电子货币发展的现状及针分析及建议--毕业论文

目录

摘要 (1)

Abstract (1)

前言 (2)

一、电子货币的概念与解析 (2)

（一）电子货币概念界定 (2)

（二）电子货币本质的界定 (4)

（三）电子货币的特点 (5)

二、我国电子货币发展中存在的问题 (5)

（一）我国电子货币的发展状况 (5)

（二）、电子货币存在的问题 (6)

三、电子货币对传统银行的挑战 (8)

（一）对中央银行独立性的挑战 (8)

（二）货币发行垄断权受到影响 (9)

（三）电子货币对中央银行铸币税的影响 (9)

四、电子货币对央行货币政策的影响 (10)

(一）中央银行在政策制定方面的滞后性 (10)

(二)市场发展的客观性需要 (11)

(三）国外央行的政策影响 (11)

五、应对我国电子货币的措施 (12)

(一）建立和完善金融立法，加强电子货币业务的监督管理 (12)

(二）建立完善的电子货币支付系统 (13)

(三）加强对电子货币洗钱的防范 (13)

结束语 (15)

参考文献 (16)

致谢 (17)

摘要：论文主要分为三个部分对我国货币政策的影响进行分析。第一部分是电子货币概述，论述了电子货币的定义、特点、种类和作用以及电子货币的本质。第二部分是电子货币对货币政策影响，主要分析了电子货币对货币流通的影响、电子货币对货币政策中介目标的影响、电子货币对货币政策工具的影响、以及对货币政策传导机制、国内外货币政策协调的影响。第三部分是分析我国电子货币发展的现状以及针对我国电子货币现状给出的分析及建议。

关键词：电子货币；货币政策；影响；建议

Abstract:The thesis is divided into three parts .The first part is an overvie w of electronic money, electronic money discusses the definition, features , effects and the type and nature of electronic money. The second part is a n electronic currency impact on monetary policy, mainly analyzes the imp act of e-money on currency circulation, the impact ofe-money on the inter mediate target of monetary policy, the impact of electronic money on mo netary policy instruments and the monetary policy transmission mechanis m, at home and abroad the impact of monetary policy coordination. The t hird part is to analyze the current situation of the development of electron ic money and the analysis and recommendations on the status quo of Chin a's electronic money given.

Keywords： Intermediate target of monetary policy; monetary policy; in fluence suggest

前言

随着金融电子化和全球信息化的迅猛发展，全球经济一体化逐渐成为当今世界的发展趋向。电子货币系统是关乎到国家经济管理、金融体制、以及每一个人的经济活动的重要问题，同时也是国家经济发展中的重要问题。电子货币的发行方式包括信用卡、存储性质的预付卡和纯电子系统形式的用户号码数据文件等形式。电子货币在给我们带来好处的同时也会带来问题，电子货币的主要的好处就是它可以提高效率，方便用户使用。但也会给我们带来发行、管理和安全验证等重要问题。有必要制定严格的经济金融管理制度，保证数字货币的正常运作。电子货币的发展依赖于支付工程的建设，必须建设相互连通、方便有效、安全可靠的电子货币工程系统，才能保证电子货币的使用。电子交易的安全方式及涉及的社会、经济、法律和社会效应问题。在我国开展电子货币工程整体战略规划研究，可提高金融管理水平，有步骤建设电子货币工程体现，方便人民生活、工作和各种商业贸易活动，促进社会进步，增强国家整体的竞争力。

一、电子货币的概念与解析

（一）电子货币概念界定

1、电子货币的定义电子货币以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具以及各类交易卡为媒介，电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据(二进制数据)的形式存储在银行的计算机系统中，经过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。

2、电子货币的种类

目前我国流行的电子货币主要分为4种类型：

1、储值卡型的电子货币。大多以磁卡或IC卡形式出现，其发行主体除了商业银行以外还有电信部门(普通电话卡、IC电话卡)、IC 企业(上网卡)、商业零售企业(各类消费卡)、政府机关(内部消费IC 卡)以及学校(校园IC卡)等。

2、信用卡应用型的电子货币。是指商业银行、信用卡公司等发行主体发行的贷记卡（准贷记卡）。可在发行主体规定的信用额度以内贷款消费，之后于规定时间还款。

3、存款利用型电子货币。主要包括借记卡、电子支票等，用于对银行存款以电子化方式支取现金、转账结算、划拨资金。

4、现金模拟型的电子货币。主要有两种：一种是基于Internet网络环境而使用的且将代表货币价值的二进制数据保管在计算机终端硬盘内的电子现金;一种是将货币价值保存在IC卡内并可脱离银行支付系统而流通的电子钱包。该类电子货币具备现金的匿名性，其可用于个人间的支付、并可多次转手等的特性，是为代替实体现金为目的而开发的。

3、电子货币的作用

电子货币微观层面作用：电子货币降低交易成本，提高效率，方便用户的使用；加剧了企业间的竞争，并且提高了产品和服务的质量；促进了企业商务活动创新，如促进营销结构的创新，促进营销方式的创新，促进商务结算方式的创新；提供商机，繁荣了商业。电子货币宏观层面作用：电子货币刺激了消费，扩大了需求，信用消费刺激人

们的消费欲望，扩大社会总需求；电子货币的发展有利于促进经济活动更为虚拟化，计算机网络虚拟空间创造了在虚拟空间从事商业活动的金融环境；电子货币的应用和发展推动了世界经济一体化和金融全球化，电子货币在因特网上高速流通，大地加快速度，缩短距离，使跨国交易变得非常简单，从而能够极大地推动世界经济一体化和金融全球化的进程。

（二）电子货币本质的界定

1、政治经济学对于货币的界定

马克思政治经济学理论提出，货币在金属货币本位制度条件下是“固定起大多等价物作用的特殊的商品，它体现了一定的生产关系。货币具有流通手段、价值尺度、支付手段、贮藏手段与世界货币五种基本职能”。

2、电子货币的本质是货币

在货币的五大基本职能中，流通手段职能是促使货币形态并不断适应促进交换需要的主要动力。自古至今，货币的形态不停地发生变化，从实物货币阶段（海贝）到铸币货币阶段（黄金）、从代用货币阶段(如交子)到信用货币阶段(如纸币)，货币形态的不断改变促使货币更加便捷的流通。

电子货币作为电子支付工具中的其中一种。像纸币包括了英镑、人民币、美元、日币等一样，电子货币也仅仅只是一种泛称。是存储在客户拥有的电子介质上、作为支付手段使用的预付价值。它是以金融电子化网络为根基，经各类银行卡和商业电子化为中介的，应用计

算机技术和通讯技术的，以二进制存储在银行的计算机系统中的，并且经过计算机的网络系统以电子信息的形式而流通、支付的货币。（三）电子货币的特点

电子货币具有电子计算机技术为依托，进行储存，支付和流通的特点;可以广泛应用于生产、交换、分配和消费等各个领域，集储蓄，信贷和非现金结算等多种功能为一体的特点。并且电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征。当前阶段电子货币的使用主要依托于银行卡(磁卡、智能卡)。

二、我国电子货币发展中存在的问题

（一）我国电子货币的发展状况

金融电子化建设是我国1993年开始实施的“金卡工程”的重点。自实施“金卡工程”以来，电子货币正在我国得到广泛地应用。截止2003年，我国累计发行银行卡和IC卡等电子货币18.69亿张，其中各类银行卡5.69亿张，各类IC卡13亿张，全国人均持卡近1.5张。一个全国性的跨银行、跨地区的银行卡信息交换网络已经初步建立。然而与电子货币发行机构和人们接受电子货币的热情相比，人们实际使用电子货币支付结算则稍逊一筹，显得较为清淡。

造成这一强烈反差的原因是大多数人仍然在传统的支付结算习惯和使用电子货币支付结算新型方式间徘徊，对电子货币的安全性心存疑虑，对使用电子货币支付结算采取较为保守的观望态度，一般只在小额交易中如：公交车费、家庭水电燃气费等方面使用电子货币支付结算，享受电子货币的好处——省却缴款等待、找零麻烦等；而大

额交易仍然沿用传统的方式支付结算，以回避可能存在的风险。但在全球数字化浪潮和电子商务快速发展的今天，目前处于从属地位的电子货币，在我国也将会随着开展电子商务的客观需要，以及人们数字信息化观念的转变和持卡消费意识的提高而得到较大地发展。（二）、电子货币存在的问题

1、认识观念问题

由于电子货币还属于新生事物，加上本身所具有的科技含量高、功能拓展性强、操作使用复杂等特点，现在人们对其发展前景和应用领域还认识不足。从决策者和发行者来说，除美国等个别电子货币发展较快的国家外，还有相当多的国家和地区认识不到电子货币的发展所带来的经济领域的重大变革，忽视电子货币在现代经济发展中的作用。这就造成在宏观决策上思想意识和具体政策的滞后。从使用者和受理者来看，除了一些知识层高的阶层外，在人们的传统思想观念里，由于长期处于一种封闭状态，总认为实实在在的钞票，要比看不见、摸不着的电子货币踏实得多。尤其是在一些落后地区，在很多人把大量纸币放在家里而不愿存入银行的状况下，让他们去接受电子货币是肯定想不通的。所以，社会经济文化的落后、思想观念的陈旧，目前仍是影响和阻碍电子货币发展的主要问题。

2、系统安全问题

电子货币的发展虽然解决了传统货币所面临的许多风险问题，但其自身发展也面临着一些新的风险。如以恶意滥用为例，被盗用资料的信用卡，在转瞬间就可在世界各地使用，事前有严密计划的犯罪，

非法使用别人的信用卡号码或资金账户，在数秒之内就可以在世界各地的虚拟商店中大肆购物。电子货币所面临的被冒用、进行恶意透支、制造伪卡、窃取资料、窃取解读密码、侵犯破坏系统、混入病毒等各种诈骗和破坏行为的存在严重地影响和制约着电子货币的发展。虽然为防范这些风险加强开发了各种网际空间上的安全技术，但各种作案技术也反应非常迅速。所以，电子货币发展的当务之急是加强风险管理，尽快开发完善的网际空间上的安全技术，并将所开发的安全技术法定成国际标准。

3、通用性问题

不同的发行者发行的电子货币在实际流通中如果不能通用，就破坏了货币流通的统一性，就会影响电子货币的使用和发展。如果电子货币具有广泛的通用性，就存在着不同发行者之间的债权债务清算问题。如何保证电子货币的最终清偿，就成了电子货币发展中需要认真研究的重要课题。如果电子货币的发行者违约或破产，谁来承担电子货币所有者的损失。特别是电子货币从一个电子钱包转让到另一个电子钱包的系统中，情况更为复杂，很难确定谁是电子货币的发行者。发行者身份难以确定，风险也就无从承担，债权债务也就难以最终得到清偿。所以尽快制定和完善电子货币从发行到使用及最终清算等一系列的国际标准和业务规范显得非常重要。

4、金融政策和货币管制问题

电子货币的出现改变了原有货币形式，使有形的货币变成了无形的电子数据。虽然货币形式的变化没有改变原有货币的基本功能，但

电子货币的出现给中央银行的金融政策和货币管制带来了新的冲击。比如打破了中央银行对货币发行的垄断地位、改变了货币供应渠道和流通速度等。尤其是电子商务的迅速发展，使电子货币全球通用，可自由跨越国界的电子货币可能会使对金融机构的管制日趋空洞化。因此，如何加强对电子货币发行机构的规范管理、加强对货币流通的有效监控是各国政府急需认真研究解决问题

以上是世界各国普遍面临的问题，具体到我国电子货币的发展面临的具体问题更多。目前有三个方面问题比较突出：一是理论研究薄弱，电子货币在我国的发展己初具规模，但理论界、学术界至今没有对其进行系统地研究，对其所涉及的一系列理论问题，如对基础货币、货币总量和流通速度以及货币政策影响等没有明确的论述。二是有关立法落后于实践，关于电子货币发展方面的具体方针政策还比较模糊，缺乏有效的政策引导和法律保障。三是管理体制不健全，管理手段落后，运行机制不科学。四是尚未建立完善的信用体系和信用制度。三、规范和促进我国电子货币发展的政策建议

三、电子货币对传统银行的挑战

（一）对中央银行独立性的挑战

货币政策是中央银行为了实现特定的经济目标而采取的各种控制和调节货币供应量和信用量的方针、措施的总和。不同经济条件的国家必然会实施不同的货币政策。同一国家在不同经济发展时期的不同发展阶段，其环境也会发生较大变化，因而也会采用不同的货币政策。这就是货币政策的独立性。

电子商务交易平台和电子金融市场的开放性，全天候和无地域限制，使得电子货币全球化。网络银行通过计算机网络可以瞬间使巨额资金从地球的一端传到另一端，大量资金的突发性转移会加剧金融市场的波动，而网络快速传递的特性会使波动迅速扩大。所以，货币政策难以独立。

（二）货币发行垄断权受到影响

从历史上看，纸币发展成为不兑现货币并被中央银行所垄断经历了一个相当长的时期，同样，电子货币的这种发行机制在短期内也不会政变。即使中央银行想强行垄断电子货币的发行权，但电子货币技术上的复杂性、涉及协议的多样性以及防范伪币可能的高成本使央行不得不三思而行。而且，中央银行对电子货币的垄断发行极有可能阻碍电子货币的创新和新技术的发展，从而使本国电子货币的发展落后于他国电子货币的发展，并成为易受攻击的货币。同时，由于电子货币使用境域的开放性，也很难防止外国电子货币的渗入。这些因素都会对中央银行发行垄断权造成影响。

（三）电子货币对中央银行铸币税的影响

所谓铸币税是指中央银行从货币的发行和铸造中所获得的收入，即货币的面值超过生产成本的那部分收入。铸币税是中央银行收入的核心部分也是国家财政收入的组成部分之一。因此，电子货币即便只是逐步取代法币，对于有庞大预算赤字的国家也会形成相当大的压力。根据国际清算银行的预测，电子货币在流通条件下可能导致铸币税收人减少占GDP的比重，同时，铸币税收入是弥补中央银行操作

成本的最主要资金来源，铸币税收入的减少将严重削弱中央银行的经济基础，进而间接影响其调控一国货币政策的独立地位，以及实施货币政策的有效性。对于发展中国家而言，由于其现金使用的范围更为广泛，中央银行的管理成本比较高，电子货币对中央银行收入及其独立性的影响将更加突出。

四、电子货币对央行货币政策的影响

(一）中央银行在政策制定方面的滞后性

从客观上讲，电子货币的出现和发展对于中央银行的存在提出了挑战，中央银行在网络经济的支撑下，首先必须要积极地顺应时代的发展潮流，全面地开展自身职能的转变，同时还要重点提出具体的对策措施，以期望为相关的网络金融营造一个务实的广阔的动作空间。在电子货币逐渐发展的条件之下，因为纸币逐渐地被电子货币所取代，在现实当中流通的现金和银行存款准备金两者之和被定义为基础货币的理论基础已然不再存在；同时电子货币的再次创造的速度极快，这样就会使得货币乘数的趋于最大，也很可能是无穷大，所以电子货币的流通量将主要由金融市场内生的电子货币流通速度来最终决定，而不是单纯地由央行的初始货币的供应量来外生决定，所以，将电子货币的发行作为整个的网络金融内生的市场选择过程，而完全不是一个政府选择的过程来进行相关的制度安排的话，则是一种更加有效及合理的降低交易费用的制度选择。

(二)市场发展的客观性需要

电子货币的出现被认为是货币形式发展的第二次标志性变革,同

时也是零售支付方式改革的重要创新。它的存在和出现不仅对电子商务的发展意义十分重大,同时还直接甚至间接地影响到了目前现有的货币体系、中央银行的地位、货币政策的实施以及相关层面的金融监管。而需要明确的是支付制度的演进总是伴随着降低交易费用、提高经济效益的路径进行来开展的,具体表现为货币创造过程中的相关竞争机制的加强。所以说纸币对金属铸币的取代在很大程度上意味着在货币的创造过程中国家垄断地位的消亡和银行体系之间竞争关系的引入,如果只是将货币从单一依赖一国贵金属总量演变成为与经济发展运行息息相关的一个重要外生变量的话,那么电子货币则在相当大的程度上加重了这一发展趋势。在目前现有的一个阶段，电子货币是作为新生事物而存在的，所以与之相关联的相关的法律法规都不是很健全，继续进一步的完善和发展。在上文当中所提到的电子货币对于中央银行的以及与之相关的货币政策所产生的影响，都充分地说明了目前范围内的电子货币的相关政策和法规都缺乏有力保障。

（三）国外央行的政策影响

电子货币目前在我国的发展仍然处于起步阶段，虽然取得了一定的成绩，但是仍然存在着很多的问题。同时更重要的是它的出现给中央银行的发展带来了相当大程度的影响，从客观环境方面的角度分析，不难发现：各国在不同阶段出现的电子货币都或多或少地影响了中央银行的发展，这一现象告诉我们，目前我国存在的电子货币深入地影响中央银行发展的状况，也在很大程度上同其他各个国家的政策导向有密切关系。所以从某种程度上讲，虽然电子货币不可能完全由

中央银行来进行发行,但是其监管责任一般认为仍然需要由中央银行来进行承担和负责。与传统监管不同的地方表现在：中央银行对电子货币随开展的创新性监管仍然处于两难的境地:一方面如果中央银行过早地进行介入，有或者是在事后证明其所制定的规则过于严厉的话,那么就会在很大程度上行阻碍电子货币的创新性发展,从而造成本国电子货币发展处于相对劣势的方面,最终难以抵挡国外电子货币的冲击的影响。从另一个角度讲，一旦介入得过晚的话,部分风险已经成为现实，那么再进行管理的成本就会相对较高。正因为这样，如何针对相关的电子货币开展创新性的监管,必然要依照各国针对这一问题的不同认识而区别对待。

五、应对我国电子货币的措施

（一）建立和完善金融立法，加强电子货币业务的监督管理在我国，目前除了《电子签名法》外，几乎没有关于电子货币的法律、法规、规章和规范性文件。政府要加快电子货币的立法进程，制定专门的电子货币管理规定，明确电子货币的概念、电子货币发行主体的资格、明确电子货币业务的监督管理主体；明确各相关当事人的权利和义务。就电子货币的概念而言，可借鉴国际上的通行做法，明确电子货币为一种预付储值产品，并限定电子货币具有多用途，以突出监督管理重点。同时金融机构要与司法、公安、工商等部门密切配合，联合行动，严厉打击电子货币的制假、盗用、冒用和敲诈勒索等违法犯罪活动，为电子货币提供良好的应用环境

(二）建立完善的电子货币支付系统

电子货币系统是电子化的数字系统，其安全性必须得到保证。对于电子货币业务，如果系统安全被破坏，则可能导致欺骗业务发生。而对于其他形式的电子银行业务，未经授权的闯入既可为银行带来直接损失，也可能产生其他问题。因此，对于电子货币的安全问题我们应重点从电子货币信息安全、数字加密、数据安全、认证及防止抵赖等解决支付交易系统的安全性和信息数据的安全保护上入手，大力开发网络加密技术，开发具有自主知识产权的信息技术，建立真正完善和安全的电子货币支付系统。如目前正在运行的无条件匿名电子支付系统和可记录的匿名电子现金支付系统能在相当程度上保证电子货币支付的安全性

（三）加强对电子货币洗钱的防范

1．加强电子货币发行过程的防范首先，限制电子货币的发行资格。目前，电子货币的发行主体有中央银行、商业银行、非银行金融机构，还有信息产业公司和其它企业等非金融机构。电子货币发行的多元化、私人化，为中央银行实施金融监管带来更大的难度。对电子货币发行机构的资格进行严格的审查和控制，并将所有的电子货币发行机构纳入金融监管范畴，进行有效监管。还应将电子货币的销售限制在金融体系内，并与相关的金融账户联系起来，对相关资金的流动进行有效的监管。其次、限制电子货币的发行额度。限制电子现金的购换额度，以保证电子货币的小额流通。这种方法可以通过限制每次交易的金额来防止利用电子货币的大规模洗钱。同时要注意对资金周转频繁或具有相似交易的客户管理，加强他们的日常监督，防止犯罪

分子通过多次小额交易来达到大规模洗钱的目的。2．建立数据库储存和交易记录制度通过运用数据挖掘技术，对数据库中的金融数据进行估值，按某种属性标准建立分类模型，找出数据间的关联规则，并对所涉及的一些异常数据进行偏差检验，最后描述挖掘结果，找出资金转移过程中的非常态资金，发现和追踪洗钱犯罪。

电子货币的匿名性为洗钱犯罪带来很大便利，建议修改现行法律，要求所有的电子货币发行主体（包括非金融机构）都必须对有关国内和国际的电子货币的转移保持相关的交易记录。由于电子货币交易的纪录和追踪与电子货币的匿名性和保护公民隐私权产生矛盾，因此，可以采用不完全匿名或有条件匿名的电子现金系统。一方面，应该建立中央数据库进行追踪，纪录相关交易情况。另一方面，建立一个独立的机构，对所有公众使用的密匙进行托管。政府管理部门应该在遵守一定的执法程序，持有有关的证明文件后从管理密匙的机构那里取得公众使用的私人密匙，从而实现执法机构对电子货币洗钱的追踪和惩治

3．加强国际间的协调与合作

在电子货币和网络金融条件下，国内金融市场与国际金融市场将不可分割的交织在一起，资本的国际流动远比传统环境下方便。电子货币其所具备的特性与随之产生的新问题为洗钱犯罪提供了可乘之机。洗钱犯罪的跨国性特点，决定了国际间必须加强协调与合作，才能有效地惩治和防范洗钱犯罪。

结束语