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财务管理作业

学号:姓名:学习层次:高升专专业:

作业一

一、名词解释

财务管理财务管理的目标时间价值

复利年金投资风险价值

二、判断题

1、财务管理是基于人们对生产管理的需要而产生的()

2、企业的资金运动表现为资金的循环()

3、国家采取紧缩的财税政策时,会使企业纯收入留归企业的部分减少,企业现金流出减少,现金流入增加()

4、货币的时间价值是由时间创造的,因此,所有的货币都有时间价值()

5、银行存款利率、贷款利率、各种债券利率、股票的股利率都可以看作是资金的时间价值率()

6、复利现值与终值成正比,与贴现率和计息期数成反比()

7、标准离差是反映随机变量离散程度的一个指标。但它只能用来比较期望报酬率相同的各项投资的风险程度()

8、在利率大于零、计息期一定的情况下,年金现值系数大于1 ()

9、根据风险与收益对等的原理,高风险投资项目必然会获得高收益()

10、公司制企业的财务管理主体是单一的,或者是国家,或者是企业()

三、单选题

1、财务管理区别于其他管理的基本特征,在于它是一种()

A、物资管理

B、价值管理

C、使用价值管理

D、劳动管理

2、将100元钱存入银行,利息率为10%,计算5年后的终值应用()来计算。

A、复利终值系数

B、复利现值系数

C、年金终值系数

D、年金现值系数

3、A方案在3年中每年年初付款100元,B方案在每年年末付款100元,若利率为10%,则二者在第3年年末时的终值相差()

A、33.1

B、31.3

C、133.1

D、13.31

4、为比较期望报酬率不同的两个或两个以上的方案的风险程度,应采用的标准是()

A、标准离差

B、标准离差率

C、概率

D、风险报酬率

5、反映企业价值最大化目标实现程度的指标是()

A、利润额

B、总资产报酬率

C、每股市价

D、市场占有率

6、下列影响企业财务管理的环境因素中,最为主要的是()

A、经济体制环境B财部环境

C、法律环境

D、金融环境

7、如果两个投资方案的期望值和标准离差均不同,则标准离差率大的方案的风险

()

A、比标准离差率小的方案的风险大

B、比标准离差率小的方案的风险小

C、与标准离差率小的方案的风险一定相同

D、与标准离差率小的方案的风险可能相同

8、下列围绕货币时间价值的说法错误的是()

A、货币时间价值在量上相当于资金的纯利率

B、在期数、利率相同的情况下,普通年金现金系数是其终值系数的倒数

C、递延年金的终值计算与普通年金终值计算并无本质区别

D、永续年金只有现值,没有终值

四、多选题

1、企业的财务关系包括()

A、企业同所有者之间的财务关系

B、企业同其债权债务人之间的财务关系

C、企业同被投资单位的财务关系

D、企业与国家之间的财务关系

2、以利润最大化作为财务管理的总体目标,其弊病是()

A、没有考虑资金时间价值因素

B、没有考虑风险因素

C、容易造成企业行为短期化

D、没有反映出所得利润与投入资本额的关系

3、财务管理的基本内容包括()

A、筹资管理

B、投资管理

C、风险管理

D、分配管理

4、风险价值系数的确定方法有()

A、根据以往同类项目的有关数据确定

B、根据通货膨胀情况确定

C、由企业有关部门组织专家确定

D、由国家有关部门组织专家确定

5、年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项,以年金形式出现的有()

A、折旧

B、租金

C、利息

D、奖金

6、企业财务管理的基本环节包括()

A、财务预测

B、财务决策

C、财务预算和财务控制

D、财务分析

7、影响企业财务管理的外部环境主要有()

A、经济体制环境

B、法律环境

C、财税环境

D、金融环境

8、下列各项中,属于普通年金特殊形式的有()

A、即付年金

B、递延年金

C、后付年金

D、永续年金

9、在计划经济体制下和市场经济体制下,财务管理的主要区别是()

A、财务管理的立足点不同

B、财务管理的目标不同

C、财务管理的主体不同

D、财务管理的手段不同

10、在不考虑通货膨胀的情况下,投资收益率包括()

A、通货膨胀率

B、无风险收益率

C、资金成本率

D、风险收益率

五、计算题

1、假设利民公司有一笔123600元的资金,准备存入银行,希望在7年后利用这笔款项的本利和购买一套生产设备,当时的银行存款利率为复利10%,该设备的预计价格为240000

元。试计算说明该公司能否用这笔款项的本利和来购买设备。

2、某人每年年初存入银行50元,银行存款利息率为9%。计算第10年末的本利和为多少?

3、假设湘江公司准备投资开发集成电路生产线,根据市场预测,预计可能获得的年报酬及概率资料见下表。

财务管理作业

报酬率和风险报酬额。

六、问答题

1、简述财务管理的内容

2、企业在财务管理中应当正确处理哪些财务关系

3、为什么将企业价值最大化或股东财富最大化作为财务管理的最优目标

4、简述财税环境对企业财务管理的影响

5、考虑投资风险价值,如何对多个投资方案进行选择

作业二

一、名词解释

筹资渠道筹资方式资金成本资金结构财务杠杆

二、判断题

1、企业的自有资金都属于长期资金,而债务资金则既有长期的,也有短期的()

2、资金成本既包括资金的时间价值,又包括投资的风险价值()

3、在债券面值和票面利率一定的情况下,市场利率越高,则债券的发行价格越高

()

4、尽管定性预测法不能揭示资金需要量与有关因素之间的数量关系,但这种方法预测的结果比较客观、准确()

5、在筹资额和利息(股息)率相同时,企业借款筹资产生的财务杠杆作用与发行优先股产生的财务杠杆作用不同,其原因是借款利息和优先股股息的抵税作用不同()

6、在个别资金成本一定的情况下,企业综合资金成本的高低取决于资金总额()

7、在确定企业的资金结构时,应考虑资产结构的影响。一般地,拥有大量固定资产的企业主要通过长期负债和发行股票筹集资金,而拥有较多流动资产的企业主要依赖流动负债筹集资金()

8、当预计的息税前利润大于每股利润无差别点息税前利润时,采用负债筹资会提高普通股每股利润,但会加大企业的财务风险()

三、单选题

1、吸收直接投资的缺点是()

A、不能吸收实物投资B资金成本较高

C、企业借款能力下降

D、无法避免财务风险

2、某企业每年向供应商购入100万元的商品,该供应商提供的信用条件为“2/10,n/40”,若该企业放弃现金折扣,则其放弃现金折扣的资金成本为()

A、22.36%

B、24.49%

C、26.32%

D、36.73%

3、下列各项中,不属于商业信用的是()

A、应付账款

B、应付票据

C、预收货款

D、应收账款

4、利用商业信用筹资方式筹集的资金只能是()

A、银行信贷资金

B、居民个人资金

C、其他企业资金

D、企业自留资金

5、下列各项中,不属于普通股权利的是()

A、公司管理权

B、剩余财产优先要求权

C、优先认股权

D、分享盈余权

6、每股利润无差异点是指在两种筹资方案下,普通股每股利润相等时的()

A、成本总额

B、直接费用

C、资金结构

D、息税前利润

7、某企业与银行签订了一项期1年,金额为100万元的银行周转信贷协定。年利率为12%,承诺费率为0.5%。年度内实际使用了60万元,实际使用期为9个月。则年终该企业应支付的利息及承诺费共为()万元

A、 5.4

B、 5.6

C、 5.675

D、 5.725

8、在企业资金结构中,如果能合理地安排负债资金,那么在下列各项中根本不可能发生的结果是()

A、导致企业总资金成本降低

B、有利于财务杠杆作用的发挥

C、加大企业的财务风险

D、无法筹集到足够的资金

9、不存在筹资费用的筹资方式是()

A、银行借款

B、融资租赁

C、发行债券

D、利用留存收益

10、下列各项中,不属于影响企业综合资金成本的因素是()

A、资金结构

B、权益资金成本

C、负债资金成本

D、筹资期限的长短

四、多选题

1、企业自有资金的筹集方式主要有()

A、发行债券

B、吸收直接投资

C、发行股票

D、内部积累

2、吸收直接投资的出资形式有()

A、吸收现金投资

B、吸收实物投资

C、吸收工业产权投资

D、吸收非专利技术投资

3、决定债券发行价格的因素是()

A、债券面值

B、债券利率

C、市场利率

D、债券到期日

4、短期银行借款的信用条件包括()

A、贷款期限和贷款偿还方式

B、信用额度

C、贷款利率和利息支付方式

D、循环使用的信用协议

5、股票上市的不利之处是()

A、信息公开可能暴露公司的商业秘密

B、公开上市需要很高的费用

C、限制经理人员的自由操作

D、可以改善公司的财务状况

6、销售百分比法下资产负债表中的敏感项目包括()

A、应收账款

B、存货

C、应付账款

D、短期借款

7、下列各项中,能够被视做“自然融资”的项目有()

A、短期借款

B、应交税金

C、应付水电费

D、应付工资

8、下列关于资金成本性质的解释,正确的是()

A、是一个重要经济范畴,它不仅存在于资本主义经济中,也存在于社会主义经济中

B、是在商品经济条件下,由于资金所有权和资金使用权分离而形成的财务概念

C、既有一般产品成本的基本属性,又有不同于一般产品成本的某些特征

D、是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹资费

9、最佳资金结构的判断标准有()

A、企业价值最大化

B、加权平均资金成本最低

C、资本结构具有弹性

D、筹资风险最小

10、企业资金需要量预测的方法有()

A、定性预测法

B、销售百分比法

C、高低点法

D、回归分析法

五、计算题

1、某企业2003年至2007年的产销量和资金占用额的历史资料如下表所示,该企业2008

财务管理作业

2、某企业拟采购一批商品,供应商报价如下:(1)立即付款,价格9630元;(2)30天内付款,价格为9750元;(3)31天至60天内付款,价格为9780元;(4)61天至90天内付款,价格为10000元。假设企业资金不足,可向银行借入短期借款,银行短期借款利率为10%,每年按360天计算。计算放弃折扣的成本,并作出对该公司最有利的决策。

3、信达公司按年利率5.99%向银行借款100万元,银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额。要求:(1)计算信达公司实际可用的借款额(2)计算信达公司实际年利率。

4、鸿一股份公司拟发行5年期公司债券,每份债券6万元,票面利率10%,每半年付息一次,若此时市场利率为8%,其债券的发行价格是多少?若此时市场利率为10%,其债券发行价格是多少?

(10期4%的年金现值系数为8.1109;10期4%的复利现值系数为0.6756)

(5期8%的年金现值系数为3.9927;5期8%的复利现值系数为0.6806 )

(10期5%的年金现值系数为7.7217;10期5%的复利现值系数为0.6139)

(5期10%的年金现值系数为3.7908;5期10%的复利现值系数为0.6209 )

5、某公司资本结构如下,可视为目标资本结构,10%利率公司债600万元,普通股400万元,该公司每股售价为25元,预计计划年度每股股利为2元,估计未来时期该公司股利年增长率6%,公司所得税40%。要求:

(1)计算公司债成本

(2)计算普通股成本

(3)计算公司综合资金成本

6、某公司资产总额150万元,资产负债率为60%,负债的年均利率为10%。该公司年固定成本总额145万元,全年实现税后利润13.4万元,每年需支付优先股股利4.69万元,所得税率33%。

(1)计算该公司息税前利润总额。

(2)计算该公司的利息保障倍数、DOL、DFL、DCL。

7、四通股份有限公司为扩大经营业务,拟筹资1000万元,现在A、B两个方案供选择。有关资料如下表:

财务管理作业

要求:通过计算分析该公司应选用的融资方案。

8、某公司目前发行在外普通股100万股(每股面值1元),并发行利率为10%的债券400万元。该公司打算为一个新的投资项目融资500万元,新项目投产后每年的息税前利润将增加到200万元。现有两个方案可供选择:方案一,按12%的利率发行债券500万元;方案二,按每股20元的价格发行新股。公司适用所得税税率为33%。要求:(1)计算两个方案的每股利润

(2)计算两个方案的每股利润无差异点的息税前利润

(3)计算两个方案的财务杠杆系数

(4)判断哪个方案最佳。

六、问答题

1、简述普通股与优先股筹资的优缺点

2、试述资金成本的含义及作用

3、试述融资租赁融资的优缺点

作业三

一、名词解释

营运资金信用政策信用标准信用条件

二、判断题

1、流动资产的组成内容不仅表明它在再生产过程中存在的形态,而且反映了流动资产在再生产过程中所处的领域和占用特点()

2、现金是一种非收益性资产()

3、企业使用的原材料虽然很多,但各种原材料库存周转储备上的资金是不能相互调剂使用的()

4、只要花费必要的收账费用,积极作好收账工作,坏账损失是完全可以避免的()

5、采购批量越大,持有成本越高,订货成本就越低()

6、存货管理的目标是以最低的成本保证企业生产经营的顺利进行()

7、订货点的高低对经济订货量不产生影响,对订货次数也没有影响()

8、邮政信箱法是企业加快应收账款回收的一种方法()

三、单选题

1、企业为满足交易动机所持有的现金数量主要取决于()

A、企业的支付能力

B、企业的生产能力

C、企业的偿债能力

D、企业的销售水平

2、不属于流动资产的特点的是()

A、形态的变动性

B、数量波动大

C、获利能力强

D、投资回收期短

3、下列不属于信用条件的是()

A、现金折扣

B、数量折扣

C、信用期间

D、折扣期间

4、实行资金的归口管理,产成品资金归()管理

A、供应部门

B、生产部门

C、销售部门

D、财务部门

5、在一定范围内,下列不随现金持有量变动而变动的成本是()

A、机会成本

B、管理成本

C、短缺成本

D、转换成本

6、不适当地延长信用期限,会给企业带来不良后果的有()

A、降低应收账款的机会成本

B、引起坏账损失和收账费用的增加

C、使平均收账期延长

D、造成销售萎缩

四、多选题

1、下列属于流动资产的有()

A、现金

B、短期投资

C、应付账款

D、预付账款

2、确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本主要是()

A、机会成本

B、管理成本

C、短缺成本

D、转换成本

3、下列属于存货的功能的有()

A、有利于企业的销售

B、防止生产中断

C、降低进货成本

D、提高企业的变现能力

4、客户赊销某产品后能否按期偿还货款主要取决于()

A、客户的信用品质

B、客户的财务状况

C、企业的收账政策

D、客户能否实现该产品的价值的转换

5、下列与现金周转期有关的因素有()

A、存货周转期

B、应收账款周转期

C、应付账款周转期

D、生产周期

五、计算题

1、某企业预计全年需用现金2000万元,预计的存货周转期为90天,应收账款和应付账款周转期均为60天。计算该企业的最佳现金持有量。

2、某公司预计的年度赊销收入为6000万元,其变动成本率为65%,资金成本率为8%,目前的信用条件为N/60,信用成本(机会成本、坏账成本、收账费用)为500万元。公司准备改变信用政策,改变后的信用条件是(2/10,1/20,N/60),预计信用政策改变不会影响赊销规模,改变后预计收账费用为70万元,坏账损失率为4%。预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣,占赊销额10%的客户会利用1%的现金折扣。一年按360天计算,要求计算:

(1)改变信用政策后的

①年赊销净额②信用成本前收益③平均收账期

④应收账款平均余额⑤维持赊销业务所需的资金⑥应收账款的机会成本

⑦信用政策后收益

(2)通过计算判断应否改变信用政策

3、红星公司计划年度甲材料耗用总量为14400公斤,每次订货成本为1600元,该材料单位储存成本为2元。试计算其经济采购批量及其相关的总成本。

六、问答题

1、流动资产有哪些特点

2、简述现金支出管理的基本方法

3、简述应收账款管理的主要内容

4、简述存货的功能

作业四

一、名词解释

项目投资内含报酬率

二、判断题

1、由于建设期资本化利息并未实际支付,所以它不属于建设投资的范畴,不能作为现金流出量的内容()

2、某投资方案的净现值为零,则该方案贴现率可称为该方案的内含报酬率()

3、固定资产投资决策使用的现金流量,实际上就是指各种货币资金()

4、现值指数大于1,说明投资方案的报酬率低于资金成本率()

5、若内含报酬率大于资金成本率,则投资方案不可行()

6、在互斥方案的选优分析中,若差额内部收益率指标大于基准收益率或设定的折现率时,则原始投资额较小的方案为较优方案()

7、在全投资条件下,借款利息不属于投资项目的现金流量,但归还借款本金属于该项目的内容()

8、投资回收期和投资报酬率指标都具有计算简便、容易理解的优点,因而运用范围很广,在投资决策中起主要作用()

三、单选题

1、在财务管理中,将以特定的项目为对象,直接与新建项目或更多更新改造项目有关的长期投资行为称为()

A、项目投资

B、证券投资

C、固定资产投资

D、证券投资

2、存在所得税的情况下,以“利润+折旧”估计经营期净现金流量时,“利润”是指

()

A、利润总额

B、净利润

C、营业利润

D、息税前利润

3、企业投资20万元购入一台设备,预计投产后每年获取利润4万元,固定资产年折旧额2万元,则投资回收期为()

A、6.7年

B、10 年

C、3.33年

D、5年

4、当净现值为零时,则可说明()

A、投资方案无收益

B、投资方案只能获得平均利润

C、投资方案只能收回投资

D、投资方案亏损,应拒绝接受

5、下列项目中,不属于原始总投资内容的是()

A、固定资产投资

B、固定资产投资方向调节税

C、资本化利息

D、流动资金投资

6、如果其他因素不变,一旦折现率提高,则下列指标中其数值将会变小的是()

A、净现值率

B、投资利润率

C、内含报酬率

D、投资回收期

7、下列项目中,不属于项目投资决策中的现金流量表与财务会计的现金流量表区别的是()

A、反映的对象不同

B、期间特征不同

C、内容结构不同

D、计量单位不同

8、已知某完整工业投资项目第一年和第二年的流动资产需用额分别为2000万元和3000万元,两年的流动负债需用额分别为1000万元和1500万元,则两年的流动资金投资额分别为()

A、1000万元和1000万元

B、1000万元和1500万元

C、1000万元和500万元

D、500万元和500万元

四、多选题

1、未考虑货币时间价值的主要决策方法有()

A、内含报酬率法

B、投资回收期法

C、现值指数法

D、投资利润率法

2、下列项目中,属于现金流入项目的有()

A、营业收入

B、建设投资

C、回收流动资金

D、经营成本节约额

3、在经营期内的任何一年中,该年的净现金流等于()

A、原始投资额的负值

B、原始投资与资本化利息之和

C、该年现金流入量与流出量之差

D、该年利润、折旧、摊销额和利息之和

4、某投资方案的净现值小于0,则以下关系成立的有()

A、净现值率小于0

B、现值指数小于1

C、内含报酬率小于资金成本

D、静态投资回收期大于基准回收期

5、下列长期投资决策中,属于动态指标的有()

A、净现值率

B、现值指数

C、内含报酬率

D、投资利润率

6、已知甲、乙两个互斥方案的原始投资额相同,如果决策结论是:无论从什么角度看,甲方案均优于乙方案,则必然存在的关系有()

A、甲方案的净现值大于乙方案B甲方案的净现值率大于乙方案

C、甲方案的投资回收期大于乙方案

D、差额投资内部收益率大于设定折现率

五、计算题

1、某企业准备购入一台设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案需投资20000元,使用寿命5年,采用直线法计提折旧,5年后无残值,5年中每年可实现销售收入为15000元,每年付现成本为5000元。乙方案需投资30000元,采用直线法计提折旧,使用寿命也是5年,5年后有残值收入4000元,5年中每年销售收入为17000元,付现成本第一年为5000元,以后逐渐增加修理费用200元,另需垫支营运资金3000元。假设所得税税率为40%,资金成本为12%。

(1)计算两个方案的现金流量

(2)计算两个方案的净现值

(3)计算两个方案的现值指数

(4)计算两个方案的内含报酬率

(5)计算两个方案的投资回收期

(6)试判断应采用哪个方案

2、某公司决定进行一项投资,投资期为3年。每年初投资2000万元,第四年初开始投产,投产时需垫支500万元营运资金,项目寿命期为5年,5年中会使企业每年增加销售收入3600万元,每年增加付现成本1200万元,假设该企业所得税率为30%,资本成本为10%,固定资产无残值。计算该项目投资回收期、净现值。

六、问答题

1、项目投资有何特点

2、现金流量的假设有哪些?其作用表现在哪些方面

3、简述净现值法的优缺点

4、简述贴现指标之间的关系

作业五

一、名词解释

违约风险证券投资组合市场风险非系统性风险

二、判断题

1、当两种股票完全负相关时,分散持有股票没有好处;当两种股票完全正相关时,所有的风险都可以分散掉()

2、政府债券的安全系数是100% ()

3、一般来说,高科技公司的股票投资风险较大,但收益也较大;而钢铁行业所属的公司股票因为其投资风险较低,所以投资收益也很少()

4、在证券市场上,一般不存在报酬率很高,但风险很小的投资机会()

5、各企事业单位进行证券投资,一般采用适中型投资组合策略()

6、投资于以票面价格发行的一次性还本付息的3年期企业债券,投资收益率等于票面利率()

7、对外直接投资是一种参与性投资,将直接或间接参与被投资企业的经营活动,这也是它与对外证券投资的区别所在()

三、单选题

1、一般而言,下列证券的风险程度由小到大的顺序是()

A、政府债券、企业债券、金融债券

B、金融债券、政府债券、企业债券

C、企业债券、政府债券、金融债券

D、政府债券、金融债券、企业债券

2、在证券投资投资中,因通货膨胀带来的风险是()

A、违约风险

B、利息率风险

C、购买力风险

D、流动性风险

3、当两种证券投资完全正相关时,由此所形成的证券组合()

A、能适当地分散风险

B、不能分散风险

C、证券组合风险小于单项证券风险的加权平均值

D、可分散全部风险

4、下列各项中会带来非系统风险的是()

A、个别公司工人的罢工

B、国家税法的变化

C、国家财政政策的变化

D、影响所有证券的因素

5、在投资人想出售有价证券获取现金时,证券不能立即出售的风险称为()

A、违约风险

B、购买力风险

C、流动性风险

D、期限性风险

6、某公司准备购买一种预期未来股利不变的零成长股票,预期该股票的股利为每股2元,该公司要求的最低投资报酬率为10%,目前市场上的实际利率为8%,则该股票的价格在()元以下时,公司才可以购买。

A、25

B、20

C、30

D、22

7、某种股票当前的市场价格是40元,每股股利是2元,预期的股利增长率是5%,则其市场决定的预期收益率为()

A、5%

B、5.5%

C、12%

D、10.25%

8、投资者进行证券投资组合要解决的一个重要问题就是()

A、如何以较高的收益抵消较高的风险

B、如何以较低的收益抵消较高的风险

C、如何以较低的风险获取较高的收益

D、如何以较高的风险获取较高的收益

四、多选题

1、按照资本资产定价模型,影响特定股票预期收益率的因素有()

A、无风险的收益

B、平均风险股票的必要收益率

C、特定股票的β系数

D、财务杠杆系数

2、债券投资的优点主要有()

A、本金安全性高

B、收入稳定性强

C、投资收益较高

D、市场流动性好

3、利率上升时,下列说法正确的是()

A、企业资金成本增加

B、股票投资风险增加,收益减少

C、股票价格下跌

D、吸引投资者进行股票投资

4、下列各风险中,不能用多角化投资来分散的风险有()

A、市场风险

B、系统风险

C、公司特有风险

D、市场利率的风险

5、股份公司回收发行在外的股份的内在动因包括()

A、提高股价

B、改善资本结构

C、反收购

D、转移公司控股权

6、长期投资的特殊目的主要是()

A、影响或控制其他企业

B、扩大经营规模

C、分散经营风险

D、获取超额利润

五、计算题

1、万和公司在2001年7月1日投资600万元购买A种股票200万股,在2002年、2003年和2004年的6月30日每股各分得现金股利0.3元、0.5元和0.6元,并于2005年7月1日以每股4元的价格将股票全部出售。计算该项投资的投资收益率。

2、某公司进行一项股票投资,需要投入资金200000元,该股票准备持有5年,每年可获得现金股利10000元。根据调查分析,该股票的系数为1.5,目前市场上国库券的利率为6%,股票市场上的股票市场风险报酬率为4%。计算:(1)该股票的预期收益率;(2)该股票5年后市价大于多少时,现在才值得购买。

六、问答题

1、简述企业对外投资的特点及基本管理要求

2、证券投资风险主要来自哪些方面?各自性质如何

作业六

一、名词解释

量本利分析法股利政策剩余股利政策

二、判断题

1、在其他条件不变的情况下,单位变动成本上升,保本点业务量便会降低()

2、安全边际率与保本作业率的变动呈反方向变化()

3、企业各种产品提供的边际贡献即企业的营业毛利()

4、单价、单位变动成本、产品销量和固定成本共同变化必然会引起利润的变化()

5、企业采用固定股利政策可以筹措到成本较低的资本()

6、管理费用和财务费用属于期间费用,直接计入当期损益,不得抵减营业利润()

7、若公司认为自己的股票价格过低,为了提高股价,会采取股票合并的措施,股票合并是股票分割的相反行为()

8、通货膨胀时期,由于盈余被当作弥补折旧基金购买力水平下降的资金来源,所以通货膨胀时期公司的股利政策往往偏紧()

三、单选题

1、当企业尚有剩余生产能力未被充分利用时,常用的定价方法是()

A、成本加成定价

B、撇油性定价

C、渗透性定价

D、边际贡献定价

2、量本利分析中的目标利润在我国一般情况下是指()

A、净利润

B、利润总额

C、营业净利润

D、息税前利润

3、下列等式不成立的是()

A、安全边际率+保本作业率=1

B、安全边际率+边际贡献率=1

C、变动成本率+边际贡献率=1

D、边际贡献率×安全边际率=销售利润率

4、安全边际率在()以上表示很安全

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

5、企业在税后利润中提取的公益金,可用于()

A、转增资本

B、集体福利性开支

C、集体福利性设施建设

D、弥补亏损

6、能够体现利多多分、利少少分、无利不分原则的股利分配政策是()

A、固定或持续增长的股利政策

B、剩余股利政策

C、低正常股利加额外股利政策

D、固定股利支付率政策

7、股票购回是()的一种替代方式

A、现金股利

B、负债股利

C、财产股利

D、股票股利

四、多选题

1、常用的商品定价方法有()

A、成本加成定价法

B、撇油性定价法

C、渗透性定价法

D、边际贡献定价法

2、可能会促使企业提高股利支付率的因素包括()

A、反避税法律

B、规避风险

C、企业经营收缩

D、盈余稳定

3、下列等式成立的是()

A、单位边际贡献=销售收入×边际贡献率

B、边际贡献率=(单位边际贡献÷单价)×100%

C、边际贡献率=1-变动成本率

D、边际贡献率=1-安全边际率

4、下列因素发生变动时,不会导致保本点变动的是()

A、销售单位

B、单位变动成本

C、目标利润

D、销售量

5、企业在计算当年应提取的盈余公积的数额时,可能需要考虑的因素有()

A、本年实现的净利润

B、年初未分配利润账面金额

C、所得税法中规定需要在税后利润中弥补的亏损

D、盈余公积账面金额

6、公司在发放股票股利时,会()

A、导致公司资产流出或负债增加

B、使公司股东权益总额发生变动

C、在公司盈利总额不变的情况下,会引起普通股每股收益和每股市价的下降

D、使每位股东所持有股票的市场价值总额保持不变

7、股票分割的目的在于()

A、稳定股价

B、树立企业发展的良好形象

C、减少股利支付

D、吸引更多的投资者

五、计算题

1、某企业生产能力是2000件产品,目前正常销售量为1600件,单价10元,单位变动成本6元,固定成本2400元/年,单位产品成本7.5元。现有一客户要求订货400件,出价7元/件。试问:(1)确定是否接受这项订货;(2)如要求订货600件,因无法扩大生产能力,需压缩正常销售量200件,此外追加订货的出口运费200元由本企业负担,确定是否接受这项订货。

2、某企业只生产一种产品,销售单价为5元,单位变动成本为3元,固定成本总额为10000元,预计计划期可销售8000件,要求计算:单位边际贡献;(2)边际贡献率;(3)保本点销售量;(4)安全边际率;(5)保本作业率;(6)预计可实现利润。

3、正大公司去年税后净利为500万元,今年由于经济不景气,税后利润降为475万元,目前公司发行在外普通股为100万股。该公司对未来仍有信心,决定投资400万元设立新厂,其60%将来自举债,40%来自权益资金。此外,该公司去年每股股利为3元。要求计算:(1)若该公司维持固定股利支付率政策,则今年应支付每股股利多少元?(2)若依剩余股利政

策,则今年应支付每股股利多少元?

六、问答题

1、如何搞好收入的日常管理

2、企业制定产品价格的方法有哪些

3、影响股利分配的因素有哪些

作业七

一、名词解释

财务预算零基预算弹性预算

二、判断题

1、企业预算以利润为最终目标,并把确定下来的目标利润作为编制预算的前提条件

()

2、在编制零基预算时,应以企业基期成本费用水平为基础()

3、采用公式法编制弹性成本费用预算只需列出各项成本费用的a和b,即可推算出业务量在允许范围内的任何水平上的各项预算成本()

4、现金预算的现金余额只能通过归还短期借款或取得短期借款解决()

5、预计财务报表的编制程序是先编制预计资产负债表,然后编制预计损益表()

三、单选题

1、下列各项预算中,称为总预算的是()

A、日常业务预算

B、专门决策预算

C、财务预算

D、产成品预算

2、多品种经营的企业常采用()编制弹性利润预算

A、因素分析法

B、百分比法

C、公式法

D、列表法

3、采用百分比法编制弹性利润预算,必须假定固定成本不变,()随着销售收入变动百分比同比例变动。

A、销售收入

B、销售成本

C、变动成本

D、利润总额

4、编制生产预算时,关键是正确地确定()

A、销售价格

B、销售数量

C、期初存货量

D、期末存货量

四、多选题

1、在下列各项中,被纳入现金预算的有()

A、经营性现金流入

B、经营性现金流出

C、资本性现金支出

D、现金收支差额

2、零基预算的优点包括()

A、不受基期费用水平的束缚

B、可充分挖掘内在潜力,增强预算的应用能力

C、有利于有效地分配资源

D、工作量小

3、在日常业务预算中,编制产品生产成本预算的基础包括()

A、生产预算

B、直接材料消耗及采购预算

C、制造费用预算

D、直接人工成本预算

4、预计财务报表的编制基础包括()

A、日常业务预算

B、特种决策预算

C、现金预算

D、人员培训预算

五、计算题

1、某企业预计2006年A产品单位变动成本为6万元,固定成本为2000万元。当年生产的产品当年销售,销售业务量的有效变动范围为700~1100台,同一销售业务量下其售价分别为10万元和11万元。要求:采用因素法推算出按100为业务量间隔时,按弹性预算编编的因素法确定该企业2006年A产品利润预算数额。

2、科达公司2006年有关预算资料如下:

(1)科达公司3~7月份的销售收入分别为40000元、50000元、60000元、70000元、80000元。每月销售收入中,当月收到现金30%,下月收到现金70%。

(2)各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算。所购材料于当月支付现金50%,下月支付现金50%。

(3)科达公司4~6月份的制造费用分别为4000元、4500元、4200元。每月制造费用中包括折旧费1000元。

(4)科达公司4月份购置固定资产,需要现金15000元。

(5)科达公司在现金不足时,向银行借款(为1000的倍数);在现金有多余时,归还银行存款(为1000的倍数);借款在期初,还款在期末,借款年利率为12%。

(6)科达公司期末现金余额最低为6000元。其他资料见现金预算。

要求:根据以下资料,完成科达公司4~6月份现金预算(见表7—2)的编制工作。

财务管理作业

财务管理作业

六、问答题

1、财务预算与日常业务预算和专门预算有什么关系?

2、弹性预算与零基预算各有哪些优缺点?

作业八

一、名词解释

财务控制责任中心内部转移价格责任预算

二、判断题

1、按控制的依据不同,可将财务控制分为具有防护性的预算控制和具有激励性的制度控制()

2、成本中心的变动成本一定是可控成本,而固定成本一定是不可控成本()

3、在集权组织形式下,编制责任预算的程序是自上而下;在分权组织形式下,编制责任预算的程序是自下而上。但无论在什么形式下,责任报告都是自下而上编制的()

4、内部转移价格只能用于企业内部各责任中心之间由于进行产品或劳务的流转而进行的内部结转()

5、在考核成本中心的业绩时,要按照弹性预算的要求,先将预算产量调整为实际产量,然后计算其降低额和降低率()

6、剩余收益等于利润扣减投资额与投资利润率的乘积()

三、单选题

1、下列说法错误的是()

A、财务控制以资金控制为核心

B、财务控制是一种价值控制

C、财务控制是一种全面控制

D、财务控制以现金流量控制为目的

2、既对成本负责,又对收入、利润和投资负责的中心一般称为()

A、责任中心

B、投资中心

C、利润中心

D、成本中心

3、某企业的成本中心生产某种产品,预算产量为36件,预算单位成本为100元,该中心实际生产量为35件,实际总成本为3430元,则该责任中心的成本降低额为()

A、-70元

B、70元

C、-72元

D、72元

4、()是企业总预算的补充和具体化。

A、责任预算

B、现金预算

C、剩余收益

D、弹性预算

5、制定内部转移价格时,最理想的选择是()

A、市场价格

B、以市场为基础的协商价格

C、成本转移价格

D、双重价格

四、多选题

1、A利润中心向B利润中心提供产品,在其他条件不变的情况下,如提高产品的内部转移价格,可能出现的结果有()

A、A利润中心内部利润增加

B、B利润中心内部利润减少

C、企业利润总额增加

D、企业利润总额不变

2、投资中心的业绩考核重点应放在()

A、收入

B、利润

C、剩余收益

D、投资利润率

3、在采用双重协商价格作为内部转移价格时,可能出现的情况有()

A、供应方采用最高市价

B、使用方采用最低市价

C、供应方按市场价格或议价计价

D、使用方按对方的单位变动成本计价

4、下列属于责任报告内容的有()

A、责任预算的各种数据

B、责任预算的实际执行结果

C、责任预算与实际结果的差异

D、预算与实际执行差异的分析

五、计算题

某集团公司下设甲、乙两个投资中心,甲中心的投资额为300万元,投资利润率为15%;乙中心的投资利润率为18%;剩余收益为12万元,集团公司要求的平均投资报酬率为12%。集体公司决定追加投资100万元,若投向甲中心,每年增加利润25万元;若投向乙中心,每年增加利润20万元。

要求:

(1)计算追加投资前甲中心的剩余收益

(2)计算追加投资前乙中心的投资额

(3)计算追加投资前集团公司的投资利润率

(4)若甲中心接受追加投资,计算其剩余收益

(5)若乙中心接受追加投资,计算其投资利润率

六、问答题

1、责任中心有哪些基本特征

2、成本中心、利润中心、投资中心的特点是什么

3、企业制定内部转移价格应遵循哪些基本原则

作业九