中金公司--中国信用策略周报：新监管框架和城投平台贷款清查对银行信用债需求的影响

经典的行业研究分析基本框架

经典的行业研究分析基本框架 做行业研究，如果想很懂这个行业，最好与这个行业的从业者，金融类长期跟进这个行业的人（比如一直跟进某些行业的客户经理或者信贷部门的credit officer），或专做某些行业研究的人多聊聊。 他们有时候一句话胜读十年书，可以让你的行研报告很出彩，也有很多独特的经历看书是永远找不到的。 进入正题，做行业研究首先我们要清楚大方向： 1、一个行业中长期来看会往哪个方向走（forward-looking） 比如金属采矿行业：铝：国外市场供需慢慢平衡，国内大部分区域继续供应过剩，价格影响；铜：中期来看供应过剩，对于部分效率低的采矿企业，价格或低于cash cost 2、识别出这个行业的关键风险和成功的驱动因素： 比如矿企：市场价格风险，成本风险，对冲风险，高资本支出（high CapEx/ cost overrun），政治风险，流动性风险等 3、这个行业成功的企业和失败的企业大概都有哪些，为什么？ 行业分析基本的框架主要有四点组成（强调，是分析框架，不是写报告的顺序）： 经济周期与信贷周期（宏观角度） 商业风险（个体企业与宏观的结合） 价值与驱动因素（更好的了解这个行业）

现金流创造（Cash Flow Generation）的驱动因素与重要性（对银行来说很重要）。 经济周期与信贷周期 ▼经济周期 经济周期是自然的经济波动，表现为经济的扩张与收缩。根据一些关键指标可以分析出目前处于经济周期的哪个阶段，见下图： 结合行业，我们主要划分为两类： 1、Non-Cyclical 非周期性行业（平时生活必须的 - Necessity）：如电力（没电看不了电视），供水（没水冲不了厕所），FMCG（快消）类等。 2、Cyclical 周期性行业（不是平时生活必须的 - Discretionary）：这种行业波动性较强，与经济周期的相关性高，当整体周期处于上升阶段的时候，这个行业往往发展的比较好，如汽车（没奔驰可以开夏

银行同业调研报告

银行产品和服务调查报告 不久之后，自己就将成为一名正式的银行工作者。为了更好地了做好银行工作，我们必须对银行的产品和服务有一个更加全面的认识。为此，我特地走访了几家银行，对其产品和服务进行了对比，据此也对我们某某银行的产品和服务做了一些小小的建议。 一、调查对象：某某银行重庆北滨路支行，某某银行成都青羊支行，某某银行成都金沙支行，中信银行成都走马街支行，中国农业银行成都温江支行，中国工商银行成都温江支行 二、调查目的： 对比各银行之间服务和产品的不同之处，提出合理化建议。 三、调查方式： 走访各家银行，通过观察和询问得到调查资料，通过分析得出结论。 四、产品和服务对比总体来说，银行业务方面差异不大，只是在一些业务处理方式上略有差别。服务方面差别主要体现在国有银行和股份制银行之间，总体来说股份制银行服务优于国有银行服务。 （一）业务方面：存取款业务：这是银行的基本业务，差别不大，不过像农行、工行之类的国有银行等 atm 自助存取款设备利用相对更加充分，而且存进atm 的钱可以再取出来，循环利用，增加效率。 储蓄卡业务：值得一提的是某某银行某某卡业务。某某卡在自助设备上跨行跨省每天第一笔取款免手 续费，这一点使得某某卡的用户体验优于我所调查的其他银行。 信用卡业务：中信银行信用卡业务由其信用卡中心指派专人到各支行，负责信用卡推广和办理。这有利于优化工作效率，并且能够减小其他部门人员负担。 理财业务：某某银行理财经理和大堂经理不是完全分割开来的，有时候大堂经理和理财经理的职责是相互重叠的。这对大堂经理和理财经理的能力锻炼是好事，但是有时候会造成大堂经理职责疏忽。如大堂经理有时候忙于卖理财产品，忽略了大堂经理职责。其他银行大堂经理和理财经理划分比较明显，分工明晰。除此之外，中信银行等的理财业务销售方式相对灵活，如在客户办理房贷等业务时，理财经理会插空宣传理财业务。但中信银行有时会在客户办理其他业务时进行捆绑销售理财业务，给客户带来不好的感受，某某银行这点做得比较好。 贷款业务：中信银行在个贷部门比较充分利用临时实习生，增加效率，并且减少成本和个贷客户经理压力。 （二）服务方面： 迎接客户：某某和中信等股份制银行在迎接客户方面都做得比较好，不管是客户刚进门，还是客户在办理业务坐下之前，都做到了礼貌迎接。相比之下，农行和工行等国有银行在这方面做得相对欠缺，在客户进门时基本无人迎接，大堂经理也经常不在职责范围之内。但在特定情况下，股份制银行太过热情反而引起客户反感，尤其是老客户，礼貌的迎接反而显得太过模式化。国有银行没人迎接反而让客户感觉更加自由。 取号、填单：某某和中信等股份制银行一般有专人帮助客户取号、引导客户填单，农行和工行等国有银行一般是客户自己取号、自己填单，有疑问询问大堂经理。个人觉得对于有一定 文化程度的人群可以尝试其自助取号、填单，这有助于提高效率，并且让客户感受轻松。办卡：农行备 有自助发卡机，免去填单等麻烦，并且减轻柜面人员压力，提高效率，值得借鉴。 产品营销：总体来说股份制银行营销意识较强，但也有个别过分营销引来客户反感的情况发生。 服务态度：总体来说股份制银行服务态度优于国有银行，但是另一方面体现股份制银行服务方面抓得比较严，有时候会引起内部工作人员反感，服务流于表面化。 五、对某某银行的一些建议 化设备。 2 、信用卡业务专业化，由信用卡中心等机构派专人负责，提高效率，减轻其他部门压力。 3 、大堂经理和理财经理职能分工清晰化。不过也要视情况而定。 4 、理财业务营销方式多样化，可对房贷客户、等待存取款客户等进行营销，也可尝试一些 捆绑式销售。 5 、可充分利用临时实习生，比如个贷部门，处理一些琐碎事务，减少人力成本。 6 、良好的服务意识继续保持，不过服务不能太过模式化，不然显得服务表象化，并有可能 引发内部工作人员的反感。（不过不规定标准服务流程，服务有不能够很好地做到位，思考中?…] 7 、加强客户自助取号、填单意识。 8 、加强工作人员营销意识，不过要杜绝过度营销。注：由于个人经历和知识的有限，一些观点不慎恰 当，望批评指正。

XX市银行同业调研分析报告

XX市银行同业调研分析报 告

为了践行省联社“XXXXXXX”的发展战略，为XXX商行业务经营发展提供有效信息服务，为要做到“知己知彼，百战不殆”。我们通过实地调研、亲身体验等方式对XXXX市同业银行进行了调查研究，并汇总。现将调研情况整理汇报如下： 目录 一、中国银行业的基本情况 （一）中国银行业概述 （二）中国银行业发展历史 （1）起步阶段 （2）大一统时代 （3）向现代银行金融体系转变 （三）中国银行业市场格局 二、XXXXX的基本情况 （一）XXXXX概述 （二）XXXXX发展历史 （三）XXXXX市场格局 （1）立足“XXXX” （2）服务“XXXXX （3）服务“XXXX” 三、调研目的 四、调研时间

五、调研对象 六、调研人员 七、调研方式 八、调研分析 （一）XXX现有银行业金融机构情况（二）人员岗位及硬件服务设置分析一、中国银行 ①、硬件上 ②、人员配备 二、建设银行 ①、硬件上 ②、人员配备 三、工商银行 ①、硬件上 ②、人员配备 四、农业银行 ①、硬件上 ②、人员配备 （三）、贷款类产品分析 一、建设银行 二、工商银行

三、XXX商业银行 （1）公司类流动资金贷款 1、微小企业贷款 2、小企业一般贷款 3、小企业简易贷款 4、熊猫圆圆小企业贷 （2）个人经营类贷款 1、熊猫圆圆个人贷 2、个人经营性贷款 3、个人联合保证贷款 4、个人营运车贷款 四、中国邮政储蓄银行 1、小企业贷款 2、个人商务贷款 3、经营性车辆贷款 4、小额贷款 五、其他银行贷款产品 （四）理财投资类产品分析 1、建设银行 2、中国银行 3、XXX商业银行 4、乐山市商业银行

银行 经营风险分析报告

XX银行年度经营风险分析报告 中国银行业监督管理委员会XX监管分局： 现将XX银行（下称“我行”）年度风险经营分析报告如下： 一、业务经营基本情况分析 (一) 负债情况分析 截至年末，我行各项存款总额X万元，比年初增加X万元，增幅X%。其中：对公活期存款为X万元，比年初增加X万元；对公定期存款为X万元，比年初增加X万元；个人活期存款X万元，比年初增加X万元；个人定期存款为X万元，比年初增加了X万元；银行卡存款为X万元，比年初增加X万元。 我行各项存款指标均比年初有较大幅度的增长，主要原因有以下几个方面的原因：一是经多方面努力，争取到部分有实力的大企业客户，例如X上市公司在我行开立监管资金专户，带来对公定期存款一定幅度的增长；二是继续加代发工资业务及批量开卡的营销，在提高开户数和发卡量的同时，也使居民储蓄存款能够稳步增长；三是持续进行产品创新和开展主题营销活动；四是我行在本年新开展了间联POS机业务，在为我行发展出一批合作商户的同时也带来了部分新增存款；五是我行在年初原有总行营业部、X支行2个营业网点的基础上，新增了X支行等X个营业网点，延伸了我行的服务半径，扩大了我行在本地区的影响力和知名度。

（二）资产情况分析 1、信贷资产 （1）基本情况：截至年末，我行各项贷款余额X元，比年初增加X 万元，增幅X%。其中，短期贷款X万元，比年初增加X万元；中长期贷款X万元，比年初增加X万元。按五级分类口径统计，正常类贷款X万元，关注类贷款X万元，暂无不良贷款。 （2）贷款集中度情况：针对贷款集中度偏高的情况，我行根据实际情况，采取有保有压、重点支持的政策逐步降低贷款集中度，保证符合生产经营状况良好，有发展潜力的贷款户，压缩产品落后、经营不善的企业贷款，同时重点扶植国家产业政策方向的新兴产业及“三农”和小微企业。截至X年底，“单户500万以下贷款余额占比”指标已从X月末的X%大幅提高至X%，达到监管要求；“户均贷款余额”指标从X万元降低至X万元，力争逐步达标。 （3）贯彻落实“两个不低于”情况：自开业以来，我行一直对自身的市场定位非常明确，为此，根据XX经济发展及行业特点，在确保风险可控的情况下，将信贷资金重点倾斜于“三农”、小微企业等基础经济，达到“两个不低于”要求的目标。其中，支持农业贷款X万元，支持小微企业贷款金额X万元，两项合计占贷款总额的X%，有力地支持了当地民营经济的发展，体现了我行服务“三农”和小微企业的金融定位。 2、非信贷资产

银行业务分析报告

金融学 分 析 报 告

分析框架 1.资产业务分析 2.负债业务分析 3.我国民营银行和其它类银行对比 4. 我国银行和外国银行表外业务对比5，我国银行的资产质量状况

分析报告 一、资产业务分析 1.资产运用 图一：招商银行 图二：郑州银行 图三：中国工商银行

通过上面三个饼图我们可以看出，三家银行的资产大部分都被用来发放贷款和垫款，其中招商银行占比最高达到了55%，其次，为中国工商银行占比53%，郑州银行略低，占比为28%。但就投资来说郑州银行的占比却是最高的达到了44%，而招商银行和工商银行则偏低，分别为25%和22%。结合下面三家银行吸收存款利率的不同，我们也可以大致推测出导致这种差别的原因。 招商银行和工商银行他们作为大型商业银行和股份制银行与郑州银行这种城市银行相比，其规模更大、信誉更高受市场的接受度也比较高，因此，他们再吸收存款时比城市银行和农村信用社更容易。而像郑州银行这样的城市银行为了吸收到更多的存款就必须提高存款利率，在贷款利率相同的条件下，这就意味着郑州银行的利差会缩小，为了保证银行本身一定的利润，他们将吸收来的存款更多的用于收益率更高的债劵、基金等证劵产品。 就三家的现金和存放中央银行的款项而言，三家银行的占比都差

不多，其中即体现了国家存款准备金政策的作用，也包含了企业保持流动性、安全性和收益性相统一的要求。 2.银行贷款 表一：郑州银行贷款构成 表二：招商银行贷款构成 表三：中国工商银行贷款构成

从上面的表格我们可以看出，三家银行的贷款中公司类贷款占了绝大多数比重，票据贴现一般所占份额较小（不超过3%）,个人贷款中工商银行所占比重较高达到了33%，体现了其业务在这方面的侧重，而招商银行对小微贷款占有一定的比例，郑州银行和工商银行则没有显示，体现了招商银行在支持小微企业的发展方面给予了更多的重视，也表明了我们国家不同类银行的业务关注点不同。 二、负债业务分析 表四：三家银行的负债构成 从以上的数据中我们可以看出，客户存款在几家银行的负债中占了绝对的优势地位，其次是同业和其它金融机构存拆放款项，而应付

银行行业分析报告

银行行业分析报告 （一）银行发展的总体概括 1、近年来银行发展状况： 我国银行的分配状况： 3 家政策性银行分别是：国家开发银行、农业发展银行和进出口银 行； 4 家商业银行分别是：中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行；11家股份制商业银行分别是：交行、中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业，以及110 家城市商业银行；目前，我国银行体系由大型商业银行、股 份制商业银行、城市商业银行及其他类金融机构组成。 表 1 为截止 2012 年 12 月 31 日，我国银行业各类金融机构境内外资产和负债总额情况： 表 1 各银行资产负债情况 资产总额占比 %负债总额占比%大型商业银行60.444.9356.0944.89股份制商业银行23.5317.6122.2117.78城市商业银行12.359.2411.549.24其他类金融机构37.7128.2235.1128.1总计 133.62 100 124.95 100 解析：在我国银行体系中大型商业银行依旧占据了主要 地位。但近几年来，所占的市场份额逐渐下降，与此同时，股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构发展速度逐渐加快，所占市场份额有所提高。 2、银行行业前景分析： 图 1 企业景气指数和企业家信心指数

图2 银行行业信心指数与景气指数 结果分析：该数据来源于国家统计局统计报告。 图1 中，企业景气指数都大于临界值100，说明当前企业景气状态处于温和回升状态； 图2 中，银行业景气指数小于临界值 100，因此可以反应出银行业在近一年多内的景气状态不佳；银行家信心指数偏低，说明近年来处于金融行业银行业的发展并不顺利。 3、银行行业一般特征分析： 银行行业经济结构银行行业的经济周期垄断竞争型周期型行业银行行业生命周期 成长阶段 行业类型 金融服务行业 分析（略） 4、行业板块的变动趋势： 表2、 3 为 2012 年 16 家上市银行的收入情况： 表2 营业总收入增长率股东净利润增长率利息净收益增长率25570.5415.210269.2817.520367.4316.6 手续费净收入增长率拨备支出增长率其他项目收益增长率4642.1112.62295.188.5561.01-8.4 结果分析： 平均成本收入比中，其中五大行提升 0.03 个百分点至 31.76%，城商行下降了 1.35 个百分点至 29.9%，农行、中行、中信、平安银行成本收入比提升。 表 3 业务和管理费用增长率 %12 平均成本收入比%11 平均成本收入比% 8158.614.332.1831.9 12 净息差 %11 净息差%12 非息收入比例%11 非息收入比例% 2.64 2.6620.3521.33 结果分析： 净息差中，股份制银行下降最多，达到9 个基点，其中平安和民生银行下降最多，分别为 38 个基点和36 个基点，兴业银行反弹18 个基点；同时，由于银监会对行业收费的管理导 致五大行手续费收入增幅减小。股份制银行和城商行非息收入占比分别为17.75%和 12.10%，同比提高 1.89 和 1.02 个百分点。 图 3 为 2012 年主要财务指标：

2020年(金融保险)商业银行估值模型分析

（金融保险）商业银行估值 模型分析

本文通过对商业银行估值模型的解析，旨在建立壹个以提升商业银行战略管理为目标的分析框架。 壹、企业的价值和价值评估 1.企业的价值 估值是对企业价值的认识和判定。企业的价值有俩个概念：帐面价值和市场价值。帐面价值能够视为会计准则核算的净资产，即总资产减去负债。会计准则虽然在壹些科目中引入了公允价值(fairvalue)，但总体上讲仍是以历史成本为标准的，因而且不能体现企业的未来；以财务数据为基础的资产负债表所显示的只是资产的数额和构成，而不能充分揭示资产的质量。市场价值是企业在资本市场上交易(也包括非上市X公司的兼且收购交易)的价格，它反映了企业未来的盈利能力。企业是壹种在资本市场上进行交易的商品，非专业的投资者很难判定其价值，这就需要资本市场上的专业机构对其进行估值。 2.估值的方法 估值是对影响企业未来赢利的各种因素模拟和量化的过程，也是对企业外部各种不确定性和风险做出判定和测量的过程。估值的结果会因研究人员对相关因素的选择、判定有所不同，但其采用的分析框架，即估值模型应是基本相同的。 估值通常使用的方法是现金流折现法(DiscountedCashFlow,DCF)，即对企业未来的现金流做出预测且以资本成本为折现率，得出其目前的价值。另壹种常用的方法是可比X公司法，即参考同行业的可比X公司在资本市场上交易的价格参数，计算出企业的市场价值。 就外部环境而言，宏观和行业周期性波动、相关地区的法律、监管政策、税务、信用环境等在企业估值中是不可或缺的，这些因素被视为企业估值的前提假设条件，本文不做专门讨论。就企业本身而言，影响其未来盈利的因素很多。这些因素之间的互动关系在不同阶段有的是正相关，有的是负相关；企业又处于壹个竞争性的市场，这些因素及其相关性仍应和行业平

2019年全国性商业银行财务分析报告

全国性商业银行财务分析报告 全国性商业银行财务分析报告 本报告从财务指标角度分析讨论20**年全国性商业银行的竞争力。 本报告所提全国性商业银行包括：由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行等五家银行组成的大型商业银行(以下分别简称为“工行”、“农行”、“中行”、“建行”和“交行”，统称为“大型银行”)，以及由招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华夏银行、广东发展银行、平安银行(20**年1月20日，深圳发展银行与其控股子公司平安银行两行整合吸收合并，深发展作为存续公司并更名为“平安银行”)、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的全国性股份制商业银行(以下分别简称为“招商”、“中信”、“浦发”、“民生”、“光大”、“兴业”、“华夏”、“广发”、“平安”、“恒丰”、“浙商”、“渤海”，统称为“股份制银行”)。 前言 全国性商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至20**年12月31日，全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的61.14%，负债合计占到银行业总负债的61.27%，分别较上年下降了1.40和1.39个百分点;税后利润合计占到银行业总税后利润的64.94%，较上年下降1.7个百分点;从业人员占到银行业全部从业人员的58.72%，较上年降低0.22个百分点。

分别按总资产、总负债和税后利润显示了20XX年至20**年银行业市场份额的年际变化情况。总体而言，五家大型银行的市场份额呈持续下降趋势，而股份制银行的市场份额呈上升趋势。20**年，大型银行的总资产、总负债和税后利润的市场份额与20**年相比较，分别下降了1.56、1.57和1.87个百分点;与20XX年相比较，分别累计下降了12.72、12.66和13.57个百分点;股份制银行与20**年相比，分别增加了0.20、0.77和0.17个百分点;与20XX年相比较，分别累计增加了5.88、5.58和5.47个百分点。 20**年，全球经济尚未摆脱20**年经济危机的影响，全球经济延续缓慢复苏态势，主要发达经济出现复苏迹象，但基础未稳固，新兴经济体的经济增长态势减弱，经济金融风险上升。美联储在20**年12月份宣布，正式开始削减QE扩张步伐，后续逐步淡出资产购买政策，重心转移至低利率政策上。 国内方面，首先，20**年中国经济增速有所回落，但呈现稳中有进、稳中向好的发展态势，决策层发展理念有了转折性变化，不再推出大规模刺激计划，而是更加依靠市场自身的潜力实现增长，同时对金融部门的杠杆水平加强监管，避免以高杠杆、高风险换取高增长，金融市场总体保持稳健发展。其次，央行基本维持了偏松的货币投放力度，但资金供需矛盾仍然突出。中国经济连续三年调整减少了企业的利润额和现金流，加之人民币国际化推进迅速，致使人民币资金需求日益增加，利率趋于上升，供需矛盾更加突出。此外，20**年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。

2019年银行业展望分析报告

2019 年银行业展望分析报告2019 析报告 2019 年12 月年银行业展望分 目录 一、商业银行法的修 订 (3) 二、银行市场化改革实质性进 展 (5) 1 、员工持股计划对市场将带来新增内部资金 (5) 2 、员工持股计划和股权改革改善公司治理结构 (6) 三、第二批银行获批实施资本高级办 法 (7) 四、资产证券化发行规模翻 倍 (9) 五、大额可转让存单推广至一般个人和企 业 (11) 六、互联网金融监管办法出 台 (12) 七、进一步放松坏账核销力度及营改 增 (14) 八、民营银行试点推广，银行破产条例或出台 16 17

九、理财刚性兑付打破，银行表外资产价值重估17

十、地方政府债券和PPP 债大规模发行 (19) 一、商业银行法的修订 近期有媒体报道有关部门已经将商业银行法的修订上报有关部门，内容可能涉及存贷比的取消和银行混业经营的放开。按照第十二届人大常务委员会立法规划，商业银行法的修订作为第二类项目（需要抓紧工作、条件成熟时提请审议的法律草案），商业银行修订方案的上报人大常务委员会，从而可能上升作为第一类项目（条件比较成熟、任期内拟提请审议的法律草案），但由于程序方面的原因，我们认为商业银行法的修订在2019 年就完成的可能性不大。但是，大概率发生的是存贷比口径的进一步放松和个别银行试点混业经营。 市场上关于存贷比作为监管指标是否应该被取消的争论由来已久，支持取消的论据包 括：1）存贷比的硬指标使得银行有强烈冲动冲存款；2）资本充足率（CAR以及流动性 覆盖率（LCR、净稳定性资金比例（NSFR等流动性风控监管指标已经可以替代存贷比。我们认为，存贷比作为监管指标的意义的确在削弱，存贷比有进一步放松的可能。2019 年6 月底，银监会小幅调整了存贷比的分子分母计算范围，但市场预期的同业存款未纳入调整范围。 11 月底，央行调整了银行存贷款口径，将非存款类金融机构存放款项：同业往来（来源方）/同业往来（运用方）分别调整至各项存款/ 贷款口径之中。未来，如果将 同业（非银行机构）的存贷款纳入存贷比的计算口径，平均可降低上市银行存贷比 4.5 个 百分点，其中兴业、北京、 交行的下降幅度相对较大。 银行混业经营：虽然商业银行法中明确规定了银行不得直接从事证券经纪/ 保险等非银业务，但是在泛资管发展趋势下，银行大都已经在金融各个子领域（证券、保险、信托、基金、租赁等）通过子公司的形式进行布局。此轮商业银行法的修订，可能涉及与证券业、信托业交叉的混业经营，扩大商业银行经营范围。从进度上，商业银行法修订虽然不会那么快完成审议，但部分已经具备较齐全金融牌照的商业银行可能会先行试点混业经营。 二、银行市场化改革实质性进展 银行市场化改革的具体内容包括员工持股计划、股权混合所有制、高管薪酬激励计划等，2019 年市场讨论较多，但并没有多少实质性进展。对绝大多数国有银行而言，受制于2019 年财政部颁布的《关于清理国有控股上市金融企业股权激励有关问题通知》（65 号文），只有民生银行推出了80 亿元的员工持股计划，高管薪酬激励计划也只有交通银行高管在今年 5 月份在二级市场购买自家股票。 进入2019 年，银行市场化改革最先取得实质性进展的是员工持股计划。2019 年6 月证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，明确上市公司员工持股计划细则。媒体报道，财政部关于国有银行实施员工持股计划的相关政策正在制定中，最快 将于明年一季度出台，届时银行员工持股计划最后一块政策障碍将不复存在。股权所有制改革方面，民营资本想在董事会中获得一席席位，需要获得的股权比例可能需要远超过5%；

中国银行业问题分析报告

目录 上篇：行业分析提要部分 (1) I基本分析 (1) II基本评价 (2) 下篇：行业分析说明部分 (3) I银监会政策走势分析 (3) 一、加强对股份制银行监管 (3) 二、重拳严控银行贷款流向 (4) 三、股市房地产成风险控制重点 (5) 四、重点彻查固定资产3000万以上的贷款项目 (5) 五、全线监管银行票据业务 (7) 六、政策悄然改变外资银行扩张提速 (8) 七、商业银行进入基金业几成定局 (11) II建立我国银行业持续性监管机制的问题分析 (13) 一、建立我国银行业持续性监管体制保障性要素分析 (13) 二、我国银行业建立持续性监管机制的问题分析 (16) III银行贷款利率走势及对上市银行影响分析 (20) 一、实际货币利率有望上浮 (20) 二、利差水平扩大影响大 (22)

IV我国银行业发展的方向选择分析 (24) 一、加快我国银行业的国际化进程 (24) 二、从分业经营走向混业经营 (26) 三、必须大力发展网上银行 (26) 四、进一步深化我国的金融创新 (27) 五、金融监管与国际接轨 (28) V银行业热点分析 (30) 一、中国银行改革已经进入了全面加速的阶段 (30) 二、国有商业银行当前面临五大挑战 (33) 三、商业银行资本约束加强 (35) 四、国家对城市商业银行的监管力度加大 (42)

上篇：行业分析提要部分 I基本分析 2004年一季度，股份制商业银行继续呈现资产快速扩张势头，资产总额达到4.09万亿元，增长34.3%。在所有银行业金融机构中，股份制商业银行资产总额增长最快，增速高于平均水平17个百分点。 配合国家宏观调控政策，给过热行业降温，银监会最近频出重拳严控银行贷款。银监会提出，严禁企业将银行贷款借给关联企业作为项目资本金，严禁将流动性贷款用于固定资产投资，严格控制城市建设等各类打捆贷款。 银监会提出信托业要加强风险防范，当前要严防公募、保底、挪用、关联交易等违规风险，密切关注股市、房地产等高风险领域的风险控制。 银监会决定全面清理银行业金融机构对在建、拟建项目已发放或已承诺发放的固定资产贷款。其中重点是对总投资(包括固定投资和流动投资)3000万元及以上项目发放的固定资产贷款。 为进一步加强银行票据业务监管，防范银行票据业务风险，促进银行票据业务健康发展，中国银行业监督管理委员会日前就银行票据业务监管工作出台一系列措施。

企业信用分析框架：债券投资信用风险研究

企业信用分析框架：债券投资信用风险研究 公司基本情况 1、包括公司名称、成立时间、历史沿革、注册地、注册资本、实收资本（报表中的实收资本、营业执照、验资报告及公司章程披露的注册资本应当一致，不一致的应追究原因）、出资方式（货币出资要优于实物出资）、法定代表人，经营范围，业务资格资质(是否有从事无业务资质的业务)； 2、公司主要股东及股权占比，股东背景，实际控制人。股东背景对企业的经营方式、经营方向、经营效率等有重要影响。股东背景情况可分为以下几类：1）按有无外资分（外资控股企业要注意股东方撤资外逃风险和利润输送风险），2）按有无国有股份分（国有背景优于民营背景）；3）按有无公开上市分（上市代表信息透明度高、财务报表真是性高、具备再融资能力）；4）按有无集团背景分（一方面反映股东方支持，另一方面反映关联资金占用、关联交易输送利益的可能）；5）按有无家族背景分（家族性企业普遍存在公司治理不够健全，经营风格激进的特点）。对于一些资本运作的企业和民营企业，其股东往往是比较深的，有的企业法定代表人并不是实际控制者，有的企业第一大股东并不是实际控制者，应注意挖掘。

3、公司组织架构，主要职能部门，经营团队、员工队伍、企业文化、制度建设，主要关联企业及投资企业。形成对公司及其关联企业的一个框架性认识，看企业是集团核心生产主体，还是只是一个车间，或者是投融资平台等。并从根据公司整体的资本实力、资源配置、人员素质，分析其产业链的覆盖、产业的扩张是合理的还是激进的，分析其投资扩张的动机，分析其投资扩张行为是否会对其资金链带来相应的影响、经营管理水平能否覆盖其投资领域。必要时我们甚至要对整个关联企业的资产状况、经营状况、财务状况、资信状况等作相应的调查和反映。 4、关注公司管理者的风险，要重点考核客户管理者的人品、诚信度、融资动机及其道德水准、教育程度，历史经营记录及从业经验。管理层、股东层面的稳定性。对民营企业尤其是家族性企业更要关注这一点。 公司经营情况 1、行业背景情况，企业所处行业的整体情况，企业在这个行业的排名、在当地区域市场上的排名和占有率情况。企业行业竞争力（包括价格竞争、品牌竞争、产品升级换代的竞争、服务的竞争）、行业壁垒（包括资金壁垒、技术壁垒、资源壁垒、政策壁垒）。对“两高

2013年上半年银行业资产质量分析报告

2013年上半年银行业资产质量分析报告 目录 摘要 (1) 一、银行业资产质量整体情况 (1) 二、不良贷款机构分布 (1) 三、不良贷款区域分布 (2) 四、不良贷款行业分布 (3) 五、资产质量真实性 (6) 六、资产质量预测 (7) 七、资产质量改善措施 (8) ***商业银行 风险管理部

摘要 2013年上半年，在宏观经济面临不确定因素较多的背景下，银行业资产质量整体呈现出不良贷款余额和不良贷款率双升的态势，其中不良贷款余额更是从2011年四季度开始连续7个季度上升。在整体资产质量下滑的趋势下，大型商业银行的表现好于股份制商业银行和城市商业银行；部分行业和区域的信用风险也逐渐凸显出来，从经营区域来看，长三角地区的信贷资产质量相对较差,不良贷款增长较快；从贷款行业来看，制造业和批发和零售业是不良率较高的行业，外向型行业和部分小微企业的信贷资产风险状况同样引人关注。 一、银行业资产质量整体情况 截至2013年6月末，商业银行不良贷款余额和不良贷款率分别为5,395亿元和0.96%，较2012年末分别上升了466亿元和0.01个百分点，不良贷款余额较3月末增长130亿元，环比少增206亿元，不良率与3月末持平，资产质量整体有所下滑，但不良贷款增速有所放缓。不良贷款上升成为A股上市银行半年报中的普遍现象，16家A股上市银行，不良贷款余额全线上升，除农行、中行、建行、北京银行外，其余上市银行不良贷款率也均出现不同程度的上涨，同时，受不良贷款余额上升的影响，拨备覆盖率也由2012年末的295.51%下降到2013年6月末的292.50%。另外，上半年，逾期贷款余额较年初增长21.83%,逾期贷款率也较年初上升了0.15个百分点。 由于不良贷款额有所上升，银行业金融机构加大了贷款损失准备的计提力度，6月末商业银行提高贷款损失准备至15781亿元，较3月末增长411亿元；拨备覆盖率为292.5%。从上半年商业银行的经营情况看，尽管息差在进一步收窄，但是资产质量并没有显著恶化，银行拨备压力并不是太大。 二、不良贷款机构分布 从不同类型的银行来看，尽管大型商业银行不良贷款余额也有所上升，但其上升速度明显低于股份制商业银行和城市商业银行，其不良贷款率反而有所下降。 2013年上半年分机构不良贷款情况 单位：亿元，%

银行业网点调查报告

ⅩⅩ银行业网点调查报告时间：ⅩⅩ年7月3日

根据人民银行公布的统计数据显示，截止ⅩⅩ年5月末金融机构本外币各项存款为27.6万亿元，其中一般性存款约22万亿元，占全部存款的约80%，而这22万亿元的聚集完全是依靠遍布城乡各地的金融机构网点来完成的。存款是商业银行的立行之本，伴随着商业银行正在进行的改革,储蓄业务的服务理念也经历着从“储蓄业务导向”向“储蓄产品导向- 储蓄产品推销导向- 储蓄业务市场营销导向”的重大转变。在这一转变过程中,最重要的问题就是要探究“怎样才能满足储户的需求”,它是架起银行服务产品设计和最大限度地满足顾客需求的桥梁。对于直接面对储户的网点来说，要保持竞争优势最有效的途径就是维持顾客稳定性,获得这种稳定性就需要网点的各项指标，如网点选址、企业形象、内部设置、服务水平等各方面都从满足储户的便利性出发,与储户建立长期的关系。 本文对工、农、中、建、交等14家在京金融机构的36个网点进行了调查，并随机对30名储户进行了访问，访问时间基本是在储户办理业务准备离开时，从调查的情况我们基本能够了解ⅩⅩ市目前银行网点的现状，并能从中对未来网点的发展提供一些有益的借鉴。 一、调查内容及方法 本文提出影响网点客户的5个因素，在每个因素下分若干内容，采用调查表的方法进行实地调查（具体内容见表1）。由于时间及人力等其他客观因素限制，对储户的访问采取问卷的形式，调查内容主要还是来自于现场观察和判断。调查时间断断续续从6月8日至28日。

表1 银行网点调查内容 二、网点分布基本情况 1、从行别来看，36个网点分别属于14家银行，其中工、农、中、建、交五大行20家，占55.6%，其他商业银行16家，占45.4%，基本反映了ⅩⅩ目前网点分布的现状（具体分布见图1）。

商业银行业基本情况的调查分析报告

上海市内资商业银行业差不多情况的调查报告 上海市内资商业银行业总体情况 一、上海市内资商业银行业差不多情况 截止目前，上海地区共有内资商业银行15家。其中：（1）国有独资商业银行4家，分不是中国工商银行上海市分行、中国农业银行上海市分行、中国银行上海市分行、中国建设银行上海市分行；（2）其他商业银行10家，分不是交通银行上海分行、中信实业银行上海分行、中国光大银行上海分行、华夏银行上海分行、广东进展银行上海分行、深圳进展银行上海分行、招商银行上海分行、上海浦东进展银行上海地区总部、福建兴业银行上海分行、中国民生银行上海分行；（3）地区性银行一家，是上海银行。 上海市内资商业银行按资金规模的排名表

(截止2002年6月底)

商业银行要紧资产业务有：（1）各项贷款业务，具体分为（a）短期贷款，按行业及企业性质划分为：工业贷款、商业贷款、建筑业贷款、农业贷款、乡镇企业贷款、三资企业贷款、私营企业及个体贷款、其他类贷款（含个人短期贷款）；（b）中期流淌资金贷款；（c）中长期贷款，包括差不多建设贷款、技术改造贷款、

其他中长期贷款（含个人中长期贷款）；（d）票据融资；（e）各项垫款。（2）有价证券及投资。（3）应收及预付款。（4）买入返售证券。（5）存放中央银行预备金存款。（6）存放中央银行特种存款。（7）缴存中央银行财政性存款。（8）同业往来，包括存放同业、拆放同业。（9）代理金融机构贷款（含代理人行专项贷款）。（10）库存现金。（11）外汇占款。 银行要紧负债业务有：（1）各项存款，具体分为（a）企业存款，包括活期存款，定期存款；（b）机关团体存款；（c）储蓄存款，包括活期存款、定期存款；（d）农业存款；（e）其他存款。（2）代理财政性存款。（3）金融债券（含政策性金融债券）。（4）应付及暂收款。（5）卖出回购证券。（6）向中央银行借款。（7）同业往来，包括同业存放，同业拆借。（8）托付存款及托付投资基金。（9）代理金融机构托付贷款基金。（10）各项预备（含贷款呆帐预备金）。 二、上海市内资商业银行资产负债结构比较分析

2014年银行业分析报告

2014年银行业分析报 告 2014年6月

目录 一、中国银行业监管体制 (4) 1、中国银行业监管体制概述 (4) 2、主要监管机构 (4) （1）中国银监会 (4) （2）人民银行 (5) （3）财政部 (6) （4）其他监管机构 (6) 3、境内银行业的监管内容 (7) 4、巴塞尔资本协议对中国银行业监管的影响 (7) （1）新资本协议的影响 (7) （2）加强金融监管 (9) （3）《巴塞尔协议III》 (10) 5、境内银行业的主要法律法规及政策 (10) 二、中国银行业概述 (11) 三、中国银行业准入政策 (13) 四、中国银行业发展历史 (14) 五、中国城市商业银行的发展历史 (14) 六、中国银行业的发展趋势 (16) 1、利息收入仍是主要来源 (16) 2、中间业务收入发展迅速 (16) 3、持续拓展境外业务 (17) 4、差异化竞争要求日益提升 (17) 5、电子商务平台发展迅速 (18) 6、综合化经营不断深入 (18) 7、零售银行、中小企业金融服务发展迅速 (19) 七、影响中国银行业发展的因素 (21)

1、宏观经济环境 (21) 2、货币、信贷及外汇市场管制改革 (22) 3、业务范围和投资渠道 (24) 4、市场竞争 (25) 5、信息技术 (26) 八、中国银行业的市场格局 (26) 1、大型商业银行 (27) 2、股份制商业银行 (27) 3、城市商业银行 (28) 4、其他类金融机构 (28)

一、中国银行业监管体制 1、中国银行业监管体制概述 中国的银行监管机构主要包括中国银监会、人民银行和财政部。2003 年4 月之前，人民银行是银行业的主要监管机构。2003 年4 月，中国银监会成立，成为银行业的主要监管机构，并履行原由人民银行履行的大部分银行业监管职能；人民银行则保留了中央银行的职能。财政部是金融机构国有资产的主管部门。 2、主要监管机构 （1）中国银监会 中国银监会是中国银行业的主要监管机构，负责监管银行业金融机构，包括商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、其他吸收公众存款的金融机构及政策性银行，以及受其监管的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司及其他特定非银行金融机构。根据《银行业监督管理法》以及相关法规，中国银监会对银行业金融机构的主要监管职责包括：制定对银行业金融机构及其业务活动进行监督管理的规章、规则；审批银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；审核银行业及金融机构的董事和高级管理人员任职资格；根据有关的法律法规，为银行业金融机构制定风险管理、内部控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、

中国银行业行业分析报告

中国银行业行业分析报告 商业银行行业运行概况 2011 年第三季度，商业银行运行情况平稳，资产负债规模继续稳步增长，盈利水平持续向好，资本充足率稳步上升，流动性趋紧状况有所缓解，资产质量保持稳定。 一、资产负债规模继续稳步增长 商业银行（包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行，下同）资产规模继续稳步增长，截至2011 年三季度末，总资产余额达83.3 万亿元（本外币合计，下同），比上季度末增加9087 亿元，同比增长16.7%。资产组合中，各项贷款余额为43.0 万亿元，比上季末增加1.1 万亿元，同比增长16.7%，占资产总额的51.6%；债券投资余额为14.7 万亿元，同比增长1.1%，占资产总额的17.7%。 商业银行资产增长情况

各类商业银行中，资产余额同比增长最快的是农村商业银行（增幅43.1%，部分原因是农村商业银行数量增加），其次是外资银行（增幅29.6%）和城市商业银行（增幅27.5%）。与上季度相比，新增资产主要集中于大型商业银行和城市商业银行。 从贷款投向看，三季度末商业银行公司贷款（含个人经营性贷款，下同）余额为33.5 万亿元，同比增长15%，占各项贷款的80%。个人贷款（不含个人经营性贷款，下同）余额为8.4 万亿元，同比增长19.5%。从行业分布看，三季度新增贷款投向冷热分明，主要集中于三大领域：个人贷款（占比29.4%）、批发和零售业（占比29%）及制造业（占比28.4%）。房地产业新增贷款环比首次出现负增长。

商业银行负债方增速略低于资产方，负债结构保持稳定。三季度末，商业银行负债规模达78 万亿元，比上季度末增加5706 亿元，同比增长16.2%。其中，商业银行各项存款余额为65.9 万亿元，比上季末增加4602 亿元，同比增长14.6%，占总负债的比重为84.5%。 二、盈利水平持续向好 今年前三季度，商业银行累计实现净利润8173亿元，比去年同期增加2138 亿元，同比增长35.4%。前三季度商业银行平均资产利润率为1.38%，同比上升0.17 个百分点；平均资本利润率为22.1%，同比上升0.98 个百分点。三季度，商业银行合计净利息收入为5479 亿元，同比增长28.3%。生息资产的增长和净息差的扩大共同推动净利息收入上升。非利息收入1266亿元，同比增长60.7%，增幅远高于同期净利息收入。三季度，商业银行营业成本2085 亿元，同比增加437 亿元，增幅26.5%。三季度，商业银行成本收入比为30.5%，同比下降2 个百分点。

商业银行分析报告

商业银行分析报告 华夏银行 课题名称华夏银行分析报告班级工商管理2016-1班学号 姓名 上交时间2019年6月

华夏银行经营分析报告 一．银行简介 在改革开放总设计师邓小平的关心支持下，华夏银行于1992年10月在北京成立。1995年3月，实行股份制改造；2003年9月，首次公开发行股票并上市交易（股票代码：600015），成为全国第五家上市银行。 成立至今，华夏银行走过了奋勇拼搏、成果丰硕的发展历程。截至2018年末，总资产规模达2.68万亿元，贷款总额1.61万亿元，存款余额1.49万亿元。在全国110个地级以上城市设立了42家一级分行，66家二级分行，营业网点总数达1022家，员工人数超过4万人，形成了“立足经济发达城市，辐射全国”的机构体系。建立境内外代理行达1355家，遍及五大洲103个国家和地区的344个城市，建成了覆盖全球主要贸易区的结算网络。在2018年7月英国《银行家》全球1000家银行排名中，华夏银行按核心一级资本排名第65位，较2017年上升2位。在2018年《财富》中国500强排行榜中，排名第120位。 华夏银行的发展愿景是积极落实“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，立足服务实体经济，立足为客户和股东创造价值，以存款立行、金融科技兴行、人才强行作为根本的战略导向，坚持特色化、数字化、综合化、轻型化的发展方向，努力建设成为“大而强”“稳而优”的现代金融集团。 在做好经营发展工作的同时，华夏银行积极履行社会责任，加强与客户、股东、员工等利益相关方的沟通与交流，促进企业与社会、环境的可持续发展，塑造良好的社会形象，致力于成为一家有担当、负责任的金融机构。不断提升服务品质和效率，保护消费者权益，积极推行普惠金融理念，推进金融精准扶贫工作，将更多更好的金融服务覆盖最广大的金融消费者，保护金融弱势群体。积极推进绿色金融，打造“绿助成长、美丽华夏”服务品牌。先后多次荣获“小微企业金融服务先进单位”、“最具社会责任金融机构”、“中国银行业最佳民生金融奖”等多个奖项。

各大银行网上银行及手机银行分析报告

五大银行网上银行及手机银行分析报告

前言 调研分析报告目的 网上银行代表了未来银行业的方向，网上银行业务的迅速发展必将推动着银行业新的革命。我们的目的就是了解各大银行的网上业务，熟悉各大网上银行业务与功能的优缺点，并能综合分析各大网上银行业务与功能的异同点。 关键词： 1.网上银行 网上银行又称网络银行、在线银行，是指银行借助个人电脑或其他智能设备，通过互联网技术或其他公用信息网，为客户提供的多种金融服务的项目。 网上银行集安全可靠、功能强大、方便快捷、信息丰富等特点于一体，网上银行业务不仅涵盖传统银行业务，而且突破了银行经营的行业界限，深入到证券、保险甚至是商业流通等领域，是现代银行业务的主流发展方向。 2.手机银行 移动银行（Mobile Banking Service）也可称为手机银行，是利用移动通信网络及终端办理相关银行业务的简称。作为一种结合了货币电子化与移动通信的崭新服务，移动银行业务不仅可以使人们在任何

时间、任何地点处理多种金融业务，而且极大地丰富了银行服务的内涵，使银行能以便利、高效而又较为安全的方式为客户提供传统和创新的服务。 目标银行：招商银行工商银行农业银行中国银行建设银行 三．五大银行网上银行综合分析比较（表-1）

表-1

表-1续 四．网上银行功能具体分析对比 （一）、网银易用性对比 网银开通、安装和使用的方便性、网页界面的友好程度对用户影响很大。因此，各大银行也是纷纷设法在尽可能的简化开通手续以及使用流程，以便为用户提供更好的服务。 建设银行开通网上银行服务需线上线下来回验证，这使得手续变得繁琐。网上银行登录速度一般，内附的功能则相对齐全，各项服务