中国石油化工集团财务报表分析

摘要

财务分析是对企业过去及现在的经营状况、财务状况以及风险状况进行的分析活动,它是企业生产经营管理活动的重要组成内容。通过对财务状况进行深入的分析,可以发现企业经营管理中存在的问题,并能为企业的经营决策提供依据。本文以中国石化为研究对象,以其近两年的财务报表为基础,对中国石化的财务状况作深层分析(包括偿债，营运和盈利能力的分析)。本文主要运用比较分析法、趋势分析法、比率分析法以及杜邦分析法等基本财务分析方法,详细分析了中国石化的财务状况,透视其存在的主要问题,并对此提出有益的建议,希望能对中国石化的进一步发展提供一点有价值的参考。

关键词：偿债能力营运能力盈利能力

目录

摘要 (1)

引言 (3)

第1章公司概况 (4)

1.1公司简介 (4)

1.2经营范围 (4)

第2章财务指标分析 (5)

2.1企业偿债能力 (5)

2.2企业营运能力 (6)

2.3盈利能力分析 (7)

第3章存在的问题及建议 (8)

3.1存在的问题 (8)

3.2改进建议 (8)

结论 (10)

参考文献 (11)

后记 (12)

引言

财务分析报告必须提供多层次、多角度的财务信息，既能满足企业内部管理当局实施决策对充分而具体的财务信息的需求，同时又能满足外部投资者和政府凭以决策和实施宏观调控的要求。财务分析报告应当能够全面而详实地揭示企业经营理财实绩。财务分析报告是运用新的企业会计准则下，在熟练掌握会计理论知识的实际运用的基础上，通过完成记账凭证的编制，明细账的登记，科目汇总表的汇总，以及登记总账出具财务报表，通过分析财务报表，分析企业的财务状况、经营成果以及各项财务指标，通过评价企业的现实状况以及企业存在的问题，为了更好的解决现实的企业问题。

第1章公司概况

1.1 公司简介

公司是由中国石油化工集团公司于2000年2月25日独家发起成立了中国石油化工股份有限公司。集团公司将其附属公司的石油石化的主营业务连同有关资产及负债于1999年12月31日投入公司，并由公司分开独立经营管理。公司于2000年10月以H 股或美国存托股份的形式向全球发售了15，102，439，000股外资股，公司H股发行价最终定为每股H股1.61港元（其中香港公开发售的H股含联交所每股征费0.02港元），每单位ADS的发行价为20.645美元。其分别于10月18日和19日在香港、纽约和伦敦三地证券交易所成功上市；而集团公司也同时将其所持有公司的1，678，049，000股内资股进行全球发售，转成在上述三地证券交易所上市的外资股。经批准，公司已于2001年6月22日以网下簿记建档和7月16日以上网定价发行方式成功地公开发行了人民币普通股280，000万股，每股面值1.00元，每股发行价4.22元。本次成功发行后，公司注册资本将变更为8，670，243.9万元人民币。

1.2 经营范围

非煤矿山（石油、天然气等）、危险化学品（乙烯、丙烯、丁二烯、石脑油等）、重油、橡胶及其他石油化工原料和产品的生产、储存、管道运输、陆路运输、水路运输、销售；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发业务及零售（限分支机构经营）业务；天然气化工、煤化工的生产、储存、运输、销售;润滑油、燃料油、溶剂油、沥青的销售；化肥生产；电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售；日用百货便利店经营；图书、报刊、音像制品及电子出版物的销售，媒体、广告，佣金代理；食品、饮料、烟草制品的销售、汽车装饰用品（限分支机构经营）、汽车清洗服务；加气站经营，压缩天然气(CNG)、液化天然气（LNG）、液化石油气（LPG）、城市燃气销售；加电站经营；石油石化机器、设备的制造、监造、安装；石油石化原辅材料、设备及零部件的采购、销售；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；电子商务；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；承包境外机电、石化行业工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。

第2章财务指标分析

财务指标是以简明的形式，以数据为语言，来传达财务信息并说明财务活动情况和结果。需要说明的是，本文在此建立的财务指标与国家考核企业工作规定的财务指标是不同的。本文涉及到企业财务活动较广的范围，包含的指标数目多，而国家规定的考核指标则是抓住重点，有选择的规定一些指标。本论文设计的财务指标体系是根据财务分析内容设计的，分为外部分析指标体系及内部分析指标体系。

2.1企业偿债能力

分析企业偿债能力是指企业偿还其债务的能力，通过对它的分析，能揭示企业财务风险的大小。按债务偿还期限的长短又将其分为短期偿债能力与长期偿债能力。

短期偿债能力是指一个企业以流动资产支付流动债务的能力。设置该指标对外部信息需要者非常重要。对于企业来讲，该指标也至关重要，短期偿债能力的大小，主要取决于企业营运资金的大在此以及资产变现速度的高低。另外，可动用的银行贷款指标，准备很快变现的长期资产，偿债能力的声誉、未作记录的或有负债、担保责任引起的负债、未决诉讼等对它的影响。短期偿债能力通常设置以下指标：流动比率；速动比率；现金比率等。

通过计算可得：一般认为生产企业的合理的最低流动比率为2，体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当。这两年的比率都很低。2012年的0.7687较2011年的0.8104，流动比率有所下降，比率很低。总体来说,2012年低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率

一般认为企业的速动比率为1时是比较合理的，比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。2011-2012年的速动比率均小于1，说明企业无足够的能力偿还短期债务，表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。

长期偿债能力是指企业以资产或劳务支付长期债务的能力。对长期偿债能力进行分析是因为企业的利润与其有紧密的联系，分析长期偿债能力时不能不重视企业的获利能力，这是因为企业的现金流入量最终取决于能够获得的利润，现金流出量最终取决于必须付出的成本。

表2 长期偿债能力分析

从数据中可以看出，中国石化的资产负债率2012年为55.6627%，2011年为56.1118 %，一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%时较为适当，反映债权人提供的资本占全部资本的比例。负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

企业设置的标准值：1.2。一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。该项指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。从股东来看，在通货膨胀加剧时期，企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。

2.2企业营运能力

资产运用效率是指对企业总资产或部分资产的运用效率和周转情况所作的分析。企业经营的目的在与有效运用各项资产获得最大利润，利润主要来源于营业收入，企业必须凭借资产、运用资产才能取得营业收入。资产周转速度越快，表示其运用效率越高，利润越大。通过分析资产运用效率，可评价企业经营收入与各项营运资产是否保持合理关系，考察企业运用各项资产效率的高低。

总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运效率，总资产周转率越高，说明企业销售能力越强，资产投资效益越好；反之则说明企业销售能力越弱，资产投资的效益越差。通过该指标的对比分析，不仅能反映出企业本年度以及以前年度总资产的营运效率及其变化，而且能够发现企业与同类企业在资金利用上的差距，促进企业提供资金的使用效果。该企业2012年总资产周转率比2011年加快1.1762次，说明企业资产的总体流动性和周转能力都有所提高。应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。一般情况下，应收账款周转率越高，平均收现期越短，说明应收账款的收回越快。该企业2012年应收账款周转率比2011年加快19.2704次，平均收账期比2011年缩短27.1560天，这不仅提供应收账款的投资变现能力，减少了坏账损失和收账费用，也成为2012年总资产周转率加快的一个重要原因。

2.3盈利能力分析

盈利能力分析是指对企业盈利能力和盈利分配情况所作的分析。它是企业财务结构和绩效的综合表现。企业盈利能力分析指标可从一般企业及股票上市公司两方面制定。

总资营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。本企业2012年比2011年盈利能力有多增强，成本费用率越高表明企业为得到利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，获利能力越强，该企业2012年比2011年提高0.2496但总体来说都处于低水平，说明企业成本费用控制的差，总资产报酬率是企业一定时期内获得的报酬总额和平均资产总额的比率，它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。2012年较去年有所提高。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有成本获取净收益的能力，反应了投入资本及其积累与报酬的关系。虽然企业2012比去年增高5.9个百分点，显示其资本经营效率的提高。但此局面与外部环境因素亦有相当大的关系。

第3章存在的问题及建议

3.1存在的问题

根据前述各项分析，可以得出如下结论:第一，中国石化集团化工公司经营能力增加，这不仅可以从该企业总资产的增加中推出，还可以从净资产的增加中推出；第二，该企业整体财务风险有所增加，但增加幅度不明显；第三，企业绝对经营能力的增长速度高于风险水平的增长速度，这可以从以上两点中推出；第四，该企业的盈利能力很好，但资产的营运能力较差；第五，该企业的期间费用分配不合理，管理费用所占比重太大，销售费用所占比重较小。

资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议企业领导要引起重视，应收款较多的，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。

3.2改进建议

针对其所面临的问题是，首先，中国石化集团化工公司应注重流动资金周转率，加快资金周转速度，以增加利润和净现金流量；其次，应加大产品的宣传力度，采取积极的营销策略；同时，还应确保企业以后的财务风险和资本成本在合理的范围之内。

由以上分析得出中国石化集团化工公司首先应该增加经济利润等指标，以便能全面综合的反映收益的质量。

企业如何增加经济利润？一般管理者会采用两种途径，即“开源、节流。”“开源”是指通过加大资金投入、提高技术水平、改变营销策略、加强客户管理或增加对外投资等方式增加企业的收入，“节流”是指通过成本控制、强化企业内部管理等方式减少企业的支出。很多企业采取了此类措施，效果却不理想，甚至事倍功半，其原因何在？这是因为企业本身没有实现最优化，其潜能被白白浪费。治标不治本，企业采取的措施自然难以达到其最佳效果。

目前大部分管理理论都是基于两项组织原则--效率和效果。全世界的企业所运用的模型、方法、工具和技术都是这两个原则在现实应用中的演绎。然而随着时代的发展、经济形式的变化，管理者们发现这些理论越来越无法涵盖企业中存在的问题。仅仅基于这两项原则，大多数企业无法达到它们能够达到的或应该达到的经营水平。所以增加经济利润等指标，可以综合全面反映了企业实现的净利润中有多少是有现金保证的和价值管理实现的，同时可以提高获利能力指标之质量，由此太公司企业财务分析指标应该不断完善和提高。

其次需要特别指出的是中国石化集团化工公司的资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，对企业经济效益将产生很大影响。

此处的资金主要指的是应收账款和产成品存货。应收账款，是企业在生产经营过程中因赊销商品或劳务而形成的应收款项；产成品存货，是企业在生产经营过程中为销售而储存的产成品。“两项资金”是企业流动资产的主要组成部分，对企业财务状况和工业经济运行影响很大。近年来，很多企业“两项资金”占用过多、增长过快，应为各方所关注。这既是当前经济生活中的突出问题，也是多年来没有根本解决的老大难问题。因此，建议企业领导要引起高度重视，应收款较多的，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理。企业经营性亏损有增无减，亏损额不断增加。全局企业未弥补亏损额高达数十万元，比同期大幅度上升。

建议企业领导要加强对亏损的整顿、管理，做好扭亏转盈工作。企业不同程度地存在潜亏行为。建议企业领导一定要真实完整的反映企业财务状况和经营成果。

结论

企业股东、经营者、债权人、潜在投资者、政府相关部门等企业财务报表使用者在对企业进行财务分析中往往忽视财务报表附注的内容，导致分析结果与企业的实际经营情况相差很大，对其决策产生不利影响。要准确地了解和掌握企业生产经营情况，在对企业进行财务分析时必须重视财务报表附注。

财务报表附注是财务报告的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释，它提供与会计报表所反映的信息相关的其它财务信息。财务报表使用者在进行财务分析时，需根据财务报表附注揭示的会计报表编制基础、编制依据、编制原则和方法以及财务报表附注对会计报表主要项目做出的解释等内容对分析结果做出相应调整，增加分析的客观性和实用性，使财务报表使用者能够掌握企业财务报表所揭示的真正的经济内涵，为其决策提供更真实的信息。

参考文献

[1] 徐洁. 浅谈企业财务报表分析[J]. 内蒙古科技与经济 , 2008(06) .

[2] 郑雷. 企业财务报表分析的局限性[J]. 大众科技 , 2009(03) .

[3] 池俊华,于扬. 上市公司财务状况综合评价指标体系的构建[J]哈尔滨市委党校学报 , 2010(03) .

[4] 董明志. 关于企业盈利能力评价指标的改进[J]财会月刊 , 2010(12)

［5］王小惠，企业财务风险的成因及其防范〔J〕。经济师，2009（03）

［6］陈念东，浅议企业财务失败预警系统的建立〔J〕。林业财会与会计，2011（07）［7］刘秋萍，加强企业财务风险管理〔J〕。建筑管理现代化，2008（02）

［8］严真红，我国企业财务风险的成因及其防范〔J〕。江西财经大学学报，2010（08）

［9］王化成，财务管理教学案例 [M].北京：中国人民大学出版社， 2011（11）［10］张维迎，博奔论与信息经济学[M].上海：上海三联书店，2008（02）

［11］刘仲康，企业经营战略概论[M].武汉：武汉大学出版社，2007（10）

后记

本论文从论文的选题、制作写作提纲、初稿至整篇论文定稿，都得到指导老师和同学们以及会计系各领导的细心指导。在此应特别感谢我的指导老师秦敏，在论文开题到论文定稿期间,是他一直给我细心的指导,在百忙之中给我修改论文，并给出许多可贵的建议，使我切身感受到其严谨的学习作风,认真的学术态度,深厚的学习功底。

其次应感谢我的同学与朋友，是他们在我的生活与学习中给我帮助和鼓励，使我感受到生活的温馨。同时，我也应该感谢学院，是他让我收获学业和精神上的进步，让我能更好的面对以后的人生。

20122014年美的集团财务报表分析

MBA课程作业 课程名称： 班级学号: 学生姓名: 任课教师: 2015年月

美的集团财务报表分析2012-2014年度

目录 一、美的集团2012—2014年度财务报表分析 (4) （一）公司简介 (4) （二）公司所属行业特征分析 (4) （三）公司经营战略与SWOT分析 (4) （四）盈利能力分析 (8) （五）偿债能力分析 (11) （五）运营能力分析 (14) （七）发展能力分析 (15) 二、公司经营管理中存在的问题及建议 (19) 附表一：美的集团2012—2014年度利润表 (21) 附表二：美的集团2012—2014年度资产负债表（一）. 22 附表三：美的集团2012—2014年度资产负债表（二）. 23 附表四：美的集团2012—2014年度现金流量表 (24)

美的集团财务分析 一、美的集团2012—2014年度财务分析 （一）公司简介 美的集团（SZ.000333）是以家电制造业为主的大型综合性企业集团，2013年9月18日在深交所上市，旗下拥有小天鹅、威灵控股两家子上市公司。2014年，美的集团整体实现销售收入达1423亿元，外销销售收入498亿美元。2014年“中国最有价值品牌”评价中，美的品牌价值达到683.15亿元，名列全国最有价值品牌第5位。 （二）公司所属行业特征分析 业界预测，到2020年，我国智能家电的整体产值将突破万亿元，其中智能硬件产值将达6000亿元。但是至今中国还没有一套由政府公布的统一的关于智能家电行业的标准，所以大家看到不同品牌的智能家电，采用的是不同的app 来控制，甚至是同一品牌不同种类的产品也采用不同的app控制，这会导致消费者使用上的不便，也违背了智能家电是为了减轻用户的家庭负担而存在的本质。 也就是因为没有统一的行业标准，导致消费者在选购的时候出现了困难。“现在去买家电，无论是大件的电视、洗衣机、冰箱、空调，还是小件的热水器、扫地机器人甚至是电饭煲，基本都是智能的。到底买哪个才好?” 在缺乏行业标准的情况下，消费者在选择智能家电的时候，还是以选购大品牌的产品为主，大品牌的智能产品在产品的设计上会更加完善，即使撇开智能不说，大品牌产品的功能设置也是更为人性化，更值得大家信任的。 （三）公司经营战略与SWOT分析 （1）公司经营战略 2014年，面临家电行业增速整体下滑的不利局面，美的集团坚定“产品领先、效率驱动、全球运营”战略，持续深化转型，美的集团站在了一个新的起点，营收规模突破1400亿元，净利润突破100亿元，美的产品力与经营效率有效提

中国石化财务报表分析

四川理工学院课程设计 对中国石油化工集团公司 ——财务报表分析 学生：杨永生 专业：应用统计学 班级：一班 指导教师：古力 四川理工学院理学院 二O一六年六月

摘要： 财务报表能够全面反映企业的财务状况，经营成果和现金流量，通过进行财务分析可以了解企业的经营管理现状和存在的问题，以便采取有效的竞争策略。本文以财务理论知识为依据，通过对中国石化的2013-2015年度的企业财务报表相关数据分析，指出企业在经营中存在的问题，提出解决方案，将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。 关键词：财务报表分析；问题；建议 ABSTRACT Financial statements to reflect comprehensively the financial position of an enterprise, operating results and cash flow, through financial analysis can understand the operation and management of enterprises the status quo and existing problems, in order to take effective competitive strategy. In this paper, based on the financial theory knowledge, through the 2013-2015 of China's petrochemical enterprises financial statements related to data analysis, points out the problems existing in the management of enterprises, put forward the solution, the financial statements data into useful information, help to improve decision making the report user. Key words：Financial statement analysis；Problem；advice 目录

上汽集团2019年度财务分析报告

上汽集团[600104]2019年度财务分析报告 目录 一．公司简介 (3) 二．公司财务分析 (3) 2.1 公司资产结构分析 (3) 2.1.1 资产构成基本情况 (3) 2.1.2 流动资产构成情况 (4) 2.1.3 非流动资产构成情况 (6) 2.2 负债及所有者权益结构分析 (7) 2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7) 2.2.2 流动负债基本构成情况 (8) 2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10) 2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11) 2.3利润分析 (12) 2.3.1 净利润分析 (12) 2.3.2 营业利润分析 (13) 2.3.3 利润总额分析 (13) 2.3.4 成本费用分析 (14) 2.4 现金流量分析 (15) 2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15) 2.4.2 现金流入结构分析 (16) 2.4.3 现金流出结构分析 (21) 2.5 偿债能力分析 (25) 2.5.1 短期偿债能力 (25) 2.5.2 综合偿债能力 (26) 2.6 营运能力分析 (27) 2.6.1 存货周转率 (27)

2.6.2 应收账款周转率 (27) 2.6.3 总资产周转率 (28) 2.7盈利能力分析 (29) 2.7.1 销售毛利率 (29) 2.7.2 销售净利率 (30) 2.7.3 ROE（净资产收益率） (31) 2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32) 2.8成长性分析 (33) 2.8.1 资产扩张率 (33) 2.8.2 营业总收入同比增长率 (34) 2.8.3 净利润同比增长率 (35) 2.8.4 营业利润同比增长率 (36) 2.8.5 净资产同比增长率 (37)

财务报表分析报告案例分析

财务报表分析一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析 单位：万元 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重 2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重

为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。 企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期

中石化财务报表分析

财务分析 题目中国石化2010年财务报表分析 姓名李明法 学号 所在系部商学院 所在班级 10级电子商务班 指导教师 日期2010年12月25日

一、中国石化简介 中国石油化工集团公司(英文缩写Sinopec Group)是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1306亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。 中国石化集团公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石化集团公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。目前，中国石化股份公司总股本867亿股，中国石化集团公司持股占%，外资股占%，境内公众股占%。 中国石化集团公司主营业务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、开采、储运(含管道运输)、销售和综合利用；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发；石油化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输；石油石化工程的勘探设计、施工、建筑安装；石油石化设备检修维修；机电设备制造；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务；自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外)。 中国石化集团公司的竞争实力主要体现为：在中国成品油生产和销售中的主导地位；中国最大的石化产品生产商；在中国经济增长最快的区域拥有战略性的市场地位；拥有完善、高效、低成本的营销网络；一体化的业务结构拥有较强的抗行业周期波动的能力；品牌着名，信誉优良。 中国石化集团公司在《财富》2010年度全球500强企业中排名第7位。

上汽集团财务分析报告

上汽集团财务分析报告 Document number：WTWYT-WYWY-BTGTT-YTTYU-2018GT

上汽集团 财务管理课程设计 班级：2010级工商管理班 第九组：魏冬冬 45 王赟 33 温伟 34 肖冠宇 40 吴朝洋 46 吴季涛 51 指导老师：顾新莲刘凤环

目录： 第一部分公司背景概述----------------------------------------------------------------------------1 一、公司简介-----------------------------------------------------------------------------------------1 二、公司资料-----------------------------------------------------------------------------------------1 三、经营范围及经营情况--------------------------------------------------------------------------1 四、行业背景概述-----------------------------------------------------------------------------------2 第二部分财务分析-----------------------------------------------------------------------------------4 一、财务主要数据分析-----------------------------------------------------------------------------4 二、主要财务指标分析-----------------------------------------------------------------------------5 （一）偿债能力指标分析-----------------------------------------------------------------------6 （二）运营能力指标分析-----------------------------------------------------------------------7 （三）盈利能力指标分析-----------------------------------------------------------------------8 （四）发展能力指标分析--------------------------------------------------------------------- 10 三、杜邦体系综合分析---------------------------------------------------------------------------10 （一）杜邦分析法------------------------------------------------------------------------------10 （二）上汽集团综合分析---------------------------------------------------------------------11 第三部分资本结构---------------------------------------------------------------------------------12 一、资本结构综合分析---------------------------------------------------------------------------12

(完整版)财务报表分析

财务报表分析——现金流量表 现金流量表的主要内容：反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的现金流量表，包含一个企业重要的会计信息，是会计信息使用者对企业进行财务分析的重要内容。 现金流量表的作用：1、可以了解企业创造未来现金流量的能力。2,、可以了解企业偿 还债务、支付股利的能力以及对外筹资的能力。3、可以了解企业净利润与经营活动与经营活动现金流量之间差异产生的原因。4、可以了解企业当期有关现金、非现金投资和筹资等事项对其财务状况的影响。5、可以了解企业运用资产产生有效收益的能力。6、可以了解企业的成长能力。 现金流量表组成部分：1、经营活动产生的现金流量2、投资活动产生的现金流量3、筹资活动产生的现金流量4、汇率变动对现金及现金等价物的影响5、现金及其现金等价物净增加额6、期末现金及现金等价物余额 现金流量表与资产负债表的关系：现金流量表是资产负债表的补充说明，如果没有现金等价物现金流量表的期末现金及现金等价物余额的本期金额与资产负债表货币资金的本期 金额相同。 现金流量表与利润表的关系：现金流量表是利润表的补充说明，编制现金流量表可以根据利润表用间接方法调整编制。 现金流量表与所有者权益表动表的关系：无直接关系 分析： 现金流量表增减变化分析：经营活动现金流入量与流出量均有增加，流入量增加29.71%，流出量增加39.31%，说明企业创造现金能力不强。现金流入主要来源于销售货物说明经营 活动良好，现金流入大部分在于购买商品、接受劳务而且增加量较多说明今年扩大生产。投资活动现金流入量84.45%变动较大但总额不打。流出量变动稍大为110.39%。筹资活动现金流入量与流出量变动很大流入量增加53.73%，流出量增加90.02%，说明企业主要现金来源于筹资活动。该企业可能还处于开发期，经营活动现金流量净额较小投资活动流出大于现金流入，企业多依赖于筹资活动现金流量。 净现金流量结构分析：企业经营活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额均为负值，只有筹资活动产生的现金流量为正值。企业筹资活动产生的现金流量净额大于经营活动与投资活动产生的现金流量净额的总和，说明企业的现金主够偿债，不会产生债务危机。企业经营活动产生的现金流量净额的负值与资产负债表结合就可以看出企业主要的经营活动的现金都用于存货、生产产品，说明企业未来现金流量应该有所好转。企业投资活动产生的现金流量净额与资产负债表结合就可以看出企业主要投资物为投资性房地产。

中国石油天然气股份有限公司财务报表分析_完整版

中国石油天然气股份有限公司偿债能力分析 依据相关财务报表计算出中石油偿债能力相关指标如下： 一、短期偿债能力分析 1.流动比率 一般经验认为，流动比率应达到2以上。该指标越高，表明企业的短期偿债能力越强，企业所面临的短期流动性风险越小，债权人安全程度越高。 由上表可知，中石油2008流动比率为0.86，短期偿债压力较大。2009年为0.76，较上年还下降0.1，这主要是2009年流动资产增长速度小于流动负债的增长速度。两年的流动比率都远远低于2，还不到1。如果按照经验标准来判断，中石油两年的流动比率都偏低，表明该公司的短期偿债能力弱。但这不一定意味着该公司的短期偿债能力已经达到了危机边

缘。应结合该行业的平均值及该公司指标值的历史水平变动情况进行比较，才能说明问题。下图为中石油与中石化近五年来的流动比率的对比情况： 从图可以看出，中石油和中石化的流动比率一直都低于一般认为的正常值2，这大致表明行业平均流动比率的水平低于2，这应该跟石油与天然气行业的营业周期相对较长，流动资产中应收账款比重较大，存货周转速度较慢有密切的关联。而相对于中石化来说，中石油的流动比率一直高于中石化，表明中石油的短期偿债能力更强，更能保障在流动负债到期日有较多的流动资产可供变现偿债，也表明公司在遇到突发性现金流出时更强的支付能力。 2.速动比率 由表可知，中石油两年的速动比率分别为0.52、0.47，徘徊在0.5水平，明显低于公认的标准。究其原因，一方面，对于石油与天然气产业而言，存货占流动资产的比重比较大，两年中存货比重均接近40%，扣除存货后速动比率定会下降。另一方面，2007年该指标值是0.73，表明这两年速动比率连续出现了一段下降趋势，这主要是受金融危机影响，公司存货增加所致。这表明为每一元流动负债提供的速动资产保障减少了。也表明该公司流动资产的结构趋向不合理，速动资产占有较小比重，导致2008和2009偿债能力的下降，只能偿还流动负债的52%和47%，如要想偿还所有的流动负债，必须变现大部分的存货资产，这会

财务报表分析上汽集团

上海汽车集团股份有限公司

目录 一、上海汽车集团股份有限公司概况 (4) 公司简介 (4) 行业分析 (4) 核心竞争力 (5) 财务概况 (5) 二、财务比率分析 (9) 偿债能力 (9) 营运能力 (17) 盈利能力 (22) 发展能力 (28) 市场表现 (31) 三、杜邦分析法 (35) 四、综合评价（投资者角度） (36)

一、上海汽车集团股份有限公司概况 公司简介 上海汽车集团股份有限公司（原名上海汽车股份有限公司，下简称"上汽"），于1997年11月在上海证券交易所上市，股票代码600104，是国内A股市场最大的汽车上市公司。截止2015年12月31日普通股股份数已达到110亿股，目前，控股股东为上海汽车工业（集团）总公司，持股74.30%，股东性质为国有法人。实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会，对上海汽车工业（集团）总公司100%控股。 上汽集团经营范围为：汽车、摩托车、拖拉机等各种机动车整车，机械设备、总成及零部件的生产、销售，国内贸易（除专项规定），咨询服务业，经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、原辅材料及技术的进口业务等。 上汽集团所属主要整车企业包括乘用车公司、上汽大通、上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等。 2016年，上汽集团整车销量达到648.9万辆，同比增长9.95%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以2015年度1066.8亿美元的合并销售收入，第十二次入选《财富》杂志世界500强，排名第46位，比上一年上升了14位。 行业分析 2016年我国宏观经济逐步企稳，国内汽车市场走势跌宕起伏、前抑后扬，1.6升及以下小排量汽车购置税征收政策调整对车市的影响，大大超出年初预计。全年国内市场销售整车2818.7万辆，同比增长12.3%，增速同比提升8.1个百分点，国内车市在经历连续两

中石化财务报表分析

宁波大学科学技术学院考核答题纸 财 务 报 告 分 析 中石化2010财务报表分析 一、资产负债表的分析 1资产负债表

（一）资产负债表总体状况的初步分析 根据上述表格，从存量规模及变动情况看，中国石化集团2010年的货币资金比2009年增长了8122000000元，增长了81.07%，变动幅度较大，营业收入也增幅比较大，达到了42.24%，说明货币资金的增长是通过营业收入获得的,说明企业营运能力增强。从比重及变动情况看，中石化2010年的期末货币资金比重为1.84%，期初比重为1.13%，比重上升了0.71%，按一般标准判断，其实际比重并不高，结合公司货币资金的需求来看，其比重比较合理。 根据上述表格可以看出，中石化2010年的应收账款43093000000元，比2009年增加了16501000000元，增加了62.05%。其变动的主要原因是因为该公司经营规模的扩大及原油等商品价格比上年末上升。 根据上述表格可以看出，中石化2010年其他应收款为9880000000元，比2009年增加了5375000000，上升了119.31%，上升幅度比较高。 （二）资产负债表各主要项目的分析

1.对存货的质量分析 存货是企业最重要的流动资产之一，其核算的准确性对资产负债表和利润表有较大的影响，因此要特别重视对存货的分析。按存货总值来计算，2010年存货资产为156546000000元，比2009年增加了14819000000元，增长率为10.46%，表明存货资产实物量绝对的增加。其变动原因是经营规模扩大及原油价格比上年末上升。存货资产结构指各种存货资产在存货总额中的比重，各种存货资产在企业再生产过程中的作业是不同的。其中产品存货是存在于流通领域的存货，它不是保证企业再生产过程不间断进行的必要条件，必须压缩到最低水平。材料存货是维持再生产活动的物质基础，然而它只是生产的潜在因素，所以应把它限制在能够保证再生产正常进行的最低水平上。在产品存货是保证生产过程连续性的存货，企业的生产规模和生产周期决定了在产品存货的存量，在企业正常经营条件下，在产品存货应保持一个相对稳定的比例。存货资产的变动，不仅对流动资产的资金占用产生极大的影响，而且对经营活动也有较大影响。 2.对固定资产质量分析 固定资产是企业最重要的手段，对企业的盈利能力有重大的影响。主要从固定资产规模与变动情况分析、固定资产结构与变动情况分析、固定资产折旧分析和固定资产减值准备分析四方面展开分析。 在处理固定资产折旧时需注意，变更固定资产折旧政策是最常见的利润操作手法。因为，固定资产价值比较大，影响因素多，容易找到变更理由，操作弹性较大，准确性估计难；固定资产清理以及待处理固定资产净损失，可以认定为企业的不良固定资产；固定资产的累计折旧并不代表企业固定资产的实际变质程度，更不能反映企业固定资产的使用效能。根据上表可以看出，中石化2010年的固定资产为540700000000元，比2009年增加了55885000000元，增加了11.53%。说明了企业的固定资产不是很稳定。 3.对短期债权质量分析 （1）关于短期借款。短期借款数量的多少，往往取决于企业生产经营和业务活动对流动资金的需要量、现有流动资产的沉淀和短缺情况等。根据上述表格可以看出，中石化2010年的短期借款为29298000000元，比2009年减少了5602000000元，减少了16.05%，下降幅度不算大。集团通过对借款等负债加强

上汽集团财务报表分析

上汽集团财务报表分析 学院： 班级： 姓名： 学号：

上汽集团财务报表分析 一、选择理由 汽车作为资金密集型技术密集型的产业，对国民经济有强大的拉动作用，作为国家重点发展的支柱性产业之一，投入了大量的人财物，改革开放二十多年的发展，一批国有和民营汽车企业已经形成了一定的规模，也积累了一定的人才和经验，为下一步的发展打下了良好的基础。而且我国正处在工业化进程中的发展中国家，发展汽车业对我国经济社会的发展具有特殊重要的意义。近20年来，我国汽车业取得了快速发展，在国民经济中的地位和作用越来越重要。在我们的生活中汽车业变得越来越重要，成了我们必不可少的代步工具，甚至成了生活中的必需品，所以人们对汽车的关注也越来越多。近几年政府出台的各种政策也无疑是推动了汽车业的加速发转，所以我选择了汽车行业。 上海汽车股份有限公司作为中国汽车行业的领先者、拥有其独特的经营理念及发展方式。上海汽车工业（集团）总公司（简称“上汽集团”）是中国四大汽车集团之一，主要从事乘用车、商用车和汽车零部件的生产、销售、开发、投资及相关的汽车服务贸易和金融业务。2012年，上汽集团整车销量达到449万辆，同比增长12%，继续保持国内汽车市场领先优势，并以当年度762.3亿美元的合并销售收入，第九次入选《财富》杂志世界500强，排名第103位，比上一年上升了27位。鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了上汽集团。 二、公司概况 1、公司简介 上海汽车集团股份有限公司（简称“上汽集团”，股票代码为600104）是国内A股市场最大的汽车上市公司，截至2013年底，上汽集团总股本达到110亿股。目前，上汽集团主要业务涵盖整车(包括乘用车、商用车)、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等)的研发、生产、销售，物流、车载信息、二手车等汽车服务贸易业务，以及汽车金融业务。上汽集团坚持自主开发与对外合作并举，一方面通过加强与德国大众、美国通用等全球著名汽车公司的战略合作，不断推动上海大众、上海通用、上汽通用五菱、南京依维柯、上汽依维柯红岩、上海申沃等系列产品的后续发展，取得了卓越成效；另一方面通过集成全球资源，加快技术创新，实现国内首款自主研发中高级轿车——荣威750的成功上市，初步树立起良好的品牌形象，由此，深入推进了合资品牌和自主品牌共同发展的格局。

财务报表分析报告(案例分析)

财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析 单位：万元

1、资产规模分析： 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重%远远低于流动资产比重%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由%上升到%，非流动资产的比重由%下降到%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为%，非流动资产占总

资产的比重为,%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债

1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为，期末流动比率为，按一般公认标准来

中石油和中石化财务报表分析

目录 一、中石油与中石化公司的简介 二、资产质量分析 三、资本结构分析 四、收益质量分析 五、传统四大能力分析

一、中石油与中石化公司的简介 （一）2010年石油行业的经营环境 1. 原油市场 2010年，国际石油市场供需形势在金融危机后有所好转，国际油价在上年止跌回升的基础上进一步上扬，美国西德克萨斯中质原油(WTI)和北海布伦特原油(Brent)现货平均价格分别为79.53美元/桶和79.47美元/桶，较2009年分别上涨28.7%和29.2%。油价总体走势趋于平稳，全年波幅为近十年来最小值。国内原油价格与国际原油价格走势基本一致。 据资料统计，2010年国内原油产量稳定增长，累计生产原油2.02亿吨，同比增长6.9%；全年原油净进口量2.36亿吨，同比增长18.6%。 2. 成品油市场 2010年，国内成品油市场总体相对平稳。据资料统计，2010年国内成品油表观消费量2.30亿吨，同比增长11.3%，其中汽油、柴油分别增长7.6%和

12.6%。四季度成品油日均消费量近66万吨，达到历史最高水平；全年成品油产量2.37亿吨，同比增长10.3%，其中汽油、柴油分别增长6.4%和11.7%。 2010年中国政府三升一降四次调整成品油价格，较2009年年底，汽油、柴油标准品价格分别累计上涨了630元/吨和620元/吨。国内成品油价格机制稳定运行，基本理顺了原油与成品油的价格关系，但成品油价格调整的频率和幅度与既定机制还存在着一定的差异，价格调整未完全到位。 3. 化工市场 2010年，国内化工市场呈现先抑后扬的“V”字型曲线。上半年受欧洲债务危机引发的市场恐慌影响，国内消费需求和出口需求萎缩，化工产品价格震荡下行。下半年，随着国内经济持续向好，欧洲债务危机逐渐缓和，国内生产性需求稳步增加，加之发达经济体的宽松货币政策引发全球性通胀预期，投机需求放大，形成供应紧张、化工产品价格不断攀升的局面。 4. 天然气市场 2010年，国内天然气产量稳定增长，中亚天然气、液化天然气进口量持续扩大，资源供应大幅增加；用气需求保持较快增长，消费市场进一步扩展，除冬季部分地区天然气供应趋紧外，供需总体平稳。据资料统计，2010年国内生产天然气951亿立方米，同比增长13.1%；国内天然气表观消费量首次突破千亿立方米，达到1,073亿立方米，同比增长20.9%。 2010年6月，中国政府出台天然气价格调整政策，各油气田天然气出厂基准价格提高230元/千立方米，扩大价格浮动幅度，将出厂基准价格允许浮动的幅度统一改为上浮10％，下浮不限，即供需双方可以在不超过出厂基准价格10%的前提下，协商确定具体价格。

上海汽车集团股份有限公司2018年度财务报表分析报告

上海汽车集团股份有限公司2018 年度财务报表分析报告

1 财务报表数据 3.1.2 长期偿债能力分析 ............... .. (33) 3.2 营运能力分析 ..................... (36) 1.1 资产负债表....................... . (1) 3.2.1 流动资产周转分析 ............... .. (36) 1.2 利润表 ............................... . (4) 3.2.2 固定资产周转分析 ............... .. (38) 1.3 现金流量表....................... . (5) 3.2.3 总资产周转分析.................. .. (39) 1.4 所有者权益变动表 (7) 3.3 盈利能力分析 ..................... (39) 2 会计报表分析 3.3.1 资产经营盈利能力分析 (39) 2.1 资产负债表分析................. .. (9) 3.3.2 资本经营盈利能力分析 (40) 2.1.1 水平趋势分析.................... (9) 3.3.3 商品经营盈利能力分析 (42) 2.1.2 垂直结构分析.................... (15) 3.3.4 盈利质量分析...................... (48) 2.2 利润表分析....................... ..... 19 3.4 发展能力分析 ..................... (49) 2.2.1 水平趋势分析.................... ......... 19 3.4.1 资产资本成长分析 ............... .. (49) 2.2.2 垂直结构分析.................... (22) 3.4.2 营业收益成长分析 ............... .. (50) 2.3 现金流量表分析................. ...... 25 3.4.3 每股净资产分析.................. .. (51) 2.3.1 水平趋势分析.................... ......... 25 4 杜邦分析 2.3.2 垂直结构分析.................... (27) 4.1 杜邦分析表......................... (52) 2.4 所有者权益变动表分析 ...... . (29) 4.2 杜邦分析图......................... (52) 2.4.1 水平趋势分析.................... (29) 5 数据来源及计算说明 2.4.2 垂直结构分析.................... (30) 5.1 数据来源............................. .. 54 3 财务指标分析 5.2 计算说明............................. .. 54 3.1 偿债能力分析 ................... (31) 3.1.1 短期偿债能力分析............. (31)

财务报表分析报告完整版

财务报表分析报告 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】

中国移动有限公司财务报表分析 一、行业背景 随着信息时代到来，世界电信业的技术发展进入了新的发展阶段，出现融合、调整、变革的新趋势，全球移动通信发展虽然只有短短20年的时间，但它已经创造了人类历史上伟大的奇迹。 二、公司概述 中国移动有限公司①（「本公司」，包括子公司合称为「本集团」）於1997年9月3日在香港成立，并於1997年10月22日和23日分别在纽约证券交易所（「纽约交易所」）和香港联合交易所有限公司（「香港交易所」）上市。公司股票在1998年1月27日成为香港恒生指数成份股。本集团是中国内地最大的通信服务供应商，拥有全球最多的移动客户和全球最大规模的移动通信网络。2015年，本公司再次被国际知名《金融时报》选入其「全球500强」，被着名商业杂志《福布斯》选入其「全球2,000领先企业榜」，并再次入选道琼斯可持续发展新兴市场指数。目前，本公司的债信评级等同於中国国家主权评级，为标准普尔评级AA–/前景稳定和穆迪评级Aa3/前景负面。 三、资产负债表分析 ①摘自中国移动有限公司官网

1、资产质量分析 从表中我们可以看出，该企业在2012到2014年，非流动资产和流动资产都是在不断增长的，说明企业的资金流动性强，资产总额也在不断增长，非流动负债比流动负债额度小，表明该公司短期借款相对较多，这样短期借款到期时，企业付款压力会比较大。股东权益也增长了，增长幅度相对较大，可以得出企业的营利性较好。 企业的现金及短期投资有所上升，上升比率并不大，但是还是可以得出企业的流动性和变现能力是十分好的。 无形资产所占比重下降了，这说明企业在发展过程中忽视了企业文化，这对企业长期的发展是不利的。 应收账款增长了，表明了该公司在应收账款上收回的速度加快，减少了坏账，这样容易维持公司资金流的稳定。 2、资本结构质量分析 通过分析中国移动的资产负债表我们可以知道该企业的现金流动比率2012年与2014年相比有小幅度上升，说明企业不仅有较强的变现能力，而且企业有足够的现金来偿还短期债务。而且通过这三年可看出，该公司的流动比率较稳定说明企业的短期偿债能力比较强。

中国石油财务报表分析

中国石油财务报表分析 石家庄邮电职业技术学院 XXXXXXXXXX股份有限公司 财务报表分析 届系专业班级学号姓名指导教师完成日期 石家庄邮电职业技术学院 毕业设计任务书 姓名学号 专业班级 XXXXXXX份有限公司财务报表分析毕业设计题目 指导教师姓名职称或职务工作单位毕业设计内容、基本要求、重点研究问题、主要设计方法(或步骤): 毕业设计内容: 1(本次毕业设计的总体思路或概述; 2(中国石油天然气股份有限公司财务报表分析; 3(企业财务报表分析的心得体会。 基本要求: 1(独立地收集资料，完成毕业设计内容; 2(利用所学理论和知识提出自己的观点，要求做到论据充分，逻辑清晰，语言通顺; 3(必须严格按照毕业设计任务书的要求撰写毕业设计，并虚心接受指导教师的指导。重点研究问题:

重点研究企业资产负债表、利润表、现金流量表的结构，从偿债能力、运营能力、获利能力、发展能力和综合能力等方面对企业财务状况进行评定分析。 主要研究方法: 重点采用趋势分析法、比率分析法来分析财务报表;运用比较法、列举法、分类说明、案例分析等方法做进一步的分析。 主要参考文献、资料: 1(利用中国期刊全文数据库CNKI进行相关资料检索; 2(有关我国会计报表分析方面的参考书籍; 3(有关公司进行会计报表分析的思路、方法和案例。 计划进度: 2011年月日—月日下达任务书 2011年11月日—11月日撰写毕业设计提纲 2011年11月日—月日撰写毕业设计初稿 2011年月日—月日修改毕业设计初稿，撰写第二稿 2011年月日—月日修改毕业设计第二稿，撰写并提交定稿 2012年月日—月日毕业设计答辩 指导教师签字: 年月日 注:本表由指导教师填写，一式两份，一份交系留存，一份发给学生。 石家庄邮电职业技术学院 毕业设计评定书 姓名学号 专业班级 XXXXXXX股份有限公司财务报表分析毕业设计题目 指导教师评语:

[专题]中国石化财务报表分析

[专题]中国石化财务报表分析 中国石油化工集团 财 务 报 表 分 析 班级,会计A1025班 组长,肖清 ,16号, 郑云辉,18号, 组员,文彬彬,17号, 张杏,19号, 桂茜 ,20号, 谢家琦,21号, 一、公司简介 中国石油化工集团公司是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于 2000 年10 月和 2001 年 8 月在境外、境内发行 H 股和 A 股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。 公司主营业务范围包括:实业投资及投资管理;石油、天然气的勘探、开采、储运(含管道运输)、销售和综合利用;煤炭生产、销售、储存、运输;石油炼制;成品油储存、运输、批发和零售;石油化工、天然气化工、煤化工及其他化工产品的生

产、销售、储存、运输;新能源、地热等能源产品的生产、销售、储存、运输;石油石化工程的勘探、设计、咨询、施工、安装;石油石化设备检修维修;机电设备研发、制造与销售;电力、蒸汽、水务和工业气体的生产销售;技术、电子商务及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务;自营和代理有关商品和技术的进出口;对外工程承包、招标采购、劳务输出;国际化仓储与物流业务等。 二、财务指标分析 (一)偿债能力分析 1(短期偿债能力分析 (1)流动比率流动比率=流动资产/流动负债 2010年 2011年 2012年流动资产合计 249,450,000,000.00 327,588,000,000.00 344,751,000,000.00 流动负债合计 325,627,000,000.00 429,073,000,000.00 493,109,000,000.00 流动比率 0.77 0.76 0.7 流动比率是用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般情况下，该指标越大，表示短期偿还能力越强，债权人的权益越有保证;指标不能过低也不能过高，国际上通常认为最合理的指标应维持在200%较为合适，它表明企业财务状况稳定可靠。从以上计算结果表明，中国石化 10 年流动比率为 77%，11 年的流动比率为 76%， 12 年的流动比率为 70%就近三年的数据来看，中国石化对债务偿还能力还有待加强提高。 (2)速动比率速动比率=速动资产/流动负债 2010年 2011年 2012年流动资产249,450,000,000.00 327,588,000,000.00 344,751,000,000.00 合计 存货 156,546,000,000.00 203,417,000,000.00 218,262,000,000.00 速动资产92,904,000,000.00 124,171,000,000.00 126,489,000,000.00 合计