抽取试题考试 2、考试时间：100分钟。 3、考试题型及分布： 单科考试总共155道题目，其中 单项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 多项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 判断是非题：20道，每道0.5分，共10分； 综合题：15道，每道2分，共30分。 三、学习方法建议（仅供参考） 1、严格按照考试大纲学习，理解并掌握教材中的考试要点； 2、适当抽时间尝试着做一下模拟交易，切身体会期货交易的特点 期货市场的形成 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲：古希腊和古罗马时期，欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易，随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易：得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年，82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货（谷物）交易所（CBOT）。 1865年，CBOT推出标准化合约，取代远期合同；同年，实行保证金制度，消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年，交易所允许以对冲合约的方式结束交易，不必交割实物。 后来，随着交易所业务的繁荣，专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立

期货从业法律法规记忆诀窍

【期货从业●法律法规】期货法律法规记忆诀窍 一、日期对照 1、结算会员的审批为3个月。 2、期货公司的成立审批为6个月。 3、期货公司成立后无正当理由3个月不开始经营或连续停业3个月的就撤销审批资格。 申请金融结算资格的，受理3个月内作出批复。取得资格6个月内未取得会员的自动失效。 提供IB业务的在20日内作出批复。 4、期货公司那些是证监会审批，在2个月内（2条为20日内），那些是派出机构20日内（1条2个月）审批。 见P7 5、调查操纵价格、内幕交易的，可以经批准后对当事人15个交易日限制交易，最长30日 6、期货公司不符合持续性经营、风险指标不合规的2日内上报，整改时间在20日内，自验收完毕后3日内解除 措施，连续达标3个月的解除预警期。 7、涉及重大诉讼、仲裁或冻结的，5日内报告。 8、期货交易所管理中的日期基本是10日、但限制会员结算范围和异常情况暂停交易的为3日，按季后15日、 年后30日上报经营情况和工作报告。年后4个月报审计报告。 9、期货公司管理办法中的日期基本为5日，处罚基本为3万以下。股东的股权被质押、冻结、转让变更名称的 应3日内报告期货公司，他们应在5日内报告派出机构。 10、高管人员的管理办法基本为5日，首席风险官在决定10日内报告、对高管临时任命和违规被调查是3日 处罚为3万元以下，对受贿、非法获利的无警告处分。 11、高管人员任职资格取得30日内上任，过期作废。 12、期货从业人员管理一般10日， 13、首席风险官：季度后10日、年后20日报工作报告 14、期货公司应当月后7日、年后3个月报送风险监管报表 二、年限的比较： 1、下列不得担任交易所负责人、财务人员： 解除职务、撤销资格之日起5年内。 2、期货交易所每年对遵守交易规则抽样或全面检查。 3、除风险监管报表和IB业务的资料保存5年以上，其他的都是20年 三、金额的比较： 1、设立期货公司注册资本最低3000万。货币资金出资不低于85% 四、法律法规处罚： 1、见整理资料1，注：大部分期货交易所违规的按照第68条处罚，大部分证券公司违规的按照第70条处罚。 2、期货公司接收全权委托的，对交易损失承担不超过损失80%责任。 3、期货公司对交易结果的通知方式约定不明确且不能证明自己无过的，承担损失不超过80% 4、期货公司保证金不足，交易所未及时通知，应承担损失的60% 客户保证金不足的，期货公司未及时通知的，承担损失的80% 5、期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，承担损失的60% 期货公司允许客户开仓投资交易的，承担80% 五、比例的比较 1、变相期货交易是保证金比例低于合约标的额的20%。