我国实证会计研究述评_来自_会计研究_的成果

【企业经营】

我国实证会计研究述评　———来自《会计研究》的成果

朱明秀　[南京大学商学院　南京　210093]

近年来,实证会计研究引起了中国会计学界的高度关注,一批有开创精神和钻研意识的研究人员开始尝试实证会计研究,并取得了一系列研究成果。本文以我国最权威的会计刊物《会计研究》所发表的实证研究论文作为分析的主要依据,对我国实证会计研究所取得的成果进行叙述和评价,以进一步规范实证会计研究方法的运用,促进我国会计理论研究的不断深入。

实证研究有广义和狭义之分,本文取实证会计研究的狭义内涵也即“档案研究”(archival re search),并限于运用了比较严格的经济计量方法的研究。

一、我国实证会计研究成果综述

总结8年来我国实证会计研究的历程,其研究成果主要集中于以下几个方面:

(一)股票市场有效性

我国股票市场是否有效?在什么程度上有效?这不仅是企业、投资者、社会公众、证券监管部门十分关心的问题,也是会计研究人员密切关注的课题。沈艺峰(1996)通过事件研究法对我国股票市场的有效性进行了检验。作者以“宝延事件”和“万申事件”为背景,观察事件前后股票价格的变化情况,计算超常利润和累计平均超常利润,来检验我国股票市场的有效性。结论是:现阶段我国股票市场不具有半强式有效性。吴世农、黄志功(1997)从另一个角度回答了我国股票市场的有效性问题。他们以在上海证券交易所上市的30家公司公布的1995年盈利信息为样本,将30家上市公司分成“亏损组”和“盈利组”两组,计算年盈利信息公布日前后1个月期间各组股票的平均日超常收益率和累计平均日超常收益率。计算结果显示,盈利信息公布后,投资者仍然可利用公布的盈利信息在交易中获得超常收益。由此可推论:上海股市尚未达到半强型效率。以上两篇文章得出了相同的研究结论:我国股票市场尚未达到半强式有效。

(二)上市公司股利分配政策

上市公司的股利分配政策是投资者投资决策的重要依据。我国上市公司的股利分配政策受哪些因素影响?这些因素又是如何影响股利分配政策的?杨淑娥、王勇、白革萍(2000)进行了实证检验。他们以1997年中纯派现、纯送股、纯转增的A股上市公司为研究样本,通过建立线性回归模型、进行一般统计检验而得出研究结论。现金股利主要受企业货币资金余额和可供股东分配的利润两因素影响,并与它们呈正相关;股票股利主要受总股本大小(负相关)、流通股比率(正相关)和可供股东分配的利润(正相关)三因素影响;资本公积转增股本主要受资本公积存量大小的影响(正相关),与可供股东分配的利润和总股本大小有一定的关系(负相关)。

通常情况下,对股利政策的研究更多的是以利润流(净收益、每股收益或公司可供分配利润)为基础,刘淑莲、胡燕鸿(2003)独树一帜,试图从现金流的角度进行研究。研究结果是:中国上市公司现金分红与决策当期的每股收益和资产规模正相关,与资产负债率呈负相关;现金分红与经营现金净流量的关系相对较密切,与股权自由现金净流量指标的相关性很弱。虽然研究结论不完全支持其研究假设,但是该文却发现了我国上市公司股利分配中的一些异常现象,相当一部分公司的现金分红超过其股权自由现金流量,其分红的现金来源于配股融资,另外,不同行业在现金分红方面存在显著差别。

(三)上市公司资本结构

资本结构历来是财务理论界和实务界所关注的热门话题。我国上市公司的资本结构受哪些因素影响?陆正飞、辛宇(1998)以1996年沪市不同行业负债比率的比较分析,得出行业因素对资本结构有着显著影响的结论;同时他们以1996年沪市A股上市公司中机械及运输设备业35家公司作为研究样本,进行统计回归分析,研究发现:获利能力对资本结构有显著影响(负相关);公司规模、资产担保价值、成长性等因素对资本结构的影响不甚显著;获利能力、规模、资产担保价值、成长性等四个因素对长期负债比率的影响不甚显著。该文的意义不仅在于证明了上市公司资本结构的影响因素,更在于揭示了一些难以理解的异常现象。为什么在我国长期负债比率与获利能力、公司规模等因素均不具备显著相关性?这将是留给人们进一步研究和思考的问题。吕长江、王克敏(2002)以代理成本理论为基础,将资本结构、股利分配、管理股权比例合并在一起进行研究。作者将资本结构、股利分

配及管理股权比例一起作为存在双向因果关系的系统内生变量,以沪深两市1997年至1999年231家上市公司数据为研究样本,通过建立结构方程模型,运用三阶段最小二乘法进行系统估计。研究结果表明:我国上市公司的资本结构政策、股利分配政策及管理股权比例三者之间存在显著的相互作用关系,管理股权比例是影响公司资本结构政策和股利分配政策的重要因素;处于成长阶段、资产规模逐渐扩大的绩优公司善于发挥财务杠杆效应,以降低权益代理成本,资产负债率与公司绩效正相关;盈利能力和公司股本规模是影响公司股利分配政策的共同因素。

(四)审计意见的信息含量、审计质量及审计费用

上市公司对外公布的财务报告须由注册会计师出具审计意见,审计意见分为标准无保留意见和非标准无保留意见两类。在上市公司被出具了非标准无保留意见的情况下,市场有没有反映?会有什么样的反映?李增泉(1999)进行了实证检验。作者以1993—1997年间上市公司年度报告中188份非标准无保留意见作为研究样本,同时选择188份标准无保留审计意见作为控制样本,采用累计平均剩余收益率法来观察非标准无保留意见的市场反映。研究发现:“标准”公司与“非标准”公司在年报公布前后有不同的市场表现,审计意见会对投资者的决策行为产生重要影响;不同类型的“非标准无保留意见”会引起不同的市场反应,但投资者并未对其进行严格区分;“非标准”公司在年报公布前的反常表现及被连续出具非标准无保留意见在年报公布日仍有一定的信息量,说明我国的证券市场远非“半强式有效市场”。

在研究市场和投资者对审计意见的反应时,一个重要的前提条件就是审计意见是客观、公正的。然而,实际情况并非如此。注册会计师作假案件频频发生,审计质量并非十分理想。如何提高审计质量?只有找到影响审计质量的因素才能对症下药。刘明辉、李黎、张羽(2003)以审计质量为被解释变量、市场集中度和客户资产规模为解释变量、事务所性质为虚拟变量建立多变量非线性模型,采用循环线性化法进行经验验证。研究结果显示:事务所客户资产规模与审计质量之间正相关但相关性不显著;事务所性质与审计质量之间负相关且显著,中外合作事务所的审计质量并不比国内事务所质量高;审计市场集中度与审计质量之间存在一种倒U 型关系,平均来说当一个会计师事务所市场份额(按客户数)达到714%时,其审计质量达到最高。

注册会计师说“不”会不会付出代价?李东平、黄德华、王振林(2001)对“不清洁”审计意见、盈余管理与会计师事务所变更之间的相关性进行了研究。研究发现:会计师事务所变更与前一年度的“不清洁”审计意见变量显著正相关,与盈余管理变量不具备显著相关性。实证结果表明,注册会计师出具的“不清洁”审计意见本身是导致我国资本市场中会计师事务所变更的基本原因,而公司盈余管理导致的潜在诉讼风险却没有引起注册会计师的足够重视。

审计收费与被审计单位的盈余管理是否有关联?那些因素会影响审计费用?伍利娜(2003)以2001年年报按照证监会要求披露审计费用的282家公司作为样本、采用多因素回归分析进行了研究。研究发现:净资产收益率处于上市交易资格区间(“保牌”区间)是年度财务审计费用的显著影响因素;公司规模、是否由国际5大(4大)所审计显著正向影响年度财务审计费用。

(五)上市公司系统风险

系统风险又称市场风险,是资本资产定价模型中的重要参数之一。系统风险的大小用(值表示。研究影响(值的因素,能为投资者分析、预测、防范和控制系统风险提供理论依据和分析方法。吴世农、冉孟顺、肖珉、李雅莉(1999)借鉴Beaver等人的研究方法,选取上海证券交易所200家上市公司为研究样本,以1997年10月9日至1998年10月10日为样本时间跨度,设定7个会计指标为自变量,建立(值与自变量之间的多元线性回归方程。经过统计检验,得出研究结论:个股的系统风险与总资产增长率、财务杠杆显著正相关,与股利支付率显著负相关。

(六)企业风险预警

有关风险预警的实证研究涉及信息不实预警,经营风险预警和财务恶化预警。耿建新、肖泽忠、续芹(2002)以银广夏和亿安科技两个个案为研究样本,选择19个综合类的上市公司作为银广夏的比较样本,选择8家信息技术业类的上市公司作为亿安科技的比较样本,通过对它们1998年到2001年的财务数据进行实证分析,以证明企业净利润与现金流量之间差异的预警作用,研究结果验证了他们的假设。当企业经营业绩下滑时,每股现金和调整后每股现金也随之下滑;当企业经营业绩下滑时,如果进行盈余操纵,其净利润现金差异率会显著高于同行业平均水平。向德伟(2002)以我国上市公司的实际数据验证美国学者Altman的“Z记分法”。文章有针对性地选取我国80家上市公司的A股作为样本,并针对我国股票市场的特殊情况对“Z记分法”中有关指标的设定做了适当调整,实证结果基本支持“Z记分法”在中国股市的有效性。陈静(1999)以截止1998年7月我国沪深股市的27家ST公司为研究样本,同时选择同行业、同规模的27家公司作为控制样本,以1995年至1997年的财务数据分别对立面分析、一元判定分析、多元判定分析(Z记分法)这三种预警方法进行经验验证,研究结果肯定了预测模型对中国市场的有效性。

(七)会计政策选择与会计信息质量

现今的会计准则和会计制度给企业会计人员更多的选择会计政策的空间。企业如何选择会计政策取决于其经济动机。研究会计政策选择的经济动机对会计准则的制订机构和会计监管机构具有政策含义。王跃堂(2000)以1998年我国A股上市公司对三大减值政策(短期投资减值、存货减值、长期投资减值)的选择为例,对上市公司会计政策选择的经济动机进行实证研究,同时对Watts和Z immerman提出的会计政策选择经济动机的三大假设进行验证。研究发现:执行与未执行三大减值准备政策的两类公司的特征有系统偏差,具体表现在负债率、公司规模、配股现象、扭亏现象、特别处理、

公司治理结构、经营状况、审计意见等特征变量上;决定会计政策选择行为的因素不是西方所谓的“三大假设”,而是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平以及注册会计师的审计监督。

会计制度的改革是否提高了会计信息的质量,增强了会计信息的决策有用性?王跃堂、孙铮、陈世敏(2001)认为,可以通过会计信息的市场反应来评价。作者利用股份公司会计制度改革前后的数据(1997年和1998年),从投资者的立场,对改革后会计信息的质量是否显著提高进行了实证研究。检验结果发现:会计信息对于证券市场的投资者是有用的;自愿执行减值准备政策的行为在统计上没有发现信息含量;净资产的价值相关性显著提高,但会计盈余的价值相关性没有提高。作者认为,会计改革之所以没有提高会计盈余的信息质量,一是因为我国证券市场的效率不高,二是因为执行机制缺乏效率。

《企业会计制度》等新会计标准的颁布实施,是否已实现与国际会计准则的协调?徐经长、姚淑瑜、毛新述(2003)通过对新会计标准颁布前后A、B股上市公司净利润的双重披露(分别按国内会计标准和国际会计准则披露)是否存在差异的实证研究回答了此问题。作者对2000年、2001年、2002年各年双重披露的净利润差异进行了独立检验、比较检验以及深沪两市的检验。研究发现,2000年和2001年AB股上市公司净利润双重披露存在显著性差异,2002年净利润双重披露无显著性差异;会计标准的国际协调进程有逐年改进的趋势;深沪两市会计标准的国际化协调程度在2000年和2001年有显著区别。

(八)会计信息失真及盈余管理

陆建桥(1999)对中国亏损上市公司盈余管理进行了实证研究。文章选取了截止1997年底在上海证券交易所上市的22家A股亏损上市公司为研究样本,同时选取了与各亏损公司行业相同、规模相当的22家盈利公司作为控制样本,采用了四个模型多角度地对亏损公司在亏损年及其前后年份是否存在盈余管理行为进行了经验验证。实证研究基本支持了亏损上市公司在亏损及其前后年度存在盈余管理行为的假设。上市公司的盈余管理并非纯粹就是上市公司自身的行为。陈晓、李静(2001)以1997-1999年间的上市公司为研究样本,运用统计分析和统计检验验证了地方政府在提升上市公司业绩中的作用。研究结果显示,政府的补贴政策偏向亏损边缘和配股边缘的公司,在获得补贴后,许多公司的净资产收益率摆脱了亏损边缘或配股边缘的区间。地方政府财政行为成为盈余管理的一个重要因素。

治理会计信息失真必须分析会计信息失真的原因。导致会计信息失真的原因较多,刘国立、杜莹(2003)认为,会计信息失真的根源在于公司治理的缺陷。作者以1994年至2002年6月因财务报告舞弊而被证监会处罚的25家上市公司为研究样本,选取与舞弊公司同行业、资产总额接近的25家上市公司为控制样本,采用logistic回归分析方法,对股权结构与财务报告舞弊之间的关系以及董事会特征与财务报告舞弊之间的关系进行了实证分析。研究结果表明:上市公司法人股比例越高、流通股比例越低,就越有可能发生财务报告舞弊行为;当上市公司的第一大股东为国资局时,公司更可能发生财务报告舞弊行为;执行董事、内部董事在董事会中的比例越高,公司越有可能发生财务报告舞弊行为,监事会人数与财务报告舞弊行为显著正相关。

(九)资产评估

国有企业走股份制道路是大势所趋,在股份制改制过程中必然涉及到资产评估。哪些因素将对资产评估结果产生影响?它们又是如何影响的?陆德民(1998)进行了经验验证。文章以截止1996年12月31日在上海证券交易所上市的262家上市公司为研究样本,采用了两个模型来检验有关因素与资产评估增值率之间的关系。实证结论为:采用自办发行方式公司的平均资产评估增值率明显低于由券商承销方式发行的公司;公用事业类公司的资产评估增值率明显高于其他三个行业(工业、商业、综合类);B股的平均资产评估增值率明显高于同行业的A股;固定资产比重、负债权益比率、总资产投资报酬率、企业规模与资产评估增值率显著相关。

(十)配股融资

多年来配股融资一直是我国上市公司再融资的首选方式,规范上市公司配股行为将有利于我国证券市场的发展与完善,有关配股的政策变化正体现了我国证券监管部门对配股的政策导向。阎达五、耿建新、刘文鹏(2001)对配股资格与配股行为选择、配股价格的制定、转配股和放弃配股与股本结构变动相关性等问题进行了实证研究。研究显示:1999年配股新政策的出台,使上市公司对净资产收益率的操纵程度有所缓减,但还存在新的净资产操纵行为(如6%现象);配股价格与每股市价和配股公司的资金需要量高度正相关,与每股净资产没有明显的相关关系;由于国有股和法人股放弃配股权现象的普遍存在,上市公司的股权结构发生了显著变动。

(十一)公司治理与企业绩效

李增泉(2000)对激励机制与企业绩效之间的相关性进行了研究。研究发现:我国上市公司经理人员的年度报酬与企业绩效并不相关,而是与企业规模及公司所在地区密切相关;较低的持股比例不会对经理人员产生激励作用,但当经理人员持股达到一定比例后,股票激励对企业绩效有一定的影响;地区因素和竞争因素会显著影响持股比例与企业绩效之间的相关性;企业规模和国家股比重并不影响持股比例的激励效用。张俊瑞、赵进文、张建(2003)研究了高级管理层激励与上市公司经营绩效相关性。作者对高级管理人员的人均年度薪金报酬与公司经营绩效、高级管理层的总体持股数量占公司总股本的比例、公司规模、国有股股权比例之间的相关性进行了建模实证分析,并对所建立模型进行了稳健分析。研究结果表明:高管人员的薪金报酬与公司经营绩效、公司规模之间呈现较显著的、稳健的正相关关系;与高管持股比例呈现正相关关系,但这种正相关关系的显著性对异常值较为敏感,表现出不稳定性;与国有股股权比例之间存在较弱的负相关关系,这种负相关关系对异常值更加敏感。

朱红军(2002)以1996至1998年间更换大股东的89家上市公司为研究样本,采用描述性统计和回归分析方法验证控股股东变更与高管人员变更及企业业绩之间的相关性。研究发现:控股股东的更换与高管人员的更换密切相关;控股股东的更换与更换前低劣的经营业绩相关;更换控股股东和高管人员并未显著地迅速提高企业真正的盈利能力,给企业带来的是一定程度的盈余管理。

二、实证研究成果的简要评析

综观8年来的研究成果,我们清楚地看到我国实证会计研究的喜人进步。主要表现为:

(一)研究领域的日益广泛

我国的实证会计已经从最初的资本市场有效性及市场反映的研究扩展到会计政策选择、盈余管理、审计监督、公司治理、企业融资、资本结构、股利政策、风险预警等方面。研究的着眼点均是当前我国资本市场和上市公司的实际问题,形成的研究成果不仅对规范我国的资本市场、指导当前财务、会计实务具有重要的现实意义,而且能给后人的进一步研究打下基础,为实证研究在我国的普及创造条件。

(二)研究过程的逐渐规范

一项实证研究赖以成功的要素有三:理论、方法和数据(张朝密、苏文兵,2001)。8年的实践,我国的实证会计研究在这三个方面经历了一个逐渐规范的过程。

理论是实证研究的基础,实证会计研究中,假设的建立、变量的选择、模型的构造及研究结果的解释都应以相关的经济理论和管理理论做支撑。值得欣慰的是,我国的实证会计研究论文中关于理论基础的阐述越来越受到研究者的重视,各类刊物登载的实证会计研究文章已显现出明显的理论深度。

方法,包括统计方法、模型方法和计算方法,它是实证研究的工具和手段。我国初期的实证研究文章以简单线性模型为主,参数的估计方法一般采用普通最小二乘法,统计检验通常采用参数的t检验和方程的F检验。然而,我们必须承认,现实经济现象的复杂性决定了有关因素之间并非简单的线性关系所能描述的;普通最小二乘法的运用应具备一定的条件;非参数检验是t检验和F检验所解决不了的。可喜的是,我们已经看到实证研究中多种方法的运用,如刘明辉等(2003)建立了非线性模型,采用线性循环化法进行参数估计;刘立国等(2003)运用了logistic回归分析,Chi-Square 拟合检验;吕长江等(2002)通过建立结构方程模型,运用三阶段最小二乘法进行系统估计等。当然,评价实证研究的质量高低并不是以模型的复杂性、是否采用高级统计技术为标准,我们力求使建立的模型能对经济现象做出全面、精确的描述,能准确反映经济变量之间的关系;力求使统计检验尽可能真实反映估计结果的真伪。

数据,包括定性数据和定量数据,它是实证研究的原料。我国实证会计研究的主要数据来源是上市公司公开披露的财务报告和其他信息资料(各类数据库也主要是根据上市公司公开披露的信息资料而制作的)。由于我国股票市场起步较

晚,且早期的信息披露制度不健全,由此造成研究所需要的数据资料不全,研究人员只得选择那些数据齐全的样本公司,样本选择的随机性得不到保障,从而一定程度上削弱了样本的代表性。另外,由于数据资料的时间序列较短,时间序列分析的应用受到限制。随着股票市场的发展、信息披露制度的完善以及数据库资源的越来越丰富,目前研究人员对数据的采集变得相对容易,样本的选择变得更规范,这为提高实证研究质量、增强研究结论的可信任度创造了条件。

然而,在肯定成绩的同时,我们还应该看到当前在实证会计研究方面还存在一些不足之处,对这些不足的清醒认识将有利于我们改进和完善现行实证研究方法,提高实证研究水平。

(一)借鉴研究方法时对中国国情的考虑不够

我国的实证会计研究大多借鉴了已有文献中欧美学者的研究方法和思路,有的是直接运用参考文献中的分析模型,有的则对模型中的变量作适当调整。然而,借用其研究方法和思路则意味着接受共同的前提或假定。“借鉴和模仿方式进行学术研究的隐含前提或假设是我国的实证会计研究环境与欧美的实证会计研究环境相同或相似”(王立彦2003)。很显然,这一前提是不成立的。从1990年年末上海证券交易所的成立算起,我国的证券市场到现在还不到13年时间,而英国的第一个证券交易所始于1773年,1792年美国的第一个经纪人联盟(纽约证券交易所的前身)成立。十几年历史与几百年历史相比,我国的证券市场刚刚起步,还是一个很不成熟、不规范的市场,如我国上市公司股本区分为流通股和非流通股,非流通股在总股本中占较大比重,我国所特有的这种二元股权结构造就了我国特有的证券市场环境,也就是说,我国与欧美的研究环境差别很大,以一个完全不成立的研究前提进行的研究,所得出的研究结论是很难令人信服的。

(二)对不可比数据缺乏相应的处理

目前的实证分析,都是直接运用上市公司所公布的数据,或数据库的数据,对数据之间的不可比性没有做适当处理。从1992年开始,我国的会计制度一直处于变革时期,继《企业会计准则》、《企业财务通则》以及一系列行业会计制度后,是《股份有限公司会计制度》、《企业财务会计报告条例》、《企业会计制度》、《具体会计准则》的相继出台,这一系列会计制度的改革无疑对提高我国会计信息质量、推进会计国际化进程发挥了极大的作用。但是,这也使得上市公司各年财务数据的可比性减弱。不同时期的财务数据不可比,导致实证会计分析中时间序列分析的结果失去其真实的意义。再者,各上市公司之间也存在环境差异,挂牌市场有上海证券交易所和深圳证券交易所之别,股票有A股和B股、始发股和增发股、配股和转增股之别,所有制性质有国有公司、国有控股公司、非国有公司之别等,1200多家上市公司所处的制度环境的差异使得它们并不都是同质环境中的个体,从而也不会构成同质母体。由此,实证会计研究中横截面分析的结论同样值得怀疑。

(三)控制样本的选择具有片面性

关于控制样本的选择,我国研究人员的标准通常都是相同的,即与研究样本处于同一个行业以及资产规模(或营业收入)与研究样本相当。笔者认为,影响研究样本与控制样本可比性的因素不仅是行业与资产规模,企业的所有制性质、流通股比例、所处的成长阶段、经营年限、是否享受特殊政策等因素都会影响到样本的可比性,只将行业因素和资产规模作为控制样本的选择标准是片面的,由此研究出的结果要想有较强的说服力也是比较困难的。

(四)研究人员的相对集中性

短短几年时间,我国会计研究人员经历了对实证研究的认识、理解到运用的过程,在这个过程中涌现了一批实证研究的专家,形成了一支较为稳定的研究队伍。这支研究队伍活跃在实证研究的舞台上,为众多想涉足实证研究领域的研究人员领路、导航。但是,我们应该看到,这支队伍的规模还不够。8年来《会计研究》共发表了实际运用类的实证研究论文25篇,而本刊物在该期间发表的论文总数为1077篇,实证研究运用论文只占2132%,加上介绍、评价类的文章,也只占3171%。很显然,这是一个非常低的数目。另外,这25篇文章中有四人参加了两篇文章的写作。可见,实证研究作为一种重要的会计研究方法在我国的运用还有限,真正从事实证研究的人员并不多,要推广这一研究方法还有待于会计界同仁的共同努力。

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本文极具参考价值，如若有用可以打赏购买全文！本WORD版下载后可直接修改巧妙分析财务报表中的各个数据【2017至2018最新会计实务】 世界上任何事情，其本质都是很简单的，主要是被许多表象迷惑和干扰，所以我们平常看不到真相。财务报表的分析也是如此，看起来那么多的数据，那么多的财务报表项目，要怎么进行操作才不出错呢？ 做财务分析其实没有想象中那么难，很多老财务人员一直以为做财务分析需要深奥的理论、高超的艺术和丰富的经验。其实，不完全是这样，只要你掌握一些基本财务分析工具，运用一定的分析方法，学习一些经典案例，再听一听实操派老师的讲解，哪怕你工作才一年，你的分析也能做得风生水起。 如何巧妙分析财务报表 下面将分享给大家资深财税专家萧洪老师讲解的财务报表分析的种种处理技巧！ 【案例1】企业做财务分析时，为什么说行业分析先于报表分析？ 企业在竞争中求生存和发展，企业的经营活动受制于经营环境和经营战略的影响。经营环境包括企业所处的行业、要素市场、政策法规、管理制度等；经营战略则决定了企业如何在经营环境中获得竞争优势，决定着企业采取哪种商业模式让企业获得更多的盈利并整体提升企业价值。二者对企业经营状况和发展前景有重要影响。一个企业是否有长期的发展前景，首先同它所处的行业本身的性质有关，身处高速发展的行业，对任何企业来说都是一笔财富；当一个企业处于弱势发展行业中，即使财务数据优良，也因大环境的下行趋势而影响其未来的盈利能力。如现行的钢铁、水泥等建材行业的企业。 【案例2】一直保存较高净资产收益率的企业一定最好吗？ 净资产收益率，是从财务角度评价企业绩效的一种经典方法，反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。但该指标只包括财务方面的信息，无法全面反映企业的实力，有很大的局限性，主要表现在：

实证研究和规范研究的优缺点

研究生课程论文 院系：财经学院 专业：中国少数民族经济 班级： 2013 级 学号： 113208201 作者：王婧妮 完成时间： 2014年 6月

规范会计研究和实证会计研究的优缺点分析 （113208201 王婧妮） 摘要：会计理论研究方法普遍被划分为会计理论的规范研究方法和实证研究方法。规范研究方法又被称为传统研究方法。随着会计理论的不断发展，会计研究方法也得到了不断地完善。本文旨在通过对两种会计研究方法优缺点的分析比较，提出在日常的会计研究中应两种方法结合使用，才能实现会计研究的规范化和科学化。 关键词：规范研究实证研究优势局限性 一、会计理论研究方法的含义 会计理论研究方法是以会计理论研究为研究对象，旨在探索会计理论研究模式和规律的手段，是研究者对研究对象进行主观观察、思考、分析，并得出符合逻辑的结果的过程。研究是发现知识的过程，它能够改变我们对周围世界的认识和理解，研究方法就是我们进行研究所使用的工具，是连接实务与理论的桥梁。 二、我国目前所使用会计研究方法 1.规范会计研究法的特点和局限性 规范会计理论是一套关于“应该是什么”的系统知识体系，旨在通过一系列基本会计原则、会计准则的规范要求，从逻辑高度概括或指明最优化会计实务是什么，进而指导会计实务，实现会计实务的规范化。 会计规范研究的作用表现在:一是规范会计研究使用的演绎法对理论的论证具有重要作用。演绎法的逻辑精确，在保证了前提假定正确的情况下，推理过程能够保证正确，从而在逻辑上保证了会计理论的正确性，对于发展会计理论有重要作用。一是规范会计研究可从理论命题进行拓展，推导出事实命题，用来指导会计实务。还可以对已有会计理论进行逻辑检验，通过演绎法的推理论证发现错误理论及现存理论的内部矛盾。 规范会计的特点有以下几点： 第一，强调可证实性。关国会计学家亨德里克森认为，会计理论若要在开拓会计的理解上或对会计实务的影响上有说服力，它就必须受检验或证实。规范会

实证会计研究论文写作范式解析_威廉_R_凯尼的_实证型博士论文设计_评析

· 随着美国会计学者自20世纪60年代开始以经济学实证理念为 重心的实证会计研究的兴起，会计学渐渐与经济学、统计学等学科交叉在一起，这种交叉一直推动着会计研究的快速发展，至20世纪80年代中期到达高峰。本文是基于1986年威廉·R ·凯尼（William ·R.Kinney ）发表在美国《会计评论》（The Accounting Review ，简称AR ）上的《实证型博士论文设计》（Empirical Accounting Research Design For Ph.D.Students ，简称《设计》）所形成的。该文主要是向博士生介绍实证会计研究设计的方法，包括基于主题或观察数据的研究和评价会计实验的框架、将重要独立变量的影响与研究期间以前变量的影响隔离开的可供选择的方法、以及同时期的变量，并讨论每一种方法的优势与局限性，同时也讨论了第一类错误和第二类错误风险之间的关系、样本容量和研究设计。此外，该文还强调了研究设计的重要性，包括理论发展和减轻随机变量影响的方法，或许在会计实证研究中作为实现研究目标唯一实用的方法。这篇文章的写作目的是介绍会计实证研究的基本框架，并建议在博士教学的第一学期课程中就开始开设或涉及会计实证研究方法的知识，为日后的研究设计和深入研究会计实质性领域的问题提供一个基础技术知识背景。 一、作者介绍、文献背景与基本框架 （一）作者介绍威廉·R ·凯尼就任于德克萨斯大学奥斯汀分 校会计学院。他于1963年在俄克拉荷马州大学获得农学学士学位，同样在俄克拉荷马州大学1966年他获得了理学硕士学位，并在1968年获得密西根州立大学的博士学位。从1988年至今他一直在德克萨斯州大学任教，此前也在密西根州大学、俄克拉荷马州大学等大学任教过，但时间均较短。他主要的研究领域是审计学，所以亦曾在美国上市公司监管委员会任职。从2005年至今他一直担任美国《会计评论》（The Accounting Review ）编委；从2003年至今，他还在担任《会计地平线》（Accounting Horizons ）编委会委员；并任KPM G 专职顾问委员，同时在博士选拔委员会等部门任职。因此，可以说他是一位教学、学术和行政工作“三线通”的会计专家。（二）文献产生背景20世纪60年代，美国经济学和财务学的研究，出现了突破性进展，为会计研究方法的转变提供了丰富的理论（如有效市场理论、资本资产定价模型、代理理论等）和可供借鉴的方法与模型，再加上计算机已普遍应用到日常科学研究中去，而一些大型的数据库也先后建立，缩短了实证研究所需要的分析时间，也降低了研究费用，一时间，实证会计研究即成为会计学术研究方法的主流。但在当时的会计博士教学和科研计划中却遇到一个问题：博士一年级的学生在会计实证研究方面没有相关技术背景，包括在工商管理学士（B.B.A.）、工商管理硕士（M .B.A.）或者会计学硕士（M .Acc.）的计划中，都没有过实证研究的课程，许多学生也没有认真考虑它的本质。为此，该文针对此现象专门对会计实证研究的相关基础定义，以及相关统计学的概念进行了介绍，以便给没有相关专业基础的博士学生一个感性认识。尽管此文成文于二十多年前，但我们今天重读仍然有着巨大的指导意义。 （三）《设计》的基本框架该文共分为四个部分，其基本结构如 下：第一部分，介绍了实证会计研究的定义和理论、假设和事实，也定义了“依赖的”、“独立的”、前期和同时期的变量；第二部分，讨论了将前期和同时期的变量的影响与独立变量区分开的可供选择的方法；第三部分，探究了显著性、检验的功效和研究设计之间的相互关系；第四部分，给出了概要和结论。 二、《设计》的主要内容 （一）会计实证研究框架研究是一种有目的的活动，它的目的是让我们理解、预测或控制环境的某个方面。研究在这里将被定义为：对“世界是怎么运转的”这样一个新理论的发展和检验，或驳倒现有的被广泛认同的理论。对于会计来说，这些理论涉及与会计实践有关的世界怎样运转。瓦茨（Watts ）和齐默尔曼（Zimmerman ）（1986）认为：“会计理论的目标是解释和预测会计实践”。实证方法（世界是怎样的？）和传统的规范方法（关于会计实践应该是怎样的？）形成对比。 本质上，实证研究涉及理论、假设和事实。“事实”是在真实世界中可以观察的情况或事件；“理论”对几组事实之间的关系提供一种试探性的解释；“假设”是对事实的预测或断言。这些事实在特定的情况下发生，假定理论是有效的。最后，观察事实，如果这些事实与在假设的情况下所做出的预测或断言一致，理论就是可信性的。 例如，假设观察到一支股票价格上涨通常跟随着一个公司宣布从直线折旧法变为加速折旧法。为什么记账方法的改变能导致公司价值的增加呢？一种解释是市场参与者相信导致这种会计变化的事件预示着公司拥有更好的前景。随着这种理论的发展和进一步的阐述，研究者可以对过去的变化进行观察研究，或者用实验去检验基于这种理论所所提出的解释和假设。 理论通常从理论变量的重要性角度进行表述，然而实证计量要求观察变量。原理和真实世界的观察变量之间的差异是会计研究者所需解决的问题，因为会计指标可以是某些潜在原理的替代变量，或者可以是原理本身变量。例如，公司“行为”是理论原理，选择收益作为公司行为的替代变量，那么直线折旧法是公司“行为”替代变量的组成部分。作为替代变量，直线折旧法包含了两种潜在的错误来源，研究者必须加以考虑：一是替代变量本身的错误，因为直线折旧法可能没有“正确地”反映公司近期目的及相关行为；二是应用错误，因为在应用直线折旧法过程中可能存在错误或运用不精确。 为了使理论具有可信度，必须不仅能够表明假设检验结果与理论预测相一致，而且能够有根据地排除其他能解释所观察事实的理论。这要求考虑一个适当全面的可供选择的解释列表。此外，对于与会计相关的“事实”来说，相关学科的知识有助于提供可供选择的解释。当然，一些可能的解释由于影响较小，很容易被排除。为了详细说明问题，作者还设计一个模型进行解释： Y=f （X ，V 1，V 2，…，Z 1，Z 2，…）（1） Y=被解释变量； 实证会计研究论文写作范式解析 ———威廉·R ·凯尼的《实证型博士论文设计》评析 中南财经政法大学 许慧赵丽娜 129

会计凭证样本格式

会计凭证样本格式1、现金支票 银行 现金支票存根(湘) ⅩⅣ00000000 附加信息 出票日期年月日 单位主管会计 银行现金支票(湘) ⅩⅣ00000000 出票日期(大写) 年月日付款行名称：收款人：出票人账号 2、转账支票 银行 转账支票存根(湘) ⅩⅣ00000000 附加信息 出票日期年月日 单位主管会计 银行转账支票(湘) ⅩⅣ00000000 出票日期(大写) 年月日付款行名称： 用途 上列款项请从 我账户内支付 出票人签章 复核记账 用途 上列款项请从 我账户内支付 出票人签章 复核记账 本 支 票 付 款 期 限 十 天 本 支 票 付 款 期 限 十 天

3、银行进账单 银行 进账单 （回 单） 1 年 月 日 4、银行汇票申请书 银行 汇票申请书(存根) 1 第 号 申请人盖章 对方科目（贷）__________________________ 财务主管 复核 经办

5、银行汇票 6、银行本票申请书 银行省分行签发银行本票 申请书(存根) 1 申请日期年月日第号

7、银行本票 8、商业承兑汇票 商业承兑汇票（卡片） 1 出票日期： 年 月 日 汇票号码 此联承 兑 人

9、银行承兑汇票 银行承兑汇票（卡片）1 出票日期：年月日汇票号码 此 联 承 兑 行 留 存 备 查 ， 到 期 支 付 票 款 时 作 借 方 凭 证 附 件10、银行承兑协议

银行承兑协议（存根） 1 编号： 银行承兑汇票的内容： 收款人全称付款人全称 开户银行开户银行 账号账号 汇票号码汇票金额(大写) 签发日期＿＿＿年＿＿月＿＿日到期日期＿＿＿年＿＿月＿＿日 以上汇票经承兑银行承兑，承兑申请人（下称申请人）愿遵守《银行结算办法》的规定以及下列条款： 一、申请人于汇票到期日前将应付票款足额交存承兑银行。 二、承兑手续费按票面金额万分之（五）计划，在银行承兑时一次付清。 三、承兑汇票如发生任何交易纠纷，均由收付双方自行处理，票款于到期前仍按第 一条办理。 四、承兑汇票到期日，承兑银行凭票无条件支付票款。如到期日之前申请人不能足 额交付票款时，承兑银行对不足支付票款转作承兑申请逾期贷款，并按照有关规定计收罚息。 五、承兑汇票款付清后，本协议自动失效。 本协议第一、二联分别由承兑银行信贷部门和承兑申请人存执，协议副本由承兑银行会计部门存查。 承兑申请人签章：承兑银行签章： 订立承兑协议日期：年月日 11、信汇凭证 银行信汇凭证（回单） 1 委托日期年月日 12、电汇凭证 银行电汇凭证（回单） 1

4种财务报表分析技巧

4种财务报表分析技巧 本文由高顿ACCA整理发布，转载请注明出处 财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。公司财务报表分析技巧可以分为四种，包括横向分析、纵向分析、趋势百分率分析、财务比率分析。 一、财务报表横向分析 横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起，设置“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化情况。 二、财务报表纵向分析 横向分析实际上是对不同年度的会计报表中的相同项目进行比较分析；而纵向分析则是相同年度会计报表各项目之间的比率分析。纵向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表中的某一重要项目（如资产总额或销售收入）的数据作为100%，然后将会计报表中其他项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式作纵向排列，

从而揭示出会计报表中各个项目的数据在企业财务报表中的相对意义。采用这种形式编制的财务报表使得在几家规模不同的企业之间进行经营和财务状况的比较成为可能。由于各个报表项目的余额都转化为百分率，即使是在企业规模相差悬殊的情况下各报表项目之间仍然具有“可比性”。但是，要在不同企业之间进行比较必须有一定的前提条件，那就是几家企业都必须属于同一行业，并且所采用的会计核算方法和财务报表编制程序必须大致相同。 三、趋势百分率分析 趋势分析看上去也是一种横向百分率分析，但不同于横向分析中对增减情况百分率的提示。横向分析是采用环比的方式进行比较，而趋势分析则是采用定基的方式，即将连续几年财务报表中的某些重要项目的数据集中在一起，同期年的相应数据作百分率的比较。这种分析方法对于提示企业在若干年内经营活动和财务状况的变化趋势相当有用。趋势分析首先必须选定某一会计年度为基年，然后设基年会计报表中若干重要项目的余额为100%，再将以后各年度的会计报表中相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示。 四、财务比率分析 财务比率分析是财务报表分析的重中之重。财务比率分析是将两个有关的会计数据相

{财务管理财务会计}会计账簿的内容格式与登记办法

{财务管理财务会计}会计账簿的内容格式与登记办 法

第五章会计账簿 考情分析 本章是历年考试中非常重要的一章，考试题型覆盖了单选、多选和判断等全部题型，最近三年考试平均分高达15分，居各章之最，考生要引起足够重视。本章的学习难度不大，要求考生牢记一些基本的知识点。 第一节会计账簿概述 一、会计账簿的概念 设置和登记会计账簿是会计核算工作的中心环节之一。 二、会计账簿的分类 （一）按用途分类 会计账簿按照用途可以分为序时账簿、分类账簿和备查账簿。 1.序时账簿 （1）序时账簿按其记录的内容不同，有可分为普通日记账和特种日记账。 （2）特种日记账则是将相同性质经济业务，按其发生的时间顺序登记的日记账。如对现金收付业务设置的“现金日记账”，对银行存款收付业务设置的“银行存款日记账”，对转账业务设置“转账日记账”。 （3）在我国，大多数单位一般只设现金日记账和银行日记账，而不

设置转账日记账。 2.分类账簿 （1）分类账按账簿反映内容详细程度的不同，又分为总分类账簿和明细分类账簿。 （2）总分类账簿，提供总括核算资料的分类账簿。 （3）明细分类账簿，提供明细核算资料的账簿。 （4）总分类账簿和所属明细分类账簿的作用各不相同，但又密切联系、互为补充。 3.备查账簿 如：住房基金登记薄、租入固定资产登记薄、受托加工材料登记薄等。（二）按账页格式分类 1.两栏式分类 2.三栏式分类 一般适用于总分类账、现金日记账、银行存款日记账以及只需要反映价值指标的资本、债权、债务明细账。 3.多栏式分类 （1）收入（如：主营业务收入采用贷方多栏） （2）成本、费用（如：生产成本、制造费用、管理费用均采用借方多栏） （3）利润分配（如：本年利润采用借贷方多栏）明细账 4.数量金额式

实证会计研究热点问题完整版

实证会计研究热点问题 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】

实证会计研究热点问题 1.公司治理结构 （1）上市公司审计委员会、会计独立董事是否能够加强内部控制、防范风险和确保财务信息质量等？ （2）当地上市公司数量数量，上市公司的经济影响力，企业政治联系的紧密程度等，是否会影响企业的债务期限结构？ （3）“替代假说”（公司治理能够在制度环境较差的情况下发挥替代作用，即制度环境弱，公司治理强）还是“结果假说”（公司治理是对制度环境要求的响应，即制度环境强，公司治理强）？（4）控制权转移后高管变更对大股东利益侵占，进一步地，大股东利益侵占对企业绩效产生会产生什么影响？ （5）在不同的财务杠杆状态下，债务融资对管理者利益侵占行为有什么影响？ （6）中国公司治理从“合规”阶段的强制性治理向“创新”阶段的自主性治理演进过程中，投资者关系管理与股票收益的相关关系？（7）公司治理各要素（股权集中度、资本结构、独立董事、股权制衡）与企业价值和公司治理效率的关系，及公司治理效率与企业价值之间的关系？ （8）我国金融发展、金融结构对上市公司资本结构的影响？ （9）内部资本市场规模与上市公司资本结构（全部非银行借款率、短期非银行借款率）的关系？ （10）大股东放弃增配权、政府干预对企业恶性增资的影响？

（11）监督需求与决策效率需求对董事会规模的影响：股权集中度与董事会规模负相，私人收益与董事会规模，经理持股比例与董 事会规模，最终控制人为国家的上市公司与董事会规模。 （12）交易效率与股权集中度、股权制衡之间的关系？ （13）大股东进行控制权转移时能够获得比一般股东转让股权时比较高的溢价。是否是大股东对其它中小股东的侵害所得？ （14）终极控制人追求私人收益的动机与上市公司债务期限结构的关系？ （15）在不同的企业生命周期作为约束条件纳入，股权制衡与企业价值的关系是否存在区别？ （16）大股东对董事会构成的影响？ （17）政治关联对控股股东的资金占用的影响？ （18）定向增发是功利性的“圈钱”，还是用于投资急需的项目？（19）股权结构对大股东掏空行为及公司价值的影响？控股股东持股比例在不同的区间内与公司绩效的关系？ （20）控制性股东资金占用行为产生的本质原因是什么？相对外部资本市场，内部资金成本呈现过低？ （21）机构持股对投资者保护产生什么影响？ 2.资本市场规律 （1）市场有效性研究。 （2）I PO （3）品牌的股票市场价值 （4）机构投资者

浅谈会计报表分析的作用及其方法

浅谈会计报表分析的作用及其方法 浅谈会计报表分析的 ●宋清江车中强 一 ,会计报表分析的作用 (一)评价企业过去生产经营的业绩 要进行正确的决策,还需要对报表进一步 加工,对其进行分析,比较,评价和解释.企业 的经营管理者和其他报表使用者,要根据会计 报表上的各项数据,有重点,有针对性地加以 考察和分析研究,了解企业过去的生产经营业 绩,如利润的多少,投资报酬率的高低,销售量 的大小,现金及营运资金流量等.根据有关会 计报表分析的资料,借以评价企业财务状况的 好坏,经营成果的大小和经营管理上的得失, 并与同行业相对比,以评价企业的成败得失. (二)衡量企业目前的财务状况 通过对企业会计报表的分析,可以了解目 前有多少资金可供运营,营运资金从何处取 得,了解企业经营方针,尤其是投资管理的方 针和企业内部资金运转的情况,借以判断企业 在经营上有无进取心,财务上是否稳妥可靠, 了解企业一系列的重大财务问题.知悉各项会 计信息,可以为企业会计报表使用者提供了解 企业目前财务状况的真象,以衡量企业状况, 评价企业未来发展的潜在能力. (三)预测企业未来发展的趋势

在企业经营活动中,通过预测企业未来的 发展趋势,据以作出正确的决策.在这些方面, 企业会计报表分析具有重要的作用.因为通过会计报表分析,可从经济活动这一复杂的现象中,找出有利因素和不利因素,然后针对目前的情况,权衡未来发展的可能趋势,并作出相应的决策,从而增加决策的科学性,减少盲目性. 二,会计报表分析的方法 (一)比较法 是通过各项指标不同数量的比较来揭示 各项指标之间数量差异的一种分析方法.它的作用在于了解企业生产经营活动的成绩,找出差距发现问题.在会计报表分析中,这种方法应用的比较广泛,通常可用实际指标与计划指标比较,本期指标和历史指标与先进企业指标比较,无论采用哪种形式进行比较,都应注意指标的可比性,为此,必须力求使比较指标的计算口径,计算基础和时间单位一致,只有比较指标具有可比性,比较的结果才能说明问题,才具有现实意义. (二)趋势分析 是根据一个企业连续数期的会计报表,比 较各期的有关项目金额,以揭示当期财务状况作用及其方法 和变动的趋向.所谓趋势分析,就是在连续数期的会计报表中,以第一期为基础,计算每一期对基期的趋势百分比(即发展速度),使其成为一系列具有比较性的百分数,以显示各项上

对新世纪公司会计报表的财务实证分析

对新世纪公司会计报表的财务实证分析 作者：*** 指导教师：*** 【摘要】对会计报表进行分析能够促进企业财务目标的实现，能够挖掘企业内部潜力，提高企业经济效益，能够提供财务信息，帮助企业管理层发现企业所存在的问题，帮助投资者进行投资决策等等。新世纪公司是一家从事消防工程安装兼营销售各种消防器材业务的企业，拥有千万资产。我主要采用比较分析法对其进行全方位的分析，发现该公司在财务管理上存在诸多问题，对此，提出相关建议。 【关键词】报表分析增减变化分析方法 【Abstract】Analyse about the accounting statement that can promote the realization of enterprise's financial goal, can excavate the potentiality inside enterprises , improve enterprise's economic benefits , can offer financial information , help enterprise administration and supervision authorities find enterprise existed question , help investor go on investment decision ,etc.. Company whether one engaged in fire control project install and concurrently is it sell of different business of the fire-fighting equipment enterprise to market new century, there are ten million assets. I mainly adopt the comparative analytic approach and carry on omni-directional analysis to it, find that there are a great deal of questions on the financial administration in this company, as to this , put forward the relevant suggestion。 【Key Word】report forms analysis changes of increase and decrease means of analysis 理论综述 企业定期编制的各种会计报表，主要是向企业领导层、投资人、债权人等进行决策提供财务信息。然而会计报表只能粗略地反映企业的财务状况和经营成果，为了充分地发挥会计报表的作用，还必须将会计报表上相关的财务指标有机地联系起来，通过计算、比较和综合分析，借以全面正确地评价企业财务状况的优劣，经营管理水平的高低，以及企业发展前景的好坏，以便做出正确的决策。会计报表的价值不仅在于它按照一定的模式提供有关财务状况和经营成果的信息，还在于通过财务分析，能够估计企业未来现金流量及其风险的大小，帮助企业管理当局发现企业所存在的问题，科学的规划未来，采取有效措施改善企业形象，同时帮助投资者进行投资决策。 会计报表分析的作用 促进企业财务目标的实现 企业进行的会计报表分析主要是对企业经济活动和财务活动进行的全面评价。企业进行的会计报表分析主要是依据所掌握的资料，通过调查研究，对财务指标的实现情况进行检查、分析来完成的。通过分析一系列的财务指标即可反映出企业财务目标的实现情况。例如，通过会计报表分析，可以检查企业的资金运用是否合理，企业的资产构成和资金来源结构是否适当，企业管理者还

会计凭证样本格式

. 会计凭证样本格式1、现金支票 银行 现金支票存根(湘) ⅩⅣ00000000 附加信息 出票日期年月日 单位主管会计 银行现金支票(湘) ⅩⅣ00000000出票日期(大写) 年月日付款行名称：收款人：出票人账号 2、转账支票 银行 转账支票存根(湘) ⅩⅣ00000000 附加信息 出票日期年月日 单位主管会计 银行转账支票(湘) ⅩⅣ00000000出票日期(大写) 年月日付款行名称： 用途 上列款项请从 我账户内支付 出票人签章 复核记账 用途 上列款项请从 我账户内支付 出票人签章 复核记账 本 支 票 付 款 期 限 十 天 本 支 票 付 款 期 限 十 天

3、银行进账单 银行 进账单 （回 单） 1 年 月 日 4、银行汇票申请书 银行 汇票申请书(存根) 1 第 号 申请人盖章 对方科目（贷）__________________________ 财务主管 复核 经办

5、银行汇票 6、银行本票申请书 银行省分行签发银行本票 申请书(存根) 1 申请日期年月日第号

7、银行本票 8、商业承兑汇票 商业承兑汇票（卡片） 1 出票日期： 年 月 日 汇票号码 此联承 兑 人

9、银行承兑汇票 银行承兑汇票（卡片）1 出票日期：年月日汇票号码 此 联 承 兑 行 留 存 备 查 ， 到 期 支 付 票 款 时 作 借 方 凭 证 附 件10、银行承兑协议

银行承兑协议（存根） 1 编号： 银行承兑汇票的内容： 收款人全称付款人全称 开户银行开户银行 账号账号 汇票号码汇票金额(大写) 签发日期＿＿＿年＿＿月＿＿日到期日期＿＿＿年＿＿月＿＿日 以上汇票经承兑银行承兑，承兑申请人（下称申请人）愿遵守《银行结算办法》的规定以及下列条款： 一、申请人于汇票到期日前将应付票款足额交存承兑银行。 二、承兑手续费按票面金额万分之（五）计划，在银行承兑时一次付清。 三、承兑汇票如发生任何交易纠纷，均由收付双方自行处理，票款于到期前仍按第 一条办理。 四、承兑汇票到期日，承兑银行凭票无条件支付票款。如到期日之前申请人不能足 额交付票款时，承兑银行对不足支付票款转作承兑申请逾期贷款，并按照有关规定计收罚息。 五、承兑汇票款付清后，本协议自动失效。 本协议第一、二联分别由承兑银行信贷部门和承兑申请人存执，协议副本由承兑银行会计部门存查。 承兑申请人签章：承兑银行签章： 订立承兑协议日期：年月日 11、信汇凭证 银行信汇凭证（回单） 1 委托日期年月日 12、电汇凭证 银行电汇凭证（回单） 1

会计记账凭证范本附件记账凭证附件的折叠

会计记账凭证范本附件记账凭证附件的折叠原始凭证必须具备的基本要素,原始凭证的分类;记账凭证必须 具备的内容,记账凭证的分类,记账凭证的更正方法;原始凭证和记账 凭证的关系。下面就为大家解开记账凭证附件的折叠，希望能帮到你。 关于原始凭证的怎样折叠未见颁布标准折叠方法，我只给你讲 讲我的折法：平行记账凭证下边两毫米处，先向里折叠后，再折叠左边的角。这样折叠后折叠的角在上面，要查阅时，只需拉住上面的角一拉，即可全部拉开。 实际工作中记账凭证所附的原始凭证种类繁多，为了便于日后 的装订和保管，在填制记账凭证的时候应对附件进行必要的外形加工。 过宽过长的附件，应进行纵向和横向的折叠。折叠后的附件外 形尺寸，不应长于或宽于记账凭证，同时还要便于翻阅;附件本身不 必保留的部分可以裁掉，但不得因此影响原始凭证内容的完整;过窄 过短的附件，不能直接装订时，应进行必要的加工后再粘贴于特制的原始凭证粘贴纸上，然后再装订粘贴纸。 原始凭证粘贴纸的外形尺寸应与记账凭证相同，纸上可先印一 个合适的方框，各种不能直接装订的原始凭证，如汽车票、地铁车票、市内公共汽车票、火车票、出租车票等，都应按类别整齐地粘贴于粘

贴纸的方框之内，不得超出。粘贴时应横向进行，从右至左，并应粘在原始凭证的左边，逐张左移，后一张右边压位前一张的左边，每张附件只粘左边的0.6—1厘米长，粘牢即可。粘好以后要捏住记账凭证的左上角向下抖几下，看是否有未粘住或未粘牢的。最后还要在粘贴单的空白处分别写出每一类原始凭证的张数、单价与总金额。 能全面反映每笔经济业务活动情况的原始凭证，应按自然张数计算; 不能全面反映每笔经济业务活动情况，需要附件进行补充和说明的，应在原始凭证上注说附件张数，并将其粘贴在一起，附件不计入原始凭证张数; 某类或某些原始凭证利用自制封面已进行汇总的，如差旅费报销单、支出汇总审批单等，其封面已对所反映的经济业务活动综合说明，对所附凭证张数也已注明，所以，它们应作为一张原始凭证计算。 记账凭证的附件就是所附的原始凭证，填制记账凭证所依据的原始凭证必须附在相应的记账凭证后面，并在记账凭证上标明所附原始凭证的张数。根据财政部《会计基础工作规范》第五十一条规定，对附件应当区别不同情况进行处理：

财务报表分析技巧

如何能从一个上市公司的财务报表分析出一个公司以后有没有发展潜力 假如有两家公司在某一会计年度实现的利润总额正好相同，但这是否意味着它们具有相同的获利能力呢？答案是否定的，因为这两家公司的资产总额可能并不一样，甚至还可能相当悬殊。再如，某公司2000年度实现税后利润100万元。很显然，光有这样—个会计数据只能说明该公司在特定会计期间的盈利水平，对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。但是，如果我们将该公司1999年度实现的税后利润60万元和1998年度实现的税后利润30万元加以比较，就可能得出该公司近几年的利润发展趋势，使财务报表使用者从中获得更有效的经济信息。如果我们再将该公司近三年的资产总额和销售收入等会计数据综合起来进行分析，就会有更多隐含在财务报表中的重要信息清晰地显示出来。可见，财务报表的作用是有一定局限性的，它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平、财务状况及资金流动情况。报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息，必须以财务报表和其它财务资料为依据，运用系统的分析方法来评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及资金流动情况。据以预测企业未来的经营前景，从而制定未来的战略目标和作出最优的经济决策。 为了能够正确揭示各种会计数据之间存在着的重要关系，全面反映企业经营业绩和财务状况，可将财务报表分析技巧概括为以下四类：横向分析；纵向分析；趋势百分率分析；财务比率分析。 一、财务报表分析技巧之一：横向分析 横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起，设置“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化情况。下面，以ABC公司为例进行分析（见下表）。 比较利润及利润分配表分析： ABC公司比较利润表及利润分配表金额单位：元 项目 2001年度 2002年度绝对增减额百分率增减额（％） 销售收入 7655000 9864000 2209000 28.9 减：销售成本 5009000 6232000 1223000 24.4 销售毛利 2646000 3632000 986000 37.7 减：销售费用 849000 1325000 476000 56.1 管理费用 986000 103000 217000 22.0 息税前利润（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1 减：财务费用 28000 30000 2000 7.1 税前利润（EBT） 783000 1074000 291000 37.2 减：所得税 317000 483000 166000 52.4 税后利润（EAT） 466000 591000 125000 26.8

会计实证研究方法

会计实证研究方法 一、实证会计研究的方法 实证会计研究所采用的方法是实证法。实证法是解释和预测客观现象的方法，它要以确实的证据，反映或检验客观存在的现象，其哲学基础是证伪主义。 证伪主义的创立者是英国着名的科学哲学家卡尔· 波普尔。波普尔的科学方法论的核心是反归纳原理，以及建立在反归纳原理基础上的经验证伪原则。波普尔认为，过去的多次重复既不能证明未来的必然重复，也不能保证未来的可能重复，因此归纳推理既不可能得出必然知识，也不可能得出或然知识。波普尔的证伪原则是以"逻辑 不对称。原则为基础的，即用数量极大的个别不能证实一般，而用数量极少的个别却能证伪一般。波普尔认为科学知识或理论是不能用经验来"证实"的，只能"证伪";一个"证实"『能证实一个经验事实，而一个"证伪"却能证伪整个理论。由于证伪主义彻底否定了归纳法，故实证方法论的推理方法只能是演绎法，并且主要是假说演绎法。假说演绎法的前提不是公理而是假说，是以假说为出发点进行逻辑推导，从而得出一系列个别结论的方法。假说演绎法的基本特点是，由于演绎推理的结论没有超出其前提范围，前提和结论之间是一种必然的关系，属于必真推理的范畴，盯假说为真，则结论亦真。在假说演绎法下，证伪的具体对象是根据假说进行逻辑推理所得出的预测结论，而非假说本身。 一般认为，实证法包括下述方法:问卷调查、访谈调查、利用现有资料（如报刊、官方统计资料和数据库等）、资本市场研究、预测能力、比率分析、实

验室研究、建立模型、模拟法、小组讨论和实地试验等。在假说检验过程中，又要涉及到许多数理统计方法。 二、实证会计研究的过程实证研究方法主要采用假说演绎法。假说演绎法的过程可描述为: 提出假说（猜想），然后进行逻辑推理，导出具体需要或关心的 结论，最后进行实证检验，予以证实或证伪;若被证实则暂时接受结论，若证伪再进行新一轮的演绎过程。实证会计研究的过程具体来说可分为以下几个步骤: 1、确立研究课题。会计中存在大量可作实证研究的课题，如公司财务信息披 露受何因素影响，公司为何采用某一信息披露策略，公司信息披露策略的选择 和变更对股票价格的影响及对管理人员、投资者、信贷者和职员的影响，选择 和变更会计方法的制约因素，会计方法的选择和变更对企业、企业股票价格、 投资者和管理人员的影响，会计准则制定过程中的社会、经济和政治矛盾及其 产生的原因，不同会计信息使用者信息需求的差别等等。 选择和确定实证会计研究课题，通常需考虑以下几个方面: ①课题是否对政府、会计准则制定者、公司决策和管理者、信贷者及投资者有政策意义；② 课题是否对其他会计研究人员有意义，即是否具有学术价值; ③是否有合适的 理论来指导实证研究; ④该项研究所需证据是否能取得；⑤是否有适当的数 量方法来分析数据和测试假设。 2、进行文献评述。研究者应根据所研究的课题寻找相关的基本理 论，并对已有的相关文献与研究成果进行检索和评述。通过这一主要环节，了 解有关问题的研究状况和发展，如所涉及的理论、所使用的研究方法和技术、 研究结果、研究特点和缺陷、进一步开展研究的可

实证会计研究热点问题

实证会计研究热点问题 1.公司治理结构 （1）上市公司审计委员会、会计独立董事是否能够加强内部控制、防范风险和确保财务信息质量等？ （2）当地上市公司数量数量，上市公司的经济影响力，企业政治联系的紧密程度等，是否会影响企业的债务期限结构？ （3）“替代假说”（公司治理能够在制度环境较差的情况下发挥替代作用，即制度环境弱，公司治理强）还是“结果假说”（公司治 理是对制度环境要求的响应，即制度环境强，公司治理强）？（4）控制权转移后高管变更对大股东利益侵占，进一步地，大股东利益侵占对企业绩效产生会产生什么影响？ （5）在不同的财务杠杆状态下，债务融资对管理者利益侵占行为有什么影响？ （6）中国公司治理从“合规”阶段的强制性治理向“创新”阶段的自主性治理演进过程中，投资者关系管理与股票收益的相关关 系？ （7）公司治理各要素（股权集中度、资本结构、独立董事、股权制衡）与企业价值和公司治理效率的关系，及公司治理效率与企 业价值之间的关系？ （8）我国金融发展、金融结构对上市公司资本结构的影响？ （9）内部资本市场规模与上市公司资本结构（全部非银行借款率、

短期非银行借款率）的关系？ （10）大股东放弃增配权、政府干预对企业恶性增资的影响？（11）监督需求与决策效率需求对董事会规模的影响：股权集中度与董事会规模负相，私人收益与董事会规模，经理持股比例与董事会规模，最终控制人为国家的上市公司与董事会规模。（12）交易效率与股权集中度、股权制衡之间的关系？ （13）大股东进行控制权转移时能够获得比一般股东转让股权时比较高的溢价。是否是大股东对其它中小股东的侵害所得？（14）终极控制人追求私人收益的动机与上市公司债务期限结构的关系？ （15）在不同的企业生命周期作为约束条件纳入，股权制衡与企业价值的关系是否存在区别？ （16）大股东对董事会构成的影响？ （17）政治关联对控股股东的资金占用的影响？ （18）定向增发是功利性的“圈钱”，还是用于投资急需的项目？（19）股权结构对大股东掏空行为及公司价值的影响？控股股东持股比例在不同的区间内与公司绩效的关系？ （20）控制性股东资金占用行为产生的本质原因是什么？相对外部资本市场，内部资金成本呈现过低？ （21）机构持股对投资者保护产生什么影响？ 2.资本市场规律 （1）市场有效性研究。

实证会计研究热点问题

实证会计研究热点问题 CKBOOD was revised in the early morning of December 17, 2020.

实证会计研究热点问题 1.公司治理结构 （1）上市公司审计委员会、会计独立董事是否能够加强内部控制、防范风险和确保财务信息质量等？ （2）当地上市公司数量数量，上市公司的经济影响力，企业政治联系的紧密程度等，是否会影响企业的债务期限结构？ （3）“替代假说”（公司治理能够在制度环境较差的情况下发挥替代作用，即制度环境弱，公司治理强）还是“结果假说”（公司治理是对制度环境要求的响应，即制度环境强，公司治理强） （4） （5）控制权转移后高管变更对大股东利益侵占，进一步地，大股东利益侵占对企业绩效产生会产生什么影响？ （6）在不同的财务杠杆状态下，债务融资对管理者利益侵占行为有什么影响？（7）中国公司治理从“合规”阶段的强制性治理向“创新”阶段的自主性治理演进过程中，投资者关系管理与股票收益的相关关系？ （8）

（9）公司治理各要素（股权集中度、资本结构、独立董事、股权制衡）与企业价值和公司治理效率的关系，及公司治理效率与企业价值之间的关系？（10） （11）我国金融发展、金融结构对上市公司资本结构的影响？ （12）内部资本市场规模与上市公司资本结构（全部非银行借款率、短期非银行借款率）的关系？ （13） （14）大股东放弃增配权、政府干预对企业恶性增资的影响？ （15）监督需求与决策效率需求对董事会规模的影响：股权集中度与董事会规模负相，私人收益与董事会规模，经理持股比例与董事会规模，最终控制人为国家的上市公司与董事会规模。 （16）交易效率与股权集中度、股权制衡之间的关系？ （17）大股东进行控制权转移时能够获得比一般股东转让股权时比较高的溢价。是否是大股东对其它中小股东的侵害所得？ （18）终极控制人追求私人收益的动机与上市公司债务期限结构的关系？（19）在不同的企业生命周期作为约束条件纳入，股权制衡与企业价值的关系是否存在区别？

会计报表编制与分析的一般方法

会计报表编制与分析的一般方法 常用的会计报表分析方法有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法等，具体如下所述。 常用的会计报表分析方法有水平分析法、垂直分析法、比率分析法、趋势分析法等，具体如下所述。 1.水平分析法 (l)水平分析法的定义 水平分析法是指将当期有关财务报告数据及其拓展资料等，与本企业过去同类数据资料进行对比分析，据以发现食业相关绩效、能力、财务状况等相大考察对象是否较以往有一定的进步等。在实务中，水平分析法通常并不是用于单指标对比的，而是对反映某方面情况的报表整体进行比较和分析的，这对于会计报表而言正适合不过，故水平分析法也称为会计报表分析法，当前会计报表要求提供可比会计报表数据，也正好方便厂水平分析工具的使用。 借助于水平分析法，财务报告使用者可以发现企业的财务状况较以往是否有所好转，经营绩效和现金流量状况是否比过去有所进步，有助于对企业的整体经营和管理状况进行客观评价。 (2)水平分析工具的使用方法 使用水平分析工具的基本要点在于，将财务报告资料中当期财务数据与以往某一时期的同项数据进行对比，进一步计算其变动额和变动率。水平分析法下进行对比的方式有以下两种。 ①绝对数方面的增减变动，其计算公式为： 绾对值变动数量=分析期某项指标实际敛一基期同项指标实际数 ②增减变动率，其计算公式为：

绝对值变动数量=分析期某项指标实际数-基期同项指标数 变动率=变动绝对值/基期实际数量×100% 上面公式中所说的基期，可以是指上年度，也叮以是指以前某年度。财务报告使用者在进行水平分析时最好同时进行变动数额和变动率两种形式的对比，因为仅以某种形式对比，可能会得出片面甚至错误的结论。 水平分析法的主要表现形式就是大家常见的比较会计报表。例如，比较资产负债表和比较利润表的基本格式见表9-1和表9-2。 表9-1 比较资产负债表 编制单位年月日单位：元 表9-2 比较利润表 编制单位：年月单位：元 (3)水平分析法的特点 水平分析法是一个基本的财务报告分析工具，它将企业报告期的会计资料与前期对比，揭示各方面存在的问题，为全面深入分析企业财务状况奠定了基础。在实务当中，可以对水平分析法加以拓展，即将财务报告中的分析对象在同类企业之间进行对比分析，以找出企业间存在的差距;与计划或预算进行比较，考察计划执行或完成情况;与先进水平进行比较，以发现差距和不足，进一步寻求努力方向等。这其实就变成了一般的比较分析了。下文要讲述的垂直分析数据以及各种财务指标，其实都可以通过水平分析方式进一步发掘其相关信息价值，以加强对企业相关情况的理解和认识。 2.垂直分析法 (l)垂直分析法的定义