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实战技巧| 股市常用定理精选（典藏）

2014-10-31

近期在为一些机构与大户朋友做实战投资顾问时，有不少已经有一定投资经验的朋友经常要与笔者讨论一些关于投资素质培养的问题，几乎他们共同认为在实战对抗中关键的是要有良好本能性的职业素质，在此基础上熟悉一些股市内的规律性定式定理，就能够在以无技术者为主体的沪深股市获得定期的稳定收益。下面我们就对沪深股市中必须了解的一些定理作些介绍，由于总结的内容多为一些资深人士不愿透露的经验，难免有偏颇之处，因此不构成权威定论，只供读者参考。

一、投资得素质定理

在实战中投资者应具备的关键素质有五项：第一是具有冒险精神（在遇到对自己有利的进机时敢于重仓出击）；第二是思维理性（不受市场气氛影响，有根据实际操作能力）；第三是逻辑推理性强（能够根据一些表象分析到股价波动的实质目的）；第四是本能性反应快（见多识广、数学速算能力强）；第五是有乐观的工作生活状态（对理性投资有只够的耐心与信心）。

二、行情性质判断定理

大盘行情的时间跨度判断定理；短线行情炒消息，中线行情炒题材，长线行情炒业绩。个股行情时间跨度的判断定理：短线套利炒量能，中线套利炒送配，长线套利炒成长，大盘大量炒龙头，大盘常量炒庄股，大盘微量炒次新。

三、收益机会判断原理

沪深股市中的五项常见机会为：第一为顺势量能的中线机会；第二为超跌的短线会机；第三为自由波动技术机会；第四为次新股的股本扩张机会；第五为庄股跟风机会。在掌握机会时要注意明显机会优先，低风险机会优先，多从机会优先，隐性机会优先，低成本机会优先，短线机会优先的六优先顺序原则。

四、技术分析判断定理

在沪深股市里技术分析不是某一项指标和原理的分析，而是多因素的综合分析。在股价处于高低位时要有逆反思维，技术分析虽然是股市投资的最高境界，但要达到这种最高境界需要对对手进行心理分析、对政策分析与基本面分析有足够的认识。我们应该清楚，短线市场波动几乎无法预测，中线市场波动容易预测，要尽量取长避短。

五、信息的时效判断原理

在沪深股市中除了需要注意信息的即时效果，还要注意信息的联动性、滞后性与隐性实质性，在主力仓位较轻时，见利好滞涨，见利空易跌，在股价处于主力成本之下时，跟风买盘将导致股价上涨；在股价处于主力成本之上时，跟风盘将导致股价下跌。

六、正常股市实战操作原则

在沪深股市中走向贫穷的捷径就是没有根据地随市场情绪化频繁短线操作，但是这种操作可以说是特别多的人无法摆脱的方式。市场上另外一种错误方法是永远满仓，在沪深股市中不会空仓，很难获得满意的收益。在沪深股市中，正确的操作方式是顺势波段重仓并行于3-6只（根据资金量），潜力股盘整时经仓分批纵向于1-2只潜力股，弱势时空仓于没有把握时的品种与对机会模棱两可的品种。

七、买卖持仓通常操作原则

买卖的主要步骤是：1、收集所有的有用事实；2、比较与选用幅度高效率的事实；3、把信息投入实战；4、决不能心存幻想；5、在获得30%以上的利润后比较机会；6、更换品种与空仓等待；7、一个操作周期应该在一到两个月，一年能够做成功5只重仓股票就是非常成功；8、应该运用部分筹码低买高卖摊低成本；9、买股要慢，卖股要快，持股要稳；10、先定策略，后定战术，如果投资者的操作策略错了，战术对了也没用；11、每次操作后总结经验教训。

八、避免常见错误原则

避免常见错误的原则有：1、不要在大涨后追高买进，不要在大跌后低位杀跌，在犹豫不决时遵循50%原则；

2、不要在利好公布后买进，不要在利空公布后卖出，不要买进有明显缺陷的股票；

3、选择品种重要，选择时机更加重要，买进靠信心、持股靠耐心、卖股靠决心；

4、小资金的大众行为永远是错的。

绝对经典股票书籍推荐

绝对经典股票书籍推荐第一本日本蜡烛图技术作者：斯提夫，尼森丁圣元翻译投机第一课，技术分析基础的基础，几乎是最好的k线理论书籍要求精读，即使不能理解，最好把那些k线形态和含义背下来。这就如同我们小的时候学习需要背乘法表一样。但是要记住这只是开始，实际的使用远不是这些。不管你会不会使用，或者有没有用过你先背下来来再说，这为将来走到形态理论的时候和更加高级的趋势理论打下最坚实的基础。不少的朋友因为这一关过得不好，要么自己大量的实践，付出金钱和精力代价；要么等有所提高后返回头来再读。理解方向：多空双方交战的含义，最后的收盘定胜负。为啥很多时候不能用于实战？你要思考这个问题，我理解的答案是：那只是一天的。可有些时候又可以用于实战，因为有的时候一天决胜负。尽管大多数情况不是这样的。在说明一下，这是我认为的读书次序，只是说一些主要的，还有一些没谈到得大家都可以看看，主要看老外的，比如一些心理方面的，技巧方面的。国内的也有好的极少极少。我个人很推荐丁圣元先生翻译的书籍第二本期货技术分析作者约翰.莫非还是基础的基础要求精读。在这本书里，可能很多都是陌生概念，别怕硬着头皮读下去。主要要全面地接受技术分析的基础知识。k线、形态、指标三者要求理解。至于各种理论粗略点没多大关系的。这本书是经典技术基础，可能还要来回的看。有一位期货公司的操盘和我们在一起讨论的时候说：莫非的书你该读十遍。尽管等你走到很远的时候再来看这本书觉得很简单，但是起步还是要好好读。这就像一个大学生看加法很简单，但是他的起步也要从加法开始。理解方向：k线是一切的基础，指标是用来描述k线组合的，不是决定。千万别陷入指标例，技术指标具备辅助判断意义，不是决定。技术分析是一个概率或者是成功率，不具备短期预测意义，但是具备中长期预测意义。k线组合比单独的k线意义更大，如果你推理的话，那么中长期的趋势意义比形态更加大。各种理论都是从市场走势得来的，是对市场走势的描述和归纳，都有缺陷。很简单我们无法对市场进行完全归纳，因为市场在不断进行没有尽头。

图解股市规律：很多股民做反了

导语：“在熊市中买资产，牛市中套现”。可惜很多股民都做反了。他们把股市当成了游乐场，频繁进进出出，这就是市场始终脱不了“一胜二平七输”铁律的原因，注定只有少数人能在市场中赚钱。最近，无论是A股还是港股，都经历了一波可能一生中都难以遇到几回的大波动。恒指上周三单日一度大跌逾2000点后，周四、周五又迅速反弹，很多港A 股在短短几个交易日内股价腰斩，随后又在周四周五两个交易日内，从低点反弹逾一倍。用周星驰那句经典的台词说就是：人生大起大落来得太快，实在是太刺激了。经历了这次股灾后，有位在我影响下去年开始做港股，但在最近的急跌中仓惶低位割肉出逃的朋友对我说：去年到现在，坐了一次过山车。港股这种涨法和跌法都太恐怖了，就像恐怖片。我还是老老实实回去玩A股了。这对我触动挺大，也力劝他不要焦躁，忽略短期波动，耐心等待，坚信港股将迎来好时光——价值只会迟到，从不缺席。等待——是为了最好的机遇上帝有一天夜访一个股民，并问他有什么愿望。 “我想赚钱。”股民单刀直入地说。上帝就掏出了一张中国A股的市盈率变化图（见下图）给他看：“赚钱其实很简单，看看这图，你在绿色区域买入，在红色区域卖出就稳赚了。” 股民追问：“如果绿色区域永远不出现，那该怎么办？” “等待。”上帝答道。

A股历史平均市盈率走势图上面这张图揭示的规律屡试不爽——当市场处于20倍市盈率以下，买入。接近50倍市盈率，卖出。这幅简单的图表真正告诉了股民梦寐以求的如何才能简单真正地实现“低买高卖”：耐心等待价值低估的时候（一般也对应市场的低位区域），买入后不折腾，依旧是耐心等待估值泡沫的时候（也就对应市场的高位），并在疯狂中了结。

中国股市十大经典案例

中国股市“铁达尼号”————琼民源琼民源：1996年4月1日收报2.08元，1997年2月27日摸高至26.18元，加上1996年中的10送3除权因素，其理论最高价应在34元以上。也就是说，在不到一年的时间里，琼民源的最高理论升幅达1637%。1.87亿流通盘的股票，1996年跑完全程，1997年开市后仍然是“快马加鞭未下鞍”。琼民源：这艘超豪华的巨轮，满载充满梦幻的股民启航，向着希望的彼岸汽笛长鸣。然而，股海无情，1997年2月28日，中国“铁达尼号”琼民源股海沉船。沉船当日成交5635万股，均价23.75元，有13.38亿元的资金胜利逃生。同时，有13.38亿元的资金在最后一天入套。琼民源的庄家以气冲霄汉的凌云壮志，将股价一年之内翻了17倍。以其巨型的流通盘和豪华的“成长性”而言，是中国股市名副其实的“铁达尼号”。耐人寻味的是，在最后的日子里，市场上却传出“快买琼民源”的消息，消息的来源是“有背景”的权威人士。因此而造成的一日之内13.38亿元的成交额，使多少机构和散户从此落入暗无天日的深渊中国股市曾经的航空母舰————上海石化上海石化，中国超级大盘股，总股本72亿股，流通盘7.2亿股。该股为主力部队驾驭的航空母舰。从1994年开始有超级主力进驻，每年中期发作一次，一方面以旗舰的姿态炒作；另一方面通过它调控沪市大盘。在1996年刚刚完成一轮炒作之后，又赶上下半年的中国牛市大行情。该主力不失时机，在极短的时间内迅速作出反映，开始了一轮惊心动魄的炒作。 1996年9月20日，该股以完成为期1个月的W双底的底部形态打响了本轮炒作的第一枪。当日开盘3.90元，报收4.19元。至10月25日，股价已上摸8.28元，1个月的时间，股价升幅达212.3％。其间两次连拉7阳，中间只隔1天的喘息时间，在这23个交易日中，如以日K线形态中的酒田战法分析，几乎日日都该卖出。从10月22日起，主力已开始出货，至11月6日经过12个交易日，主力已将大部分筹码交给了散户或其他大户，而此时的大盘正处于最疯狂的冲高阶段。之后，主力用手中剩下的一些筹码将该股做了一个非常标准的漂亮的W双底形态，至12月5日，破位冲上8.63元，从技术图形上看，向上突破已成定局，在疯狂的大盘涨势中，这显然是给散户们火上浇油，于是主力从该日起倾囊派发，散户蜂拥接货。至12月20日，主力已功成身退。散户们回头一看，原来是一个更漂亮的M头部形态。这是主力送给散户们的一份大礼、一个永久的纪念品――麦当劳标志。 50亿资金量的航空母舰，被该主力在短短两个月左右的时间里玩弄于股掌之中，翻手为云，覆手为雨。水不在深，有龙则灵————界龙实业到1994年7月底，中国股市持续了17个月的连续暴跌。在最后的5个月恶跌之中，界龙实业股票，走出了熊市牛股，其中从4月21日到6月24日的45个交易日，只有3根阴线，其余那42根不可思议的连续红阳，使当时所有的中国股票黯然失色。

关于股市永远需要记住零和定律

关于股市永远需要记住零和定律 2015-07-02 字号：小中大零和定律是什么意思？假设某一时间，某国的股市总共有n元货币进入，比如说，总共有一万亿元货币进入，这一万亿元货币分属各个不同的股民。假设有一段时间，比如说一年，这一年中并没有新的货币进入，持有这一万亿元货币的股民，有的买进股票，有的卖出股票，手中的钱一会儿变成股票，一会儿变成钱。则到了这一时间段的末尾，比如一年结束，有的人手中的钱多了，有的人手中的钱少了，有的人赚了，有的人亏了，但是所有人的钱加起来，仍然还是那n元，就是说，还是一万亿元钱。这就是零和定律。根据零和定律，大家在买进卖出的过程中，总的货币量是不可能增加的，但是，有一种倾向，就是钱会向着少数人手中集中，具体是哪少数人，那可不一定。这一点和赌场的性质差不多。

但是股市相对于赌场，稍微有一点不同在于，上市公司如果持续盈利，则股票价格会上涨的，或者说，有可能分红，就这一点看，持股者有可能通过分红挣到更多的钱。但是，分红打钱的存折，根据规则，和进入股市的钱是两处放的。当然如果有人愿意将分红的钱又投入到股市，那么零和定律不成立的原因就在于新的钱进入了。因此，早就有人统计过，无论股市行情好坏，大多数人是一定亏本的，就是百分之五的人赚了，百分之十五的人，不赔不赚，百分之八十的人，赔本。这一点类似于“久赌必输”定律。在理工科专业的研究生数学课程《随机过程》中，是严格证明过久赌必输定律的，而炒股既然有这种赌博的性质，则当然也服从“久炒必输”原理。股市是有大涨的时候，叫牛市，也有大跌的时候，叫熊市。但是，无论是牛市还是熊市，零和定律都照样起作用。有无可能一年下来，广大股民笑逐颜开，大多数人都拿着更多的钞票回家了？应当是不可能的。但是，我已经阐述过，牛市会产生出一种错觉，就是大多数人都赚了。但是不应当被错觉左右。这是因为，当股价节节升高的时

经典股票书籍推荐

经典股票书籍推荐一、你想炒股吗？中国的股票市场从2006起结束了多年的下跌，走向一波被公认的长期上升行情。如果你手中有一些闲臵资金，愿意承担一些风险，希望得到超过存款的收益，甚至对于基金的收益也不觉得满足，同时你有一些业余时间可以进行一些研究，那么你就具备条件可以试试，看看股市这个财富神话能不能在你身上兑现。推荐：《炒股的智慧》一位在美国交易的中国人的理念与心得，进入股市的启蒙必读。二、业余炒股可行吗？在工作之余进行实业经营来创收，需要投入很大精力和财力。而在正确的时机投入股市，则会有许多便利之处来获取收益。从网络获得资讯、下载免费软件观察行情，在网上进行学习交流——只要起步时有正确的理念，从正确的地方开始，业余投资股票做到稳定盈利，完全是可行和可能的。只是需要树立这样的观念：一、任何成功都需要付出精力，二、有独立操作能力才能长期盈利。推荐：《克罗谈投资策略》一本含金量极高的交易大师写的小册子，正确的交易策略尽在其中。三、什么是能够保证你稳定盈利的核心？绝大多数股票高手最终成功的关键靠的不是内部消息，不是

技术分析，不是价值判断，不是什么秘技，他们靠的是能够控制自己意志的心态。在炒股成功术中，第一个20％的基础是技术分析与基本分析方法，其次20％是形成自己的交易策略，真正决定性的其余60％，是稳定的心态。也就是能够按照自己的判断和计划去行动的能力。推荐：《重塑证券交易心理》心理医生出身的交易高手，洞察交易中的心态改变的措施。四、新手和高手的最大区别是什么？对股票的具体走势可以进行分析和判断，但永远不可以像数学曲线一样进行准确预测，因此新手和高手的最大差别不是分析结果的正确率，而是分析后的执行能力：两者之间差别的关键是执行能力：当股票下跌时是否能立即退场，将损失减少到最低；当股票上涨时是否能勇于不断追进加码，从而获取暴利。因此，永远不要把精力放在每次都要做对上，而要集中精力促使自己像高手一样，做错时损失少，做对时盈利多。推荐：《股票大作手操盘术》美国最著名交易家撰写的操作手法，是目前国内外职业高手的主流参照。五、高手的心态是如何形成的？股票高手相信自己能力，勇于独立交易的心态是通过多次失败之后形成的。听消息推荐买股、凭模糊感觉入市、无视资金安全等等都是他们所经历过的错误。靠自己判断与执行，而不盲从众人的心理，是其中的关键。不过要形成良好心态，必须首先要

股票入门书籍推荐

股票入门书籍推荐 1.道氏理论《股市晴雨表》(美) 汉密尔顿 2.K线《股票K线战法》（美）史蒂夫·尼森《日本蜡烛图技术》（美）史蒂夫·尼森 3。波浪理论《波浪原理》(美)艾略特 4。混沌和分形《证券混沌操作法》（美）比尔。廉姆斯《资本市场的混沌与秩序》（美）埃德加。E。彼得斯《分形市场分析－－将混沌理论应用到投资与经济理论上》埃德加?E?彼得斯 5。交易心理《直觉交易商》（美）罗伯特。库佩尔《冷静自信的交易策略》（美）理查。迈克尔《逆向思考的艺术》（美）汉弗莱?B?尼尔《逆向投资策略》（美）戴维?德瑞曼《大众心理与走势预测》（美）托尼?普卢默 6。技术方法《股市趋势技术分析》（美）约翰.墨吉《期货市场技术分析》(美)约翰?墨菲《期货交易技术分析》（美）施威格《股票操作学》（台湾）张龄松《短线交易秘诀》（美）拉瑞。威谦姆斯《专业投机原理》（美）维克多?斯波朗迪《技术分析精论》（美）马丁。J。普林格《股市无敌》（美）小理查德阿姆斯 7。系统方法《通向金融王国的自由之路》（美）范。K。撒普《系统交易方法》波涛《证券期货投资计算机化技术分析原理》波涛 8。理念《克罗谈投资策略》斯坦利.克罗《期货交易策略》斯坦利.克罗《投机智慧》（香港）许沂光《华尔街点金人》（美）施威格《美国期货专家经验谈》（美）威可夫 9。人物传记《股票作手回忆录》(美) 爱德温.李费佛《交易冠军》马丁.舒华兹《投机生涯》（美）维克多。尼德霍夫

作为一个没有做过股票的朋友，如果现在开始准备做股票了我觉得第一步要知道做股票的游戏规则，就是怎么玩记得《专业投机原理》的开篇讲了一个很生动的故事“赌博例” 乔是扑克好手，但他却在一次和农民玩的扑克赌局中输的身无分文不是农民的技巧有多高，一切只因为乔不了解当地扑克的游戏规则那么，做股票也是同样的道理你首先要充分了解整个股票的操作流程和交易规则越详细越具体越好例如，怎么买入怎么卖出怎么参与配股，st和非st有什么区别，代星号的st又代表什么意思，具体的成交顺序，交易时间，买入最小单位是1手，卖出可以零碎，1手表示多少股，怎么参与新股配售，各项交易费用，交易者的权利，证券公司对你应尽的义务。。。。。。。还有很多很多的必备知识，我不再一一举例反正个人认为最好能做到象营业部大厅里的咨询小姐那样的了解程度就可以了对于这些股票交易知识的资料可以问问自己开户的营业部有没有也可以到网上搜索查找一下新华书店应该也有这样子的书不过可能不容易找到印象里，《炒股就这么几招》的前面几册曾有比较详细的介绍，适合新股民看看呵呵，其实有些老股民也应该补补课（二）在掌握了基本的交易知识以后，下面就可以开始交易技能的学习第一本书很重要因为到此为止，你或许还是一张白纸白纸上落的第一笔，在某种程度上预示着以后发展的方向我考虑了许久决定推荐《股市操练大全》这一推荐可能会引起争议因为多数读过书的交易老手都不建议看国内的书甚至把国内书定为糟粕但我不这么认为国内书总体格局小，却也不乏好书在入门书上一下子就去读国外书容易发生断层这套书非常本土化，使人产生很强的亲切感尤其是新颖的写作模式让人有不忍释卷的冲动我不打算用自己的语言来多介绍这套书想偷个懒，贴这套书的目录和简介股市操练大全》作者自述：参与股市的人都知道，股市如战场，输赢全在一瞬间。为了把握股市胜机，很多人忙着听股评，参加股市沙龙，钻研股票操作书，可谓乐此不疲。但是，令人遗憾的是，最终效果并不理想。一场股市风暴来临，大多数人仍然免不了被套的结局。那么，是什么原因造成这种状况呢？我们以为，其真正的原因是股民在学习股票操作技巧时缺少了“强化训练”这一环节。从现代教学理论来说，人们要掌握一门知识和技巧，强化训练是必不可少的。譬如，要掌握

中国股市十大定律

中国股市的十大定律第一定律：闻利好消息应坚决斩仓。此时态度之迅速决绝，非用壮士断臂一词不足以形容。第二定律：闻利空消息可倾囊一搏。尤其要大力买进ST家族之宠儿，公司越发布股价异动告，越宣布亏损严重，越不需理会，或者干脆视为利好消息可也。简言之，公司越亏损，股票越易涨，也即负利润率与股价成正比。第三定律：专家意见与选股错误率呈正相关。越听专家意见，越容易选错股。这倒不是说专家都是骗子。一般情形是，若专家推荐两只潜力股，你斟酌再三，选中一只。未选中的偏偏大涨，你买的那只绝对不涨，而且必跌无疑。第四定律：买入时机肯定错误。无论多好的股票，无论大盘涨势多么肯定，你一买入必下跌。第五定律：卖出时机绝对错误。持股一年甚至两年，非但不涨而且大跌，于是忍痛斩仓。但今日出局，该股明日十有八九涨停矣；而且十有八九要连续涨停数日。其停止上涨的时间，一般在你追高后之一小时内，而且随即大幅回调，再度令你套牢。第六定律：鼓吹做短线的股评家一般是券商的喉舌；鼓吹做长线的专家大多是庄家的哥们，或者就是庄家本人。故中国股欲不受人摆布，以做中线为宜。何谓中线？定律曰：中线的时段长度，一般正好是你买入的那家公司从盛而衰直至破产，开始有谣传将被收购这样一个较长的周期。第七定律：股市指数变化与绝大多数股所持股票价格的变化没有关系。即，指数上升而很多个股价格下降。第八定律：公司业绩与公司经营状况无关，一般是根据大市特别是该公司股票的表现而确定年报的赢利状况。在帐面上做业绩，可以避免被摘牌、被告、被股抛弃。第九定律：决定股票价格的既非赢利水平，也非供求关系，而是题材。题材决定价格，犹如文学上的题材决定作品艺术水准。故从审美意义上，中国股市可以称

股票期货经典书籍推荐

股票经典书籍推荐一、蜡烛图技术 1、《日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南》（5星）烛图技术中的投资圣经 2、《股票K线战法》（4.5星）分析之父经典著作 3、《蜡烛图方法:从入门到精通》（3星）最受欢迎的蜡烛图解释 4、《蜡烛图精解：股票与期货交易的永恒技术》（2.5星） “可以认为，本书是有关蜡烛图的最佳著作。” ——约翰·麦克金利二、道氏理论 1、《股市晴雨表》技术分析的起点，道氏理论的精髓三、波浪理论 1、《艾略特波浪理论：市场行为的关键(二十周年纪念版)》（3.5星）这是一本关于艾略特理论的杰出的权威著作，对于新手和老手来说这是到目前为止最有用、最全面的著作。 2、《艾略特名著集（权威珍藏版）》（3.5星）如果想彻底理解艾略特所说的东西，普莱切特精心制作的脚注，清晰的说明以及交叉参考绝对必要 3、《波浪原理》（3星）本书是整个波浪理论一派的奠基工作，它规定了这一理论以后全部发展的基本结构和框架，它包含着这一理论今后蓬勃生长的全部基因。 4、《应用艾略特波浪理论获利》（2星）列举了多方面的直白易懂的例子告诉读者怎样应用艾略特波浪理论，同时指出何时应用艾略特波浪最有可能获利。四、混沌和分形（学完波浪理论后就可以学这方面的内容了） 1、《证券混沌操作法：低风险获利指南》（3.5星）比尔·威廉姆提出的混沌技术使艾略特波浪理论不再神秘——保罗·派克SKYLANE金融交易集团 2、《证券交易新空间：面向21世纪的混沌获利方法》（1.5星）比我们的第一本书《证券混沌操作法》在内容上更为深入，含有更多的最新研究成果——比尔·威廉姆五、江恩理论 1、《如何从商品交易中获利》（4.5星）江恩被很多人公认为美国历史上最伟大的期货交易家，而本书则是他关干期货交易最有影响的著作，也是所有关于期货交易著作中的经典之作。.

证券市场六大规律

系统作用规律系统是一种普遍的自然和社会存在现象。观事物往往是以系统的方式存在和运动。证券市场无疑是一个系统，而且是一个自组织系统，除了遵循所有系统的共同规律外，还有自组织系统的特有规律。其一，证券市场及其运行结果，受到多种因素的相互作用或系统作用，在进行市场分析时，原则上应该将所有的因素都考虑进去，才能得出比较正确的结论，依据单一因素甚至几个因素的分析所得出的结论，是不全面、不可靠的。比如将中国股市看成政策市的流行观点就是错误的，仅仅依据政策投资操作也是不可能成功的。其二，影响市场、指数、趋势、价格的众多因素，其作用的大小是存在很大差异的，有些起决定性作用，有些起辅助性作用，有些则相互抵消，可以忽略不计。因此，在市场分析中，必须对众多因素尤其是重要的因素，进行权重排序，对影响市场权重大的因素，要给予更多重视。其三，不同国家、不同时期的证券市场，其系统的构成、影响因索及权重排序都是有所不同的，因此，不存在一种通用于所有国家、所有时期的分析方法，尤其是基本面分析方法。以下几个因素在形式上是普遍存在和必不可少的：①市场规则和法律制度；②经济，社会、科技发展状况及国家实力；③产业及企业经营管理状况；④市场心理和投资预期；⑤货币政策；⑥市场操纵。价值轴心和价格波动规律所谓价值轴心指的是价格、指数尽管波动频繁，但总是在围绕着价值转，此可谓万变不离其宗，而这个“宗”正是价值。其一，市场中并没有一把公认的尺子来准确地衡量价值，这一点证券比商品更加突出。其二，价格还受到供求关系、社会心理、投资预期、政策调整、企业发展变化、经济和产业周期、资金操纵、虚假信息等等数不清的因素影响。其三，价值本身也是变化的，科技的进步、劳动生产率的提高，会使商品生产中所需的劳动量减少，价值自然也会减少，价格也就随着会降低。意识乖离规律其一，证券价值既是客观的又是主观的，是主观和客观的统一体，市场上从来就没有过纯粹客观的价值，也从来没有过完全主观的价值。其二，价值的衡量或评估标准会随着投资者认识的变动而变动，因此，也可以说不存在固定不变的价值，价值会随着社会、企业、投资者观念的变化而不断变化。此外，在意识乖离大规律之下，还有一个附带的规律，它也是与前面的价值轴心和价格波动规律相关的，那就是负乖离多于正乖离，也就是说，相对价格低于价值的意识乖离，价格高于价值的意识乖离更普遍。不对称、不平衡规律其一，证券市场参与者之间的资金大小是不平衡、不对称的。其二，无论是对整个市场还是对具体品种，每个投资者的分析判断能力、所掌握信息的多少，也是不对称、不平衡的。其三，个股之间同样是不对称、不平衡的。确定与随机、可测与不可测相统一规律笔者属于中庸的第三派，持这种观点的主要依据，就在于市场具有确定性与随机性、可测性(可知性)与不可测性(不可知性)相统一的规律。所谓市场的确定性、可测性或可知性，包括明确的事实和明显的规律两部分：明确的事实主要是市场规则、市场容量、个股与企业的关系、指数和价格走势轨迹等明白无误的东西，这些都是很容易确定的事实；明显的规律

炒股必读经典书籍

如果真的有心进入交易这一行，有志于成为职业操盘手，以交易为生，立志于成为顶尖的投机专家，那么请读一下下面的书，有一些还需要反复精读，吃透。当然，如果仅仅只是业余爱好，可以有选择的读，如果仅仅是炒股娱乐，消遣时间，就不必耗费精神，读什么书了。希望你首先分清楚自己的真实意图，明白自己的终极目标，这样才不至于迷失自己。希望我的话对你有帮助。第一部分、关于道氏理论 1、股市晴雨表（美）汉密尔顿 2、道氏理论－－市场分析的基石陈东第二部分、K线技术 1、日本蜡烛图技术（美）史蒂夫。尼森 2、股票K线战法（美）史蒂夫。尼森 3、蜡烛图方法：从入门到精通（美）斯蒂芬W.比加洛 4、主控战略K线（台湾）李进财谢佳颖阿民第三部分、关于波浪理论 1、波浪原理（美）艾略特 2、艾略特名著集（含自然的法则）（美）小罗伯特.R.普莱切特 3、艾略特波浪理论－－市场行为的关键（美）小罗伯特.R.普莱切特 4、艾略特波浪原理三十讲侯本慧、郭小洲 5、费波纳茨奇异数字的应用和买卖交易策略罗伯特。费雪第四部分、关于江恩理论 1、华尔街四十五年（美）江恩 2、江恩理论——金融走势分析（香港）黄柏中 3、江恩投资实战技法侯本慧、郭小洲 4、江恩角度线与时间之窗侯本慧、郭小洲 5、江恩投资几何学原理候本慧第五部分、关于混沌和分形 1、证券混沌操作法（美）比尔。廉姆斯 2、证券交易新空间－－面向21世纪的混沌获利方法（美）比尔。廉姆斯 3、资本市场的混沌与秩序（美）埃德加。E。彼得斯 4、分形市场分析－－将混沌理论应用到投资与经济理论上（美）埃德加?E?彼得斯第六部分、交易心理 1、直觉交易商（美）罗伯特。库佩尔

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知名私募基金经理推荐股民必读书籍（大全）有好多人叫我们写点关于投资的文章了，反映说微博一言两语说不清楚。其实不是不想写，是觉得写这东西实在有难度。一来，是自己的投资方法基本是大众不适用的，也不是成熟拿得出手的，看看上市公司资料看看走势图来做买卖是绝大部分人的做法，而我们的方法需要一些别的知识；二来，我们上善若水基金始终认为，投资炒股的道理是和金庸武侠小说的一样，不管你是九阳神功还是九阴真经还是葵花宝典，只要你在这一派练到极致了，管你是技术分析、基本面分析还是什么数理模型——只要你能赚大钱，那就是牛人。更重要的原因是，本人水平有限，写文章的写书的似乎都是大师，但是市场是专门灭各种大师的，市场里唯一需要敬畏的就是市场本身，它有时候乱来，但是长期来说它就是唯一的真理，唯一的神，能传道授业的只有它自己。不过写一些关于投资阅读的书籍还是能写的，读了许多金融类投资类的书，这些书真可谓是鱼龙混杂，把一些我们认为好的书挑出来推荐给大家，肯定也是起着积极作用的。所以，先声明，这里的文字都是个人心得而不是教科书，要辩证、批判、有选择性的阅读。就类别而言，炒股的书有三个门派，基本面分析、技术分析、量化分析。基本面分析说白了就是根据股票后面的公司的运营情况、财务数据进行

研究和预测的，属于武林的正派路子，有一点不好的是一提价值投资似乎都必提巴菲特，这一点是不对的，后文会说到；技术分析最基本的就是交易的价格和成交量，它假设市场任何东西都反映在价格和成交量上，各种看盘软件里面的一些所谓的技术指标(比如MACD、KDJ、RSI等)就是这个门派的武器，还有大家经常听说的道氏理论、波浪理论等等，算是这个门派的开山鼻祖，个人认为学术领域研究的行为金融学其实也可以归类到这一类；至于量化分析，很多人也称之为数理模型分析，这一块都是一些学院派的人以数学工具来研究这一块市场，他们的基础也可以是财务数据，也可以是纯粹的价格和成交量，绝大部分人都不适用这一派，姑且把他们看成是练葵花宝典的，知道就行了。先说基本面分析(fundamental analysis)，在国外的网站上就直接缩写FA。这一派是江湖正道，就是所谓名门正娶的大房，有些搞投机的投资者也老说自己是做价值投资的，这分明是当婊子还要立着牌坊的做法嘛。跟大家分享一个小诀窍来辨别一个人是否价值投资：看他平均持股时间是不是不超过1年。按照价值投资的定义就是买价格被低估的股票，但是价格回归到它应有的位置是需要一定时间的，这个时间不是一天两天，而是一年两年(格雷厄姆的说法)。有些人喜欢把基本面分析分为价值型的投资和成长型的投资，比如说巴菲特的老师格雷厄姆就是价值型的投资，就是找价格被低估的股票，比如

炒股高手必须经历的阶段

高手必须经历的阶段炒股五个阶段，即，1，无知蛮干阶段；2，进修充电阶段；3，摸索探路阶段；4，归纳成型阶段；5，初见成效阶段。 1、我入市三年后，发现我比一般股民表现四大突出的优点：刻苦，认真，钻研，求异。相信我能有实现跨进赢家大门槛的能力。 2、我在操作中，不断地要发现自我，改变自我，挑战自我，战胜自我。校正自己，永远比研究市场更重要！ 3、我炒股五年后才发现，十年后才证实了炒股赚钱的指路明灯——天道酬勤。我每天在重复只做一件最简单而又最单调复杂的事情，即枯燥又无味，即寂寞无聊！只要能够坚持再坚持，忍耐再忍耐，在忍无可忍的时候，有再忍下去的毅力，始终如一不断地观察坚持记录，一天也不能遗漏，然后通过不断地归纳总结筛选，积累沉淀一定会有我意想不到的惊喜！ 4、我炒股十年后，终于诞生了我的炒股总方针：追求稳定，长久，持续地获利。 5、我知道的炒股知识并不少，我在发问自己：真正做到的又有多少？能够做好的又有多少？最后要问独树一帜的你有吗？十多年后的当时我肯定地说，有！可能是独一无二，我坚信！我坚持！ 6、我炒股赚钱的工具——我的操作系统。

7、信号第一，铁的纪律。不受个人的情绪影响。它是从由战胜市场转变为顺应市场，由主动性交易转变为被动性交易，操作主要考虑在“应变”而不是在“预测”上。 8、抓住试盘，守株待兔。在常人看来这是愚蠢和原始的，但是真正让我炒股能够稳定，长久，持续地赚到钱的功夫还真是“坐功”。守株待兔关键是选择在哪些树下可以耐心等待，可能这个选择是几年来的心血结晶，心法相同技法却不同。 9、不听忽悠，眼见为实。我能要到手的铜，不要隔山的金子。 10、专家的话是两头堵，总是说如果……那么就会是……，一旦说对了就会炫耀自己看的多么准！一旦说错了他们就会说，我说过如果……那么……，现在是如果的条件没有满足，所以没有走出预想的行情是对的。我说，要是听专家的话炒股，想成为赢家我觉得简直是梦想。 11、我看图是打开图形向左看，先看月线再看周线，压缩图形看趋势，看方向不重价。 12、强势时不看阻力，弱势时不看支撑。 13、顺势加码要持股！逆势斩仓要离场！ 14、我无意中发现当我赚到钱的一个规律，要想赚到钱，“必须要敢重仓”。我一般是在底部看好一只股票基本上就重仓，如果不是，顺势加码持股也就逐步达到重仓了。这样，一拨行情下来赚个20%——40%很容易。

股票经典书籍推荐

股票经典书籍推荐（豪华版）一、蜡烛图技术 1、《日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南》（5星）烛图技术中的投资圣经 2、《股票K线战法》（4.5星）分析之父经典著作 3、《蜡烛图方法:从入门到精通》（3星）最受欢迎的蜡烛图解释 4、《蜡烛图精解：股票与期货交易的永恒技术》（2.5星） “可以认为，本书是有关蜡烛图的最佳著作。” ——约翰·麦克金利二、道氏理论 1、《股市晴雨表》技术分析的起点，道氏理论的精髓三、波浪理论 1、《艾略特波浪理论：市场行为的关键(二十周年纪念版)》（3.5星）这是一本关于艾略特理论的杰出的权威著作，对于新手和老手来说这是到目前为止最有用、最全面的著作。 2、《艾略特名著集（权威珍藏版）》（3.5星）如果想彻底理解艾略特所说的东西，普莱切特精心制作的脚注，清晰的说明以及交叉参考绝对必要 3、《波浪原理》（3星）本书是整个波浪理论一派的奠基工作，它规定了这一理论以后全部发展的基本结构和框架，它包含着这一理论今后蓬勃生长的全部基因。 4、《应用艾略特波浪理论获利》（2星）列举了多方面的直白易懂的例子告诉读者怎样应用艾略特波浪理论，同时指出何时应用艾略特波浪最有可能获利。四、混沌和分形（学完波浪理论后就可以学这方面的内容了） 1、《证券混沌操作法：低风险获利指南》（3.5星）比尔·威廉姆提出的混沌技术使艾略特波浪理论不再神秘——保罗·派克SKYLANE金融交易集团 2、《证券交易新空间：面向21世纪的混沌获利方法》（1.5星）比我们的第一本书《证券混沌操作法》在内容上更为深入，含有更多的最新研究成果——比尔·威廉姆五、江恩理论 1、《如何从商品交易中获利》（4.5星）江恩被很多人公认为美国历史上最伟大的期货交易家，而本书则是他关干期货交易最有影响的著作，也是所有关于期货交易著作中的经典之作。. 2、《江恩华尔街45年》（4星）江恩一生著述颇丰，这些著作令无数人受益，其中最著名的是《江恩华尔街45年》。六、技术分析： 1、《股市趋势技术分析(原书第9版)》（5星） “除了这本先驱性著作外，我实在找不到第二本作为你进入证券市场的入门书了，它不仅经受住了时间的考验，而且也适用于未来，因为市场模式的引擎和人类的社会心理永不会改变。”——小罗伯特R.普莱切特

中国股市十大经典战例

中国股市十大经典战例一、中国股市“铁达尼号”————琼民源琼民源：1996年4月1日收报2.08元，1997年2月27日摸高至26.18元，加上1996年中的10送3除权因素，其理论最高价应在34元以上。也就是说，在不到一年的时间里，琼民源的最高理论升幅达1637％。1.87亿流通盘的股票，1996年跑完全程，1997年开市后仍然是“快马加鞭未下鞍”。琼民源：这艘超豪华的巨轮，满载充满梦幻的股民启航，向着希望的彼岸汽笛长鸣。然而，股海无情，1997年2月28日，中国“铁达尼号”琼民源股海沉船。沉船当日成交5635万股，均价23.75元，有13.38亿元的资金胜利逃生。同时，有13.38亿元的资金在最后一天入套。琼民源的庄家以气冲霄汉的凌云壮志，将股价一年之内翻了17倍。以其巨型的流通盘和豪华的“成长性”而言，是中国股市名副其实的“铁达尼号”。耐人寻味的是，在最后的日子里，市场上却传出“快买琼民源”的消息，消息的来源是“有背景”的权威人士。因此而造成的一日之内13.38亿元的成交额，使多少机构和散户从此落入暗无天日的深渊！二、中国股市曾经的航空母舰————上海石化上海石化，中国超级大盘股，总股本72亿股，流通盘7.2亿股。该股为主力部队驾驭的航空母舰。从1994年开始有超级主力进驻，每年中期发作一次，一方面以旗舰的姿态炒作；另一方面通过它调控沪市大盘。在1996年刚刚完成一轮炒作之后，又赶上下半年的中国牛市大行情。该主力不失时机，在极短的时间内迅速作出反映，开始了一轮惊心动魄的炒作。 1996年9月20日，该股以完成为期1个月的W双底的底部形态打响了本轮炒作的第一枪。当日开盘3.90元，报收4.19元。至10月25日，股价已上摸8.28元，1个月的时间，股价升幅达212.3％。其间两次连拉7阳，中间只隔1天的喘息时间，在这23个交易日中，如以日K线形态中的酒田战法分析，几乎日日都该卖出。从10月22日起，主力已开始出货，至11月6日经过12个交易日，主力已将大部分筹码交给了散户或其他大户，而此时的大盘正处于最疯狂的冲高阶段。之后，主力用手中剩下的一些筹码将该股做了一个非常标准的漂亮的W双底形态，至12月5日，破位冲上8.63元，从技术图形上看，向上突破已成定局，在疯狂的大盘涨势中，这显然是给散户们火上浇油，于是主力从该日起倾囊派发，散户蜂拥接货。至12月20日，主力已功成身退。散户们回头一看，原来是一个更漂亮的M 头部形态。这是主力送给散户们的一份大礼、一个永久的纪念品――麦当劳标志。 50亿资金量的航空母舰，被该主力在短短两个月左右的时间里玩弄于股掌之中，翻手为云，覆手为雨。三、水不在深，有龙则灵————界龙实业到1994年7月底，中国股市持续了17个月的连续暴跌。在最后的5个月恶跌之中，界龙实业股票，走出了熊市牛股，其中从4月21日到6月24日的45个交易日，只有3根阴线，其余那42根不可思议的连续红阳，使当时所有的中国股票黯然失色。界龙，无论从资源、行业、题材、经营、成长性、业绩、前景，还是从经济大环境、大盘走势、政策背景等，没有任何的优势和值得暴炒的潜在题材。

(完整版)北京老股民炒股15年的经历

北京老股民炒股15年的经历，经验话语集锦 (2011-02-28 23:04:25) 转载分类：股民军规标签：杂谈原文地址：北京老股民炒股15年的经历，经验话语集锦作者：北京老股民如今我已发表了二百多篇博文，它活生生地记录了我的炒股五个阶段，即，1，无知蛮干阶段；2，进修充电阶段；3，摸索探路阶段；4，归纳成型阶段；5，初见成效阶段。每个阶段的文章都得到博友的充分肯定，许多博友的留言，让我感动万分。由此我也深深得出一个结论，凡是真实地写下自己亲身发生的一切过程，一定是具有生命力的，不管文字本身美与否，感谢成千上万的读者，给我真诚的留言和祝福，为此，我将我多年积淀的炒股话语在2011年的春节期间奉献给大家。 1，我入市三年后，发现我比一般股民表现四大突出的优点：刻苦，认真，钻研，求异。相信我能有实现跨进赢家大门槛的能力。 2，我在操作中，不断地要发现自我，改变自我，挑战自我，战胜自我。校正自己，永远比研究市场更重要！ 3，我炒股五年后，才证实了炒股赚钱的指路明灯——天道酬勤。我每天在重复只做一件最简单而又最单调复杂的事情，即枯燥又无味，即寂寞无聊！只要能够坚持再坚持，忍耐再忍耐，在忍无可忍的时候，有再

忍下去的毅力，始终如一不断地观察坚持记录，一天也不能遗漏，然后通过不断地归纳总结筛选，积累沉淀一定会有我意想不到的惊喜！ 4，我炒股十年后，终于诞生了我的炒股总方针：追求稳定，长久，持续地获利。 5，我知道的炒股知识并不少，我在发问自己：真正做到的又有多少？能够做好的又有多少？最后要问独树一帜的你有吗？十多年后的当时我肯定地说，有！可能是独一无二，我坚信！我坚持！ 6，我炒股赚钱的工具——我的操作系统。 7，信号第一，铁的纪律。不受个人的情绪影响。它是从由战胜市场转变为顺应市场，由主动性交易转变为被动性交易，操作主要考虑在“应变”而不是在“预测”上。 8，抓住试盘，守株待兔。在常人看来这是愚蠢和原始的，但是真正让我炒股能够稳定，长久，持续地赚到钱的功夫还真是“坐功”。守株待兔关键是选择在哪些树下可以耐心等待，可能这个选择是几年来的心血结晶，心法相同技法却不同。 9，不听忽悠，眼见为实。我能要到手的铜，不要隔山的金子。 10，专家的话是两头堵，总是说如果……那么就会是……，一旦说对了就会炫耀自己看的多么准！一旦说错了他们就会说，我说过如果……

关于股市永远需要记住零和定律 (1)

关于股市永远需要记住零和定律2015-07-02数学首页字号：小中大零和定律是什么意思？假设某一时间，某国的股市总共有n元货币进入，比如说，总共有一万亿元货币进入，这一万亿元货币分属各个不同的股民。假设有一段时间，比如说一年，这一年中并没有新的货币进入，持有这一万亿元货币的股民，有的买进股票，有的卖出股票，手中的钱一会儿变成股票，一会儿变成钱。则到了这一时间段的末尾，比如一年结束，有的人手中的钱多了，有的人手中的钱少了，有的人赚了，有的人亏了，但是所有人的钱加起来，仍然还是那n元，就是说，还是一万亿元钱。这就是零和定律。根据零和定律，大家在买进卖出的过程中，总的货币量是不可能增加的，但是，有一种倾向，就是钱会向着少数人手中集中，具体是哪少数人，那可不一定。这一点和赌场的性质差不多。但是股市相对于赌场，稍微有一点不同在于，上市公司如果持续盈利，则股票价格会上涨的，或者说，有可能分红，就这一点看，持股者有可能通过分红挣到更多的钱。但是，分红打钱的存折，根据规则，和进入股市的钱是两处放的。当然如果有人愿意将分红的钱又投入到股市，那么零和定律不成立的原因就在于新的钱进入了。因此，早就有人统计过，无论股市行情好坏，大多数人是一定亏本的，就是百分之五的人赚了，百分之

十五的人，不赔不赚，百分之八十的人，赔本。这一点类似于“久赌必输”定律。在理工科专业的研究生数学课程《随机过程》中，是严格证明过久赌必输定律的，而炒股既然有这种赌博的性质，则当然也服从“久炒必输”原理。股市是有大涨的时候，叫牛市，也有大跌的时候，叫熊市。但是，无论是牛市还是熊市，零和定律都照样起作用。有无可能一年下来，广大股民笑逐颜开，大多数人都拿着更多的钞票回家了？应当是不可能的。但是，我已经阐述过，牛市会产生出一种错觉，就是大多数人都赚了。但是不应当被错觉左右。这是因为，当股价节节升高的时候，大多数股民都是以当前的股价来估计自己手中的股票价值的，但是，大多数股民肯定不能够同时用当前的股份将自己手中的股票卖了。因此，一些股民炒股赔了，就批评政府。批评的原理，就是误以为存在着这样的炒股环境，能够让大多数股民都笑逐颜开，都纷纷挣钱。政府也不应当有这种幻想，就是误以为自己政策得当，大多数股民就会笑逐颜开，不存在这样的政策。因此，从稳定社会的角度讲，我以为长期的熊市倒是不错的，因为熊市，大家都知道股票经常跌，反而也就没有多少抱怨。危险的情况就是出现于牛市，因为产生出大多数人都挣钱的错觉，最后错觉一定破灭，而破灭之后大家纷纷愤怒，愤怒了就要找替罪羊。正如赌场大多数赌徒赌

学习炒股必读的10本书

学习炒股必读的10本书摘自MACD股市技术分析俱乐部,希望对于新股民有所帮助！！ 1——2适合新手的书籍： 1、《走进我的交易室》 2、《股市操练大全》 3——6主流技术分析方法： 3、日本蜡烛图技术 [美]史蒂夫.尼森 4、股市趋势技术分析 [美]罗伯特.D.爱德华约翰.迈吉 5、期货市场技术分析 [美] 约翰.墨非 6、炒股的智慧陈江挺 7——8是实战经验类，读后必会颠覆传统的错误思维： 7、股票大作手操盘术利弗莫尔 8、股票作手回忆录埃德文.拉斐尔 9——10、涵盖了策略、资金管理等各个方面： 9、专业投机原理 [美] 维克多.斯波朗迪 10、通向金融王国的自由之路

书籍介绍： 1、《走进我的交易室》你一定能成功地交易。以前有过成功的先例，现在，就在今天，在世界各地也有成功的案例。如果你热爱学习，如果你敢于承担必要的风险。如果你被它巨大的回报所吸引，并且你已准备好将这一切付诸实施，你就有了一个了不起的目标等待着你去实现。在《走进我的交易室》之中，亚历山大·艾尔德博士会带领你远远地超越他在前一本全球畅销书《交易为生》中提到的3M（Mind——心智，Method——方法，Money——资金管理）境界。他会教你如何来管理你的资金和时间。如何来制定策略，你因此能够满怀信心地进入市场，满载着利润离开。这是一本不可多得的好书，它使新手们受到教育，使那些职业玩家们更加锐不可挡。他提供的是专家级的指导，历经考验的交易方法，以及新颖而独特的教学模式。你还有机会跟随他去经历几笔实实在在的交易，这些交易的进场点和出场点生动地再现了本书所传授的重要溉念。 2、《股市操练大全》许多投资者炒股失利，并不是股票书看得太少，也不是股市盘面不够，其真正的原因是缺乏一个必要的强化训练过程。这个道理很简单，股市如战场，不经练兵直接上战场，失利也就在预料之中了。针对这一情况，我们组织了有关专家和操盘手，为投资者精心设计、编写了国内第一本股市强化训练习题集。本习题集将股市基本分折、技

实战技巧 股市常用经典理论 打印