财务管理第六章习题

第十章营运资金概论（六章上）

一、判断题。

1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负

债后的余额。

2.一般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。

3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多的

拥有现金。

4.企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企业资产的流动性，降低企业

的财务风险。

5.如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明偿债能力较弱。

6.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资

金，较少地使用流动负债。

7.保守型筹资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通。

8.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。

9.影响资产组合的因素有风险和报酬、企业所处的行业、经营规模及利息率的变化等。

10.在资金总额不变的情况下，如果流动负债的水平保持不变，则流动资产的增加会使流动

比率下降，从而增加企业的财务风险。

11.在季节性企业中，流动资产的数量会随企业内外条件的变化二变化，时高时低，波动很

大，而在非季节性企业则不是这样。

12.人为的流动负债是指由于企业的客户或内部职工故意拖欠而形成的企业的负债。

13.企业的流动负债率越高越好，因此，应该尽量使流动资产较多，流动负债较少。

14.一般来说，企业所用资金的到期日越短，其不能偿付本金和利息的风险就较大；繁殖，

资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。

15.短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的成本比短期资金更高。

二、单项选择题

1.下列表述中不属于营运资金特点的是（）。

A.企业筹集营运资金的方式一般比较少

B.营运资金一般具有较强的变现能力

C.企业营运资金的实物形态是经常变化的

D.企业占用在流动资产上的资金周转一次所需的时间较短

2.下列属于流动资产的特点的是（）

A.占用时间长、周转快、易变现

B.占用时间段、周转慢、易变现

C.占用时间短、周转快、易变现

D.占用时间长、周转快、不易变现

3.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企

业的风险和盈利（）

A.不变

B.增加

C.一个增加，另一个减少

D.不确定

4.下列关于现金的说法不正确的是（）

A.现金是指可以用来购买武平、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段

B.现金主要包括库存现金和银行存款及定期存款

C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可以立即投入流通

D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力

5.下列关于短期投资的说法正确的是（）

A.短期投资主要包括应收账款和有价证券投资

B.企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险

C.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过1年的其他投资

D.企业对于短期投资的持有越多越好

6.在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有（）

A.风险与成本、行业性质、经营规模、利息率状况

B.风险与成本、企业收益、经营规模、资产负债率大小

C.风险成本、行业性质、经营水平、资产负债率大小

D.风险与成本、企业收益、经营规模、利息率状况

7.下列关于短期资金的长期资金的有关说法正确的是（）

A.一般短期资金的风险比长期资金要小

B.公司采用无到期日的普通股来融资，风险较小

C.长期资金的利息率较高，所以在利息成本方面具有较大的不确定性

D.长期资金的成本比短期资金要低

三.多项选择题

1. 营运资金的特点有（）

A.营运资金的来源较固定，比较有保证

B.营运资金的数量具有波动性

C.营运资金的实物形态具有易变现性

D.营运资金的周转具有短期性

E.营运资金的实物形态具有变动性

2. 下列关于营运资金的说法正确的是（）

A.营运资金是企业占有流动资产上的资金

B.营运资金就是毛营运资金，是指企业流动资产的总额

C.营运资金有广义和狭义之分

D.狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额

E.营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理

3. 企业资产组合应该考虑的因素有（）

A.风险

B.利息率变化

C.经营规模对资产组合的影响

D.企业所处的行业

E.报酬的高低

4. 企业进行营运资金管理，应遵循的原则有（）

A.认真分析成产经营状况，合理确定营运资金的需要数量

B.在保证成产经营需要的前提下，节约使用资金

C.企业应准确确认流动资产和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量

D.加速营运资金周转，提高资金的利用效果

E.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力

5. 利息率状况对企业筹资组合的影响是（）

A.一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，使用短期资金较多

B.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，而较少使用流动负债

C.短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定

D.当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本

E.利息率对企业的筹资组合没有影响

6. 企业的筹资组合策略有（）

A.长期的筹资组合

B.正常的筹资组合

C.冒险的筹资组合

D.短期的筹资组合

E.报仇的筹资组合

7. 关于筹资组合的策略说法正确的是（）

A.正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则

B.冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益

C.保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通

D.保守的筹资组合是将部分长期资产由长期资金来融通

E保守的筹资组合风险较小，但成本较高，会使企业的利润减少

8.下列关于企业资产组合说法正确的是（）

A.持有大量流动资产可以降低风险

B.流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率

C.持有大量的固定资产可以降低风险

D.固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率

E.风险大的企业资产组合，可能的投资报酬率也较大；风险小的企业资产组合，可能

的投资报酬率也比较小

9.企业的资产组合的策略一般有（）

A.简单的资产组合

B.适中的资产组合

C.冒险的资产组合

D.保守的资产组合

E.复杂的资产组合

10.假设某企业根据以往的经验，流动资产的正常需要量一般占销售额的40%，正常的保险

储备量占销售额的10%，则根据适中的资产组合策略，当销售额为200万元时，下列说法正确的是（）

A.企业的流动资产应为100万元

B.企业的流动资产应为50万元

C.企业的保险储备量应为40万元

D.企业的保险储备量应为20万元

11.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有（）

A.较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利

B.流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业成产能力减少

C.如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少

D.企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升

第十章营运资金概论答案

一、判断题

1.√

2.×

3.×

4.√

5.×

6.√

7.×

8.√ 9.√ 10.× 11.× 12.× 13.× 14.√ 15.×

二、单项选择题

1.A

2.C

3.B

4.B

5.C

6.A

7.B

三、多项选择题

1.BCDE

2.ACDE

3.ABCDE

4.ABDE

5.BD

6.BCE

7.ABDE

8.ABE

9. BCD 10.ADE 11.ABE

第十一章流动资产（六章下）

一、判断题

1、企业持有现金的动机主要是交易的动机和谨慎的动机。

2、现金管理的目的是在保证企业生产经营所需要的现金的同时，尽可能降低现金的占有量，并从暂时闲置的资金中获得最大的投资收益。

3、当企业实际现金余额与最佳现金余额不一致时，可采用短期融资策略或采用归还借款和

投资于有价证券等策略来达到理想状况。

4、往往一笔现金余额只能服务于一个动机。

5、现金预算管理是现金管理的核心环节和方法。

6、现金预算的准确性在很大程度上依赖于销售和采购预测的准确程度。

7、现金持有成本与现金持有量成正比变化，而现金转换成本与现金持有量成反比例变化。

8、在存货模型中现金持有成本和现金转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金余额。

9、成本分析模型假定每日现金流量为正态分布。

10、企业加速收款的任务不仅是尽量使顾客早付款，而且要尽快使这些付款转化为可用现金。

11、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加舍销量。

12、在采用集中银行方法的企业里，收款中心将每天收到的汇款汇入集中银行，以加速账款回收。

13、采用锁箱系统的优点是大大地缩短了公司办理收款、存储手续的时间；缺点是需要支付额外的费用。

14、应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款的投资成本。

15、一般而言，收账费用越多支出越多，坏账损失越少，但这两者并不一定存在线性关系。

16、订货成本的高低取决于订货的数量与质量。

17、要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。

二、单项选择

1、在采用5C评估法进行信用评估时，最终的因素是（）

A 品德

B 能力 C资本 D抵押品

2、经济批量是指（）

A 采购成本最低的采购批量 B订货成本最低的采购批量

C储存成本最低的采购批量 D存货总成本最低的采购批量

3、下列对信用期限的描述正确的是（）

A缩短信用期限，有利于销售收入的扩大

B 信用期限越短，企业坏账风险越大

C 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

D 信用期限越短，应收账款的机会成本越高

4、信用的5C评估法中的“能力”是指（）

A 顾客愿意履行期付款义务的可能性

B 顾客的经营状况和经营规模，表明顾客可能偿还货款的能力

C 企业流动负债的数量和质量以及与流动负债的比例

D 顾客能否为获取商业信用提供担保资产

5在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）

A 坏账损失

B 收账费用

C 对客户信用进行调查的费用

D 应收账款占用资金的应计利息

6、信用条件“1/10，n/30”表示（）

A信用期限为10天，折扣期限为30天

B 如果在开票后10天--30天内付款可享受10%的折扣

C 信用期限为30天，现金折扣为10%

D 如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在30天内全额付款

7、在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）

A数量较大的存货 B占用资金较多的存货

C 品种多的存货 D价格昂贵的存货

8、某企业每年需要某种原料10000吨，每次订货的固定成本为1万元，每吨原材料年储存保管费用为5000元，则该企业的经济订货批量是（）

A 100

B 200

C 500

D 1000

9、现金余缺是指（）与最佳现金余额相比之后的差额。

A 预计现金收入 B预计现金支出

C 计划期现金期末余额 D计划期现金期初余额

10、下列关于信用标准的说法不正确的是（）

A 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求

B 信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销

C 如果企业的信用标准较严格，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本

D 如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本

11、关于现金管理的目的说法不正确的是（）

A 现金管理的目的，是尽量节约使用资金，并从暂时闲置的资金中获得最多的利息收入

B 现金管理应使企业的现金非常充足，不出现短缺的情况

C 现金管理应做到保证企业交易所需要的资金

D 现金管理应不使企业有过多的闲置资金

12、应收账款的功能是（）

A 增强竞争力，减少损失

B 向顾客提供商业信用

C 加强流动资金的周转

D 增加销售、减少存货

13、存货质量控制不需要（）

A建立减值准备制度 B 按重要性程度将存货分类

C 完善责任控制措施

D 灵活进行削价处理

三、多项选择

1、确定建立保险储备量时的订货点，需要考虑的因素有（）

A 交货时间

B 平均库存量

C 保险储备量

D平均日需求量 E 预计日最大需求量

2、提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定的代价，主要有（）

A 应收账款机会成本

B 坏账损失

C 收账费用

D 现金折扣成本

E 顾客信用调查费用

3、评价顾客信用的5C评估法中的“5C”包括（）

A品德 B 能力 C 利润 D 资本 E 情况

4、以下对企业持有先进的动机描述正确的是（）

A基于企业购产销行为需要的现金，就是投资动机所要求的现金持有

B 出于银行的要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机所要求的现金余额

C 谨慎动机要求企业尽量多的持有现金

D 投资动机的基础是要保证生产经营正常进行

E 一笔现金余额可以服务于多个动机

5、现金成本包括（）

A 变动成本

B 固定成本

C 持有成本

D转换成本 E短缺成本

6、现金管理的内容包括（）

A 编制现金收支计划，以便合理的估计未来的现金需求

B节约使用资金，从暂时闲置的资金中获得最多的利息收入

C 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款

D 既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置资金，以增加收益

E 用特定的方法确定最佳的现金余额，当企业的实际现金余额与最佳现金余额不一致时，应设法达到理想状况

7、现金预算的制定步骤是（）

A 销售预测

B 估计现金流入量

C 估计现金流出量

D 估计月末现金和贷款余额

E 采购预测

8、为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此，必须满足的要求有（）

A尽量使顾客早付款 B 尽量使用预收账款等方法

C 减少顾客付款的邮寄时间

D 减少企业收到顾客开来支票与支票兑现之间的时间

E 加速资金存入自己往来银行的过程

9、对于企业设立集中银行的利弊，下列说法正确的是（）

A 设立集中银行可以使账单和货款有机的时间大大缩短

B 设立集中银行可以缩短支票兑现的时间

C 开设的收款中心越多，要求的补偿余额也越多，企业的保险系数更大

D 设立收款中心需要一定的人力和物力，花费较大

E 设立集中银行可能使企业增加大量闲置不用的资金

10、关于使用锁箱系统利弊的说法正确的是（）

A大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间

B 使公司从收到支票到这些支票完全存入银行之间的时间差消失了

C 有利于节约费用支出，如果平均汇款数额较小，则更加有利

D 费用支出与存入支票张数成一定比例

E 是否使用锁箱系统方法要看节约资金带来的收益与额外支出的费用孰大孰小

11、在西方财务管理中，控制现金支出的方法

A 运用浮游量，以节约资金

B 控制支出的时间，以最大限度的利用现金而不丧失现金折扣

C运用适当的工资支出模式 D 建立严格的现金支出审核制度

E 削减不必要的现金支出额

12、现金支出的综合控制手段有（）

A 力争现金流入与流出同步

B 实行内部牵制制度

C 即使进行现金的清理

D 遵守国家规定的库存现金的使用范围

E 做好银行存款的管理

13、应收账款的管理成本主要包括（）

A调查顾客信用情况的费用 B 收集各种信息的费用

C账簿的记录费用 D应收账款的坏账损失

E 收账费用

14、为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算来年各个方案各自带来的利润和成本，为此应测试的项目有（）

A 信用条件的变化情况

B 销售量变化对利润销售的影响

C 应收账款投资及其机会成本的变化

D 坏账成本的变化

E 干李晨笨的变化

15、信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括（）

A 信用期限

B 现金折扣

C 折扣期限

D 机会成本

E 坏账成本

16、现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，“2/10，n/30”含义是（）

A 如果在发票开出10天内付款，可以享受2%的折扣

B 如果在发票开出10天内付款，可以享受20%的折扣

C 如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清

D如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清

E如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清，利率另议

17、按照收账费用与坏账损失的关系，可以得出（）

A 收账费用支出越多，坏账损失越多，两者呈反比例关系

B 开始花费一些收账费用，应收账款的坏账损失有小幅度降低

C 收账费用继续增加，应收账款和坏账损失明显减少

D 达到饱和点时，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了

E 随着收账费用的增加，坏账损失成递减变化

18、确定订货点时，必须考虑的因素有（）

A 平均每天的正常耗用量

B 预计每天的最大耗用量

C 提前时间

D 预计最长提前时间

E 保险储备

四、计算与分析题

（一）最佳现金余额的确定

[资料]某企业预计全年需要现金8000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的利息率为25%。

{要求}试求该企业的最佳现金余额。

（二）净现金流量的计算

【资料】某企业预计12月份的营业现金收入为100万元，其他现金收入为50万元；营业现金支出为80万元，其他现金支出为20万元。

【要求】试求该企业12月份的净现金流量。

（三）最佳现金持有量的确定

某公司有价证券的年利率为10.8%，每次证券交易成本5000元，公司认为任何时候其银行或活期存款及现金余额不能低于2000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为100元。

【要求】最最佳现金持有量米勒-欧尔模型中的最佳现金持有量和现金持有量的最高上限分别为多少？

（四）信用条件

【资料】公司的销售全部为赊销，销售毛利率保持不变，应收账款机会成本率为15%,现金信用条件及相关情况如下：

信用条件：30天付清

销售收入：20万元

销售毛利：4万元

平均坏账损失率：8%

平均收现期：50天

建议的信用条件及相关情况为：

信用条件：2/10,n/30

销售收入：25万元

平均坏账损失率：6%

平均收现期：25天

享受现金折扣的比例：60%

五、简答题

1、简述企业持有现金的动机。

2、简述现金管理的目标和内容。

3、简述应收账款的功能和成本。

4、什么是5C评估法。

5、简述存货的功能和成本。

第十一章：

二．判断题

1、×

2、√

3、√

4、×

5、√

6、×

7、×

8、√

9、× 10、√11、× 12、× 13、√

14、× 15、√16、×17、√

三、单项选择题

1.A

2.D

3.C

4.B

5.D

6.D

7.B

8.B

9.C 10.B 11.B 12.D 13.B

四、多项选择题

1.ACDE

2.ABCDE

3.ABDE

4.BDE

5.CDE

6.ACE

7.ABCD

8.CDE 9 .ABD 10.ABDE

11.ABC 12.ABCDE 13.ABCE 14.BCDE 15 .ABC 16.AC 17.BCD 18.ABCDE

五、计算与分析题

5060

=（元）

该企业的最佳现金余额为5060元。

（二）解：该企业的净现金流量为：

净现金流量=现金收入-现金支出

=（100+50）-（80+20）

=50（万元）

因此，该企业的净现金流量为50万元。

（三）解：

（1）投资日收益率：i=10.8%÷360=0.03%

(2)最佳现金持有量：Z*=L+

11

22

33

0.75b0.755000100

()20007000

0.03%

σ

γ

??

=+=

（）（元）

(3)现金持有量最高上限：

U*=L+3×

1

2

3

0.75b

()

σ

γ

=2000+3×5000=17000（元）

（四）解：

销售毛利率=4/20=20%

⊿销售毛利=(25-20)×20%=1(万元)

⊿机会成本=

252550 360360

n

-

???

（5+20）15%=-0.16（万元）⊿坏账成本=5×6%+20×(6%-8%)=-0.1(万元)

⊿折扣成本=25×60%×2%=0.3(万元)

⊿净利润=1+0.16+0.1-0.3=0.96(万元)

所以,建议的信用条件可行.

六、简答题

1.答：企业持有现金往往是出于以下考虑：

（1）交易动机。基于企业购、产、销行为需要的现金，就是交易动机要求的现金持有。（2）补偿动机。出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款就是补偿动机要求的现金余额。

（3）谨慎动机。为了应付一些突发事件和偶然情况，企业必须持有一定的现金余额来保证生产经营的安全顺利进行，这就是谨慎动机要求的现金持有量。

（4）投资动机。企业在保证生产经营正常进行的基础上，还希望有一些可用的现金余额来保证生产经营的安全顺利进行，这就是投资动机对先进的要求。

2.答：现金管理的目的在于如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择，即在保证正常业务经营需要的同时，尽可能降低现金的占用量，并从暂时闲置的资金中获得最大的投资收益。

现金管理的主要内容包括：编制现金收支计划，以便合理估计未来的现金需求；对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款;用特定的方法确定最佳现金余额，当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略以达到理想状态。

3.答：应收账款是企业流动资产的一个重要项目。企业提供商业信用，采用赊销、分期收款等销售方式可以扩大销售，增加利润。但应收账款的增加也会造成资金成本，坏账损失等费用的增加，应收账款管理的基本目标，是在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款投资的成本，使提供商业信用、扩大销售所增加的收益大于有关的各项费用，

(1)应收账款的功能是指他在生产经营中的作用，主要有增加销售的功能和减少存货的功能。（2）持有应收账款也要付出一定的代价，应收账款的成本有1）应收账款的机会成本2)应收账款的管理成本，其主要包括调查顾客信用情况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用和收账费用等3）应收账款的坏账成本

4.答：5C评估法是指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。这五个方面是：（1）品德。品德是指顾客愿意履行其付款义务的可能性。顾客是否愿意尽自己的最大努力归还货款，直接决定了账款的回收速度和数量。品德因素在信用评估中是最重要的。

（2）能力。能力是指顾客偿还货款的能力，主要根据顾客的经营规模和经营状况来判断。（3）资本。资本是指一个企业的财务状况，主要根据有关的财务比率进行判断。

（4）抵押品。抵押品是指顾客是否为获取商业信用提供担保财产。如有担保财产，则对顺利收回货款比较有利。

（5）情况。情况是指一般的经济情况对企业的影响，或某一地区的一些特殊情况对偿还能力的影响。

5.答：进行存货管理的主要目的是要控制货存水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。存货功能是指存货在生产经营过程中的作用。其功能如下：

（1）储存必要的原材料和在产品，可以保证生产的正常进行。

（2）储备必要的产成品，有利于销售。

（3）适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。

（4）留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。

但是，持有一定数量的存货，也必定会发生一定的成本。存货的成本主要有：（1）采购成本。采购成本有买价、运杂费等构成，一般与采购数量成正比列变化。

（2）订货成本。订货成本是指为订购材料、商品而发生的成本。订货成本一般与订货数量无关，而与订货的次数有关。

（3）储存成本，储存成本是指在物资存储过程中发生的仓储费、搬运费、保险费，占用资金支付的利息等。一定时期内的储存成本总额等于该期内平均存货数量与单位储存成本之积。企业要想降低储存成本，则需要小批量采购，减少储存数量。

财务管理试题答案

管理学院函授20**级会计学（本科）第二学期 财务管理试题（模拟一） 一、名词解释（每题5分，共20分） 1.财务管理： 2.财务预算:是指预算期与企业现金收支、经营成果和财务状况、现金流量状况有关的各种预算。 3.股利政策 4.财务风险：指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。 二、单项选择（在每题列出的多个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内，每题1分，共10分） 1.现代财务管理的最优目标是(D)。 A. 总产值最大化 B. 利润最大化 C. 每股盈余最大化 D. 财富最大化 2.如果社会经济增长总体速度放慢,则对企业来说(Ｂ)。 A. 与企业无关 B. 企业成长机会减少 C. 更要保持企业的增长速度 D. 应进行多元化投资 3.在对变现能力指标的分析中,谁最关心速动比率的大小(Ｂ)。 A.企业投资者 B.短期债权人 C.长期债权人 D.税务部门 4.下列财务比率中综合性最强、最具有代表性的指标是(Ａ)。 A.资产净利率 B.净值报酬率 C.资产负债率 D.资产周转率 5.生产预算的主要内容有生产量、期初和期末产品存货以及(Ｄ)。 A.资金量 B.工时量 C.购货量 D.销售量 6.甲方案在三年中每年年初付款100元,乙方案在三年中每年年末付款100元,若利率为10%,则二者在第三年年末时终值相差(Ａ)。 A.33.1 B.31.3 C.133.1 D.13.31 7.债券发行价格的计算公式为：发行价格=（Ａ）。 A.n n t t )1()1(1市场利率面值市场利率年利息+++∑= B. ]) 1()1([ 1 n n t t 市场利率面值市场利率年利息+++∑= C. n n t t )1()1(1 市场利率面值市场利息年利息+-+∑= D. n n t t )1()1(1票面利率面值票面利率年利息+++∑= 8.收益性和风险性都较高的营运资本投资战略是(Ｃ)。

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C 5.财务杠杆效应会直接影响企业的( B.税后利润)。 11.财务管理实务中，采用企业价值最大化的缺陷主要在于( D.无法准确度量)。 12.财务管理实务中，采用企业价值最大化的缺陷主要在于( D.无法准确度量)。 D 2.当有两个投资方案为独立选择时，应优先选择( A.净现值大的方案)。 3.当贴现率等于内含报酬率时，则( C.净现值等于0 )。 F 5.风险对应的报酬率称为（ A.风险报酬率）。 G 8.固定资产折旧的性质属于( D.会计上的费用，不是财务上的现金流出)。 1.根据静态资本成本的一般公式，若筹资费用增加，其他量不变，则资本成本( A.增加)。 2.根据静态资本成本的一般公式，若使用费用增加，其他量不变，则资本成本(A.增加)。 J 4.经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为1.5，总杠杆系数为( D.3 )。 M 8.某企业向银行借入长期款项，若预期市场利率将上升，企业应与银行签订( B.固定利率合同)。 1.某上市公司公开发行股票2亿股，此行为属于( A.筹资)活动。 5.某公司10年前以100万元购入土地一块，目前市价80万元，则应( B.80 ) 万元作为投资分析机会成本。 2.某上市公司向投资者以“十派二”的额度派发现金股利，此行为属于( D.分配)活动。 3.某上市公司以参股形式开发内蒙古某煤田，此行为属于( B.投资)活动。 4.某上市公司拟根据信用程度对不同客户实行不同销售信用政策，此行为属于( C.营运)活动。 5.某一人制公司以厂房作为抵押向某商业银行借款200万元，此行为属于( A.筹资)活动。 6.某小企业归还某商业银行长期借款利息和本金240万元，此行为属于( D.分配)活动。 7.某小企业赊购一批材料，拟推迟付款3个月以投资某理财产品，此行为属于( C.营运)活动。 8.某小企业拟购买某上市公司的企业债券100万元，这属于( B.投资)活动。 1.某企业按“2/10，n/30”的条件购入存货100万元，若企业第30天付款，其享受的折扣为( C.0 )。11.某投资人根据投资协议，以某专用设备入股A公司，对于A公司来说这属于( A.吸收直接投资)。 N 7. 内含报酬率与必要报酬率的关系是( D.没关系)。 Q 9.企业债券的利息，一般是按照( D.票面利率)支付。 R 6.如果其他因素不变，一旦提高贴现率，下列指标数据会变小的是( A.净现值)。 4.若净现值为负数，表明该投资项目( C.投资报酬率未达到预定贴现率，不可行)。 T 7.调整企业资本结构，不能引起相应变化的项目是( B.经营风险)。 X 10.下列属于商业信用筹资方式的是( B.应付票据)。 3.下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是( A.增发普通股)。 2.下列资金属于股权资本的是( A.优先股)。 3. 下列资金属于于股权资本的是( B.普通股)。 4. 下列资金属于于股权资本的是( C.未分配利润)。 5. 下列筹资方式属于于债务筹资的是( D. 融资租赁)。

财管管理计算题复习参考 学术墙

财务管理计算题整理(答案见学习指导与习题) *(打星号的为猜测重点考察题型) 第二章货币时间价值和风险价值 FV 1 (单利FV=PV<( 1 + i x n);复利：PV =——=FV ———) 1 ?甲公司向银行借入100万元，借款期为3年1年利率为10^t'分别计算单利和复利情况下的3年后公司还本付息额。 (普通年金终值：F=A(F/A,i,n)) 2 ?假定年利率为5%,在8年内每年年末向银行借款100万元，则第8年末应付银行本息 为多少？( F/A,5%,8 ) =9.549 (偿债年金：A=F(A/F,i,n )) 3 ?假定年利率为10%，张三有一笔10年后到期的借款，本息为20万元，从现在起每年年 末偿债基金为多少，才能到期偿还借款？( F/A,10%,10 ) =15.937 (年资本回收额：A=P (A/P,i,n)) 4 ?乙公司欲投资一条1000万元的生产线，建设期不足一年，生产线预计使用20年，假设社会平均利润率为10%，则该生产线每年至少给企业带来多少收益才是可行的？ (P/A,10%,20)=8.514 (先付年金终值：F=A[(F/A,i,n+1)-1] ) 5 ?甲公司为筹建一条新的生产线，计划未来5年每年年初存入银行30万元作为投资准备金， 假定银行存款利率为12%。运用年金的方法计算甲公司在第5年末的投资额。 (递延年金：P=A[(P/A,i,m+n ) -(P/A,i,m)] =A(P/A,i, n)*(P/A,i,m) =A(F/A,I, n)*(P/F,i, n) 6?某公司年初向银行借款，银行贷款复利率为5%，为了扶持公司发展，银行规定前5年不用归还，以后15年每年年末需要偿还本息10万元，借款额为多少？ (永续年金:P=A/i ) 7 ?某投资者拟购买公司优先股，优先股股利为每年50000元，市场平均利率为10%，则不 高于多少元购买优先股划算？ 8 ?丙公司2005年和2006年年初生产线投资均为500万元，该生产线2007年年初完工，2007 年到2009年各年年末预期收益均为10万元，银行借款利率为10%。按复利法分别计算投 资额和收益额的现值。 9 ?某公司年初对外投资额为200万元，投资年限为5年，每季度复利一次，年利率为12%, 则该投资额第5年末的终值是多少？

2020年财务成本管理试题378

2020 年财务成本管理试题 单选题 1、作业成本法是以作业为基础计算和控制产品成本的方法。关于其基本理念的说法不正确的是() 。 A.产品消耗作业 B.作业消耗资源 C?生产导致作业发生 D.成本导致作业的发生 单选题 2、(二) 某拟建企业设计生产某种产品，设计年产量为6000件，每件出厂价为50 元，企业固定开支为26600 元，产品变动成本为28 元/件，产品销售税率为10%。据此，回答下列问题： 该企业的年销售利润是() 万元。 A. 20 B. 7.54 C. 13.2 D. 10.54 单选题 3、在单件小批复杂生产的企业里，产品生产是按定单或批别来组织的，因此() 。 A.它的成本计算期是定期的，通常于月末计算产品批别的成本 B.它的成本计算期是定期的，通常于季末计算产品批别的成本 C?它的成本计算期是定期的，通常于年末计算产品批别的成本 D它的成本计算期是不定期的，通常不定期计算产品批别的成本 简答题 4、东方公司常年大批量生产甲、乙两种产品。产品生产过程划分为两个步骤，相应设置两

个车间。第一车间为第二车间提供半成品，经第二车间加工最终形成产成品。甲、乙两种产品耗用主要材料相同，且在生产开始时一次投入（8 月份甲产品直接领用了5000 元，乙产品直接领用了6000 元）。所耗辅助材料直接计入制造费用。 东方公司采用综合结转分步法计算产品成本。实际发生生产费用在各种产品之间的分配方法是：材料费用按定额材料费用比例分配；生产工人薪酬、制造费用（含分配转入的辅助生产成本）按实际生产工时分配。月末完工产品与在产品之间生产费用的分配方法是定额成本法。东方公司8 月份有关成本计算资料如下： （1）甲、乙两种产品8 月份投入定额材料（单位：元）甲产品乙产品第一车间150000100000 第二车间 合计150000100000 （2）8 月份第一车间、第二车间实际发生的原材料费用（不含甲乙产品直接领用的材料费用）、生产工时数量以及生产工人薪酬、制造费用（不含分配转入的辅助生产成本）如下： 8月份第一车间实际耗用生产工时和生产费用产品名称材料费用（元）生产工时（小时）生产工人薪酬（元）制造费用（元）甲产品1600 乙产品800 合计280000240030000120000 8 月份第二车间实际耗用生产工时和生产费用产品名称材料费用（元）生产工时（小时）生产工人薪酬（元）制造费用（元）甲产品4200 乙产品2800 合计7000140000350000 （3）企业有锅炉和供电两个辅助生产车间，8 月份这两个车间的辅助生产明细账所归集的费用分别是：供电车间88500元，锅炉车间19900 元，供电车间为生产车间和企业管理部门提供360000 度电，其中，第一车间220000 度，第二车间130000 度，管理部门4000 度，锅炉车间6000 度；锅炉车间为生产车间和企业管理部门提供40000 吨热力蒸汽，其中，第一车间2000吨，第二车间1000 吨，管理部门36800 吨，供电车间200吨。 要求： 假设企业采用的是交互分配法分配辅助生产成本，将第一车间和第二车间8 月份分配的辅助生产成本在甲、乙两种产品之间分配。

财务管理练习题及参考答案

练习题及参考答案1 一、单项选择题 1 ?财务管理最主要的职能是（） A ?财务预测 B ?财务决策C.财务计划D ?财务控制 2 .从公司管理当局的可控制因素看，影响企业价值的两个最基本因素是（） A .利润和成本B.时间和风险C.外部环境和管理决策D.风险和报酬率 3 .一般讲，金融性资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系（） A ?流动性强的，收益较差 B.流动性强的，收益较好 C .收益大的，风险较小 D.流动性弱的，风险较小 4. 决定企业报酬率和风险的首要因素是（） A. 投资项目B .资本结构C.市场利率D .股利政策 5. ____________________________________ 到期风险附加率，是对投资者承担____________________ 的一种补偿。（） A. 利率变动风险 B.再投资风险 C.违约风险 D.变现力风险 6. 调节企业与社会公众矛盾的最主要手段是（）

A. 政府的法律调节B .政府部门的行政监督 C.社会公众的舆论监督 D .商业道德约束 7 ?影响企业价值的两个最基本因素是（） A.收入和利润B ?利润和成本 C.风险和报酬率D ?风险和股东财富 8财务主管人员最感困难的处境是（）。 A.盈利企业维持现有规模 B ?亏损企业扩大投资规模 C.盈利企业扩大投资规模 D .亏损企业维持现有规模 9?决定企业报酬率和风险的首要因素是（）。 A.资本结构B ?股利分配政 C ?投资项目D ?经济环境 10. 金融市场按交割的时间划分为（）。 A.短期资金市场和长期资金市场 B .现货市场和期货市场 C.发行市场和流通市场 D .股票市场和金融期货市场 二、多项选择题 1?金融性资产具有以下属性（） A.流动性B ?收益性C.风险性D ?交易性 2.反映股东财富大小的指标是（） A.盈利总额B .净利总额C.每股盈余D .投资报酬率 3 ?金融环境也称为金融市场环境，金融市场包括以下 ______ 类型。（） A.发行市场B .期货市场C.资金市场D .票据承兑市场 4. 决定企业报酬率和风

财务管理例题和答案

一、论述题： 1．试述财务管理目标的最佳选择。 2．试述股份制企业常用的股利分配政策及其适用条件。 二、计算分析题 1．某公司拟租赁一间厂房，期限是10年，假设年利率是10%，出租方提出以下几种付款方案： （1）立即付全部款项共计20万元； （2）从第4年开始每年年初付款4万元，至第10年年初结束； （3）第1到8年每年年末支付3万元，第9年年末支付4万元，第10年年末支付5万元。 要求：通过计算回答该公司应选择哪一种付款方案比较合算？ 2.某公司原有资本1000万元，其中债务资本400万元（每年负担利息30万元），普通股资本600万元（发行普通股12万股，每股面值50元），企业所得税税率为30%。由于扩大业务，需追加筹资300万元，其筹资方式有三个：一是全部发行普通股：增发6万股，每股面值50元； 二是全部按面值发行债券：债券利率为10%； 三是发行优先股300万元，股息率为12%。 要求：（1）分别计算普通股筹资与债券筹资以及普通股筹资与优先股筹资每股利润无差别点的息税前利润； （2）假设扩大业务后的息税前利润为300万元，确定公司应当采用哪种筹资方式（不考虑风险）。 3.K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合，它们的β系数分别为 2.0、1.5、0.5；它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%，市场上所有股票的平均收益率为14%，无风险收益率为10%。该公司为降低风险，售出部分甲股票，买入部分丙股票，甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%，其他因素不变。 要求： （1）计算原证券组合的β系数； （2）判断原证券组合的收益率达到多少时，投资者才会愿意购买； （3）判断新证券组合的收益率达到多少时，投资者才会愿意购买。 4.甲企业拟建造一项生产设备，预计建设期为1年，所需原始投资100万元于建设起点一次投入。该设备预计使用寿命为4年，使用期满报废清理时残值5万元。该设备折旧方法采用双倍余额递减法。该设备投产后每年增加净利润30万元。假定适用的行业基准折现率为10%。 要求： （1）计算项目计算期内各年的净现金流量； （2）计算该项目的净现值、净现值率、获利指数； （3）利用净现值指标评价该投资项目的财务可行性。 全部答案如下 一、论述题： 1．试述财务管理目标的最佳选择。

财务成本管理例题

财务成本管理 第一章 一、单项选择题 1．财务管理目标是增加股东财富，下列表述正确的是（） A．股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来来衡量 B．股东财富的增加可以用股东权益市场价值来衡量 C．股价最大化与增加股东财富有同等的意义 D．企业价值最在化与增加股东财富有同等的意义 【答案】A 【解析】股东权益市场价值高，不一定表示给股东带来的增加财富多，因为股东权益市场价值中包含着股东投入的资本。股东财富的增加可以用权益的市场增加值表示，“权益的市场增加值=股东权益的市场价值-股东投资资本”，所以A正确，B不正确。有时，企业与股东之间的交易也会引起股价变化，但不影响股东财富，如分派股利时股价下跌，股票回购时股价上升，因此只有在股东投资资本不变的前提下，股价最大化与增加股东财富有同等的意义，C没有说明前提，所以C不正确。只有在股东投资资本不变，股东价值不变的前提下，企业价值最大化与增加股东财富有同等的意义，D没有说明前提，D不正确。 2．下列关于企业履行社会责任的说法中，正确的是（）（2010年） A．履行社会责任主要是指满足合同利益相关者的基本利益要求

B．提供劳动合同规定的职工福利是企业应尽的社会责任 C．企业只要依法经营就是履行了社会责任 D．履行社会责任有利于企业的长期生存与发展 【答案】D 【解析】社会责任是指企业对于超出法律和公司治理规定的对利益相关者最低限度义务之外的、属于道德范畴的责任，选项A不正确；社会责任是道德范畴的事情，它超出了现存法律的要求，企业有可能在合法的情况下从事不利于社会的事情，选项C不正确；劳动合同规定的职工福利是企业的法律责任，劳动合同之外规定的职工福利才是社会责任，选项B不正确。 3．在股东投资资本不变的前提下，最能够反映上市公司财务管理目标实现程度的是（）。（2005年） A．扣除非经常性损益后的每股收益 B．每股净资产 C．每股市价 D．每股股利 【答案】C 【解析】在股东投资资本不变的前提下，股价最大化和增加股东财富具有同等意义，这时财务管理目标可以被表述为股价最大化。 4．下列有关财务管理目标表述正确的是（）。

财务成本管理全国统一考试试题

2004年注册会计师全国统一考试《财务成本管理》试题 一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分） 1.企业采用剩余股利分配政策的根本理由是（）。 A.最大限度地用收益满足筹资的需要 B.向市场传递企业不断发展的信息 C.使企业保持理想的资本结构 D.使企业在资金使用上有较大的灵活性 ....中国最庞大的数据库下载 2.利用标准差比较不同投资项目风险大小的前提条件 是（）。 A.项目所属的行业相同 B.项目的预期报酬相同 C.项目的置信区间相同 D.项目的置信概率相同 3.关于证券投资组合理论的以下表述中，正确的是（）。 A.证券投资组合能消除大部分系统风险 B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大 C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报

酬最大 D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢 4.某公司的主营业务是生产和销售制冷设备，目前准备投资汽车项目。在确定项目系统风险时，掌握了以下资料：汽车行业上市公司的β值为1.05，行业平均资产负债率为60%，投资汽车项目后，公司将继续保持目前50%的资产负债率。本项目含有负债的股东权益β值是（）。 A.0.84 B.0.98 C.1.26 D.1.31 5.根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（）。 A.流动资产的数量、质量及流动负债的比例 B.获取现金流量的能力 C.财务状况 D.获利能力

6.某企业的辅助生产车间为基本生产车间提供专用零件。对辅助生产车间进行业绩评价所采纳的内部转移价格应该是（）。 A.市场价格 B.以市场为基础的协商价格 C.变动成本加固定费转移价格 D.全部成本转移价格 7.根据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济批量降低的是（）。 A.存货需求量增加 B.一次订货成本增加 C.单位储存变动成本增加 D.每日消耗量增加 8.企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资本成本，为此需要计算个别资本占全部资本的比重。此时，最适宜采用的计算基础是（）。 A.目前的账面价值 B.目前的市场价值 C.预计的账面价值 D.目标市场价值

财务管理复习题及答案

第一章绪论 第一节财务透视：从历史到现实 一、判断题 1.以筹资为重心的管理阶段，人们以资本成本最小化为目标。（√） 2.以资本运作为重心的管理阶段，人们追求的是资本收益的最大化。（√） 3.以投资为重心的管理阶段，财务管理被视为企业管理的中心。（×） 4.以内部控制为重心的管理阶段，人们将资本运作视为财务管理的中心。（×） 5、在以筹资为重心的管理阶段，财务管理对内部控制和资本运用问题涉及较少。（√） 二、单项选择题 1．在以下哪个财务管理的发展阶段，人们强调财务管理决策程序的科学化。（ C ） A、以筹资为重心的管理阶段 B、以资本运作为重心的管理阶段 C、以投资为重心的管理阶段 D、以内部控制为重心的管理阶段 2．以下哪个财务管理发展阶段，人们建立了系统的风险投资理论和方法。（ C ） A、以筹资为重心的管理阶段 B、以资本运作为重心的管理阶段 C、以投资为重心的管理阶段 D、以内部控制为重心的管理阶段 3．在以下哪个财务管理的发展阶段，计算模型的运用变得越来越普遍。（ B ） A、以筹资为重心的管理阶段 B、以资本运作为重心的管理阶段 C、以投资为重心的管理阶段 D、以内部控制为重心的管理阶段 4．关于通货膨胀的财务问题是在哪个财务管理的发展阶段出现的。（ D ） A、以筹资为重心的管理阶段 B、以资本运作为重心的管理阶段 C、以投资为重心的管理阶段 D、以内部控制为重心的管理阶段 三、多项选择题 1. 财务管理的发展主要经历了（ ABCD ） A、以筹资为重心的管理阶段 B、以内部控制为重心的管理阶段 C、以投资为重心的管理阶段 D、以资本运作为重心的综合管理阶段 四、关键名词 五、简答题 1.试简述财务管理朝着综合性管理方向发展的主要表现。 答：主要表现在以下几个方面： （1）财务管理别看为是企业管理的中心，资本运作被看为财务管理的中心。财务管理是通过价值管理这个纽带，将企业管理的各项工作有机的结合起来，综合反映企业生产经营各环节的情况。 （2）财务管理要广泛关注以资本运作为重心的资本筹集，资本运用和资本收益分配，追求资本收益的最大化。 （3）财务管理的视野不断拓展，新的财务管理领域不断出现。 （4）计量模型在财务管理中的运用变得越来越普遍 （5）电子计算机的应用促进了财务管理手段的重大改革，大大提高了财务管理的效率。 第二节财务基本要素：资本 一、判断题 1.在资本的三个基本特征中，稀缺性是资本的内在属性，而增值性是资本的外在属性。

财务管理例题集锦

财务管理例题集锦 一．第二章货币时间价值计算【单利，复利】 计算时间价值步骤总结： 1）、完全了解问题2）、判断是现值问题还是终值问题3）、画时间轴 4）、标出代表时间的箭头并标出现金流 5）、决定问题的类型：单利、复利的终值、现值、年金、混合现金流 6）、解决问题 【【课件例题】】 1某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？【单利】 2某人存款1 000元，复利率为10%，存款期为3年，计算各年末的净值。【复利的终值】3购买1,000元四年期有价证券,按年利率5%复利计息，第四年年末一次还本付息。第四年年末的本利和应为多少? 【复利】 4某人有1500元，拟投入报酬率为8%的投资机会，经过多少年才可使现有货币增加1倍。【复利】 5.现有1500元，欲在5年后使其达到原来的2倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？【复利】 .6．1626年，Peter Minuit以大约24美元的货物和一些小东西买下了整个曼哈顿岛。假定这些印第安人把24美元投资在10%的年利率上，到今天，这些钱值多少钱呢？【复利】7．王先生要在5年后获得10 000元，假设投资报酬率为10%，他现在要投资多少元钱？【复利】

8．如果你有多余现金，可以购买四年到期一次偿还2000元的低风险有价证券,假设目前四年期同等风险的有价证券提供5%的利率。这5%就是你现在的机会成本率，即你在类似风险的其他投资中能够获得的收益率。你愿意花多少钱购买这一有价证券？【复利】9．你想要买一辆车，现在有50000美金，但买车需要70000美元，今天你需以多少年利率对50000美元进行投资，才能在5年后买下这辆车？假设汽车价格不变。【复利】10．假定你在一个年利率为14%，期限为2年的投资上投了32500元，那么2年之后你将得到多少钱？其中多少是单利？多少是复利？ 11.（1）某人存入银行10万元，若银行存款率为5%，5年后本利和为多少？（2）某人存入银行一笔钱，想5年后得到20万，若银行存款利率为5%，现在应存入多少钱？【讨论单利、复利情况】 12．你的公司提议购买一项335美元的资产，这项投资非常安全，3年后可以把这项资产以400美元卖掉。你也可以把这335美元投资在其他风险非常低、报酬率为10%的投资上，你觉得这项3年后以400美元出售的投资方案如何？【复利】 13．陈先生每年年末收到一笔资金50000元（投资分红或工资），每年收到钱后申购某固定回报率为8%的基金，5年后赎回全部基金，请问陈先生5年后的资金是多少？【复利，年金】 14．张先生所在的公司，每年年末都会发10000元的奖金，张先生都会把钱存入银行，银行利率6%，5年以后张先生存款总额是多少？【普通年金终值】 15．刘先生拟在每年的利润中提取一笔基金存入银行，以备5年后偿还20 000元的到期债务。假设银行的利率为10%，则刘先生每年需要提取多少元作为偿债基金？【偿债基金】16．刘先生出国3年，请你代交房租，每年租金10000元，年末缴纳。假设银行的利率10%，请问他现在该给银行存入多少钱？【普通年金现值】

财务成本管理期末复习试卷及答案

财务成本管理期末总复习 一、单项选择题(每小题1分，共20分) 1、财务管理是人们利用价值形式对企业的()进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。 A、劳动过程 B、使用价值运动 C、物质运物 D、资金运动 2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是（） A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 3、企业资金中资本与负债的比例关系称为（） A、财务结构 B、资本结构 C、成本结构 D、利润结构 4、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为（） A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行 5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致（） A、等价发行债券 B、溢价发行债券 C、折价发行债券 D、平价发行债券 6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为（） A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限 7、企业库存现金限额一般为()的零星开支量。 A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天 8、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为（） A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗 9、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以()计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料 10、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作() A、销售退回 B、价格折扣 C、销售折让 D、销售折扣 1 D 2B 3B 4 B 5 A 6C 7C 8 B 9 C 10C 11、销售成本对平均存货的比率，称为() A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率 12、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为() A、资金周转率 B、存货周转率 C、资金习性 D、资金趋势 13、利用财务杠杆，给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险，称为() A、经营风险 B、财务风险 C、投资风险 D、资金风险 14、销售成本对平均存货的比率，称为() A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率 15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为() A、资金周转率 B、存货周转率 C、资金习性 D、资金趋势 16、利用财务杠杆，给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险，称为() A、经营风险 B、财务风险 C、投资风险 D、资金风险 17、下列各筹资方式中，不必考虑筹资费用的筹资方式是（）。 A 银行借款 B 发行债券

财务管理例题

1.假设利民工厂有一笔123 600元的资金，准备存入银行，希望在7 年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10％，该设备的预计价格为240000元。 要求：试用数据说明7年后利民工厂能否用这笔款项的本利和购买设备。 FV n= PV０· FVIF i,n =123600×FVIF 10%,7 =123600×1.949 =240896.4(元) 2.企业计划租用一设备，租期为6年，合同规定每年年末支付租金 1000元，年利率为5%，试计算6年租金的现值是多少？ 已知：A=1000；i=5%；n=6，求：PV A=？ PV A n = A×PVIFA i，n = 1000×PVIFA5%，6 =1000×5.076 = 5076（元）

3. 某合营企业于年初向银行借款50万元购买设备，第1年年末开始还款，每年还款一次，等额偿还，分5年还清，银行借款利率为12％。要求：试计算每年应还款多少? 由普通年金现值的计算公式可知： PV A n = A ·PVIFA i,n 500000= A ·PVIFA 12%,5 A=500000/ PVIFA 12%,5 =500000/3.605 =138705(元) 由以上计算可知，每年应还款138 705元。 4. RD 项目于2001年动工，由于施工延期5年，于2006年年初投产，从投产之日起每年得到收益40000元。按每年利率6%计算，则10年收益于2001年年初的现值为： ()元220000 212.440000712.9400005 %,64000015%,640000=?-?=?-?PVIFA PVIFA

财务管理习题集(含答案)

第一章财务管理总论 一、单项选择题 1．资金的实质是（）。 A．商品的价值表现 B．货币资金 C．财产物资的价值表现 D．再生产过程中运动着的价值 2．在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）。 A.利润最大化 B.企业价值最大化 C.每股收益最大化 D.资本利润率最大化 3．企业的出发点和归宿是（）。 A．生存 B.发展 C．获利 D．节支 4．威胁企业生存的内在原因是（）。 A．生存 B．发展 C．长期亏损 D．不能偿还到期债务 5．考虑风险因素的财务目标有（）。 A．每股盈余最大化 B．权益资本净利率最大化 C．利润最大化 D．股东财富最大化 6．企业的核心目标是（）。 A．生存 B．发展 C．获利 D．竞争优势 7．企业与债权人之间的财务关系主要体现为（）。 A．投资—收益关系 B．等价交换关系 C．分工协作关系 D．债务债权关系 8．在下列经济活动中，能够体现企业与投资者之间财务关系的是（）。 A.企业向职工支付工资 B.企业向其他企业支付货款 C.企业向国家税务机关缴纳税款 D.国有企业向国有资产投资公司支付股利 9．企业价值最大化目标强调的是企业的（）。 A．实际利润额 B．实际利润率C．预期获利能力 D．生产能力 10．能够较好地反映企业价值最大化目标实现程度的指标是（）。 A．税后净利润 B．净资产收益率 C．每股市价 D．剩余收益 11．企业价值最大化的财务目标没有考虑的因素是（）。 A．资本利润率 B．资金使用的时间价值 C．资金使用的风险 D．企业账面净资产12．财务管理的核心工作环节为（）。 A．财务预测 B．财务决策 C．财务预算 D．财务控制 13．下列属于通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是（）。 A．股票选举权 B．解聘 C．接收 D．监督 14．企业与政府间的财务关系体现为（）。 A．债权债务关系 B．强制和无偿的分配关系 C．资金结算关系 D．风险收益对等关系15．在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是（）。 A．企业向国有资产投资公司交付利润 B.企业向国家税务机关缴纳税款 C．企业向其他企业支付货款 D．企业向职工支付工资 16．相对于每股利润最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是（）。A．没有考虑资金的时间价值 B．没有考虑投资的风险价值 C．不能反映企业潜在的获利能力 D．不能直接反映企业当前的获利水平 17．每股利润最大化作为财务管理目标，其优点是（）。 A．考虑了资金的时间价值 B．考虑了投资的风险价值

财管习题 (3)

课堂练习及作业 财务管理的价值观念（时间价值、风险价值） 1、假设利民工厂有一笔123，600元的资金，准备存入银行，希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备，当时的银行存款利率为复利10%，该设备的预计价格为240，000元。 要求：用数据说明7年后利民工厂能否用这笔款项的本利和购买设备。 2、某项目02年初投资20万，03年初投资10万，04年初投资2万。05年初开始产生效益，05年初、06年初、07年初各年的现金净流量分别为18万、22万和25万。利率为8%。 要求：（1）计算全部投资额在04年初的终值。 （2）计算全部投资额在07年初的终值。 （3）计算全部现金净流量在04年初的现值。 （4）计算全部现金净流量在02年初的现值。 3、一个小孩现在8岁，他父母打算在他18岁读大学时一次性给他10万元，问银行利率为2%，他父母从现在起每年末应存入银行多少钱？ 4、有一个项目需要一次性投资40万元，项目期限5年，要求投资报酬率为8%，问每年要收回多少相等金额的投资额，此项目才经济可行。 5、某人出国3年，请你代付房租，每年初交租金1000元，银行存款利率为10%，问他在出国前应一次性在银行为你存多少钱？ 6、时代公司需用一台设备，买价为9000元，可用8年。如果租用，则每年年初需付租金1500元。除此以外，买与租的其他情况相同。假设利率为8%。 要求：用数据说明购买与租用何者为优。 7、企业购一项房产，房主提出了3种付款方式：（1）现在一次性付清，共付150万元；（2）每年年初付款20万元，连续付款10年；（3）从第5年年初开始付款，每次付款25万元，连续付款10年。折现率为10%，请为买方选择最有利的付款方式。 8、某企业借入资金500万元，年利率10%，若半年复利计息一次。问：实际利率比名义利率高出多少？ 9、某企业2002年初向银行借款300万元，签定合同的借款期限是5年，借款名义年利率 8%。按规定，企业每季度计算并支付利息一次。 要求计算：（1）企业这笔借款的年实际利率是多少？（保留两位小数） （2）企业若采用等额偿付法归还借款及利息，则每季度末实际归还多少钱？ 10、某人拟于明年年初借款42，000元，从明年年末开始，每年年末还本付息额均为6，000元，连续10年还清。假设预期最低借款利率为8%，问此人是否能按其计划借到款项？ 11、某企业全部用银行贷款投资兴建一个工程项目，总投资额为5000万元，假设银行利率16%，该工程当年建成投产。要求：（1）该工程当年建成投产后，分8年等额归还银行贷款，每年年末应还多少？（2）该工程当年建成投产后，每年可获净利1500万元，全部用来归还

财务成本管理模拟试题

全真模拟试题及答案解析 2004年财务成本管理模拟试题（一） 一、单项选择题（本题型共15题，每题1分，共15分。每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。） 1．在稳健型融资政策下，下列结论成立的是（）。 A．长期负债、自发负债和权益资本三者之和大于永久性资产 B．长期负债、自发负债和权益资本三者之和小于永久性资产 C．临时负债大于临时性流动资产 D．临时负债等于临时性流动资产 2．采用平行结转分步法时，完工产品与在产品之间的费用分配，是（）。 A．各生产步骤完工半成品与月末加工中在产品之间费用的分配 B．产成品与月末狭义在产品之间的费用分配 C．产成品与月末广义在产品之间的费用分配 D．产成品与月末加工中在产品之间的费用分配 3.ABC公司无优先股,年末每股账面价值为3元,权益乘数为4,资产净利率为20%(资产按年末数计算),则该公司的每股收益为( )。 A.0.3 B.2.5 C.0.4 D.2.4 4.已知风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%,某投资者除自有资金外,还借入20%的资金,将所有的资金用于购买市场组合,则总期望报酬率和总标准差分别为( )。 A.16.4%和24% B.13.6%和16% C.16.4%和16% D.13.6%和24% 5.弹性预算的业务量范围，应视企业或部门的业务量变化量而定。一般来说，可定在正常生产能力的（）之间，或以历史上最高业务量或最低业务量为其上下限。 A.60%-100% B.70%-110% C.80%-100% D.80%-110% 6.固定制造费用成本差异是（）的差异。 A.实际产量下，实际固定制造费用与标准固定制造费用 B.预算产量下，实际固定制造费用与标准固定制造费用 C.实际产量下的实际固定制造费用与预算产量下的标准固定制造费用 D.预算产量下的实际固定制造费用与实际产量下的标准固定制造费用 7．公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量2500元，现金余额的最优返回线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的（）元投资于证券。 A.12200 B.0 C.8000 D.18700 8．采用风险溢价法估算留存收益成本时，通常是在本企业发行债券成本的基础上，加（）

财务管理习题以及答案

第一章财务管理总论 第二章财务管理价值观念 一、填空题 1．企业财务就是指企业再生产过程中的（），它体现企业同各方面的经济关系。 2．社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是（），资金的实质是社会主义再生产过程中（）。 3．企业资金周而复始不断重复的循环，叫做（）。 4．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种（）管理，是对企业再生产过程中的（）进行的管理。 5．财务管理目标的作用主要包括（）、（）、（）和（）。 6．财务管理目标的可操作性，具体包括：可以计量（）和（）。 7．财务管理目标的基本特征是：（）、（）和（）。 8．财务管理的总体目标总的说来，应该是（），或（）。 9．我国企业现阶段理财目标的较为理想的选择是：在（）的总思路下，以（）前提，谋求（）的满意值。 10．我国目前企业财务法规制度有三个层次，即以（）为统帅、以（）为主体、（）为补充的财务法规制度体系。 二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内） 1．从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做（）。 A．资金的周转B．资金运动C．资金收支D．资金循环2．企业固定资产的盘亏、毁损等损失，属于（）。 A．经营性损失B．非经营性损失C．投资损失D．非常损失3．反映企业价值最大化财务管理目标实现程度的指标是（）。 A．利润额B．总资产报酬率C．每股市价D．未来企业报酬贴现值4．在下列财务管理目标中，被认为是现代财务管理的最优目标的是（）。 A．每股利润最大化B．企业价值最大化 C股东财富最大化D．权益资本利润率最大化 5．既是两个财务管理循环的连接点，又是财务计划环节必要前提的企业财务管理基本环节是（）。 A．财务预测B．财务控制C．财务分析D．财务检查6．资金的时间价值是指（）。 A．货币存人银行所获得的利息B．购买国库券所获得的利益 C．把货币作为资金投入生产经营活动中产生的增值 D．没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率 7．普通年金是指（）。 A．即付年金B．各期期末收付款的年金 C．各期期初收付款的年金D．又称预付年金 8．最初若干期没有收付款项，随后若干期等额的系列收付款项的年金，被称为（）。 A．普通年金B．先付年金C．延期年金D．永续年金

财务管理例题

某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？ 答：F =P（1+i×n） =2500×1000×(1+6.5%×5) =2500000×1.3250= 3312500(元) 1，某债券还有3年到期，到期的本利和为156.24元，该债券的年收益率8%，则目前的价格为多少元？ 答：P = F*（P/F,i,n） =156.24 / (1+8%)3 =156.24 / 1.26=124（元） 2，企业投资某基金项目，投入金额为1，280，000元，该基金项目的投资年收益率为12%，投资的年限为8年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？ 答：F =P（F/P，i,n） =1280000×(F/P,12%,8) =1280000×2.4760=3169280 （元） 3，某人参加保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，期末一次返还，则在投保收益率为8%的条件下，（1）如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金？（2）如果每年年初支付保险金2 5年后可得到多少现金？ 答：（1）F =A×（F/A，i ,n） =2400×( F/A, 8%, 25) =2400×73.106=175454.40（元） （2）F =A×[（F/A，i ,n+1）-1] =2400×[（F/A，8%，25+1）-1] =2400×（79.954-1）=189489.60(元) 4，企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司要求的投资收益率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少？如果企业在每年的年初支付租金有为多少？ 答：（1）每年年末支付租金=P×[1/（P/A ，16%，8）] =320000×[1 /（ P/A，16%，8）] =320000×[ 1 / 4.3436]=73671.61（元） (2) 每年年初支付租金=P ×[1/（P/A，i ,n-1）+1] =320000×[1/(P/A ,16%,8-1)+1] =320000×[1/(4.0386+1)]=63509.71（元） 5，某人购买商品房，有三种付款方式。A：每年年初支付购房款80，000元，连续支付8年。B：从第三年的年开始，在每年的年末支付房款132，000元，连续支付5年。C：现在支付房款100，000元，以后在每年年末支付房款90，000元，连续支付6年。在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式？ 答：A付款方式：P =80000×[（P/A，14%，8-1）+ 1 ] =80000×[ 4.2882 + 1 ]=423056（元） B付款方式：P = 132000×[（P/A，14% ，7）—（P/A，14%，2）] =132000×[4.2882–1.6467]=348678（元） C付款方式：P =100000 + 90000×（P/A，14%，6）

注册会计师全国统一考试《财务成本管理》试题及答案

【最新资料,Word版，可自由编辑！】 本试卷使用的折现系数如下表: （1）复利现值系数表 N 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 0.9615 0.9524 0.9434 0.9346 0.9259 0.9174 0.9091 2 0.9246 0.9070 0.8900 0.8734 0.857 3 0.8417 0.8264 3 0.8890 0.8638 0.8396 0.8163 0.7938 0.7722 0.7513 4 0.8548 0.8227 0.7921 0.7629 0.7350 0.7084 0.6830 5 0.8219 0.7835 0.7473 0.7130 0.680 6 0.6499 0.6209 N 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 1 0.9615 0.9524 0.9434 0.9346 0.9259 0.9174 0.9091 2 1.8861 1.8594 1.8334 1.8080 1.783 3 1.7591 1.7355 3 2.7751 2.7232 2.6730 2.6243 2.5771 2.5313 2.4869 4 3.6299 3.5460 3.4651 3.3872 3.3121 3.2397 3.1699 5 4.4518 4.3295 4.2124 4.1002 3.9927 3.8897 3.7908 一、单项选择题 （本题型共15题,每题1分,共15分）。 1. 一个公司“当期的营业性现金净流入量等于当期的净利润加折旧之和”,就意 味着（）。 A. 该公司不会发生偿债危机 B. 该公司当期没有分配股利