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贵州财经大学证券投资学复习资料

证券投资学习题及答案

名词解释

1市盈率

市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较

2市净率

指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析，一般来说市净

率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。

3流动比率

是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

4资产负债率

是企业负债总额占企业资产总额的百分比。这个指标反映了在企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小，反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程序，也反映了企业举债经营的能力。

5换手率“

换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。

6外盘

是主动买进来，主动以卖方委托申报卖一的价格成交的，叫外盘。外盘是以卖方卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。通常在国内股票软件中，

红色数字表示外盘。

7债券

是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按票面标的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证

8可转换债券

债券的一种，是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

9契约型投资基金

一根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。

10开放型基金

指基金在设立时，基金发行总量不固定，投资者课随时认购或赎回，购买或赎回的价格按基金的净资产值计算

11封闭型基金

指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不

会发生变化，尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净

值的变化而变化。

12私募

又称不公开发行，只向特定的一个或数个法人投资者定向发行而不公开向期货投资

者发行。

13路演

指证券发行商发行债券前针对机构投资者的推介活动，是再投、融资双方充分交流

条件下促进股票成功发行的重要推介宣传手段。

14投资

指货币转化为资本的过程。投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。

15投资基金._

是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金

托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。可以说，投资基金是对所有以投资为形式的基金的统称。

16.一级市场

是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的

金融市场。

17.股票投资组合

由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。

18股票价格指数

是描述股票市场总的价格水平变化的指标。它是选取有代表性的一组股票，把他们

的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。各种指数具体的股票选取和计算方法

是不同的。

19内盘

所谓内盘就是股票在买入价成交，成交价为申买价，说明抛盘比较踊跃。成交价在买入价叫内盘

计算题

1 预计A公司明年的税后利润为1000万元发行在外普通股500万股。求

（1）假设其市盈率为12倍，计算器股票价值

（2）预计其盈余的60%g于发放现金股利，股票获利率为4%计算器股票的价值（3）假设成长率为6%必要报酬率为10%预计盈余的60%用于发放股利，用固定成长股利模型计算其股票的价值。

解题步骤

（1）每股盈余二税后利润十发行股数=1000- 500=2股票价值=2X12=24元

⑵ 股利总额=税后利润X股利支付率=1000X 60%=600万元每股股利=600十

500=1.2股票价值=每股股利十股票获利率=1.2十4%=30元

⑶ 股票价值=预计明年股利十（必要报酬率-成长率）=（2*60%）十（10%-6%）=1.2

宁4%=30元

乙某股份公司去年支付每股股利5元，预计未来该公司的股票股利按每年5%勺

速度增长，假定必要收益率为10%现在该股票的价格为50元，使计算股票的内有价值和内部收益率，并对该股票的价格的高低进行判断。

V=【5X( 1+5%】-(10%-5% =105元K*={【5X( 1+5%】-50}+5肚15.5% 因为K*大于k,所以股票价格被低估

3某公司确定股利分配方案为10股送3股，10股派现金2元，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价位9元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。

除权除息参考价=(股权登记日收盘价+配股价X配股率-每股派息)/ (1+送股率+配股率)=(9+6*2/10-2/10 ) / (1+3/10+2/10 ) =6.67 元

4某上市公司2005年利润总额为6000万元，年末股本总数为10000股，所得税率为33%上年滚存利润为300万，按规定提取10%法定盈余公积金，5%法定公益金，15%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配。请计算以下指标

(1)每股收益

(2)每股最多可派发的现金红利额(含税)

解：6000-6000 X 33%= 4020(万元)

(1)4020 - 10000= 0.402 (元/ 股)

⑵4020 —402- 201 - 603+ 300= 3114 (万元)

3114- 10000= 0.31 (元/ 股)

5某股价平均数按简单算术平均法计算选择ABC三种股票为样本股，某计算日

这三种股票的收盘价为8元，9元，7.6元，当天B股票拆股，一股拆成三股，次日为股本变动日，次日三种股票的收盘价分别为8.2元，3.4元，7.8元。计算改日的修正股价平均数

解：当日均价=(15+12+14)/3=13.67

当日指数=(13.67/8 )X 100=170.88

6某投资者以8元/每股买了A公司股票共计2500股，其中15000元是投资者自有资金，其余则是投资者从经纪人出借得，当A公司股票价格变为8.8元时，8 元时，7.2元时。投资者的经纪人账户上的净值各为多少？投资者的收益率为多少？

解：(1】净价值增加了( 8.8-8 )元/股*2500股=2000元，股投资者的经纪人账户上的净值为8.8元/股*2500股-5000元=17000元。投资者的收益率

=2000/15000*100%=13.33%

(2】价格不变，净价值不变。投资者收益率=0

（3）净价值下跌：7.2*2500-5000=13000 元，净价值下跌2000 元。投资者的收益率=（-2000 ）/15000*100%= -13.33%

简答题

1.证券投资基本原则是什么？

分散投资原则、收益与风险的最优组合原则、自主投资原则、证券选择时的理性判断原则。

2.证券投资过程通常包括哪五个基本步骤确定组合管理目标、制定投资组合管理政策、组建投资组合资产、投资组合修正、投资组合资产的业绩评估

3.简述货币政策的变动对股市的影响

（1）利率。利率下降，股票价格上升。利率上升，价格下降

（2）中央银行的公开市场业务对证券价格的影响。宽松货币政策中央银行大量购进有价证券市场上货币供给量增加利率下调资金成本低生产扩张股价上涨。反之下（3）调节货币供应量对证券市场的影响。通过存款准备金率和再贴现政策调节货币供应量从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场

（4）选择性货币政策工具对于证券市场的影响。

4.简述财政政策的变动对股市的影响财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性货币政策和中性财政政策，以积极财政政策为例

（1）减少税收降低税率扩大减免税范围。增加收入会引起证券市场价格上涨，增加投资需求和消费支出又会拉动社会总需求，从而使企业扩大生产增加利润促进股票价格上涨

（2）扩大化财政支出加大财政赤字扩大社会总需求从而刺激投资扩大就业，将使得股票价格和债券价格上升

（3）减少国债发行，市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平稳发生影响使资金转向股票股价上涨

（4）增加财政补贴扩大社会总需求和刺激性供给增加，从而使整个证券市场总水平趋上涨。

5简述行业生命周期的主要阶段

一般的行业的生命周期可分为四个阶段，即初创阶段成长阶段成熟阶段和衰退阶段

6什么是移动平均线，简述其优缺点

移动平均线是以道?琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。优点：市道处于明显上升和下降趋势中时能自动发出买入或卖出的信号，能获得可观的利润缺点：有较大的滞后性，没有研究与成交量之间的关系

7量价关系理论的基本原理

在技术分析中研究经济量与价的关系占据了重要地位。量价关系总论的应用原则有八个阶段（1）价稳量增。成交量明显由萎缩而递增表示低位接手转强（2）价量齐升。成交量持续扩增股价回升（3）价涨量稳。成交量扩增至高水准后维持于高档，但股价仍继续涨升。（4）价涨量缩。股价继续上涨涨势趋缓但成交量不再扩增（5）价稳量缩。股价在高价区盘旋成交量无力扩增（6）价跌量缩。股价从高位滑落，成交量持续减少（7）价格快速下跌而量小（8）价稳量增。成交量开始递增股价小幅下跌

8什么是切线理论？

指股票投资"顺势而为"是非常重要的，这种势就是趋势。而趋势又分为短期、中长期限趋势，怎样判断和把握这些趋势的转变就成为投资者关注的核心或者说投资者都希望在下降趋势转为上升趋势的时候买入股票，而又希望在上升趋势转为下降趋势的时候出股票。那么怎样才能区分是短期、中期还是长期趋势的转变

呢？利用趋势线无疑是最为简单和有效的方法之一，而"一条直线闯股市"正是对趋线重要性和实用性的高度概括。

9简要说明趋势分析法

它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。采用趋势分析法通常要编制比较会计报表。

10简述股价走势图上常见缺口的种类

（1）普通缺口或者区域缺口，普通缺口的认定可以协助短线投资者判断出盘局形态正在酝酿

（2）突破缺口，发生在价格密集形态完成后股价开始突破盘局区域的界限而急速下跌或上涨

（3）继续或逃逸缺口出现在一段完整走势的半途，也就是发生在股价某个剧烈变动开始和变动结束之间。

（4）竭尽缺口，是股价上涨或下跌行情结束前的信号，是卖出点或买入点出现的标志。

（5）除息除权缺口，股价在除息日扣除股息或者在除权日后扣除权值之后没有成效的价格区域构成的。

11投资组合管理的步骤（

1）确定组合管理目标（2）制定投资组合管理政策（3）组建投资组合资产（4）投资组合的修正（5）投资组合资产的业绩评估

12证券市场监管的原则和手段

1依法管理原则、保护投资者利益原则、公平公正公开原则、监督与自律相结合的原则

2手段有法律手段，经济手段，行政手段

13股票投资的风险可以分为哪两类

1系统性风险，是指由于某种因素对市场上所有股票都会带来损失的可能性。系统性风险是由政策风险、市场风险、利率风险和购买力风险等具有宏观影响的风险组成2非系统性风险，是指某些因素对单个股票造成损失的可能性。强调的是对某一股票的影响，所以它可以通过股票持有的多样化来抵消。非系统性风险包括信用

风险、经营风险等市场内较微观的因素造成

14股票与债券的区别与联系是什么

联系：：

1都属于有价证券2都是筹措资金的手段3收益率相互影响不同点：

1权利不同2目的不同3期限不同4收益不同5风险不同

15简述影响债券投资价值的主要因素

内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流动性、信用级别。外部因素有基础利率、市场利率、通货膨胀率和外汇汇率等。

16请简述金融期权与金融期货的区别

1标的物不同，金融期货标的物可以是基础金融工具，金融期权的标的物是权利交易2投资者权利与义务的对称性不同，期货买卖双方的权利义务是对等的，但期权买方有权利没有义务行权，卖方有义务，无权利行权

3履约保证金不同，期货双方都交保证金，期权卖方缴纳保证金

4交割时间不同，期货持有人可在合同期内任何一天执行，期货合同则往往规定特定执行时间

5盈亏的特点不同，期货盈亏无限，期权损失有限的，盈利可以有限也可以无限

6套期保值的作用与效果不同

17期权交易与期货交易的区别

1标的物不同，期货交易的标的物是商品或期货合约，而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权的买卖权利

2投资者权利与义务的对称性不同，期权是单向合约，期权的买方在支付保险金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利，而不必承担义务；期货合同则是双向合约，交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。

3履约保证金不同，金融期货要求交易双方缴纳履约保证金，金融期权要求出售者交

纳保证金

4盈亏的特点不同，期货盈亏是对称的，期权购买者盈利无限亏损有限，出售者盈利有限亏损无限

5套期保值的作用与效果不同，期货常采用对冲方式，期权的买方可在现货与期权中选择。

18宏观经济变动对证券市场的主要影响

」GDP与股价

（1）持续、稳定的GD戌曾长，这种情况下，社会总供给与总需求协调发展，国

民收入和个人收入不断增长，证券市场呈上升趋势

（2）高通胀下的GDP增长，经济处于严重失衡下的高速增长，总需求超过总供给，处于假繁荣，证券市场价格不久将下跌

（3）宏观调控下的GDP增长，GDP呈失衡的告诉增长下时，政府将采取措施进行调控来维持经济稳定增长，如果调控目标实现，证券市场将反映这种好的形式而平稳渐升的态势

（4）转折性的GDP变动，GDP由低速向高速增长时都有可能使证券市场上涨2经济周期与股价：

股票市场综合了人们对经济形式的语气，这种预期必然反映到投资者的行为中，从而影响股价

3通货膨胀与股价：

（1）通货膨胀如果是在一定的可承受的范围内，比较温和的，小幅度的通货膨胀对股价影响不大

（2）严重的通货膨胀，物价大幅上涨，货币必然加速贬值，会造成货币和商品流通股市场的恶性循环，股票价格会一跌再跌，甚至股市崩溃

19证券市场的主要作用？（1234567点）

是筹集资金的重要渠道、是推动企业加强经营管理的重要动力、是商业银行安全经营的重要保证、是国家进行宏观经济调控的重要桥梁、是传导经济信息的重要媒介、是进行国际间资金融通的重要工具

20简述证券市场与借贷市场的差别

1交易方式不同，一个是借贷，一个是买卖证券

2资金供求双方联系形式不同，借贷市场上，投融资者通过银行间接联系，投资

风险由银行承担，证券市场上，筹资者以出售证券的方式向投资者直接筹资，筹资者和投资者是直接联系

3借贷市场上，借贷合同一签订，债权人和债务人是固定不变的，在证券市场上，由于证券是可以自由转让的，股东的身价会随证券的转让而改变

4借贷市场上资金供给这得收益来自利息，而证券市场上，投资者的收益来自股息或利息的差价

21影响证券市场的基本经济要素有哪些？

《证券投资学》复习题

一、单项选择题 1．证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A.有价证券 B.股票 C.股票及债券 D.有价证券及其衍生品 2．进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁。 A.决定投资目标和可投资资金的数量 B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.预测证券价格涨跌的趋势3．下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁。 A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题 C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4．从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁。 A.历史资料 B.媒体信息 C.内部信息 D.实地访查 5．在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？ A.无效市场 B.弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6．随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。 A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 B.《证券法》 C.《证券从业人员管理暂行条例》 D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》 7．在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁。 A.对价格与价值间偏离的调整 B.对市场供求均衡状态偏离的调整 C.对市场心理平衡状态偏离的调整 D.对价格与所反映信息内容偏离的调整 8．证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。 A.理论、信息和方法 B.价、量、势 C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论 9．不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁。 A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 10．基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。 A市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B博奕论 C经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 11．下列说法错误的一项是：▁▁▁▁。 A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低 B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。 C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值 D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高 12．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率▁▁其票面利率。 A.大于 B.小于 C.等于 D.不确定 13．“正常的”收益率曲线意味着：▁▁▁▁。（1）预期市场收益率会下降（2）短期债券收益率比长期债券收益率低（3）预期市场收益率会上升（4）短期债券收益率比长期债券收益率高 A.（1）和（2） B.（3）和（4） C.（1）和（4） D.（2）和（3） 14．在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是▁▁▁▁的观点。 A.市场分割理论 B.市场预期理论 C.合理分析理论 D.流动性偏好理论

山东财经大学证券投资学期末复习

证券投资学期末复习重点一.什么是一级市场和二级市场它们各自的功能和相互联系 1、证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行者以筹措资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售有价证券所形成的市场。证券发行市场是证券发售的一种组织机制，主要由发行者、投资者和金融中介机构三类经济主体构成。 2 、证券交易市场是已经发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所，由于它是建立在发行有价证券的一级市场的基础上，因此又称为二级市场或者次级市场。 3、（1）.证券发行市场是证券交易市场存在与发展的前提和基础，如果没有证券发行市场就不会有证券交易市场。（2）.证券交易市场是证券发行市场得以存在和发展的重要条件，为发行市场所发行的证券提供了变现的场所，因此对发行市场有着重要的促进和推动作用。（3.）证券发行市场通过发行证券联结的是发行者与投资者，而交易市场通过证券的转让交易联结的是不同的投资者。（4）.证券发行市场的扩张代表社会资本存量的增加，而证券交易市场的交易量只代表着现有证券所有权的转移，并不代表社会资本存量的变动。二、普通股与优先股的差别 1、公司盈余的分配方面，优先股的股息是固定的，公司须在首先分派给优先股后，再分派给普通股，普通股股息不确定。 2、在公司破产或解散时对剩余财产的分配方面，普通股只有在对优先股分配结束后才有权参与分配。 3、在参与公司经营方面，普通股股东有出席股东大会、参与表决和选举董事等权利，从而对公司的经营管理有一定发言权，而优先股股东无此权利。 4、在公司增资扩股方面，普通股股东享有优先认股权，而优先股股东无此权利。三、什么是公募和私募债券公募债券是以非特定的多数投资者为对象广泛募集资金而发行的债券，它是任何投资者均可购买的债券。私募债券是仅仅向与债券发行人有特定关系的少数投资者募集资金而发行的债券。四、做市商制度的基本特征以及与自营商的区别 1、（1）做市商必须在看到订单前报出买卖双向价格，公众投资者在看到报价后才下订单，因此做市商也称报价驱动制。（2）所有投资者的订单都必须由做市商用自己的账户买进和卖出，投资者订单之间不直接匹配进行交易，即由做市商充当中介。（3）做市商有义务维护市场交易的连续、流动和价格稳定，在价格大幅波动时，垄断做市商有义务维持市场的稳定。（4）做市商的报价和投资者的买卖订单一般通过电子系统传送。（5）做市商与客户交易时不收佣金，而是通过买卖差价获利。 2、（1）做市商从事交易的主要动机是创造市场并从中获利，而自营商持有证券头寸是期望从价格水平变动中获利；（2）做市商通常在买卖报价所限定的狭窄范围内从事交易，所赚差价有限，相应风险也较小，而自营商是为了从差价中赚取盈利，希望差价越大越好，相应风险也更大。五、什么是公司型基金与契约性基金 1、公司型投资基金指依据公司法成立，用通过发行股票集中起来的具有共同投资目标的投资者之资本，以投资盈利为目的的具有法人资格的股份制公司。投资基金本身是公司，具有法人资格的经济实体。公司资产为投资者（即股东）所有。由股东大会选举董事会和监事会。业务集中于从事证券投资信托。公司一般委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营与管理基金资产。 2、契约型投资基金也称信托型投资基金。

证券投资学——资本资产定价模型的原理讲义+知识点

内容概览 43.1资本资产定价模型的原理 43.1.1假设条件假设1：所有的投资者都依据期望收益率评价投资组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价投资组合的风险水平，并采用上一章介绍的方法选择最优投资组合。假设2：所有的投资者对投资的期望收益率、标准差及证券间的相关性具有完全相同的预期。假设3：证券市场是完美无缺的，没有摩擦。所谓摩擦是指对整个市场上的资本和信息自由流通的阻碍。该假设意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税，并且假定信息向市场中的每个人自由流动，在借贷和卖空上没有限制及市场上只有一个无风险利率。 43.1.2资本市场线 1)无风险资产所谓的无风险证券，是指投资于该证券的回报率是确定的、没有风险的，如购买国债。既然是没有风险的，因此其标准差为零。 2)无风险证券对有效边界的影响由于可以将一个投资组合作为一个单个资产，因此，任何一个投资组合都可以与无风险证券进行新的组合。当引入无风险证券时，可行区域发生了变化。由无风险证券Rf出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是在现有假设条件下所有证券组合形成的可行域。由于可行区域发生了变化，因此有效边界也随之发生了变化。新的效率边界变成了一条直线，即由无风险证券Rf出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线RfMT便是在现有假设条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界。RfMT这条直线就成了资本市场线（capital market line,CML），资本市场线上的点代表无风险资产和市场证券组合的有效组合。 3)市场分割定理效用函数和效用曲线有什么作用呢？效用函数将决定投资者在效率边界上的具体位置。也就是说，效用函数将决定投资者持有无风险资产与市场组合的份额。效用函数这一作用被称为分割定理（separation theorem）。

贵州财经大学商务学院2016年教师、辅导员招聘97人

贵州财经大学商务学院2016年教师、辅导员招聘简章（97人）贵州财经大学商务学院于2001年经贵州省教育厅同意成立，贵州省人民政府批准设置，2004年经教育部确认，具有独立法人资格并获得办学许可的实施本科学历教育的独立学院。2014年4月16日，贵州财经大学根据教育部和贵州省教育厅的相关规定，规范举办独立学院，与四川希望教育产业集团签订合作办学协议，共同举办贵州财经大学商务学院，并在黔南州惠水县建立新校区，2014年9月正式投入使用。学院设有金融学、会计学等25个本科专业，涵盖经济学、管理学、理学、工学、文学、法学、艺术等7个学科门类。拥有惠水和鹿冲关两个校区，占地1000余亩，共有在校学生14000人。学院教学环境优美，教学设备先进，图书馆、教学楼、教师公寓、多媒体教室、语音室、计算机室、实验室、学生宿舍、运动场馆、学生食堂、便利超市等教学生活基础设施一应俱全。为贯彻落实《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010—2020年)》和《国家中长期人才发展规划纲要(2010—2020)》文件精神，根据《贵州财经大学商务学院创新驱动和科技发展“十三?五”规划暨“十三?五”期间发展规划纲要》要求，结合我院现状，特制定本招聘简章。一、招聘原则 (一)坚持德才兼备、任人唯贤的原则; (二)坚持公开、平等、竞争、择优的原则; (三)坚持按需设岗、按岗招聘的原则二、招聘计划及要求根据工作需要，2016年拟公开招聘人员97名，其中：专职教师79名，学生专职辅导员18名，高级人才、紧缺性人才不限名额。具体招聘岗位及要求见《贵州财经大学商务学院2016年公开招聘岗位及要求一览表》(附件1)。 (一)高级人才引进(含系主任) 1.基本条件 (1)具有副教授或高级工程师以上职称人员，博士研究生。 (2)热爱祖国，忠诚党的教育事业，有高度的责任感、较强的事业心和协作精神。 (3)有扎实的基础理论知识和专业理论知识，有较高的学术水平和较强的教学科研能力，能熟练地运用现代科技教育手段为教学科研服务。 (4)身心健康，教授及其它正高级职称人员的年龄一般不超过65岁;具有副教授职称人员、博士研究生年龄一般不超过55岁。

证券投资学简答题1

1、简述基本分析与技术分析的区别和联系。答：基本分析是对证券，尤其是对股票的分析研究，重点放在证券本身的内在价值上。技术分析是根据证券市场过去的统计资料，来研究证券市场未来的变动。区别：1）基本分析主要向前看，注意未来盈利和风险；技术分析则主要向后看，以市场已发生的事实为预测未来的依据。 2）基本分析主要回答“买什么”的问题；而技术分析则回答“何时买”的问题。联系：1）基本分析与技术分析均是投资分析的方法，在进行实际分析时，应把二者有机结合，就能取得更好的分析效果。 2）但同时，无论是基本分析还是技术分析，要想准确无误地预测市场变化是不可能的。 2.技术分析的理论基础以及技术分析的三大假设？（1）技术分析的理论基础。①技术分析是指借用统计和图形方法对过去和当前股票市场上的价格、时间、成交量等市场行为的不同方面进行记录和加工，并在此基础上总结和运用规律，进而对未来股票价格走势加以预测的研究活动。②技术分析方法不强调对因果关系的探寻，不保证运用者一定获利。技术分析只是实践总结出的统计规律，是一种经验判断，在丰富实践基础上对它的熟练运用有助于我们作出正确的判断。③技术分析既具有科学性，又具有艺术性。（2）技术分析的三大假设：①市场行为涵盖一切信息。市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础，如果否定它，技术分析就是无本之木。这一假设认为，影响股票价格的每个因素都已经反映在市场行为当中，因而不必对影响股票价格的具体因素做过多追究。②价格沿趋势移动，并保持趋势。价格沿趋势移动的假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。该假设认为股票价格的变动具有惯性，即要保持原来运动的方向。正因为这样，我们才能运用技术分析中的各种图形和指标来预测股票价格的走势。③历史会重演。心理学和统计学的研究成果表明，股票市场作为无数股票投资者的加总，在面对特定的情况时，市场的整体反应往往会趋于特定的模式，从而股价的变动也容易有特定的模式。 3.证券市场的含义？分类？特征（与一般市场比较）？功能？

投资学考试总结

基本概念: 有价证券:标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或者债券凭证。根据有价证券所表明财产的不同性质，可分为三类：商品证券，货币证券，资本证券。债券:是一种有价证券，是经济主体为了筹集资金而向投资者出具的，且承诺按一定利率定期付息和到期还本的债务债权凭证。股票:是一种有价证券，是股份公司公开发行的，用以证明投资者股东身份和权益，并具有获得股息和红利的权利的凭证。它代表股东对股份有限公司的部分所有权。股票可分为普通股和优先股两种。优先股的特点: ①风险较低：股息确定，清算时先于普通股得到清偿。②股东的投票权受限。③优先股一般不能在二级市场流通转让，但当优先股股东要行使用脚投票权时，可按照公司的有关规定由公司赎回。开放型基金:指的是基金总额不固定，可新发行，也可以被投资者赎回的基金。卖空:融券交易，当预期证券价格下跌，可先借证券卖出，待价格下跌后再低价买入平仓买空:融资交易，当预期证券价格上涨，可先借钱买入证券，待价格上涨后再高价卖出还债。资本配置线:对于任意一个由无风险资产和风险资产所构成的组合，其相应的预期收益率和标准差都落在连接无风险资产和风险资产的直线上。该线被称作资本配置线（capital allocation line ，CAL ）。 E(rc)= r f + [E(r p )-r f ] 资本配置线方程，其截距即无风险资产收益率r f ，其斜率为[E(r p )-r f ]/σp 。该斜率实际上所表明的是组合中每单位额外风险的风险溢价测度。资本配置线表示投资者所有可行的风险-收益组合。套利:所谓套利，即无风险套利，即对同一个金融产品进行使其净投资为零且能赚取正值收益的投资方式。套利与风险套利是对应的概念。简答: 1、证券市场的基本功能： ①优化了融资结构：使融资结构中直接融资的比例增长并且获得加速发展。而直接融资的发展则有利于货币政策的稳定，使投资决策社会化，从而全面分散投资风险。而且融资期限较长，利于企业决策的长期化与稳定。②拓展了融资渠道；③促进了资源的合理配置；④为产权交易提供了定价机制。 2、对一个投资者而言，风险与收益的最优配置原则是什么衡量一项投资或投资组合效用的标准是什么 ①对一个理性投资者而言，所谓风险与收益的最优匹配，是在一定得风险下追求更高的收益，或是在一定得收益下追求更低的风险。 ②衡量一项投资或者投资组合的效用，即是观察其风险与收益的匹配状态： E （r ）表示预期收益，σ2表示收益波动性，A 为投资者的风险厌恶质数，则投资组合的效用为：U=E(r)σ2 在风险一定得情况下，预期收益越高，该资产或者投资组合的效用价值越大；而收益波动性越强的投资或者资产组合，效用值就越低。于是我们可以得出高预期会提高效用，而高波动性则会降低效用。我们可以将效用价值与无风险投资的报酬率进行比较，以确定风险投资与安全投资之间的选择。一个资产组合的确定性等价的收益率R ：R=E(R 风险)=E （R 无风险） 3、风险厌恶性投资者无差异曲线的特点斜率为正。即为了保证效用相同，如果投资者承担的风险增加，则其所要求的收益率也会增加。对于不同的投资者其无差异曲线斜率越陡峭，表示其越厌恶风险：即在一定风险水p c σσ

《证券投资学》练习题(1—7章)

《证券投资学》练习题（1—7章）一、名词解释 1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报 2.债券、国际债券、股票、基金：封闭式与开放式基金 3.衍生金融产品：股价指数期货、认股权证、可转换公司债券 4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股 5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票 6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋 7、市盈率、流动比率、市净率 8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算 9、证券交易所与场外交易OTC 10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数 11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管 12、债券六大属性、债券五大定理 13、证券内在价值、DDM折现模型 14、证券基本分析二、简答题第一章 1、投资有哪些要素？投资者的目标是什么？ 2、证券市场上的投资与投机如何区分？ 3、证券投机有何积极作用和消极作用？第二章 1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。 2、普通股主要有哪几种类型？它与优先股主要有哪些不同点？ 3、普通股股东有哪些权利？讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。 4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些？ 5、简述股票价格指数期货的概念及作用。 6、试概括股票和债券的主要区别。

7、试述股票与债券的性质。第三章 1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能？它们之间的关系是什么？ 2、证券发行有哪几种方式？公募发行和私募发行之间有什么特点、区别？ 3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。 4、证券流通市场由哪几部分组成？试分析证券交易所在二级市场的角色。 5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。 6、什么是股价指数？股价指数的作用是什么？ 8、简单算术股价平均数有何缺点？这些缺点可以用什么方法弥补？ 9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素？第四章 1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面？与个人投资者相比，机构投资者有那些特点？ 2、简述证券投资中介机构的分类。 3、什么是证券监管？如何理解证券监管的必要性？ 4、简述证券监管的基本原则与监管模式。证券监管的内容主要有哪些？第五章 1、试运用收入资本化法来判断债券价格高估还是低估。 2、债券的六大属性是什么？它们对债券价格的作用机制是什么？ 3、试述债券的五大定理对债券价格的影响及它们与债券属性之间的关联。 4、试讨论债券久期与凸性的关系。第六章 1、理解账面价值、清算价值、替代成本和托宾q值的含义。 2、股票基本分析的主要内容有哪些？ 3、财政政策和货币政策分别起什么作用？在经济深陷衰退的时候，应采用什么样的货币和财政政策？ 4、普通股基本分析的一般思路。 4、公司财务报表及其审计报告主要有哪几种？各自有何特点？ 5、试用青岛海尔股份有限公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流

2017年贵州财经大学专升本

一报考条件：根据文件规定，贵州财经大学专升本，本次选拔对象，应符合以下条件：1.在校期间政治思想表现优秀，遵守校纪校规，文明礼貌，未受到任何处分。2.学历要求：具有本科专业对口，无重考，无重修记录，身心健康。3.以综合考试成绩为录取依据，首先按各专业实考人数划定分数资格线，再按成绩从高到低择优录取。4.综合考试成绩将在录取前公示7天，录取过程中，如果有排名在录取名额内的考生自愿放弃，在名额外的学生按顺序递补。5.我校采取笔试、口试或两者相兼的方式进行，以进一步考察学生的专业基础、综合分析能力、解决实际问题的能力。具体比例由学校根据学科专业特点安排。二报考事项：历年真题QQ在线咨询：363.916.816张老师，各相关专业成立考试小组，确定工作中的相关原则政策和办法研究重大事项；负责本学院考试工作的组织宣传事项和实施工作；完成报考成绩统计及综合排名汇总材料并上报填表。1.各学院要先完成报考专业的成绩综合排名，根据名单确定考生的具体范围。 2.符合上述条件的参加综合考试，按照报考专业并提交书面申请材料审核。 3.工作领导小组审核汇总名单后，将公示7天，期满后不再进行提示。 4.各相关专业按照考试科目的顺序依次进行。 5.考试成绩以书面通知形式发到学生本人。三考试流程：1.参加初试并获得复试资格的考生，应在复试前填写相关表格，按规定时间提供自身研究潜能的材料，攻读大学阶段的研究计划、科研成果等。2.报考考生的资格审查由领导小组进行审查，对考生料进行审阅符合报考条件的统计填表。3.我校采取笔试、口试或两者相兼的方式进行差额复试，以进一步安排加强进行考察学生的专业基础、综合分析能力、解决实际问题的能力和各种应用能力等。具体比例由学校根据本学科、专业特点及生源状况安排。四复习方略：1注重课本很多考生会安排各种各样的资料，其实关键要能保证你进行的系统性。每个要点段落安排以真题为主，结构分析时间布局以精读的方式对重点章节相关要点，对课本有一个纲领性的认识。对课后题必须要掌握，很多知识点题都出自课后。一定要做到对书的大体框架有全面的把握，把整个原理的前后概念贯穿起来。2.在复习充分的情况下做完后对照答案进行对比，看看自己的差距到底在哪个环节。接下来才是最重要的，要根据专业课的真题都会出的科题型，总结其考察重点是什么是哪一章节。在熟悉这些之后呢，特别邀请加强对试题都整理出来行理解背诵。根据科目的先后顺序，因为最近规划前几年出现的题目会出现，根据专业不同特点分析对照问题的深度和广度，结合自己的知识结构知识存量，正确的安排答题技巧针对有点面限的知识做最好地回答。专业课的难度绝不亚于英语，对掌握的侧重范围思路结合考核要求内容的分析能力，根据你的水平处于中等你自己也会知道，在英语上拉分的几率太小英语能过线就可以。外语的要求总体相对较小，不需要投入过多的精力，只需按照老师的建议进行就好。而恰恰专业课往往会成为各位考生的短板。根据自身掌握情况安排时间，给众多考生以正确的引导。五答题技巧：1辨析题的中心话题多是考试大纲中的重点、难点或容易发生要求的内容，其观点分析进行，考生解答时往往容易。这类试题有利于提高考生在学习中的把握问题不全面现象，突出了对理解能力分析能力的考查，但同时也增加了试题的难度。考生答题时要先明确认真分析，然后再进行书写。由于题目本身难度较大，因此安排时间分析时要先围绕前半句解析，然后围绕后半句总结最后得出结论。简答题主要考查考生对基础知识和基本理论的攻科掌握。考生答题时也要适当展开，最好按照平时答论述题的方式回答，并且注意条目清晰、要点准确。另外，围绕要点所作的解析相对严谨和条理介绍确切。2.论述题的考核比较灵活，不限于书本知识结构。考生答题时不仅要思路明晰，而且要全面展开，先把理论阐明，再联系实际作相应陈述。若给出一定的文本材料，考生要加大注意文本，尽量顺应给定文本的表达方式和风格，并适当引用文本中的语言作答。考生解答分析论述题要能体现自己扎实的理论修养和相对独简介观点，这一阶段要查漏补缺，对大纲知识点进行地毯式温故和学习。要注重对整体知识结构的把握以及对乃至的运用，把考核和答题结合起来，提高自己分析问题和解决问题的能力，要科学的模考实战训练，做到心中有数。3已经掌握教案重点和难点知识，但是知识点很多这一阶段考生要在准备时间的基础上回归试题，依

证券投资学各章节知识点汇总

证券投资学各章节知识点汇总第一章证券投资工具 1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。 2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。 3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化 4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。 5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性 6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性 10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。 11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权 15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。H股，即在内地注册，在我国香港特别行政区上市的外资股。在纽约上市的股票为N股、在新加坡上市的为S股。 16、证券投资基金具有如下特点：集合投资、专业理财；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 17、根据基金是否可以赎回基金可以分为：开放式基金和封闭式基金 18、根据基金组织形态的不同，基金可以分为：公司型基金和契约型基金 19、基金管理人：是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。 20、从事衍生金融工具买卖的参与者包括：对冲者、投机者和套利者。 21、期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。按照买卖形式的不同，期权可以分为：看涨期权和看跌期权 22、可转换债券是指由公司发行的，投资者在一定时期内可以选择按一定条件转换成公司股票的公司债券。

证券投资学简单题整理 2

1.有效市场假说有效市场假说的三种形态一、弱式有效市场假说（weak Form efficiency）该层次假说是有效市场假说的最低层次。该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额，融资金融等；推论一：如果弱式有效市场假说成立，则以分析历史价格来做出投资策略的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。二、半强式有效市场假说(Semi—Strong Form Efficiency) 半强式有效市场假说认为现行的股票价格不只是反映了历史价格所包含的的信息。该层次里明显的、具体的信息包括历史价格所反映的和所有公开的可得到的信息组所反映的信息。由此可见，这一信息较第一层次的信息范围更广，内容更丰富。前面所说的所有公开的可得到的信息实际上指的是公司的财务报表，如资产负债表、利润分配表、现金流量表以及有关重大事件的公告所包含的信息。推论二：如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用，内幕消息可能获得超额利润。三、强式有效市场假说(Strong Form of Efficiency Market) 强式有效市场假说认为价格已充分地反应了所有关于公司营运的信息，这些信息包括已公开的或内部未公开的信息。推论三：在强式有效市场中，没有任何方法能帮助投资者获得超额利润，即使基金和有内幕消息者也一样。四、三种有效假说的检验就是建立在三个推论之上强式有效假说成立时，半强式有效必须成立；半强式有效成立时，弱式有效亦必须成立。所以，先检验弱式有效是否成立；若成立，再检验半强式有效；再成立，最后检验强式有效是否成立。顺序不可颠倒。 2.收益率曲线的形状特征

截止2011年全国各省“独立学院”总数和名单：

截止2011年全国各省“独立学院”总数和名单：一、北京市独立学院名单： 1.首都师范大学科德学院 2.北京工商大学嘉华学院 3.北京邮电大学世纪学院 4.北京工业大学耿丹学院 5、北京第二外国语学院中瑞酒店管理学院（2008年新增）二、天津市独立学院名单： 1.南开大学滨海学院 2.天津外国语学院滨海外事学院 3.天津体育学院运动与文化艺术学院 4.天津商业大学宝德学院 5.天津医科大学临床医学院 6.北京科技大学天津学院 7.天津师范大学津沽学院 8.天津理工大学中环信息学院 9.天津大学仁爱学院 10.天津财经大学珠江学院三、河北省独立学院名单： 1.河北大学工商学院 2.河北联合大学轻工学院

3.河北工程大学科信学院 4.华北电力大学科技学院 5.河北科技大学理工学院 6.河北师范大学汇华学院 7.河北医科大学临床学院 8.河北经贸大学经济管理学院 9.河北工业大学城市学院 10.燕山大学里仁学院 11.石家庄铁道大学四方学院 12.石家庄经济学院华信学院 13.河北农业大学现代科技学院 14.河北联合大学冀唐学院 15.中国地质大学长城学院 16.北京化工大学北方学院 17.北京中医药大学东方学院四、山西省独立学院名单： 1.山西大学商务学院 2.太原理工大学现代科技学院 3.山西农业大学信息学院 4.山西师范大学现代文理学院 5.中北大学信息商务学院 6.太原科技大学华科学院

7.山西医科大学晋祠学院 8.山西财经大学华商学院五、辽宁省独立学院名单： 1.大连理工大学城市学院 2.东北大学东软信息学院 3.沈阳大学科技工程学院 4.渤海大学文理学院 5.东北财经大学津桥商学院 6.大连工业大学艺术与信息工程学院 7.鞍山科技大学信息技术学院 8.中国医科大学临床医药学院 9.辽宁石油化工大学顺华学院 10.辽宁师范大学海华学院 11.沈阳建筑大学城市建设学院 12.东北大学大连艺术学院 13.辽宁中医药大学杏林学院 14.沈阳农业大学科学技术学院 15.沈阳理工大学应用技术学院 16.沈阳医学院何氏视觉科学学院 17.锦州医学院医疗学院 18.大连医科大学中山学院

《证券投资学》练习题

一、单选题 1、证券按其性质不同，可以分为（A ）。 A.凭证证券和有价证券 B .资本证券和货币证券 C .商品证券和无价证券 D .虚拟证券和有价证券 2、广义的有价证券包括（A ）货币证券和资本证券。 A.商品证券 B .凭证证券 C .权益证券 D .债务证券 3、有价证券是（ C ）的一种形式。 A.商品证券 B .权益资本 C .虚拟资本 D .债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D ）、政府证券和国际证券。 A .银行证券 B .保险公司证券 C .投资公司证券 D .金融机构证券 5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ C ）。 A . 买卖差价 B . 利息或红利 C . 生产经营过程中的价值增值 D . 虚拟资本价值 6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ A ）关系。 A .正比 B .反比 C .不相关 D .线性二、多选题 1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC ）。 A.商业汇票 B .证据证券 C .凭证证券 D .资本证券 2、广义的有价证券包括很多种，其中有（ACD ）o A.商品证券 B .凭证证券 C .货币证券 D .资本证券 3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有

ABCD A.商业汇票 B .商业本票 C .银行汇票D.银行本票 4、下列属于货币证券的有价证券是（AB ）。 A.汇票 B .本票 C .股票 D .定期存折 5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（BCD ）。 A.银行证券B .股票C .债券D.基金证券 6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ABC ）。 A.非挂牌证券 B .非上市证券 C .场外证券 D .场内证券三、判断题 1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对） 2、购物券是一种有价证券。（错） 3、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（错） 4、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（对） 5、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（错）债券一、单选题 1、债券是由（C ）出具的。 A.投资者B .债权人 C .债务人D.代理发行者 2、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ A ）。 A.债权 B .资产所有权 C .财产支配权 D .资金使用权 3、债券根据（D ）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A.性质 B .对象C .目的D .主体 4、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（B ）

贵州财经大学2015届毕业生就业质量报告

贵州财经大学2015届毕业生就业质量报告（2015年度）二零一五年十二月

目录一、毕业生就业概况 (1) （一）毕业生规模 (1) （二）毕业生就业率 (2) 二、毕业生就业质量 (6) （一）毕业生就业流向 (6) （二）毕业生就业行业分布 (7) （三）毕业生升学分布 (9) 三、就业工作特色 (11) （一）制度健全，夯实“一把手”工程 (11) （二）强化软硬件建设，做好服务工作 (12) （三）推行“1115”毕业生就业工作措施 (12) （四）构建就业工作特色服务体系 (13) 四、毕业生对母校的满意度 (15) （一）毕业生对母校就业服务工作满意度 (15) （二）毕业生对母校教育教学工作总体满意度 (17) （三）毕业生对母校总体满意度 (18) 五、用人单位评价 (19)

贵州财经大学坚守“厚德、博学、笃行、鼎新”之校训，恪守职责，致力于锻铸“儒魂商才”，坚定不移地推进以社会需求为导向的教育教学改革，培养学生创新创业意识，从根本上提升毕业生的就业创业竞争力。在省委、省政府和省教育厅的正确领导下，在各有关部门的大力支持下，积极进取、开拓创新、扎实工作，不断继续探索和建立适合贵州省情及我校学生实际需求的就业指导服务体系，将毕业生就业纳入学校人才培养的系统工程中，有效提升就业工作精致化指导水平和科学化服务能力，为国家经济发展和社会建设输送大批高素质人才。一、毕业生就业概况（一）毕业生规模 2015年，我校共有毕业生4220人，其中本科毕业生4082人，占毕业生总人数的96.73%，专科毕业生138人，占毕业生总人数的3.27%。较2014年的2322人，增加1815人，增幅81.74%。层次人数百分比本科生 4082 96.73% 专科生 138 3.27% 合计 4220 毕业生中，男生总人数为1779人，女生总人数2441人，分别占毕业生总人数的42.16%和57.84%。

浙江财经学院东方学院《证券投资学》期末复习

二、名词解释 1、普通股：是公司发行的最基本、最常见的股票，持有者拥有股东的基本权利，普通股的收益是不固定的，随公司盈利和分配政策的变化而变化。 2、股权分置改革：股权分置改革是当前我国资本市场一项重要的制度改革，就是政府将以前不可以上市流通的国有股（还包括其证券交易所他各种形式不能流通的股票）拿到市场上流通。 3、记帐试国债：是指发行者利用集中性的交易场所先进的电子交易系统所设置的电脑证券账户，在系统内发行，以成交后的交割单代替实物券的一种债券。 4、募集设立: 是指发起人只认购公司股份或首期发行股份的一部分，其余部分对外募集而设立公司的方式。 5、贴现债券：指债券票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额得价格发行，到期时仍按面额偿还本金得债券。 6、欧洲债券：是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。 7、外国债券：是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的货币。 8、对冲基金：是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。 9、指数基金：为减少由于频繁转换投资目标而产生的高额交易成本和市场调研费用，而将基金资产均衡地投资于列入股票价格指数和债券价格指数的品种上，即建立一种指数化的投资组合，并实行一种买入并持有的投资策略。 10信用交易：是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。 11、集合竞价：是指在每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程 12、市盈率：是指在一定期限内，股票的价格和每股收益的比率。 13、证券投资基本分析：是指通过对影响股票市场供求关系的基本因素的分析，判断股票的真正价值，分析其价格走势，为投资者提供投资的依据 14证券投资技术分析：指直接对证券市场的市场行为所作的分析，是通过对市场过去和现在的行为，应用数学和逻辑方法归纳总结其典型规律，并据此预测证券市场的未来变化趋势的一种分析方法。 15价量背离：就是指成交量增减与股价涨跌不相匹配。也就是说成交量增减的力度与股价涨跌的力度不相一致，不相匹配。 16、波浪理论：艾略特发明的一种价格趋势分析工具，即根据周期循环的波动规律来分析和预测股市指数和价格的走势。17、长期趋势：是指股票市场持续一年或一年以上的价格变动趋势。 18、上升三角形：为上升趋势中的整理形态。与对称三角形区别在于上趋势线为水平状，下趋势线为向上倾斜状，表明底部不断抬高，股价向上的意愿比较强。 19、移动平均线：是指用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。 20、系统性风险：指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有资产的收益产生影响。三、简答题 1、证券投资与投机有何区别与联系？在证券市场上既有投资，也有投机。（1）对待风险态度不同。投资者是风险回避者，他们购买证券一般希望获取稳定收益，本金又相对安全，而投机者恰恰相反。（2）从投资的时间长短来看，投资者着眼于长远利益，买入证券往往长期持有，按期收取稳定的股息和资本增值，而投机者热衷于在短期的股价变动中获取价差收益，因此买卖极其活跃。（3）从分析方法看，投资者注重证券内在价值的分析和评价，常用基本分析法，而投机者关心市场价格的变动，多用技术分析法。联系:两者都是商品交易行为,都是为谋取利益.投机是投资的一种手段和或方式。 2、金融期货及其产生的原因（1）金融期货是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。 (2)产生的原因：（1）商品期货交易的发展及其制度的完善，为金融期货的产生提供了现实的条件和借鉴；（2）国际金融环境的巨大变化使金融风险骤然增加。 3、什么是认股权证，它包含哪些要素？ (1)认股权证是一种约定该证券的持有人可以在规定的某段期间内，有权利按约定价格向发行人购买（或出售）标的债券的权利凭证。 (2)认股权证的要素包括：认股期限、认股价格、认股数量、赎回权、认股权证的发行、认股权证的交易、认股权证的价值。 4、试比较证券交易所市场与场外交易市场的交易特点？ 1.交易地点和时间不同，场内交易有固定.交易场所和时间，场外交易则没有 2.交易种类不同：场内交易交易种类统一，有规定场外交易种类复杂，没有明确规定 3.交易方式不同，场内交易不能直接参与买卖，需通过券商委托，价格统一，场外交易可以直接购买，价格不统一。 4.形式不同：场内交易形式单一；场外交易形式多样，层次复杂。交易商市场和场外单边拍卖市场 5、我国目前的集合竞价的成交价需满足哪些条件？ 1

北京大学光华管理学院金融硕士学费为什么那么贵

北京大学光华管理学院金融硕士学费为什么那么贵目标考北京大学光华管理金融硕士的跨专业的同学来说，对于该校的考试难度的分析以及考研招生人数的多少及招生比例是大家共同所关心的。在此小编整理这些资料希望对大家能有所帮助。先了解一下基本情况，比如说学费这个问题。一、北京大学光华管理学院金融硕士学费是多少？北京大学光华管理学院金融硕士学费总额为12.8万元，分两年缴清。金融硕士考研为什么这么贵，凯程洛老师和清华北京大学人大的多位教授问了这个问题，他们的回答是一致的，金融硕士是高投入高产出的专业，没有一流的老师就没有一流的学生，请最好的老师培养金融硕士人才，这是行业需要。确实，金融硕士就业薪水高是事实，一年就赚回来了。例如五道口金融学院2年12.8万。二、北京大学光华管理学院金融硕士就业怎么样？北京大学光华管理学院本身的学术氛围不错，人脉资源也不错，出国机会也不少。2014年北京大学光华管理学院硕士毕业生就业率高达97.38%。北京大学光华管理学院金融硕士就业是一等一的好，清华五道口和经管毕业生第一年大约20-30万每年，人大的也是在15-25之间，北京大学光华管理学院的预计在15-30万之间，金融硕士就业去向一般是金融机构，证券公司，投行，一行三会，国有大企业的投资金融部门，前景一片光明。已经有毕业的学生，据统计薪水金额大约第一年在12-20万之间，第二年以后的情况得看个人在单位的发展情况了。中国金融还是处于初级发展阶段，对高端人才的需求量非常大，有北京大学光华管理学院这样深厚背景的学生显得特别突出。三、北京大学光华管理学院金融硕士考研难不难，跨专业的学生行不行? 最近几年金融硕士很火，特别是清华、北京大学这样的名校，2015年北京大学光华管理学院金融硕士招生人数45人左右，含推免生35人，招生人数较少，又作为名校，北京大学光华管理学院金融硕士考研难度可想而知，但是金融硕士考研专业课复习较容易，跨专业考研没有问题。据凯程从北京大学光华管理学院内部统计数据得知，北京大学光华金融硕士的考生中93%是跨专业考生，在录取的学生中，基本都是跨专业考的。对这个现象凯程洛老师咨询了北京大学光华管理学院的老师，本身金融学本科的学生，保研的，加上出国的，加上就业的，基本上没有几个来考研的，金融学本科的就业本身就是不错的，不用冒着风险来考研。在考研复试的时候，老师更看重跨专业学生的能力，而不是本科背景。其次，金融硕士考试科目里，金融综合本身知识点难度并不大，跨专业的学生完全能够学得懂。即使本科学金融的同学，专业课也不见得比你强多少（大学学的内容本身就非常浅）。所以记住重要的不是你之前学得如何，而是从决定考研起就要抓紧时间完成自己的计划，下定决心，就全身心投入，要相信付出总会有回报。在凯程辅导班里很多这样三凯程生，都考的不错，主要是看你努力与否。四、北京大学光华管理学院金融硕士考研辅导班有哪些？对于金融硕士考研辅导班，业内最有名气的就是凯程。很多辅导班说自己辅导北京大学光华管理学院金融硕士，您直接问一句，北京大学光华管理学院金融硕士参考书有哪些，大多数机构瞬间就傻眼了，或者推脱说我们有专门的专业课老师给学生推荐参考书，为什么当场答不上来，因为他们根本就没有辅导过金融硕士考研，更谈不上有金融硕士的考研辅导资