中国通货膨胀与经济增长关系的实证分析

目录

摘要................................................................ I

ABSTRACT .......................................................... I I

1 引言 (1)

1.1 研究背景 (1)

1.2 研究意义 (2)

1.3 研究现状 (3)

2 通货膨胀与经济增长关系的理论依据 (7)

2.1 通货膨胀的相关理论 (7)

2.2 经济增长的相关理论 (11)

2.3通货膨胀与经济增长关系的数理推导 (13)

2.4通货膨胀与经济增长关系的理论分析 (14)

3 研究方法及模型介绍 (16)

3.1 经济研究中的CF滤波分析 (16)

3.2 向量自回归（VAR）模型 (17)

3.3 汉森（Hansen）门限自回归方法 (21)

4 通货膨胀与经济增长关系的实证分析 (27)

4.1 变量选择与数据处理 (27)

4.2 基于CF滤波的通货膨胀与经济增长之间关系的实证分析 (29)

4.3 基于VAR模型的通货膨胀和经济增长关系的分析 (33)

4.4 基于C-D型生产函数的门限自回归 (37)

5 结论 (42)

万方数据

摘要

保持物价水平稳定和促进经济持续增长是各国宏观经济良好运行的重要标志，也是社会稳定发展的首要基础。自改革开放30年以来，中国逐步建立了市场经济体制，科学技术日新月异，经济发展取得了举世瞩目和前所未有的成绩，总量规模屡居世界前列。与此同时，通货膨胀问题也如影随形，对宏观经济稳定和社会安全都产生了深远的影响。因此研究通货膨胀和经济增长之间的关系是非常必要的，该问题也是宏观经济学界中一个比较热议的话题。许多学者对于这一问题从不同的角度出发，运用不同的方法进行了研究，得出了许多宝贵的结论，但是均无定论。早期的研究普遍认为，通货膨胀与经济增长之间的关系是线性的。

在这一前提的假设基础之上，学者们采用不同的计量方法对于通货膨胀和经济增长的关系进行了大量的实证研究。进入21世纪以来，在世界范围内爆发了比较严重的金融危机和次贷危机，这使得人们不得不重新审视通货膨胀和经济增长的关系。随着相关理论和研究方法的不断完善，越来越多的学者发现通货膨胀和经济增长之间的关系并非只是线性的，也可能存在非线性关系，甚至是非单调的。

与传统的线性模型相比，非线性模型能更加形象生动的刻画和解释通货膨胀与经济增长的非对称的演变过程。

本文在总结现有的通货膨胀与经济增长相关研究的基础之上，运用CF滤波分析、向量自回归（VAR）模型、Hansen门限自回归（TAR）模型，从三个不同

视角的出发，较为全面而详细地剖析了通货膨胀与经济增长的关系。得出如下结论：（1）通货膨胀率与经济增长率之间具有明显的协动关系。每一次物价水平的上升，必伴随着短期内经济的增长。通货膨胀率的波动幅度要比经济增长率的波动幅度大，这说明通货膨胀率对经济社会的反映更为敏感。（2）通过格兰杰因果检验发现，通货膨胀率与经济增长率之间存在双向的格兰杰因果关系，在滞后若干期后，这种因果关系依然显著。向量自回归模型进一步体现了这种动态相关关系，在短期内通货膨胀小幅阻碍经济增长，长期则促进经济增长，这说明中国的通胀水平一直处于比较温和的阶段。（3）通货膨胀和经济增长之间还存在明显的门限效应。当通货膨胀率在6.65%以下时，经济增长与通货膨胀同方向变动。当

通货膨胀率处于门限值之上时，通货膨胀对经济增长有明显的阻碍作用。

关键词：通货膨胀；经济增长；CF滤波；VAR模型；TAR模型

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