中国进口铁矿石价格上涨因素分析_基于2008年我国铁矿石谈判价格再次失利的思考
中国进口铁矿石价格上涨因素分析———基于2008年我国铁矿石谈判价格再次失利的思考
刘妍捷
(中国地质大学(武汉),湖北武汉430074)
摘 要:近年来我国进口铁矿石价格持续走高,试图探讨影响铁矿石价格上涨的因素。通过对近几年中国铁矿石谈判情况的分析,发现以下4大因素影响着国际铁矿石价格的形成:供求因素、买卖双方实力因素、国内钢铁市场结构以及议价程序。通过对这些因素的分析得出,我国钢铁行业急需采取一系列措施扭转当前的不利局面。
关键词:铁矿石;价格上涨;影响因素
中图分类号:F74 文献标识码:A 文章编号:167223198(2008)0720047202
1 引言
如今在全球的铁矿石市场上,我国虽然是进口铁矿石的大国,占到了国际铁矿石贸易总量的46%,却屡次对铁矿石的定价失去了话语权,这使得我国钢铁企业在原材料上付出了巨大成本。本文基于2008年我国在铁矿石定价上再次失去话语权的思考,主要探索影响铁矿石价格上涨的因素,以求得一些启示。
2 成因及因素分析
根据供求关系理论,在国际贸易中,一种商品的大买者或大卖者能影响该种商品的市场价格。但是,中国作为铁矿石的大买家却屡次失去国际定价的话语权。造成目前这种局面的因素有很多,概括起来,主要有以下4个方面的因素。
2.1 供求因素
供求因素是市场价格形成的基础因素。一方面,我国对铁矿石持续增长的需求拉动了其价格;另一方面,国际市场对我国需求的高预期也造成了铁矿石价格居高不下。
表1 中国近年来铁矿石进口量
年份(年)20002001200220032004200520062007
重量(万吨)6997923011149.51500020000275003260038309表2 2003年———2007年进口铁矿石价格上涨率
年度(年)20032004200520062007
价格上涨率(%)918.671.5199.5
从我国对铁矿石的需求情况来看(表1),2002年以前铁矿石需求较低,这是由于钢铁行业整体不景气,国际铁矿石需求萎缩,价格也因此在低位徘徊。但进入新世纪以后,由于世界经济的增长,特别是中国经济的高速发展,对钢铁行业的需求的增大,带动了铁矿石的急速膨胀。自2003年以后,我国铁矿石的进口量以平均36.7%的速度在增长,其原因是近年来我国钢铁行业产能不断增大。自2001年以来,我国生铁产量平均年增长22.6%,2007年的产能超过4亿吨。随之而来的,自然是铁矿石需求的不断攀升。但国内矿石产量不能支持如此高速的发展速度,因此,目前中国钢铁企业所需的铁矿石仍然要依赖于进口。2006年,中国铁矿石进口总量为3.26亿吨,较2005年增长18.6%;2007年,进口量达3.83亿吨,约占总需求量的55%,我国铁矿石对外依存度高达50%以上。由此,我国对进口铁矿石的高需求拉动了国际铁矿石的价格。
虽然,我国采取了一系列措施希望降低国内钢铁行业高速发展的产能以降低铁矿石的需求,但是,面对国内目前持续不退的房地产开发热潮,迅速发展的造船业和汽车业,大批上马的铁路建设和输油管道铺设,规模宏大的跨江跨海大桥以及水利工程,我国的用钢需求量只增不减,铁矿石需求急剧膨胀,全球铁矿石供应商对我国铁矿石需求行情看涨,集体哄抬铁矿石价格,以谋取暴利。
从国际铁矿石供给情况来看,我国铁矿石第二大进口国印度却在对该国的铁矿石增加关税,将原有的10%提高到15%,这将大大减少印度铁矿石的出口,这对中国企业来说,无疑是雪上加霜,在国际铁矿石价格谈判上受制于外国铁矿石供应商。
2.2 买卖双方实力因素
目前国际铁矿石价格基本上由市场上的主要买方和主要卖方每年谈判达成,但如今的买方市场实力远低于卖方市场,造成了铁矿石定价的主动权在于卖方手中。
从世界铁矿石的卖方来看,巴西、澳大利亚和印度是主要的铁矿石出口国。进入21世纪,国际铁矿石业就进入了大规模的兼并和收购,形成了以巴西淡水河谷(CVRD)、澳大利亚必和必拓(B HP)和力拓(Rio Tinto)公司三分天下的格局,控制了全球70%～75%以上的铁矿石生产量和贸易量,而印度、俄罗斯等国家都在制定措施保护本国资源,减少铁矿石的出口。在铁矿石供给方面,已完全形成了典型的寡头垄断局面。
再从世界铁矿石的买方来看,中国、日本、韩国和欧盟等是主要的铁矿石进口国。一方面,这些地区的各大钢厂在国际铁矿石买方市场上的市场份额小,世界前五大钢厂也仅占有17%的市场份额,因此,造成了买方市场集中度低,而在国际铁矿石价格谈判中,集中程度越高越有利于买方。另一方面,国外相当一部分钢铁企业积极参股铁矿石
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开采,进一步强化了卖方市场的力量。
2.3 国内钢铁市场结构因素
我国钢铁行业结构分散,集中度低下,在与高度垄断的国外供应商进行价格谈判往往处于下风,企业间的竞争和不合作进一步削弱了我国在国际铁矿石市场上的话语权。
伴随着我国工业化、城市化和经济的高速发展,作为提供重要基础材料的钢铁行业必然有着快速的增长,面对着其间存在的超额利润,不少企业投身到炼钢的行伍,期待从中也能淘到金沙。这一方面造成了中国钢铁产能急剧增加,投资过剩、产能过剩的局面,极大地拉动了国际铁矿石的需求。据统计,“十五”期间,我国钢铁全行业完成固定资产投资6800亿元,是2000年以前中国钢铁工业48年(1953 -2000年)总投资的1.3倍。2005年我国粗钢产量首次超过3亿吨,达到3.4亿吨,成为世界上钢铁产量最多的国家,相当于全世界的30%左右,更为产量排名第2、3、4位国家全部产能的总和,目前中国钢铁产能过剩已经超过1亿吨。这就导致我国对铁矿石的需求持续旺盛,进口依存度越来越高。
另一方面,众多的中小型钢厂的崛起很大程度上稀释了我国大型钢厂的市场份额。1992年,中国最大的钢铁企业市场占有率为48%左右,这一比例维持了十年,从2002年开始占有率开始明显下滑,2005年这个数字已变成了32%。而日本市场份额占有率前5名的钢铁企业钢产量占全日本钢产量的75%,欧盟的前6家钢铁企业钢产量占整个欧盟钢产量的74%,韩国仅一个企业———浦项钢铁就占了韩国65%的市场份额。正是由于这些国家的龙头企业市场占有率高,买方市场集中程度高,为国际铁矿石谈判添加了筹码,与此相反,我国龙头企业市场占有率逐年走低,集中度低,使我国在国际铁矿石价格谈判中失去了话语权。2.4 议价机制因素
由于当前国内钢铁企业规模小,产能集中度低,难以形成跨国商务谈判统一的行动和步调。因此,我国采取的是集体议价程序,政府希望通过国家对资源的有效整合和统一规划,加快对国内中小钢铁企业淘汰整合的进度,最终解决上述问题。但是,这种看似符合逻辑的议价方式并不有效。
首先,中国国有企业体制内部矛盾削弱了集体议价程序的有效性。在我国推行钢铁产业整合这一政策的进程中,必然会有大部分的地方中小钢厂淘汰,从而影响到地方的就业率和经济发展,每个地方政府都希望本地企业能成为主导力量,而不希望本地的企业被外地的企业吞并或是淘汰。因此,在博弈的过程中,优势地区和企业容易占据主动,它们往往联合起来一起排斥弱势地区和群体,而弱势地区和企业也会不甘示弱,采取结盟的方式维护自己利益。由此所产生的派系问题使谈判人员陷入窘境,他们不希望得罪任何一方,从而在谈判中容易采取消极被动的方式来避免承担谈判失败的主要责任。
其次,这种议价程序在具体谈判过程中有它的弊端。我国作为全球铁矿石的最大买家,政府期待我国企业同跨国垄断企业建立密切的合作关系共同抵御国际铁矿石价格上涨的风险。然而,由于在全球产业链中地位的不一致,这些诸如日本新日铁、韩国浦项制铁的大型跨国钢铁企业较倾向于通过和铁矿石生产商达成长期供货协议,从期货市场购买原材料。而我国缺乏大宗商品交易经验,再加上我国企业未能预先妥善规划,现阶段我国主要是从现货市场上购买铁矿石资源。并且,跨国垄断企业有着很强的以时间成本为导向的价值观,而我方在谈判进程中,行动迟缓,试图拖延时间以达到目的。这使得这些跨国垄断企业并没有那么大动力与我国企业在建立战略伙伴关系,也造成了外国企业率先与供方达成铁矿石交易价格,而我方只能被动接受的局面。
3 结论
通过以上对铁矿石涨价的因素分析,可以看出要想中国在国际铁矿判上不再失利,只有增强中国作为买家的综合实力。
从宏观层面上来看,首先,我国政府应该为钢铁行业创造一个支持生产率提高的环境,在某些方面(如贸易壁垒、定价)尽量减少政府干预,在有些方面(确保市场良性的竞争环境)能扮演好积极的角色。其次,加大国内铁矿石的勘察开发力度。我国之所以在国际铁矿石价格谈判上处处掣肘正是由于我国对铁矿石的进口依存度太高。目前在我国已发现600多座矿山,有200多座是有潜力可挖,提高国内自产矿的供给量,有利于减少我国的进口依存度,增大国际谈判的筹码。
从微观层面上来看,首先,钢铁行业自身要制定一个正确的发展战略,不仅包括争取定价话语权的内容,还要正确定位未来长期可持续发展的海外资源战略蓝图。我国铁矿石资源的有限性决定了我们寻求和开拓海外市场的必要性及紧迫性。因此,我国应培养发展一批跨国公司,鼓励国内具有国际竞争实力的企业进军海外市场,通过与海外矿石供应商合作,以勘察或参股等多种方式,积极参与到海外资源的利用中去,以提高自身实力,同时对铁矿石资源进行一个长远的战略储备。其次,我国钢铁行业应加强产业整合,加快淘汰落后产能,提高自身铁矿石的利用效率。纵观全球,收购与重组一直是世界钢铁产业发展的重要手段,使得钢铁企业能够在短时期内急剧扩张,达到更大的规模效应,同时也扩大了企业在市场上的份额,自身技术的提高也增加了产品的价值,如此可消化铁矿石涨价带来的附加成本。
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