国际金融第1阶段练习题.doc

江南大学现代远程教育第一阶段练习题

考试科目:《国际金融》第 1章至第2章第2节总分100分

__________学习中心（教学点）批次：层次：

专业：学号：身份证号：

姓名：得分：

一、是非题(每题2分，计10分) 根据所学内容，判断以下各题是否正确。在你认为正确的题目括号前以√标记，错误的以X标记。

( )1.1利率平价论是一种与PPP理论互补的汇率决定理论。

( )1.2官方结算顺差=官方储备净增额+对外国官方的流动负债净减额。

( )1.3负债率表明一国对外负债与整个国民经济发展状况的关系，其比值的高低反映了一国GNP对外债负担能力，国际上通常认为安全线为50%。

( )1.4基金组织原则上反对复汇率或其他形式的差别汇率政策。

( )1.5购买力平价理论的主要不足在于其假设商品能被自由交易，忽略了贸易成本和贸易壁垒对国际商品套购所产生的制约。

二、单选题(每题4分，计20分)以下各题均只有一个选项正确，请把正确的选项字母填在题干前面的括号内。

( )1.6由于存在着交易成本和/或贸易壁垒，这使得并不能完全成立。

A.一价定律；

B.利率平价理论；

C.相对购买力平价；

D.绝对购买力平价。

( )1.7全球最大的市场是？

A.黄金市场；

B.外汇市场；

C.货币市场；

D.资本市场。

( )1.8关于外汇与国家的匹对正确的是？

A.美元与阿根廷；

B.英镑与爱尔兰；

C.欧元与挪威；

D.新西兰元与新西兰。

( )1.9凡是引起外汇需求的交易都记入该交易所属账户的分录；反之，凡是引起外汇供给的交易则记入分录。

A.借方，借方；

B.借方，贷方；

C.贷方，借方；

D.贷方，贷方。

( )1.10 1961年11月，美、英、法、意、荷、比、日、联邦德国、瑞士和加拿大等国在巴黎举行会议，成立，达成《借款总安排协定》。

A.二十国集团；

B.十国集团；

C.三十国集团；

D.七十七国集团。

三、多选题(每题4分，计20分)以下各题均只有两个或两个以上选项正确，请把正确的选项字母填在题干前面的括号内。

( )1.11布雷顿森林体系下的两个支柱是？

A.世界银行；

B.国际货币基金组织；

C.国际复兴与开发银行；

D.国际清算银行。

( )1.12掉期交易是指将、、、的两笔或两笔以上的远期外汇交易结合起来进行的交易组合。

A.货币相同；

B.金额相同；

C.方向相反；

D.交割期限不同；

( )1.13关于贸易条件的说法，正确的有？

A.贸易条件（Terms of Trade），又称交换比价或贸易比价；

B.指一国出口商品价格指数与进口商品价格指数之比；

C.公式可表示为：T = Px/Pm；其中，Px和Pm分别表示出口和进口商品的价格指数；

D.到底汇率变动是改善还是恶化一国贸易条件，取决于该国进出口商品的供给和需求弹性。( )1.14浮动汇率制度具有如下哪些优点？

A.政策自主性；

B.政策纪律性；

C.政策效力的放大性；

D.有利于国际贸易与投资活动的顺利开展。

( )1.15长期资本流动对资本输入国的积极影响主要表现在？

A.弥补输入国资本不足，缓解资金短缺的困难；

B.创造就业机会，增加国家财政收入；

C.引进先进技术与设备，加速结构改造，提高工业化水平；

D.增强出口创汇能力，改善国际收支。

四、计算题(每题10分，总计20分)请按照要求计算，结果保留小数点后四位。

1.16已知2014年7月10日，人民币汇率(买入与卖出汇率)如下，1欧元等于6.1538-6.1552元人民币；6个月远期，欧元贴水50-30个基点。请计算，6个月人民币兑欧元的远期汇率。1.17已知下表，请填写表中的市场份额2。注，市场份额1的分母是6225311，而市场份额2的分母则是11685971。

五、简答题(每题5分，计10分)请按照所学内容，回答以下问题。要求，写出要点。

1.18 概述国际收支与国际资本流动的关系。

1.19货币自由兑换的含义。

六、论述题 (每题20分，计20分)

1.20问题：概要介绍价格-铸币流动机制。

第一阶段测试题答案

一、是非题

1.1-1.5，答案分别为：√、√、X、√、√。

二、单选题

1.6-1.10，答案分别为：A、B、D、B、B。

三、多选题

1.11-1.15，答案分别为：ABC、ABCD、ABCD、ABC、ABCD。

四、计算题

1.16参考解答：

1)首先，因50>30，所以应该把50与30分别去减即期汇率…………………………2分

2)其次，计算6月买入汇率为，6.1538-0.0050=6.1488 …………………………………3分

3)再次，计算6月卖出汇率为，6.1552-0.0030=6.1522 …………………………………3分

4)最后，所以6月后人民币兑欧元的汇率为：6.1488-6.1522 …………………………2分

1.17参考解答：参见下表。注，本题实行扣分，漏填一个空格，或者错填一个空格，倒扣2分，直到扣完所有10分为止。

五、简答题

1.18参考答案：注释，本小题实行扣分制，漏写一个扣1分，直到扣完5分为止。

国际资本流动与国际收支关系。

1)资本流动对国际收支的影响。国际收支平衡表中，经常项目首先是资本项目差额（资本流入–资本流出）抵补，若经常项目为顺差，可用资本项目的资本净流出抵减；若经常项目逆差，则可用资本项目的资本净流入抵补。若经常项目顺差，加上资本净流入，则国际收支顺差增大；若经常项目逆差，加上资本净流出，则国际收支逆差增大。可见，一国资本流动对其国际收支有着直接的影响。

2)国际收支对资本流动的影响。若一国的国际收支持续逆差，该国货币汇率必然下跌，货币贬值或币值下降的可能性很大，从而导致资本从这个国家流出。若一国的国际收支持续顺差，则该国货币汇率必然上升，货币升值或币值上升的可能性很大，从而导致外国资本流入该国。

1.19参考答案：注释，本小题实行扣分制，漏写一个扣1分，直到扣完5分为止。

货币自由兑换有三层含义：一是经常项目可兑换，二是资本项目可兑换，三是货币完全可自由兑换。

六、材料题

1.20参考答案：注，如果没有画出草图，倒扣8分。

物价-铸币流动机制（Price-Specie Flow Mechanism）。(2分)

1)理论背景：早在1752年，英国经济学家和哲学家大卫?休谟（David Hume）在其出版的《政治论丛》中系统提出了“物价与铸币流动机制”这一古典的国际收支调节理论。(5分)

2)主要内容：休谟认为，如果一国发生国际收支逆差，外汇供不应求，本国汇率下跌，当汇率跌至黄金输出点以下时，就会引起本国黄金外流，随之国内黄金存量减少，货币发行量、存款及银行信用紧缩，于是物价下跌，本国出口商品的竞争力增强，出口增加，进口减少，直到国际收支改善。如果一国发生国际收支顺差，调节机制正好相反(参见下图)。(13分)

国际金融习题(附答案)

练习一 1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格是多少？(C) A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.6866 2、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A ) A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/70 3、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格（ A ） A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/98 4、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多（ B ） A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.70 5、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？（ A ） A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195 6、若伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（ D ） A.GBP1=USD1.4659 B.GBP1=USD1.8708 C.GBP1=USD0.9509 D.GBP1=USD1.4557 7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问： 银行USD/CHF USD/JPY A 1.4247/57 123.74/98 B 1.4246/58 123.74/95 C 1.4245/56 123.70/90 D 1.4248/59 123.73/95 E 1.4249/60 123.75/85 （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？C （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？E （3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 交叉相除计算CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多。 8、某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON GBP1=JPY158.10/20 NY GBP1=USD1.5230/40 TOKYO USD1=JPY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润？ 求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON

国际金融计算题最详细的解答

第一章习题： 计算远期汇率的原理： (1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水 远期汇率＝即期汇率＋远期汇水 (2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水 远期汇率＝即期汇率–远期汇水 举例说明： 即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1个月期的远期汇水为:49/44 试求1个月期的远期汇率？ 解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591 卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.7591/1.7606 例2 市场即期汇率为：￡1＝US$1.6040/50 3个月期的远期汇水：64/80 试求3个月期的英镑对美元的远期汇率? 练习题1 伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为： 即期汇率：1.5305/15 1个月远期差价：20/30 2个月远期差价：60/70 6个月远期差价:130/150 求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率? 练习题2 纽约外汇市场上美元对德国马克： 即期汇率：1.8410/20 3个月期的远期差价：50/40 6个月期的远期差价: 60/50 求3个月期、6个月期美元的远期汇率? 标价方法相同，交叉相除 标价方法不同，平行相乘 例如： 1.根据下面的银行报价回答问题： 美元/日元 103.4/103.7 英镑/美元 1.304 0/1.3050 请问：

某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83） 2.根据下面的汇价回答问题： 美元/日元 153.40/50 美元/港元 7.801 0/20 请问： 某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？ （19.662/19.667; 19.662） 练习 1.根据下面汇率： 美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6 美元/加拿大元1.232 9/1.235 9 请问: 某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？ （1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623） 2.假设汇率为： 美元/日元 145.30/40 英镑/美元 1.848 5/95 请问: 某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？ （1英镑=268.59/268.92； 268.92） 货币升值与贬值的幅度： ?直接标价法 本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% ?间接标价法 本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。 例如： 1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。 在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少? 答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86% 而美元对日元的汇率变化幅度为多少？ 答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40% 补充习题： 一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：

2010国际金融习题(计算题)及答案

: (1)你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元? (2)你向哪家银行卖出美元，买进日元? (3)用对你最有利的汇率计算的CHF/J PY的交叉汇率是多少? 7、(1)C(2)E ⑶ 交叉相除计算CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多; 8某日国际外汇市场上汇率报价如下: LONDON 1GB P=J PY158.10/20 NY 1GB P=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=J PY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润? 8求出LONDO和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵，所以在这两个市场卖出日元,到TOKYOfi日元换回来,可以得到利润.具体步骤是：在LODOr卖日元,得到英镑,再到NY卖出 英镑，买进美元，然后将美元在TOKYO换回日元. (1 亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003 亿(日元)利润为30万日元 9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个 月美元远期汇率是多少? 、下面例举的是银行报出的勺即期与远期汇率: 3个月远期汇率：

精选文档 2 1,136,000,000日元。根据合同规定，进口商在 3个月后支付货款。 为避免进口付汇的损失， 美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。 三个月的远期日元的升水 JP Y0.5-0.4 请问: (1) 通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少? 3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为 USD1=JPY139.00/141.00 , 该进口商的美元支出将增加多少? 12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为: USD1.00=DEM1.6780/90 试计算：(1)三个月的远期汇率的升贴水(用点数表示) (2) 将远期汇率的汇差折算成年率。 后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作? 新加坡外汇市场汇率如下: 1 个月期美元汇率： USD1=SGD ( 1.8213-1.8243 3 个月期美元汇率： USD1=SGD ( 1.8218-1.8248 (1)你应给客户什么汇价? (2)如果客户以你的上述报价，向你购买了 500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓, 几家经纪的报价是: 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少? 15、设法国某银行的即期汇率牌价为： $/F.Fr6.2400-6.2430 ，3个月远期差价为：360-330，问: (2)某商人如卖出3个月远期10000美元，可换回多少 3个月远期法国法郎? 16、某进口商进口日本设备，六个月后交付须付 6250万日元，即期美元/日元为97.50/60.为防范汇率风险 以3000美元的保险费买进汇价为 98.50的欧式期权，六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约 11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值 由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势, 纽约外汇市场的行情如下: 即期汇率 USD 仁J PY141.00/142.00 三个月的远期汇率为 USD1.00=DEM1.6710/30 (2)如果该美国进口商未进行套期保值, 即期汇率为 13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款 10万美元；他将这批货物转口外销，预计 3个月 14、如果你是银行，你向客户报出美元 /港元汇率 7.8000/10，客户要以港元向你买进 100万美元。请问: 经纪 A : 7.8030/40 经纪 B: 7.8010/20 经纪 C: 7.7980/90 经纪 D: 7.7990/98 (1) 3个月远期的$/F.Fr 汇率? ,该进口商 ?为什么？

《国际金融》试题及答案

国际金融试题1 一、名词解释（每题4分，共16分） 1．买方信贷 2．双币债券 3．特别提款权 4．间接套汇 二、填空题（每空2分，共20分） 1．作为国际储备的资产应同时满足三个条件(1)--------- ；(2)-------- ； (3)-------- 。 2．共同构成外汇风险的三个要素是：一-------、--------- 和--------- 3．外汇期货交易基本上可分为两大类：____和____ 4．出口押汇可分为一----- 和--------两大类。 三、判断题（正确的打√，错误的打×。每题1分，共10分） 1．特别提款权是国际货币基金组织创设的一种帐面资产。( ) 2．在布雷顿森林体系下，银行券可自由兑换金币。( ) 3．国外间接投资形式主要是政府间和国际金融的贷款。( ) 4．在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买人日元的即期外汇交易。( ) 5．是否进行无抛补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率。( ) 6．国际收支是一个存量的概念。( ) 7．在金本位制下，货币含金量是汇率决定的基础。( ) 8．银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，一般不需外汇经纪人参与外汇交易。 ( ) 9．由于远期外汇交易的时间长、风险大，一般要收取保证金。( ) 10.把某种货币的国际借贷和交易转移到货币发行国境外进行以摆脱该国国内的金融管制便形成了离岸金融市场。( ) 四、单项选择题（每题1分，共10分） 1．在国际银团贷款中，借款人对未提取的贷款部分还需支付( )。 A.担保费 B．承诺费 C．代理费 D．损失费 2．最主要的国际金融组织是( )。 A.世界银行 B．国际银行 C．美洲开发银行 D．国际货币基金组织 3．包买商从出口商那里无追索权的购买经过进口商承兑和进口方银行担保的远期票据，向出口商提供中期贸易融资，被称之为( )。 A．出口信贷 B．福费廷 C．打包放款 D．远期票据贴现 4．对出口商来说，通过福费廷业务进行融资最大的好处是( )。 A．转嫁风险 B．获得保费收入 C．手续简单 D．收益率较高 5．判断债券风险的主要依据是( )。 A．市场汇率 B．债券的期限 C发行人的资信程度 D．市场利率 6．对保买商来说，福费廷的主要优点是( )。 A．转嫁风险 B-获得保费收入 C．手续简单 D．收益率较高 7．以下说法不正确的是( )。 A．瑞士法郎外国债券在瑞士发行时投资者主要是瑞士投资者 B．外国投资者购买瑞士国内债券免征预扣税 C．瑞士法郎外国债券是不记名债券

《国际金融》试题及答案06

《国际金融》试题及答案 一、概念比较题 1、狭义国际收支与广义国际收支： 2、直接标价法与间接标价法： 3、多头和空头： 4、直接管制和间接管制： 二、判断题 1、在其他条件不变的情况下，一国国际收支顺差会增大国内通货膨胀和本币升值的压力。（） 2、一种货币的升值意味着另一种货币的贬值，且两种货币的升贬值幅度是相同的。（） 3、为防止外汇风险，进口商应尽量使用软币进行计价结算。（） 4、一般来说，一国对非居民的外汇管制要比居民严格。（） 5、票据发行便利的优越性在于它可以分散由银行承担的信贷风险。（） 6、“特里芬两难”是导致布雷顿森林体系崩溃的根本原因。（） 7、国际清算银行是最早建立的国际金融机构。（） 8、在国际债务的结构管理上，应尽量使债权国分散。（） 9、特别提款权又称为“纸黄金”。（） 10、外汇储备是一国最重要和流动性最强的储备资产，是当今国际储备的主体。（） 三、单选题 1、以下哪项经济交易不属于国际收支的范畴？( ) A．世界银行向我国提供贷款 B．我国居民到国外进行3个月旅游的花费 C．我国政府向其驻外大使馆汇款 D．我国驻外大使馆人员在当地的花费 2、在国际收支调节中，应付货币性失衡一般使用( )。 A．直接管制B．汇率政策 C．货币政策D．外汇缓冲政策 3、外汇银行同业之间的交易形成的外汇市场也称为( )。 A．批发市场B．零售市场 C．直接市场D．间接市场 4、银行在外汇买卖中存在的外汇风险属于( )。 A．交易风险B．折算风险 C．经济风险D．信用风险 5、一战以前，各国最重要的储备资产是（）。 A．黄金储备B．外汇储备 C．在基金组织的储备头寸D．和特别提款权

国际金融计算题精选含答案解析

7、下列银行报出USD/CH、F USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问： （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？ （3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 8、某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON 1GBP=JPY158.10/20 NY 1GBP=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=JPY104.20/30 如用 1 亿日元套汇，可得多少利润？ 9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.960美0 元，那么伦敦市场 3 个月美元远期汇率是多少？ 10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：

你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？ 3 个月远期汇率: 11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000 日元。根据合同规定，进口商 在 3 个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失， 美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下： 即期汇率USD1=JPY141.00/142.00 三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4 请问： （1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？ （2）如果该美国进口商未进行套期保值， 3 个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？ 12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为： 即期汇率为USD1.00=DEM1.6780/90 三个月的远期汇率为USD1.00=DEM1.6710/30 试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）； （2）将远期汇率的汇差折算成年率。 13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10 万美元；他将这批货物转 口外销，预计 3 个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？新加坡外汇市场汇率如下： 1 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8213-1.8243 ） 3 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8218-1.8248 ） 14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10 ，客户要以港元向你买进100 万

2010国际金融习题(计算题)及答案

: （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？ （3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 7、（1）C（2）E ⑶交叉相除计算CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最 高的那个买入价，此时得到的日元最多； 8某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON 1GBP=JPY158.10/20 NY 1GBP=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=JPY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润？ 8 求出LONDONO NY的套汇价为：1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵，所以在这两个市场卖出日元，到T0KYOS日元换回来，可以得到利润.具体步骤是：在LODOf卖日元，得到英镑，再到NY卖出英镑，买进美元，然后将美元在TOKYO换回日元? （1 亿/158.20）*1.5230*104.20=1.003 亿（日元）利润为30 万日元 9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个 月美元远期汇率是多少？ 10、下面例举的是银行报出的GBP/USD勺即期与远期汇率：

你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少? 3 个月远期汇率 11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000 日元。根据合同规定，进口商在3 个月后支付货款。 由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下： 即期汇率USD1=JPY141.00/142.00 三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4 请问： （1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？ （2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00 ， 该进口商的美元支出将增加多少？ 12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为： 即期汇率为USD1.00=DEM1.6780/90 三个月的远期汇率为USD1.00=DEM1.6710/30 试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）； （2）将远期汇率的汇差折算成年率。 13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10 万美元；他将这批货物转口外销，预计3 个月 后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？ 新加坡外汇市场汇率如下： 1 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8213-1.8243 ） 3 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8218-1.8248 ） 14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10 ，客户要以港元向你买进100 万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？ （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500 万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓， 几家经纪的报价是： 经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20 经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？ 15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/F.Fr6.2400-6.2430 ，3 个月远期差价为：360-330 ，问： （1） 3 个月远期的$/F.Fr 汇率？ （2）某商人如卖出 3 个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？ 16、某进口商进口日本设备,六个月后交付须付6250万日元,即期美元/ 日元为97.50/60. 为防范汇率风险, 该进口商以 3000 美元的保险费买进汇价为98.50 的欧式期权, 六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约? 为什么? 请计算说明?并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。

《国际金融》试题及参考答案(一)

《国际金融》试题及答案 二、单选题 1.银行机构应当根据客户或者账户的风险等级，定期审核本机构保存的客户基本信息，对本机构风险等级最高的客户或账户，至少每（B）进行一次审核。 A.季度 B.半年 C.一年 D.两年 2.建立完善的反洗钱内部控制制度的必要性不包括（D） A.符合依法经营内在需要 B.符合接受外部监管要求 C.是金融业安全的保障基础 D.是参与国际竞争的唯一要求 3.（C）年，金融行动特别工作组（FATF）发布金融业《风险为本的反洗钱及反恐怖融资方法指引：高级原则和程序》，将风险为本的理念引入反洗钱工作。 A.2003年 B.2007年 C.2012年 D.2013年 4.在被保险人或者受益人请求保险公司赔偿或者给付保险金时，如金

额（A）以上，保险公司应当核对被保险人或者受益人的有效身份证件或者其他身份证明文件，确认被保险人、受益人与投保人之间的关系，登记被保险人、受益人身份基本信息，并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件。 A.人民币1万以上或者外币等值1000美元 B.人民币2万以上或者外币等值2000美元 C.人民币5万以上或者外币等值10000美元 D.人民币20万以上或者外币等值20000美元 5.金融行动特别工作组秘书处设在（A） A.法国巴黎 B.英国伦敦 C.美国华盛顿 D.日本东京 6.我国《反洗钱法》规定的洗钱上游犯罪包括（C）大类。 A.5 B.6 C.7 D.8 7.客户先前提交的身份证件或身份证明文件已经过有效期限的，客户没有在合理的期限内更新且没有提出合理理由的，金融机构应该（C） A.继续为客户办理业务 B.采取临时冻结账户

国际金融计算题及答案

国际金融计算题及答案 1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为： ￡1=US$1.9682/87。问： （1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？ （2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？ （3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？ 2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。 3.假设汇率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。 4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。 5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为 1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。问： （1）你应该给客户什么价格？ （2）你相对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为： ①A银行 1.5028/40 ②B银行 1.5026/37 ③C银行 1.5020/30 ④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？

6.假设汇率如下:纽约￡1=US$1.9650伦敦￡1=JP￥240东京 US$1= JP￥120请进行三角套汇。 7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。请套算出英镑兑港元的汇率。如果某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？ 8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。请问某公司以英镑买进日元的汇率应该是多少？如果公司需要对外支付100 万英镑，又需要支付多少日元呢？ 9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？如果持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？如果持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？ 参考答案 1.(1) 1.9687 (2) 1.9682 (3) 1.9687 × 5000=9843.5(＄) 2.￡1=SKr(1.9680 ×1.5540)/(1.9690 ×1.5560)=SKr 3.0583/3.0949 3.￥JP1=HK$(7.8090/125.70) ～(7.8100/125.50)= HK$0.0621 ～0.0622 4.美元对日元的变化率= (121.90 / 133.85－1) ×100% = －8.93% 日元对美元的变化率= (133.85 / 121.90 －1)×100% = 9.80%

国际金融考试题及答案

一、单选题 1、目前，世界各国普遍使用的国际收支概念是建立在（B）基础上的。 A、收支 B、交易 C、现金 D、贸易 2、在国际收支平衡表中，借方记录的是（B）。 A、资产的增加和负债的增加 B、资产的增加和负债的减少 C、资产的减少和负债的增加 D、资产的减少和负债的减少 3、在一国的国际收支平衡表中，最基本、最重要的项目是（A）。 A、经常账户 B、资本账户 C、错误与遗漏 D、官方储备 4、经常账户中，最重要的项目是（A）。 A、贸易收支 B、劳务收支 C、投资收益 D、单方面转移 5、投资收益属于（A）。 A、经常账户 B、资本账户 C、错误与遗漏 D、官方储备 6、周期性不平衡是由（D）造成的。 A、汇率的变动 B、国民收入的增减 C、经济结构不合理 D、经济周期的更替 7、收入性不平衡是由（B）造成的。 A、货币对内价值的变化 B、国民收入的增减 C、经济结构不合理 D、经济周期的更替 8、用（A）调节国际收支不平衡，常常与国内经济的发展发生冲突。 A、财政货币政策 B、汇率政策 C、直接管制 D、外汇缓冲政策 9、外债清偿率被认为是衡量国债信和偿付能力的最直接最重要的指标。这个比 率的（A）为警戒线。 A、20% B、25% C、50% D、100% 10、以下国际收支调节政策中（D）能起到迅速改善国际收支的作用。 A、财政政策 B、货币政策 C、汇率政策 D、直接管制 11、对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用（B）使其恢复平衡。 A、汇率政策 B、外汇缓冲政策 C、货币政策 D、财政政策 12、我国的国际收支中，所占比重最大的是（A） A、贸易收支 B、非贸易收支 C、资本项目收支 D、无偿转让 13、目前，世界各国的国际储备中，最重要的组成部分是（B）。 A、黄金储备 B、外汇储备 C、特别提款权 D、在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸 14、在金币本位制度下，汇率决定的基础是（A） A、铸币平价 B、黄金输送点 C、法定平价 D、外汇平准基金 15、仅限于会员国政府之间和IMF与会员国之间使用的储备资产是（C）。 A、黄金储备 B、外汇储备 C、特别提款权 D、普通提款权 16、普通提款权是指国际储备中的（D）。 A、黄金储备 B、外汇储备 C、特别提款权 D、在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸 17、以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是（A）。 A、金币本位制 B、金块本位制 C、金汇兑本位制 D、纸币流通制 18、目前，国际汇率制度的格局是（D）。 A、固定汇率制 B、浮动汇率制 C、钉住汇率制 D、固定汇率制和浮动汇率制并存 19、作为外汇的资产必须具备的三个特征是（C） A、安全性、流动性、盈利性 B、可得性、流动性、普遍接受性 C、自由兑换性、普遍接受性、可偿性 D、可得性、自由兑换性、保值性 20、若一国货币汇率高估，往往会出现（B）

国际金融计算题

1.已知：某日巴黎外汇市场报价 USD/EUR＝1.0110/20 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：EUR/HKD 解：7.7930÷1.0120≈7.7006 7.7940÷1.0110≈7.7092 EUR/HKD＝7.7006/92 2.已知：某日伦敦外汇市场报价 GBP/USD=1.6120/30 ① USD/HKD=7.7930/40 ② 求：GBP/HKD 解：1.6120×7.7930≈12.562 1.6130×7.7940≈1 2.572 GBP/HKD＝12.562/72 1.某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万。如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50,那么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？ 解：该行按6个月后的即期汇率买进瑞郎，需支付英镑为 2×106÷13.750≈1.4545×105 英镑 银行履行6月期的远期合约，收入英镑为： 2×106÷13.800≈1.1449×105 英镑 所以，银行如果听任外汇暴露存在，将会亏损： 1.4545×105－1.1449×105＝3.096×104 英镑 银行将超卖部分的远期外汇买入、超买部分的远期外汇卖出。 2.某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？ 解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入1亿日元，需支付英镑为：1×108÷190.00≈5.263×105 英镑 3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得英镑为： 1×108÷180.20≈5.549×105 英镑 英商通过买空获利为： 5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑 1.某日伦敦外汇市场的即期汇率为￡l=$l.6200/10；纽约外汇市场该汇率为￡l=$l.6310/20。若不考虑其他费用，某英商用100万英镑进行的套汇交易可获多少收入？ 解：英商在纽约外汇市场上卖出100万英镑可获得的美元为： 1×106×1.6310=1.631×106 美元 该英商在伦敦外汇市场上购回100万英镑需支出美元为: 1×106×1.6210=1.621×106 美元 该银行的套汇收益为 1.631×106－1.621×106=10000 美元 2.某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇率如下： 香港外汇市场：GBP1=HKD12.490/500 伦敦外汇市场：GBP1=USD1.6500/10

国际金融学试题和答案(免费)44376

一、单项选择题 1、目前，世界各国普遍使用的国际收支概念是建立在（ B ）基础上的。 A、收支 B、交易 C、现金 D、贸易 2、在国际收支平衡表中，借方记录的是（ B ）。 A、资产的增加和负债的增加 B、资产的增加和负债的减少 C、资产的减少和负债的增加 D、资产的减少和负债的减少 3、在一国的国际收支平衡表中，最基本、最重要的项目是（ A ）。 A、经常账户 B、资本账户 C、错误与遗漏 D、官方储备 4、经常账户中，最重要的项目是（ A ）。 A、贸易收支 B、劳务收支 C、投资收益 D、单方面转移 5、投资收益属于（ A ）。 A、经常账户 B、资本账户 C、错误与遗漏 D、官方储备 6、对国际收支平衡表进行分析，方法有很多。对某国若干连续时期的国际收支平衡表进行分析的方法是 （ B ）。 A、静态分析法 B、动态分析法 C、比较分析法 D、综合分析法 7、周期性不平衡是由（ D ）造成的。 A、汇率的变动 B、国民收入的增减 C、经济结构不合理 D、经济周期的更替 8、收入性不平衡是由（ B ）造成的。 A、货币对内价值的变化 B、国民收入的增减 C、经济结构不合理 D、经济周期的更替 9、用（ A ）调节国际收支不平衡，常常与国内经济的发展发生冲突。 A、财政货币政策 B、汇率政策 C、直接管制 D、外汇缓冲政策 10、以下国际收支调节政策中（ D ）能起到迅速改善国际收支的作用。 A、财政政策 B、货币政策 C、汇率政策 D、直接管制 11、对于暂时性的国际收支不平衡，我们应用（ B ）使其恢复平衡。 A、汇率政策 B、外汇缓冲政策 C、货币政策 D、财政政策 12、我国的国际收支中，所占比重最大的是（ A ） A、贸易收支 B、非贸易收支 C、资本项目收支 D、无偿转让 13、目前，世界各国的国际储备中，最重要的组成部分是（ B ）。 A、黄金储备 B、外汇储备 C、特别提款权 D、在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸 14、当今世界最主要的储备货币是（ A ）。 A、美元 B、英镑 C、德马克 D、法国法郎 15、仅限于会员国政府之间和IMF与会员国之间使用的储备资产是（ C ）。

k03《国际金融》复习题及答案

厦门大学网络教育2015-2016学年第二学期 《国际金融》课程复习题 一、单项选择题 1．国际收支平衡表中，最基本、最重要的项目是（ A ） A．经常账户； B．资本账户； C．错误与遗漏； D．官方储备 2.投资收益属于（ A ）。 A．经常账户；B．资本账户； C．错误与遗漏； D．官方储备 3.以下国际收支调节政策中（ D ）能起到迅速改善国际收支的作用。 A．财政政策； B．货币政策； C．汇率政策； D．直接管制 4．（ D ）不属于国际收支平衡表的特征。 A．按复式簿记原理编制； B．每笔交易都有借方和贷方账户； C．借方总额与贷方总额一定相等； D．借方总额与贷方总额并不相等 5.亚历山大国际收支吸收分析法认为（ A ）不属于吸收。 A．国民收入； B．私人消费； C．私人投资；D．政府支出 6. 当一国处于通货膨胀和国际收支逆差的情况下，则应( C ) A．紧缩国内支出，本币升值；B．扩张国内支出，本位贬值；C．紧缩国内支出，本位贬值； D．扩张国内支出，本位升值 7. 马歇尔-勒纳条件下，一国货币升值对其进出口的影响（ B ） A．出口增加，进口减少； B．出口减少，进口增加； C．出口增加，进口增加； D．出口减少，进口减少 8.最近几年我国的国际收支状况为（ C ）。 A．经常项目顺差； B．资本项目顺差； C．经常项目与资本项目双顺差； D．经常项目逆差9.购买力平价说是瑞典经济学家（ B ）提出来的。 A．葛森； B．卡塞尔； C．蒙代尔； D．麦金农 10. 以下属浮动汇率制的国际货币体系是（ C ）。 A．国际金本位制； B．布雷顿森林体系； C．牙买加体系； D．以上都是 11.浮动汇率下，汇率（ D ）。

国际金融考试计算题完整版(全)

1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$ 2.40， 求6个月的远期汇率。 解： 设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有： 6个月远期的理论汇率差异为： E0×（14％－10％）×＝ 2.4×（14％－10％）×= 0.048(3分)由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有： E0＝ 2.4＋ 0.048＝ 2.448。（2分） 2、xx和纽约市场两地的外汇牌价如下： xx市场为￡1=$ 1.7810/ 1.7820，纽约市场为￡1=$ 1.7830/ 1.7840。

根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？ 解： 根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美 元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。 利润如下：2000÷ 1.7820× 1.7830－2000＝ 1.1223万美元（4分） 3、如果纽约市场上年利率为10%，伦敦市场上年利率为12%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$ 2.20，求9个月的远期汇率。 解： 设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有： 9个月远期的理论汇率差异为： E0×（12％－10％）×＝ 2.20×（12％－10％）×= 0.033。(3分)由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率应为贴水，故有： E0＝ 2.20－ 0.033＝

2.167。（2分） 4、某英国人持有￡2000万，当时纽约、巴黎和伦敦三地的市场汇率为： xx$1= FF5.5680；xx： ￡1＝ FF8.1300； xx： ￡1=$ 1.5210，是否存在套汇机会？该英国人通过套汇能获利多少？ 解： 根据纽约和巴黎的市场汇率，可以得到，两地英镑和美元的汇率为￡1=$ 8.1300/ 5.5680=￡1=$ 1.4601,与伦敦市场价格不一致，伦敦英镑价格较贵，因此存在套汇机会。（2分） 套汇过程为： 伦敦英镑价格较贵，应在伦敦卖出英镑，得2000× 1.5210＝3042万美元；在纽约卖出美元，得3042× 5.5680＝16938法郎；在巴黎卖出法郎，得：16938/ 8.1300= 2083.37英镑。

国际金融计算题

国际金融计算题

第一章 计算远期汇率的原理： (1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水 远期汇率＝即期汇率＋远期汇水 (2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水 远期汇率＝即期汇率–远期汇水 举例说明： 即期汇率为:US$=DM1.7640/50 1个月期的远期汇水为:49/44 试求1个月期的远期汇率？ 解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591 卖出价=1.7650-0.0044=1.7606 US$=DM1.7591/1.7606 标价方法相同，交叉相除 标价方法不同，平行相乘 例如： 1.根据下面的银行报价回答问题： 美元/日元 103.4/103.7 英镑/美元 1.304 0/1.3050 请问： 某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83） 货币升值与贬值的幅度： ?直接标价法 本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% ?间接标价法 本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)?100% 外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)?100% 如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。 例如： 1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。 在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少? 答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86% 而美元对日元的汇率变化幅度为多少？ 答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40% 如何区分买入价和卖出价？ 例如，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下： 巴黎： USD1=FRF 5.7505 ～ 5.7615 （银行买入美元价）（银行卖出美元价） 伦敦： GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890 （银行卖出美元价）（银行买入美元价） 注意：从银行还是客户的角度？哪种货币？ 第二章 套汇交易举例 1、空间套汇(直接套汇) 纽约市场报丹麦克朗兑美元汇8.0750kr/$，伦敦市场报价8.0580 kr/$。 不考虑交易成本，100万美元的套汇利润是多少？ 答案：1.纽约市场： 100万美元×8.0750=807.50万丹麦克朗 2.伦敦市场： 807.50÷8.0580=100.2110万美元 套汇结果：

国际金融期末试题试卷及答案

国际金融期末试题试卷及 答案 Last revision on 21 December 2020

（本科）模拟试卷（第一套）及答案 《国际金融》试卷 开课单位：经济与贸易系，考试形式：闭卷，允许带计算器入场 一、名词解释（共 15 分，每题 3分） 1 汇率制度 2 普通提款权 3 套汇业务 4外汇风险 5欧洲货币市场 1、汇率制度：是指一国货币当局对本国汇率真变动的基本规定。 2、普通提款权：是指国际货币基金组织的会员国需要弥补国际收支赤字， 按规定向基金组织申请贷款的权利。 3、套汇业务：是指利用同理时刻在不同外汇市场上的外汇差异，贱买贵卖，从中套 取差价利润的行为。 4、外汇风险：是指在国际贸易中心的外向计划或定值的债权债务、资产和负债，由 于有关汇率发生变动，使交易双方中的任何一方遭受经济损失的一种可能性。 5、欧洲货币市场：是指经营欧洲货币的市场。

二、填空题（共 10 分每题 1 分） 1、外汇是以外币表示的用于国际清偿的支付手段。 2、现货交易是期货交易的，期货交易能活跃交易市场。 3、按出票人的不同，汇票可分为和。 4、国际资本流动按投资期限长短分为和两种类型。 5、第一次世界大战前后，和是各国的储备资产。 三、判断题（共 10 分每题 1 分） 1、出口信贷的利率高于国际金融市场的利率。（）。 2、短期证券市场属于资本市场。（） 3、国际储备的规模越大越好。（） 4、国际借贷和国际收支是没有任何联系的概念。（） 5、信用证的开证人一般是出口商。（） 6、参与期货交易就等于参与赌博。（X ） 7、调整价格法不可以完全消灭外汇风险。（） 8、银行收兑现钞的汇率要高于外汇汇率。（ X ） 9、外汇平准基金不能改变一国国际收支的长期性逆差。（ V 10、在实行市场经济的国家里，浮动汇率绝对比固定汇率好。（） 四、单项选择题（共 10 分每题 1 分） 1、牙买加体系的特点有（）。 A 以固定汇率制度为主 B 黄金仍是最主要的国际货币 C 特别提款权是最主要的国际货币 D 以美元为主的国际货币多元化 2、我国的国际储备管理，主要是（）管理。

国际金融计算题

国际金融计算题 一、计算 1．汇率的表示及意义 A/B=A 兑B=1单位A 换若干B A 是单位货币→直接判断：数小，价低 B 是计价货币→思路相反：数小，价高 对于报价行：低买贵卖；对于客户：贵买低卖 2．名义汇率R 与实际汇率e 之间的关系是： P P R f ?=e 即实际汇率=名义汇率*两国物价指数之比 其中，Pf 和P 分别代表外国和本国的有关价格指数，R 和e 都是直接标价法下汇率。（如果e ，R 是间接标价法，则f P P R ?=e ） 3．远期汇率的报价与计算 远期汇率的报价方式通常有两种： 第一种：直接报出远期外汇的买价与卖价。 第二种：不直接报远期汇率，而是报出即期汇率和升贴水率。 直接标价法下，远期汇率=即期汇率＋外汇升水，或远期汇率=即期汇率－外汇贴水 间接标价法下，远期汇率=即期汇率－外汇升水，或远期汇率=即期汇率＋外汇贴水 （1）、若远期汇率的报价大数在前，小数在后，表示单位货币远期贴水，计算远期汇率时应用即期汇率减去远期点数。 （2）、若远期汇率的报价小数在前，大数在后，则表示单位货币远期升水，计算远期汇率时应用即期汇率加上远期点数。 4．远期升贴水率计算 单位货币：--==远期汇率即期汇率新的即期汇率旧的即期汇率升贴水率即期汇率旧的即期汇率 计价货币：换算成单位货币；-= 旧的即期汇率新的即期汇率升贴水率新的即期汇率 5．套算汇率的计算 当要套算出汇率买入价与卖出价时，要区分两种情况： 一种情况是当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左右的相应数字交叉相除； 另一种情况是两种货币的标价方法不同时，应当将分隔符左右的相应数字同边相乘。 二、计算例题 1．外汇买卖价的判断 例1：美元兑俄罗斯的汇率为1美元等于24.5220—24.5340俄罗斯卢布，前者（24.5220）是银行从客户手中买入1美元所支付的俄罗斯卢布数额；后者（24.5340）是银行卖出1美元是所收取的俄罗斯卢布数额，买入价与卖出价之间的差额为每美元0.012俄罗斯卢布。 例2：纽约市场 USD/CNY=7.8326—7.8487，