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厦门大学 商业银行管理 讲稿10:国际业务

第九章国际业务

商业银行的国际业务主要有三类:国际贸易融资、外汇买卖和国际借贷。

第一节贸易融资和国际贷款

一、进出口押汇

进出口押汇(bill purchased)是银行融通出口商的一种方法,由出口方银行和进口方银行共同组织。进出口商进行交易时,出口商将汇票、连同提单、保单、发票等全套货运票据向银行抵押,借取汇票金额一定百分比的资金。由银行凭全部货运单据向进口商收取贷款的本息。

二、打包放款(packing credit)

打包放款是预支信用证(anticipatory credit)项下的融资。预支信用证是允许出口商在装运交单前,可以支取全部或部分货款的信用证,又名红条款信用证(red clause credit),是出口商在取得信用证之后,为备办货物而筹资的重要手段。

打包放款的期限。

打包放款的保证方式

三、购买应收账款(factoring,客账让受)

(一)概念

又译为“客账代理业务”、“应收账款让受”、“承购应收账款”、“保理业务”,也有人按其音译为“发达灵”。指卖方按订单的要求发货后,将发票、汇票、提单等有关的债权单据,出售给代理商(factor,即承购应收账款的银行或专门组织,下简称承购公司),代理商按扣除一定百分比后的金额付款给卖方,这样卖方就得以收回全部或一部分货款。从形式看是一种债权转让,实际上是提供了融资,因为代理商是先向卖方垫款,再向买方收款。

(二)客账让售的类型

1、权益转让(Assigning)。承购公司接受了转让后,通过一定渠道向进口商催收货款,如进口商无力偿付,承购公司对出口商仍有追索权,又称有追索权的客账让受(recourse factoring)。

2、权益售与(factoring)。出口商把应收账款卖断给承购公司,即使发生呆账坏账,损失也由承购公司承担,承购公司没有追索权。

还可以根据承购公司是否出面收账分为“公开客账让受”和“非公开客账让受”。

(三)客账让受的利弊

1、对出口商的利弊

利:①加速资金周转;②将信贷风险和汇率风险降到最低程度;③节约赊账管理的成本;

④利用承购公司的海外联系网发展海外业务;⑤避免利用贷款融资所带来的负面效应。

弊:①融资成本较高;②对有大量小额欠款债务人的企业和高度专门化的企业不适用。

2、对进口商的利弊

利:不需开立信用证,简化了手续。

弊:由于融资成本较高,出口商常将办理该业务有关费用转移到价格中,增加进口商的成本负担。

3、对承购公司的利弊

利:①业务收入较高;②对企业有长期吸引力。

弊:①债务风险高于贷款;②初始业务成本较高。

(四)出口信贷(export credit)

1、概念

出口信贷是政府为鼓励本国商品出口,加强本国商品竞争力,而对本国出口给予利息补贴并提供信贷担保,鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商(或其银行)提供低利率贷款的一种融资形式。

出口信贷通常有两种形式,即卖方信贷和买方信贷。

2、出口信贷的特点

①与进出口贸易短期融资相比,出口信贷不是单纯向进出口商融资,而是要推动本国商品出口。

②短期贸易融资是抵押贷款,出口信贷带有信用贷款性质。

③期限不同,出口信贷是中长期的。

④利率和贷款期限相对优惠

⑤与信贷保险相结合,由国家承担风险。

3、出口信贷的利率和期限

具有政府补贴性质,故利率较低。利率有经合与发展组织(OECD)协商决定,将各国划分为富国、中等国和穷国三类,规定对这三类国家最低利率。对穷国贷款期限最长可10年,中等国和富国为8.5年和5年。

4、卖方信贷

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业务程序:

①出口商发运设备,取得提单等单据

②出口商以提单等向银行申请贷款,银行发放贷款

③进口商分期偿还出口商货款

④出口商偿还银行贷款

卖方信贷对进口商的利弊:

利:出口商向进口商提供延期付款融资,这种信贷方式手续比信用证简便

弊:出口商把申请卖方信贷的费用,连同汇率风险都加入货价,这些费用究竟为多少,一般对进口商保密,不利于进口商争取有利成交条件。

5、买方信贷

是出口信贷的主要形式。由出口方银行直接提供给进口商或进口方银行,进口商取得贷款后即用于支付货款,然后再分期归还。但从进出口商之间的关系看,是即期付款的交易。

买方信贷大部分是由出口方银行贷给进口方银行。

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买方信贷的业务程序

买方信贷的贷款原则

买方信贷对进口商的利弊

利:①可以使出口商的商品报价采用现汇报价,这使进口商对价格、费用情况了解比较清楚,有利于与他国同类产品比较,与卖方信贷相比,对进口商较有利。②手续费较低

弊:①手续较繁琐,需签订两个合同,一个是与出口商签定的进口合同,另一个是与出口方银行或进口方银行签订的信贷合同。

买方信贷对出口商的利弊

利:①解决了融资问题;②减少应收账款,改善资信状况

弊:①只能报现汇价,不能将其他费用加入

买方信贷对银行的利弊

利:①对出口方银行来说,比承做卖方信贷安全,因为银行资信高于企业,贷给买方银行比贷给国内企业风险小;②如直接贷给进口商,有进口方银行保函;③对进口方银行来说,较易争取到较有利的贷款条件。

(五)福费廷(forfaiting )

又称包买票据。是一种没有追索权的贴现业务。出口商发货后开列以进口商为付款人

的中长期票据,经一流的银行担保和进口商承兑后,出售给出口地银行,取得现款。如进口商到期不履行付款义务,贴现行不能向汇票的出票人(出口商)行使追索权。